啊一一长城
范文一：金融理论与实务真题
全国2015年1月高等教育自学考试
金融理论与实务试题
课程代码：00150
一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。
1.一种商品的价值可由许多商品表现出来的情况，马克思称之为【 】
A.简单、偶然的价值形式B. 扩大的价值形式C. 一般价值形式D. 货币形式
答：B P50
2.世界上最早使用纸币的国家是【 】
A.中国B. 美国C.英国D. 日本
答：A P52
3.间接融资的优点不包括【 】
A.灵活便利B. 分散风险、安全性高C. 具有规模经济D. 筹集稳定的长期资金
答：D P70
4.国家信用工具不包括【 】
A.中央政府债券B. 公司债券C. 地方政府债券D. 政府担保债权
答：B P78
5.银行向借款人发放一笔2000 元的贷款，2 年后到期，若年利率为10%，按复利计算，则到期后借款人向银行支付的利息为【 】
A.400 元 B.420元 C.2400元 D.2420 元
答：B P87
6.借贷期内所形成的利息额与所贷金额的比率称为【 】
A.利率B. 收益率C. 到期收益率D. 持有期收益率
答：A P87
7.在间接标价法下，如果一定单位的本国货币折算的外国货币数量增多，则说明【 】
A.本国货币汇率上升，本币升值 B.本国货币汇率下降，本币贬值
C.本国货币汇率下降，外币贬值 D.本国货币汇率上升，外币升值
答：A P101
8.有“金边债券”之称的债券是【 】
A.地方政府债券B. 金融债券C. 公司债券D. 国债
答：D P121
9.由我国境内股份公司发行的，以人民币标明票面价值，以外币认购，在境内证券交易所上市，供境内外投资者买卖的股票是【 】
A.A股 B.B股 C.H股 D.N股。
答：B P123
10.国库券通常采取【 】
A.溢价发行方式B.平价发行方式C. 贴现发行方式D.按市场利率发行方式
答：C P139
11.如果央行提高法定存款准备金率，同业拆借市场利率会【 】
A.上升B.下降C. 不变D. 先升后降
答：A P133
12.以下属于股票投资基本面分析的是【 】
A.趋势分析B. 形态分析C. 公司分析D.指标分析
答：C P164-165
13.按期权权利性质划分，期权可以分为【 】
A.欧式期权和美式期权B. 看涨期权和看跌期权
C.股票期权和外汇期权D.股票期权和期货期权
答：B P193
14.为协调国际间的货币政策和金融关系，加强货币合作而建立的国际性金融机构是【 】
A.国际货币基金组织 B.世界银行集团 C.国际清算银行 D.泛美银行
答：A P214
15.目前我国商业银行体制是【 】
A.单一银行制B. 总分行制C.控股公司制D. 混合银行制
答：B P221
16.我国投资银行发展中具有广泛发展空间、风险小、同时能够带动投资银行其他业务发展的业务种类是【 】
A.贷款业务B.资产管理业务C.储存业务D.租赁业务
答：B P254
17.凯恩斯的货币需求量方程式是【 】
A. M=f(Y,i) B. M=PQ/V
C. M= L1 (Y) +L2 (r) D. Md/P=f(Y,W;rm,rb,re,1/p dp/dt;u)
答：C P272
18.目前我国活期存款属于的货币层次是【 】
A.M0 B.M1 C. M2 D. M3
答：B P286
19.国际收支平衡表中反映一国居民与非居民之间实际资源转移的是【 】
A.资本项目 B.经常项目 C.储备资产 D.金融项目
答：B P294
20.货币政策的内涵表现为中央银行为实现既定的经济目标，运用各种工具调节【 】
A.货币供给和利率 B.货币需求和供给 C.社会需求和供给 D.社会供给和利率
答：A P314
二、多项选择题(本大题共10小题，每小题2分，共20分)在每小题列出的五个备选项中有
二至五个是符合题目要求的，请将其代码填写在题干的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。
21.以下属于货币的基本职能有【 】
A.价值尺度 B.流通手段 C.支付手段 D.货币贮藏 E.支付中介
答：ABCD P54-55
22.信用活动的基本特征包括【 】
A.让度性 B.支付利息性 C.偿还性 D.收益性 E.流动性
答：BC P67
23.根据投资目标不同，证券投资基金可以分为【 】
A.封闭式基金B. 开放式基金C. 成长型基金D. 收入型基金E. 平衡型基金
答：CDE P173
24.国际金融市场上最为普遍运用的衍生金融工具包括【 】
A.金融远期B. 股票C.金融期权 D. 互换E. 金融期货 答：ACDE P179
25.以下属于通货膨胀治理措施的有【 】
A.紧缩的货币政策B.宽松的货币政策
C.适当的收入政策D.指数化的政策E.宽松的财政政策
答：ACD P307-308
三、名词解释（本大题共3小题，每小题2分，共6分） 26.信用 答：P66
包括（1）道德范畴的信用：诚信不欺，恪守诺言，忠实地践履自己的许诺或誓言；（2）经济范畴的信用：以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为，偿还性与支付利息是信用活动的基本特征。
27.货币的时间价值 答：P85
是指同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值。
28.金融期权
答：P192
是指赋予其购买方在规定期限内按买卖双方约定价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利的合约。
四、判断题（本大题共5个小题，每小题4分，共20分）
29.资本市场是以期限在1年以下的金融工具为媒介进行资金融通的市场。（）
答：P125或P149
错。资本市场是以期限在1年以上的金融工具为媒介进行中长期资金融通的市场，也被称为中长期资金市场。
30.公墓发行债券的优点之一是事先确定投资者，因而不必担心发行失败。（）
答：P150
错。公募发行债券的优点是面向公众投资者，发行面广，投资者众多，筹集资金量大，债权分散，不易被少数大债权人控制，发行后上市交易也很方便，流动性强；而私募发行债券的有点是手续简便、发行时间短、效率高，投资者往往已事先确定，不必担心发行失败。
31.居民消费价格指数（CPI)是衡量一国经济在不同时期内所产生和提供的最终产品和劳务价格总水平变化程度的经济指标。（）
答：P303
错。国民生产总值平减指数是衡量一国经济在不同时期内所产生和提供的最终产品和劳务价格总水平变化程度的经济指标。而居民消费价格指数又称CPI，又称零售物价指数，它是一种用来测量各个时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格平均变化程度的指标；
32.货币政策是微观经济政策。（）
答：P314
错。货币政策的特点是：（1）货币政策是宏观经济政策；（2）货币政策是调节社会总需求的政策。
33.名义利率等于实际利率和借贷期内物价水平的变动率之和。（） 答：P90 对。
五、简答题（本大题共4个小题，每小题8分，共32分） 34.货币政策的最终目标有哪些？ 答：P315
（1）稳定物价：是中央银行货币政策最早具有的，也是最基本的货币政策目标；（2）充分就业：指凡有工作能力的且愿意工作的人都可以在较为合理的条件下找到工作，通常以失业人数与愿意就业的劳动力之比——失业率的高低，作为考察是否实现充分就业的衡量指标；
（3）经济增长：指在一定时期内一国所生产的商品和劳务总量的增加，通常用国内生产总值（GDP）的变化，或人均GDP的增长率来衡量一国经济增长的情况；（4）国际收支平衡：指在一定时期内（通常指1年）一国对其他国家和地区，由于政治、经济、文化往来所引起的全部货币收支大体平衡。
35.简述货币市场的特点及功能。 答：P130-131
（1）货币市场的特点：交易期短、流动性强、安全性高、交易额大。（2）货币市场的功能：①它是政府，企业调剂资金余缺，满足短期融资需要的市场；②它是商业银行等金融机构进行流动性管理的市场；③它是一国中央银行进行宏观金融调控的场所；④它是市场基准利率生成的场所。
36.简述金融机构较之于一般经济组织的特殊性。
答：P198-199
（1）经营对象与经营内容的特殊性：一般经济组织的经营对象是具有一定使用价值的商品或普通劳务，经营内容主要是从事商品生产与流通活动；而金融机构的经营对象是货币资金这种特殊的商品，经营内容主要是货币收付、借贷及各种货币资金运动有关的金融活动。（2）经营关系与经营原则的特殊性：一般经济组织与客户之间是商品或劳务的买卖关系，其经营活动遵循等价交换的原则；而金融机构与客户之间主要是货币资金的借贷或投融资的信用关系，在经营中遵循安全性、流动性和盈利性原则。（3）经营风险及影响程度的特殊性：一般经济组织的经营风险主要来自于商品生产与流通过程，集中表现为商品是否产销对路；而金融机构因其业务大多是以还本付息为条件的货币信用业务，故其风险主要表现为信用风险、挤兑风险、利率风险、汇率风险。
37.简述我国商业银行表外业务的含义及其内容。 答：P230-231
表外业务的含义：商业银行所从事的、通行的会计准则不记入资产负债表内、不会形成银行现实的资产或负债但却能影响银行当期损益。
内容有：（1）支付结算业务：（汇兑、托收、信用证等结算）；（2）银行卡业务；（3）代理业务；（4）信托业务；（5）租赁业务；（6）投资银行业务；（7）担保与承诺业务；（8）金融衍生交易业务。
六、论述题（本大题共1小题，12分） 38.试析我国人民币升值对经济的影响。 答：P110
（1）积极方面的影响：①有利于进口成本的降低。②有利于推动外贸增长方式的转变。③有利于改善贸易条件。④有利于缓解摩擦。⑤有利于中国企业“走出去”。
（2）消极方面的影响：①消弱我国外贸出口增长。②不利于我国吸引外资。另外中国许多周边国家都提供了非常优惠的投资条件，所以新增资金在周边地区存在着引资竞争的 形势下，就会转向其他国家投资，这将会导致我国引进、利用外商直接投资的减少，也会影响到国内的就业率和经济增长。
范文二：2011-2014金融理论与实务真题与答案
2011.4
2011年 4月金融理论与实务试题
一、单项选择题(本大题共 20小题,每小题 1分,共 20分)
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选 或均无分。
1. 下列属于足值货币的是 ( C )
A. 纸币 B. 银行券 C. 金属货币 D. 电子货币
2. 推动货币形式演变的真正动力是 ( D )
A. 国家对货币形式的强制性要求 B. 发达国家的引领 C. 经济学家的设计
D. 商品生产、交换的发展对货币产生的需求
3. 流通中的主币 ( D )
A. 是 1个货币单位以下的小面额货币 B. 是有限法偿货币 C. 主要用于小额零星交易
D. 是一个国家的基本通货
4. 从整体视角看,属于货币资金盈余部门的是 ( D )
A. 个人部门 B. 非金融企业部门 C. 政府部门 D. 金融机构
5. 地方政府发行的市政债券属于 ( C )
A. 商业信用 B. 银行信用 C. 国家信用 D. 消费信用
6. 在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是 ( A )
A. 基准利率 B. 名义利率 C. 实际利率 D. 市场利率
7. 目前人民币汇率实行的是 ( D )
A. 固定汇率制 B. 联系汇率制 C. 贸易内部结算价和对外公布汇率的双重汇率制度
D. 以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制
8. 直接标价法下,如果单位外币换取的本国货币数量增多,则表明 ( B )
A. 本币对外升值 B. 本币对外贬值 C. 外币汇率下跌 D. 本币汇率上升
9. 股票市场属于 ( B )
A. 货币市场 B. 资本市场 C. 期货市场 D. 期权市场
10. 中央银行参与金融市场活动的主要目的是 ( B )
A. 获取盈利 B. 货币政策操作 C. 筹集资金 D. 套期保值
11. 下列不属于货币市场特点的是 ( B )
A. 交易期限短 B. 流动性弱 C. 安全性高 D. 交易额大
12. 当前我国货币市场的基准利率是 ( D )
A.Chibor B.Libor C.Hibor D.Shibor
13. 允许期权持有者在期权到期日前的任何时间执行期权合约的是 ( C )
A. 日式期权 B. 港式期权 C. 美式期权 D. 欧式期权
14. 某上市公司股票的初始发行价为 8元,若该股票某日的收盘价为 12元,每股盈利 为 0.5元,则该股票的市盈率为 ( B )
A.16 B.24 C.4 D.6
15. 下列不属于金融衍生工具市场功能的是 ( D )
A. 价格发现 B. 套期保值 C. 投机获利 D. 融通资金
16. 在我国,由大型企业集团出资组建,主要为企业集团成员单位提供财务管理服务的 金融机构是 ( D )
A. 金融资产管理公司 B. 金融租赁公司 C. 财务公司 D. 信托公司
17. 作为我国管理性金融机构的 “ 一行三会 ” 是指 ( B )
A. 中国人民银行、中央金融工作委员会、地方金融工作委员会、各金融行业协会
B. 中国人民银行、银行业协会、证券业协会、保险业协会
C. 中国人民银行、银监会、证监会、保监会
D. 中国银行、银监会、证监会、保监会
18. 商业银行的负债业务主要包括存款业务和 ( C )
A. 贷款业务 B. 证券投资业务 C. 借款业务 D. 现金资产业务
19. 被保证人根据权利人的要求,请求保险人担保自己信用的保险是 ( B )
A. 责任保险 B. 保证保险 C. 再保险 D. 人身保险
20. 菲利普斯曲线反映的是 ( A )
A. 失业率与物价上涨率之间的反向变动关系
B. 失业率与经济增长之间的反向变动关系
C. 物价稳定与国际收支平衡之间的反向变动关系
D. 经济增长与国际收支平衡之间的反向变动关系
二、多项选择题(本大题共 5小题,每小题 2分,共 10分)
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内。错选、多 选、少选或未选均无分。
21. 间接融资的优点表现在 ( ABC )
A. 灵活便利 B. 分散投资、安全性高 C. 具有规模经济 D. 资金供给者的投资收益高
E. 有利于加强资金供给者对资金使用的关注度
22. 下列关于大额可转让定期存单表述正确的有 ( ABE )
A. 存单面额大 B. 二级市场非常发达 C. 首创于英国 D. 强化了商业银行的资产管理理念
E. 存单不记名
23. 目前全球性的国际金融机构主要有 ( ACE )
A. 国际清算银行 B. 亚洲开发银行 C. 世界银行集团 D. 非洲开发银行 E. 国际货币基金组织
24. 保险的基本职能有 ( CD )
A. 避免损失 B. 经济救济 C. 分散风险 D. 补偿损失 E. 投资获利
25. 下列属于国际收支平衡表中资本和金融账户的项目有 ( CD )
A. 货物 B. 经常转移 C. 直接投资 D. 证券投资 E. 储备资产
三、名词解释题(本大题共 5小题,每小题 3分,共 15分)
26. 特里芬难题
是指为了满足世界各国经济的需要,美元供应必须不断增长,而美元供应的不断增长,将使美元同黄金的 兑换性难以维持。
27. 商业信用
是工商企业间难以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。赊销和预付货款是商业信用的两种基本形式。 28. 可转换债券
是指债券附加可转换条款,赋予债券持有人在一定期限内按预先确定的比例将债券转换为该公司普通股的 选择权
29. 回购协议
是一种证券持有人在卖出一定数量证券的同时,与证券买入方签订协议,双方约定在将来某一日期由证券 的出售方按约定的价格再将其出售的证券如数购回的一种交易行为。
30. 并购业务
即兼并与收购业务,对企业的兼并与收购业务已成为投资银行除承销与经纪业务外最为重要的业务。 四、计算题(本大题共 2小题,每小题 6分,共 12分)
31. 某企业拟向银行申请期限为 2年的贷款 3000万元。 A 银行给出的 2年期贷款年利率为 6%, 按单利计息; B 银行给出的 2年期贷款年利率为 5.7%,按年复利计息。在其他贷款条件相同的情况下,该企业应向哪家 银行贷款?
