范文一:最常用的股票指标
最常用的股票指标 2
【MA,移动平均线】
说 明
在技术分析领域里,移动平均线(Moving Average)是绝不可少的指标工具。 移动平均线是利用统计学上"移动平均"的原理,将每天的股价予以移动平均,求出一个趋势值,用来作为股价走势的研判工具。
移动平均线依时间长短可分为三种,短期移动平均线,中期移动平均线,长期移动平均线:短期移动平均线一般以5天或10天为计算期间;中期移动平均线大多以30天、60天为计算期间;长期移动平均线大多以120天(半年线)250天(年线)为计算期间。
移动平均线的使用技巧,葛兰碧八大法则
I、移动平均线的买入时机:
平均线从下降逐渐走平,而股价从平均线的下方突破平均线时,是买进信号。 股价虽跌入平均线之下,而平均线在上扬,不久股价又回到平均线上时为买进信号。
股价线走在平均线之上,股价虽然下跌,但未跌破平均线,股价又上升时可以加码买进。
股价线低于平均线,突然暴跌,远离平均线之时,极可能再趋向平均线,是为买进时机。
II、移动平均线的卖出时机:
平均线从上升逐渐走平,而股价从平均线的上方往下跌破平均线时,应是卖出信号。
股价呈上升突破平均线,但又立刻回复到平均线之下,而且平均线仍在继续下跌时,是卖出时机。
股价线在平均线之下,股价上升但未达平均线又告回落,是卖出时机。 股价线在上升中,且走在平均线之上,突然暴涨,远离平均线,很可能再趋向平均线,为卖出时机。
【MACD,平滑移动平均线】
说 明
MACD是根据移动平均线的优点所发展出来的技术工具。MACD吸收了移动平均线的优点。运用移动平均线判断买卖时机,在趋势明显时收效很大,但如果碰上牛皮盘整的行情,所发出的信号频繁而不准确。根据移动平均线原理所发展出来的MACD, 一则去掉移动平均线频繁的假讯号缺陷,二则能确保移动平均线最大的战果。
应 用
MACD金叉:DIF由下向上突破DEM,为买入信号。
MACD死叉:DIF由上向下突破DEM,为卖出信号。
MACD绿转红:MACD值由负变正,市场由空头转为多头。
MACD红转绿:MACD值由正变负,市场由多头转为空头。
使用技巧
DIFF与DEA均为正值,即都在零轴线以上时,大势属多头市场,DIFF向上突破DEA,可作买。
DIFF与DEA均为负值,即都在零轴线以下时,大势属空头市场,DIFF向下跌破DEA,可作卖。
当DEA线与K线趋势发生背离时为反转信号。
DEA在盘局时,失误率较高,但如果配合RSI及KD,可以适当弥补缺憾。 分析MACD柱形图,由正变负时往往指示该卖,反之往往为买入信号。 参数说明
DIF参数,默认值:9 快速EMA参数,默认值:12 慢速EMA参数,默认值:26
【MTM,动力指标】
说 明
动力指标是测量涨跌速度的技术工具,属于短线指标。它着重分析股价波动的速度,研究股价在波动过程中各种加速、减速、惯性作用以及股价由静到动或由动到静的过程,从而预测多空双方的强弱,确认大市自高峰或谷底反转的信号。
应 用
当TM由下向上突破基日线时为买进信号,相反,MTM由上向下突破基日线时为
卖出信号。
当MTM由下向上突破10日移动平均值为买入信号;当MTM由上向下突破10日移动平均值为卖出信号。
当MTM由下向上突破10日移动平均值为买入信号;当MTM由上向下突破10日移动平均值为卖出信号。
使用技巧
股价在上涨行情中创新高,而MTM未能配合上升,出现背离现象,意味着上涨动力减弱,谨防股价反转下跌。
股价在下跌行情中创新低,而MTM未能配合下降,出现背离现象,意味着下跌动力减弱,此时可以注意逢低吸纳。
如股价与MTM在低位同步上升,显示短期将有反弹行情;如股价与MTM在高位同步下降,显示短期可能出现回落走势。
参数说明
MTM参数,默认值20
【OBV,能量潮】
说 明
能量潮是将成交量数量化,制成趋势线,配合股价趋势线,从价格的变动及成
交量的增减关系,推测市场气氛。其主要理论基础是市场价格的变化必须有成交量的配合,股价的波动与成交量的扩大或萎缩有密切的关连。通常股价上升所需的成交量总是较大;下跌时,则成交量总是较小。价格升降而成交量不相应升降,则市场价格的变动难以为继。
应 用
当股价上升而OBV线下降,表示买盘无力,股价可能会回跌。 股价下降时而OBV线上升,表示买盘旺盛,逢低接手强股,股价可能会止跌回升。
OBV线缓慢上升,表示买气逐渐加强,为买进信号。
OBV线急速上升时,表示力量将用尽为卖出信号。
使用技巧
OBV线对双重顶第二个高峰的确定有较为标准的显示,当股价自双重顶第一个高峰下跌又再次回升时,如果OBV线能够随股价趋势同步上升且价量配合,则可持续多头市场并出现更高峰。相反,当股价再次回升时OBV线未能同步配合,却见下降,则可能形成第二个顶峰,完成双重顶的形态,导致股价反转下跌。 OBV线从正的累积数转为负数时,为下跌趋势,应该卖出持有股票。反之,OBV线从负的累积数转为正数时,应该买进股票。
OBV线最大的用处,在于观察股市盘局整理后,何时会脱离盘局以及突破后的未来走势,OBV线变动方向是重要参考指数。
【OSC,振荡量指标】
说 明
震荡量是动量指标的另一表现形式,一般用百分比值来加以计算。其内涵是以当日收盘价除以N日前收盘价,再乘以100。
应 用
当动量值在100以上,则为多头市场倾向;当动量值在100以下,则为空头市
场倾向。
当OSC指标由下向上穿越MOSC指标时,是买入信号。
当OSC指标由上向下穿越MOSC指标时,是卖出信号。
使用技巧
股价在上涨行情中创新高,而OSC未能配合上升,出现背离现象,意味着上涨动力减弱,谨防股价反转下跌。
股价在下跌行情中创新低,而OSC未能配合下降,出现背离现象,意味着下跌动力减弱,此时可以注意逢低吸纳。
如股价与OSC在低位同步上升,显示短期将有反弹行情;如股价与OSC在高位同步下降,显示短期可能出现回落走势。
参数说明
OSC参数,默认值10
【PSY,心理线】
说 明
心理线主要研究投资者的心理趋向,将一定时期内投资人趋向买方或卖方的心理事实转化为数值,形成人气指标,从而判断股价的未来走势。一般以10天为短期投资指标,以20日为中期投资指标。
应 用
心理线指标介于25至75之间是合理的变动范围,这一区间属于常态分布。 超过75或低于25时,就有超买或超卖现象出现。在大多头、大空头市场初期可将超买超卖点调至高于83和低于17,直到行情尾声,再回调至75与25。 当低于10时是真正的超卖,反弹的机会相对提高,此时为买进时机。 使用技巧
心理线最好与K线相互对照,如此更能从股价变动中了解超买或超卖情形。 一段上升行情展开前,通常超卖之低点会出现两次。同样,一段下跌行情展开
前,超买的最高点也会出现两次。
高点密集出现两次为卖出信号,低点密集出现两次是买进信号。 心理线和成交量比率(VR)配合使用,确定短期买卖点,可以找出每一波的高
低点。
参数说明
PSY参数,默认值:6,12
【RSI,相对强弱指标】
说 明
RSI理论认为,在一个正常的股市中,只有多空双方的力量取得均衡,股价才能稳定。根据正态分布理论,随机变数在靠近中心数值附近区域出现的机会最多,离中心数值越远,出现的机会就越小。在股市的长期发展过程中,绝大多数时间里相对强弱指数的变化范围介于30和70之间,其中又以40和60之间的机会最多,超过80或者低于20的机会较少。 而出现机会最少的是高于90及低于10。因此RSI适合股票的短线投资,被广泛应用于股票的测量和分析中。
应 用
RSI金叉:6日RSI由下往上突破12日RSI时,买进机会。
RSI死叉:6日RSI由上往下跌破12日RSI时,卖出机会。 RSI50,后市看好;RSI80,出现超买,若出现,头形状,为卖出机会。 使用技巧
盘整时, RSI一底比一底高,表示多头强势,后市可能再涨一段,反之一底比一底低是卖出信号。
若股价尚在盘整阶段,而 RSI已整理完成,则价位将随之突破整理区。 RSI在50以上的准确性较高。
当RSI 与股价出现背离时,一般为转势的信号。代表着大势反转,此时应选择正确的买卖时机。结合快速与慢速两条RSI线来确定买卖时机:把6天和12天RSI结合起来使用,当图形上6日RSI线向上突破12日RSI时,即为买进的信
号。当6日RSI线向下跌破12日RSI,即为卖出信号。尤其当RSI处于低位30以下发出的买入信号与高位70以上发出的卖出信号极为可靠。 RSI图形之反压线(下降趋势线)呈现15度至30度时,最具反压意义,如果反压线的角度太陡,很快地会被突破,失去反压之意义。相反,RSI图形之支撑线(上升趋势线)呈现负15度至负30度时,最具支撑意义,如果支撑线的
角度太陡,将会很容易地被突破,失去支撑之意义。
相对强弱指标的优缺点
RSI反应了股价变动的四个因素:上涨的天数、下跌的天数、上涨的幅度、下跌的幅度。它对股价的四个构成要素都加以考虑,所以在股价预测方面其准确度较为可信。
参数说明
RSI参数,默认值:6 RSI参数二,默认值:12
【SAR,停损点转向指标】
说 明
此种技术分析工具与移动平均线原理颇为相似,属于价格与时间并重的分析工具。由于组成该线的点以弧形的方式移动,故称抛物转向。
应 用
SAR向下跌破转向点便是卖出信号。
SAR向上冲过转向点便是买入信号。
使用技巧
SAR在盘局时,失误率较高。
市道趋势明显时,转向点的信号相当准确。与DMI指标配合使用,效果更理想。 SAR之速减或速增与实际价格之升跌幅度及时间长短有密切关系,可适应不同形态股价之波动特性。
SAR的时间与价差的观念相当实用,它能给予充分的时间让价位充分调整,假如行情反转,停损点不仅能做多头平仓,也能在这另一段行情的开始作空头。 参数说明
SAR参数,默认值:4
【TWR,宝塔线】
说 明
是以红绿棒线来区分股价涨跌以研判涨跌趋势,配合K线,移动平均线, 更容易研判未来走势。宝塔线的画法,是将股价上涨的行情划为红线、下跌的行情划为绿线,而以收盘价的涨跌做比较,利用此种线路研判股价涨跌的趋势,主
翻黑的掌握。 要在于线路翻白或
应 用
宝塔线翻红为买进实际,股价将会延伸一段上升行情。
宝塔线翻绿则为卖出时机,股价将会延伸一段下跌行情。
当日大势指数或收盘价,高于最近三根阴线的最高收盘价时,为买进信号。 当日大势指数或收盘价,低于最近三根阳线的最低收盘价时,为卖出信号。 盘局时宝塔线的小翻红,小翻绿可不必理会。
使用技巧
盘局或高档时宝塔线长绿而下,宜立即获利了结,翻绿下跌一段后,突然翻红,可能是假突破,不宜抢进,最好配合K线及成交量观察数天后再作决定。 宝塔线适合短线操作之用,但是最好配合K线,移动平均线及其他指标一并使用,可减少误判的机会,如十日移动平均线走平,宝塔线翻绿,即需卖出。 参数说明
TWR参数,默认值:移动平均线一 5 移动平均线二 10
【VR,成交量变异率】
说 明
VR值能表现股市买卖的气势,进而掌握股价之趋向。
应 用
根据VR值大小确定买卖时机:低价区40到70可以买进;80到150时股价波动较小,可以持有;获利区160到350可获利了结;警戒区350以上伺机卖出。 当成交额经萎缩后放大, 而VR值也从低区向上递增时,行情可能发动,是买进的时机。
在低位区,股价未涨,而VR值上升时,是买入信号;在高位区,股价上升,而
VR值下降时,是卖出信号。
使用技巧
VR值在安全区内,股价牛皮盘整,一般应持股。
VR值在获利区内,股价不断上涨,VR值增加,可把握高位出货。 VR值上升至160到180以后,成交量会进入衰退期, 碰到顶点后很容易进入下降期;相反地,VR值在低于40后,很容易探底反弹。
一般说来,VR指标在低价区买入的信号有一定可信度,观察高价区时宜参考其它指标,因为股价涨完后可能再涨。
参数说明
VR参数,默认值:24
【W%R,威廉指标】
说明
威廉指标是一种对市场的超买与超卖的情况进行分析的指标,同时也是对市场的强弱分界进行分析的指标,属于分析市场短期买卖走势的技术指标。 从威廉指标的计算公式可以看出,威廉指标WR的波动范围是在0至100之内,也就是说威廉指标是一种有底线与顶线的指标,同时也是具有中位线的指标。
应用
当威廉指数低于20,市场处于超买状态,行情即将见顶,20的横线一般称为"卖出线"。
当威廉指数高于80,市场处于超卖状态,行情即将见底,80的横线一般称为"买入线"。
使用技巧
与相对强弱指数配合使用,充分发挥二者在判断强弱市及炒买炒卖现象的互补功能,可得出对大市走向较为准确的判断。
当威廉指数与动力指标配合使用,在同一时期的股市周期循还内,可以确认股
价的高峰与低谷。
使用威廉指数作为测市工具,既不容易错过大行情,也不容易在高价区套牢。但由于该指标太敏感,在操作过程中,最好能结合相对强弱指数等较为平缓的指标一起判断。
参数说明
W%R参数,默认值:5、20、60
特别声明:
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3:如有侵权,请告知,立即删除。
范文二:股票分析的常用指标
滑移动平均线为12,慢速平滑移动平均线参数为26。此外,MACD 还有一个辅助指标——柱状线(BAR)。在大多数技术分析软件中,柱状线是有颜色的,在低于0轴以下是绿色,高于0轴以上是红色,前者代表趋势较弱,后者代表趋势较强。
下面我们来说一下使用MACD 指标所应当遵循的基本原则:
1. 当DIF 和DEA 处于0轴以上时,属于多头市场,DIF 线自下而上穿越DEA 线时是买入信号。DIF 线自上而下穿越DEA 线时,如果两线值还处于0轴以上运行,仅仅只能视为一次短暂的回落,而不能确定趋势转折,此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。
2. 当DIF 和DEA 处于0轴以下时,属于空头市场。DIF 线自上而下穿越DEA 线时是卖出信号,DIF 线自下而上穿越DEA 线时,如果两线值还处于0轴以下运行,仅仅只能视为一次短暂的反弹,而不能确定趋势转折,此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。
3. 柱状线收缩和放大。一般来说,柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱,当柱状线颜色发生改变时,趋势确定转折。但在一些时间周期不长的MACD 指标使用过程中,这一观点并不能完全成立。
4. 形态和背离情况。MACD 指标也强调形态和背离现象。当形态上MACD 指标的DIF 线与MACD 线形成高位看跌形态,如头肩顶、双头等,应当保持警惕;而当形态上MACD 指标DIF 线与MACD 线形成低位看涨形态时,应考虑进行买入。在判断形态时以DIF 线为主,MACD 线为辅。当价格持续升高,而MACD 指标走出一波比一波低的走势时,意味着顶背离出现,预示着价格将可能在不久之后出现转头下行,当价格持续降低,而MACD 指标却走出一波高于一波的走势时,意味着底背离现象的出现,预示着价格将很快结束下跌,转头上涨。
5. 牛皮市道中指标将失真。当价格并不是自上而下或者自下而上运行,而是保持水平方向的移动时,我们称之为牛皮市道,此时虚假信号将在MACD 指标中产生,指标DIF 线与MACD 线的交叉将会十分频繁,同时柱状线的收放也将频频出现,颜色也会常常由绿转红或者由红转绿,此时MACD 指标处于失真状态,使用价值相应降低。
用DIF 的曲线形状进行分析,主要是利用指标相背离的原则。具体为:如果DIF 的走向与股价走向相背离,则是采取具体行动的时间。但是,根据以上原则来指导实际操作,准确性并不能令人满意。经过实践、摸索和总结,综合运用5日、10日均价线,5日、10日均量线和MACD ,其准确性大为提高。
平滑异同移动平均线,简称MACD ,是近来美国所创的技术分析工具。MACD 吸收了移动平均线的优点。运用移动平均线判断买卖时机,在趋势明显时收效很大,但如果碰上牛皮盘整的行情,所发出的信号频繁而不准确。
根据移动平均线原理所发展出来的MACD ,一来克服了移动平均线假信号频繁的缺陷,二来能确保移动平均线最大的战果。
计算方法:
MACD 是计算两条不同速度(长期与中期)的指数平滑移动平均线(EMA )的差离状况来作为研判行情的基础。
1、首先分别计算出收市价SHORT 日指数平滑移动平均线与LONG 日指数平滑移动平均线,分别记为EMA(SHORT)与EMA(LONG)。
2、求这两条指数平滑移动平均线的差,即: DIFF =EMA (SHORT )-EMA (LONG )
3、再计算DIFF 的MID 日指数平滑移动平均,记为DEA 。
4、最后用DIFF 减DEA ,得MACD 。MACD 通常绘制成围绕零轴线波动的柱形图。
在绘制的图形上,DIFF 与DEA 形成了两条快慢移动平均线,买进卖出信号也就决定于这两条线的交叉点。很明显,MACD 是一个中长期趋势的投资技术工具。缺省时,系统在
副图上绘制SHORT=12,LONG=26,MID=9时的DIFF 线、DEA 线、MACD 线(柱状线)。
应用法则:
1、DIFF 与DEA 均为正值,即都在零轴线以上时,大势属多头市场,DIFF 向上突破DEA ,可作买。
2、DIFF 与DEA 均为负值,即都在零轴线以下时,大势属空头市场,DIFF 向下跌破DEA 可作卖。
3、当DEA 线与K 线趋势发生背离时为反转信号。 4、DEA 在盘局时,失误率较高,但如果配合RSI 及KD ,可以适当弥补缺憾。
5、分析MACD 柱形图,由正变负时往往指示该卖,反之往往为买入信号。
-----凭此入市, 风险自负!!!!!!!
