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范文一：上市公司综合财务报表分析案例研究_四川长虹近3年年报分析
上市公司综合财务报表分析案例研究上市公司综合财务报表分析案例研
年年报分年年报分年年报分析 ——四川长虹近 3 ——四川长虹
高景丽
(绵阳师范学院商学院，四川 绵阳 621000)
【摘要】上市公司通过公开的财务报表披露其主要的财务信息，对这些财务报告进行深入地综合分析可以使信息使用者得到更有 【摘要上市公司通过公开的财务报表披露其主要的财务信息，对这些财务报告进行深入地综合分析可以使信息使用者得到更有年的年报为案例研究，使用财务比率计算和比较分析、杜邦分析等方法进年的年报为案例研究，使用财务比率计算和比较分析、杜邦分析等方法进用的信息，对公司的发展做出准确评价。本文以四川长虹近 3 年的年报为案例研究，使用财务比率计算和比较分析、杜邦分析等方法进 用的信息，对公司的发展做出准确评价。本文以四川长虹行综合分析，并得出结论。 行综合分析，并得出结论
案年报上市公司案年报上市公司财务分析 案例 年报 上市公司 财务分【关键词】【关键词
上市公司的财务报表分析是通过收集、整理上市公司的财务 应收账款周转率分析:该指标反映应收账款收回速度快慢, 会计报告中的财务数据及相关信息,在结合宏观经济环境、同行业 如果较低,则说明企业的资金过多地呆滞在应收账款上,影响资 的不同公司和本公司历史业绩的横向、纵向的比较过程中,通过多 金的获利能力。长虹近年来的应收账款周转速度高于行业水平, 种方法的应用达到透过纷繁的财务业务表象理解公司盈利能力和 应收账款回收能力较强,避免了资金在应收账款账户的占用,也 发展趋势的目的,为利益相关者能够做出正确决策提供帮劣。本文 提高了利润的质量。
将以四川长虹，沪市代码:600839，近 年，3 2010—2012，年报的 存货周转率分析:存货的周转率反映存货转化为现金或应收账 报表分析为案例,研究探讨上市公司综合财务报表分析的方法运 1 看到长 款的能力。该指标越大,说明存货的占用水平越低。从表 用,并从中体现财务分析对信息使用者研读公司整体状况的作用。 虹的存货周转率近年来一直比较低,应该加强存货的管理,在保证
年年报报表分析架年年报报表分析架生产连续性的前提下,尽可能减少存货占用经营资金,提高资金使 一、四川长虹近 3 年年报报表分析架构 一、四川长虹3
综合财务分析须将相关资料综合、归纳、整理,并进行对比, 用效率。四川长虹的资金营运能力总体较好,不足处是存货周转不佳。
2. 短期偿债能力指标本文的报表分析包含如下几个部分:公司基本情况、财务指标分析、
表 2 流动比率表比较分析、综合财务分析。资料来源是四川长虹 2010至 2012 年公开
披露的财务报表数据、信息以及宏观经济信息、行业信息。运用的 2012年 2011年 2010年 1.32 1.44 1.32 流动比率分析方法有:比率分析法、比较分析法、趋势分析法及杜邦分析法等。 0.91 1.06 0.95 速动比率年年报报表分析内年年报报表分析内年年报报表分析内容 二、四川长虹近 3 二、四川长虹3流劢比率分析:流劢比率反映了企业资产中比较容易变现的 (一)公司基本情况流劢资产对流劢负债的保障情况,一般认为制造业企业合理的最 四川长虹电器股仹有限公司，简称四川长虹，,1988 年经绵 低流劢比率为 2,四川长虹近 3年流劢比率均低 于 2,说明短期偿 阳市人民政府 [ 绵府发 (1988)33号 ] 批准进行股仹制企业改革试点 债能力不足。 而设立的股仹有限公司 , 同年原人民银行绵阳市分行 [ 绵人行金 速劢比率分析:速劢比率的理想值应达到 1,长虹 2012年 和 (1988)字 第 47 号 ] 批准公司向社会公开发行了个人股股票。1994 2010年的速劢比率均低 于 1,说明存货对流转资金的占用严重影 年 3 月股票上市流通。主营业务 : 家用电器、电子产品及零配件、 响了短期偿债能力,短期债权人的债务安全性不高,从这两项财 通信设备、计算机及其他电子设备、电子电工机械与用设备、电 务指标显示四川长虹近年来短期偿债能力偏弱。 器机械及器材、电池系列产品、房地产开发经营等。 3. 长期偿债能力指标 (二)财务指标分析 表 3 长期偿债能力指标信永中和会计师事务所有限责仸公司为四川长虹 2010、 2012 年2011 年2010 年2011、2012 年年报均出具了标准无保留意见的审计报告。财务指
标依据长虹近 3 年年报合并报表的财务数据计算得出。我们将用 资产负债率66.8% 65.4% 67.2% 于分析的财务指标分 4 类:营运能力指标、短期偿债能力指标、 利息保障倍数3.06 9.53 6.1 长期偿债能力指标及盈利能力指标。 资产负债率分析:该项指标保持在 60%—70%之 间,反映整 1. 营运能力指标体债务风险处于较安全范围,也充分利用了财务杠杆。利息保障 表 1 营运能力指标倍数分析:利息保障倍数较高,表明支付利息的能力有保障。四
川长虹近年来长期偿债能力较好,财务风险较小。
4. 盈利能力指标
表 4 盈利能力指标
2012年 2011 年 2010年
总资产利润率(%) 0.99% 1.14% 1.66%
净资产收益率(%) 1.52% 1.99% 3.95% 总资产周转率分析:总资产的周转速度越快,反映公司销售 销售净利率(%) 0.52% 0.62% 1.14% 能力越强、资金的整体营运效率越高。长虹近年来的资产周转速
每股收益 度高于行业的平均水平,但在 2012 年有下降趋势出现。 0.07 0.1 0.08
Times Finance 1
销售净利率分析:四川长虹近 3 年的销售净利率逐年下滑。 6 的利润趋势分析看到:四川长虹近 3 年毛利率基本稳 从表
定,而利润总额及净利润则逑减,在 2012年营业利润为负 数, 销售净利率的下降一方面不整个家电行业的竞争激烈有关,另一
方面也不公司的经营管理有关。 2012 年的完全靠营业外收支将利润扭亏。管理费用、财务费用、 总资产利润率分析:它表明资产整体盈利能力。长虹的该项 资产减值损失在近 3 年有持续快速增长。2012 年营业利润亏损主 比率较低,影响了净资产收益率的提升。 要由资产减值损失和财务费用增长引起。对家电企业而言,存货 净资产收益率分析:净资产收益率反映了企业股东获取投资 囤积容易带来资产减值损失 。
3(同行业比较分析——2012 财务指标比较分析报酬的高低。长虹的这个指标不行业先进水平相比还是比较低的,
0 应该进一步加强管理,挖掘潜力,提高获利能力。
表 7 四川长虹 2012 年主要财务指标行业比较每股收益是一个市场价值指标,受净资产收益率偏低的制约,
行业 TCL四川长虹的每股收益较低,影响了该公司股票的市场价值。 四川长虹集团 深康佳 A 集团 平均从表 4 指标看出四川长虹近年来盈利能力较低,对公司的长 每股收益 ( 元 ) 0.04 0.09 0.07 - 进发展和证券市场的市场表现不利。
(三)主要指标比较分析每股净资产 ( 元 ) 3.36 1.39 3.92 - 1. 结构百分比分析
每股经营性现金流 ( 元 ) 表 5 四川长虹近三年资产负债表结构百分比分析-0.3 0.46 11.45 -
2012年 2011 年 2010年 净资产收益率 (%) 1.13 6.78 1.52 6.98 货币资金19.94% 21.59% 22.97%
交易性金融资产净利率 (%) 0.05% 0.10% 0.11% 0.25 1.83 0.52 6.63 应收账款及其他应 12.88% 12.77% 11.59% 毛利率 (%) 收款净额17.99 16.33 15.94 - 存货净额23.02% 19.45% 19.87% 营业利润率 (%) -0.66 0.35 -0.11 - 流动资产合计74.20% 73.61% 70.20%
流动比率 长期股权投资1.39% 1.18% 1.31% 1.13 1.13 1.32 2.22
固定资产合计15.17% 15.69% 18.84% 应收账款周转率(次) 9.48 9.38 8.4 17.86 无形资产合计6.18% 6.32% 7.01% 存货周转率(次) 4.37 5.69 3.89 5.35 资产总计100.00% 100.00% 100.00%
流动负债合计56.41% 51.14% 53.10% 总资产周转率(次) 1.1 0.91 0.99 1 长期负债合计10.38% 14.26% 14.11%
负债合计66.80% 65.40% 67.21% 、综合性财务分析——四川长虹201年财务指标杜邦、综合性财务分析——四川长虹201年财务指标杜邦三、综合性财务分析——四川长虹2 012年 财务指标杜邦 股东权益合计33.20% 34.60% 32.79% 分析 分负债和股东权益 净资产收益率 1.52% 100.00% 100.00% 100.00% 总计
从资产负债结构表分析看到:四川长虹近 3 年的流劢资产占 0.5% 总资产净利率 权益乘数 3 .012总资产的比例都在 70% 以上,表明营运资产的营运效率不高;固
定资产的比例相对较低,不利于产能扩大和技术进步。货币资金 销售净利率 0.52% .99 总资产周转率 0 的比重偏高,降低了资产的整体收益率,负债中短期债务的比重 大大超过长期债务,使近期的清偿压力较大,应降低短债的比例。
净利润?销售收入销售收入?资产总额 2. 定基百分比分析
表 6 四川长虹近 3 年利润表定基比率分析532 亿 亿 2.73 532 亿 545 亿 (以 2010 年为基准年)
图 1 四川长虹 2012 年财务指标杜邦分析 2010年 2011 年 2012年
营业总收入100% 125% 125% 四、财务分析综合结论 四、财务分析综合结
从以上财务指标比率分析、比较分析及杜邦分析,可以看到: 减:营业总成本100% 124% 125%
四川长虹 2012年的资金营运能力低于上 年,盈利能力在 3 年中最 营业成本100% 126% 126% 差,偿债能力变化不大。不同行业相比,最弱的指标是净资产收 营业税金及附加100% 155% 187% 益率,而这项指标正是杜邦分析法的核心指标,也是关键性财务 销售费用100% 115% 110% 指标,体现公司为股东获取盈利的能力。 管理费用100% 128% 140% 对 2012 年净资产收益率用杜邦分析法进行因素分解,可以看 财务费用100% 49% 195% 到负债对净资产收益率的影响:一方面增大了权益乘数,另一方 资产减值损失 面增大财务费用而使销售净利率下滑，利润表定基分析，。 100% 90% 109%
总之,四川长虹在 2012 年整体财务状况不尽理想,从近 3 年 加:投资净收益 100% 32% 12% 观察有下滑趋势。应采取调整债务结构、降低货币资金比重、降 营业利润 100% 100% -19% 低存货以避免存货减值等措施,争取整体财务状况的好转,为股 营业外收入 100% 83% 129% 东带来更佳回报,并赢得更好的市场表现和市场认可。 营业外支出 100% 140% 46%
利润总额 100% 81% 79% 作者简介:高景丽(1972-)，四川大邑人，绵阳师范学院
商学院，讲师。减:所得税 100% 115% 131%
(编辑:陈岑)净利润 100% 68% 57%
Times Finance2
范文二：上市公司综合财务报表分析案例研究_四川长虹近3年年报分析_高景丽
时 代 金 融
Times Finance
Times Finance
1
本期特稿
——四川长虹近 3年年报分析
高景丽
(绵阳师范学院商学院,四川 绵阳 621000)
【摘要】 上市公司通过公开的财务报表披露其主要的财务信息,对这些财务报告进行深入地综合分析可以使信息使用者得到更有 用的信息,对公司的发展做出准确评价。本文以四川长虹近 3年的年报为案例研究,使用财务比率计算和比较分析、杜邦分析等方法进 【关键词】 财务分析 案例 年报 上市公司 上市公司的财务报表分析是通过收集、整理上市公司的财务 会计报告中的财务数据及相关信息,在结合宏观经济环境、同行业 的不同公司和本公司历史业绩的横向、纵向的比较过程中,通过多 种方法的应用达到透过纷繁的财务业务表象理解公司盈利能力和 发展趋势的目的,为利益相关者能够做出正确决策提供帮助。本文 将以四川长虹(沪市代码:600839)近 3年(2010—2012)年报的 报表分析为案例,研究探讨上市公司综合财务报表分析的方法运 用,并从中体现财务分析对信息使用者研读公司整体状况的作用。
一、四川长虹近 3年年报报表分析架构
综合财务分析须将相关资料综合、归纳、整理,并进行对比, 本文的报表分析包含如下几个部分:公司基本情况、财务指标分析、 比较分析、综合财务分析。资料来源是四川长虹 2010至 2012年公开 披露的财务报表数据、信息以及宏观经济信息、行业信息。运用的 分析方法有 :比率分析法、 比较分析法、 趋势分析法及杜邦分析法等。
二、四川长虹近 3年年报报表分析内容
(一)公司基本情况