A 银行到期后借款要向银行支付的利息为:Ca=P*R*N=30000000*6%*2=3600000元
B 银行到期后借款要向银行支付的利息为:
Cb=P[(1+r)n次方 -1]=30000000*[(1+5.7%)平方 -1]=3517000元
Ca >Cb ,故应向 B 银行贷款。
32.2009年 3月新发行的 A 基金单位面值为 1元,规定了两档认购费率:一次认购金额在 1万元(含 1万 元)~500万元之间,认购费率为 1.5%;一次认购金额在 500万元(含 500万元)以上,认购费率为 1%。
(1)某投资者用 20万元认购 A 基金,请计算其认购的基金份额。 (3分 )
(2)2010年 9月 10日,该投资者赎回其所持有的全部 A 基金,当日 A 基金的单位净值为 1.5元,如果赎回 费率为 0.5%,请计算该投资者的赎回金额。(3分)
(1)、认购份额 =200000*(1-1.5%)÷1=197000份
(2)、赎回金额 =(197000*1.5) *(1-0.5%) =294022.5元
五、简答题(本大题共 5小题,每小题 6分,共 30分)
33. 简述购买力平价理论的主要内容。
购买力评价理论是第一次世界大战之后最有影响的汇率决定理论之一,该理论的基本思想是:人们之所以 需要其它国家的货币,是因为这些货币在其发行国具有购买商品和服务的能力,这样,两国货币的兑换比 率就由两国货币的购买力之比决定。
购买力平价理论有绝对购买力和相对购买力平价两种形式。它表明当所有商品都满足一价定律,且在两国 物价指数的编制中各种可贸易商品所占比例相等的情况下,两国货币在某一时点上的汇率水平取决于两国 物价指数之比。
34. 简述金融期货合约与金融期权合约的区别。
1、 标准化程度与交易场所不同:期权合约既有标准化合约也有非标准化合约。 标准化合约在交易场所进行, 非标准合约在场外进行;期货合约都是标准化合约,都在交易所内进行交易。
2、 交易双方的权利与义务不同:期权合约交易双方的权利和义务是不平等。期货合约交易双方的权利和义 务是平等的。
3、盈亏风险承担:期权合约买方损失有限,盈利可能无限;卖方损失可能无限,但盈利有限。期货合约交 易双方所承担的盈亏风险都是无限的。
4、保证金要求:期权合约买方不用交纳保证金,合约卖方需要交纳保证金;期货合约交易的买卖双方都须 缴纳保证金。
5、结算方式:期权合约到期结算;期货合约每日结算;
35. 简述商业银行监管资本的含义与构成。
监管资本是监管当局要求商业银行必须保有的最低资本量,是商业银行的法律责任,因此,监管资本也可 称为法律资本。规定银行监管资本由两部分组成(1)、一级资本,也称核心资本,包括股本和公开储备; (2)、二级资本,也称附属资本,包括未公开储备、重估储备、普通准备金、带有债务性质的资本工具和 长期次级债务。
36. 简述通货紧缩被称为经济衰退加速器的原因。
从表面看,通货紧缩中的物价水平的下跌试乎提高了消费者购买能力和效用,给其带来一定的好处,但从 长远来看,持续的物价下跌将给国民经济带来严重的负面影响。
从投资看,实际利率的提高使企业减少投资。
从消费看,物价还会下跌的预期使人们减少即期消费。
37. 简述货币政策传导的主要环节。
经济学者在货币政策传导机制理论上的分歧并不妨碍他们在货币政策传导环节方面取得共识。通常认为, 在市场经济发达的国家,货币政策的传导分为三个环节:
1、从中央银行到商业银行等金融机构和金融市场
2、从商业银行等金融机构和金融市场到企业、居民等非金融机构。
3、从非金融部门的各类经济行为为主体到社会各经济变量。
六、论述题(本题 13分)
38. 试述近 5年来中国人民银行投放基础货币的主要渠道及其存在的问题。
中央银行的资产负债业务与基础货币的收放渠道
作为货币创造的基础,基础货币数量的增加或减少对货币供给量的增加或减少有着重要的决定作用。因此 了解基础货币的投放和回收渠道就成为理解货币供给形成机制的一个重要内容。
基础货币直接表现为中央银行的负债,中央银行可以通过资产、负债业务调控基础货币。
(1) 国外资产业务与基础货币。国外资产是中央银行的一项重要资产业务。当中央银行在金融市场上买 入外汇和黄金时,就向经济体系投放了基础货币;反之,当中央银行在金融市场上卖出外汇和黄金时,就 向经济体系收回了基础货币。
外汇储备是中国人民银行近些年来投放基础货币的主要渠道。
(2) 对政府债权业务与基础货币。作为中央银行的另一项重要资产业务,对政府债权表现为中央银行持 有的政府债券和向财政透支或直接贷款。
(3) 对金融机构债权业务与基础货币。中央银行的再贷款曾经是我国基础货币投放的主要渠道,
(4) 负债业务与基础货币。基础货币量的增减变化不仅受中央银行资产业务的影响,也受中央银行负债 业务结构变化的影响。
2011年 7月
全国 2011年 7月高等教育自学考试
金融理论与实务试题
课程代码:00150
一、单项选择题 (本大题共 20小题,每小题 1分,共 20分 ) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合 题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 ACDDC ADBCD DAACB BCCBB
1. 人们选择以某种形式贮藏财富主要取决于 ( A )
A. 该种财富贮藏形式风险与收益的对比 B.通货膨胀 C.汇率 D.货币收益
2. 出现“劣币驱逐良币”现象的货币制度是 ( C )
A. 金本位制 B.银本位制 C.金银复本位制 D.金块本位制
3. 与直接融资相比,间接融资的优点不包括 ( D )
A. 灵活便利 B.分散投资、安全性高
C. 具有规模经济 D.信息公开、强化监督
4. 判断商业票据有效性的依据是 ( D )
A. 商业活动内容 B.取得票据的过程 C.交易规模 D.票据的真实性
5. 将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额被称作 ( C ) A. 收益 B.利率 C.收益资本化 D.资本证券化
6. 以开放经济条件下的“一价定律”为理论基础的汇率决定理论是 ( A )
A. 购买力平价理论 B.国际借贷说 C.货币分析说 D.资产组合平衡理论
7. 由我国境内股份公司发行的 H 股股票的上市交易地是 ( D )
A. 上海 B.深圳 C.纽约 D.香港
8. 同业拆借通常 ( B )
A. 有担保 B.是信用拆借 C.有抵押 D.有资产组合要求
9. 基金份额总数可变且投资者可在每个营业日申购或赎回基金份额的是 ( C )
A. 公司型基金 B.契约型基金 C.开放式基金 D.封闭式基金
1O. 金融期货合约的特点不包括 ( D )
A. 在交易所内交易 B.流动性强 C.采取盯市原则 D.保证金额高
11. 我国财务公司的特点是 ( D )
A. 以吸收储蓄存款为主要资金来源 B.为消费者提供广泛金融服务
C. 以消费信贷业务为主营业务 D.由大型企业集团成员单位出资组建
12. 巴塞尔银行监管委员会的领导机构是 ( A )
A. 国际清算银行 B.世界银行 C.国际货币基金组织 D.OECD组织
13. 商业银行附属资本中不包括 ( A )
A. 公开储备 B.未公开储备 C.重估储备 D.长期次级债务
14. 通货膨胀的主要判断标准是 ( C )
A. 贷款利率水平 B.存款利率水平 C.物价水平 D.就业状况
15. 剑桥方程式的表达式是 ( B )
A.MV=PT B.Md=kPY C.M1=L1(Y) D.M2=L2(i)
16. 基础货币表现为中央银行的 ( B )
A. 资产 B. 负债 C.权益 D.收益
17. 提出“永恒收入”是决定货币需求量重要因素的经济学家是 ( C )
A. 费雪 B.凯恩斯 C.弗里德曼 D.庇古
18. 投资银行的业务不包括 ( C )
A. 证券承销 B.证券交易 C.代理国库 D.资产管理
19. 我国经营投资保险业务的保险公司是 ( B )
A. 存款保险公司 B.出口信用保险公司 C.人寿保险公司 D.再保险公司
20. 世界上一直采用间接标价法的货币是 ( B )
A. 美元 B.英磅 C.欧元 D.日元
二、多项选择题 (本大题共 5小题,每小题 2分,共 10分 ) 在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符 合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。
21. 货币制度的构成要素主要有 ( ABCDE )
A. 规定货币材料 B.规定货币单位 C.规定流通中货币的种类
D. 规定货币的法定支付能力 E.规定货币的铸造或发行
22. 地方政府债券中收益债券的特点有 (ABC)
A. 有特定的盈利项目作保证 B.与特定项目的期限有关
C. 利息所得享有地方所得税优惠 D.主要以税收收入清偿债券
E. 必须经过纳税人同意才能发行
23. 各国计算基准汇率时对关键货币的选择标准是 (ACD)
A. 可以自由兑换 B.该国年度经济增长速度在 6%以上
C. 在本国国际收支中使用多 D.在外汇储备中占比大
E. 该国财政赤字与 GDP 的比率应低于 3%
24. 信用合作社的本质特征是 ( BC )
A. 具有股份制企业特点 B.实行一人一票制 C.主要为社员提供信用服务
D. 以盈利为主要宗旨 E.为社员提供保险保障
25. 影响商业银行存款派生能力的因素主要有 ( BCE )
A. 流动性比率 B.法定存款准备金率 C.现金漏损率
D. 货币化比率 E.超额存款准备金率
三、名词解释题 (本大题共 5小题,每小题 3分,共 15分 )
26. 信用货币 :由国家法律规定的,强制流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币。
27. 商业本票:一种承诺是的票据, 通常由债务人签发给债权人承诺在一定时期内无条件支付款项给收款人 或持票人的债务证书。
28. 有效汇率:有效汇率是指某种加权平均汇率,它是一种货币与其他多种货币双边的加权平均数。
29. 金融资产管理公司:在特定时期,政府为解决银行业不良资产,由政府出资专门收购和集中处置银行业 不良资产的机构。
30. 责任保险:责任保险是以被保险人依法应负的民事损害赔偿责任或者经过特别合同约定的合同责任作为 保险标的的一种保险。
四、计算题 (本大题共 2小题,每小题 6分,共 12分 )
31. 某中国公司预计 8月 1O 日将有一笔 100万美元的收入。为防止美元汇率下跌而蒙受损失, 5月 该公司买入 1份 8月 1O 日到期、合约金额为 100万美元的美元看跌期权 (欧式期权 ) ,协定汇率为 1美元 =6.5元人民币,期权费为 3万元人民币。若该期权合约到期日美元的即期汇率为 1美元 =6.45元人民币, 那么,该公司是否会执行期权合约 ? 并请计算此种情况下该公司的人民币收入。
解:执行后的收入 =100×6.50-3=647(万元人民币)
不执行的收入 =100×6.45=645(万元人民币)
执行后的收益大于不执行,因此该公司会执行期权合约,人民币收入为 647万元人民币。
32. 某期限为 60天的凭证式国库券每张面额 10000元,采取贴现方式发行,若年收益率为 3%,请计 算该国库券的实际发行价格。 (一年按 360天计算 )
解:P=10000/(1+3%×60/360)=9950.25(元)
五、简答题 (本大题共 5小题,每小题 6分,共 30分 )
33. 简述名义利率与实际利率的区别与联系。 P90-91
34. 简述金融工具的特征。 P119-120
35. 简述债券交易价格的主要决定因素。 P152
36. 简述贷款的五级分类。 P227
37. 简述成本推动说的主要内容。 P304
六、论述题 (本题 13分 )
38. 试述货币政策四大目标间的关系及我国货币政策目标的选择。 P316
2012.4
一、单项选择题
1.A 2.C 3.B 4.B 5.A 6.D 7.C 8.C 9.D 10.A 11.D 12.A 13.B 14.A 15.C 16.C 17.B 18.C 19.A 20.D二、多项选择题
21.ABDE 22.BDE 23.ABDE 24.CDE 25.ABCD
三、名词解释
26.货币市场基金 :集合众多小投资者的资金投资于货币市场工具的基金。
27.信用交易 :又称垫头交易或保证金交易,是指股票买方或卖方通过交付一定数额的保证金,得到证券 经纪人的信用而进行的股票买卖。
28.欧式期权 :只允许期权的持有者在期权到期日行权的期权合约。
29.次级金融债券:商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行 股权资本的债券。
30.保险利益 :被保险人对其所投标的具有法律上认可的经济利益。
四、计算题(
31.解:单利(万元)
复利 =(万元)
32.解:货币乘数
五、简答题
33.简述不兑现信用货币制度的特点。
(1)不兑现的信用货币,一般是由中央银行发行的,并由国家法律赋予无限清偿的能力。