受损失。在股市操作中,MACD 指标在保护投资者利益方面,远超过它发现投资机会的功效,MACD 指标作为中长期分析的手段,它所产生的交叉信号,对短线买卖比较滞后。MACD 指标属于大势趋势类指标,它由长期均线MACD ,短期均线DIF ,红色能量柱(多头) ,绿色能量柱(空头) ,0轴(多空分界线) 五部分组成。它是利用短期均线DIF 与长期均线MACD 交叉作为信号。MACD 指标所产生的交叉信号较迟钝,而作为制定相应的交易策略使用效果较好,具体使用方法如下:
1 当DIF,MACD 两数值位于0轴上方时,说明大势处于多头市场,投资者应当以持股为主要策略。若DIF 由下向上与MACD 产生交叉,并不代表是一种买入信号,而此时的大盘走势,已是一个短期高点,应当采用高抛低吸的策略。一般情况下,在交叉信号产生后的第二天或第三天,会有一个回调低点,此刻可以再行买入,达到摊低成本的目的。若DIF 由上向下交叉MACD 时,说明该波段上升行情已经结束,通常行情会在交叉信号产生后,有波象样的反弹,已确认短期顶部的形成,此时投资者可以借机平仓出局。在之后的调整中,利用随机指标KDJ ,强弱指标KSI 再伺机介入,摊低*作成本。若DIF 第二次由下向上与MACD 交叉,预示着将产生一波力度较大的上升行情,在交叉信号产生后,投资者应当一路持股,直到DIF 再次由上向下交叉MACD 时,再将所有的股票清仓,就可以扛着钱袋回家休息了。由于股市行情的变化多端,MACD 指标常会与K 线走势图呈背离的走势,通常称为熊背离。既K 线走势图创出近期的第二个或第三个高点,MACD 指标并不配合出现相应的高点,却出现相反的走势,顶点在逐步降低。次种现象应引起投资者的警觉,因为它预示着今后将有大跌行情产生,所以投资者宜采用清仓离场的策略,使自己的股票避免被套,资金避免受到损失。
2 当DIF 与MACD 两指标位于0轴的下方时,说明目前的大势属于空头市场,投资者应当以持币为主要策略。若DIF 由上向下交叉MACD 时,会产生一个调整低点。一般情况下,在此之后由一波反弹行情产生,这是投资者一次很好的平仓机会。在中国股市中,目前还没有建立作空机制,因此股市一旦进入空头市场,投资者最好的策略就是离场观望。投资者可以在股票贬值的同时,使手中的资金得到增值。若DIF 由下向上交叉MACD 时,会产生近期的一个高点,投资者应当果断平仓。这种信号的产生,一般以反弹的性质居多。在空头市场中,每次反弹都应当视为出货的最佳良机。尤其需要引起注意的是,若DIF 第二次由上向下交叉MACD 时,预示着今后会有一波较大的下跌行情产生。投资者应当在交叉
稳健性,这种指标不过度灵敏的特性对短线而言固然有过于缓慢的缺点,但正如此也决定其能在周期较长、数据数目较多行情中给出相对稳妥的趋势指向。若以此类推,将MACD 在周相对较长的分时图如15分钟以上中尤其是在交易日午市运用,则可化长为短,成为几个交易内做短线的极佳工具。值得注意的是,在现在的股票交易系统里,快速参数多取12日,慢速参数多取26日,这是因为中国股市在早期是一周6个交易日、一月平均26个交易日而如此沿袭下来,投资者可改为10和22。但基本差别不大,所以,之后也没引起重视而一直沿袭至今。指标背离原则是整个MACD 运用的精髓所在,也是这个指标准确性较高的地方。其中细分为顶背弛和底背弛。其基础要点如下:
1、背弛形成原理:往往是在市场多空中一方运行出现较长时期后出现的(图象上即为DIF 和DEA 交叉开口后呈近平行同向运行一段时间) ,因为这代表一方的力量较强,在此情况下往往容易走过了头,这种股价和指标的不对称就形成了背弛!如大盘在去年11月份到年初双头过程中就出现了明显的顶背弛。
2、背弛原点取值十分重要,强调要具有明显的高(低) 点性!注意要在同一上升(下降) 趋势里中取值,且在最高(低) 点之后运行一段(一般在下跌末段、股价与指标出现第三浪低点) 后才出现原点;
3、连续性原则。注意:1、必须在复权价位下运用指标;2、停牌阶段指标运动失效;3、涨跌停板指标失效。背弛是一种能量积累过程,只有震荡交易才能利于能量的积累与转换!故此,停牌期间MACD 指标容易失灵!就形成方式看,只有以股价震荡盘升(跌) 方式形成的背弛具有较高的判顶(底) 信号,那种指标暴涨(跌) 后形成的背弛往往是反弹(回调) 行情。因为只有逐步震荡的方式才能是能量完全释放完毕而确立顶(底) 部,但暴动的方式却使市场一方扩大了发挥的范围,其之后至少还会出现多次背弛才能真正反转。
MACD 背弛抄底法(二) :底背弛三大常性
一、事不过三。在大跌行情中,底背弛低点后连续出现2次顺次的背弛时,基本可以确定下跌行情已快结束。但此时往往由于空头力量的顽强而向下假突破,指标也随其突破,虽然有可能打穿前两次背弛的底部,也即相对前两次没有形成背弛,但其和最初的背弛原点仍是形成了背弛,而且是第三次背弛,操作上反而可大胆反手操作抄底。三背弛后的反转行情幅度往往较大且安全性高,其中暴涨后期需要连续的大量支持。近期的ST 板块个股在下跌过程中的60分钟图就形成了明显的三背弛,从而也支持其反弹行情的展开。
范文三:1 股票分析的常用指标
1 股票分析的常用指标 ------MACD(转载于百度知道 )
MACD 称为指数平滑异同移动平均线 (Moving Average Convergence and Divergence)。是从双移动平均线发 展而来的, 由快的移动平均线减去慢的移动平均线 , MACD的意义和双移动平均线基本相同 , 但阅读起来更 方便。
当 MACD 从负数转向正数,是买的信号。当 MACD 从正数转向负数,是卖的信号。当 MACD 以大角 度变化,表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开,代表了一个市场大趋势的转变。 MACD是 Geral Appel 于 1979年提出的,它是一项利用短期(常用为 12日)移动平均线与长期(常用为 26日)移动平均线之间的聚合与分离状况,对买进、卖出时机作出研判的技术指标。
作者:野蛤蟆和黑老鸹 2009-3-4 10:51 回复此发言
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4 回复:股票分析的常用指标 ------MACD 公式算法 (转载于百度知道 )
公式算法
DIFF 线 (Difference )收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差,也就是(12个交易日的指数 平滑移动平均线) -(26个交易日的指数平滑移动平均线) , 例如从 2009年 1月 5日 --2009年 1月 20日 (扣 除 4个周末,共计 12个交易日) ,用这 12个交易日的收盘价算出一个滑动平均值,就是 12个交易日的指 数平滑移动平均线。 (算法在下边,至于计算公式产生的原因就不要研究了,总之专家)
DEA 线 (Difference Exponential Average) DIFF 线的 M 日指数平滑移动平均线 , DIFF 本身就是 12日平均减去 26日平均所得的“值差” ,而 DEA 则是这个连续 9日的这个“差值”的平均数(就是简单的算 数平均数) ,
MACD 线 DIFF 线与 DEA 线的差,彩色柱状线。
参数:SHORT(短期 ) 、 LONG(长期 ) 、 M 天数,一般为 12、 26、 9
公式如下所示:
加权平均指数(DI) =(当日最高指数 +当日收盘指数 +2倍的当日最低指数)
十二日平滑系数(L12) =2/(12+1) =0.1538
二十六日平滑系数(L26) =2/(26+1) =0.0741
十二日指数平均值(12日EMA) =L12×当日收盘指数 +11/(12+1)×昨日的 12日 EMA
二十六日指数平均值(26日EMA) =L26×当日收盘指数 +25/(26+1)×昨日的 26日 EMA
差离率(DIF) =12日 EMA-26日 EMA
九日 DIF 平均值(DEA ) =最近 9日的 DIF 之和 /9
柱状值(BAR) =DIF-DEA
MACD =(当日的 DIF-昨日的 DIF )×0.2+昨日的 MACD
作者:野蛤蟆和黑老鸹 2009-3-4 11:00 回复此发言
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5 回复:股票分析的常用指标 ------MACD 应用原则 (转载于百度知道 )
应用原则 .
-----凭此入市 , 风险自负 !!!!!!!
-----凭此入市 , 风险自负 !!!!!!!