四川长虹电器股份有限公司(简称四川长虹),1988年经绵 阳市人民政府 [绵府发 (1988)33号 ]批准进行股份制企业改革试点 而设立的股份有限公司 , 同年原人民银行绵阳市分行 [绵人行金 (1988)字第 47号 ]批准公司向社会公开发行了个人股股票。1994年 3月股票上市流通。 主营业务 : 家用电器、 电子产品及零配件、 通信设备、计算机及其他电子设备、电子电工机械专用设备、电 器机械及器材、电池系列产品、房地产开发经营等。
(二)财务指标分析
信永中和会计师事务所有限责任公司为四川长虹 2010、 2011、2012年年报均出具了标准无保留意见的审计报告。财务指 标依据长虹近 3年年报合并报表的财务数据计算得出。我们将用 于分析的财务指标分 4类:营运能力指标、短期偿债能力指标、 长期偿债能力指标及盈利能力指标。
1. 营运能力指标
表
1 营运能力指标
总资产周转率分析:总资产的周转速度越快,反映公司销售 能力越强、资金的整体营运效率越高。长虹近年来的资产周转速 度高于行业的平均水平,但在 2012年有下降趋势出现。
应收账款周转率分析:该指标反映应收账款收回速度快慢, 如果较低,则说明企业的资金过多地呆滞在应收账款上,影响资 金的获利能力。长虹近年来的应收账款周转速度高于行业水平, 应收账款回收能力较强,避免了资金在应收账款账户的占用,也 提高了利润的质量。
存货周转率分析:存货的周转率反映存货转化为现金或应收账 款的能力。该指标越大,说明存货的占用水平越低。从表 1看到长 虹的存货周转率近年来一直比较低,应该加强存货的管理,在保证 生产连续性的前提下,尽可能减少存货占用经营资金,提高资金使 用效率。 四川长虹的资金营运能力总体较好, 不足处是存货周转不佳。
2. 短期偿债能力指标
表 2 流动比率表
2012年 2011年 2010年 流动比率 1.321.441.32速动比率
0.91
1.06
0.95
流动比率分析:流动比率反映了企业资产中比较容易变现的 流动资产对流动负债的保障情况,一般认为制造业企业合理的最 低流动比率为 2,四川长虹近 3年流动比率均低于 2,说明短期偿 债能力不足。
速动比率分析:速动比率的理想值应达到 1,长虹 2012年和 2010年的速动比率均低于 1,说明存货对流转资金的占用严重影 响了短期偿债能力,短期债权人的债务安全性不高,从这两项财 务指标显示四川长虹近年来短期偿债能力偏弱。
3. 长期偿债能力指标
表 3 长期偿债能力指标
2012年
2011年 2010年 资产负债率 66.8%65.4%67.2%利息保障倍数
3.06
9.53
6.1
资产负债率分析:该项指标保持在 60%—70%之间,反映整 体债务风险处于较安全范围,也充分利用了财务杠杆。利息保障 倍数分析:利息保障倍数较高,表明支付利息的能力有保障。四 川长虹近年来长期偿债能力较好,财务风险较小。
4. 盈利能力指标
表 4 盈利能力指标
2012年
2011年 2010年 总资产利润率(%)
0.99%1.14%1.66%净资产收益率(%) 1.52%1.99%3.95%销售净利率(%)
0.52%0.62%1.14%每股收益
0.07
0.1
0.08
2 Times Finance
销售净利率分析:四川长虹近 3年的销售净利率逐年下滑。
销售净利率的下降一方面与整个家电行业的竞争激烈有关,另一
方面也与公司的经营管理有关。
总资产利润率分析:它表明资产整体盈利能力。长虹的该项
比率较低,影响了净资产收益率的提升。
净资产收益率分析:净资产收益率反映了企业股东获取投资
报酬的高低。 长虹的这个指标与行业先进水平相比还是比较低的,
应该进一步加强管理,挖掘潜力,提高获利能力。
每股收益是一个市场价值指标, 受净资产收益率偏低的制约,
四川长虹的每股收益较低,影响了该公司股票的市场价值。
从表 4指标看出四川长虹近年来盈利能力较低,对公司的长
远发展和证券市场的市场表现不利。
(三)主要指标比较分析
1. 结构百分比分析
从资产负债结构表分析看到:四川长虹近 3年的流动资产占
总资产的比例都在 70%以上,表明营运资产的营运效率不高;固
定资产的比例相对较低,不利于产能扩大和技术进步。货币资金
的比重偏高,降低了资产的整体收益率,负债中短期债务的比重
大大超过长期债务, 使近期的清偿压力较大, 应降低短债的比例。
2. 定基百分比分析
表 6 四川长虹近 3年利润表定基比率分析
(以 2010年为基准年)
从表 6的利润趋势分析看到:四川长虹近 3年毛利率基本稳 定,而利润总额及净利润则递减,在 2012年营业利润为负数, 2012年的完全靠营业外收支将利润扭亏。管理费用、财务费用、 资产减值损失在近 3年有持续快速增长。2012年营业利润亏损主 要由资产减值损失和财务费用增长引起。对家电企业而言,存货 囤积容易带来资产减值损失 。
3.同行业比较分析——2012财务指标比较分析
三、综合性财务分析——四川长虹
图 1 四川长虹 2012年财务指标杜邦分析
从以上财务指标比率分析、比较分析及杜邦分析,可以看到:四川长虹 2012年的资金营运能力低于上年,盈利能力在 3年中最 差,偿债能力变化不大。与同行业相比,最弱的指标是净资产收 益率,而这项指标正是杜邦分析法的核心指标,也是关键性财务 指标,体现公司为股东获取盈利的能力。
对 2012年净资产收益率用杜邦分析法进行因素分解,可以看 到负债对净资产收益率的影响:一方面增大了权益乘数,另一方 面增大财务费用而使销售净利率下滑(利润表定基分析)。 总之,四川长虹在 2012年整体财务状况不尽理想,从近 3年 观察有下滑趋势。应采取调整债务结构、降低货币资金比重、降 低存货以避免存货减值等措施,争取整体财务状况的好转,为股 东带来更佳回报,并赢得更好的市场表现和市场认可。
作者简介:高景丽(1972-),四川大邑人,绵阳师范学院 商学院,讲师。
(编辑:陈岑)
范文三：上市公司综合财务报表分析案例研究_四川长虹近3年年报分析_高景丽
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上市公司综合财务报表分析案例研究_四川长虹近3年年报
分析_高景丽
时 代 金 融
本期特稿
Times Finance
——四川长虹近3年年报分析
高景丽
(绵阳师范学院商学院，四川 绵阳 621000)
【摘要】上市公司通过公开的财务报表披露其主要的财务信息，对这些财务报告进行深入地综合分析可以使信息使用者得到更有用的信息，对公司的发展做出准确评价。本文以四川长虹近3年的年报为案例研究，使用财务比率计算和比较分析、杜邦分析等方法进【关键词】财务分析 案例 年报 上市公司上市公司的财务报表分析是通过收集、整理上市公司的财务会计报告中的财务数据及相关信息，在结合宏观经济环境、同行业的不同公司和本公司历史业绩的横向、纵向的比较过程中，通过多种方法的应用达到透过纷繁的财务业务表象理解公司盈利能力和发展趋势的目的，为利益相关者能够做出正确决策提供帮助。本文将以四川长虹(沪市代码:600839)近3年(2010—2012)年报的报表分析为案例，研究探讨上市公司综合财务报表分析的方法运用，并从中体现财务分析对信息使用者研读公司整体状况的作用。
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应收账款周转率分析:该指标反映应收账款收回速度快慢，如果较低，则说明企业的资金过多地呆滞在应收账款上，影响资金的获利能力。长虹近年来的应收账款周转速度高于行业水平，应收账款回收能力较强，避免了资金在应收账款账户的占用，也提高了利润的质量。
存货周转率分析:存货的周转率反映存货转化为现金或应收账款的能力。该指标越大，说明存货的占用水平越低。从表1看到长虹的存货周转率近年来一直比较低，应该加强存货的管理，在保证生产连续性的前提下，尽可能减少存货占用经营资金，提高资金使用效率。四川长虹的资金营运能力总体较好，不足处是存货周转不佳。
2.短期偿债能力指标
表2 流动比率表
流动比率速动比率
2012年 1.320.91
2011年 1.441.06
2010年 1.320.95
一、四川长虹近3年年报报表分析架构
综合财务分析须将相关资料综合、归纳、整理，并进行对比，本文的报表分析包含如下几个部分:公司基本情况、财务指标分析、比较分析、综合财务分析。资料来源是四川长虹2010至2012年公开披露的财务报表数据、信息以及宏观经济信息、行业信息。运用的分析方法有:比率分析法、比较分析法、趋势分析法及杜邦分析法等。
二、四川长虹近3年年报报表分析内容
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(一)公司基本情况
四川长虹电器股份有限公司(简称四川长虹)，1988年经绵阳市人民政府[绵府发(1988)33号]批准进行股份制企业改革试点而设立的股份有限公司,同年原人民银行绵阳市分行[绵人行金(1988)字第47号]批准公司向社会公开发行了个人股股票。1994年3月股票上市流通。主营业务: 家用电器、电子产品及零配件、通信设备、计算机及其他电子设备、电子电工机械专用设备、电器机械及器材、电池系列产品、房地产开发经营等。
(二)财务指标分析
信永中和会计师事务所有限责任公司为四川长虹2010、2011、2012年年报均出具了标准无保留意见的审计报告。财务指标依据长虹近3年年报合并报表的财务数据计算得出。我们将用于分析的财务指标分4类:营运能力指标、短期偿债能力指标、长期偿债能力指标及盈利能力指标。
1.营运能力指标
表
1 营运能力指标
流动比率分析:流动比率反映了企业资产中比较容易变现的流动资产对流动负债的保障情况，一般认为制造业企业合理的最低流动比率为2，四川长虹近3年流动比率均低于2，说明短期偿债能力不足。
速动比率分析:速动比率的理想值应达到1，长虹2012年和2010年的速动比率均低于1，说明存货对流转资金的占用严重影响了短期———————————————————————————————————————————————
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偿债能力，短期债权人的债务安全性不高，从这两项财务指标显示四川长虹近年来短期偿债能力偏弱。
3.长期偿债能力指标
表3 长期偿债能力指标
2012年
资产负债率利息保障倍数
66.8%3.06
2011年65.4%9.53
2010年67.2%6.1
资产负债率分析:该项指标保持在60%—70%之间，反映整体债务风险处于较安全范围，也充分利用了财务杠杆。利息保障倍数分析:利息保障倍数较高，表明支付利息的能力有保障。四川长虹近年来长期偿债能力较好，财务风险较小。
4.盈利能力指标
表4 盈利能力指标
2012年
总资产利润率(%)
0.99%1.52%0.52%0.07
2011年1.14%1.99%0.62%0.1
2010年1.66%3.95%1.14%0.08
总资产周转率分析:总资产的周转速度越快，反映公司销售能力越强、资金的整体营运效率越高。长虹近年来的资产周转速度高于行———————————————————————————————————————————————
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业的平均水平，但在2012年有下降趋势出现。
净资产收益率(%)销售净利率(%)
每股收益
Times Finance
1
销售净利率分析:四川长虹近3年的销售净利率逐年下滑。销售净利率的下降一方面与整个家电行业的竞争激烈有关，另一方面也与公司的经营管理有关。
总资产利润率分析:它表明资产整体盈利能力。长虹的该项比率较低，影响了净资产收益率的提升。
净资产收益率分析:净资产收益率反映了企业股东获取投资报酬的高低。长虹的这个指标与行业先进水平相比还是比较低的，应该进一步加强管理，挖掘潜力，提高获利能力。
每股收益是一个市场价值指标，受净资产收益率偏低的制约，四川长虹的每股收益较低，影响了该公司股票的市场价值。
从表4指标看出四川长虹近年来盈利能力较低，对公司的长远发展和证券市场的市场表现不利。
(三)主要指标比较分析1.结构百分比分析
从表6的利润趋势分析看到:四川长虹近3年毛利率基本稳定，而利润总额及净利润则递减，在2012年营业利润为负数，2012年的完全靠营业外收支将利润扭亏。管理费用、财务费用、资产减值损失在近3年有持续快速增长。2012年营业利润亏损主要由资产减值损———————————————————————————————————————————————
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失和财务费用增长引起。对家电企业而言，存货囤积容易带来资产减值损失 。
3(同行业比较分析——2012财务指标比较分析0
三、综合性财务分析——四川长虹
从资产负债结构表分析看到:四川长虹近3年的流动资产占
总资产的比例都在70%以上，表明营运资产的营运效率不高;固定资产的比例相对较低，不利于产能扩大和技术进步。货币资金的比重偏高，降低了资产的整体收益率，负债中短期债务的比重大大超过长期债务，使近期的清偿压力较大，应降低短债的比例。
