范文一:万达电影利润表分析
万达电影
一、公司简介
万达电影股份有限公司(002739.SZ )成立于2005年,隶属于万达集团。截至2015年底,公司拥有已开业影城292家,银幕总数2557块。2015年1月22日,万达电影正式登陆A 股市场,在深圳证券交易所中小企业板块上市,成为首家登陆A 股的院线公司。2016年1月1日起,万达电影正式成为深证成份指数、中小板指数、深证100指数三大样本股指数。公司的主营业务:影院投资建设、院线电影发行、影院电影放映及相关衍生业务。
直到2016年底,万达电影共设立子公司或联营公司277家。2017年上半年实现票房254.6亿元,同比增长3.5%,观影人次7.8亿,同比增长7.7%。
二、利润表垂直分析
(一)利润表垂直分析表
(二)利润表垂直分析表的分析评价
从上表可以看出,第一,公司的营业利润、利润总额、净利润对营业收入的占比分别达到32.75%、16%和12%左右,高于在行业平均水平。第二,公司的营业成本对营业收入占比约65%,这是因为公司需要租赁或者购买大量商场来经营影院。第三,公司的期间费用中,管理费用占比最高,表明公司在管理方面花费较高,电影新技术的研发和场地租赁必然导致管理费用居高不下。
三、利润表水平分析 (一)利润表水平分析表
(二)利润表水平分析表的分析评价 1. 净利润
公司2016年的净利润为13.68亿,比2015年增加了1.8亿,增长幅度为15.14%,显著低于营业收入41%增长幅度。净利润的增长主要源于利润总额的高增长,达到了15.60%。由于所得税费用比上年增长了17.5%,稍微减弱了净利润的增长幅度。 2. 利润总额
公司2016年的利润总额为18.05亿,比2015年增加了2.44亿,增长幅度为15.60%,同样显著低于营业收入增长幅度。净利润的增长一部分源于营业利润的增长,还有一部分是因为营业外收支净额的增长,2016年营业外收支净额比2015年增长1.37亿,增幅到120.30%。 3. 营业利润
公司2016年的营业利润为15.57亿,比2015年增加了1.06
亿,增长幅度
为7.35%,略微高于营业收入增长幅度。这也比较符合一般的发展规律。 4. 期间费用
公司2016的销售费用和管理费用增幅都显著高于营业收入增长幅度,说明公司的管理模式还不够成熟,营销渠道也建立的有待完善。
四、利润表水平分析
(一)利润表趋势分析表的编制
(二)利润表趋势分析表的分析评价
1. 根据公司营业收入的变动情况和变动趋势,评价公司的发展情况和发展前景。以2012年为基期,记为100%。我们发现,2014合并报表的营业收入增长率仅为43.33%。对于这一异常情况,经研究发现,万达电影公司在2014年正准备上市公司,财务数据和经营模式的到了规范化,且此阶段企业正处在一个战略的筹划期,全国门面扩张速度迅猛,资金周转出了点问题,因此,公司的营业收入增长率下滑,但是企业仍在高速增长。另外,我们发现2015年上市调整后的营业收入较2012相比为275.29%。对于这个调整,我的分析为,2015年上市时候企业获得了充足的现金流,企业在全国范围内门面得到迅速扩张,电影市场也越来越走向大众,票房记录被不断刷新,影院收益不断升高。2016年报相对于2015年报,营业收入增长率又以高速稳定增长了近似100.00%的增长速度,这不但和电影市场越来越发达,人们越来越会享受生活,而且企业在二三线城市的迅速扩
张,使得企业收入大大提高。但是营业利润和净利润角度来讲,企业增长速度放缓,成本在不断的增加,租金和管理费用在不断增加。
2. 评价公司的营业收入和各类成本变动的匹配情况。可以看到营业成本的变动和营业收入的变动几乎同步,原因,也有公司经营状况改善但是物价、租金、管理费用还是不断的增加。公司销售费用的变动显著高于营业收入的增长,主要是公司经营业务的也在不断的更新,需要更好的环境,成本在不断增加。公司的管理费用变动也显著高于营业收入,说明企业管理的水平在不断进步的同时而且企业的薪酬在不断提高。