1. 当DIF由下向上突破 DEA , 形成黄金交叉, 既白色的 DIF 上穿黄色的 DEA 形成的交叉。 或者BA R(绿柱线)缩短,为买入信号。
2. 当DIF由上向下突破 DEA , 形成死亡交叉, 既白色的 DIF 下穿黄色的 DEA 形成的交叉。 或者BA R (红柱线 ) 缩短,为卖出信号。
3. 顶背离:当股价指数逐波升高,而DIF及 DEA 不是同步上升,而是逐波下降,与股价走势形成顶
背离。预示股价即将下跌。如果此时出现DIF两次由上向下穿过 DEA ,形成两次死亡交叉,则股价将大 幅下跌。
4. 底背离:当股价指数逐波下行,而DIF及 DEA 不是同步下降,而是逐波上升,与股价走势形成底 背离,预示着股价即将上涨。如果此时出现DIF两次由下向上穿过 DEA ,形成两次黄金交叉,则股价即 将大幅度上涨。
MACD 指标主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断, 当股价处于盘局或指数波动不明显时, MACD 买卖信号较不明显。 当股价在短时间内上下波动较大时, 因 MACD 的移动相当缓慢, 所以不会立即 对股价的变动产生买卖信号。
MACD 主要是利用长短期的二条平滑平均线,计算两者之间的差离值,作为研判行情买卖之依据。 MACD 指标是基于均线的构造原理,对价格收盘价进行平滑处理 (求出算术平均值 ) 后的一种趋向类指标。 它主要由两部分组成,即正负差 (DIF)、异同平均数 (DEA),其中,正负差是核心, DEA 是辅助。 DIF 是快 速平滑移动平均线 (EMA1)和慢速平滑移动平均线 (EMA2)的差。
在现有的技术分析软件中, MACD 常用参数是快速平滑移动平均线为 12,慢速平滑移动平均线参数为 26。此外, MACD 还有一个辅助指标——柱状线 (BAR)。在大多数技术分析软件中,柱状线是有颜色的, 在低于 0轴以下是绿色,高于 0轴以上是红色,前者代表趋势较弱,后者代表趋势较强。
下面我们来说一下使用 MACD 指标所应当遵循的基本原则:
1. 当 DIF 和 DEA 处于 0轴以上时,属于多头市场, DIF 线自下而上穿越 DEA 线时是买入信号。 DIF 线自上而下穿越 DEA 线时,如果两线值还处于 0轴以上运行,仅仅只能视为一次短暂的回落,而不能确定 趋势转折,此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。
2. 当 DIF 和 DEA 处于 0轴以下时,属于空头市场。 DIF 线自上而下穿越 DEA 线时是卖出信号, DIF 线自下而上穿越 DEA 线时,如果两线值还处于 0轴以下运行,仅仅只能视为一次短暂的反弹,而不能确定 趋势转折,此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。
3. 柱状线收缩和放大。 一般来说, 柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱, 当柱状线颜色 发生改变时, 趋势确定转折。 但在一些时间周期不长的 MACD 指标使用过程中, 这一观点并不能完全成立。 4. 形态和背离情况。 MACD 指标也强调形态和背离现象。当形态上 MACD 指标的 DIF 线与 MACD 线 形成高位看跌形态,如头肩顶、双头等,应当保持警惕;而当形态上 MACD 指标 DIF 线与 MACD 线形成 低位看涨形态时,应考虑进行买入。在判断形态时以 DIF 线为主, MACD 线为辅。当价格持续升高,而 MACD 指标走出一波比一波低的走势时, 意味着顶背离出现, 预示着价格将可能在不久之后出现转头下行, 当价格持续降低,而 MACD 指标却走出一波高于一波的走势时,意味着底背离现象的出现,预示着价格将 很快结束下跌,转头上涨。
5. 牛皮市道中指标将失真。 当价格并不是自上而下或者自下而上运行, 而是保持水平方向的移动时, 我 们称之为牛皮市道, 此时虚假信号将在 MACD 指标中产生, 指标 DIF 线与 MACD 线的交叉将会十分频繁, 同时柱状线的收放也将频频出现,颜色也会常常由绿转红或者由红转绿,此时 MACD 指标处于失真状态, 使用价值相应降低。
用 DIF 的曲线形状进行分析,主要是利用指标相背离的原则。具体为:如果 DIF 的走向与股价走向相 背离,则是采取具体行动的时间。但是,根据以上原则来指导实际操作,准确性并不能令人满意。经过实 践、摸索和总结,综合运用 5日、 10日均价线, 5日、 10日均量线和 MACD ,其准确性大为提高。
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作者:野蛤蟆和黑老鸹 2009-3-4 11:02 回复此发言
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6 回复:股票分析的常用指标 ------MACD(转载于百度知道 )
其它预测原则
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当 MACD 与 Trigger 线均为正值,即在 0 轴以上时,表示大势仍处多头市场,趋势线是向上的。而 这时柱状垂直线图 (Oscillators) 是由 0 轴往上升延,可以大胆买进。
当 MACD 与 Trigger 线均为负值,即在 0 轴以下时,表示大势仍处空头市场,趋势线是向下的。而 这时柱状垂直线图 (Oscillators) 是由 0 轴上往下跌破中心 0 轴,而且是在 0 轴下展延,这时应该立即卖 出。
当 MACD 与 K 线图的走势出现背离时,应该视为股价即将反转的信号,必须注意盘中走势。
就其优点而言, MACD 可自动定义出目前股价趋势之偏多或偏空,避免逆向操作的危险。而在趋势确 定之后,则可确立进出策略,避免无谓之进出次数,或者发生进出时机不当之后果。 MACD 虽然适于研判 中期走势,但不适于短线操作。再者, MACD 可以用来研判中期上涨或下跌行情的开始与结束,但对箱形 的大幅振荡走势或胶著不动的盘面并无价值。同理, MACD 用于分析各股的走势时,较适用于狂跌的投机 股,对于价格甚少变动的所谓牛皮股则不适用。总而言之, MACD 的作用是找出市场的超买超卖点,从市 场的转势点。
短线投资者的买卖策略
1. 在移动平均汇聚背驰指针 (MACD)图表中, 如 MACD1由上向下转势,又或者 MACD2由上向下转, 则表示价位可能下跌,可考虑沽货。
2. 反之,如 MACD1由下向上转势,又或者 MACD2由下向上转势,则表示价位可能上升,可考虑入 货。
3. 这种买卖讯号的出现会较频密,投资者的买卖次数亦会相应增加。当大升市时,价位会有所调整, 投资者未能获取较可观的回报。相对而言,获取较少的利润,同样,亏蚀的风险亦较低。
[编辑本段 ]中短线投资者的买卖策略
1. 在移动平均汇聚背驰指针 (MACD)图表中的一支支垂直线称为移动平均汇聚背驰指针 (MACD),而绿 色横线是柱状垂直线的分水岭,柱状垂直线出现在此分水岭之下,称为「负」 ,而出现在分水岭之上,则称 为「正」 。
2. 对中短线投资者而言,当移动平均汇聚背驰指针 (MACD)柱状垂直线由负变正时,亦即垂直线由分 水岭之下转为之上时, 是入货讯号。 如利用移动平均汇聚背驰指针 (MACD)来分析, 则 MACD1将会由下向 上穿越 MACD2。
3. 反之, 当柱状垂直线由正变负时, 亦即垂直线由分水岭之上转为之下时, 是沽货讯号。 同样地, MACD1将会由上向下穿越 MACD2。
[编辑本段 ]中线投资者的买卖策略
1. 在移动平均汇聚背驰指针 (MACD)图表中之灰黑色横虚线为零线,如 MACD1和 MACD2都处于零 线之上, 显示市况上升趋势未完。 故此 MACD1和 MACD2在零线之上向下转势, 或者 MACD1跌破 MACD2, 亦只能当作好仓的平仓讯号。但如果 MACD1是在零线之下,而跌破 MACD2时,才能构成较为可靠的沽 货讯号。
2. 反之,如果 MACD1和 MACD2都在零线之下,显示跌势未完。故此, MACD1和 MACD2都在零线 之下而向上转势时, 或者 MACD1升破 MACD2, 亦只能当作淡仓的平仓讯号。 但如果 MACD1是在零线之 上,而升破 MACD2,才能视作较为可靠的入货讯号。
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作者:野蛤蟆和黑老鸹 2009-3-4 11:04 回复此发言
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7 回复:股票分析的常用指标 ------MACD 实战经验 (转载于百度知道 )
实战经验
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(1)股价在经过漫长的下跌后,开始筑底,随后股价开始缓慢回升, 5日、 10日均价线, 5日、 10日 均量线和 MACD 都出现黄金交叉点,简称三金叉,这时是股价见底的信号,而交叉的次数越多,且见底部 不断提高,则准确性越高,该股即将走出一波上升行情。
(2) 当股价经过一轮大涨, 受到众多中小投资者的追捧, 主力开始派发, 这时出现 5日、 10日均价线, 5日、 10日均量线和 MACD 同时死叉,则是卖出的最佳时机,这时若稍有迟疑,股价便会一泻千里。 (3)参数设置快速 EMA12, 慢速 EMA26
使用方法 : 随股价上升 MACD 翻红 , 即白线上穿黄线 (先别买 ), 其后随股价回落 ,DIF(白线 ) 向 MACD(黄 线 ) 靠拢 , 当白线与黄线粘合时 (要翻绿未翻绿 ), 此时只需配合日 K 线即可 , 当此时 K 线有止跌信号 , 如 :收阳 , 十 字星等 .(注意 , 在即将白黄粘合时就要开始盯盘囗 , 观察卖方力量 ), 若此时能止跌称其为”底背驰” . 底背驰是 买入的最佳时机 !!! 可随意取例 , 无数个股底部均有此现象 .
反之 , 当股价高位回落 ,MACD 翻绿 , 再度反弹 , 此时当 DIF(白线 ) 与 MACD(黄线 ) 粘合时 [要变红未变红 ]若 有受阻 , 如收阴 , 十字星等 , 就有可能”顶背驰”是最后的卖出良机 !!! 此时许多人以为重拾升势 , 在别人最佳卖 点买入往往被套其中 .
操作注意 :
A. 背驰时不理是否击穿或突破前期高 (低 ) 位
B. 高位时只要有顶背驰可能一般都卖 , 不搏能重翻红 , 除非大阳或涨停 .
C. 其为寻找短期买卖点的奇佳手段 , 短期幅度 15%以上 , 但中线走势要结合长期形态及其他 .
(4)在许多使用者看来,把均线系统的参数(天数)设为 5天、 10天、 20天或 30天是常用的设置方 法,但个人认为现阶段中国股市中, 55天、 120天、 250天均线天数才是最理想的设置,不妨说:短期天数 的均线系统只能为使用者带来一些微薄的利润,但长期均线系统却能为我们找到大黑马,产生丰厚的盈利, 而当价格出现下降时,这三条均线又往往为我们提供了逢低买入或者逢高卖出的时机。
从一些股价出现翻番的大牛股的走势不难看出,突破上档长期均线即 55天、 120天和 250天均线是形
成大牛市行情的必要条件,尽管股价在这些长期均线之上的个股不一定会出现大幅上涨,但出现过大幅上 涨的个股股价大幅扬升都是出现在突破长期均线之后。一旦长期均线呈多头排列,并开始发散,此时股价 将走出连续的震荡上升行情。
在三条均线中, 55天均线一般是短、中期多空强弱分界线。 一般而言, 在上升过程中有效跌破 55天均 线预示着一轮中期调整的到来, 120天均线是中、长期多空强弱分界线,一般而言,股价当下跌至 120天均 线或上升至 120天均线后往往出现转头(阶段性高点与低点形成) , 250天均线是原始趋势线,只有当 250天均线作出向上或向下的比较明显的变化时,才代表趋势已完全转弱或转强。
作者:野蛤蟆和黑老鸹 2009-3-4 11:06 回复此发言
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8 回复:股票分析的常用指标 ------MACD 平滑异同移动平均线 (转载于百
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平滑异同移动平均线
Moving Average Convergence and Divergence
平滑异同移动平均线,简称 MACD ,是近来美国所创的技术分析工具。 MACD 吸收了移动平均线的优 点。运用移动平均线判断买卖时机,在趋势明显时收效很大,但如果碰上牛皮盘整的行情,所发出的信号 频繁而不准确。
根据移动平均线原理所发展出来的 MACD ,一来克服了移动平均线假信号频繁的缺陷,二来能确保移 动平均线最大的战果。
计算方法:
MACD 是计算两条不同速度(长期与中期)的指数平滑移动平均线(EMA )的差离状况来作为研判行 情的基础。
1、首先分别计算出收市价 SHORT 日指数平滑移动平均线与 LONG 日指数平滑移动平均线,分别记 为 EMA(SHORT)与 EMA(LONG)。
2、求这两条指数平滑移动平均线的差,即:
DIFF =EMA (SHORT )-EMA (LONG )
3、再计算 DIFF 的 MID 日指数平滑移动平均,记为 DEA 。
4、最后用 DIFF 减 DEA ,得 MACD 。 MACD 通常绘制成围绕零轴线波动的柱形图。
在绘制的图形上, DIFF 与 DEA 形成了两条快慢移动平均线,买进卖出信号也就决定于这两条线的交 叉点。很明显, MACD 是一个中长期趋势的投资技术工具。缺省时,系统在
副图上绘制 SHORT=12, LONG=26, MID=9时的 DIFF 线、 DEA 线、 MACD 线(柱状线) 。
应用法则:
1、 DIFF 与 DEA 均为正值,即都在零轴线以上时,大势属多头市场, DIFF 向上突破 DEA ,可作买。
2、 DIFF 与 DEA 均为负值,即都在零轴线以下时,大势属空头市场, DIFF 向下跌破 DEA 可作卖。
3、当 DEA 线与 K 线趋势发生背离时为反转信号。
4、 DEA 在盘局时,失误率较高,但如果配合 RSI 及 KD ,可以适当弥补缺憾。
5、分析 MACD 柱形图,由正变负时往往指示该卖,反之往往为买入信号。
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作者:野蛤蟆和黑老鸹 2009-3-4 11:08 回复此发言
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9 回复:股票分析的常用指标 ------MACD 实战战法 (转载于百度知道 )
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一、 “ MACD 低位两次金叉”
技术形态中至少有四类可以预测暴涨的形态。那么,技术指标中有没有预测暴涨的指标?答案是有的。 首先是“ MACD 低位两次金叉”出暴利机会。 MACD 指标的要素主要有红色柱、绿色柱、 DIF 指标、 DEA 指标。 其中, 当 DIF 、 DEA 指标处于 O 轴以下的时候, 如果短期内 (8或 13个交易日内 ) 连续发生两次金叉, 则发生第二次金叉的时候,可能发生暴涨。
使用“ MACD 低位二次金叉”寻找短线暴涨股,需注意下列事项:(一 )MACD 低位一次金叉的,未必 不能出暴涨股,但“ MACD 低位二次金叉”出暴涨股的概率和把握更高一些。 (二 ) “ MACD 低位二次金叉” 出暴涨股的概率和把握所以更高一些,是因为经过“第一次金叉”之后,空头虽然再度小幅进攻、造成又 一次死叉, 但是, 空头的进攻在多方的 “二次金叉” 面前, 遭遇溃败。 从而造成多头力量的喷发。 (三 ) “ MACD 低位二次金叉” , 如果结合 K 线形态上的攻击形态研判, 则可信度将提高, 操盘手盘中将更容易下决心介入。 形成了“两阳吃一阴” ,当天并且温和放量,综合研判的可信度明显增加。也即:“ MACD 低位二次金叉” 和 K 线形态、量价关系可以综合起来考虑,以增加确信度。
二、 MACD 选股实际应用
在股市投资中, MACD 指标作为一种技术分析的手段, 得到了投资者的认知。 但如何使用 MACD 指标, 才能使投资收益达到最佳境界,却是知者甚微。技术分析作为股市一种投资分析的工具,有两大功能。首 先是发现股市的投资机会,其次则是保护股市中的投资收益不受损失。在股市操作中, MACD 指标在保护 投资者利益方面,远超过它发现投资机会的功效, MACD 指标作为中长期分析的手段,它所产生的交叉信 号,对短线买卖比较滞后。 MACD 指标属于大势趋势类指标,它由长期均线 MACD ,短期均线 DIF ,红色 能量柱 (多头 ) , 绿色能量柱 (空头 ) , 0轴 (多空分界线 ) 五部分组成。 它是利用短期均线 DIF 与长期均线 MACD 交叉作为信号。 MACD 指标所产生的交叉信号较迟钝,而作为制定相应的交易策略使用效果较好,具体使 用方法如下:
1 当 DIF,MACD 两数值位于 0轴上方时,说明大势处于多头市场,投资者应当以持股为主要策略。若 DIF 由下向上与 MACD 产生交叉,并不代表是一种买入信号,而此时的大盘走势,已是一个短期高点,应 当采用高抛低吸的策略。一般情况下,在交叉信号产生后的第二天或第三天,会有一个回调低点,此刻可
以再行买入,达到摊低成本的目的。若 DIF 由上向下交叉 MACD 时,说明该波段上升行情已经结束,通常 行情会在交叉信号产生后,有波象样的反弹,已确认短期顶部的形成,此时投资者可以借机平仓出局。在 之后的调整中,利用随机指标 KDJ ,强弱指标 KSI 再伺机介入,摊低 *作成本。若 DIF 第二次由下向上与 MACD 交叉, 预示着将产生一波力度较大的上升行情, 在交叉信号产生后, 投资者应当一路持股, 直到 DIF 再次由上向下交叉 MACD 时,再将所有的股票清仓,就可以扛着钱袋回家休息了。由于股市行情的变化多 端, MACD 指标常会与 K 线走势图呈背离的走势, 通常称为熊背离。 既 K 线走势图创出近期的第二个或第 三个高点, MACD 指标并不配合出现相应的高点,却出现相反的走势,顶点在逐步降低。次种现象应引起 投资者的警觉,因为它预示着今后将有大跌行情产生,所以投资者宜采用清仓离场的策略,使自己的股票 避免被套,资金避免受到损失。