2.定基百分比分析
表6 四川长虹近3年利润表定基比率分析
(以2010年为基准年)
图1 四川长虹2012年财务指标杜邦分析
从以上财务指标比率分析、比较分析及杜邦分析，可以看到:四川长虹2012年的资金营运能力低于上年，盈利能力在3年中最差，偿债能力变化不大。与同行业相比，最弱的指标是净资产收益率，而这项指标正是杜邦分析法的核心指标，也是关键性财务指标，体现公司为股东获取盈利的能力。
对2012年净资产收益率用杜邦分析法进行因素分解，可以看到负债对净资产收益率的影响:一方面增大了权益乘数，另一方面增大财务费用而使销售净利率下滑(利润表定基分析)。
总之，四川长虹在2012年整体财务状况不尽理想，从近3年观———————————————————————————————————————————————
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察有下滑趋势。应采取调整债务结构、降低货币资金比重、降低存货以避免存货减值等措施，争取整体财务状况的好转，为股东带来更佳回报，并赢得更好的市场表现和市场认可。
作者简介:高景丽(1972-)，四川大邑人，绵阳师范学院商学院，讲师。
(编辑:陈岑)
2 Times Finance
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范文四：3-财务报表附注-上市公司(2013年12月修订)
××股份有限公司
财务报表附注
201×年 1月 1日—— 201×年 12月 31日
(除特别注明外,本附注金额单位均为人民币元)
一、基本情况
简述公司历史沿革、改制情况、行业性质、经营范围、主要产品或提供的劳务、主业变 更、公司的基本组织架构等。
【 公司在报告期间内股权发生重大变更、发生重大并购、重组的,应予以说明。 】
二、主要会计政策、会计估计和前期差错
1. 财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营假设为基础,根据实际发生的交易和事项,按照财政部 2006年 2月 15日颁布的《企业会计准则 -基本准则》和 38项具体会计准则,以及企业会计准则应 用指南、企业会计准则解释及其他规定,并基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。 2. 遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求,真实、完整地反映了公司 201×年 12月 31日的财务状况以及 201×年度的经营成果和现金流量等相关信息。
3. 会计期间
本公司会计年度为公历年度,即每年 1月 1日起至 12月 31日止。
4. 记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
【若记账本位币为人民币以外的其他货币的,说明选定记账本位币的考虑因素及折算成 人民币时的折算方法】
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
(1)同一控制下的企业合并
对于同一控制下的企业合并,合并方在企业合并中取得的资产和负债,按照合并日在被 合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行 股份面值总额)的差额,调整资本公积;资本公积不足冲减的,调整留存收益。合并方为进 行企业合并发生的直接相关费用计入当期损益。
(2)非同一控制下的企业合并
对于非同一控制下的企业合并,合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权 而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。通过多次交换交易分 步实现的企业合并,合并成本为每一单项交易成本之和。购买方为进行企业合并发生的各项 直接相关费用计入当期损益。在合并合同中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的,购 买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的,也计入合并 成本。
非同一控制下企业合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负 债,在购买日以公允价值计量。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产 公允价值份额的差额,确认为商誉。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净 资产公允价值份额的,经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价 值份额的差额,计入当期损益。
6. 合并财务报表的编制方法
本公司将拥有实际控制权的子公司和特殊目的主体纳入合并财务报表范围。
本公司合并财务报表按照《企业会计准则第 33号-合并财务报表》及相关规定的要求编 制,合并时抵销合并范围内的所有重大内部交易和往来。子公司的股东权益中不属于母公司 所拥有的部分作为少数股东权益在合并财务报表中单独列示。
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的,在编制合并财务报表时,按照本 公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
对于非同一控制下企业合并取得的子公司,在编制合并财务报表时,以购买日可辨认净 资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整;对于同一控制下企业合并取得的子公司, 视同该企业合并于合并当期的年初已经发生,从合并当期的年初起将其资产、负债、经营成 果和现金流量纳入合并财务报表。
7. 现金及现金等价物的确定标准
本公司在编制现金流量表时所确定的现金,是指本公司库存现金以及可以随时用于支付 的存款。
本公司在编制现金流量表时所确定的现金等价物,是指本公司持有的期限短、流动性强、 易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8. 外币业务及外币财务报表折算
(1)外币业务折算
本公司对发生的外币交易,采用与交易发生日即期汇率 【或交易发生日即期汇率近似的 汇率】 折合本位币入账。
资产负债表日外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算,因该日的即期汇率与初始 确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额,除符合资本化条件的外币专 门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本外,均计入当期损益。 以历史成本计量的外币非货币性项目,仍采用交易发生日的即期汇率折算,不改变其记 账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目,采用公允价值确定日的即期汇率折算, 折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额,作为公允价值变动 (含汇率变动 ) 处理, 计入当期损益或确认为其他综合收益并计入资本公积。
(2)外币财务报表折算
本公司的控股子公司、合营企业、联营企业等,若采用与本公司不同的记账本位币,需 对其外币财务报表折算后,再进行会计核算及合并财务报表的编报。
资产负债表中的资产和负债项目,采用资产负债表日的即期汇率折算,所有者权益项目 除“未分配利润”项目外,其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项 目,采用交易发生日的即期汇率折算。折算产生的外币财务报表折算差额,在资产负债表中 所有者权益项目下单独列示。
外币现金流量按照系统合理方法确定的,采用交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对 现金的影响额,在现金流量表中单独列示。
处置境外经营时,与该境外经营有关的外币报表折算差额,全部或按处置该境外经营的 比例转入处置当期损益。
9. 金融工具
(1)金融工具的分类、确认和计量
金融工具划分为金融资产或金融负债。
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(包 括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产)、持有至到 期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。除应收款项以外的金融资产的分类取决于本 公司及其子公司对金融资产的持有意图和持有能力等。
金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债(包 括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债)以及其他金 融负债。
本公司成为金融工具合同的一方时,确认为一项金融资产或金融负债。
本公司金融资产或金融负债初始确认按公允价值计量。后续计量则分类进行处理:以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产及以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融负债按公允价值计量;财务担保合同及以低于市场利率贷款的贷款承 诺,在初始确认后按照《企业会计准则第 13号 — 或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除 按照《企业会计准则第 14号 — 收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后 续计量;持有到期投资、贷款和应收款项以及其他金融负债按摊余成本计量。
本公司金融资产或金融负债后续计量中公允价值变动形成的利得或损失,除与套期保值 有关外,按照如下方法处理:①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负 债公允价值变动形成的利得或损失,计入公允价值变动损益;在资产持有期间所取得的利息 或现金股利,确认为投资收益;处置时,将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认 为投资收益,同时调整公允价值变动损益。②可供出售金融资产的公允价值变动计入资本公 积;持有期间按实际利率法计算的利息,计入投资收益;可供出售权益工具投资的现金股利, 于被投资单位宣告发放股利时计入投资收益;处置时,将实际收到的金额与账面价值扣除原 直接计入资本公积的公允价值变动累计额之后的差额确认为投资收益。
(2)金融资产转移的确认依据和计量方法
本公司金融资产转移的确认依据:金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移时,或 既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但放弃了对该金融资产控 制的,应当终止确认该项金融资产。
本公司金融资产转移的计量:金融资产满足终止确认条件,应进行金融资产转移的计量, 即将所转移金融资产的账面价值与因转移而收到的对价和原直接计入资本公积的公允价值变 动累计额之和的差额部分,计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的,将所转移金融资产整体的账面价值,在终止确 认部分和未终止确认部分之间,按照各自的相对公允价值进行分摊,并将终止确认部分的账 面价值与终止确认部分的收到对价和原直接计入资本公积的公允价值变动累计额之和的差额 部分,计入当期损益。
(3)金融负债终止确认条件
本公司金融负债终止确认条件:金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,则应终止 确认该金融负债或其一部分。
(4)金融资产和金融负债的公允价值确认方法
本公司对金融资产和金融负债的公允价值的确认方法:如存在活跃市场的金融工具,以 活跃市场中的报价确定其公允价值;如不存在活跃市场的金融工具,采用估值技术确定其公 允价值。
估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照 实质上相同的其他金融资产的当前公允价值、现金流量折现法等。采用估值技术时,优先最 大程度使用市场参数,减少使用与本公司及其子公司特定相关的参数。