(2)货币不与任何金属保持等价关系,也不能兑换黄金,货币发行一般不以金银为保证,也不受金银的数量 控制。
(3)货币是通过信用程序投入流通领域, 货币流通是通过银行的信用活动进行调节, 而不像金属货币制度下, 由金属货币进行自发地调节。银行信用扩张,意味着货币流通量增加,银行信用紧缩,意味着货币流通的 减少。
(4)当国家通过信用程序所投放的货币超过了货币需要量,就会引起通货膨胀,这是不兑现的信用货币流通 所特有的经济现象。
(5)流通中的货币不仅指现钞,银行活期存款也是通货。
34.简述信用在现代市场经济运行中的积极作用。
信用在现代市场经济运行中的积极作用:调剂货币资金余缺,实现资源优化配置。动员闲置资金,推 动经济增长
35.简述金融市场的风险分散功能。
金融市场的风险分散功能体现在两个方面:
一是金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资提供了多种选择,他可以根据自己的风 险、收益偏好将自己的盈余资金投资在不同的金融工具上,进行投资组合,从而分散了投资风险。
二是在金融市场上筹集资金的资金需求者面对众多的投资者发行自己的金融工具, 这使得众多的投资 者共同承担了该金融工具发行者运用这笔资金的经营风险。
36.简述通货膨胀对经济增长的促进论观点。
第一,通货膨胀中,工人工资的增长速度滞后于物价的上涨速度,因此,通货膨胀是一种有利于资方 的国民收入再分配。企业利润的提高刺激了私人投资的积极性,从而有利于促进经济增长。
第二,通货膨胀中,人们的名义收入水平伴随着通货膨胀的上升而相应的增加,在实行累进所得税制 的情况下,收入水平的增加会使人们按照更高的税率等级缴纳个人所得税,政府税收收入增加,从而有条 件增加货币供给量,形成适度的通货膨胀,可以有效刺激需求,使投资增加,进而促进经济增长和就业的 增加。
第三,在非充分就业状态下,社会上还存在闲置资源,通过增加货币供给量,形成适度的通货膨胀, 可以有效刺激需求,使投资增加,进而促进经济增长和就业的增加。
37.简述法定存款准备金率的作用机理与优点。
法定存款准备金率的作用机理是:中央银行通过调高或调低法定存款准备金率,影响商业银行的存款 派生能力,从而达到调节市场货币供给量的目的。
优点:第一,中央银行是法定存款准备金率的制定者和施行者,中央银行掌握着主动权。
第二,法定存款准备金率通过影响货币乘数作用于货币供给,作用迅速、有力,见效快。
六、论述题
38.试述影响汇率变动的主要因素。
影响汇率变动的主要因素有:
(1)通货膨胀:一国发生通货膨胀 —— 该国货币代表的实际价值量下降 —— 外汇市场上对该国货币的 需求减少 —— 外汇汇率上升,本币汇率下跌。
(2)经济增长:短期内一国经济增长往往会引起进口的增加,外汇需求增加 —— 外汇汇率升值。长期 内,该国货币通常会有对外长期升值的趋势。
(3)国际收支:收小于支,逆差 —— 本币汇率下跌,外国货币汇率上升。收大于支,顺差 —— 外国货 币汇率下跌,本币汇率上升。
(4)利率:一国的高利率水平会吸引国际资本流入该国,从而增加该国外汇的供给,导致即期外汇汇 率下跌;反之,一国的低利率水平会吸引国际资本流出该国,从而减少该国外汇的供给,导致即期外汇汇 率上升。
(5)心理预期:心理预期因素主要影响短期汇率的变动,当预期某国家货币在未来将会升值,则外汇 市场上投资者会大量买进该国货币,造成市场上外汇供给的增加,本币需求的上升,助推本币升值。反之, 则助推本币贬值。
(6)政府干预
2012.7
一、单项选择题 (本大题共 20小题,每小题 1分,共 20分 )
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选 或未选均无分。 1.世界上最早的货币是( A ) A.实物货币 B.金属货币 C.存款货币
D. 纸币
2. 指出“双挂钩”的规定使美元处于一种进退两难状况的经济学者是( C ) A.怀特 B.弗里德曼 C.特里 芬
D. 格雷欣
3. 商业信用的基本形式是( C ) A.银行贷款 B.发行国债 C.商品赊销
D. 政府拨款 4.体现货币时间价值的变量是( B ) A.物价水平 B.利息 C.货币供给量
D. 货币需求量 5.人民币汇率采用的标价方法是( A ) A.直接标价法 B.间接标价法 C.美元标价法
D. 综合标价法
6. 由于金融工具交易价格的波动而给其持有者带来损失的可能性属于金融工具的( B ) A.信用风险
B. 市场风险
C. 违约风险 D.流动性风险
7. 为中央银行宏观金融调控提供场所的市场是( A ) A.货币市场 B.资本市场 C.股票市场
D. 期货市场
8. 短期政府债券发行和流通的市场是( B ) A.票据市场 B.国库券市场 C.资本市场
D.CD 市场
9. 债券的票面年收益与票面额的比率是债券的( D ) A.到期收益率 B.持有期收益率 C.现时收益率 D. 名义收益率
10. 某一时点上基金资产的总市值扣除负债后的余额是( A ) A.基金净值 B.单位净值 C.基金价格 D. 基金收益
11. 下列关于期货合约表述错误的是( C ) A.都是在交易所内进行交易 B.具有很强的流动性
C. 可用来套期保值,但不能用来投机
D. 采取盯市原则,每天进行结算
12. 负责制定和实施货币政策的金融机构是( A ) A.中央银行 B.商业银行 C.政策性银行
D. 专业银行
13. 巴塞尔银行监管委员会是下列哪家机构领导下的常设监管机构 ? ( D ) A.世界银行 B.国际货币基金 组织 C.国际金融公司
D. 国际清算银行
14. 代理业务属于商业银行的( D ) A.资本业务 B.资产业务 C.负债业务
D. 表外业务 15.按质量高低划分的五类贷款形式是( C ) A.正常、关注、次级、呆账、损失 B.正常、次 级、关注、呆账、损失 C.正常、关注、次级、可疑、损失
D. 正常、关注、可疑、呆账、损失
16. 下列不属于投资银行业务的是( C ) A.证券承销 B.证券交易 C.代理国库
D. 资产管理
17. 健康保险属于( B )
A. 财产保险 B.人身保险 C.责任保险
D. 保证保险
18. 提出剑桥方程式的经济学者是( A ) A.马歇尔与庇古 B.凯恩斯 C.欧文·费雪
D. 弗里德曼
19. 商品和服务出口减去商品和服务进口等于 ( C ) A.国际收支总差额 B.金融账户差额 C.贸易账户差额 D. 经常账户差额
20. 衡量一国经济在不同时期内所生产和提供的最终产品和劳务价格总水平变化程度的经济指标是
( C ) A.批发物价指数 B.居民消费价格指数 C.国民生产总值平减指数 D.收入增长指数
二、多项选择题 (本大题共 5小题,每小题 2分,共 10分 )
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内。错选、多 选、少选或未选均无分。
21.国家信用的工具主要有( AB ) A.中央政府债券 B.地方政府债券 C.金融债券 D.公司债券
E. 政府担保债券
22. 下列属于货币市场的是( ABD ) A.国库券市场 B.商业票据市场 C.股票市场 D.同业拆借市场
E. 回购协议市场
23. 目前我国的金融监督管理机构包括 ( BCDE ) A.银行业协会 B.中国银行业监督管理委员会 C.中国人民 银行
D. 中国证券监督管理委员会
E. 中国保险监督管理委员会
24. 下列属于国际收支平衡表中经常项目的有( ABCE ) A.收益 B.货物 C.服务 D.直接投资
E. 经常转移
25. 影响我国货币需求的因素有( ABCDE ) A.物价水平 B.收入
C. 利率
D. 信用的发展状况
E. 社会保障体制的健全与完善
非选择题部分
注意事项:
用黑色字迹的签字笔或钢笔将答案写在答题纸上,不能答在试题卷上。
三、名词解释题 (本大题共 5小题,每小题 3分,共 15分 ) 26.消费信用
答案:消费信用是工商企业、 银行和其他金融机构向消费者个人提供的、 用于其消费支出的一种信用形式。 赊销、分期付款、消费信贷是消费信用的典型形式。
27. 政府债券
答案:政府债券是指由中央政府和地方政府发行的债券。它以政府的信誉作保证,因而通常无需抵押品, 其风险在各种债券中是最低的,利率水平也低于金融债券和企业债券。
28. 开放式基金
答案:开放式基金是指基金可以无限地向投资者追加发行基金份额,并且随时准备赎回发行在外的基金份 额,因此基金份额总数是不固定的。
29. 再保险
答案:保险人将其承担的保险业务,以承保形式部分转移给保险人的为再保险。
30. 通货膨胀
答案:一般来说,理论界对于通货膨胀问题通常做如下定义:通货膨胀是指在纸币流通的条件下由于货币 供给过多而引发货币贬值,物价全面、持续上涨的货币现象。
四、计算题 (本大题共 2小题,每小题 6分,共 12分 )
3l. 设某商业银行吸收到 3000万元的原始存款, 经过一段时间的派生后, 银行体系最终形成存款总额 12000万元。若法定存款准备金率与超额存款准备金率之和为 20%,请计算现金漏损率。
答案: K=
12000/3000
=4
C=1/k?r?e=0.25?0.2=0.05
32.2010年 1月 1日,某人在中国建设银行存入一年期定期存款 20万元,若一年期定期存款年利率为
2.25%,单利计息,请计算此人存满一年可得的利息额。若 2010年通货膨胀率为 3.3%,请计算此人此笔 存款的实际收益率。
答案: 200000×2.25%=4500元 r=2.25%?3.3%=?1.03
五、简答题(本大题共 5小题,每小题 6分,共 30分) 33.简述金银复本位制下的“劣币驱逐良币”现 象。
答案:金银复本位制下的“劣币驱逐良币”现象是两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时, 市场价格偏高的货币即良币,就会被市场价格偏低的货币即劣币排斥在价值规律的作用下,良币退出流通 进入贮藏,而劣币充斥市场。这种劣币驱逐良币的规律又被称为“格雷欣法则”。
34.简述金融衍生工具市场的主要功能。 答案:金融衍生工具市场的功能:
一、价格发现功能。衍生工具的市场价格就是对标的物未来价格的事先发现
能够相对准确地反映交易者
对标的物未来价格的预期。 二、套期保值功能。套期保值是一种有意识的风险防御性措施。它是通过现货市场与期货等金融衍生工具 市场的反方向运作,形成现货与期货一盈一亏的结果。经过盈亏相抵,达到减少或规避价格变动风险的目 的。所谓套期保值是指交易者为了配合现货市场的交易,而在期货等金融衍生工具市场上进行与现货市场 方向相反的交易,以便达到转移、规避价格变动风险的交易行为。
三、投机获利手段。金融衍生工具市场的出现还为投机者提供了更多的盈利机会。
35.简述金融市场的风险分散与风险转移功能。
答案:(1)风险分散功能体现在两个方面:一是,金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资 提供了多种选择。他可以根据自己的风险、收益偏好将自己的盈余资金投资在不同的金融工具上进行投资 组合。二是,在金融市场上筹集资金的资金需求者面对众多的投资者发行自己的金融工具。这使得众多的 投资者共同承担了该金融工具发行者运用这笔资金的经营风险。
(2)风险转移功能体现在金融工具在流通市场上的转让。当某一种金融工具的持有者
认为继续持有该金融工具的风险过高,则他会通过流通市场将此金融工具卖出,在其卖出该金融工具的同 时,也将该金融工具的风险转移了出去。需要强调的是,金融工具的转让只是将风险转移给了购买该金融 工具的另一个投资者,并没有消除风险。
36.简述商业银行证券投资业务的特点。
答案:商业银行证券投资业务的特点有:(1)主动性强;(2)流动性强;(3)收益的波动性大;(4) 易于分散管理。
37.简述通货膨胀对汇率变动的影响。
答案:一国发生通货膨胀,意味着该国货币代表的实际价值量的下降,这将引起该国货币对外贬值,外汇 汇率上升,本币汇率下跌。
六、论述题(本题 13分)
38.试述我国人民币公开市场业务的主要内容及其作用机理。
答案:(1)公开市场业务是指中央银行在金融市场上卖出或买进有价证券,吞吐基础货币用以改变商业银 行等金融机构的可用资金,进而影响货币供给量和利率,实现货币政策目标的一种政策工具。
(2) 公开市场业务的作用机理:中央银行公开市场业务买卖的证券主要是政府公债和国库券。 当中央银行 认为应该放松银根,增加货币供给时,其就在金融市场上买进有价证券,扩大基础货币供应,直接增加金 融机构可用资金的数量,增强其贷放能力。相反,当中央银行认为需要收紧银根、减少货币供给时,它会 在金融市场上卖出有价证券,回笼一部分基础货币,减少金融机构可用资金的数量,降低其贷放能力。
2013.4
2013年 4月金融理论与实务 试题答案
全国 2013年 4月金融理论与实务试题 课程代码:00150 选择题部分
一、单项选择题 (本大题共 20小题,每小题 1分,共 20分。 ) 1.能够签发支票办理转账结算的活期存款 属于(B ) P53 页 A.纸币 B.存款货币
C .电子货币 D.金属货币
2.金本位制最典型的形态是(C ) P59 页 A.金银复本位制 B.金汇兑本位制 C.金币本位制 D.金块本 位制