2 当 DIF 与 MACD 两指标位于 0轴的下方时, 说明目前的大势属于空头市场, 投资者应当以持币为主 要策略。若 DIF 由上向下交叉 MACD 时,会产生一个调整低点。一般情况下,在此之后由一波反弹行情产 生,这是投资者一次很好的平仓机会。在中国股市中,目前还没有建立作空机制,因此股市一旦进入空头 市场,投资者最好的策略就是离场观望。投资者可以在股票贬值的同时,使手中的资金得到增值。若 DIF 由下向上交叉 MACD 时,会产生近期的一个高点,投资者应当果断平仓。这种信号的产生,一般以反弹的 性质居多。在空头市场中,每次反弹都应当视为出货的最佳良机。尤其需要引起注意的是,若 DIF 第二次 由上向下交叉 MACD 时,预示着今后会有一波较大的下跌行情产生。投资者应当在交叉信号产生后,坚决 清仓出局。通常产生的这段下跌,属于波浪理论中的 C 浪下跌,是最具杀伤力的一波下跌。只有躲过 C 浪 下跌,才可以说真正在股市中赚到了钱。在空头市场经过 C 浪下跌以后,偶尔也会发生 MACD 指标与 K 线走势图产生背离的现象,通常称为牛背离。既 K 线走势图出现第二或第三个近期的低点, MACD 指标并 没有相应的低点产生,却出现一底高过一底的相反走势,这种现象的产生,预示着行情在今后会发生反转 走势,投资者应当积极介入,因为目前的市场根本没有风险。
作者:野蛤蟆和黑老鸹 2009-3-4 11:10 回复此发言
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10 回复:股票分析的常用指标 ------MACD 实战战法 (转载于百度知道 )
3 当 MACD 指标作为单独系统使用时,短线可参考 DIF 走势研判。若 DIF 由上向下跌穿 O 轴时可看 作大势可能步入空头市场,预示着大势将走弱,应当引起投资者的警觉。在空头市场中,投资者承受的风 险高于收益。若 MACD 由上向下跌空 O 轴时,确认大势进入空头市场。投资者应采用离场观望的策略,以 回避市场风险,使牛市中赚到的利润得到保障。若 DIF 由下向上穿越 O 轴时,可看作大势可能布入多头市 场。预示着大势将走强,操作上应部分资金参与。若 MACD 由下向上穿越 O 轴时确认大势进入多头市场。 投资者可以大胆持股,积极介入。在多头市场中,获得的收益高于承担的风险。
4在 MACD 指标中,红色能量柱和绿色能量柱,分别代表了多头和空头能量的强弱盛衰。它们对市场 的反应,要比短期均线 DIF 在时间上提前。在 MACD 指标中,能量释入的过程,是一个循序渐近的过程, 通常是呈逐渐放大的。在东方哲学中讲求, ”阳盛则衰、阴盛则强” 。在使用能量柱时 , 利用红色能量柱结合 K 线走势图就得出 , 当 K 线走势图近乎 90度的上升,加之红色能量柱的快速放大 , 预示着大势的顶部已近。 尤其是相邻的两段红色能量柱产生连片时,所爆发的行情将更加迅猛。反之,在空头市场中,这种现象也 成立。在熟悉了这种操作手法后,对投资者逃顶和抄底将大有益处。
5在使用 MACD 指标过程中,有两点需要注意,第一, MACD 指标对于研判短期顶部和底部,并不一 定可信,只有结合中期乖离率和静态中的 ADR 指标,才可以判定。第二,利用周线中的 MACD 指标分析 比日线的 MACD 指标效果好。
总之,在使用 MACD 指标时必须判定市场的属性。即目前的市场是多头市场,还是空头市场。根据不
同的市场属性,采取不同的操作策略,以回避风险,保障利润的目的。具体操作中, MACD 的黄金交叉一 般是重要的买入时机。首先 , 就其要点分析,当 DIF 和 MACD 两线在 0轴之下且较远时由下行转为走平, 且快线 DIF 上穿慢线 MACD 形成的金叉是较佳的短线买入时机,但必须注意 DIF 和 MACD 距离 0轴远近 的判断主要根据历史记录作为参考。而发生在 0轴之上的金叉则不能离 0轴太远,否则其可靠性将大大降 低。比较倾向于在红海洋既红柱连成一片区, 在 0轴上方 DIF 正向交叉 MACD 形成金叉,其中线可靠性较 好。同时这也符合强势市场机会多 , 弱势市场难赚钱的股市道理。
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作者:野蛤蟆和黑老鸹 2009-3-4 11:10 回复此发言
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作者:野蛤蟆和黑老鸹 2009-3-4 11:11 回复此发言
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12 股票分析的常用指标 ------MACD(转载于百度知道 )
三、活用“探底器” ,寻觅真底部
在此介绍一种利用 MACD 与 30日均线配合起来寻找底部的办法,可剔除绝大多数的无效信号,留下 最真最纯的买入信号。其使用法则:MACD 指标中 DIF 线在 0轴以下与 MACD 线金叉后没有上升至 0轴 以上,而是很快又与 MACD 线死叉,此时投资者可等待两线何时再重新金叉,若两线再度金叉 (在 0轴以 下 ) 前后, 30日平均线亦拐头上行,这表明底部构筑成功,随后出现一波行情的可能性较大。
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作者:野蛤蟆和黑老鸹 2009-3-4 11:13 回复此发言
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13 回复:股票分析的常用指标 ------MACD 背驰深探 (转载于百度知道 )
四、 MACD 背驰深探
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MACD 背弛抄底法 (一 ) :基础要点篇
MACD 指标是最著名的趋势性指标,其主要特点是稳健性,这种指标不过度灵敏的特性对短线而言固 然有过于缓慢的缺点,但正如此也决定其能在周期较长、数据数目较多行情中给出相对稳妥的趋势指向。 若以此类推,将 MACD 在周相对较长的分时图如 15分钟以上中尤其是在交易日午市运用,则可化长为短, 成为几个交易内做短线的极佳工具。值得注意的是,在现在的股票交易系统里,快速参数多取 12日,慢速 参数多取 26日,这是因为中国股市在早期是一周 6个交易日、一月平均 26个交易日而如此沿袭下来,投 资者可改为 10和 22。但基本差别不大,所以,之后也没引起重视而一直沿袭至今。指标背离原则是整个 MACD 运用的精髓所在, 也是这个指标准确性较高的地方。 其中细分为顶背弛和底背弛。 其基础要点如下: 1、背弛形成原理:往往是在市场多空中一方运行出现较长时期后出现的 (图象上即为 DIF 和 DEA 交叉 开口后呈近平行同向运行一段时间 ) ,因为这代表一方的力量较强,在此情况下往往容易走过了头,这种股 价和指标的不对称就形成了背弛!如大盘在去年 11月份到年初双头过程中就出现了明显的顶背弛。
2、背弛原点取值十分重要,强调要具有明显的高 (低 ) 点性!注意要在同一上升 (下降 ) 趋势里中取值, 且在最高 (低 ) 点之后运行一段 (一般在下跌末段、股价与指标出现第三浪低点 ) 后才出现原点;
3、连续性原则。注意:1、必须在复权价位下运用指标; 2、停牌阶段指标运动失效; 3、涨跌停板指 标失效。背弛是一种能量积累过程,只有震荡交易才能利于能量的积累与转换!故此,停牌期间 MACD 指 标容易失灵!就形成方式看,只有以股价震荡盘升 (跌 ) 方式形成的背弛具有较高的判顶 (底 ) 信号,那种指标 暴涨 (跌 ) 后形成的背弛往往是反弹 (回调 ) 行情。因为只有逐步震荡的方式才能是能量完全释放完毕而确立顶 (底 ) 部,但暴动的方式却使市场一方扩大了发挥的范围,其之后至少还会出现多次背弛才能真正反转。 MACD 背弛抄底法 (二 ) :底背弛三大常性
一、事不过三。在大跌行情中,底背弛低点后连续出现 2次顺次的背弛时,基本可以确定下跌行情已 快结束。但此时往往由于空头力量的顽强而向下假突破,指标也随其突破,虽然有可能打穿前两次背弛的 底部,也即相对前两次没有形成背弛,但其和最初的背弛原点仍是形成了背弛,而且是第三次背弛,操作 上反而可大胆反手操作抄底。三背弛后的反转行情幅度往往较大且安全性高,其中暴涨后期需要连续的大 量支持。近期的 ST 板块个股在下跌过程中的 60分钟图就形成了明显的三背弛,从而也支持其反弹行情的 展开。
二、对称原理。在股市中,对称原理的存在面很广, MACD 背弛也不例外。一般而言,出现底背弛尤 其是多次背弛之后的行情见顶多以成交或者股价顶背弛结束。因为底背弛代表能量的过分集中,在反弹行 情展开后压抑的能量容易产生报复行情,而强大的惯性作用也就往往容易造成顶背弛。
三、形态分析。 MACD 属于趋势性指标,而传统形态分析中绝大部分也都是根据趋势理论逐步总结出 来的,故此从原理上看两者有较大的共通性,这也决定了 MACD 底背弛也可用一般的形态理论进行分析,
如头肩底、双底、三底、圆弧底、平台扎底等,此类形态分析中常用的量度幅度、阻力或支持位等评判理 论也可适用,顶背弛则反之运用。如今年年初大盘产生反弹的原因之一,就是当时 MACD 刚好去年 8月份 以来形成三重底。
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作者:野蛤蟆和黑老鸹 2009-3-4 11:14 回复此发言
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14 回复:股票分析的常用指标 ------MACD(转载于百度知道 )
MACD 背弛抄底法(三) :寻找弹幅最大的底背弛!
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MACD 背弛抄底法(三) :寻找反转幅最大的底背弛!
背弛理论之所以受到关注,就是其能提前性预知转向的可能性。从本质意义上而言,背弛表明了股价 超常运动,而回归正常水平的自然运动原理正是转向力量产生的内在原因 , 一旦转向力量积聚到足以抗衡原 有趋势动力时,转向随即产生。由此可见,背弛中蕴藏的反转能量大小是转向行情潜力最关键的因素! 在股价大跌中产生背弛原点后 , 因股价有所盘稳或转向而使指标大幅转向 , 但之后股价继续大幅下跌并 创新低时 , 使指标再次打回原点水平 , 从而形成转幅大的背弛形态!
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作者:野蛤蟆和黑老鸹 2009-3-4 11:21 回复此发言
15 回复:股票分析的常用指标 ------MACD(转载于百度知道 )
MACD 背弛抄底法(四) :背弛扎底放量转向
扎底背弛出现的机会相对较少 , 但由于其出现后的转向行情往往可观而值得关注。
此种背弛现象产生的特征有 :
1. 前期上升趋势中已产生多次顶背弛 , 一旦正式见顶将导致股价连续大幅跳水 ;
2. 在跳水后的盘跌过程中形成底背弛 , 但背弛过程振幅极小 , 形成扎底形态 ;
3. 扎底末段一旦出现放量则是正式转向信号,转向持续性强、幅度大 ;
4. 高位转向一旦成交大幅缩小则转向顶部逐步出现 ;
MACD 背弛产生的本质原因在于逆反能量的囤积 ! 就扎底背弛而言, 其之前的上升趋势中顶背弛次数多 而蕴藏的空头能量巨大 , 即使暴跌也难一次性释放作空动力, 故此指标虽然见底并出现背弛原点 , 但仍被强大 空方压制而只能窄幅震荡 , 此时底背弛蕴藏的多头能量就好比弹簧被绳子绑紧而在不断积蓄 . 但是 , 一旦空头 能量施放完毕, 且多头能量出现首次放大量反攻 , 意味着弹簧绑绳已被挑断 , 积蓄的多头动力使弹簧大幅弹开 , 故此形成连续转向行情 . 由此可见,背弛扎底放量转向操作策略最关键之处在于挑断绑绳的首次大放量转向 信号的出现 ! 其之后的转向成交其实正是积蓄的多头能量表征 , 从上述弹簧动能原理可知, 在转向过程中成交 应该是逐步缩减的。但一旦在高位成交明显缩小 , 也表明弹簧转向动能基本释放完毕 , 顶部即将出现 .
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作者:野蛤蟆和黑老鸹 2009-3-4 11:33 回复此发言
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MACD 背弛抄底法(五) :MACD 结合波浪理论抄底!
MACD 指标和波浪理论都是著名的趋势类分析理论工具,其性质上的相同性也从原理上说明其运用中 具有一定的共通性,结合起来运用效果往往更佳。从波浪理论多年的应用效果看,其最有价值的功效就在 于指出一般 5浪后会有 3浪反转走势!若结合到运用 MACD 抄底中,也即当 MACD 出现明显的下跌 5浪 时,说明指标转向即将出现,介入信号已相当明显。
从走势上看,此种情况下的 MACD 浪型特征主要有:
1、 从 1浪开跌到转向 2浪为止形成依次降低的两个高点,结合当时的上升或者走平股价而言,已经 形成典型顶背弛;
2、 3浪到 5浪属于下跌释放期,但 5浪一旦形成,短线介入信号已发出。
3、 在相对较长的分时图如 15分钟以上中尤其是在交易日午市运用,则可化长为短,成为几个交易内 做短线的极佳工具。
一般而言, MACD 结合波浪理论抄底在连续回调型整理中有较好的运用效果。如陕西金叶在 9月初的 短线回调中 15分钟 MACD 就出现了明显的下跌 5浪,之后转向应声而起。而目前的大盘 30分钟图已是出 现下跌 3浪型,且与前期的大低点形成背弛,故此一旦下跌 5浪(大约在 1540点左右)完成,则转向行情 出现的可能性极大!具体到板块上, ST 类大部分个股走势也已具有此特征,投资者不妨在超跌后关注。
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作者:野蛤蟆和黑老鸹 2009-3-4 11:34 回复此发言
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MACD 背弛抄底法(六) :背弛陷阱
任何技术工具都有其独特优势之处,但优势有时也容易转化为缺陷,而这经常也成为庄家骗线制造陷 阱的入手点!
MACD 背弛在应用中虽然成功率比较高,但同样存在背弛陷阱的可能。其中主要表现在:在连续暴跌 后形成底背弛原点后,指标开始斜向上形成底背弛,但股价并没有因此而反弹,只是盘平甚至盘跌,而且 在指标盘升到压力位后却继续向下突破,底背弛陷阱显现!值得注意的是,背弛陷阱之后再次出现的指标 高级别底背弛,这往往就是真正的底部出现。最明显的例子就是去年 8月到 9月大盘暴跌后在市场一片企 稳反弹呼声中,指数仍盘滑且 MACD 指标也开始盘升,但最终仍是继续暴跌到今年年初指标再次出现高级 别底背弛时,中期底部才真正出现!同理,股价在连续暴涨后也容易出现类似的顶背弛陷阱。
究其原理,主要还是能量级别与指标反映程度难以配比有关。 MACD 运行主要特点就在于稳健性,但 这恰恰暴露其在暴涨暴跌行情中的缺陷,即其对此类行情中蕴藏的能量无法靠一次性背弛就释放完毕, 进 而需要多次背弛或者形成更高级别背弛后,才能给出真正的反转点信号。有鉴于此,投资者在股价连续暴 跌暴涨同时 MACD 出现大开口突破之际,仍不适宜马上应用一般背弛原理进行反转操作,最好是等待出现 多次背弛并重回低点形成高级别背弛后,再动手的安全性才较高!
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作者:野蛤蟆和黑老鸹 2009-3-4 11:35 回复此发言
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六、大盘背离所发出的买卖信号
MACD 主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断。当股价处于盘局或指数波动不明显时, MACD 发出的买卖信号不是很明显,当股价在短时间内上下波动较大时,因 MACD 移动相当缓慢 , 所以不 会立即对股价的变动产生买卖信号。现实当中运用最多的是利用其与大盘背离所发出的买卖信号,对大盘 的未来趋势作出判断。然而 MACD 没有创出新高,相反出现了二次向下死叉,出现了顶背离,市场又一次 发出了卖出信号。 根据 MACD 的应用原则 , 高位出现二次向下死叉, 其后都将有一波较大的跌势。 抛开基本 面不说 , 如果对这个重要的卖出信号也视而不见的话,那么市场留给你的将是无尽的痛苦和折磨了。
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作者:野蛤蟆和黑老鸹 2009-3-4 11:36 回复此发言
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七、用 MACD 赚钱
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大盘日线 MACD 金叉且周线 KDJ 的 J 小于 0!每年做 2-3次,出货在日线 MACD 死叉! MACD 背弛 抄底法 (六 ) :背弛陷阱,任何技术工具都有其独特优势之处,但优势有时也容易转化为缺陷,而这经常也成 为庄家骗线制造陷阱的入手点! MACD 背弛在应用中虽然成功率比较高, 但同样存在背弛陷阱的可能。 其 中主要表现在:在连续暴跌后形成底背弛原点后,指标开始斜向上形成底背弛,但股价并没有因此而反弹, 只是盘平甚至盘跌,而且在指标盘升到压力位后却继续向下突破,底背弛陷阱显现!值得注意的是,背弛 陷阱之后再次出现的指标高级别底背弛,这往往就是真正的底部出现。同理,股价在连续暴涨后也容易出 现类似的顶背弛陷阱。究其原理,主要还是能量级别与指标反映程度难以配比有关。 MACD 运行主要特点 就在于稳健性,但这恰恰暴露其在暴涨暴跌行情中的缺陷,即其对此类行情中蕴藏的能量无法靠一次性背 弛就释放完毕,进而需要多次背弛或者形成更高级别背弛后,才能给出真正的反转点信号。有鉴于此,投 资者在股价连续暴跌暴涨同时 MACD 出现大开口突破之际, 仍不适宜马上应用一般背弛原理进行反转操作, 最好是等待出现多次背弛并重回低点形成高级别背弛后,再动手的安全性才较高!
