范文一：国企如何降低资产负债率

如何降低与有效控制国有企业资产负债率 文章加入时间2002年3月6日8:18 如何降低与有效控制国有企业资产负债率 陈曙光、张雷 一、国有企业资产负债率的现状 据有关部门披露近三年我国国有企业平均资产负债率是1996年为68.51997年为67.31998年为65.5。航空工业1998年9月底的资产负债率为69.9中国航空工业第一集团1999年底资产负债率为66。 事实上以上平均资产负债率还大大低于某些企业实际的资产负债率。国家审计署对5省市23户国有大中型企业进行审计发现这23户企业1997年资产不实112.41亿元负债不实45.48亿元分别占审计总额的10.39和7.8。财政部抽审100户国有企业1998年会计报表发现其中83户企业存在所有者权益不实共虚列所有者权益26.12亿元89户企业存在损益不实共虚列利润27.47亿元81户企业存在资产不实虚列资产37.61亿元。这些情况表明目前我国国有企业的实际资产负债率比名义资产负债率要高出许多更是大大高于国际公认的50左右的资产负债率水平。 二、我国国有企业高负债率形成的原因 1、制度原因。笔者认为制度因素是国有企业形成高负债率的主要原因。?80年代初期国家出台的三项政策如财政预算内投资改为银行贷款企业流动资金全由银行贷款用银行贷款搞基本建设导致了国有企业资本金严重不足从而使相当数量的国有企业从此背上了沉重的债务包袱。?旧的财会制度未有资本保全要求。1993年前旧的财会制度规定企业计提折旧要冲减国家资本金并要上交部分给国家财政企业固定资产盘亏、毁损、报废所发生的净损失要冲减国家资本金固定基金。?旧的国有企业管理体制存有弊端。一是国有企业的主管部门和企业的经营者重产值轻效益靠大量贷款争上大项目造成严重的重复建设二是国有企业缺乏科学的治理体制盲目对外投资造成大量国有资产损失三是有限的国有资本金被大量用于办学校、办医院、办职工福利事业。?社会主义市场经济体制不够完善。一些资不抵债的国有企业不能及时退出市场还在负债经营加之大多数国有企业存在流动资金严重不足资金周转困难造成企业间存在严重的““三角债”。这样一来一些企业负债大增另一些企业为了维持生存和发展还得硬着头皮向银行贷款债务负担也就进一步加大。 2、经营管理原因。国有企业经营不善大面积亏损是资产负债率过高的另一重要原因。十几年来我国国有企业一直处于大面积亏损的局面有的年份亏损面高达80。经过多年的努力亏损面虽有所减少但到1999年上半年国有企业亏损面仍达56。大面积巨额亏损从而导致所有者权益总额减少资产负债率升高。国有企业大面积亏损的原因归纳起来主要有以下几条一是产业结构和产品结构不合理缺乏适销对路的产品二是管理体制不科学、经营机制不活缺乏有效的激励机制和严格的约束监督机制三是负债重冗员多四是经营管理不善财务管理混乱。 综上所述一方面国有企业资本金严重不足企业举债经营债务负担沉重另一方面由于多种原因造成国有资金大量流失从而导致国有企业资产负债率过高。 三、降低国有企业资产负债率的途径 1、深化改革是降低过高资产负债率的主要途径。从前面关于国有企业形成过高资产负债率的原因分析可以看出降低国有企业资产负债率要从政策、体制、制度方面深化改革入手。1加大国家财政、金融的改革力度充分发挥作为国有企业投资者的国家在降低企业资产负债率中的作用。近年来国家对国有企业实行了“贷改拨”与停息挂账制度将“拨改贷”建成的企业所形成的债务转为国家对企业的拨款将基本建设财政性建设性贷款改为对企业的投资。与此同时对一部分产品有市场或用于公益事业、加强国防但因债务重而经营困难的国有企业实行停息挂账财政每年拿出几百亿元来核销由此在银行形成的呆坏账。实践证明这两条改革措施使国有企业资产负债