总体上看,万达电影的营业利润和利润总额和利润总额指标比较乐观。受益与房地产行业的高层建筑投资比例在增加和我国电影市场的蓬勃发展,以及政府层面的支持,万达电影有望获得进一步的发展。
范文二:利润表分析
2.1 利润表综合分析
2.1.1 利润表增减变动情况分析
紫金矿业集团股份有限公司2010年净利润较2009年增加了1,154,776,984元,增长幅度为20.06%,增长幅度较高。从水平分析表上看,公司净利润增长主要是营业利润比上年增长2,979,620,992元所致;公司营业收入本期增长了
11,224,336,541,增长幅度为39.33%。所得税费用本期也增加了789,952,933元,因
此紫金矿业公司的净利润最终增加了20.06%。
(2) 利润总额分析
紫金矿业公司利润总额增长1,944,729,917元,最主要的原因还是营业利润的大幅增长。由于营业外支出比上期减少了268,937,147元,营业外收入比上期增加了34,601,139元,导致利润总额的增幅34.61%,而非流动资产处置净损失本期减少了36,991,611,下降比率46.92%。
(3) 营业利润分析
从利润表水平分析表上看,紫金矿业公司营业利润的增长主要由以下几个方面共同作用的结果:
(1)投资收益的大幅度增长。紫金矿业公司投资收益本期数为561775828元,而在上年投资收益为207,630,138,增长了354,145,690元,增长幅度为170.57%,从该公司年度报表中得知其主要是由于衍生金融资产交易减少了亏损,以及新增债券利息收入增加所致。
(2)公允价值变动收益的大额增长。紫金矿业公司本期公允价值变动收益降低了164,455,967元,降低幅度153.23%%。
(3) 营业成本的增加。营业成本本期增加了9,199,160,459元,较上年同比增加了50.17%
(4)但由于营业成本、营业税金及附加、管理费用、销售费用、财务费用的增加等的影响增减相抵后营业利润增加1,641,191,631元,增长率为20.60% 2.1.2 利润构成变动分析
从上表可看出紫金矿业公司本年度各项财务成果的构成情况。其中,营业利润占营业收入的比重为24.16%,比上年度27.92%降低了3.76%;本年度利润总额的构成为23.33%,比上年度的25.69%降低了2.36%;本年度净利润的构成为
17.38%,比上年的20.17%降低了2.79%。可见,从利润的构成情况上看,紫金矿
业公司盈利能力比上年度有所下降。
2.1.3 营业利润水平分析
(1)营业利润分析。从上表可以看出,紫金矿业公司2011年实现营业利润9608097077元,比上年增长了1,641,191,631元,增长率为20.60%。从水平分析表上看,公司营业利润增长主要是营业毛利比上年增长了2,025,176,082元引起的,同时公允价值变动收益比上年降低了164,455,967元,投资收益比上年增加了354,145,690元,资产减值损失比上年增长了27,190,067元;由于营业税金及附加比上年增长了29,081,122元,销售费用比上年增长了91,797, 875元,管理费用比上年增长了462,749,401元,财务费用比上年增长了305,
620,117元,都是导致利润下降的不利因素。增减因素相抵,导致营业利润增
长了1,641,191,631元。
(2)营业毛利分析。报告年度内紫金矿业公司营业毛利比上年增加
2,025,176,082元,增长率为19.85%,主要因素是营业收入的大幅增长,公司
营业收入增长了11,224,336,541元,增长率为39.33%;但由于营业成本增加
9,199,160,459元,对营业毛利造成不利影响。增减相抵,导致营业毛利增加
了2,025,176,082元。
范文三:利润表案例分析
实例:B企业利润表资料及分析表如下: 净利润变动分析