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作者:野蛤蟆和黑老鸹 2009-3-4 11:40 回复此发言
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MACD 称为指数平滑异动平均线 (Moving Average Convergence and Divergence)。 是从双移动平均线发展而来 的, 由快的移动平均线减去慢的移动平均线。 MACD 的意义和双移动平均线基本相同。 但阅读起来更方便。 当 MACD 从负数转向正数,是买的信号。当 MACD 从正数转向负数,是卖的信号。当 MACD 以大角 度变化,表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开,代表了一个市场大趋势的转变。
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作者:野蛤蟆和黑老鸹 2009-3-4 11:41 回复此发言
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MACD (十八) MACD 最有效、最常用的逃顶方法
简介:MACD 最有效、最常用的逃顶方法 。 “第一卖点”形成之时,应该卖出或减仓。 虚浪卖点或 称绝对顶
MACD 最有效、 最常用的逃顶方法 在实际投资中, MACD 是指标不但具备抄底 (背离是底 ) 、 捕捉极强 势上涨点 (MACD连续二次翻红买入 ) 、捕捉“洗盘结束点” (上下背离买入 ) 的功能,使你尽享买后就涨的乐 趣,同时,它还具备使你捕捉到最佳卖点,帮你成功逃顶,使你尽享丰收后的感觉。运用 MACD 捕捉最佳 卖点的方法如下:调整 MACD 的有关参数 将 MACD 的快速 EMA 参数设定为 8, 将慢速 EMA 参数设定为 13,将 DIF 参数设定为 9。移动平均线参数分别为 5、 10、 30。设定好参数后,便是寻找卖点。由于一个股 票的卖点有许多,这里介绍两种最有效、最常用的逃顶方法:第一卖点或称相对顶 其含义是指股价在经过 大幅拉升后出现横盘,从而形成的一个相对高点,投资者尤其是资金量较大的投资者,必须在第一卖点出 货,或减仓。判断“第一卖点”成立的技巧是“股价横盘、 MACD 死叉卖出” ,也就是说,当股价经过连续 的上涨出现横盘时, 5日、 10日移动平均线尚未形成死叉, 但 MACD 率先死叉, 死叉之日便是 “第一卖点” 形成之时,应该卖出或减仓。
虚浪卖点或称绝对顶 第一卖点形成之后,有些股票并没有出现大跌,而是在回调之后为掩护出货假装 向上突破,多头主力做出货前的最后一次拉升,又称虚浪拉升,此时形成的高点往往是成为一波牛市行情 的最高点, 所以又称绝对顶, 如果此时不能顺利出逃的话, 后果不堪设想。 判断绝对顶成立技巧是 “价格、 MACD 背离卖出” ,即当股价进行虚浪拉升创出新高时, MACD 却不能同步创出新高,二者的走势产生背 离,这是股价见顶的明显信号。必然说明的是在绝对顶卖股票时,决不能等 MACD 死叉后再卖,因为当 MACD 死叉时股价已经下跌了许多,在虚浪顶卖股票必须参考 K 线组合。 一般来说,在虚浪急拉过程中 如果出现 “高开低走阴线” 或 “长下影线涨停阳线” 时, 是卖出的极佳时机。 最后需要提醒的是, 由于 MACD 指标具有滞后性,用 MACD 寻找最佳卖点逃顶特别适合那些大幅拉升后做平台头的股票,不适合那些急拉 急跌的股票。另外,以上两点大都出现在股票大幅上涨之后,也就是说,它出现在股票主升浪之后,如果 一只股票尚未大幅上涨,不定期没有进行过主升浪,那么,不要用以上方法。
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作者:野蛤蟆和黑老鸹 2009-3-4 11:42 回复此发言
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22 回复:股票分析的常用指标 ------MACD(转载于百度知道 )
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目前市场最常用的技术指标是KDJ与MACD指标。KDJ指标是一种超前指标,运用上多以短线 操作为主;而MACD又叫平滑异同移动平均线,是市场平均成本的离差值,一般反映中线的整体趋势。 理论上分析,KDJ指标 的超前主要是体现在对股价的反映速度上,在80附近属于强势超买区,股价有 一定风险;50为徘徊区;20附近则较为安全区域,属于炒卖区,可以建仓,但由于其速度较快而往往 造成频繁出现的买入卖出信号失误较多;MACD指标则因为基本与市场价格同步移动,使发出信号的要 求和限制增加,从而避免了假信号的出现。这两者结合起来判断市场的好处是:可以更为准确地把握住K DJ指标短线买入与卖出的信号。同时由于MACD指标的特性所反映的中线趋势,利用两个指标将可以 判定股票价格的中、短期波动。
当MACD保持原有方向时,KDJ指标在超买或超卖状态下,股价仍将按照已定的趋势运行。因此 在操作上,投资者可以用此判断市场是调整还是反转,同时也可以适当地回避短期调整风险,以博取短差。 而观察该股,目前的横盘调整已经接近尾声,可以看到MACD仍然在维持原有的上升趋势,而KDJ指 标经过调整后也已在50上方向上即将形成金叉,预示着股价短线上依然有机会再次上扬。总的来说,对 于短期走势的判断,KDJ发出的买卖信号需要用MACD来验证配合,一旦二者均发出同一指令,则买 卖准确率将较高。
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作者:野蛤蟆和黑老鸹 2009-3-4 11:43 回复此发言
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如何用 MACD 捕捉卖点
在股市投资中, MACD 指标不但具备抄底 (背离是底 ) 、捕捉极强势上涨点 (MACD)连续二次翻红买入、 捕捉洗盘的结束点 (上下背离买入 ) 的功能, 使你尽享买后就涨的乐趣, 同时, 它还具备使你捕捉到最佳卖点, 帮你成功逃顶,使你尽享丰收后的感觉。运用 MACD 捕捉最佳卖点的方法如下:
首先是调整 MACD 的有关参数, 将 MACD 的快速 E-MA 参数设定为 8, 将慢速 E-MA 参数设定为 13, 将 D IF参数设定为 9,移动平均线参数分别为 5、 10、 30。 设定好参数后,便可找卖点。由于一个股票的 卖点有许多,这里只给大家介绍两种最有交、最常用的逃顶方法:
第一卖点或称相对顶 这是股价在经过大幅拉升后出现横盘,从而形成的一个相对高点,投资者尤其是 资金最较大的投资者必须在第一卖点出货或减仓。 判断第一卖点是否成立的技巧是 “股价横盘、 MACD 死 *” , 也就是说,当股价经过连续的上涨出现横盘时, 5日、 10日移动平均线尚未形成死 *,但 MACD 率先死 *, 死 *之日便是第一卖点形成之时,应该卖出或减仓。
范文四:股票分析常用指标详解
MACD指标详解 MACD指标详解 一.MACD指标详解——MACD用途:
MACD指标主要是利用长短期二条平滑平均线,计算两者之间的差离值。该指标可以去除掉移动平均线经常出现的假讯号,又保留了移动平均线的优点。由于MACD指标对价格变动的灵敏度不高,属于中长线指标,所以在盘整行情中不适用。
二(MACD指标详解——MACD使用方法:
1、 DIF与DEA均为正值时,大势属多头市场,
2、 DIF与DEA均为负值时,大势属空头市场,
3、 DIF向上突破DEA时,可买进,
4、 DIF向下突破DEA时,应卖出。
三(MACD指标的使用心得:
1( 行情处于盘整时,不采用该指标。
2( 对短线客来说,使用该指标时,可将日线图转变为小时图或者周期更短的图形。
3( 若要修改该指标的参数,不论放大或缩小参数,都应尽量设定为原始参数的整数倍。
MACD指标的一般研判标准
MACD指标是市场上绝大多数投资者熟知的分析工具,但在具体运用时,投资者可能会觉得MACD指标的运用的准确性、实效性、可操作性上有很多茫然的地方,有时会发现用从书上学来的MACD指标的分析方法和技巧去研判股票走势,所得出的结论往往和实际走势存在着特别大的差异,甚至会得出相反的结果。这其中的主要原因是市场上绝大多数论述股市技术分析的书中关于MACD的论述只局限在表面的层次,只介绍MACD的一般分析原理和方法,而对MACD分析指标的一些特定的内涵和分析技巧的介绍鲜有涉及。本节将在介绍MACD指标的一般研判技巧和分析方法基础上,详细阐述MACD的特殊研判原理和功能。
MACD指标的一般研判标准主要是围绕快速和慢速两条均线及红、绿柱线状况和它们的形态展开。一般分析方法主要包括DIF和MACD值及它们所处的
位置、DIF和MACD的交叉情况、红柱状的收缩情况和MACD图形的形态这四个大的方面分析。
一、DIF和MACD的值及线的位置
1、当DIF和MACD均大于0(即在图形上表示为它们处于零线以上)并向上移动时,一般表示为股市处于多头行情中,可以买入或持股;
2、当DIF和MACD均小于0(即在图形上表示为它们处于零线以下)并向下移动时,一般表示为股市处于空头行情中,可以卖出股票或观望。
3、当DIF和MACD均大于0(即在图形上表示为它们处于零线以上)但都向下移动时,一般表示为股价上涨面临压力,短线要回调。
4、当DIF和MACD均小于0时(即在图形上表示为它们处于零线以下)但向上移动时,一般表示为行情即将启动,股票将上涨,可以买进股票或持股待涨。
二、DIF和MACD的交叉情况
1、当DIF与MACD都在零线以上,而DIF向上突破MACD时,表明股市处于一种强势之中,股价将再次上涨,可以加码买进股票或持股待涨,这就是MACD指标“黄金交叉”的一种形式
2、当DIF和MACD都在零线以下,而DIF向上突破MACD时,表明股市即将转强,股价跌势已尽将止跌朝上,可以开始买进股票或持股,这是MACD指标“黄金交叉”的另一种形式。
3、当DIF与MACD都在零线以上,而DIF却向下突破MACD时,表明股市即将由强势转为弱势,股价将大跌,这时应卖出大部分股票而不能买股票,这就是MACD指标的“死亡交叉”的一种形式。
4、当DIF和MACD都在零线以上,而DIF向下突破MACD时,表明股市将再次进入极度弱市中,股价还将下跌,可以再卖出股票或观望,这是MACD指标“死亡交叉”的另一种形式。
三、MACD指标中的柱状图分析
在股市电脑分析软件中通常采用DIF值减DEA(即MACD、DEM)值而绘制成柱状图,用红柱状和绿柱状表示,红柱表示正值,绿柱表示负值。用红绿柱状来分析行情,既直观明了又实用可靠。
1、当红柱状持续放大时,表明股市处于牛市行情中,股价将继续上涨,这时应持股待涨或短线买入股票,直到红柱无法再放大时才考虑卖出。
2、当绿柱状持续放大时,表明股市处于熊市行情之中,股价将继续下跌,这时应持币观望或卖出股票,直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票。
3、当红柱状开始缩小时,表明股市牛市即将结束(或要进入调整期),股价将大幅下跌,这时应卖出大部分股票而不能买入股票。
4、当绿柱状开始收缩时,表明股市的大跌行情即将结束,股价将止跌向上(或进入盘整),这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票。
5、当红柱开始消失、绿柱开始放出时,这是股市转市信号之一,表明股市的上涨行情(或高位盘整行情)即将结束,股价将开始加速下跌,这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。
6、当绿柱开始消失、红柱开始放出时,这也是股市转市信号之一,表明股市的下跌行情(或低位盘整)已经结束,股价将开始加速上升,这时应开始加码买入股票或持股待涨。
MACD的特殊分析方法
一、形态法则
1、M头W底等形态
MACD指标的研判还可以从MACD图形的形态来帮助研判行情。
当MACD的红柱或绿柱构成的图形双重顶底(即M头和W底)、三重顶底等形态时,也可以按照形态理论的研判方法来加以分析研判。
2、顶背离和底背离
MACD指标的背离就是指MACD指标的图形的走势正好和K线图的走势方向正好相反。MACD指标的背离有顶背离和底背离两种。
(1)顶背离
当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高,股价一直在向上涨,而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低,即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低,这叫顶背离现象。顶
背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号,表明股价短期内即将下跌,是卖出股票的信号。
(2)底背离
底背离一般出现在股价的低位区。当股价K线图上的股票走势,股价还在下跌,而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高,即当股价的低点比前一次低点底,而指标的低点却比前一次的低点高,这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号,表明股价短期内可能反弹向上,是短期买入股票的信号。
在实践中,MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠,股价在高价位时,通常只要出现一次背离的形态即可确认位股价即将反转,而股价在低位时,一般要反复出现几次背离后才能确认。因此,MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离,这点投资者要加以留意。
3、趋势线、压力线
二、分析周期法则
绿柱状间隔时间越长,未来上涨力度越大和时间越长
红柱状维持时间越长,未来下跌空间和力度越大,时间越长
三、分析参数的修改原则
四、均线为先法则
MACD指标的实战技巧
MACD指标的实战技巧主要集中在MACD指标的“金叉”、“死叉”以及MACD指标中的红、绿柱状线的情况等两大方面。下面以分析家软件上的日参数为(26,52,52)的MACD指标来揭示MACD指标的买卖和观望功能。(注:MACD指标在钱龙软件和分析家软件上指标参数选取及使用方法一样)。
一、 买入信号
(一)DIF线和MACD线的交叉情况分析
1、0值线以下区域的弱势“黄金交叉”
当MACD指标中的DIF线和MACD线在远离0值线以下区域同时向下运行很长一段时间后,当DIF线开始进行横向运行或慢慢勾头向上靠近MACD线时,如果DIF线接着向上突破MACD线,这是MACD指标的第一种“黄金交叉”。它表