率逐年有所降低。但面对国企改革的新形势国家还应增加银行核销呆坏账准备金以便加快国有大中型企业的兼并破产改革步伐。另外国家对一些产品有市场、发展有前途、由于债务过重而陷入困境的重点国有企业还应加大债转股的力度。“债转股“有助于减少企业的利息支出改善资产负债结构。如北京水泥集团资产负债率从转股前的117.4降到32.8贵溪化肥从89.25降到26.38泰安的泰山集团从80降到25.5双鸭山矿务局从90.54降到58.71。航空一集团的西飞公司债转股后负债率降低了9.18个百分点华兴公司从82降到46。大量事实说明债转股是降低国有企业资产负债率的有力举措。除以上措施外还应建立国有独资企业资本金注入制度。对于部分不宜产权多元化的国有企业国家财政应建立资本注入和补充制度这是降低国有独资企业资产负债率的重要改革措施。中国人民银行也要针对企业多头开户、逃避债务的混乱局面进一步规范企业的银行开户行为纠正部分银行的地方保护主义倾向发挥银行维护社会主义市场经济信用的作用。 2深化国有企业产权制度改革。?通过合资、合作、联营形式建立国有控投公司。?进行股份制改造上市募集资金。对符合股票上市条件的国有企业可通过境内外资本市场筹集资本金并允许适当提高公众流通股的比重。?走兼并扩张之路组建企业集团。如广州轻工集团走兼并重组之路资产负债率由1994年的63.16下降到1998年的52.24。海信公司从1993年开始进行大规模兼并活动1996年组建海信集团资产负债率由1992年的72降到1999年的57。?非上市公司经批准可将国家划拨给企业的土地使用权有偿转让及企业资产变现其所得用于增资减债。对部分中小国有企业采用租赁、出售等多种形式使其国有资本金不再流失。?建立破产退出制度。对少数产品无市场、资不抵债的国有企业应下决心进行破产。 3建立现代企业制度。首先要真正解决出资人的到位问题。当前国有企业普遍存在被内部人控制的问题。要学习深圳和上海的经验成立国有资产管理公司既可解决政企不分的问题又可做到出资人到位。第二加快对国有大中型企业实行规范的公司制度改革。公司制是现代企业制度的一种有效组织形式公司法人治理结构是公司制的核心。要切实扭转翻牌公司法人治理结构严重扭曲的现象认真贯彻《中共中央关于国有企业改革和发展若干重大问题的决定》明确股东会、董事会、监事会和经理层的职责形成各负其责协调运转有效制衡的公司法人治理结构。第三要尽快分离企业办社会的职能。 2、加强企业内部管理练内功、增效益。是降低国有企业负债率的重要途径。除国家的政策扶持、资本注入外国有企业需要通过自身努力成为“优”、“强”企业。从长远来讲国有企业降低资产负债率的根本途径是提高经济效益增加自身积累。所以企业要认真贯彻科技创新的方针着力发展高新核心技术争取国家技改投入大力调整企业的产品结构切实提高产品质量努力开拓产品的销售市场这是提高企业效益增加国有资本积累降低资产负债率的最有效措施。同时加强企业财务成本管理提高资金的使用效率降低产品成本不断增加企业的积累也是降低国有企业资产负债率的重要途径。如邯钢实行“成本否决”机制走出一条主要靠内涵挖潜内部积累实现国有资产迅速增值的良性发展道路企业的资产负债率从1990年的70降低到1998年的44.58。 四、有效控制资产负债率是国有企业管理的一项长期任务 通过国家和企业的共同努力将国有企业过高的资产负债率降下来以后要将它长期控制在比较合理的水平不是一件容易的事。首先国有企业在激烈的市场竞争中资产负债结构在不断地发生变化。如四川省军工企业1999年一季度末资产负债率从1998年末的69.16降到67.35但1999年二季度末又上升到69.57。其次要使资产负债率真实反映企业的资产负债情况也是