(5)金融资产减值
本公司在资产负债日对除以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产以外的金融资 产的账面价值进行减值检查,当客观证据表明金融资产发生减值,则应当对该金融资产进行 减值测试,以根据测试结果计提减值准备。
本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试;对单项金额不重大的金融资产, 单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测 试未发生减值的金融资产 (包括单项金额重大和不重大的金融资产 ) ,包括在具有类似信用风 险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产,不包括在具有 类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
持有至到期投资、贷款和应收款项发生减值时,将其账面价值减记至预计未来现金流量 现值,减记金额确认为减值损失,计入当期损益。可供出售金融资产发生减值时,将原直接 计入资本公积的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入当期损益,该转出的累计损 失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减 值损失后的余额。
本公司各类可供出售金融资产减值的认定标准包括下列各项:
①发行方或债务人发生严重财务困难;
②债务人违反了合同条款,如偿付利息或本金发生违约或逾期等;
③债权人出于经济或法律等方面因素的考虑,对发生财务困难的债务人作出让步; ④债务人很可能倒闭或进行其他财务重组;
⑤因发行方发生重大财务困难,该金融资产无法在活跃市场继续交易;
⑥无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少,但根据公开的数据对 其进行总体评价后发现,该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计 量,如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化,或债务人所在国家或地区失业率提高、担 保物在其所在地区的价格明显下降、所处行业不景气等;
⑦权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化,使权 益工具投资人可能无法收回投资成本;
⑧权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌;
⑨其他表明金融资产发生减值的客观证据。
对于权益工具投资,本公司判断其公允价值发生“严重”或“非暂时性”下跌的具体量 化标准、成本的计算方法、期末公允价值的确定方法,以及持续下跌期间的确定依据为:
(6)金融资产重分类
尚未到期的持有至到期投资重分类为可供出售金融资产主要判断依据:
1)没有可利用的财务资源持续地为该金融资产投资提供资金支持,以使该金融资产投资 持有至到期;
2)管理层没有意图持有至到期;
3)受法律、行政法规的限制或其他原因,难以将该金融资产持有至到期;
4)其他表明本公司没有能力持有至到期。
重大的尚未到期的持有至到期投资重分类为可供出售金融资产需经董事会审批后决定。 10. 应收款项
本公司应收款项主要包括应收账款、长期应收款和其他应收款。在资产负债表日有客观 证据表明其发生了减值的,本公司根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额确认减 值损失。
(1)单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项:
(2)按组合计提坏账准备的应收款项:
组合中,采用账龄分析法计提坏账准备情况如下:
组合中,采用余额百分比法计提坏账准备情况如下:【如有】
组合中,采用其他方法计提坏账准备情况如下:【如有】
(3)单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
11. 存货
(1)存货的分类
存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、
在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、周转材料、委托加工 材料、包装物、低值易耗品、在产品、自制半成品、产成品(库存商品)等。
【应当根据实际情况披露存货的具体项目】
(2)发出存货的计价方法
存货发出时,采取加权平均法 【或先进先出法、个别计价法、移动加权平均法】 确定其 发出的实际成本。
(3)存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
资产负债表日,存货按照成本与可变现净值孰低计量,并按单个存货项目计提存货跌价 准备,但对于数量繁多、单价较低的存货,按照存货类别计提存货跌价准备。
存货可变现净值的确定依据:①产成品可变现净值为估计售价减去估计的销售费用和相 关税费后金额;②为生产而持有的材料等,当用其生产的产成品的可变现净值高于成本时按 照成本计量;当材料价格下降表明产成品的可变现净值低于成本时,可变现净值为估计售价 减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。③持有待 售的材料等,可变现净值为市场售价。
(4)存货的盘存制度
本公司的存货盘存制度为永续盘存制。
(5)低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品采用五五摊销法摊销。包装物采用一次转销法摊销。 【或五五摊销法、分次 摊销法】
12. 长期股权投资
(1)初始投资成本确定
①对于企业合并取得的长期股权投资,如为同一控制下的企业合并,应当按照取得被合 并方所有者权益账面价值的份额确认为初始成本;非同一控制下的企业合并,应当按购买日 确定的合并成本确认为初始成本;
②以支付现金取得的长期股权投资,初始投资成本为实际支付的购买价款;
③以发行权益性证券取得的长期股权投资,初始投资成本为发行权益性证券的公允价值; ④投资者投入的长期股权投资,初始投资成本为合同或协议约定的价值;
⑤非货币性资产交换取得或债务重组取得的,初始投资成本根据准则相关规定确定。 (2)后续计量及损益确认方法
长期股权投资后续计量分别采用权益法或成本法。采用权益法核算的长期股权投资,按
照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额,确认投资收益并调整长期股权投资。 当宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分,相应减少长期股权投资的账面价值。 采用成本法核算的长期股权投资,除追加或收回投资外,账面价值一般不变。当宣告分 派的利润或现金股利计算应分得的部分,确认投资收益。
长期股权投资具有共同控制、重大影响的采用权益法核算,其他采用成本法核算。 (3)确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
①确定对被投资单位具有共同控制的依据:两个或多个合营方通过合同或协议约定,对 被投资单位的财务和经营政策必须由投资双方或若干方共同决定的情形。
②确定对被投资单位具有重大影响的依据:当持有被投资单位 20%以上至 50%的表决权资 本时,具有重大影响。或虽不足 20%,但符合下列条件之一时,具有重大影响:
① . 在被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表;
② . 参与被投资单位的政策制定过程;
③ . 向被投资单位派出管理人员;
④ . 被投资单位依赖投资公司的技术或技术资料;
⑤ . 其他能足以证明对被投资单位具有重大影响的情形。
(4)减值测试方法及减值准备计提方法
资产负债表日,本公司对长期股权投资检查是否存在可能发生减值的迹象,当存在减值 迹象时应进行减值测试确认其可收回金额,按账面价值与可收回金额孰低计提减值准备,减 值损失一经计提,在以后会计期间不再转回。
可收回金额按照长期股权投资出售的公允价值净额与预计未来现金流量的现值之间孰高 确定。长期股权投资出售的公允价值净额,如存在公平交易的协议价格,则按照协议价格减 去相关税费;若不存在公平交易销售协议但存在资产活跃市场或同行业类似资产交易价格, 按照市场价格减去相关税费。
13. 投资性房地产
(1)投资性房地产的种类和计量模式
本公司投资性房地产的种类:出租的土地使用权、出租的建筑物、持有并准备增值后转 让的土地使用权。
本公司投资性房地产按照成本进行初始计量,采用成本模式或公允价值模式进行后续计 量。
(2)采用成本模式核算政策
本公司投资性房地产中出租的建筑物采用年限平均法计提折旧,具体核算政策与固定资 产部分相同。投资性房地产中出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权采用 直线法摊销,具体核算政策与无形资产部分相同。
资产负债表日,本公司对投资性房地产检查是否存在可能发生减值的迹象,当存在减值 迹象时应进行减值测试确认其可收回金额,按账面价值与可收回金额孰低计提减值准备,减 值损失一经计提,在以后会计期间不再转回。
(3)采用公允价值模式核算政策
披露采用该项会计政策的依据,包括认定投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场 的依据;公司能够从房地产交易市场取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息,从 而对投资性房地产的公允价值进行估计的依据;同时说明对投资性房地产的公允价值进行估 计时涉及的关键假设和主要不确定因素。
【一般公司不采用公允价值模式计量,故可以不需披露该政策】
14. 固定资产
(1)固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的,使用寿命超过一个会计 年度的有形资产。同时满足以下条件时予以确认:
①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业;
②该固定资产的成本能够可靠地计量。
(2)固定资产分类和折旧方法
本公司固定资产主要分为:房屋建筑物、机器设备、电子设备、运输设备等;折旧方法 采用年限平均法 【或工作量法、双倍余额递减法、年数总和法】 。根据各类固定资产的性质 和使用情况,确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并在年度终了,对固定资产的使用寿 命、预计净残值和折旧方法进行复核,如与原先估计数存在差异的,进行相应的调整。除已 提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地之外,本公司对所有固定资产计提折 旧。
(3)固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
资产负债表日,本公司对固定资产检查是否存在可能发生减值的迹象,当存在减值迹象 时应进行减值测试确认其可收回金额,按账面价值与可收回金额孰低计提减值准备,减值损 失一经计提,在以后会计期间不再转回。
固定资产可收回金额根据资产公允价值减去处置费用后净额与资产预计未来现金流量的 现值两者孰高确定。固定资产的公允价值减去处置费用后净额,如存在公平交易中的销售协 议价格,则按照销售协议价格减去可直接归属该资产处置费用的金额确定;或不存在公平交 易销售协议但存在资产活跃市场或同行业类似资产交易价格,按照市场价格减去处置费用后 的金额确定。
(4)融资租入固定资产的认定依据、计价方法
融资租入固定资产的认定依据:实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租 赁。具体认定依据为符合下列一项或数项条件的:①在租赁期届满时,租赁资产的所有权转 移给承租人;②承租人有购买租赁资产的选择权,所订立的购买价款预计将远低于行使选择 权时租赁资产的公允价值,因而在租赁开始日就可以合理确定承租人会行使这种选择权;③ 即使资产的所有权不转移,但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分;④承租人在租赁开始日 的最低租赁付款额现值,几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值;⑤租赁资产性质特殊, 如不作较大改造只有承租人才能使用。
融资租入固定资产的计价方法:融资租入固定资产初始计价为租赁期开始日租赁资产公 允价值与最低租赁付款额现值较低者作为入账价值;