示股价经过很长一段时间的下跌,并在低位整理后,一轮比较大的跌势后、股价将开始反弹向上,是短线买入信号。对于这一种“黄金交叉”,只是预示着反弹行情可能出现,并不表示该股的下跌趋势已经结束,股价还有可能出现反弹行情很快结束、股价重新下跌的情况,因此,投资者应谨慎对待,在设置好止损价位的前提下,少量买入做短线反弹行情。所示。
2、0值线附近区域的强势“黄金交叉”
当MACD指标中的DIF线和MACD线都运行在0值线附近区域时,如果DIF线在MACD线下方、由下向上突破MACD线,这是MACD指标的第二种“黄金交叉”。它表示股价在经过一段时间的涨势、并在高位或低位整理后,股价将开始一轮比较大的上涨行情,是中长线买入信号。它可能就预示着股价的一轮升幅可观的上涨行情将很快开始,这是投资者买入股票的比较好的时机。对于这一种“黄金交叉”,投资者应区别对待。
,1,当股价是在底部小幅上升,并经过了一段短时间的横盘整理,然后股价放量向上突破、同时MACD指标出现这种金叉时,是长线买入信号。此时,投资者可以长线逢低建仓。
,2,当股价是从底部启动、已经出现一轮涨幅比较大的上升行情,并经过上涨途中的比较长时间的中位回档整理, 然后股价再次调头向上扬升、同时MACD指标出现这种金叉时,是中线买入信号。
3、0值线以上区域的一般“黄金交叉”
当MACD指标中的DIF线和MACD线都运行在0值线以上区域时,如果DIF线在MACD线下方调头、由下向上突破MACD线,这是MACD指标的第二种“黄金交叉”。它表示股价经过一段时间的高位回档整理后,新的一轮涨势开始,是第二个买入信号。此时,激进型投资者可以短线加码买入股票;稳健型投资者则可以继续持股待涨。
(二)柱状线分析
1、红色柱状线
红色柱状线的放出,表明市场上的多头力量开始强于空头力量,股价将开始一轮新的涨升行情,是一种比较明显的买入信号。对于这种买入信号,投资者也应从三个方面进行分析。
(1)当DIF线和MACD线都在0值线以上区域运行,说明股市是处于多头行情中,股价将继续上涨。当MACD指标在0值线上方经过短暂的回调整理后,红柱状线再次放出时,投资者可继续持股做多,空仓者可逢低买入。
(2)当DIF线和MACD线都在0值线以下区域运行,说明股市处于空头行情中,股价将继续下跌探底。当MACD指标中的绿柱线经过很长一段时间的低位运行,然后慢慢收缩后,如果红柱状线出现时表明股价可能出现反弹但中长期下跌趋势并没有完全改变。此时,激进型投资者可以在设置好止损点的前提下短线少量买入股票;稳健型投资者则可以继续持币观望。
(3)当DIF线和MACD线都在0值线以下区域运行,但这两条线在低位经过一次“黄金交叉”后,其运行方向开始同时向上并越来越向上靠近0值线时,如果此时红柱状线开始放出(特别是第二次放出),表明股价经过长时间的整理后,下跌趋势已经结束,股价在大量买盘的推动下将开始一轮新的上升行情。这也是投资者中长线买入股票的一个较好时机。此时,投资者应及时买入股票或持股待涨。当MACD指标中的DIF线和MACD线在0值线附近运行了很长一段时间后,绿色柱状线构成一底比一底高的双底形态时,表明股价的长期下跌趋势可能结束,股价将在成交量的配合下,开始一轮新的中长期上升行情。此时,投资者可以开始逢低分批建仓。
RSI指标详解(相对强弱指标)
一(RSI指标的用途:
RSI指标是目前股市技术分析中比较常用的中短线指标。
二,RSI指标的原理:
RSI的基本原理是在一个正常的股市中,多空买卖双方的力道必须得到均衡,股价才能稳定;
而RSI是对于固定期间内,股价上涨总幅度平均值占总幅度平均值的比 三(RSI指标的使用方法:
1,RSI值于0-100之间呈常态分配,当6日RSI值为80‰以上时,股市呈超买现象,若出现M头为卖出时机;当6日RSI值在20‰以下时,股市呈超卖现象,若出现W头为买进时机。
2,RSI一般选用6日、12日、24日作为参考基期,基期越长越有趋势性(慢速
RSI),基期越短越有敏感性,(快速RSI)。当快速RSI由下往上突破慢速RSI时,为买进时机;当快速RSI由上而下跌破慢速RSI时,为卖出时机。
四(RSI指标的超买和超卖
一般而言,RSI的数值在80以上和20以下为超买超卖区的分界线。 1、当RSI值超过80时,则表示整个市场力度过强,多方力量远大于空方力量,双方力量对比悬殊,多方大胜,市场处于超买状态,后续行情有可能出现回调或转势,此时,投资者可卖出股票。
2、当RSI值低于20时,则表示市场上卖盘多于买盘,空方力量强于多方力量,空方大举进攻后,市场下跌的幅度过大,已处于超卖状态,股价可能出现反弹或转势,投资者可适量建仓、买入股票。
3、当RSI值处于50左右时,说明市场处于整理状态,投资者可观望。 4、对于超买超卖区的界定,投资者应根据市场的具体情况而定。一般市道中,RSI数值在80以上就可以称为超买区,20以下就可以称为超卖区。但有时在特 殊的涨跌行情中,RSI的超卖超买区的划分要视具体情况而定。比如,在牛市中或对于牛股,超买区可定为90以上,而在熊市中或对于熊股,超卖区可定为10 以下(对于这点是相对于参数设置小的RSI而言的,如果参数设置大,则RSI很难到达90以上和10以下)。
BOLL指标应用详解(布林线)
一(BOLL指标的用途:
BOLL指标利用波带显示其安全的高低价位。股价游走在“上限”和“下限”的带状区间内,当股价涨跌幅度加大时,带状区会变宽,涨跌幅度缩小时,带状区会变窄。
二(BOLL指标的应用方法:
1(向上穿越“上限”时,将形成短期回档,为短线的卖出时机。 2(股价向下穿越“下限”时,将形成短期反弹,为短线的买进时机。 3(当布林线的带状区呈水平方向移动时,可以视为处于“常态范围”,此时,采用1、2两个使用方法,可靠度相当高。如果,带状区朝右上方或右下方移动时,则属于脱离常态,另外有特别的意义存在。
4(波带变窄时,激烈的价格波动有可能随时产生。
三(BOLL指标的应用心得:
股价经历过一段激烈的波动之后,会逐渐的趋于平静,多空两方面的股民重新思考、整理、角力,在双方都处于犹豫不决的情绪时,股价的波动越来越沉闷,促使布林线的“上限”和“下限”越来越靠近,越来越狭窄,这种情形是“暴风雨前的宁静”,小心~股价就要刮大风、起大浪。
KDJ指标详解(随机指标)
一(用途:
KD是在WMS的基础上发展起来的,所以KD就有WMS的一些特性。在反映股市价
格变化时,WMS最快,K其次,D最慢。在使用KD指标时,我们往往称K指标为快
指标,D指标为慢指标。K指标反应敏捷,但容易出错,D指标反应稍慢,但稳重可
二、使用方法:
1(从KD的取值方面考虑,80以上为超买区,20以下为超卖区,KD超过80就应该
考虑卖了,低于20就应该考虑买入了。
2(KD指标的交叉方面考虑,K上穿D是金叉,为买入信号,金叉的位置应该比较低,
是在超卖区的位置,越低越好。交叉的交数以2次为最少,越多越好。
3(KD指标的背离方面考虑
(1)当KD处在高位,并形成两个依次向下的峰,而此时股份还在一个劲地上涨,这
叫顶背离,是卖出的信号。
(2)当KD处在低位,并形成一底比一底高,而股价还继续下跌,这构成底背离,是
买入信号。
4(J指标取值超过100和低于0,都属于价格的非正常区域,大于100为超买,小于0
为超卖,并且,J值的讯号不会经常出现,一旦出现,则可靠度相当高。
三(使用心得:
1(股价短期波动剧烈或者瞬间行情幅度太大时,使用KD值交叉讯号买卖,经常发生
买在高点、卖在低点的窘境,此时须放弃使用KD随机指标,改用CCI、 ROC、
BOLLINGER BANDS???等指标。但是,如果波动的幅度够大,买卖之间扣除手续费仍
有利润的话,此时将画面转变成五分钟或十五分图形,再以KD指标的交叉讯号买 卖,
还可以斩获一点利润。
2(极强或者极弱的行情,会造成指标在超买或超卖区内上下徘徊,K值也会发行这种
情形,应该参考VR、ROC指标,观察股价是否超出常态分布的范围,一旦确定为极度
强弱的走势,则K值的超买卖功能将失去作用。
3(以D 值来代替K值,将可使超买超卖的功能更具效果,一般常态行情,D值大于
80时,股价经常向下回跌;D值低于20时,股价容易向上回升。在极端行情中,D值
大于90时,股价容易产生瞬间回档;D值低于15时,股价容易产生瞬间反弹。 三金叉见底
技术指标作为一种参考工具,在不同的人的眼里会有不同的研判结果,投资者不应该单以一项指标的讯号而对行情做出绝对的判断,因为指标所起的只是一种辅 助的作用而不是绝对的作用。如果采用多种指标可以增加讯号的客观性与准确性,也可以增加相对的可信度。事实上,各项指标之间往往会产生矛盾,如果多种指标 同时皆发出买卖信号的话,将极大地提高研判准确性的概率,而三线合一三金叉见底就是其中最实用的一例。
所谓三金叉见底,简而言之就是均线、均量线与MACD的黄金交叉点同时出现,股价在长期下跌后开始启稳筑底,而后股价缓慢上升,这时往往会出现5日与10日均线、5日与10日均量线以及MACD的黄金交叉点,这往往是股价见底回升的重要信号。
三金叉见底的市场意义为:股价在长期下跌后人气涣散,当跌无可跌时开始进入底部震荡,随着主力 的逐渐建仓,股价终于开始回升。刚开始的股价上涨可能是极其缓慢的,也有可能会潜龙出水、厚积薄发,但不管怎样最终都会造成股价底部的抬高与上攻行情的雄 起。当成交量继续放大推动股价上行时,5日、10日均线、5日、10日均量线以及MACD自然而然地发生黄金交叉,这是强
烈的底部信号。随着股价的推高, 底部买入的投资者开始有盈利,而这种强烈的赚钱示范效应将会吸引更多的场外资金介入,从而全面爆发一轮气势磅礴的多头行情。
三金叉的出现从技术角度来看有三层含义:1、短中期均线的金叉表明市场的平均持仓成本已朝有利 于多头的方向发展,随着多头赚钱效应的不断扩大,将吸引更多的场外资金入市;2、短中期均量线的金叉表明了市场人气得以进一步恢复,场外新增资金在不断地 进场,从而使量价配合越来越理想;3、MACD的黄金交叉,不管是DIF、MACD是在0轴之上还是在0轴之下,当DIF向上突破MACD时皆为短中期的 较佳买点,只不过前者为较好的中期买点,而后者仅为空头暂时回补的反弹。总而言之,随着三金叉的出现,在技术分析“价、量、时、空”四大要素中有三个发出 买入信号,将极大地提高研判的准确性,因此三线合一的三金叉为强烈的见底买入信号。
第一个买点为三金叉发生时。所谓的5日、10日均线、均量线以及MACD三金叉并非绝对要求同 时或同一天金叉的,这仅是一种简单的描述。事实上均线、均量线及MACD三金叉只要在几个交易日之内发生,都可视同于“三金叉”。由于探底之前往往有一个 放量的过程,均量线的金叉往往是第一个出现,三者当中最后一项发生金叉时就是短中线的买入信号。
第二个买点为三金叉发生后上攻途中出现回档时。三金叉见底发生时,投资者当时有可能没有注意到 这种极好的短线介入点,其实在错过三金叉见底发生的买入信号之后,投资者仍可等待股价回档时出现的第二个买入时机。最有效的方法是股价回档时可在10日或 20日均线附近逢低吸纳。只要股价仍保持原始上升趋势,这种逢低吸纳不失为较好的介入时机。
范文五:常用股票技术分析指标
常用股票技术分析指标
股票技术指标的划分类型
技术分析的指标很多,缺省的系统指标就有近百种,即使是专业的分析师有时也容易混淆。为了解决这种困扰,根据指标的设计原理和应用法则,将所有指标划分为
包括:ABI、ADL、ADR、ARMS、BTI、C&A、COPPOCK、MCL、MSI、OBOS、TRIM、STIX、TBR。
专用于判断大盘的走势的指标归于此类,大势型指标一般无法在个股画面中使用(COPPOCK指标除外)
2. 超买超卖型
包括:CCI、DRF、KDJ、K%R、KAIRI、MFI、MOM、OSC、QIANLONG、ROC、RSI、SLOWKD、VDL、W%R、BIAS、BIAS36、布林极限、极限宽。
大约有五分之一的指标属于这种类型,完全精确地应用、解释,相当复杂,但只要掌握它的
天线和地线都于中轴线平行,天线位于中轴线上方、地线位于中轴线下方,两者离中轴线有相同的距离。天线可视为指标压力或是常态行情中的上涨极限。地线可视为指标支撑或常态行情中的下跌极限。这里的常态行情是指涨跌互现、走势波动以波浪理论的模式进行、并且促使指标持续上下波动与固定的范围里面的情形,连续急涨急跌或瞬间的暴涨暴跌都只能算是行情的异常形态。
3. 趋势型
包括:ASI、CHAIKIN、DMA、DMI、DPO、EMV、MACD、TRIX、终极指标、VHF、VPT、钱龙长线、钱龙短线、WVAD。
本类型指标至少有两条线,指标以两条线交叉为信号:
趋向类指标的讯号发生,大致上都是以两条线的交叉为准,把握这个重点就可以运用自如。
4. 能量型
包括:BRAR、CR、MAR、梅斯线、心理线、VCI、VR、MAD。
本类型指标是股价热度的温度计,专门测量股民情绪高亢或沮丧。
指标数据太高,代表高亢发烧;指标数据太低,代表沮丧发冷;
5. 成交量型
包括:ADVOL、成交值、负量指标、OBV、正量指标、PVT、成交量、SSL、邱氏量法、成本分布。
成交量型有N字波动型和O轴穿越型。
OBV是该类指标的典型代表,实用性最高
6.均线型
包括:BBI、EXPMA、MA、VMA、HMA、LMA。
即各种不同算法的平均线。主要通过短期均线穿越长期均线的结果,判断是否成为买卖信号。
7.图表型
包括:K线、美国线、压缩图、收盘价线、等量线、LOGB、LOGH、LOGK、等量K线、○×图、新三价线、宝塔线、新宝塔线。
上述线型都是以K线为基础派生出来的价格图形,通过图形的特征形态及其组合,来判断买卖信号和预测未来股价涨跌。
8.选股型
包括:CSI、DX、PCNT%、TAPI、威力雷达、SV。
上述指标主要用途是用于筛选有投资价值股票。
9.路径型
包括:布林线、ENVELOPE、MIKE、风林火山。
也称为压力支撑型。图形区分为上限带和下限带,上限代表压力,下限代表支撑。其指标图形特点是:股价向上触碰上限会回档;股价向下触碰下限会反弹;不同指标有其特殊的不同的含义。
10.停损型
包括:SAR、VTY。
此类指标不仅具备停损的作用而且具有反转交易的功能,所以,不能单纯以停损的观念看待这个指标,而是一个会产生交易信号的相对独立的交易系统。
股价上涨则停损圈圈(红色)位于股价下方;股价下跌则停损圈圈(红色)位于股价上方;收盘价由下往上突破圈圈(绿色)为买进信号;收盘价由上往下跌破圈圈(绿色)为卖出信号
超买超卖型
主要介绍四种技术指标:KDJ、W%R、RSI、BIAS,以下分别详细说明。
KDJ
一、 KDJ定义
KDJ 指标又叫随机指标,是由乔治。蓝恩博士(George Lane )最早提出的,是一种相当新颖、实用的技术分析指标,它起先用于期货市场的分析,后被广泛用于股市的中短期趋势分析,是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。
二、 KDJ指标的原理
随机指标KDJ 一般是根据统计学的原理,通过一个特定的周期(常为9 日、9 周等)内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系,来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV ,然后根据平滑移动平均线的方法来计算K 值、D 值与J 值,并绘成曲线图来研判股票走势。
