原因一：经营不善，无奈之举

　　p2p模式进入中国后，越来越多的人选择了这种模式，p2p平台现已进入了爆发期。但国内从业人员、业务模式等方面还有很多不合理的地方，导致一些p2p网贷平台经营不善。经营问题主要包括以下几点：

　　1. 从业人员专业不过关

　　目前p2p平台的从业人员水平参差不齐，这是导致网贷平台经营不善的主要原因。很多人认为p2p是零门槛，投资公司、科技公司、甚至是完全没有接触过金融或互联网技术的外行人都想涉足。由于缺乏专业知识，很多p2p平台运营不规范，平台不能健康发展。

　　从业人员不专业还会导致网站频繁被网络黑客攻击、敲诈。p2p平台上存储大量客户信息和资金，被黑客所关注。平台自身技术人员专业水平不过关，管理存在漏洞，很多平台甚至没有能力构建防火墙只能购买一个模板，黑客可以轻易攻破防火墙盗取用户资金。

　　另外，有些平台采用亲戚间共同经营p2p平台的模式，这种“家族式”的p2p平台也是一部分平台失败的原因。例如某网贷平台，在2013年6月出现逾期提现的问题，合计被套金额达到750多万。平台的财务、客服等工作全部是由负责人亲戚负责，平台账目混乱，一次普通的运营危机就导致平台倒闭。

　　2. 平台运营赤字

　　虽然国内许多p2p平台近两年受到很多国内外风投的青睐，但目前许多网贷公司还没有开始实现盈利，只有极少数平台能够收支平衡。

　　(1)盈利模式

　　p2p借贷平台主要是通过向借款人收取手续费来盈利，另外还有充值费、取现费、债权转让费等。但目前p2p行业缺少规章制度，平台之间的无序竞争导致其难以获利。

　　(2)审核机制

　　通过手续费获得的收入通常不足以支撑p2p平台日常巨大的开销，尤其对贷款项目审核的费用。由于我国征信体系不完善，p2p平台需要耗费很多精力、物力对贷款人进行背景调查，这都是导致平台赤字的重要原因。

　　(3)担保机制

　　目前大部分国内p2p平台都提供本金担保的服务，许多p2p网站甚至承诺保息。很多投资者也确实是被保本保息的宣传口号所吸引，将这视为一颗“安心丸”。这种担保机制把坏账风险全部转移给p2p平台，一旦发生大笔坏账时，平台很有可能无力偿还投资者的本息而倒闭。

　　原因二：监管不明，恶意诈骗

　　现阶段p2p行业缺少监管，不法分子很容易利用p2p模式进行诈骗，通过伪造信息骗取投资者的信任和资金后携款而逃。投资人应该吸取之前的骗子平台的教训，谨慎投资，对年化收率超过20%的投资认真考虑。通常利用p2p网站进行恶意诈骗有以下几种模式：

　　1. 自融自用

　　“自融自用”是指p2p平台负责人伪造投资项目，将投资资金挪为己用。很多“自融自用”的骗子平台成立的目的就是为自己的母公司或负责人筹集资金，一旦母公司或负责人不能及时归还本息，就会造成资金链断裂，平台就要面临倒闭或负责人跑路的危险。湖北的“某贷”就是典型代表，在母公司无法还款后“某贷”宣布破产。

　　部分平台负责人甚至直接将资金全部划归到个人账户，通过非法途径将资金洗白后携款而逃。“某宝投资“的负责人周辉就是通过伪造高利率的借款项目吸引投资者，将投资款项全部转入个人银行账户，再通过妻子的网店虚构交易，洗白这些非法所得。

　　2. 形成资金池

　　p2p平台在没有借贷项目时，先向投资者筹集资金，让投资款项流入平台账户，然后再匹配项目，这就形成了资金池。一些平台无法吸引到足够的借款人，在监管不严的情况下就虚构借款信息，将投资者的资金挪作它用。

　　区分p2p平台是否使用资金池最简单的方法是看资金支付给谁：在资金池模式中资金直接进入网贷平台的账户，平台可以随意支配资金;而资金托管模式中，资金进入支付平台而不是网贷平台，网贷平台无法使用资金。

　　由于p2p平台资金池问题频繁发生，央行对此表态p2p网贷平台应建立第三方资金托管机制，使p2p网站仅执行最基本的中介功能。

　　3. 庞氏骗局

　　这类平台普遍会通过高收益率的投资项目吸引投资者，再利用后来投资者的资金去偿还之前投资者的本息，造成平台高收益的假象。投资者在高收益的假象下逐渐放松警惕，投入更多资金，平台负责人再抽资走人，使得投资者血本无归。这类平台会保持投资者的提现金额小于充值金额，当提现一直大于充值平台就会用“秒标”等方式吸收资金填补旧债。

　　4. 一次性诈骗

　　一些不法分子瞄准现在p2p行业缺少监管和行规，虚构借款人信息和历史数据等，以高利率高回报为诱饵，通过虚假宣传、秒标等形式，吸引投资者大量投资后将筹款席卷而逃。

　　上线运营时间短更是成为一次性诈骗平台的新特点，国内最快的跑路平台“某贷”上线仅仅半天便失去联系。这些网站一般都是假借p2p的名义，使用看似完善规范的网贷平台，发布虚假招标信息，靠利率奇高的借贷项目吸引投资者。

　　不断传来的p2p平台倒闭消息，让投资者如同惊弓之鸟，这将严重的影响p2p行业健康的发展。投资者更需要擦亮自己的慧眼，认真调查了解相关行业背景知识，识破那些没有前途的网贷平台!