3.国家信用的主要形式是(A ) P78 页 A.发行政府债券 B.向商业银行短期借款 C.向商业银行长期借 款 D.自愿捐助 4.货币的时间价值通常体现为(C ) P85 页 A.股票收益 B.风险价值 C.利息 D.节俭 观念
5.中国人民银行确定的存贷款利率市场化改革的顺序是(A ) P95 页
A .先外币,后本币;先贷款,后存款 B.先本币,后外币;先贷款,后存款 C.先本币,后外币;先存款, 后贷款 D. 先外币, 后本币; 先存款, 后贷款 6. 按照外汇交易的清算交割时间, 汇率可分为 (B ) P101 页 A. 基 准汇率与套算汇率 B.即期汇率与远期汇率 C.名义汇率与实际汇率 D.官方汇率与市场汇率
7.一国货币对外贬值可能引起的经济现象是(B ) P 106页 A.该国进口增加 B.该国通货膨胀率上升 C .该国失业率上升 D.该国经济增长率下降
8.下列关于金融工具流动性表述正确的是(C ) P120 页 A.金融工具的偿还期限与流动性呈正方向变 动 B.金融工具的收益率水平与流动性呈反方向变动
C .金融工具发行人的信誉程度与流动性呈正方向变动 D.金融工具的风险程度与流动性呈正方向变动 9.某企业持有一张面额为 2000元、半年后到期的汇票,若银行确定该票据的年贴现 率为 5%,则该企业 可获得的贴现金额为(B ) P143 页 A. 1850元 B. 1950元 C. 2000元 D. 2050元
1O .通常来说,当某只股票的 DIF 线向上突破 MACD 平滑线时,则该股票呈现(A ) P170 页
A .买入信号 B.卖出信号 C.反转信号 D.波动信号
11.垄断人民币发行权的银行是(D ) P204 页 A.中国工商银行 B.中国银行
C .中国建设银行 D.中国人民银行 12.专门向经济不发达成员国的私有企业提供贷款和投资的国际性金 融机构是(B ) P215 页 A.国际货币基金组织 B.国际金融公司
C .国际清算银行 D.巴塞尔银行监管委员会
13.以“受人之托,代人理财”为基本特征的金融业务是(A ) P232 页
A .信托 B.投资 C.贷款 D.租赁
14.下列属于商业银行资产业务的是(D ) P226 页 A.票据承兑 B.支付结算 C.吸收资本 D.证券投资 15. 借款人无法足额偿还贷款本息, 即使执行抵押或担保, 也肯定要造成一部分损失的 贷款是 (C ) P228 页 A .关注贷款 B.次级贷款 C.可疑贷款 D.损失贷款
16.投资银行最为传统与基础的业务是(A ) P252 页 A.证券承销业务 B.并购业务
C .资产管理业务 D.风险投资业务
17.商业银行的存款派生能力(B ) P282 页
A .与现金漏损率、法定存款准备金率呈正方向变动 B.与现金漏损率、法定存款准备金率呈反方向变动 C .与现金漏损率呈反方向变动,与法定存款准备金率呈正方向变动 D.与现金漏损率呈正方向变动,与
法定存款准备金率呈反方向变动 18. 凯恩斯认为投机性货币需求最主要的影响因素是 (C ) P272 页 A. 收 入 B.商品的价格水平 C.利率 D.货币流通速度
19.下列可引起货币供给量增加的货币政策操作是(D ) P321 页 A.提高法定存款准备金率 B.提高再贴 现率 C.发行央行票据 D.中央银行买入债券 20.奥肯定律反映的是(B ) P317 页
A . 失业率与物价上涨率之间的反向变动关系 B. 失业率与经济增长率之间的反向变动关系 C. 物价稳定与 国际收支平衡之间的反向变动关系 D.经济增长与国际收支平衡之间的反向变动关系
二、 多项选择题 (本大题共 5小题, 每小题 2分, 共 10分。 ) 21. 银行信用与商业信用的关系表现为 (ADE ) P76 页 A.商业信用的广泛发展是银行信用产生的基础 B.银行信用的发展是商业信用产生的基础 C.银 行信用与商业信用是替代关系 D.银行信用克服了商业信用的局限性
E .银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展 22.提高银行贷款利率有利于(ADE ) P93 页 A.抑制 企业对信贷资金的需求 B.降低失业率 C.刺激经济增长 D.抑制物价上涨 E.减少居民个人的消费信贷 23.目前我国财务公司可以经营的业务有(ABCE ) P211 页
A .对成员单位办理票据承兑与贴现 B.对成员单位办理融资租赁 C.从事同业拆借 D.吸收社会公众存 款 E.对成员单位办理贷款
24.现实中的货币需求包括(AB ) P268 页
A .对现金的需求 B.对存款货币的需求 C.对债券的需求 D.对股票的需求 E.对基金的需求
25. 货币政策的内容主要包括 (ABCDE ) P314 页 A. 政策目标 B. 政策工具 C. 操作指标 D. 中介指标 E. 政 策传导机制 (非选择题部分)
三、名词解释题 (本大题共 5小题,每小题 3分,共 15分。 ) 26.区域货币一体化。 P63页
答:欧元诞生,标志着欧洲货币制度的正式建立,成为区域性货币一体化的成功范例。区域性货币一体化 是指一定地域内的国家和地区通过协调形成一个货币区,由联合组建的一家主要银行来发行和管理区域内 的统一货币。其理论依据是 20世纪 60年代经济学家蒙代尔提出的“最适度货币区”理论。该理论认为, 在一些彼此间商品、劳动力、资本等生产要素可以自由流动、经济发展水平和通货膨胀水平比较接近的区 域内,各国放弃本国的货币,采取统一的区域货币,有利于安排汇率,以实现充分就业、物价稳定和国际 收支平衡的宏观经济目标。
27.收益资本化。 P86页 答:利息转化为收益的一般形态发挥着非常重要的作用,它可以将任何有收益的 事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额, 这便是收益的资本化。 收益资本化公式: P=r/C(本金 P 等于利率 r 除以收益 C ) 28.消费信用。 P79页
答:消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。 赊销、分期付款、消费信贷是消费信用的典型形式。 29.流动性陷阱。 P5272页
答:所谓流动性陷阱,是指这样一种现象:当一定时期的利率水平降低到不能再低时,人们就会产生利率 上升从而债券价格下跌的预期,货币需求弹性变得无限大,即无论增加多少货币供给,都会被人们以货币 形式储存起来。 30.窗口指导。 P324页
答:窗口指导是指中央银行根据产业行情、物价趋势和金融市场的动向,规定商业银行每季度贷款的增减 额,并要求其执行,如果商业银行不按规定的增减额对产业部门贷款,中央银行可削减向该银行贷款的额 度,甚至采取停止提供信用等制裁措施。虽然窗口指导没有法律约束力,但是其作用有时候也很大。
四、计算题 (本大题共 2小题,每小题 6分,共 12分。 )
31.假设某一债券的面额为 100元, 10年偿还期,年息 7元,请计算: (1)该债券的名义收益率。 (2分 ) 答:名义收益率 ==票面年利息÷票面金额×100%
==7÷100×100% ==7.00%
(2)如果某日该债券的市场价格为 95元,则该债券的现时收益率是多少 ?(2分 ) 答:现时收益率 =票面年利 息÷当期市场价格×100%
==7÷95×100% ==7.37%
(3)如果某投资者在该债券发行后一年时以 105元的价格买入该债券,持有两年后以 98元的价格卖出,则 该投资者的持有期收益率是多少 ?(2分 ) 答:持有期收益率 =[(卖出价–买入价) ÷持有年数 +票面年利息]÷买入价格×100%
=[(98– 105)÷2+7]÷105×100% =3.50%
(计算结果保留小数点后两位 ) .
32. 假设某投资者 9个月后需要 100万元人民币。 该投资者预期未来人民币将会升值。 为了规避汇率风险, 该投资者以 1000美元的价格买入一份金额为 100万元人民币、 9个月后到期的人民币看涨期权,执行汇 率为 1美元兑 6.6元人民币。
问:(1)如果该期权合约到期时,美元与人民币的即期汇率变为 1美元兑 6.65元人 民币,请计算该投资者 这笔期权合约交易的盈亏。 (3分 )
答:1000000÷6.65-1000000÷6.6=-1139.21美元 该投资者这笔期权合约交易损失 1000期权费。
(2)如果该期权合约到期时,美元与人民币的即期汇率变为 1美元兑 6.5元人 民币,请计算该投资者这笔 期权合约交易的盈亏。 (3分 )
答:1000000÷6. 5-1000000÷6.6=2331美元 2331-1000=1331美元
该投资者这笔期权合约交易净获利 1331美元 (计算结果保留小数点后两位 )
五、简答题 (本大题共 5小题,每小题 6分,共 30分。 QQ821097003) 33.简述经济增长对汇率变动的影 响。 P106页
答:总体来说,一国短期的经济增长往往会引起进口的增加,外汇需求增加,外汇汇率有升值的趋势;如 果一国的经济增长率长期超过其他国家,则会由于上述各种作用的综合发挥,该国的货币则通常会有对外 长期升值的趋势。 34.简述我国进行股权分置改革的原因。 P123 页
答:按投资主体的性质不同,我国上市公司的股票还被划分为国家股、法人股和公众股。国家股和法人股 被统称为国有股,一般不能上市流通转让,因此又被称为非流通股。社会公众股是指社会公众依法以其拥 有的财产投入股份公司时形成的可上市流通的股票。这样,同一家上市公司发行的股票就有流通股和非流 通股之分,这被称为股权分置。随着我国股票市场的发展,解决股权分置问题开始被提上日程,并逐步推 进。 35.简述货币市场的功能。 P131 页
答:第一,它是政府、企业调剂资金余缺、满足短期融资需要的市场。政府在货币市场上发行短期政府债 券——国库券,企业在生产经营过程中,通过签发合格的商业票据,筹集流动资金。第二,它是商业银行 等金融机构进行流动性管理的市场。商业银行等金融机构通过参与货币市场的交易活动可以保持业务经营 所需的流动性。第三,它是一国中央银行进行宏观金融调控的场所。在市场经济国家,中央银行为调控宏 观经济运行所进行的货币政策操作主要在货币市场中进行。第四,它是市场基准利率生成的场所。货币市 场交易的高安全性决定了其利率水平作为市场基准利率的地位,发挥基准利率特有的功能。 36.简述商业 银行风险管理的基本框架。 P 241页 答:(1)风险管理环境。包括员工的道德观和胜任能力、人员的培 训、管理者的经营模式、分配权限和职责的方式等。其构成要素主要有:公司治理;内部控制;风险文化; 管理战略。(2)商业银行风险管理组织。由于受历史条件、经营环境、管理偏好等多种因素的影响,商业 银行的风险管理组织架构在实践中呈现出了多样性, 但大体上都包括了以下环节:董事会及其专门委员会; 高级管理层;风险管理部门;其他相关部门。 (3)商业银行风险管理流程。一个完整的风险管理流程主要 包括:风险管理目标与政策的制定、风险识别、风险评估、风险应对、风险控制、风险监测与风险报告等 环节
37.简述保险的基本原则。 P257 页 答:(1)保险利益原则。 QQ821097003所谓保险利益 , 是指投保人 对投保标的具有法律上承认的利益,它体现了投保人或被保险人与投保标的之间的利害关系。 (2)最大诚 信原则。最大诚信原则即通常所说的诚实信用原则。在保险合同关系中,对当事人诚信要求程度远比一般 民事活动要求严格,要求当事人具有“最大诚信”。 (3)损失补偿原则。损失补偿原则是指在财产保险 中投保人通过购买保险,将其自身原来承担的特定风险转移给保险人来承担,当保险事故发生时,保险人 给予被保险人的经济赔偿恰好填补被保险人因遭受保险事故所造成的经济损失。 (4)近因原则。保险中的 近因是指引发保险事故发生的主要原因,即在保险事故发生过程中起着主导或者支配作用的因素。近因原 则规定,只有当承保风险是损失发生的近因时,保险人才会承担赔偿责任。近因原则要求从保险事故中找 出主要原因,从而确定造成损失的直接原因,进一步确定保险人的赔偿责任。
2013.7
一、单项选择题 (本大题共 20小题,每小题 1分,共 20分 )
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选 或未选均无分。 1.“特里芬难题”出现在( A ) A.布雷顿森林体系 B.牙买加体系 C.欧洲货币联盟
D. 西非货币联盟
2. 金本位制最典型的形态是( B ) A.金银复本位制 B.金币本位制 C.金汇兑本位制 D.金块本位制 3.利息率是指( C ) A.利息额与利润的比率 B.利息额与货币供应量的比率
C. 借贷期内所形成的利息额与所贷金额的比率 D.利息额与金融资产的比率
4. 强调货币因素在利率决定中作用的经济学家是( B ) A.马克思 B.凯恩斯 C.马歇尔
D. 庇古 5.各关键货币与本国货币的兑换比例属于( B ) A.套算汇率 B.基准汇率 C.有效汇率
D. 交叉汇率
6. 以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金是( B ) A.成长型基金 B.收入型基金 C.平衡型基金 D. 套利基金