随机指标KDJ 是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算,得出的K值、D 值和J 值分别在指标的坐标上形成的一个点,连接无数个这样的点位,就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ 指标。它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象,在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系,同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点,因此,能够比较迅速、快捷、直观地研判行情。
随机指标KDJ 最早是以KD指标的形式出现,而KD指标是在威廉指标的基础上发展起来的。不过威廉指标只判断股票的超买超卖的现象,在KDJ 指标中则融合了移动平均线速度上的观念,形成比较准确的买卖信号依据。在实践中,K 线与D 线配合J 线组成KDJ 指标来使用。由于KDJ 线本质上是一个随机波动的观念,故其对于掌握中短期行情走势比较准确。
三、 KDJ指标的计算方法
指标KDJ 的计算比较复杂?首先要计算周期(n 日、n 周等)的RSV 值,即未成熟随机指标值,然后再计算K 值、D 值、J 值等。以日KDJ 数值的计算为例,其计算公式为n 日RSV=(Cn-Ln)÷(Hn-Ln)×100 公式中,Cn为第n 日收盘价;Ln为n 日内的最低价;Hn为n 日内的最高价。RSV 值始终在1 —100 间波动。其次,计算K 值与D 值:当日K 值=2/3×前一日K 值+1/3 ×当日RSV 当日D 值=2/3×前一日D 值+1/3 ×当日K 值若无前一日K 值与D 值,则可分别用50来代替。
以9 日为周期的KD线为例。首先须计算出最近9 日的RSV 值,即未成熟随机值,计算公式为9 日RSV=(C -L9)÷(H9-L9)×100式中,C 为第9 日的收盘价;L9为9 日内的最低价;H9为9 日内的最高价。K 值=2/3×前一日 K值+1/3 ×当日RSV D 值=2/3×前一日K 值+1/3 ×当日RSV若无前一日K 值与D 值,则可以分别用50代替。
需要说明的是,式中的平滑因子1/3 和2/3 是可以人为选定的,不过目前已经约定俗成,固定为
1/3 和2/3.在大多数股市分析软件中,平滑因子已经被设定为1/3 和2/3 ,不需要作改动。另外,一般在介绍KD时,往往还附带一个J 指标。
J 指标的计算公式为:J=3D—2K
实际上,J 的实质是反映K 值和D 值的乖离程度,从而领先KD值找出头部或底部。J 值范围可超过100. J 指标是个辅助指标,最早的KDJ 指标只有两条线,即K 线和D 线,指标也被称为KD指标,随着股市分析技术的发展,KD指标逐渐演变成KDJ 指标,从而提高了KDJ 指标分析行情的能力。另外,在一些股市重要的分析软件上,KDJ 指标的K 、D 、J 参数已经被简化成仅仅一个,即周期数(如日、周、月等),而且,随着股市软件分析技术的发展,投资者只需掌握KDJ 形成的基本原理和计算方法,无须去计算K 、D 、J 的值,更为重要的是利用KDJ 指标去分析、研判股票行情。 和其他指标的计算一样,由于选用的计算周期的不同,KDJ 指标也包括日KDJ指标、周KDJ 指标、月KDJ 指标年KDJ 指标以及分钟KDJ 指标等各种类型。经常被用于股市研判的是日KDJ 指标和周KDJ 指标。虽然它们的计算时的取值有所不同,但基本的计算方法一样。
四、KDJ 指标的一般研判标准
随机指标KDJ 主要是通过K 、D 和J 这三条曲线的所构成的图形关系来分析股市上的超买超卖,走势背离及K 线、D 线和J 线相互交叉突破等现象,从而预测股价中、短期及长期趋势。KDJ 是市场上绝大多数投资者熟知的分析工具,但具体运用时,投资者可能会发现KDJ 的分析结果和实际走势存在着特别大的差别,有时还会得出相反的结论,这其中原因主要是绝大多数投资者只知道K DJ的一般分析原理和方法,而对KDJ 分析指标的一些内涵和特定的分析技巧知之甚少。本节在介绍股市分析中市场上流行的KDJ 的一般研判技巧和分析方法上,重点挖掘KDJ 指标的内在规律,详细分析KDJ 的一些特殊研判功能。
KDJ 指标是三条曲线,在应用时KDJ 指标的一般研判标准主要是从KDJ 三个参数的取值、KDJ 曲线的形态、KDJ 曲线的交叉、KDJ 曲线的背离和K 线、D 线、J 线的运行状态以及KDJ 曲线同股价曲线的配合等六个方面来考虑。
一、KDJ 的取值
1 、取值范围
KDJ 指标中,K 值和D 值的取值范围都是0 —100 ,而J 值的取值范围可以超过100 和低于0 ,但在分析软件上KDJ 的研判范围都是0 —100.通常就敏感性而言,J 值最强,K 值次之,D 值最慢,而就安全性而言,J 值最差,K 值次之,D 值最稳。
2 、超买超卖信号
根据KDJ 的取值,可将其划分为几个区域,即超买区、超卖区和徘徊区。按一般划分标准,K 、
D 、J 这三值在20以下为超卖区,是买入信号;K 、D 、J这三值在80以上为超买区,是卖出信号;K 、D 、J 这三值在20—80之间为徘徊区,宜观望。
3 、多空力量对比
一般而言,当K 、D 、J 三值在50附近时,表示多空双方力量均衡;当K 、D 、J 三值都大于50时,表示多方力量占优;当K 、D 、J 三值都小于50时,表示空方力量占优。
二、KDJ 曲线的形态
KDJ 指标的研判还可以从KDJ 曲线的形态来分析。当KDJ 指标曲线图形形成头肩顶底形态、双重顶底形态(即M 头、W 底)及三重顶底等形态时,也可以按照形态理论的研判方法加以分析。KDJ 曲线出现的各种形态是判断行情走势、决定买卖时机的一种分析方法。另外,KDJ 指标曲线还可以划趋势线、压力线和支撑线等。
1 、当KDJ 曲线在50上方的高位时,如果KDJ 曲线的走势形成M 头或三重顶等顶部反转形态,可能预示着股价由强势转为弱势,股价即将大跌?应及时卖出股票。如果股价的曲线也出现同样形态则更可确认,其跌幅可以用M 头或三重顶等形态理论来研判。
2 、当KDJ 曲线在50下方的低位时,如果KDJ 曲线的走势出现W 底或三重底等底部反转形态,可能预示着股价由弱势转为强势,股价即将反弹向上,可以逢低少量吸纳股票。如果股价曲线也出现同样形态更可确认,其涨幅可以用W 底或三重底形态理论来研判。
3 、KDJ 曲线的形态中M 头和三重顶形态的准确性要大于W 底和三重底。
三、KDJ 曲线的交叉
KDJ 曲线的交叉分为黄金交叉和死亡交叉两种形式
一般而言,在一个股票的完整的升势和跌势过程中,KDJ 指标中的K 、D 、J 线会出现两次或以上的“黄金交叉”和“死亡交叉”情况。
1 、当股价经过一段很长时间的低位盘整行情,并且K 、D 、J 三线都处于50线以下时,一旦J 线和K 线几乎同时向上突破D 线时,表明股市即将转强,股价跌势已经结束将止跌朝上,可以开始买进股票,进行中长线建仓。这是KDJ指标“黄金交叉”的一种形式。
2 、当股价经过一段时间的上升过程中的盘整行情,并且K 、D 、J 线都处于50线附近徘徊时,一旦J 线和K 线几乎同时再次向上突破D 线,成交量再度放出时,表明股市处于一种强势之中,股价将再次上涨,可以加码买进股票或持股待涨,这就是KDJ 指标“黄金交叉”的一种形式。
3 、当股价经过前期一段很长时间的上升行情后,股价涨幅已经很大的情况下,一旦J 线和K 线在高位(80以上)几乎同时向下突破D 线时,表明股市即将由强势转为弱势,股价将大跌,这时应卖出大部分股票而不能买股票,这就是KDJ指标的“死亡交叉”的一种形式。
4 、当股价经过一段时间的下跌后,而股价向上反弹的动力缺乏,各种均线对股价形成较强的压力时,KDJ 曲线在经过短暂的反弹到80线附近,但未能重返80线以上时,一旦J 线和K 线再次向下突破D 线时,表明股市将再次进入极度弱市中,股价还将下跌,可以再卖出股票或观望,这是KDJ 指标“死亡交叉”的另一种形式。
四、KDJ 曲线的背离
KDJ 曲线的背离就是指当KDJ 指标的曲线图的走势方向正好和K 线图的走势方向正好相反。KDJ 指标的背离有顶背离和底背离两种。
当股价K 线图上的股票走势一峰比一峰高,股价在一直向上涨,而KDJ 曲线图上的KDJ 指标的走势是在高位一峰比一峰低,这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价将高位反转的信号,表明股价中短期内即将下跌,是卖出的信号。
当股价K 线图上的股票走势一峰比一峰低,股价在向下跌,而KDJ 曲线图上的KDJ 指标的走势是在低位一底比一底高,这叫低背离现象。底背离现象一般是股价将低位反转的信号,表明股价中短期内即将上涨,是买入的信号。
与其他技术指标的背离现象研判一样,KDJ 的背离中,顶背离的研判准确性要高于底背离。当股价在高位,KDJ 在80以上出现顶背离时,可以认为股价即将反转向下,投资者可以及时卖出股票;而股价在低位,KDJ 也在低位(50以下)出现底背离时,一般要反复出现几次底背离才能确认,并且投资者只能做战略建仓或做短期投资。
五、K 、D 、J 曲线运行的状态
1 、当J 曲线开始在底部(50以下)向上突破K 曲线时,说明股价的弱势整理格局可能被打破,股价短期将向上运动,投资者可以考虑少量长线建仓。
2 、当J 曲线向上突破K 曲线并迅速向上运动,同时曲线也向上突破D 曲线,说明股价的中长期上涨行情已经开始,投资者可以加大买入股票的力度。
3 、当K 、D 、J 曲线开始摆脱前期窄幅盘整的区间并同时向上快速运动时,说明股价已经进入短线强势拉升行情,投资者应坚决持股待涨。
4 、当J 曲线经过一段快速向上运动的过程后开始在高位(80以上)向下掉头时,说明股价短期上涨过快,将开始短线调整,投资者可以短线卖出股票。
5 、当D 曲线也开始在高位向下掉头时,说明股价的短期上涨行情可能结束,投资者应中线卖出股票。
6 、当K 曲线也开始在高位向下掉头时,说明股价的中短期上涨行情已经结束,投资者应全部清仓离场。
7 、当K 、D 、J 曲线从高位同时向下运动时,说明股价的下跌趋势已经形成,投资者应坚决持币观望。
六、KDJ 曲线与股价曲线的配合使用
1 、当KDJ 曲线与股价曲线从低位(KDJ 值均在50以下)同步上升,表明股价中长期趋势向好、短期内股价有望继续上涨趋势,投资者应继续持股或逢低买入。
2 、当KDJ 曲线与股价曲线从高位(KDJ 值均在50以上)同步下降,表明短期内股价将继续下跌趋势,投资者应继续持币观望或逢高卖出。
3 、当KDJ 曲线从高位回落,经过一段时间强势盘整后再度向上并创出新高,而股价曲线也在高位强势盘整后再度上升创出新高,表明股价的上涨动力依然较强,投资者可继续持股待涨。
4 、当KDJ 曲线从高位回落,经过一段时间盘整后再度向上,但到了前期高点附近时却掉头向下、未能创出新高时,而股价曲线还在缓慢上升并创出新高,KDJ 曲线和股价曲线在高位形成了相反的走势,这可能就意味着股价上涨的动力开始减弱,KDJ 指标出现了顶背离现象。此时投资者应千万小心,一旦股价从下,应果断及时地离场。
5 、当KDJ 曲线在长期弱势下跌过程中,经过一段时间弱势反弹后再度向下并创出新低,而股价曲线也在弱势盘整后再度向下创出新低,表明股价的下跌动能依然较强,投资者可继续持币观望。
6 、当KDJ 曲线从低位向上反弹到一定高位、再度向下回落,但回调到前期低点附近时止跌企稳、未能创出新低时,而股价曲线还在缓慢下降并创出新低,KDJ 曲线和股价曲线在低位形成相反的走势,这可能就意味着股价下跌的动能开始衰弱,KDJ 指标出现了底背离现象。此时投资者也应密切关注股价动向,一旦股价向上就可以短线买入,等待反弹的出现。
五、KDJ 的特殊分析方法
一、KDJ 的分析周期
日、周、月、分钟(主要是60分钟)
10日以下为分析参数的KDJ 的研判适用周期为3 天左右(从金叉到死叉为3天时间,50日以下为分析参数的KDJ 的研判使用周期为10天左右 ,50日以上为分析参数的KDJ 的研判适用周期为20天左右
二、均线先行原则
股价一旦被长期均线压制,KDJ 再怎么样金叉一般也只能做短线操作,切莫做中长线投资。这是KDJ 使用的前提。在长期均线下,且远离均线,KDJ 金叉时,股价有超跌反弹的可能可做短线操作
三、涨势的大体周期
日KDJ 是短中期最多维持15天——1 个月
周KDJ 是中期,维持时间为1 个月——3 个月(一旦金叉,一个月内基本会涨,但涨幅不能确定)
月KDJ 是长期,维持时间一般为3 个月——5 个月
四、除权后,KDJ 指标没有研判意义,起码要三个月以后才能重新研判
五、KDJ 的参数的修改
随着技术分析的广泛应用,技术指标的重要性已是不言而喻。但由于目前技术指标的运算已大为简化,这就造成技术指标大面积的雷同,并失去其指导作用。因此为尽量保持精确性、敏感性和时效性的和谐与统一,有必要对某些指标重置参数,并注意以下通则:第一、根据时间循环周期设定参数。无论大盘还是个股,时间周期对其运行都会产生较大的影响,而周期本身往往就是一个非常重要的参数,这一点在均线、强弱指标等方面表现得尤为突出。至于周期的测量,通常可由两个重要低点的时间跨度来确定。同时,由于存在长、中、短线的区别,投资者必须根据具体情况设定个性化且自己熟知的参数,而5 (日)或其倍数、以及费波南兹数列在这方面都是不错的选择。第二、保持不同时间标准的一致性。如果将适用于日线的参数放到分时里,特别是震荡类指标就会过于敏感,用于周线或月线则会明显滞后,因此,在应用过程中,这一原则必须适当变通后方可使用,这绝不是一个简单的计算问题,而是换算之后需要进行微调,尽管个别指标绝对保持一致仍能取得较好的效果。第三、注意大盘与个股间的异同点。由于大盘与个股是一般与特殊的关系,适合于大盘的同一指标参数,通常可直接或略作调整后用于大多数个股,但两者之间的差异毕竟存在,大盘的平均结果往往也会掩盖许多真相或忽略了个性化,即处于超强或超弱状态的个股不同于大盘,其参数的设定理应另开小灶。第
四、随市场变化不断调整并优化。强势股和弱势股与大盘情形迥然不同,平衡市与趋势运行也有所不同。面对不断变化的市场,一旦发现原参数不太适合当时的市势,大家就需要对该参数进行修正以便优化指标,这应是一项长期的工作,中短期参数更是如此。
六、不同周期参数的KDJ 指标的研判
(一)34日KDJ (注:这是钱龙软件上的KDJ 参数)的使用方法
对于大部分股市分析软件,投资者都可以根据不同的股票、股票不同时期的走势以及投资者的兴趣偏好来修改指标,从而得出不同的分析结论。把日KDJ 的数值修改为34,下面在这里简单介绍34日KDJ 使用方法。
1 、首先,把KDJ 运行的区间分为20以下极弱势区,20——50之间为弱势区,50——80之间强势区和80以上极强势区,数值50是强弱的分界线。34日KDJ 指标中的50线对于从弱势区起来的股价来说是一个强大的短线阻力位,只要KDJ 中的D 值没有有效冲上50位值,就不能说股价已经走出弱势区,KD两值在此点位无功而返是非常正常的事,所以必须十分重视此阻力位的作用,很多股票的反弹都在此点位就结束。