不容易的事。其原因一是目前会计核算失真的问题比较普遍二是计算资产负债率的口径不统一。按照财政部文件的规定计算资产负债率时资产总额中要扣除全国第五次国有企业清产核资土地价值入账金额但在一些行业和企业计算资产负债率时土地价值均未扣除。 资产负债率是国际公认的衡量企业负债偿还能力和经营风险的重要指标尽管要将它控制在比较合理的水平比较难但还必须有效控制。为此企业要将资产负债率作为一项重要经济指标纳入企业管理内容甚至应将其作为年度经营目标和经理层年薪的否决指标。企业必须采取切实措施加强对资产、负债、所有者权益的管理并严格按《会计法》和财政法规的规定统一计算资产负债率的口径真实反映企业的资产、负债、所有者权益的情况提高资产负债率的可比性和真实性。总之将资产负债率控制在一个比较合理的水平上是国有企业管理工作的一项长期的任务。 作者单位成都航空仪表公司 国企怎样降低资产负债率--来自海信集团的启示 http://www.sina.com.cn 2000年2月11日 11:15 光明日报 企业负债率过高、资本金不足是很多国有企业发展中亟待解决的问题。由于企业发展中多需注入资金以致企业越是高速发展借贷往往越多资产负债率也就越高。 而海信却能反其道而行之在七年中销售收入、利润等各项指标增长了20倍分别达到101亿元和2.3亿元而资产负债率却从1992年的72下降到1999年的57。其中奥妙何在 海信集团总裁周厚健说这主要在于两点一是提高资产运营效益二是加强日常财务管理提高资金运作效率。 启示之一投入流动资金提高资产运营效益 周厚健认为企业仅靠产品经营很难出现裂变式发展。几年来海信严格遵守有关法律法规大胆而灵活地进行探索从运营本企业的有限资产扩展至社会上丰富的存量资产使企业发展出现突飞猛进。 当然资本运营也有风险如果所调控的资产不能盘活这样的资产越多企业负担就会越重甚至可能导致垮台。周厚健说海信从年产20万台电视的生产能力迅速发展到300万台的同时能够有效地规避资产运营风险在种种原因中关键的一点是资产运营思路基本正确保证了投入的资金基本都是流动资金增加的都是有效资产。 那么有效资产从哪里来或者说怎样才能规避资产运营风险海信在实践中探索出的成功做法很多。 比如投资控股。以淄博电视机厂为例该厂原是电子部彩电生产定点企业由于种种原因濒临破产。海信投资现金 1500万元并以产品技术与制造工艺作为无形资产折价一并投入占公司51的股份 淄博厂则以厂房设备等投资占49的股份共同组建淄博海信电子有限公司。新公司不承担淄博厂的任何债务并与海信保持明确的利益边界。合资后淄博海信1995年利润达到800万元占淄博电子行业的60成为首家赢利大户。海信以这种方式通过有选择的合资在淄博、贵州、辽宁先后建立了三个彩电基地净增单班90万台彩电生产能力。 又如债转股。海信通过把临沂电讯四厂和山东肥城电视机厂拖欠海信的债务转变成股权投入技术、管理、品牌、设备等无形和有形资产与这两个企业的厂房、生产设备等存量资产合资先后建成临沂海信和肥城海信两个年产25万台电视机的出口生产基地使两个陷入困境的企业重新焕发了生机也使原来海信在这两个企业的几乎没有希望收回的债务变成了有效资产。 还有股份制改造。海信通过进入资本市场为高科技产业发展源源不断地筹集流动资金。1997年4月海信集团通过将其下属的电视事业部进行资产剥离在上海证券交易所上市募集资金4.2亿元。今年海信又扩股增容募集资金2 .26亿元。 运用种种资产运营方式海信已先后兼并或控股了山东、贵阳、辽宁等地的六家企业使这些企业摆脱了困境重现生机。而海信集团则通过输出品牌、技术、管理、企业文化用3亿元调控了30亿元的社会闲置资产使有效资产迅速增加净