B公司2009年实现净利润117 184千元,比上年增长了83 438千元,增长率为247.25%,增长幅度较高。从分析表看,公司净利润增长主要是由利润总额比上年增长135 294千元引起的;由于所得税比上年增长51 856千元,二者相抵,导致净利润增长了83 438千元。
利润总额变动分析
B公司利润变动分析表 单位:千元
2.利润总额分析
B公司利润总额增长135 294千元,关键原因是公司营业外收入增长,公司营业外收入增长111 650千元,增长率为4 955.61%;同时营业利润增长也是导致利润总额增长的有利因素,营业利润比上年增长了25 601千元,增长率为81.53%。但因营业外支出的不利影响,使利润总额减少1 957千元。增减因素相抵,利润总额增加了135 294千元。
营业利润变动分析
B公司利润变动分析表 单位:千元
3.营业利润分析
B公司营业利润增加主要是营业收入增加和财务费用降低所致。营业收入比上年增加518036千元,增长率为28.81%,根据该公司年报,其营业收入大幅增长,主要原因在于公司不断调整产品结构,增加产量,不断满足市场需求,从而造成主营业务收入大幅上升;财务费用的降低,导致营业利润增加了24858千元;但由于营业成本、营业税费、销售费用、管理费用、资产减值损失的增加,以及投资净收益的大幅度下降等的影响,减利517 295千元,增减相抵,营业利润增加25 601千元,增长81.53%。
利润的结构变动分析(垂直分析法) B公司利润结构分析表
分析:
从上表可看出该企业本年度营业利润占营业收入的比重为2.46%,比上年度的1.75%增长了0.71%;本年度利润总额的比重为7.23%,比上年度的1.79%增长5.44%;本年度净利润的比重为5.06%,比上年的1.88%增长了3.18%。可见,从企业利润的构成情况上看,盈利能力比上年度都有所提高。各项财务成果结构增长的原因,从营业利润结构增长看,主要是营业成本、营业税费、销售费用和财务费用结构下降所致,说明营业成本及税金和财务费用下降是提高营业利润比重的根本原因。但是利润总额结构增长的主要原因,除受营业利润影响以外,主要还在于营业外收入比重的大幅提高。另外,投资净收益比重下降,管理费用,资产减值损失、营业外支出和所得税结构的提高,对营业利润、利润总额和净利润结构都带来一定不利影响。
范文四:利润表分析报告
青岛海尔股份有限公司08-10年利润表分析报告
青岛海尔股份有限公司(以下简称本公司)的前身是成立于1984年的青岛电冰箱总厂。经中国人民银行青岛市分行1989年12月16日批准募股,1989年3月24日经青体改[1989]3号文批准,在对原青岛电冰箱总厂改组的基础上,以定向募集资金1.5亿元方式设立股份有限公司。1993年3月和9月,经青岛市股份制试点工作领导小组青股领字[1993]2号文和9号文批准,由定向募集公司转为社会募集公司,并增发社会公众股5000万股,于1993年11月在上交所上市交易。其经营范围是 电冰箱、电冰柜、船用电冰箱、微波炉、真空包装机、空调器、电磁管、洗衣机、热水器、电风扇、吸尘器及配件、通讯设备制造。公司主要产品电冰箱先后通过了美国UL、德国VDE、欧洲CB 认证。
企业的盈利是收入与费用配比的结果,为了辨别企业真正的盈利能力,有必要在常规指标基础上对收入、费用的性质,衡量标准以及发生频率作一分析。 一.盈利分析
1)净资产收益率是综合反映企业的经济效益,节约资金使用是企业取得经济效
益的一个方面,通过节约资金使用减少企业的财务费用,从而增加企业的盈利水平,提高净资产收益率。该公司该指标三年连续增长,从08年的11.34%升至09年的14.89%,至10年的28.98%;
2)总资产收益率的高低直接反映了公司的竞争实力和发展能力,也是决定公司是否应举债经营的重要依据。总资产不变的情况下,总资产收益越大,证