7. 狭义金融市场仅包括( A ) A.直接金融市场 B.间接金融市场 C.银行借贷市场
D. 货币市场
8. 下列关于金融期权合约表述正确的是 ( B ) A.采取盯市原则 B.交易双方的权利和义务不平等 C.每日 结算
D. 交易双方都须交纳保证金
9. 中国人民银行的特殊地位体现在( A ) A.依法独立执行货币政策 B.向个人提供低息贷款
C. 审批银行业金融机构及分支机构的设立、变更、终止 D.审查银行业金融机构高级管理人员任职资格 10. 主张商业银行通过持有信誉高、期限短、易于转让的资产来保持流动性的经营管理理论是( B ) A.商业贷款理论 B.资产转移理论 C.预期收入理论
D. 负债管理理论
11. 我国建立真正的中央银行与商业银行相分离的二级银行体制的年份是( C ) A.1979年 B.1984年 C.1994年
D.2004年
12. 集中保管商业银行的存款准备金属于中央银行的( C ) A.发行银行的职能 B.政府银行的职能 C.银 行的银行的职能
D. 最后贷款人的职能
13. 由大型企业集团成员单位出资组建, 主要为成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构是 ( D ) A.金融资产管理公司 B.信托投资公司 C.金融租赁公司
D. 财务公司
14. 世界银行集团中专门向经济不发达成员国的私有企业提供贷款和投资的国际性金融组织是( A ) A.国际金融公司 B.国际开发协会 C.国际投资争端处理中心
D. 多边投资担保机构
15. 商业银行为客户办理因债权债务引起的与货币收付、资金划拨有关的收费业务是( A ) A.支付结算 业务 B.代理业务 C.租赁业务
D. 信托业务
16. 治理通货膨胀的收入政策主要采取( D ) A.利率指数化政策 B.工资指数化政策 C.降低个人所得税 政策
D. 工资—物价管理政策
17. 下列关于通货紧缩表述错误的是 ( C ) A.通货紧缩常常被称为经济衰退的加速器 B.通货紧缩是一种 与通货膨胀相对应的货币现象 C.通货紧缩可以促进消费增加,有利于经济增长
D. 物价水平的持续下降是判断通货紧缩是否发生的主要标准
18. 提出“失业率与经济增长率具有反向变动关系”的理论是( A ) A.奥肯定律 B.托宾 q 理论 C.流动 性偏好理论
D. 菲利普斯定律
19. 既可调节货币总量,又可调节信贷结构的货币政策工具是( A ) A.法定存款准备金率 B.再贴现政 策 C.公开市场业务
D. 流动性比率
20. 下列属于中央银行直接信用控制工具的是( C ) A.窗口指导 B.再贴现政策 C.流动性比率
D. 不动产信用控制
二、多项选择题 (本大题共 5小题,每小题 2分,共 10分 )
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内。错选、多 选、少选或未选均无分。 21.布雷顿森林体系的主要内容包括( ACDE ) A.实行固定汇率制 B.黄金非货 币化
C. 美元为最主要的国际储备货币 D.建立国际货币基金组织
E. 美元与黄金挂钩,其他国家货币与美元挂钩
22. 按是否剔除通货膨胀因素可将利率划分为( BD ) A.市场利率 B.名义利率 C.官定利率 D.实际利率 E. 行业利率
23. 决定与影响利率变化的主要因素有( ACDE ) A.平均利润率
B. 利率管制因素
C. 资金的供求状况 D.通货膨胀因素
E. 风险因素
24. 下列金融工具中属于衍生金融工具的是( BC ) A.商业票据 B.期权 C.期货 D.股票
E. 债券
25. 国际收支的调节手段主要有 ( ACE ) A.外贸政策 B.收入政策 C.货币政策 D.法律手段 E.财政政策
非选择题部分
注意事项:
用黑色字迹的签字笔或钢笔将答案写在答题纸上,不能答在试题卷上。
三、名词解释题 (本大题共 5小题,每小题 3分,共 15分 ) 26.区域性货币一体化。
答案:区域性货币一体化又称货币集团化,是国际货币体系改革的重要内容和组成部分。是指一定地区内 的有关国家和地区在货币金融领域实行协调与结合,形成一个统一体,最终实现统一的货币体系。
27. 贷款承诺。
答案:货款承诺也叫信用额度,指银行承诺在未来一定时期内,以确定的条款和条件向商业票据的发行人 提供一定额度贷款,为此,商业票据的发行人要向商业银行支付一定的承诺费。
28. 信用交易。
答案:信用交易又称垫头交易或保证金交易,是指股票的买方或卖方通过交付一定数额的 保证金,得到证 券经纪人的信用而进行的股票买卖。
29. 次级金融债券。
答案:次级金融债券是指商业银行发行的、 本金和利息的清偿顺序列于商业银行 其他负债之后、 先于商业 银行股权资本的债券。
30. 通货膨胀。
答案:通货膨胀指因货币供给大于货币实际需求,也即现实购买力大于产出供给,导致货币贬值,而引起 的一段时间内物价持续而普遍地上涨现象。
四、计算题(本大题共 2小题,每小题 6分,共 12分)
31. 面值为 100元的 2年期债券,票面年利率为 5%,按年支付利息。如果某投资者在债券发行一年后从市 场上以 98元的价格买入该债券并持有到期,试计算其到期收益率。(保留到整数位)
答案:到期收益率 =100×5%÷98=5.10%
32. 假设某商业银行吸收一笔现金存款 1000万元, 若法定存款准备金率为 8%, 所有的商业银行都保留 5%的超额存款准备金率,现金漏损率为 7%,试计算这笔存款最大可能派生出的派生存款额。
答案:经派生后的存款为:10000000×1/(8%+7%?5%) =100000000
五、简答题(本大题共 5小题,每小题 6分,共 30分) 33.简述利率在微观经济活动中的作用。
答案:利率对企业的投资的规模和结构产生影响,能够促进企业加强经济核算,提高经济效益。利率影响 投资结构的原理:(1)利率水平对投资结构的作用、必须依赖于预期收益率与利率的对比上。(2)利率 对投资结构的影响更主要地体现在利率结构上。
34. 简述影响汇率变动的主要因素。
答案:第一,通货膨胀。一般而言,通货膨胀会导致本国货币汇率下跌,通货膨胀的缓解会使汇率上浮。
第二,经济增长;经济增长,国民收入增加,促使消费水平提高,对本币的需求也相应增加。如果货币供 给不变,对本币的额外需求将提高本币价值,造成外汇贬值。
第三,国际收支及外汇储备。国际收支状况对一国汇率的变动能产生直接的影响。发生国际收支顺差,会 使该国货币对外汇率上升,反之,该国货币汇率下跌;
第四,利率。利率作为一国借贷状况的基本反映,对汇率波动起决定性作用。 第五,心里预期;心理预期 有时会对汇率产生重大的影响。
第六,政府干预。一国及国际间的政治局势的变化,都会对外汇市场产生影响,但影响时限一般都很短。 5. 简述优先股与普通股的区别。
答案:优先股和普通股的区别主要是股东权利的不同。
(1)普通股的股东可以出席股东大会,具有表决权、选举权和被选举权等;其股息、红利收益与股份有限 公司经营状况有关。普通股的股东还具有优先认购权。
(2)优先股股东具有两种优先权:一是优先分配权,即公司分配股息时,优先股股东分配在先;二是优先 求偿权,即公司破产清算,分配剩余资产时,优先股的股东清偿在先。但优先股的股东没有表决权、选举 权和被选举权。
36. 简述金融期货合约的主要特点。
答案:(1)金融期货合约都是在交易所内进行交易,交易双方不直接接触,而是各自跟交易所的清算部或 专设的清算公司结算;
(2)金融期货合约还克服了远期合约流动性差的特点,具有很强的流动性; (3)金融期货交易采取盯市 原则,每天进行结算。
37. 简述财政政策与货币政策的配合模式。
答案:(1)双松模式,即宽松的货币政策和宽松的财政政策配合。
(2)双紧模式,即紧缩的货币政策和紧缩的财政政策配合。
(3)松紧模式,这种模式有两种情况:一是宽松的货币政策和紧缩的财政政策配合;二是紧缩 的货币政 策和宽松的财政政策配合。
(4)中性模式,适用于社会供求大体平衡,经济增长速度在适度区间时的情况。
六、论述题(本题 13分)
38. 试述我国消费信贷的种类、作用和风险。
答案:消费信贷的种类有:(1)短期信用贷款; (2)综合消费贷款; (3)旅游贷款; (4)国家助学贷款; (5)汽车贷款; (6)住房贷款等。
消费信用的作用有:(1)消费信贷可能促进国家经济调控政策和调控方式发生重大转折。 (2)消费信贷不仅有 助于商业银行调整信贷结构、 分散风险, 而且能够促使商业银行转变老的经营思路和套路, 通过业务创新, 寻找新的利润增长点; (3)消费信贷可以通过消费的市场导向作用,引导企业加快技术改造和新产品问世; (4)消费信贷可以提高居民的生活质量,促进国民消费意识的转变。
消费信贷的风险有:(1)消费信贷风险主要来自借款人的收入波动和道德风险。(2)消费贷款相关的法 律不健全。(3)借款人多头贷款或透支,导致信贷风险上升。(4)抵押物难以变现,贷款担保形同虚设。 (5)缺乏资产证券化的有效手段,导致银行流动性风险增加。(6)利率尚未市场化,消费信贷缺乏相应 的风险补偿机制。(7)指令性发放消费信贷,形成巨大的风险隐患。
范文三：2017年10月金融理论与实务真题
2017年 10月金融理论与实务真题
一、单项选择题(本大题共 20小题,每小题 1分,共 20分)
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的,请将其选出。错选、 多选或未选均无分。
1、【题干】世界上最早的货币是()
【选项】
A 、实物货币
B 、金属货币
C 、纸币
D 、银行券
【答案】 A
【解析】 世界上最早的货币是实物货币。
【考点】 货币与货币制度——货币的起源与货币形式的演变——货币形式的演变
2、市政债券属于
A 、商业信用 B、银行信用 C、国家信用 D、消费信用
【答案】 C
【解析】 国家信用的工具主要包括中央政府债券、地方政府债券和政府担保债券 三种。其中地方政府债券的发行主体是地方政府,也被称为市政债券。
【考点】 信用——现代信用形式——国家信用
3、商业票据有效性的依据是
A 、商业活动内容 B 、取得票据的过程
C 、交易规模 D、票据的真实性
【答案】 D
【解析】 商业票据是一种无因票证。商业票据的有效性与商业活动的内容和取得 票据的过程无关,只要票据是真实的,付款人不得以任何理由拒付。
【考点】 信用——现代信用形式——商业信用
4、在多重利率并存的条件下起决定作用的利率是
A 、实际利率 B、差别利率 C、基准利率 D、行业利率
【答案】 C
【解析】 基准利率实在多种利率并存的条件下起决定作用的利率,这种利率发生 变动,其他利率会随之发生相应的变动。
【考点】 利息与利率——利率的计量与种类——利率的种类
5、绝对购买力平价理论的理论基础是
A 、马歇尔——勒纳条件 B 、 J 曲线效应
C 、蒙代尔分配原则 D、一价定律
【答案】 D
【解析】 绝对购买力平价理论是以开放经济条件下的“一价定律”为基础。所谓 一价定律是指在不考虑交易成本的条件下,以同一货币衡量的不同国家的某种可 贸易商品的价格应该是一样的。
【考点】 汇率与汇率制度——汇率的决定与影响因素——汇率决定的各种理论解 说
6、贷款承诺降低了商业票据发行人的
A 、信用风险 B、流动性风险 C 、利率风险 D、系统性风险
【答案】 B
【解析】 贷款承诺降低了商业票据发行人的流动性风险。
【考点】 货币市场——票据市场——商业票据市场
7、按照出价的高低顺序,购买者以不同的价格依次购得国库券,直到售完为止。 这种国库券发行方式被称为
A 、荷兰式招标 B 、美国式招标
C 、英国式招标 D 、德国式招标
【答案】 B
【解析】 每个购买者支付的价格都不相同,这是国库券发行市场中典型的“美国 式招标”;如果发行价格按照所有购买人实际报价的加权平均价确定,不同购买 人支付相同的价格,这是“荷兰式招标”。
【考点】 货币市场——国库券市场——国库券的发行市场
8、份额总数可变且投资者可在每个营业日申购或赎回基金份额的是
A 、公司型基金 B 、契约型基金
C 、开放式基金 D 、封闭式基金
【答案】 C
【解析】 按照投资运作和变现方式的不同,证券投资基金可分为封闭式基金和开 放式基金,开放式基金是指,可以无限向投资者追加发行基金份额,并且随时准 备赎回发行在外的基金份额,因此基金份额总数是不固定的。
【考点】 资本市场——证券投资基金——证券投资基金的种类
9、公司股票的初始发行价为 8 元,若该股票某日的收盘价为 10元,每股盈利 为 0.5 元,则该股票的市盈率为
A 、 4 B 、 6 C 、 16、 D 、 20
【答案】 D
【解析】 市盈率是股票的每股市价与每股盈利的比率,计算公式为市盈率 =每股市 价÷每股盈利 =10÷0.5=20。
【考点】 资本市场——股票市场——股票的流通市场
10、以追求稳定的经常性收入为基本目标,主要投资于分红高的质优蓝筹股和公 司债券等的基金类型是
A 、收入型基金 B 、平衡型基金
C 、成长型基金 D 、货币型基金
【答案】 A
【解析】 收入型基金是以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金,主要投资于 盈利长期稳定、分红高的质优蓝筹股和公司债券、政府债券等稳定收益证券。 【考点】 资本市场——证券投资基金——证券投资基金的种类