资产由5年前的0.89亿元扩张至1999年底的15亿元同时达到了年产400万台电视机的生产能力。 启示之二严格财务管理提高资金运作效率 强化资金成本意识提高资金运作效率是海信在六年的高速扩张中成功降低资产负债率的又一个原因。 海信集团财务中心主任肖建林介绍为了提高资金运作效率海信于1997年成立资金结算中心使集团资金从各股份公司分散运作改为由集团公司统一调度、统贷统还。不仅可以避免决策的疏漏和使用上的浪费更主要的是可以利用各控股公司资金使用上的时间差使一个亿的资金贷出3个亿的效益。 在提高资金使用效率上海信还摸索出很多行之有效的作法 --选择最佳付款时间。比如对显像管提前3个月付款就可以降低显像管支出3至5。 --盘活存量资产。在被兼并企业的设备中有一台模具注塑机卖不出好价钱海信以租赁方式交集团内临时需用的股份公司轮流使用盘活了这一存量资产。 海信通过定期盘点及时调整资产使用效果目前已累计盘出现有资产效益上千万元。 --严把流动资金使用关。为了做到健康发展海信将流动资金基本都用于技术改造、技术开发。 --努力做到零库存。彩电曾经6次降价为了预防今后再出现其他企业存货大量冲击市场的局面海信产品的周转速度从原来的3个月压缩到现在的1.5个月基本做到零库存。 同时海信着手清理、压缩债务。由于提高了资金运作效率使海信在高速扩张中能够提前归还银行贷款2亿元使贷款数额从1998年的11个亿下降到1999年的8个亿。

范文二：如何分析企业资产负债率

如何分析企业资产负债率？关乎企业存亡

资产负债率指公司的负债总额同资产总额的比率，反映公司的负债水平，也反映债权人资金的安全程度。由于股东和债权人对于资产负债率的偏好不完全相同、甚至相反，对公司经营者来说，为了平衡股东和债权人的要求，就需要对公司资产负债率加以分析和控制，维持一个让股东和债权人都能接受的水平。

资产负债率=负债总额/资产总额， 其中负债总额表示企业的全部负债，不仅包括长期负债，而且包括流动负债。

这是因为，就一笔流动负债而言，企业要在短期内偿还。但在企业长期的经营活动中，流动负债总是被长期占用的。

比如，一项应付款短期内要偿还，但由于经营的需要，企业总是要长期地保持一定数量的应付账款，这部分应付账款的成为企业长期资本来源的一部分。因此，将流动负债包括在负债总额内，用于计算资产负债率是合理的。公式中的资产总额指企业的全部资产总额，包括流动资产、固定资产、长期投资、无形资产和递延资产等。中兴通提醒广大企业，企业负债率关乎企业的存亡，需要分析请选择专业机构，中兴通一直以和蔼，亲切，认真的态度服务于广大企业。

资产负债率是衡量企业负债水平及风险程度的重要标志。

资产负债率越低，说明以负债取得的资产越少，企业运用外部资金的能力较差;资产负债越高，说明企业通过借债筹资的资产越多，风险越大。因此，资产负债率应保持在一定的水平上为佳。

在实践中，难以简单地用资产负债率的高低来判断负债状况的优劣。因为资产负债率过高则表明企业财务风险太大，而过低又表明企业对财务杠杆利用不够。

企业究竟应该确定怎样的一个负债比率，取决于企业经理人对企业自收益的预测状况，以及对未来财务风险的承受能力，将两者权衡后，才能做出正确的决策。一般认为，资产负债率的适宜水平在40%~60%。但处于不同行业、地区的企业对债务的处理都是有差别的。经营风险比较高的企业，为减少财务风险通常选择比较低的资产负债率，例如许多高科技的企业负债率都比较低;经营风险低的企业，为增加股东收益通常选择比较高的资产负债率，例如供水、供电企业的资产负债率都比较高。我国交通、运输、电力等基础行业对债务的态度除了行业差别之外，不同国家或地区也有差别。英国和美国的资产负债率很少超过50%，而亚洲和欧盟公司的资产负债率要明显高于50%，有的成功企业甚至达到70% 。 各利益主体不同的利益驱动而从不同的角度评论资产负债比率

1、从债权人的角度看

资产负债率越低越好。因为该比率低，债权人提供的资金与企业资本总额相比，所占比例低，企业不能偿付的可能性小，企业的风险主要由股东承担，这对债权人来讲，是十分有利的。反之，资产负债率高，债权人提供的资金与企业资本总额相比，所占比例高，企业不能偿债的可能性大，企业风险主要由债权人承担，这对债权人来讲是十分不利的。