融资租入固定资产后续计价采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提折旧及减值准 备。
15. 在建工程
(1)在建工程的类别
本公司在建工程分为自营方式建造和出包方式建造两种。
(2)在建工程结转固定资产的标准和时点
本公司在建工程在工程完工达到预定可使用状态时,结转固定资产。预定可使用状态的 判断标准,应符合下列情况之一:
① . 固定资产的实体建造(包括安装)工作已经全部完成或实质上已经全部完成; ② . 已经试生产或试运行,并且其结果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合格
产品,或者试运行结果表明其能够正常运转或营业;
③ . 该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生;
④ . 所购建的固定资产已经达到设计或合同要求,或与设计或合同要求基本相符。 (3)在建工程减值测试方法、减值准备计提方法
资产负债表日,本公司对在建工程检查是否存在可能发生减值的迹象,当存在减值迹象 时应进行减值测试确认其可收回金额,按账面价值与可收回金额孰低计提减值准备,减值损 失一经计提,在以后会计期间不再转回。
在建工程可收回金额根据资产公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量 的现值两者孰高确定。
16. 借款费用
(1)借款费用资本化的确认原则
本公司发生的借款费用,可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的,予以 资本化,计入相关资产成本;其他借款费用,在发生时根据其发生额确认为费用,计入当期 损益。符合资本化条件的资产,是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定 可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
(2)资本化金额计算方法
资本化期间:指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间。借款费用暂停资 本化的期间不包括在内。
暂停资本化期间:在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3个月的, 应当暂停借款费用的资本化期间。
资本化金额计算:①借入专门借款,按照专门借款当期实际发生的利息费用,减去将尚 未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确 定;②占用一般借款按照累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用 一般借款的资本化率计算确定,资本化率为一般借款的加权平均利率;③借款存在折价或溢 价的,按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或溢价金额,调整每期利息金额。 实际利率法是根据借款实际利率计算其摊余折价或溢价或利息费用的方法。其中实际利 率是借款在预期存续期间的未来现金流量,折现为该借款当前账面价值所使用的利率。 17. 生物资产
披露生物资产的确定标准、分类;各类生物资产的使用寿命和预计净残值的确定依据、 折旧方法和减值测试方法和减值准备计提方法。采用公允价值计量生物资产的,应披露采用
公允价值的依据。
【若无生物资产,无需披露该部分会计政策】
18. 油气资产
披露与各类油气资产相关支出的资本化标准;各类油气资产的折耗或摊销方法、减值测 试方法和减值准备计提方法;采矿许可证等执照费用的会计处理方法;油气储量估计的判断 依据等。
【若无油气资产,无需披露该部分会计政策】
19. 无形资产
(1)无形资产的计价方法
本公司无形资产按照成本进行初始计量。购入的无形资产,按实际支付的价款和相关支 出作为实际成本。投资者投入的无形资产,按投资合同或协议约定的价值确定实际成本,但 合同或协议约定价值不公允的,按公允价值确定实际成本。自行开发的无形资产,其成本为 达到预定用途前所发生的支出总额。
本公司无形资产后续计量,分别为:①使用寿命有限无形资产采用直线法摊销,并在年 度终了,对无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核,如与原先估计数存在差异的,进行相 应的调整。②使用寿命不确定的无形资产不摊销,但在年度终了,对使用寿命进行复核,当 有确凿证据表明其使用寿命是有限的,则估计其使用寿命,按直线法进行摊销。
(2)使用寿命有限的无形资产使用寿命估计
本公司对使用寿命有限的无形资产,估计其使用寿命时通常考虑以下因素:①运用该资 产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息;②技术、工艺等方面的 现阶段情况及对未来发展趋势的估计;③以该资产生产的产品或提供劳务的市场需求情况; ④现在或潜在的竞争者预期采取的行动;⑤为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出, 以及公司预计支付有关支出的能力;⑥对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制,如特 许使用期、租赁期等;⑦与公司持有其他资产使用寿命的关联性等。
(3)使用寿命不确定的判断依据
本公司将无法预见该资产为公司带来经济利益的期限,或使用期限不确定等无形资产确 定为使用寿命不确定的无形资产。
使用寿命不确定的判断依据:①来源于合同性权利或其他法定权利,但合同规定或法律 规定无明确使用年限;②综合同行业情况或相关专家论证等,仍无法判断无形资产为公司带 来经济利益的期限。
每年年末,对使用寿命不确定无形资产使用寿命进行复核,主要采取自下而上的方式, 由无形资产使用相关部门进行基础复核,评价使用寿命不确定判断依据是否存在变化等。 (4)无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
资产负债表日,本公司对无形资产检查是否存在可能发生减值的迹象,当存在减值迹象 时应进行减值测试确认其可收回金额,按账面价值与可收回金额孰低计提减值准备,减值损 失一经计提,在以后会计期间不再转回。
无形资产可收回金额根据资产公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量 的现值两者孰高确定。
(5)内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准,以及开发阶段支出符合资本化 条件的具体标准
内部研究开发项目研究阶段的支出,于发生时计入当期损益;开发阶段的支出,同时满 足下列条件的,确认为无形资产:(1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有 可行性; (2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图; (3) 无形资产产生经济利益的方式, 包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场,无形资产将在 内部使用的,能证明其有用性; (4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无 形资产的开发,并有能力使用或出售该无形资产; (5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能 够可靠地计量。
划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段的具体标准:为获取新的技术和知识等进 行的有计划的调查阶段,应确定为研究阶段,该阶段具有计划性和探索性等特点;在进行商 业性生产或使用前,将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计,以生产出新的或具有实 质性改进的材料、装置、产品等阶段,应确定为开发阶段,该阶段具有针对性和形成成果的 可能性较大等特点。
【应结合具体研发项目,披露研究阶段与开发阶段的划分标准】
20. 长期待摊费用
本公司长期待摊费用是指已经支出,但受益期限在一年以上(不含一年)的各项费用, 主要包括车位使用费、房屋装修费等。长期待摊费用按费用项目的受益期限分期摊销。若长 期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益,则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当 期损益。
21. 附回购条件的资产转让
应考虑交易的经济实质,充分披露其会计处理方法。
22. 预计负债
(1)预计负债的确认标准
当与或有事项相关的义务是公司承担的现时义务,且履行该义务很可能导致经济利益流 出,同时其金额能够可靠地计量时确认该义务为预计负债。
(2)预计负债的计量方法
按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量,如所需支出存在一个连续 范围,且该范围内各种结果发生的可能性相同,最佳估计数按照该范围内的中间值确定;如 涉及多个项目,按照各种可能结果及相关概率计算确定最佳估计数。
资产负债表日应当对预计负债账面价值进行复核,有确凿证据表明该账面价值不能真实 反映当前最佳估计数,应当按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
23. 股份支付及权益工具
披露股份支付的种类及权益工具公允价值的确定方法;确认可行权权益工具最佳估计的 依据。
【说明股份支付计划的相关会计处理,包括修改、终止股份支付计划的相关会计处理。】 24. 回购本公司股份
披露与回购本公司股份相关的会计处理方法。
25. 收入
(1)销售商品
本公司销售的商品在同时满足下列条件时,按从购货方已收或应收的合同或协议价款的 金额确认销售商品收入:①已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方;②既没有保 留通常与所有权相联系的继续管理权,也没有对已售出的商品实施有效控制;③收入的金额 能够可靠地计量;④相关的经济利益很可能流入企业;⑤相关的已发生或将发生的成本能够 可靠地计量。
合同或协议价款的收取采用递延方式,实质上具有融资性质的,按照应收的合同或协议 价款的公允价值确定销售商品收入金额。
(2)提供劳务
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的,采用完工百分比法确认提供劳务 收入。本公司根据实际成本占预计总成本的比例确定完工进度 【或根据已完工作的测量确定 提供劳务交易的完工进度】 ,在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的,分别下 列情况处理:①已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的,按照已经发生的劳务成本金额确
认提供劳务收入,并按相同金额结转劳务成本;②已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿 的,将已经发生的劳务成本计入当期损益,不确认提供劳务收入。
(3)让渡资产使用权
本公司在让渡资产使用权相关的经济利益很可能流入并且收入的金额能够可靠地计量时 确认让渡资产使用权收入。
(4)建造合同收入
存在建造合同收入时,说明确定合同完工进度的依据和方法。
【企业应当结合业务特征,详细披露销售商品、提供劳务或建造合同等各类收入的具体 确认原则和方法,同时应当根据证监会公告 2012[42]号的要求,对于收入确认的会计政策应当 披露具体的收入确认时点,同类业务采用不同经营模式在不同时点确认收入的,应当分别披 露;同类业务采用的会计政策与同行业其他上市公司存在显著差别的,应当披露具体原因。 】 26. 政府补助
(1)政府补助类型
政府补助主要包括与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助两种类型。
(2)政府补助会计处理
与资产相关的政府补助,确认为递延收益,并在相关资产使用寿命内平均分配,计入当 期损益;按照名义金额计量的政府补助,直接计入当期损益。与收益相关的政府补助,分别 下列情况处理:①用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的,确认为递延收益,并在确认 相关费用的期间,计入当期损益;②用于补偿企业已发生的相关费用或损失的,直接计入当 期损益。
(3)区分与资产相关政府补助和与收益相关政府补助的具体标准