11、期货合约的特点不包括
A 、在交易所内交易 B、流动性强
C 、采取盯市原则 D 、保证金额高
【答案】 D
【解析】 金融期货合约的特点包括在交易所内进行交易、具有很强的流动性、采 取盯市原则每天结算。
【考点】 金融衍生工具市场——金融期货市场——金融期货合约的含义与特点
12、投资者预期某种金融资产价格要下跌时通常会买入
A 、美式期权 B、欧式期权 C、看跌期权 D、看涨期权
【答案】 C
【解析】 看跌期权也称卖权,是在赋予期权的买方在给定时间或在此时间以前的 任一时刻以执行价格卖给期权卖方一定数量的某种金融资产权利的期权合约投资 者通常会在预期某种金融资产的价格将要下跌时买入看跌期权。
【考点】 金融衍生工具市场——金融期权市场——金融期权的种类
13、下列关于金融远期合约表述正确的是
A 、每日结算 B、流动性强
C 、竞价确定交易价格 D 、标准化程度低
【答案】 D
【解析】 金融远期合约最大的特点是非标准化,在场所外交易,违约风险较高, 因此流动性较差;交割价格、交割时间由双方协商决定。
【考点】 金融衍生工具市场——金融远期合约市场——金融远期合约的含义与特 点
14、商业银行附属资本中不包括
A 、股本 B 、未公开储备 C 、重估储备 D、长期次级债务
【答案】 A
【解析】 监管资本是监管当局要求商业银行必须保有的最低资本量,是商业银行 的法律责任,监管资本由两部分构成:一级资本也称为核心资本,包括股本和公 开储备;二级资本也称附属资本,包括未公开储备、重估储备、普通准备金、带 有债务性质的资本工具和长期次级债务。
【考点】 商业银行——商业银行的管理——资本管理
15、银行卡业务属于商业银行的
A 、负债业务 B、资产业务
C 、表外业务 D、衍生产品交易业务
【答案】 C
【解析】 表外业务是指商业银行所从事的、按照通行的会计准则不计入资产负债 表内、不会形成银行现实的资产或负债却能影响银行当期损益的业务。国内银行 开办的表外业务大致分为:支付结算业务、银行卡业务、代理业务、信托业务、 租赁业务、投资银行业务、担保与承诺业务、金融衍生交易业务。
【考点】 商业银行——商业银行的业务——表外业务
16、银行内部风险管理人员根据银行所承担的风险计算出来的、银行需要保有的 最低资本量被称为
A 、权益资本 B、监管资本 C、核心资本 D、经济资本
【答案】 D
【解析】 经济资本是银行内部风险管理人员根据银行所承担的风险计算出来的、 银行需要保有的最低资本量。由于它直接与银行所承担的风险挂钩,因此,也称 风险资本。
【考点】 商业银行——商业银行的管理——资本管理
17、商业银行贷款五级分类中,不良贷款包括
A 、关注贷款、次级贷款
B 、次级贷款、可疑贷款、损失贷款
C 、关注贷款、次级贷款、可疑贷款
D 、关注贷款、可疑贷款、损失贷款
【答案】 B
【解析】 按质量高低,贷款可分为正常贷款、关注贷款、次级贷款、可以贷款和 损失贷款等五类,其中后三类是不良贷款。
【考点】 商业银行——商业银行的业务——资产业务
18、 20 世纪 60 年代我国银行工作者得出的“ 1:8”经验式的具体含义是
A 、每 8 元零售商品供应需要 1 元人民币实现其流通
B 、每 8 元工业增加值需要 1 元人民币实现其流通
C 、每 8 元人民币对应 1 元零售商品供应
D 、每 8 元人民币对应 1 元工业增加值
【答案】 A
【解析】 我国银行工作者在理论界对马克思货币必要量公式研究的基础上,对我 国多年的商品流通与货币流通之间的关系进行实证分析,得出了一个经典的 “ 1:8”经验式,含义是:每 8元零售商品供应需要 1元人民币实现其流通。 【考点】 货币供给与货币需求——货币需求——现阶段我国货币需求的主要决定 与影响因素
19、“一定时期的利率水平降低到极低的水平,货币需求弹性变得无限大”,这 种现象被称为
A 、流动性陷阱 B 、通货恐慌
C 、通货膨胀 D、货币幻觉
【答案】 A
【解析】 这是凯恩斯货币需求理论中关于流动性陷阱的描述。
【考点】 货币供给与货币需求——货币需求——货币需求理论的发展
20、下列治理通货膨胀的措施中不恰当的是
A 、缩减政府开支 B 、降低利率水平
C 、提高法定存款准备金率 D、控制货币供应量的过快增长
【答案】 B
【解析】 通胀是由于货币投放太多引起的物价上涨,治理通货膨胀,中央银行可 以提高利率。
【考点】 货币的均衡与失衡——通货膨胀——通货膨胀的治理
二、多项选择题(本大题共 5 小题,每小题 2 分,共 10 分)
21、下列属于消费信用的是
A 、工商企业以赊销方式向消费者个人销售商品
B 、银行贷款给消费者个人购买消费品
C 、银行贷款给生产消费品的企业进行生产
D 、银行为消费者个人提供信用卡用于商品购买
E 、银行为消费者个人办理支票业务
【答案】 BD
【解析】 消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于 其消费支出的一种信用形式。消费信用的典型形式包括赊销、分期付款、消费信 贷。
【考点】 信用——现代信用形式——消费信用
22、根据制定汇率的方法不同,汇率分为
A 、即期汇率 B、远期汇率 C、基准汇率
D 、套算汇率 E、实际汇率
【答案】 CD
【解析】 根据制定汇率方法的不同,汇率分为基准汇率和套算汇率。
【考点】 汇率与汇率制度——外汇与汇率——汇率
23、优先股股东具有的优先权表现在
A 、股息的优先分配权 B 、决策的优先投票权
C 、剩余资产的优先求偿权 D、新股的优先认购权
E 、职位的优先选举权
【答案】 AC
【解析】 优先股股东具有两种优先权:一是优先分配权,即在公司分配股息时, 优先股的股东分配在先;二是优先求偿权,即在公司破产清算,分配剩余资产 时,优先股的股东清偿在先。
【考点】 金融市场概述——金融市场的含义与构成要素——金融市场的构成要素
24、下列属于商业银行资产业务的有
A 、贷款 B 、向中央银行借款 C、证券投资
D 、发行金融债券 E 、现金资产
【答案】 ACE
【解析】 商业银行的资产业务是对资金进行运用的结果,是其获得收入的最主要 来源。资产业务的种类大体上分为三块:贷款业务、证券投资业务、现金资产业 务。
【考点】 商业银行——商业银行的业务——资产业务
25、下列关于货币均衡的描述正确的有
A 、通货紧缩是货币均衡的一种外在体现
B 、货币均衡是市场供求均衡的一种反映
C 、货币均衡的实现离不开利率的调解
D 、货币均衡决定市场供求均衡
E 、货币均衡要求货币供给量与需求量完全相等
【答案】 BC
【解析】 通胀和通缩是货币失衡的两种外在表现形式;市场均衡是货币均衡与否 的外在表现形式;货币均衡的实现离不开利率的调解;市场均衡决定货币均衡; 当货币供给量与货币需求相等时,市场达到了均衡。
【考点】 货币的均衡与失衡——货币均衡与市场均衡——货币均衡与市场均衡间 的关系
三、名词解释题(本大题共 5 小题,每小题 3 分,共 15 分)
26、经济范畴的信用
【答案】 以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为,偿还性和支付利息是信用活 动的基本特征。
【考点】 信用——信用的含义与作用——信用的含义
27、直接标价法
【答案】 以一定单位的外国货币作为标准,折算成若干单位的本国货币来表示汇 率。
【考点】 汇率与汇率制度——外汇与汇率——汇率
28、场内交易方式
【答案】 也叫交易所交易方式。交易所由金融管理部门批准建立,为金融工具的 集中交易提供固定场所和有关设施,制定各项规则,监督市场交易活动,管理和 公布市场信息。
【考点】 金融市场概述——金融市场的含义与构成要素——金融市场的构成要素
29、竞价交易制度
【答案】 也称委托交易制度,买卖双方直接进行交易或将委托通过各自的经纪商 送到交易中心,由交易中心撮合成交。竞价交易制度又有集合竞价制度和连续竞 价制度两种。
【考点】 资本市场——股票市场——股票的流通市场
30、利率互换
【答案】 交易双方会两笔币种与金额相同,期限一样但付息方法不同的资金进行 互相交换利率的一种预约业务。
【考点】 金融衍生工具市场——金融互换市场——利率互换
四、计算题(本大题共 2 小题,每小题 6 分,共 12 分。结果保留两位小数)
31、中国人民银行于 2016 年 9 月 18 日以利率招标方式开展了正回购操作。如 果回购期限为 180 天,回购利率为 6%,中国人民银行以 99 元的价格售出面值 为 100 元的国债,请计算中国人民银行回购该国债的价格。(每年按 360 天 计)
【答案】回购价格 =售出价格 +约定利息 =100+100×6%×180/360=103
【考点】货币市场——回购协议市场——回购协议的期限与利率
32、请依据 2009 年上半年中国国际收支平衡表(见下表),计算贸易账户差 额、经常账户差额和国际收支总差额。
2009年上半年中国国际收支平衡表
【答案】 贸易账户差额 =货物差额 +服务差额 =118977-16657=102320
经常账户差额 =贸易账户差额 +收益账户差额 +经常转移账户差额
=102320+16936+15204=134460
国际收支总差额 =经常账户差额 +资本与金融账户差额 +净误差与遗漏
=134460+60995-9513
【考点】 货币的均衡与失衡——开放经济条件下的货币均衡——国际收支差额与 货币均衡
五、简答题(本大题供 5小题,每小题 6分,共 30分)
33、简述布雷顿森林体系的主要内容。
【答案】 一是以黄金为基础,以美元为最主要的国际储备货币,实行“双挂钩” 的国际货币体系。“双挂钩”指美元直接与黄金挂钩,其他国家的货币与美元挂 钩;二是实行固定汇率制,当各国政府根据本国货币法定含金量与美元含金量之 比确定本国货币与美元的兑换比率后,其有义务保持汇率的稳定,在汇率波动上 下 1%幅度内,各国政府要对外汇市场进行干预;三是建立一个永久性的国际金融 机构,即国际货币基金组织(IMF )对货币事项进行国际磋商,促进国际货币合 作。
【考点】 货币与货币制度——货币制度——国际货币体系的历史演变
34、简述利率发挥作用的条件。
【答案】 第一,微观经济主体对利率的变动比较敏感;第二,由市场上资金供求 的状况决定利率水平的升降;第三,建立一个合理、联动的利率结构体系。 【考点】 利息与利率——利率的作用——利率发挥作用的条件
35、简述国际货币基金组织的宗旨。
【答案】 (1)通过成员国共同研讨和协商国际货币问题,促进国际货币合作; (2)促进国际贸易的扩大和平衡发展,开发成员国的生产资源;(3)促进汇率 稳定和成员国有条件的汇率安排,避免竞争性的货币贬值;(4)协助成员国建立 多边支付制度,消除妨碍世界贸易增大的外汇管制;(5)协助成员国克服国际收 支困难。
【考点】 金融机构体系——国际金融机构体系——全球性国际金融机构体系
36、简述投资银行的主要业务。
【答案】 证券承销业务、证券交易与经纪业务、并购业务、资产管理业务、财务 顾问与咨询业务、风险投资业务。
【考点】 投资银行与商业银行——投资银行——投资银行的业务
37、简述基础货币的含义及构成。
【答案】 基础货币又称强力货币或高能货币,这种货币是整个银行体系内存款扩 张、货币创造的基础,其数额大小对货币供给总量具有决定性作用。基础货币由 流通中的现金和商业银行等金融机构持有的存款准备金构成。
【考点】 货币供给与货币需求——货币供给——货币供给的形成机制
六、论述题(本题 13分)
38、试述中央银行可采用的货币政策工具类型及其主要内容。
【答案】 央行使用的货币政策工具主要有:
(1)法定存款准备金率。中央银行通过调高或调低法定存款准备金率,影响商业 银行的存款派生能力,从而达到调节市场货币供给量的目的。
(2)公开市场业务。根据对经济形势的判断,当中央银行认为应该放松银根,增 加货币供给时,其就在金融市场上买进有价证券,扩大基础货币供应,直接增加 金融机构可用资金的数量,增强其贷放能力;相反,当中央银行认为需要收紧银 根,减少货币供给时,它会在金融市场上卖出有价证券,回笼一部分基础货币, 减少金融机构可用资金的数量,降低其贷放能力。
(3)再贴现与再贷款业务。中央银行能够利用它来履行
(4)利率政策。央行根据货币政策实施的需要,适时地运用利率工具,对利率水 平和利率结构进行调整,进而影响社会资金供求状况,实现货币政策的既定目 标。
(5)信贷政策。央行按照宏观调控的需要,不断加强和改进对商业银行的“窗口 指导”和信贷政策引导,引导金融机构优化信贷投向。
【考点】 货币政策——货币政策工具及其运用——中国货币政策的选用
范文四：2017年4月自考金融理论与实务真题
全国 2017年 4月高等教育自学考试
金融理论与实务试题
一、单项选择题(本大题共 20小题,每小题 1分,共 20分)
1. 金属货币制度发展的先后顺序是【 A】 P1-58/59
A. 银本位制、金银复本位制、金本位制
B. 银本位制、金本位制、金银复本位制
C. 金银复本位制、金本位制、银本位制
D. 金银复本位制、银本位制、金本位制