2、对企业所有者来说

负债比率高，有以下好处：一是当总资产报酬率高于负债利率时，由于财务杠杆的作用，可以提高股东的实际报酬率;二是可用较少的资本取得企业控制权，且将企业的一部分风险转嫁给债权人，对于企业来说还可获得资金成本低的好处;但债务同时也会给投资者带来风险，因为债务的成本是固定的。如果企业经营不善或遭受意外打击而出现经营风险时，由于收益大幅度滑坡，大款利息还需照常支付，损失必然由所有者负担，由此增加了投资风险。 对此，投资方往往用预期资产报酬率与借款利率进行比较判断，若前者大于后者时，表明投资者投入企业的资本将获得双重利益，即在获得正常利润的同时，还能获得资产报酬率高于借款利率的差额，这时，资产负债比率越大越好;若前者小于后者时，则表明借入资本

利息的一部分要用所有者投入资产而获得的利润数额来弥补，此时，投资者希望资产负债比率越小越好。

3、从企业经营者角度来看

负债比率的高低在很大程度上取决于经营者对企业前景的信心和对风险所持的态度。如果企业经营者对企业前景充满信心，且经营风格较为激进，认为企业未来的总资产报酬率将高于负债利率，则应保持适当高的负债比率，这样企业可有足够的资金来扩展业务，把握更多的投资机会，以获取更多的利润;反之，经营者认为企业前景不容乐观，或者经营风格较为保守，那么必然倾向于尽量使用自有资本，避免因负债比率控制在适度水平上。由于债务成本可税前扣除和财务杠杆的收益功能，任何企业均不可避免地要利用债务;但负债超出某个程度时，则不能为债权人所接受，企业的后续贷款难以为继。随着负债的增加，企业的财务风险不断加大，进而危及权益资本的安全和收益的稳定，也会动摇投资者对经营者的信任。因此，经营者利用债务时，既要考虑其收益性，又要考虑由此而产生的风险，审视度势，作出最优决策。

在对资产负债率进行分析时还应注意以下问题

1、在实务中，对资产负债率指标的计算公式存在争议。有的观点认为，流动负债不应包括在计算公式内。理由是：流动负债不是长期资金来源，应予排除;如果不排除，就不能恰当的反映企业债务状况。这是因为：

①流动负债是企业外部资金来源的一部分。例如，就某一项应付账款来说，虽属于流动负债，要在一定的期限内偿还。但因业务的需要，应付账款作为一个整体，已变成外部资金来源总额的一部分，在企业内部永久存在。

②从持续经营的角度看，长期负债是在转化为流动负债后偿还的。与其对应的是，长期资产如果用于还债，也要先转化为流动负债的转化及长期资产向流动资产的转化，说明在计算资产负债率指标时，不能把流动负债排除在外。

2、债权人、投资者及经营者对资产负债率指标的态度各不相同。如何维护各方的利益呢?关键是在充分利用负债经营好处的同时，将资产负债率控制在一个合理的水平内。那么多大才算合理呢?在不同的时间和空间范围内是不一样的。分析时，应结合国家总体经济状况、行业发展趋势、企业所处竞争环境等具体条件进行比较、判断。

3、本质上，资产负债率指标是确定企业在破产这一最坏情形出现时，从资产总额和负债总额的相互关系来分析企业负债的偿还能力及对债权人利益的保护程度。即企业破产时，债权人能到到多大程度的保护。但这个指标达到或超过100%时，声明企业已资不抵债。但是，财务报表分析时把企业作为一个持续经营的单位，不是建立在破产清算基础上的。一个持续经营的企业是不能靠出售长期资产还债的。因此还应关注这个指标的主要用途之一就是揭示债权人利益的保护程度。

范文三：如何降低资产负债率

如何降低资产负债率

【问】如何降低企业的资产负债率,

【答】资产负债率的计算公式:资产负债率=负债?资产

从公式上看，可以通过降低负债、增加资产的方式来达到降低资产负债率的目的。

(1)在企业负债金额一定的情况下，通过增加所有者权益可以达到增加资产的目的。如通过节能增收可以增加企业利润对外发行股份可以增加所有者权益进而资产也同时增加等。

(2)另外，正常情况下企业的负债额一定低于其资产额，以一项资产偿还一项债务后，可以使企业的资产负债率降低。

例如，企业资产总额100万元，负债总额为50万元，资产负债率为50%。如果企业归还一项负债10万元，资产总额为90万元，负债总额为40万元，资产负债率为44%，资产负债率有所降低。