明企业盈利能力越高。该公司08、09年总资产收益率分别为8.36%和9.25%,而10年降至5.53%,说明盈利能力下降;
3)08、09、10三年每股收益分别为0.57元、0.58元、1.52元。 二.相关指标分析
1)2009年较2008年主营业务收入增加2571400000元,收入增长率为8.45%;而2010年整体收入幅度大增,比2009年增长27608800000元,增长率达到了83.72% ;
2)2008年的净利润增长率为29.75%,2009年稍有涨幅上升为40.45%,而2010年由于收入的大幅增加,净利润增长率高达105.46%,净利润较2009年翻了一番;
3)2008年的主营业务利润率为22.81%,2009年主营业务利润率上升至26.02%,2010年则回落为23.12%;
4)销售毛利率是企业核心竞争力的一种体现,它可以反映企业销售定价、成本控制等信息。该公司2008年销售毛利率为23.13%,2009年有所上升为26.43%,2010年又下降至23.38%。该企业销售毛利率指数在行业内适中,说明获利能力稳定且企业经营风险不大,同时揭露了其关联交易价格的公允性和企业盈利的真实性;
5)青岛海尔的销售净利润连续三年稳定增长,分别为3.22%、4.17%、4.66%,
反映该企业销售收入带来越来越多的净利润。 三.总结
逐渐度过2008、2009年的世界经济危机,2010 年国内经济保持高速发展,国际市场逐步复苏,全面推动家电产业再创新高,家电行业呈现出口、内销两旺的局面。家电下乡、“以旧换新”、“节能惠民”等扩大内需政策驱动行业销售创新高。消费升级带动产品走向高端、节能、环保。在行业整体规模发展的同时,大批原材料价格上涨、人民币升值、行业竞争加剧等因素给行业盈利带来一定压力。
附:青岛海尔08、09、10三年利润表
范文五:利润表分析
成都博瑞传播股份有限公司利润表分析报告
一:公司简介 ? 成都博瑞传播股份有限公司(以下简称公司)是上海证券交易所正式挂牌的上市公司(SH 600880)。公司注册地在成都市锦江工业园区。 ? 1995年11月15日,经中国证监会批准,公司流通股在上交所正式挂牌上市。成都博瑞投资控股集团有限公司为本公司第一大股东。公司主营业务为广告、印刷、发行及投递、配送业务及信息传播。 ? 2006年,公司确立了"传统媒体运营服务商、新兴媒体内容提供商,文化产业战略投资者" 发展战略。并在此基础上,坚持"发展产业链上的项目优先投资、优先整合,既能产品经营又能资本经营的项目优先投资、优先整合,有优秀经营团队的项目优先投资、优先整合"的三个优先原则,充分利用公司在传媒产业方面所具有的品牌优势、人才优势、资源优势,有效运用资本市场的再融资功能,通过兼并、控股、参股等资本运营手段,迅速将公司建设成为跨媒体、跨地区发展的实力雄厚、管理一流、国内领先的大型媒体经营集团。 ? 截至2012年末,公司注册资本为627,980,077元,公司总资产31.36亿元、净资产25.78亿元、实现净利润2.99亿元,在国内"文化传播行业"上市公司中以其综合效益指标排名第一。目前博瑞传播旗下有19家子(分)公司及多家参股公司,在西部地区是最大的广告代理商、最大的报章印刷企业,最具实力的投递、零售网络及配送平台,也是西部地区著名的游戏开发运营商。公司在传统媒体领域已经开发出完整的经营服务价值链,随着新媒体业务进一步拓展,由传统媒体向新媒体领域的升级转型正在稳步推进,并加速重点向互联网游戏领域发展。 二:利润表水平分析
⒈净利润或税后利润分析
2012年公司利润变动情况 单位:万元
2012年成都博瑞传播股份有限公司实现净利润29898万元,比上年减少了12454万元,减少了29.80%。从水平分析来看,公司净利润减少主要是由于利润总额减少了15270万元,减少幅度为28.74%,而总利润的减少又是因为营业利润与上期比也减少了16017