2. 下列关于商业信用表述正确的是【 B 】 P2-72/73
A. 用于解决企业的大额融资需求 B. 融资期限一般较短
C. 融资方向无局限性 D. 融资规模无局限性
3. 消费者在专卖店以分期付款方式买入计算机的信用形式属于 【 D 】 P2-79 A. 消费信贷 B. 银行信用
C. 商业信用 D.消费信用
4. 按一定利率水平计算一笔货币资金在未来某一时点上的金额称为【 B 】 P3-88
A. 现值 B.终值
C. 复利 D.到期收益
5. 以开放经济条件下的 “一价定律” 为基础研究汇率决定的理论是 【 C 】 P4-103
A. 国际借贷说
B. 资产组合平衡理论
C. 绝对购买力平价理论
D. 汇兑心理说
6. 下列属于货币市场工具的是【 C 】 P5-125 6-141
A. 股票 B.公司债券
C. 商业票据 D.国家公债
7. 发行市场的主要功能是【 A 】 P5-127
A. 筹集资金 B.消除风险
C. 提高金融资产的安全性 D. 实现金融资产的流动性
8. 下列关于回购协议表述正确的是【 D 】 P6-135
A. 期限通常在一年以上
B. 市场参与主体仅限于金融机构
C. 回购利率与证券本身的利率有关
D. 本质上是以一笔证券为质押品而进行的短期资金融通
9. 国库券的发行通常采取【 D 】 P6-139
A. 平价发行方式 B.高价发行方式
C. 溢价发行方式 D.贴现发行方式
10. 股票现货交易的特点是【 C 】 P7-160
A. 交易对象是一种权利 B. 通常采用对冲交易
C. 成交和交割基本上同时进行 D. 交易技术复杂,不易管理
11. 股票交易技术分析最核心的假设条件是【 B 】 P7-166
A. 一切历史会重演 C.市场行为涵盖一切信息
B. 证券价格沿趋势移动 D.证券价格完全可预期
12. 如果预期合约标的资产价格上升,投资者通常会选择【 A 】 P8-193
A. 买入看涨期权 B.买入看跌期权 C.卖出看涨期权 D. 卖出合约标的资产 13. 下列属于银监会职责的是【 D 】 P9-205
A. 代理国库 B. 提供再贷款
C. 制定基准利率 D. 审查银行业金融机构高级管理人员任职资格
14. 利率波动导致商业银行亏损的风险属于【 B 】 P10-240
A. 信用风险 C.操作风险
B. 市场风险 D. 流动性风险
15. 票据贴现属于商业银行的【 D 】 P10-230
A. 资本业务 B. 资产业务
C. 负债业务 D. 表外业务
16. 投资银行为获取高收益对新兴公司在创业期进行资金融通的业务是【 A 】 P11-255
A. 风险投资业务 B. 资产管理业务
C. 证券承销业务 D. 财务顾问与咨询业务
17. “货币供给量不由中央银行完全决定”的观点属于【 A 】 P12-287
A. 内生货币供应论 B.外生货币供应论
C. 中性货币供应论 D.独立货币供应论
18. 各国中央银行划分货币供给层次的依据通常是货币资产的【 C 】 P12-285
A. 安全性 B.收益性
C. 流动性 D.风险性
19. 显示 “失业率和物价上涨率之间存在着此消彼长替代关系” 的曲线是 【 B 】 P14-316
A. 自然失业率曲线 B.菲利普斯曲线
C. 弗里德曼曲线 D.托宾 q 曲线
20. 下列关于法定存款准各金率表述错误的是【 D 】 P14-320
A. 中央银行是法定存款准备金率的制定者和施行者
B. 通过影响货币乘数作用于货币供给
C. 通常被认为是中央银行最猛烈的货币政策工具之一
D.20世纪 90年代以后许多国家逐步提高了法定存款准备金的要求
二、多项选择题 (本大题共 5小题,每小题 2分,共 10分)
21. 商业票据的基本特征包括【 ABCE 】 P2-73
A. 是一种无因票证
B. 可以流通转让
C. 是一种有价票证
D. 商业本票是命令式票据
E. 具有法定的式样与内容
22. 按决定方式利率可分为【 BDE 】 P3-90
A. 名义利率 C.实际利率 B.官定利率 D. 市场利率 E 行业利率 23 . 影响金融工具流动性的主要因素有【 BCD 】 P5-120
A. 流动比率 B.构建发达的证券市场
C. 发行人的资信程度 D.促进产业集中
E. 速动比率
24. 投资银行的基本职能有【 BCDE 】 P11-250
A. 熨平经济周期 B.构建发达的证券市场
C. 优化资源配置 D. 促进产业集中 E. 媒介资金供需,提供直接融资服务 25. 存款派生乘数的决定因素有【 ABC 】 P12-282
A. 现金漏损率 B.法定存款准备金率
C. 超额存款准备金率 D. 存贷款比率
E. 流动性比率
三、名词解释题(本大题共 5小题,每小题 3分,共 15分)
26. 浮动利率 P3-90
27. 优先股 P5-122
28. 信托投资公司 P9-210
29. 保证保险 P11-262
30. 货币供给 P12-277
四、计算题(本大题共 2小题,每小题 6分,共 12 分)
31. 某投资者以 9900元购买了一张面额为 10000元、期限为 60天的国库券。 试计算持有该国库券到期时的年收益率。 (计算结果保留小数点后两位) P6-139
32. 某商业银行的资本总额为 100亿元,信用风险加权资产为 1000 亿元,市场 风险损失为 5亿元,操作风险损失为 5亿元。试计算该银行的资本充足率。 (计 算结果保留小数点后两位〉 P10-238
五、简答题(本大题共 5小题,每小题 6分,共 30分)
33. 简述不兑现信用货币制度的基本特点。 P1-60
34 . 简述汇率变动对物价水平的影响。 P4-109
35. 简述市场利率与债券交易价格之间的关系。 P7-153
答:市场利率的变动是引起债券价格波动的关键因素。 市场利率上升将导致债券 交易价格下跌,市场利率下降将导致债券交易价格上升,二者反向相关。
36. 简述金融期货合约与金融期权合约的区别。 P8-193
37. 简述利率作为货币政策中介指标的优缺点。
六、论述题(本题 13分)
38. 试结合我国实际,分析国际收支差额对货币供给的影响。 P13-299
范文五：2017年4月金融理论与实务真题
2017年 4月金融理论与实务真题
一、单项选择题(本大题共 20小题,每小题 1分,共 20分)
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的,请将其选出。错选、 多选或未选均无分。
1. 【题干】金属货币制度发展的先后顺序是()。
【选项】
A .银本位制、金银复本位制、金本位制
B .银本位制、金本位制、金银复本位制
C .金银复本位制、金本位制、银本位制
D .金银复本位制、银本位制、金本位制
【答案】 A
【解析】 国家货币制度是一国货币主权的体现, 其有效范围一般仅限于一国之内。 较为规范、完善的国家货币制度是在 16世纪以后逐渐建立起来的。沿着历史的 脉络看, 国家货币制度的类型大致经历了银本位制、金银复本位制、 金本位制和 不兑现的信用货币制度,其中前三类被统称为金属货币制度。
【考点】 货币与货币制度——货币制度——国家货币制度的历史演变
2. 【题干】下列关于商业信用表述正确的是()。
【选项】
A .用于解决企业的大额融资需求
B .融资期限一般较短
C .融资方向无局限性
D .融资规模无局限性
【答案】 B
【解析】 商业信用的局限性表现为:首先,商业信用在规模上存在着局限性;商 业信用以商品买卖为基础,因而规模受到商品买卖数量的限制。其次, 商业信用 存在着方向上的局限性; 商业信用通常是上游企业提供给下游企业, 一般很难逆 向提供。再次,商业信用存在着期限上的局限性;商业信用的期限一般较短,会 受到企业生产周转时间的限制。
【考点】 信用——现代信用形式——商业信用
3. 【题干】消费者在专卖店以分期付款方式买入计算机的信用形式属于()。 【选项】
A .消费信贷
B .银行信用
C .商业信用
D .消费信用
【答案】 D
【解析】 消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、 用于 其消费支出的一种信用形式。 赊销、 分期付款、 消费信贷是消费信用的典型形式。 【考点】 信用——现代信用形式——消费信用
4. 【 题干】 按一定利率水平计算一笔货币资金在未来某一时点上的金额称为 () 。
【选项】
A .现值
B .终值
C .复利
D .到期收益
【答案】 B
【解析】 因为货币具有时间价值,任何一笔货币资金无论其将来会被怎样运用, 都可以按一定的利率水平计算出来其在未来某一时点上的金额, 这个金额通常被 称作终值。
【考点】 利息与利率——利率的计量与种类——利率的计算
5. 【 题干】 以开放经济条件下的“一价定律”为基础研究汇率决定的理论是 () 。 【选项】
A .国际借贷说
B .资产组合平衡理论
C .绝对购买力平价理论
D .汇兑心理说
【答案】 C
【解析】 购买力平价理论有绝对购买力平价和相对购买力平价两种形式。 其中绝 对购买力平价理论以开放经济条件下的“一价定律”为基础。所谓“一价定律” 是指在不考虑交易成本的条件下, 以同一货币衡量的不同国家的某种可贸易商品 的价格应该是相同的。
【考点】 汇率与汇率制度——汇率的决定与影响因素——利率决定的各种理论解 说
6. 【题干】下列属于货币市场工具的是()。
【选项】
A .股票
B .公司债券
C .商业票据
D .国家公债
【答案】 C
【解析】 货币市场是指以期限在 1年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的 市场。其中商业票据是一种由企业开具,无担保、可流通、期限短的债务性融资 本票。
【考点】 货币市场——票据市场——商业票据市场
7. 【题干】发行市场的主要功能是()。
【选项】
A .筹集资金
B .消除风险
C .提高金融资产的安全性
D .实现金融资产的流动性
【答案】 A
【解析】 按金融资产的发行和流通特征划分, 金融市场可分为发行市场和流通市 场。发行市场是票据和证券等金融工具初次发行的场所,在这个市场中, 筹资者 将金融工具出售给最初始的投资者,因此发行市场的主要功能是资金筹集。 【考点】金融市场概述——金融市场的种类与功能——金融市场的种类
8. 【题干】下列关于回购协议表述正确的是()。
【选项】
A .期限通常在一年以上
B .市场参与主体仅限于金融机构
C .回购利率与证券本身的利率有关
D .本质上是以一笔证券为质押品而进行的短期资金融通
【答案】 D
【解析】 回购协议是一种证券买卖, 实际上是以一笔证券为质押品而进行的短期 资金融通。
【考点】 货币市场——回购协议市场——回购协议与回购协议市场
9. 【题干】国库券的发行通常采取()。
【选项】
A .平价发行方式
B .高价发行方式
C .溢价发行方式
D .贴现发行方式
【答案】 D
【解析】 作为短期债券,国库券通常采用贴现发行方式,即政府以低于国库券面 值的价格向投资者发售国库券, 国库券到期后按面值支付, 面值与购买价之间的 差额即为投资者的利息收益。
【考点】 货币市场——国库券市场——国库券的发行市场
10. 【题干】股票现货交易的特点是()。
【选项】
A .交易对象是一种权利
B .通常采用对冲交易
C .成交和交割基本上同时进行
D .交易技术复杂,不易管理
【答案】 C
【解析】 现货交易实股票交易中最古老的交易方式,是指股票买卖成交后,交易 双方在 1-3个交易日内办理交割手续的交易方式。 有以下特点:一是成交和交割 基本上同时进行;二是实物交易;三是交割时,购买者必须支付现款;四是交易 技术简单,易于操作,便于管理。
【考点】 资本市场——股票市场——股票的流通市场
11. 【题干】股票交易技术分析最核心的假设条件是()。
【选项】
A .一切历史会重演
B .证券价格沿趋势移动
C .市场行为涵盖一切信息
D .证券价格完全可预期
【答案】 B
【解析】 股票交易技术分析建立在三项合理的市场假设条件下, 即一切历史会重 演、证券价格沿趋势移动、 市场行为涵盖一切信息。 其中价格沿趋势移动这一假 设是进行技术分析最根本、 最核心的条件。 其主要思想是股票价格的变动是按一 定规律进行的,股票价格有保持原来方向运动的惯性。
【考点】资本市场——股票市场——股票投资分析
12. 【题干】如果预期合约标的资产价格上升,投资者通常会选择()。 【选项】
A .买入看涨期权
B .买入看跌期权
C .卖出看涨期权
D .卖出合约标的资产
【答案】 A
【解析】 看涨期权也称买权, 是指赋予期权的买方在给定时间或在此时间以前的 任一时刻以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的某种金融资产权利的期权 合约。投资者通常会在预期某种金融资产的价格将要上涨时买入看涨期权。 【考点】 金融衍生工具市场——金融期权市场——金融期权的种类
13. 【题干】下列属于银监会职责的是()。
【选项】
A .代理国库
B .提供再贷款
C .制定基准利率
D .审查银行业金融机构高级管理人员任职资格
【答案】 D
【解析】 ABC 为中央银行的职责。