范文四：企业如何降低资产负债率

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企业如何降低资产负债率

作者：张笑山

来源：《时代金融》2015年第11期

【摘要】企业在生产经营的过程中，会出现大量的资产流动，这些资产在流动时，会给企业带来巨大的利润，但与此同时，企业需要不断的发展，就需要更大的资金投入量，在此过程中，企业对外会出现负债情况。而如何减少和降低企业的负债率，是为本文讨论的重点。

【关键词】企业资产 负债率 降低

资产负债率是企业负债总额除与资产总额的比率，它是衡量企业负债水平及风险程度的重要标志，是企业信用等级和筹资能力的重要指标。过高的比率将蕴含着潜在的财务危机，这种潜在的危机是否爆发，还有待于负债结构是否合理来决定。如果负债中中长期负债占比较高，企业经营发展正常，能产生稳定的经营现金流，潜在的财务危机就不会爆发。相反，如果负债中一年内到期的短期债务过多，就意味企业将面临巨大的现金支付压力，一旦财务失控，企业马上就会陷入困境，同时对外筹资能力也会急剧下降，资金链断裂，无法支付到期债务，潜在财务危机爆发。为了规避财务风险，降低资产负债率，笔者认为主要有以下途径：

一、加强成本费用管控，降本增效

强化全员、全过程、全要素的成本费用预算控制，积极挖掘内部潜力，大力开展增收节支。全面推行财务预算管理，落实预算目标与管控责任，加大预算执行的跟踪监督与考核奖罚力度。发挥预算对成本费用的事前引领、事中控制、事后分析修正管理作用，达到降本增效目的。

二、加强资产管理，盘活存量资产，提高资产使用效率

对于收到的应收票据应及时背书转让，减少资产同时减少债务及资金成本。加强债权清收力度，制定切实可行的债权清收方案和资产损失责任追究制度，组织专门的清收小组分阶段、分步骤进行清收，尤其对两年以上的债权强化清理，必要时采取司法手段使债权凭证证据真实性和有效性得以保全，保证企业资产安全，为回收资金奠定基础。同时，强化应收账款的动态管理，防止新的呆坏账产生，每年严格对往来账进行清理，严禁同一单位的债权债务同时挂账。

加强存货管理，提高存货效益。存货占用资金是有成本的，占用过多会使利息支出增加并导致利润的损失；各项存货的维护费、仓储费、人员薪酬的支出更直接使成本上升，所以要合理控制存货的正常存储水平，防止因库存过高而占用大量资金，要缩短存货周转周期，减少不合理资金占用，努力使存货成本与存货效益匹配。

范文五：中央企业如何降低资产负债率

(一)中央企业高资产负债率的形成原因

1.社会负担沉重。中央企业从计划经济时代走过来，除了要面对严酷的市场竞争，还要承担着计划经济时代遗留下的社会负担。部分中央企业由于离退休职工众多，要承担巨额的养老医疗丧葬费用。同时在经济低迷时期，中央企业要积极进行基础设施建设，扩大投资，这必然增加债务，从而导致中央企业的资产负债率相对较高。

2.资本金较少。中央企业自有资本金较少，比如电力行业的大唐、华能、华电注册资本金仅有473.9亿元，而这三家电力集团控制的资产超过6 000亿元。国家注入的资本金少使得中央企业资产负债率相对较高。

3.经营管理不善、运营成本上升。一方面，有些中央企业在资金债务管控、流动资产管理方面存在缺陷，主要问题是债务结构不合理，长短期借贷资金失调，存在短贷长用的情况；资金管理不到位，内部资金使用分散，没有建立统一的内部资金管控平台，资金使用效率较差；应收账款及存货快速增长，大量的应收账款不能按时收回甚至成为坏账，大宗原材料及燃料存货库存增加以及成品、半成品储备上升挤占了企业大量的现金等。另一方面，我国物价不断上涨以及环保和安全要求不断提高使得企业的运营成本逐年增加，资产负债率进一步上升。

(二)中央企业降低资产负债率的措施

1.争取国家资本金，增加所有者权益。中央企业应认真研究国家、地方及行业各项优惠政策，积极争取国家资本金和其他形式的财政补贴，包括但不限于国家资本金、财政贴息、各项财政补贴、税收优惠等。