本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助,确认为与资产相关的 政府补助。
本公司取得的除与资产相关的政府补助之外的政府补助,确认为与收益相关的政府补助。 若政府文件未明确规定补助对象,将该政府补助划分为与资产相关或与收益相关的判断 依据:
【说明判断依据】
(4)与政府补助相关的递延收益的摊销方法以及摊销期限的确认方法
本公司取得的与资产相关的政府补助,确认为递延收益,自相关资产可供使用时起,按
照相关资产的预计使用期限,将递延收益平均分摊转入当期损益 。
(5)政府补助的确认时点
按照应收金额计量的政府补助,在期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相 关条件且预计能够收到财政扶持资金时 予以确认。
除按照应收金额计量的政府补助外的其他政府补助,在实际收到补助款项时予以确认。
27. 递延所得税资产和递延所得税负债
本公司递延所得税资产和递延所得税负债的确认:
(1)根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额(未作为资产和负债确认的项 目按照税法规定可以确定其计税基础的,确定该计税基础为其差额),按照预期收回该资产 或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
(2)递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为 限。资产负债表日,有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵 扣暂时性差异的,确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。如未来期间很可能无法获得 足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的,则减记递延所得税资产的账面价值。 (3)对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异,确认递延所得税负债,除非 本公司能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对 与子公司及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异,当该暂时性差异在可预见的未来很可能 转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时,确认递延所得税资产。 28. 租赁
如果租赁条款在实质上将与租赁资产所有权有关的全部风险和报酬转移给承租人,该租 赁为融资租赁,其他租赁则为经营租赁。
【分别经营租赁和融资租赁,说明其会计处理方法】
29. 持有待售资产
(1)持有待售资产的确认标准
同时满足下列条件 :公司已经就处置该资产作出决议;公司已经与受让方签订了不可撤消 的转让协议;该项资产转让将在一年内完成。
(2)持有待售资产的会计处理
对于持有待售的固定资产 , 应当调整该项固定资产的预计净残值,使该固定资产的预计净 残值反映其公允价值减去处置费用后的金额,但不得超过符合持有待售条件时该项固定资产
的原账面价值,原账面价值高于调整后预计净残值的差额,应作为资产减值损失计入当期损 益。
对于持有待售其他非流动资产,比照上述原则处理,持有待售的非流动资产包括单项资 产和处置组,处置组是指作为整体出售或其他方式一并处置的一组资产。
30. 资产证券化业务
说明资产证券化业务的会计处理,没有则无需披露。
31. 套期会计
披露采用套期会计的依据,包括逐项说明公允价值套期、现金流量套期、境外经营净投 资套期下各被套期项目及其对应的套期工具、被套期风险、指定该套期关系的会计期间,以 及套期有效性的认定标准等。说明套期会计处理方法。
【企业未发生套期业务时,可不披露该项会计政策】
32. 主要会计政策变更、会计估计变更的说明
(1)主要会计政策变更说明
【编制本期财务报告所采用的主要会计政策变更的审批程序、会计政策变更内容和原因、 受影响的报表项目名称和金额】
(2)主要会计估计变更说明
【编制本期财务报告所采用的主要会计估计变更的审批程序、内容和原因、受影响的报 表项目名称和金额】
33. 前期会计差错更正
【本期发现的前期会计差错,采用追溯重述法处理的,应披露前期会计差错内容、批准 处理情况、受影响的各个比较期间报表项目名称、累积影响数;采用未来适用法处理的,应 披露重大会计差错更正的内容、批准处理情况、采用未来适用法的原因。】
三、税项
(一 ) 主要税种及税率
【各分公司、分厂异地独立缴纳企业所得税的,应说明各分公司、分厂执行的企业所得 税税率。本期企业所得税税率的变化、税率优惠政策,若税率、税率优惠政策较上期没有发 生变化,也应说明。 】
(二 ) 税收优惠及批文
【存在各税种的税负减免的,应按税种分项说明相关法律法规或政策依据、批准机关、 批准文号、减免幅度及有效期限。对于超过法定纳税期限尚未缴纳的税款,应列示主管税务 机关的批准文件。享有其他特殊税收优惠政策的,应说明该政策的有效期限、累计获得的税 收优惠以及已获得但尚未执行的税收优惠。】
(三 ) 其他需说明事项
四、企业合并及合并财务报表
本公司将拥有实际控制权的子公司和特殊目的主体纳入合并财务报表范围。
本公司合并财务报表按照《企业会计准则第 33号-合并财务报表》及相关规定的要求编 制,合并时抵销合并范围内的所有重大内部交易和往来。子公司的股东权益中不属于母公司 所拥有的部分作为少数股东权益在合并财务报表中股东权益项下单独列示。
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的,在编制合并财务报表时,按照本 公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
对于非同一控制下企业合并取得的子公司,在编制合并财务报表时,以购买日可辨认净 资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整;对于同一控制下企业合并取得的子公司, 视同该企业合并于合并当期的年初已经发生,从合并当期的年初起将其资产、负债、经营成 果和现金流量纳入合并财务报表。
1. 子公司情况
(1) 通过设立或投资等方式取得的子公司
(2) 同一控制下企业合并取得的子公司
(3) 非同一控制下企业合并取得的子公司
2. 特殊目的主体或通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体
3. 合并范围发生变更的说明
(1) 本公司拥有其半数或半数以下表决权的纳入合并范围内的子公司
(2) 本公司拥有半数以上表决权但未纳入合并范围的被投资单位
4. 本期新纳入合并范围的主体和本期不再纳入合并范围的主体
(1) 本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控 制权的经营实体
(2) 本期不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成 控制权的经营实体
5. 本期发生的同一控制下企业合并
6. 本期发生的非同一控制下企业合并
7. 本期出售丧失控制权的股权而减少子公司
8. 本期发生的反向购买
9. 本期发生的吸收合并
- 21 -
【合并财务报表中包含境外经营实体时,应披露其主要财务报表项目的折算汇率以及外 币报表折算差额的处理方法。】
五、合并财务报表重要项目注释
1. 货币资金
(1) 货币资金分类列示
(2) 其他货币资金明细
注:如有因抵押、质押或冻结等对使用有限制、存放在境外、有潜在回收风险的款项应单独说明。
2. 应收票据
(1) 应 收票据分类列示
(2) 截止 201×年 12月 31日,已用于质押的金额最大前五项应收票
- 22 -
(3) 截止 201×年 12月 31日,转为应收账款的金额最大前五项应收票据
(4) 截止 201×年 12月 31日,已背书但尚未到期的金额最大前五项应收票据
(5) 其 他需说明的事项
【如有已贴现或质押的商业承兑票据,应当进行披露。 】
3. 应收账款
(1) 应收账款按种类列示
- 23 -
注:单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款指单笔金额为××万元以上的客户应收账款, 经减值测试后不存在 减值,公司按账龄计提坏账准备。按组合计提坏账准备的应收账款是指账龄超过××年以上的应收款项,经减值测试后不 存在减值,公司按账龄分析法计提坏账准备。
期末单项金额重大单独进行减值测试的应收账款坏账准备计提:
组合中,按账龄分析法计提坏账准备的应收账款情况
- 24 -
组合中,按余额百分比法计提坏账准备的应收账款情况 【如无,可删除】
期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
(2) 本期收回或转回的应收账款情况
【本报告期前已全额计提坏账准备,或计提坏账准备的比例较大,但在本期又全额收回 或转回,或在本期收回或转回比例较大的,应说明其原因、确定原坏账准备比例的依据及其 合理性。对于本期通过重组等方式收回、金额重大的应收账款,应逐笔列报,金额不重大的, 可以汇总列报。】
??
(3) 本报告期实际核销的应收账款情况
- 25 -
注:【应收账款核销说明】
(4) 应 收账款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
【如无此类欠款,也应予以说明。】
(5) 应收账款金额前五名单位情况
(6) 应收关联方账款情况
(7) 终止确认的应收账款情况
(8) 以应收账款为标的资产进行资产证券化,继续涉入形成的资产负债情况 【分项说明继续涉入形成的资产、负债的金额。】
(9) 应收账款中外币余额情况
- 26 -
4. 预付款项
(1) 预付款项账龄列示
注:账龄超过 1年且金额重大的预付款项,说明未及时结算的原因。
(2) 截止 201×年 12月 31日,预付款项金额前五名单位情况
(3) 预付款项中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况 【如无此类欠款,也应予以说明。】
(
4) 预付款项中外币余额情况
5. 应收利息
- 27 -
(1) 应收利息变动情况
(2) 截止 201×年 12月 31日逾期利息情况
6. 应收股利
(1) 应收股利变动情况
(2) 截止 201×年 12月 31日,账龄一年以上的应收股利
注:如相关款项发生减值,请说明发生减值的判断。
7. 其他应收款
(1) 其他应收款按种类列示
- 28 -
注:单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款指单笔金额为××万元以上的客户其他应收款, 经减值测试后不 存在减值,公司按账龄分析法计提坏账准备。按组合计提坏账准备的其他应收款是指账龄超过××年以上的其他应收项, 经减值测试后不存在减值,公司按账龄分析法计提坏账准备。
期末单项金额重大单独进行减值测试的其他应收款坏账准备计提:
组合中,按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款情况
- 29 -
组合中,按余额百分比法计提坏账准备的其他应收款情况 【如无,可删除】
期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款
(2) 本期收回或转回的其他应收款情况
【本报告期前已全额计提坏账准备,或计提坏账准备的比例较大,但在本期又全额收回 或转回,或在本期收回或转回比例较大的,应说明其原因、确定原坏账准备比例的依据及其 合理性。对于本期通过重组等方式收回、金额重大的应收账款,应逐笔列报,金额不重大的, 可以汇总列报。】
??
(3) 本报告期实际核销的其他应收款情况
- 30 -
注:【其他应收款核销说明】
(4) 其他应收款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况 【如无此类欠款,也应予以说明。】
(5) 金额较大的其他应收款的性质或内容
(6) 其他应收款金额前五名单位情况
(7) 应收关联方账款情况
(8) 终止确认的其他应收款项情况
(9) 以其他应收款项为标的资产进行资产证券化情况
【分项说明继续涉入形成的资产、负债的金额。】
(10) 其他应收款中外币余额情况
- 31 -
8. 存货
(1) 存货种类分项列示
(2) 各项存货跌价准备的增减变动情况
(3) 存货跌价准备情况说明
- 32 -
(4) 其他需说明的事项
【存货期末余额中含有借款费用资本化金额的,应予以披露。 】
9. 可供出售金融资产
(1) 可 供出售金融资产分项列示