万元,减少幅度为30.18%。同时所得税较上年减少了3116万元,减少幅度为28.11%,低于利润总额的减少幅度,因此公司出现大量亏损。 ⒉利润总额分析
公司本年实现利润总额37866万元,比上年的53136万元减少了15270万元,减少幅度为28.74%。主要是由于公允价值变动收益的大量减少导致营业利润减少了16017万元,减少幅度为30.18%。 ⒊营业利润分析
2012年公司营业收入及成本费用变动情况 单位:万元
本年营业利润与上年相比减少了16017万元,减少幅度为30.18%。由上图可知营业收入虽然略有增加,各类费用除了财务费用减少以外其他都有所增加,资产减值损失有所降低,但是由于公允价值变动净收益与去年相比大幅减少了19148万元,减少幅度为99.89%,同时投资收益与上年相比也减少了345万元,减少幅度为704.08%,因此导致本年度营业利润大量减少。经查发现:
⑴. 管理费用增加3455万元,增加幅度为26.12%,主要系本期收购及新设子公司合并范围
较上期增加以及本期“创意成都”项目投入营运,相应管理费用增加所致。 ⑵. 财务费用减少了1207万元,减幅为243.35%,主要系公司本期加强对银行存款的管理,
将暂时闲置的银行存款进行定期存储,相应的存款利息收入较上年增加所致。 ⑶. 资产减值损失较上年减少了5919万元,减幅为85.89%,主要系公司上期对成都梦工厂
网络信息有限公司及北京手中乾坤信息技术股份有限公司的投资计提投资减值准备而本期无长期股权投资减值准备所致。
⑷. 公允价值变动净收益的大幅减少主要系公司控股子公司四川博瑞麦迪亚置业有限公司
“创意成都”项目于2011年完工并验收合格,经公司八届五次董事会会议决议通过,将对外出租部分确定为以公允价值计量的投资房地产,上期对投资性房地产按公允价
值计量确认公允价值变动收益,而本期末投资性房地产公允价值未发生较大变化,本期公允价值变动较小所致。 ⒋营业外业务分析
2012年公司的营业外收入与上年相比增加811万元,增幅为471.51%,主要系本期取得的政府补助等较上年增加所致。营业外支出增加63万元,增幅为55.75%,主要系本期确认的收购子公司对赌奖励支出等较上年增加所致。
三.利润表结构分析
⒈2012年公司营业利润占营业收入的比重为27.46%,比上年的40.64%减少了13.18个百分点,盈利能力降低,主要是由于公允价值变动收益占营业收入的比重由上年的14.68%降低为本年度的0.02%,减少了14.66个百分点,同时营业成本比重也由上年的51.15%增加为本年度的53.11%,增加了1.96个百分点。
⒉2012年公司利润总额占营业收入的比重由上年的40.69%降低为本年的28.05%,降幅为12.64个百分点,主要是由于营业利润比重的大幅降低。
⒊2012年净利润占营业收入的比重为22.15%,比上年的32.2%减少了10.05个百分点。
四.分析结论
(1)2012年公司营业收入虽然比上年增加,但营业利润和净利润比上年有所减少,出现亏损,说明总体上经营状况良好。同时公司没有决定或被迫在当期或者下一个会计期间清算或停止营业,故本利润表是以公司持续经营假设为基础,根据实际发生的交易和事项进行确认和计量,在此基础上编制财务报表。 (2)投资收益的减少主要系本期联营企业北京手中乾坤信息技术股份有限公司已清算,确认投资损失576万元所致。
(3)公司在投资上出现失误导致投资收益减少,今后应当注意优化投资结构,在投资上做出谨慎的决策,提高投资收益。 (4)所得税的减少28.11%主要系本期应纳税所得额较上年降低相应的当期所得税费用减少以及本期公允价值变动损益等应纳税暂时性差异较上期减少,确认的递延所得税费用较上期减少影响所致。
(5)营业利润占营业收入的比重降低说明公司收入大部分来自主营业务之外,经营结构不够合理,预警信号产生。公司应该积极加强主营业务管理和经营,提高营业利润比重。 五.附表 1.水平分析表
2.结构分析表