2.加强成本费用管控，降本增效。强化全员、全要素、全过程的成本费用预算管控，积极挖掘内部潜力，大力开展增收节支。全面推进精细化管理，细化各项成本费用开支定额标准与预算管控目标。落实成本费用预算管控目标与责任，加大成本费用预算执行的跟踪监督与考核奖惩力度。

3.实施目标负债管理，控制债务规模，优化债务融资结构。在融资管理上要确保新增融资规模必须控制在预算范围内；要结合自身资金情况，通过各种方式降低长、短期借款，确保年底贷款额度最低；在负债确认上要遵循合理谨慎的原则，降低负债金额。同时，在融资上还要结合自身业务经营特点，积极运用融资租赁、票据融资、供应链融资、应收账款保理等新型融资工具和金融产品，借助其成本低、审批程序简化等优势，丰富融资品种，优化融资结构，降低财务费用。在资本结构优化上，可在成本合理的情况下深入研究股权性信托融资的可行性，变债权融资为股权融资，降低资产负债率。还可在风险可控的基础上，适当使用国内信用证等表外融资产品。在债务规模控制上，应加强应付账款的清理和回收，尤其对长期挂账付不出的应付款项要及时进行清理。合理使用债务重组，加大债务重组的力度，根据企业经营实际，通过破产免债、债权变股权、非现金资产清偿债务、修改负债条件等形式，达到降低企业债务水平、盘活闲置资产、减缓企业偿债压力的目的。

4.控制投资规模和投资成本。坚持“价值思维，效益导向”的投资理念，严格投资计划的审批和执行；按照投资计划执行投资，严格控制投资规模。同时，加强工程建设的全过程管理，优化设计和流程，严格执行招投标管理，降低工程造价，从源头上降低投资成本。项目投资的各项资金收支必须纳入企业财务预算管理，科学合理地安排资金到位时间，按需适时适量配置资金，按照基建过程中资金占用最小和不耽误工程进度原则安排工程物资和设备采购，合理调度，减少资金沉淀，同时节约资金利息支出。对大型专用、通用设备，可以考虑采取租赁的方式，减少对资金的占用。

5.加强资产管理，盘活存量资产，提高资产使用效率。对于收到的应收票据应及时背书转让，减少资产同时减少债务。加强债权清收力度。制定切实可行的债权清收方案，组建专门的清收班子，分阶段、分步骤进行清收，尤其是要加强对3年以上的坏、呆账的清理，必要时可动用司法手段，采取财产保全和强制执行措施。同时，要强化对应收账款的动态管理，避免形成新的坏账。每年年末要严格按照要求清理往来款项，严禁同一事项下同一单位应收、应付款项同时挂账。同时要优化库存结构，保持合理库存，防止因库存过高而占用大量资金。对于设备和备品备件，要加强采购管理，以区域为单位建立备品备件联合存储，实行统一管理和调配。积极盘活存量资产，合理配置资源，提高固定资产利用效率，使闲置资产得到充分利用。对资产进行清理，把资产质量差、盈利能力差的非主业资产通过公开出售、转让等形式剥离，能变现的变现，不能变现的则无偿转让，以提高资产的流动性和企业的偿债能力。

6.深化资金管理和控制，加强资金集中管理，提高资金使用效率。加强资金计划管理，制定滚动资金计划，提高资金使用效率，合理安排筹资，降低长短期借款，杜绝存款高、贷款高和利息高的“三高”问题。在资金支付上要合理选择时间，在合法合规的前提下尽量延付，减少资金占用和降低资金成本。加快资金管控平台建设，实现内部资金头寸的统一调度、集中管理和合理使用，避免资金的体外循环，最大限度提高内部资金使用率。

7.加强资本运作，正确处理短期利益和长期效益之间的关系。合理使用所属上市公司的融资平台，具备条件的及时进行增发。对高资产负债率并且长期亏损或微利企业优先考虑股权融资，引进新的战略投资者控股或者出售控股权，通过减少负资产来增加企业所有者权益。也可进行资产重组，培育新的上市公司，筹集资金，增加所有者权益。

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