注:披露将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产的金额,以及该金额占重分类前持有至到期投资总额的比例。 (2) 可 供出售金融资产的长期债权投资明细
注:存在限售期的可供出售金融资产,应逐项披露其限售期限。
(3)截至报告期末可供出售金融资产的成本(摊余成本) 、公允价值、累计计入其他 综合收益的公允价值变动金额,以及已计提减值金额
(4)报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
- 33 -
(5) 期末公允价值相对于成本的下跌幅度已达到或超过 50%, 或者持续下跌时间已达 到或超过 12个月, 尚未根据成本与期末公允价值差额计提减值的可供出售权益工具的成本和 公允价值的金额、公允价值相对于成本的下跌幅度、持续下跌时间、已计提减值金额,以及 未根据成本与期末公允价值的差额计提减值的理由:
10. 持 有至到期投资
(1) 持有至到期投资分项列示
(2) 出售但尚未到期的持有至到期投资情况
注:说明本期内出售但尚未到期的持有至到期投资情况。
11. 长 期应收款
- 34 -
12. 对合营投资和联营企业投资
(1) 合营企业基本情况
(2) 联营企业基本情况
【注:合营企业、联营企业的重要会计政策、会计期间与公司的会计政策、会计期间存在重大差异的,主要财务信息 按调整后数据列示。 】
13. 长 期股权投资
(1) 长期股权投资情况
注:持有被投资单位股权比例与表决权比例不一致的,应当说明原因。
(2) 向投资企业转移资金的能力受到限制的有关情况
14. 投资性房地产
(1) 按 成本计量的投资性房地产
- 35 -
注:披露各期折旧和摊销金额。若存在减值,还应当披露投资性房地产减值准备计提情况。
(2) 按 公允价值计量的投资性房地产
(3) 其他需说明的事项
【说明报告期内改变计量模式的投资性房地产和未办妥产权证书的投资性房地产有关情 况,未办妥产权证书的原因和预计办结时间。】
15. 固 定资产
(1) 固定资产及其累计折旧明细项目和增减变动如下
- 36 -
注:披露报告期内计入当期损益的折旧金额,以及由在建工程转入固定资产的金额。 (2) 截止 201×年 12月 31日,暂时闲置的固定资产
(3) 截止 201×年 12月 31日,通过融资租赁租入的固定资产
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(4) 截止 201×年 12月 31日,通过经营租赁租出的固定资产
(5) 截止 201×年 12月 31日,持有待售的固定资产
(6) 截止 201×年 12月 31日,未办妥产权证书的固定资产
16. 在建工程
(1) 在 建工程基本情况
(2) 重大在建工程项目变动情况
- 38 -
- 39 -
注:资金来源分为募股资金、金融机构贷款和其他来源等。
(3)
在 建工程减值准备
17. 工程物资
18. 固定资产清理
(1) 固定资产清理分项列示
(2) 固定资产清理说明
【说明固定资产转入清理的原因,以及转入固定资产清理起始时间已超过 1年的固定资 产清理进展情况。】
19. 生 产性生物资产
(1) 以 成本计量的生产性生物资产
(2) 以公允价值计量的生产性生物资产
20. 无形资产
(1) 无 形资产情况
- 40 -
注:披露报告期内无形资产摊销计入当期损益的金额。
(2) 开 发项目支出情况
注:披露报告期开发支出占当期研究开发项目支出总额的比例, 以及通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产期 末账面价值的比例。
(3) 其 他需说明的事项
【公司开发项目的说明,包括本期发生的单项价值在 100万元以上且以评估值为入账依 据的,应披露评估机构名称、评估方法。】
21. 商 誉
注:披露商誉的减值测试方法和减值准备计提方法。
22. 长 期待摊费用
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注:其他减少额金额较大的,应说明原因。
23. 递 延所得税资产、递延所得税负债
【递延所得税资产和递延所得税负债不以抵销后的净额列示的,请披露(1)到(4)的相 关内容。】
(1) 已确认的递延所得税资产和递延所得税负债
(2) 未确认递延所得税资产明细
注:由于未来能否获得足够的应纳税所得额具有不确定性, 因此本公司没有确认为递延所得税资产的可抵扣暂时性差 异和可抵扣亏损。
(3) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
注:无法在资产负债表日确定全部可抵扣亏损情况的,可只填写能确定部分的金额及其到期年度,并在备注栏予以说 - 42 -
明。
(4) 引起暂时性差异的资产或负债项目对应的暂时性差异
【递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示的,请填写(1)到(2)的相关 内容。】
(5) 互抵后的递延所得税资产及负债的组成项目
(6) 递延所得税资产和递延所得税负债互抵明细
24. 资产减值准备明细
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25. 所有权受到限制的资产
26. 短期借款
(1) 短期借款分类列示
注:披露短期借款分类的具体情况。
(2) 已到期未偿还的短期借款情况
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注:披露资产负债表日后已偿还的短期借款金额。
(3) 其他需说明事项
【披露包括已到期短期借款获展期的,说明展期条件、新的到期日。】
27. 应付票据
注:披露应付票据期末余额中下一会计期间将到期的金额。
28. 应 付账款
(1) 应付账款账龄列示
(2) 本报告期应付账款中应付持有公司 5%(含 5%)上表决权股份的股东单位情况 【如无此类欠款,也应予以说明。】
(3) 账龄超过一年的大额应付账款情况
【对于账龄超过 1年的大额应付账款,应说明未偿还的原因,并在资产负债表日后事项 中披露已偿还金额。】
(4) 应付账款中外币余额情况
29. 预收款项
(1) 预 收款项账龄列示
(2) 预收款项中预收持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方情况:【如无此类欠款,也应予以说明。】
(3) 账 龄超过一年的大额预收款项情况
【对于账龄超过 1年的大额预收款项,应说明未结转的原因,并在资产负债表日后事项 中披露已偿还金额。】
(4) 预 收款项中外币余额情况
30. 应付职工薪酬
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注:披露应付职工薪酬中属于拖欠性质的金额。若存在应付暂未付职工薪酬,说明应付职工薪酬的预计发放时间、金 额等安排。
31. 应 交税费
注:所在地税务机关同意各分公司、分厂之间应纳税所得额相互调剂的,应说明税款计算过程。
32. 应 付利息
33. 应付股利
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注:超过 1年未支付的应付股利,应说明未支付原因。
34. 其 他应付款
(1) 其 他应付款账龄列示
(2) 其 他应付款中应付持有公司 5%(含 5%)表决权股份的股东单位或关联方情况 【如无此类欠款,也应予以说明。】
(3) 账 龄超过一年的大额其他应付款情况
【对于账龄超过 1年的大额其他应付款,应说明未结算的原因,并在资产负债表日后事 项中披露已偿还金额。】
(4) 金 额较大的其他应付款
(5) 其他应付款中外币余额情况
35. 预计负债
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36. 一年内到期的非流动负债
(1) 一年内到期的非流动负债分类列示
(2) 一年内到期的长期借款
a. 一年内到期的长期借款
注:披露一年内到期的长期借款中属于逾期借款获得展期的金额。 b. 金额前五名的一年内到期的长期借款
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c. 截止 201×年 12月 31日,一年内到期的长期借款中的逾期借款
注:披露资产负债表日后已偿还的金额。
(3) 截止 201×年 12月 31日,一年内到期的应付债券
(4) 截止 201×年 12月 31日,一年内到期的长期应付款
37. 其他流动负债
注:披露金额较大的其他流动负债内容、金额。
38. 长 期借款
(1) 长 期借款分类列示
(2) 金额前五名的长期借款
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范文五：2002年中国上市公司财务报表分析
2002年中国上市公司财务报表分析
中国的证券市场开始逐渐走向成熟，勤于财务报表分析、崇尚公司价值的投资理念开始慢慢得以形成。长期地看，变化无常的股票市场仿佛是一个真正公平的裁判，质地优良的股票终能为市场所认同、傲立股海潮头，绩差公司即使拥有多么疯狂的表演也终会被扫地出门。正如璞玉需要我们细心擦去泥尘、仔细雕琢，甚至使用精密工具才能发现其中的光芒一样，股票的价值也需要细心分析，“吹尽风尘终烁金”，而发现股票价值的强大工具就是财务报表分析。
一、上市公司综合财务质量测评系统的构建
企业是一个综合能力体系，经营业绩、现金流量和财务状况的好坏是企业运营的晴雨表，不仅反映出公司获利能力的强弱，而且预兆公司财务的健康与危机。基于此，早在价值投资尚未流行之时我们复旦大学管理学院会计系就与国内著名财经网站“证券之星”合作，共同开发了上市公司综合财务质量测评系统。该测评系统评判、吸收了国际通用的沃尔评分系统以及国内有关业绩指标评价体系文献、结合我国证券市场特色将财务质量评价体系划分为盈利能力、现金流量质量、偿债能力、资产负债管理能力与成长能力五大类，构成上市公司财务质量测评系统的指标体系。（具体考评指标见表1）此外，财务指标的计算以三大基本财务报表上的数据为基础，同时综合考虑注册会计师审计意见、报表附注当中披露的或有事项、期后事项等因素的影响，以期更彻底、更相关的利用信息。
（一）盈利能力
盈利能力是公司获取利润的能力，而利润则是股东取得投资收益，债权人收取本息的资金来源，是公司得以持续发展的关键动因。证监会等监管部门更是把盈利能力作为考核公司发行股票、募集资金的重要标准。我们不仅要关注公司实现会计盈余的总体状况（净资产收益率和每股收益），还应详细分析盈利的持续性、盈利的含金量。
按照来源，公司盈利包括主营业务利润、其他业务利润、投资收益、营业外收支等项目。这些项目根据稳定性、风险和可预测性的不同，可以分为永久性盈余、暂时性盈余和不相关盈余，不同持续性的盈余对公司价值具有不同作用。盈利中永久性部分越大，公司未来盈余越稳定；公司盈利持续性越高，未来盈利就越有保证。
会计盈余高并不意味着盈余质量好，因为会计盈余并不等于现金流量，它们之间通常存在差异，但只要公司生产经营状况没有发生重大变化，在相同会计政
策之下，两者的关系在各个年度之间通常是稳定的。基于“现金流量表中的现金数额是以收付实现制进行确认的，在收付实现制下，是现金化的收入和利润，可信度更高”，叶国英和居振华（2002）认为“用现金流分析，可以有效检验上市公司的盈利质量”。如果会计盈余与营业活动现金流量之间的差额异常扩大，则可能预示着公司盈利质量出现问题（Fridson，1995）。
（二）现金流量质量
如果一家公司的现金总是处于入不敷出状况，即使其帐面利润如何耀人眼目，也逃脱不了陷入财务困境的悲惨结局。在新加坡挂牌上市的亚洲金光纸业公司（Asian Pulp & Paper）就是一个活生生的教训，美国安然（Enron）公司由昨日耀眼明星转瞬化为千夫所指的垃圾公司，一个重要原因也是现金流动质量不佳。创造会计收益有助于公司现金流入，但是只有那些能迅速实现的收益，也就是直接转化为现金的收益才是货真价实的利润。因为不论是偿还银行借款，还是上缴政府税款，要的是现金而不是帐面上的收益。发达国家的统计资料表明，大约80%破产公司从会计上看属于获利公司，导致它们倒闭的不是由于帐面亏损，而是因为现金不足。
根据现金流量来源，现金流量可以划分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和融资活动产生的现金流量。现金流量状况通常与企业或者产品所处的生命周期阶段有关，比如处于成长阶段的企业一般表现为投资活动现金净流出、融资活动产生现金净流入，而经营活动通常没有现金净流入或者收支相抵，因此分析公司的现金流量质量必须结合公司所处的发展阶段综合考虑。考察公司的现金流量质量，不仅要评价营业收入的收现能力，还需要考量现金流量的稳定性。
（三）偿债能力