【考点】 金融机构体系——中国金融机构体系的演变与发展——中国现行的金融 机构体系
14. 【题干】利率波动导致商业银行亏损的风险属于()。
【选项】
A .信用风险
B .市场风险
C .操作风险
D .流动性风险
【答案】 B
【解析】 根据巴塞尔委员会在 1996年发布的《资本协议市场风险补充规定》的 定义, 市场风险是指市场价格波动引起的资产负债表内和表外头寸出现亏损的风 险。根据风险因子的不同,市场风险可分为利率风险、股票风险、汇率风险和商 品风险四种。
【考点】 商业银行——商业银行的管理——风险管理
15. 【题干】票据贴现属于商业银行的()。
【选项】
A .资本业务
B .资产业务
C .负债业务
D .表外业务
【答案】 B
【解析】 票据贴现是银行贷款业务的一种类型。 商业银行的资产业务是对资金进 行运用的结果, 是其获得收入的最主要来源。 商业银行资产的种类大体上可分为 三块:贷款业务、证券投资业务和现金资产业务。其中贷款业务按照类型的,可 分为公司类贷款、个人贷款和票据贴现。
【考点】 商业银行——商业银行的业务——资产业务
16. 【题干】投资银行为获取高收益对新兴公司在创业期进行资金融通的业务是 ()。
【选项】
A .风险投资业务
B .资产管理业务
C .证券承销业务
D .财务顾问与咨询业务
【答案】 A
【解析】 风险投资又称创业投资, 是指对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金 融通,表现为风险大、收益高。由于高风险,普通投资者往往都不愿涉足,因而 为投资银行提供了广阔的市场空间。
【考点】 投资银行和保险公司——投资银行——投资银行的业务
17. 【题干】“货币供给量不由中央银行完全决定”的观点属于()。
【选项】
A .内生货币供应论
B .外生货币供应论
C .中性货币供应论
D .独立货币供应论
【答案】 A
【解析】 关于货币供给量到底是内生变量还是外生变量, 中外经济学者有着广泛 的争论。 主张内生货币供应论观点的学者认为, 虽然中央银行可以控制基础货币, 但是货币乘数受居民和企业部门持币行为、 商业银行放贷意愿的影响, 中央银行 对此无法控制, 因此, 货币供应量不是由中央银行所能够完全决定的一个外生变 量。
【考点】 货币供给与货币需求——货币供给——货币供给的内生性与外生性
18. 【题干】各国中央银行划分货币供给层次的依据通常是货币资产的()。 【选项】
A .安全性
B .收益性
C .流动性
D .风险性
【答案】 C
【解析】 所谓货币供给的层次划分, 是指中央银行依据一定的标准对流通中的各 种货币形式进行不同口径的层次划分。 目前, 各国中央银行在对货币进行层次划 分时,都以货币资产的“流动性”高低作为依据和标准。
【考点】 货币供给与货币需求——货币供给——货币供给层次的划分
19. 【题干】显示“失业率和物价上涨率之间存在着此消彼长替代关系”的曲线 是()。
【选项】
A .自然失业率曲线
B .菲利普斯曲线
C .弗里德曼曲线
D .托宾 q 曲线
【答案】 B
【解析】稳定物价与充分就业两个目标之间经常发生冲突。菲利普斯通过考察 1861年至 1975年间英国的失业率与工资物价变动率之间的关系后,得出基本结 论说:失业率和物价上涨率之间存在着此消彼长的替代关系, 即为著名的菲利普 斯曲线。
【考点】 货币政策——货币政策与货币政策目标——货币政策诸目标之间的关系
20. 【题干】下列关于法定存款准备金率表述 错误 的是()。
【选项】
A .中央银行是法定存款准备金率的制定者和施行者
B .通过影响货币乘数作用于货币供给
C .通常被认为是中央银行最猛烈的货币政策工具之一
D . 20世纪 90年代以后许多国家逐步提高了法定存款准备金的要求
【答案】 D
【解析】 20世纪 90年代以后许多国家逐步降低了法定准备金的要求。
【考点】 货币政策——货币政策工具及运用——一般性货币政策工具
二、多项选择题(本大题共 5小题,每小题 2分,共 10分)
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的, 请将其选出。 错选、 多选、少选或未选均无分。
21. 【题干】商业票据的基本特征包括()。
【选项】
A .是一种无因票证
B .可以流通转让
C .是一种有价票证
D .商业本票是命令式票据
E .具有法定的式样与内容
【答案】 ABCE
【解析】 商业票据的基本特征包括:1、是一种有价票证; 2、具有法定的式样和 内容; 3、是一种无因票证; 4、可以转让流通。商业本票是一种承诺式票据。 【考点】 信用——现代信用形式——商业信用
22. 【题干】按决定方式利率可分为()。
【选项】
A .名义利率
B .官定利率
C .实际利率
D .市场利率
E .行业利率
【答案】 BDE
【解析】 利率按照决定方式可划分为市场利率、官定利率和行业利率。是否考虑 到通胀因素是划分名义利率和实际利率的依据。
【考点】 利息与利率——利率的计量与种类——利率的种类
23. 【题干】影响金融工具流动性的主要因素有()。
【选项】
A .流动比率
B .偿还期限
C .发行人的资信程度
D .收益率水平
E .速动比率
【答案】 BCD
【解析】 流动性是指金融工具的变现能力, 金融工具的变现能力越强, 成本越低, 其流动性就越强。偿还期限、 发行人的资信程度、 收益率水平式影响金融工具流 动性强弱的主要因素。
【考点】 金融市场概述——金融市场的含义与构成要素——金融市场的构成要素
24. 【题干】投资银行的基本职能有()。
【选项】
A .熨平经济周期
B .构建发达的证券市场
C .优化资源配罝
D .促进产业集中
E .媒介资金供需,提供直接融资服务
【答案】 BCDE
【解析】 投资金行的基本职能包括:1、媒介资金供需,提供直接融资服务; 2、 构建发达的证券市场; 3、优化资源配置; 4、促进产业集中。
【考点】 投资银行和保险公司——投资银行——投资银行的基本职能
25. 【题干】存款派生乘数的决定因素有()。
【选项】
A .现金漏损率
B .法定存款准备金率
C .超额存款准备金率
D .存贷款比率
E .流动性比率
【答案】 ABC
【解析】 存款派生乘数是法定存款准备金的倒数,除此之外,超额存款准备金和 现金漏损率也是影响银行存款派生能力的重要因素。
【考点】 货币供给与货币需求——货币供给——货币供给的形成机制
三、名词解释题(本大题共 5小题,每小题 3分,共 15分)
26. 【题干】浮动利率
【答案】 是指在借贷期内会根据市场上货币资金供求状况而定期进行调整的利 率,适用于长期借贷;国际金融市场上 3年以上的资金借贷常采用浮动利率。 【考点】 利息与利率——利率的计量与种类——利率的种类
27. 【题干】优先股
【答案】 优先股是股份有限公司发行的具有收益分配和剩余资产分派优先权的股 票。优先股股东有两种优先权:一是优先分配权,即在公司分配股息时,优先股 股东分配在先;而是优先求偿权,即在公司破产清算,分配剩余资产时,优先股 的股东清偿在先。但优先股股东没有表决权、 选举权和被选举权等, 其股息也是 固定的, 与公司经营状况无关。 优先股风险小于普通股, 预期收益率也低于普通 股。
【考点】 金融市场概述——金融市场的含义与构成要素——金融市场的构成要素
28. 【题干】信托投资公司
【答案】 信托投资公司是以受托人身份专门从事信托业务的金融机构, 其基本职 能是接受客户委托,代客户管理、经营、处置财产。
【考点】 金融机构体系——中国金融机构体系的演变与发展——中国现行的金融 机构体系
29. 【题干】保证保险
【答案】 保证保险是指被保证人根据权利人的要求, 请求保险人担保自己信用的 一种保险。 保证保险的保险人代替被保证人向权利人提供担保, 如果被保证人不 履行合同或存在犯罪行为,导致权利人遭受经济损失,由保险人负责赔偿责任。 【考点】 投资银行和保险公司——保险公司——不同类型保险公司的主要业务
30. 【题干】货币供给
【答案】 货币供给是指一定时期内一国银行系统向经济中投入或抽离货币的行为 过程。这个过程体现为一种货币供给的形成机制。
【考点】 货币供给与货币需求——货币供给——货币供给的形成机制
四、计算题(本大题共 2小题,每小题 6分,共 12分)
31. 【题干】某投资者以 9900元购买了一张面额为 10000元、期限为 60天的国
库券。试计算持有该国库券到期时的年收益率。(计算结果保留小数点后两位) 【答案】 i=(F-P ) /P×360/n=(10000-9900) /9900×360/60=0.06
【考点】 货币市场——国库券市场——国库券的发行市场
32. 【题干】 某商业银行的资本总额为 100亿元, 信用风险加权资产为 1000亿元, 市场风险损失为 5亿元,操作风险损失为 5亿元。试计算该银行的资本充足率。 (计算结果保留小数点后两位)
【答案】 资本充足率 =总资本÷(信用风险加权资产 +市场风险损失×12.5+操作 风险损失×12.5) =100÷(1000+5×12.5+5×12.5) =0.09
【考点】 商业银行——商业银行的管理——资本管理
五、简答题(本大题共 5小题,每小题 6分,共 30分)
33. 【题干】简述不兑现信用货币制度的基本特点。
【答案】 (1)流通中的货币都是信用货币,主要由现金和银行存款组成;
(2)信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的;
(3)国家通过央行的货币政策对信用货币的数量和结构进行管理调控。
【考点】 货币与货币制度——货币制度——国家货币制度的历史演进
34. 【题干】简述汇率变动对物价水平的影响。
【答案】 首先,从进口消费品和原材料来看,本币贬值,外汇汇率上升,会引起 进口消费品和原材料国内价格的上涨, 进口消费品价格的上升直接带来物价的上 涨, 进口原材料价格的上升会引起与之相关的产成品价格的上升。 进口商品价格 上升对一国物价总水平的影响程度取决于进口商品在该国国民生产总值中所占 比重,比重越高,影响越大。反之,本币升值,外汇汇率下跌,会在一定程度上 抑制一国物价水平的上涨。
其次,从出口商品看,本币贬值,外汇汇率上升,会促进商品出口,在出口商品 供给弹性较小的情况下, 出口增加会加剧国内商品的供需矛盾, 引起物价总水平 的上升。
【考点】 汇率与汇率制度——汇率的作用——汇率对物价水平的影响
35. 【题干】简述市场利率与债券交易价格之间的关系。
【答案】 当市场利率等于债券的票面利率时,债券的交易价格等于其面值;当市 场利率高于债券的票面利率时, 债券的交易价格将低于其面值; 当市场利率低于 债券的票面利率时,债券的交易价格将高于其面值。由此可见, 市场利率上升将 导致债券交易价格下跌, 市场利率下降将导致债券交易价格上升, 二者反向相关。 【考点】 资本市场——中长期债券市场——债券流通市场
36. 【题干】简述金融期货合约与金融期权合约的区别。
【答案】 1、从标准化程度与交易场所上区分:金融期权合约包括标准化合约与 非标准化合约,前者在交易所内交易, 后者场外交易; 金融期货合约都是标准化 合约,在交易所内交易。
2、从交易双方的权利与义务上区分:金融期权合约双方权利义务不对等,买方 只享有权利不承担义务, 卖方只承担义务不拥有权力, 买方行权时卖方必须配合; 金融期货合约双方权利义务对等, 除非用相反的合约冲销, 这种权利义务到期日
必须行使,且只能到期日行使。
3、从盈亏风险承担的角度区分:金融期权合约合约买方损失以期权费为限,盈 利可能无限,卖方损失可能无限, 盈利以期权费为限; 金融期货合约双方盈亏风 险都是无限的。。
4、从保证金要求上区分:金融期权合约买方不用缴纳保证金, 卖方交纳保证金; 金融期货合约买卖双方均需缴纳保证金。。
5、从结算方式上区分 :金融期权合约到期结算;金融期货合约每日结算。
【考点】 金融衍生工具市场——金融期权市场——金融期权合约与金融期货合约 的区别
37. 【题干】简述利率作为货币政策中介指标的优缺点。
【答案】 具有较强的可测性、可控性和相关性,但利率的抗干扰性较差。经济繁 荣时,利率因资金需求增加而上升;经济萧条时,利率因资金需求减少下降。 【考点】 货币政策——货币政策的操作指标与中介指标——可作为中介指标的金 融变量
六、论述题(本题 13分)
38. 【题干】试结合我国实际,分析国际收支差额对货币供给的影响。
【答案】 在开放经济条件下, 一国的国际收支差额对该国的货币供求有着重要的 影响。
(1)固定汇率制度下,央行有义务维护汇率的稳定。当一国国际收支顺差时, 将会增加货币供给, 相反, 如果一国国际收支出现逆差, 则会相应缩减货币供给。 (2)浮动汇率制度下,央行一般不承担维护汇率稳定的义务,汇率主要由市场 中外汇供求关系的变动来决定, 因汇率变动的自发调节, 一国的国际收支不会长 期呈现顺差或逆差的情况,也就不会因此而导致货币供给量的长期扩张或收缩。 但是, 当中央银行为了实现某种政策目标而在公开市场上买进或卖出外汇时, 就 会引起货币供给量的扩张或收缩。
【考点】 货币的均衡与失衡——开放经济条件下的货币均衡——国际收支差额与 货币均衡