按照偿还期限以及要求的紧迫性，公司承担的债务可以划分为需要当期立即偿还的短期负债和不需要当期偿还的长期负债。一个健康运转的公司会不断产生现金流入为各种现金流出提供资金支持，这构成公司应对短期债务风险的第一道防线，即公司短期流动性。短期流动性越好，公司应对短期债务风险的能力越强，公司财务灵活性也越好。公司持有的货币资金、短期投资、应收帐款和存货等资产则构成了应对债务风险的第二道防线。当公司正常生产经营产生的现金流量不足以支持短期债务的偿付时，就只能依靠公司持有的各种资产来抵偿债务了，公司是否拥有足够的、能及时转换为现金的流动资产显得至关重要，即短期财务是否安全。
在维持公司财务健康上，短期流动性和短期财务安全性是相辅相成的，如果公司短期流动优良，则持有的用于支持短期债务的各项流动资产投资就可以少一些，转而投向其他盈利能力更强的营运资产上；反之，如果短期流动性不是非常理想，为了降低短期债务风险，公司必须投入更多的资金在盈利能力较差的流动资产上。除了短期负债以外，公司还可能筹措到长期负债。长期负债偿还期限比较长，其本息偿还的保障主要依赖公司的盈利能力和各种有价值的资产。盈利能力越好、有价值的资产越多，长期债务风险越低，即长期财务越安全。
（四）资产与负债管理能力
从资金流视角看，公司只不过是一系列资金流入和流出的中间体。一方面，公司为了生存发展必须从各种渠道获得资金，包括股东购买股票投入的资本金、银行等金融机构放贷形成的借款，以及供应商、员工给予延期支付的款项；另一方面，各种性质的资金进入公司之后，公司必须根据战略规划将这些资金运用到各种用途中去：购置固定资产、购买原材料等，通过资金的运作，不仅偿还银行借款的本息、支付供应商和员工的欠款，更重要的是给股东带来资本的增值。不同性质的资金对公司的要求是不同的，像银行等金融机构提供的债务资金一般具有严格的偿还条件，公司如果不能如期足额偿还，可能遭受严重的处罚——强制执行、技术性破产等；其他“应付帐款”、“应付工资”、“应交税金”等负债类资金也同样具有类似的特点。不过，股东投入的资本却不需要公司承担定期偿还的责任，这大大增强了公司使用资金的自由度。
相应的，运用到各种不同用途的资金（形成各种各样资产）转换为现金的能力也不相同，货币资金变现能力很强，可以直接用来支付任何现金支出，而用于购置固定资产、无形资产的资金重新变为现金的能力却大打折扣。正是由于不同来源的资金要求权不同，不同资产变现能力也不同，才产生资金来源与资金运用之间的协调、匹配问题，即资产负债管理能力。
（五）成长能力
投资公司，就是投资它的未来，就是期望能够获得公司股票未来丰厚的现金股利和诱人的股价上涨空间。现金分红、股价上涨都离不开公司的成长。一家没有成长性的公司除了勉强维持现有的状态以外，是无法抽出资金回报股东的。没有成长空间的公司，在上千家上市公司的海洋当中难以吸引未来投资者的眼球，无人欣赏、无人追求，再好的股票也不会上涨，更何况没有成长空间的股票呢？所以，公司成长空间有多大，成长质量如何，是否健康、持续是评价公司投资价值的重要因素。
成长能力分析是对企业的各项财务指标与往年相比的纵向分析。通过成长能力指标的分析，我们能够大致判断企业的变化趋势。从而对企业未来的发展情况做出准确预测。分析的内容主要包括三个方面：主营业务收入增长率、生产规模增长率和现金流量增长率。
二、2002年我国上市公司财务质量分析
（一）研究数据来源：
本研究数据来源于复旦大学管理学院会计系与证券之星合作开发的“证星-若山风向标”财务测评系统，该财务测评系统自2001年1月1日正式投入使用，截止目前已经对上市公司进行了四年（1999、2000、2001和2002年）综合财务质量测评，在评价上市公司财务质量以及预测、警示财务风险方面具有较好的质量。截至2003年5月1日，沪深两市共有1233只股票公布了2002年财务报告，其中包括24只B股。
（二）统计结果与分析
1、 上市公司各项能力分析
（1）盈利能力分析
表2显示，从传统的净资产收益率和每股收益指标看，2002年我国上市公司总体财务业绩差强人意，沪深两市上市公司整体净资产收益率均值为-4.89%，每股收益仅为0.09元。2002年一个显著的特点是上市公司整体财务绩效低下与行业表现分化并存，钢铁和电力行业表现优异，商品流通、计算机和医药行业在盈亏临界点挣扎，房地产、纺织和汽车行业则出现较大幅度亏损，尤其是汽车行业净资产收益率平均为-67.73%，创了行业亏损之最。2002年电力行业和钢铁行业引人注目的财务业绩主要受益于我国整体经济环境的趋暖，两个行业平均净资产收益率超过8%，每股收益在0.20元以上。令人惊诧的是，汽车行业财务绩效的低劣与近年来汽车销售的火爆格格不入，原因之一可能是狭义的汽车制造业与摩托车、汽车配件、其他机械业存在显著差异，火爆的可能只是狭义的汽车制造业，显著大于其他行业的标准差474.76间接说明了这一点，表3证实了这种观点。不过，2002年上市公司的盈利稳定性令人欣喜，主营业务产生的贡献占到利润总额的493.95%，除了家电行业和房地产行业的营业利润出现亏损之外（可能由于高额的“销售费用、管理费用和财务费用”），其他行业营业利润都较好，这说明上市公司2002年实现的财务业绩不是通过资产重组、股权转让等短期行为突击实现的，而是主要来自公司主营业务，而且主营业务毛利率平均达到24.91%。不过标示盈利收现质量的经营活动收益质量指标均值仅为0.00073，也
就是说1元钱的营业利润还收不到1厘的“真金白银”。不过，各个行业的差异程度比较大，电力、钢铁、纺织和房地产行业整体收现能力较差出现收支倒挂，导致大量的现金被他人占用；而其他五个行业勉强能够实现经营活动现金收支平衡。
从表4看，2002年上市公司主营业务收入的质量还是比较理想，各个行业经营活动收现能力比较均衡，总体主营业务现金比率均值仍然大于1。上市公司的现金流量不仅充裕，而且比较稳定，大部分现金流量来自于正常的生产经营活动，经营活动产生的现金净流量平均为现金总流量的1506.17倍。换言之，经营活动产生的现金流入不仅可以自给自足，还可以用来偿还债务、增加投资。此外，充裕的经营活动现金流量还具有较好的稳定性，大部分来自于持续性较强的折旧费用部分。不过，虽然总体看来，2002年上市公司的现金流量质量较好，但是其中也有令人担忧的行业，例如，房地产和计算机行业无论是主营业务收现能力，还是经营活动现金流量质量，表现都相对较差。现金流量的改善也许与2002年以来市场投资理念的转变进而引起企业管理理念的转变有关，2002年以来“现金为王”的理念逐渐深入人心。
（3） 偿债能力分析
与整体财务绩效低下不同，2002年上市公司整体偿债能力尚可，债务风险较低。无论是从衡量公司正常偿债能力的短期流动性，还是从考评债务资金支持的财务安全性看，上市公司的偿债能力较好。平均利息保障倍数为0.67，经营活动现金流量对流动负债的保障倍数也达到0.20，表明上市公司资金流动较为流畅；而且，短期财务安全性指标比较好，速动比率和流动比率都与健康的经验水平相差无几。自有资金比重较高，资产负债率平均为50.91%。不过，亮色当中也有值得忧虑的灰点，无论是短期流动性还是财务安全性，房地产行业都表现出较大的债务风险，如果外部经济环境发生剧变，很可能使得该行业上市公司处于严重财务困境。
（4） 资产负债管理能力分析
与偿债能力一样， 2002年我国上市公司的资产负债管理水平较好，应收款项回收速度较快，应收款项平均一年周转31.01次，流动资产周转率从另一个角度说明了资金周转的效率，流动资产平均一年只能周转1.19次。资金周转速度加快大量占用，不仅减少了公司资金压力，还有助于提高公司的盈利质量。其中，尤以商品流通和钢铁行业资金运用效果为佳。不过，2002年我国上市公司的财务灵活性水平亟待提高，流动负债比重过大，平均流动负债占负债总额的比重达
到14101.24%，造成长期负债比重严重失衡，这可能是由我国融资制度所限，例如我国企业债券市场不完善、不发达，企业发行债券存在诸多限制，而且银行贷给上市公司的短期负债中可能很大一部分属于永久性短期负债（陈晓、单鑫，1999）。不过，2001年上市公司当中比较严重的“短贷长投”现象，却得到了一定程度的缓解。总体看来，长期性资金不仅完全满足了诸如固定资产、无形资产等长期资产的资金需求，还提供了98%长期资金用于短期资金需求，这一定程度抵消了债务风险可能给公司经营和生存带来的危害。纵观上市公司的利润分配方案，一大特色便是上市公司在股利分派上表现非常慷慨，平均现金股利发放率达到160.53%，电力行业更是高达308.76%，也就是说，2002年上市公司不仅分光当年的利润，还将以前积累的拿出来与股东分享，证监会2001年发布的《上市公司新股发行管理办法》可能起了不少的刺激作用。
（5）成长能力分析
从表7看，2002年上市公司主营业务依然维持两位数的增长速度，经营规模有保持两位数的增长，但是净利润却出现大幅度的缩减，整体缩减率达到
90.35%，钢铁行业成为净利润保持正向增长的唯一行业，纺织行业下降幅度最大，达到－450.29%，汽车行业净利润负增长依然可能源于内部各个子行业的显著差异。
传统业绩评价指标净资产收益率（ROE）和衡量盈利稳定性的主营业务比率（STABLE1）分别与考量现金流量质量的主营业务现金比率（CASH）存在负相关关系，却与衡量经营活动现金流量稳定性的经营现金稳定性指标（STABLE3）分别正相关和负相关，四者关系统计上并不显著。但是，主营业务毛利率却与两个现金流量质量指标都存在正相关关系，但统计上并不显著。资产负债率与盈利能力指标呈现负相关关系，其中净资产收益率和毛利率分别在0.01水平显著，预示着盈利质量的提高能够降低长期债务风险；速动比率和利息保障倍数与盈利能力指标的关系比较复杂，前者与净资产收益率、主营业务毛利率正相关，其中与主营业务毛利率的相关系数统计上显著（0.01水平），但与主营业务比率负相关；后者与净资产收益率正相关，但与毛利率和主营业务比率负相关。净资产收益率与资产负债管理能力存在显著的正相关关系（0.01水平），说明上市公司资产结构当中长期资产比重越大、资产周转速度越快、盈利水平越高。净利润增长率与盈利能力指标存在显著正相关关系。主营业务现金比率除了与主营收入增长率显负正相关以外，与其它指标的关系并不显著。偿债能力指标则基本上与资产负债管理指标存在显著负相关关系，其中资产负债率不仅与长期资产适合率显
著负相关（0.01水平），还与速动比率显著负相关（0.01），也就是说负债水平越低，资金的匹配效果越好，短期财务安全性也越高。
3、2002年上市公司分类比较分析
表9显示，从传统的净资产收益率和盈利稳定性看，2002年沪深两市差异不大，沪市净资产收益率平均为-4.13%，深市为-5.96%，沪市主营业务比率为430.35%，而深市则为585.83%,两市主营业务毛利率也半斤八两。从现金流量质量看，明显呈现沪强深弱态势，两市主营业务收现能力都较高，但是沪市经营活动现金的稳定性明显高于深市。偿债能力依然表现为沪强深弱，短期流动性和长期财务安全性都是沪市明显更强。资产负债管理能力和成长能力两市公司也是各有千秋，其中深市主营业务收入增长率高于沪市，但沪市生产规模扩张率却比深市高。
与我们的印象吻合，ST类公司与非ST类公司在各项能力上存在显著差异，除了极个别的指标（主营业务现金比率、经营现金稳定性、主营业务收入增长率比率，这些都是因为ST公司的基数比较小），ST公司财务质量都远远低于正常公司。
要想对上市公司的经营业绩有一个全面、客观的评价，关键是建立一套完善、有效的上市公司综合财务质量评价体系。我们在回顾和评述原有的业绩评价文献的基础上，初步建立了一套兼顾五项财务能力的综合财务质量评价体系，并对2002年上市公司整体经营业绩进行了综合评价。
总体看来，2002年我国上市公司综合财务绩效差强人意，显著的特点是上市公司整体财务绩效低下与行业表现分化并存，钢铁和电力行业表现优异，商品流通、计算机和医药行业在盈亏临界点挣扎，房地产、纺织和汽车行业则出现较大幅度亏损，汽车行业则创下了亏损之最。2002年电力行业和钢铁行业引人注目的财务业绩主要受益于我国整体经济环境的趋暖，汽车行业整体财务绩效的低劣则主要源于该行业中摩托车和其他机械业的拖累。不过，2002年上市公司的盈利稳定性令人欣喜，主业不主的现象得到扭转，主营业务产生的贡献占到利润总额的493.95%。另外2002年各个行业盈利含金量差异比较大，电力、钢铁、纺织和房地产行业整体收现能力较差出现收支倒挂，导致大量的现金被他人占用；而其他五个行业勉强能够实现经营活动现金收支平衡。
上市公司普遍处于良好的成长态势之中，主营业务和固定资产投资规模继续保持两位数的增长速度，但是净利润却出现较大幅度的缩减。令人欣喜的是，2002年上市公司的偿债能力和资产负债管理能力较好，当然仍需进一步加强。此外，
我们发现2002年上市公司表现普遍慷慨，不仅大比例分配去年实现的利润，大多数行业公司还将以前累计的利润集中发放。这虽然体现了上市公司对股东利益的重视，但是不考虑公司经营状况，窝蜂的派现也可能损害公司未来发展。而且这种高派现可能是出于再融资，或者非流通股股东套现的需求。
同时我们还发现，沪市和深市上市公司并没有存在完全的“沪强深弱”的现象，两市公司各有千秋， ST类公司与非ST类公司在各项财务指标之间也存在差异。
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