34日KDJ 指标中的50线对于从强势区跌下来的股价而言,虽有些支撑,却较为轻易击破,显得并没有重要参考意义。这与股价上涨要成交量配合,而下跌没有量也能做到是同样的道理。
2 、KDJ 三值在极弱势区20以下运行时,一般不作买入计划,持币观望为主,特别是股价刚刚经历过一轮较长时间的下跌。除非是股价经过大跌并在低位盘整了很长时间后,如果有反转意义的低位放量大阳线出现,或有反转意义K 线组合形态明确告诉投资者进场。
3 、KDJ 三值在极强势区80以上运行时,一般不作卖出计划,以持股待涨?主。除非有反转意义的高位放量大阴线(乌云盖顶,穿头破脚)出现,或有反转意义的K 线组合形态明确告诉投资者离场。
4 、KDJ 在20以下极弱势区运行的时间越长,在极弱势区内发出的金叉信号越应该重视,特别是那些向上角度较大、能迅速脱离20线的金叉,K 线组合形态也在明确告诉我们有反转的可能,更应该重视此金叉的意义,这很有可能是中短期底部形成的第一个信号。
5 、KDJ 在80以上极强势区运行的时间越长,在极强势区内发出的死叉信号越应该重视,特别是那些向下的角度较大能迅速跌破80线的死叉,K 线形态组合也在明确告诉我们有反转的可能,更应该重视此死叉的意义,这很有可能是顶部形成的第一个信号。
6 、KDJ 在20以上(弱势区)和50以上(强势区)的每次KDJ 金叉都是介入机会,金叉的位置越高市场意义越大,同时还必须关注KDJ 金叉角度大小,角度越大越好。另外,还要注意K 线形态组合和成交量配合情况。如我们在高位KDJ金叉(80线以上)介入之后不久却又看见KDJ 死叉,投资者要立即止损离场,防止扩大损失。但20以下的金叉如无KD两值迅速脱离20极弱势区或K 线组合形态确认反转,无多大市场意义。
7 、KDJ 在80以下(强势区)和50以下(弱势区)的每次KDJ 死叉都是必须离场的信号,死叉的位值越高下跌的风险也越大。但KDJ 在20以下的极弱势区内的死叉,如果KD两值没有继续走低则无多大参考意义。
8 、股价短期暴涨,会引起KDJ 滞后的连续上升,这时我们要保持冷静,切忌盲目追涨,此时股价走势可能正与KDJ 的走势相反,耐心等待KDJ 走势与股价走势的同步运行。然后再寻找介入机会,同样股价的短期暴跌,也会引起KDJ 的滞后下降,股价也会出现暴跌后的反弹走势是与KDJ 走势相反的情况。当KDJ 走势与股价走势同步时,正是我们反弹离场之时。
9 、在下跌的市道中,反弹时产生的KDJ 金叉位置也会越来越低,从而引起KDJ 的死叉位置也会越来越低,在上涨的市道中,回调时产生的KDJ 死叉位置越来越高,从而引起KDJ 的金叉位置也会越来越高。
10、KDJ 在冲出极弱势区20以后,KDJ 会出现报复性的上窜,即股价并没有上涨很多,KDJ 就很快进入强势区,这时我们要注意KDJ 的回调整理,要注意KDJ在强势区的第二次金叉,因为第二次金叉的介入意义会比每一次更大。更有上涨空间。
11、KDJ 的使用只是作为一种辅助手段而存在,投资者应参考股价的K 线组合,量价关系,趋势
形态与KDJ 指标一起研判,当它们发出的买卖信号趋于一致之时,这样的买卖信号比较可靠。
(二)89日KDJ (注:这是钱龙软件上的KDJ 参数)参数的使用方法
如果把34日KDJ 指标作为一个比较有实际研判意义的KDJ 短线指标,那么89日KDJ 指标就是一个比较重要的KDJ 中线研判指标,它和34日KDJ 指标在研判上虽有很多相似的地方,但也有不少不同步骤,具体研判如下:
1 、和34日KDJ 指标的研判相同的是,89日KDJ 运行区间也分为20以下极弱势区,20——50之间为弱势区,50——80之间强势区和80以上极强势区,数值50是强弱的分界线。89日KDJ 指标中的50线对于从弱势区起来的股价来说是一个强大的短线阻力位,只要KDJ 中的D 值没有有效冲上50位值,就不能说股价已经走出弱势区,KD两值在此点位无功而返是非常正常的事,所以必须十分重视此阻力位的作用,很多股票的反弹都在此点位就结束。89日KDJ 指标中的50线对于从强势区跌下来的股价而言,虽有些支撑,却较为轻易击破,显得并没有重要参考意义。这与股价上涨要成交量配合,而下跌没有量也能做到是同样的道理。
2 、要关注0 —20区间的KDJ ,越靠近底部股价越有上升力度。和34日KDJ指标一样, 89 日KDJ 在20以下极弱势区运行的时间越长,在极弱势区内发出的金义越应该重视,特别是那些向上角度较大、能迅速脱离20线的金叉,K 线组合形态也在明确告诉我们有反转的可能,更应该重视此金叉的意义,这很有可能是中长期底部形成的第一个信号。
3 、89日KDJ 指标中的80这条强弱分界线对于中线卖出股票有着重要的指导意义。只要89KDJ 曲线没有向下突破80区间,就可以一路持股,直到该指标中的J 线、K 线、D 线都向下跌破80这条多方防线以后,就可以中线卖出全部或大部分股票。
4 、89日KDJ 中的K 、D 、J 这三条曲线在80以上极强势区运行的时间越长,那么它们在极强势区内发出的死叉越应该重视,特别是那些向下的角度较大能迅速跌破80线的死叉,K 线形态组合也在明确告诉我们有反转的可能,更应该重视此死叉的意义,这很有可能是中长期顶部形成的第一个信号。
5 、当89日KDJ 指标在80以上的高位死叉、并开始朝下发散时,应立刻卖出余下的股票更不要轻易买进股票(死叉向下发散应观望)
6 、一旦89日KDJ 指标在20?下金叉并开始向上发散,不要轻易卖出股票,直到确定它高位死叉。
(三)55周KDJ (注:这是钱龙软件上的KDJ 参数)使用方法
相比较34日和89日KDJ 指标,55周KDJ 指标就是KDJ 指标研判中的一种长期指标,它对于研判一个股票未来半年以上的走势具有很强的参考意义。
1 、周K 线(55周)KDJ 的使用方法与日K 线(34天)KDJ 的使用方法大同小异。
首先,和日KDJ 指标研判一样,把周KDJ 运行的区间分为20以下极弱势区,20——50之间的为弱势区,50——80之间的为强势区和80以上极强势区,50线是强弱的分界线。周KDJ 指标中的50线对于从弱势区涨起来的股价来说是一个强大的阻力位,只要KDJ 中的D 值没有有效冲上50数值,就不能说股价已经走出弱势区,KD两值在此点位无功而返是非常正常的事,很多股票的反弹都在此点位就结束。周KDJ 指标中的50线对于从强势区跌下来的股价而言,是一个较强的支撑位。如果周KDJ 指标在50线附近获得支撑,股价的中长线还是看好,而一旦KDJ 曲线再次跌破50线,则表明股价的中长线依然看坏。
2 、周(55周)KDJ 在80以下任何区域的金叉和在K 线形态量价支持下的J值强力拐头都是介入持仓信号。 金叉的数值越低市场意义越大,同时还必须关注KDJ 金叉角度大小,角度越大越好,另外还要注意K 线形态组合和成交量配合情况。如我们在KDJ 金叉介入之后KDJ 又出现死叉的,要立即止损离场。
3 、周K 线(55周)KDJ 在50以上区域的死叉和在K 线形态破位时的J 值强力拐头都是离场止损信号。死叉的位值越高下跌的风险也越大。
4 、周K 线(55周)KDJ 三值在极弱势区20以下运行时,一般不作买入计划,持币观望是上上策。除非有反转意义的低位放量大阳线(一阳指)出现,或有反转意义K 线组合形态明确告诉我们进
场。
5 、周K 线(55周)KDJ 三值在极强势区80以上运行时,一般不作卖出计划,持股待涨是上上策。除非有反转意义的高位放量大阴线(乌云盖顶,穿头破脚)出现,或有反转意义的K 线组合形态明确告诉我们退场。
6 、股价短期暴涨,会引起KDJ 滞后的连续上升,这一点比日(34)KDJ 更明显,这时我们要保持冷静,切忌盲目追涨,此时股价走势可能正与KDJ 的走势相反,耐心等待KDJ 走势与股价走势的同步运行。然后再寻找介入机会,同样股价的短期暴跌,也会引起KDJ 的滞后下降,股价也会出现暴跌后的反弹走势是与KDJ 走势相反的情况。当KDJ 走势与股价走势同步时,正是我们反弹离场之时。
7 、KDJ 死叉的位值越高,对股价的风险就越大,同样KDJ 金叉的位值越低,对股价的上涨就越有保障。在下跌的市道中,反弹时产生的KDJ 金叉位值也会越来越低,从而引起KDJ 的死叉位值也会越来越低,在上涨的市道中,回调时产生的KDJ 死叉位值越来越高,从而引起KDJ 的金叉位值也会越来越高。
8 、KDJ 在冲出极弱势区20以后,KDJ 会出现报复性的上窜,即股价并没有上涨很多,KDJ 就很快进入强势区,这时我们要注意KDJ 的回调整理,要注意KDJ在强势区的第二次金叉,因为第二次金叉的介入意义会比每一次更大、更有上涨空间。
9 、KDJ 的使用只是作为一种辅助手段而存在,特别对于周K 线KDJ 来说,滞后效应更明显,决不能盲目根据周K 线KDJ 来选择进出点,但周K 线KDJ 也有它的优点,那就是它的稳定性,中长期趋势的指向性比较明确。
超买超卖型
主要介绍四种技术指标:KDJ、W%R、RSI、BIAS,以下分别详细说明。
W%R
一、W%R 的定义
威廉指数,全称威廉超买指数(William Overbought/Over-sold Index),简称W%R.该指标于1973年为Lirry Willam首创,是分析市场短期买卖气势的一个重要技术指标,也深受我国投资者尤其是短线好手的喜爱。
二、威廉指数的设计
威廉指数的设计原理与随机指标有很多相似之处,它也是追踪收盘价在过去一段时间价格区域中相对位置,只不过其考察角度正好和随机指标相反。随机指数是以收盘价和最低比较,而威廉指数则是以收盘价和最高价比较,因而两者计算值的解释意义也正好相反。
威廉指数的计算公式为:N 为时间参数,通常为一个时间周期的半数,如5 、10、20等,但在我国实际运用中,该参数常被修订为6、12等。
从上式中我们可以看出,如果收盘价越高,则W%R值就越小,反之越大。因此W%R 值越小就表明市势越强,交易越接近超买,而W%R 值就越大,就表明市势越弱,交易越接近超卖。如前所述,这一点正好和随机指标相反。随机指标在20以下为超卖,而威廉指标在20以下为超买。随机指标在80以上为超买,而威廉指标在80以上为超卖。在技术分析软件图形上,威廉指标一般0 抽在上,100抽在下,和其它指标也正好相反。
三、应用法则
计算出的%R 数值与RSI 一样介于0 至100 间。其功能为:
1、当
2、当
3、当
4 、当
5 、当
随机指标和威廉指标除了上述数值含义的差别外,还有一个重要差异,既短线W%R 时间参数一般较随机指标短,前者通常为6 天,后者为9 天。因此威廉指数对股价波动要敏感得多,反映在图形上,就随机指标一般较平滑,而威廉指数则剧烈波动。、
四、威廉指数的应用
威廉指数同随机指标、相对强弱指数一样,都属于摆动指标范畴,因而以前介绍的随机指标、相对强弱指数的有关基本应用规则也适合于该指标,例如;威廉指数进入超买超卖区,也有走势强弱的含义;威廉指数与走势发生背离,也有股价见顶见底的预警作用。但由于该指标过于敏感,安全按其信号入市,不仅交易频繁,而且骗线机会多。实战中,人们根据该指标的特点,又总结了一些经验性的规则,兹列出,敬供参考:
1 )W%R 向上撞顶(既0 抽)4 次,则第四次为一个良好的卖点,向下触底(既100 抽)则第四次是一个良好的买点。
这条规则中的W%R 触底撞顶次数有点象随机指标J 值在100 或0 值钝化的天数一样,也是经验性的数据。W%R 在两次触底、撞顶后可能没有第三次了,也可能在触底、撞顶四次后还有第五次、第六次、因此一些专家认为,W%R 触底、撞顶两次就应该引起我们的警觉,四次之后就要随时交易了。我认为依据W%R 买入,最好结合一下形态予以配合,则可以放心买入,否则,宜暂时观望。
2 )当W%R 穿越敏感值时,再寻求其它指标支持,以对市势和交易信号作出判断。例如当W%R 向上穿越50时,可同时参考RSI 是否也向上穿越了50,如果是,则可以确认市场处于强势,如果否,即便RSI 穿越了50,市场强势是否确认也仍存在疑问。反之向下穿越时,道理类似。再比如,当W%R 进入超买超买区时,可同时参考指数平滑异同平均线(MACD)是否也发出了买卖信号,如果发出,则可交易。 这以规则的本质时,W%R 可以作为一个有效的辅助指标,和其它指标结合在一起共同发挥作用。
超买超卖型
主要介绍四种技术指标:KDJ、W%R、RSI、BIAS,以下分别详细说明。
BIAS
一、BIAS定义
乖离率BIAS指标又叫Y 值,是由移动平均原理派生出来的一种技术分析指标,是目前股市技术分析中一种短中长期皆可的技术分析工具。
二、BIAS指标的原理
乖离率BIAS指标是依据葛兰碧移动均线八大法则而派生出来的项技术分析指标,它是通过一定的数学公式,来计算和总结出当价格偏离移动平均线的程度,指出买卖时机。
乖离率BIAS是表示计算期的股价指数或个股的收盘价与移动平均线之间的差距的技术指标。它是对移动平均线理论的重要补充。它的功能在于测算股价在变动过程中与移动平均线的偏离程度,从而得出股价在剧烈变动时,因偏离移动趋势过远而可能造成得回挡和反弹。
乖离率指标BIAS认为如果股价离移动平均线太远,不管是股价在移动平均线之上,还是在移动平均线之下,都不会保持太长的时间,而且随时会有反转现象发生,使股价再次趋向移动平均线。
三、乖离率指标的计算方法
由于选用的计算周期不同,乖离率指标包括N 日乖离率指标、N 周乖离率、N 月乖离率和年乖离率以及N 分钟乖离率等很多种类型。经常被用于股市研判的是日乖离率和周乖离率。虽然它们计算时取值有所不同,但基本的计算方法一样。 以日乖离率为例,其计算公式为N 日BIAS= (当日收盘价-N日移动平均价)÷N 日移动平均价×100 N 的采用数值有很多种,常见的有两大种。一种是以5 日、10日、30日和60日等以5 的倍数为数值的;一种是6 日、12日、18日、24日和72日等以6 的倍数为数值的。不过尽管它们数值不同,但分析方法和研判功能是相差不大。
四、BIAS指标的一般研判标准
乖离率BIAS指标的一般研判标准主要集中在乖离率正负值转换和乖离率取值等方面研判上。
一、乖离率正负值转换乖离率有正乖离率和负乖离率之分。
1 、若股价在移动平均线之上,则为正乖离率;股价在移动平均线之下,则为负乖离率;当股价
与移动平均线相交,则乖离率为零。正的乖离率越大,表明短期股价涨幅过大,随之而来的是多头的短线获利颇丰,因此,股价再度上涨的压力加大,股价可能受短线获利盘的打压而下跌的可能能越高。反之,负的乖离率越大,空头回补而使股价反弹的可能越大。
2 、在投机性很强的市道和个股上,市场的投机性越高,乖离率的弹性越大,个别股票的乖离率差异更大,随股性而变化。
二、乖离率的取值
乖离率的数值的大小可以直接用来研究股价的超买超卖现象,判断买卖买卖股票的时机。由于选用乖离率周期参数的不同,其对行情的研判标准也会随之变化,但大致的方法基本相似。以5 日和10日乖离率为例,具体方法如下:
1 、一般而言,在弱势市场上,股价的5 日乖离率达到-5 以上,表示股价超卖现象出现,可以考虑开始买入股票;而当股价的5 日乖离率达到5 以上,表示股价超买现象出现,可以考虑卖出股票。
2 、在强势市场上,股价的5 日乖离率达到-10以上,表示股价超卖现象出现,为短线买入机会;当股价的5 日乖离率达到10以上,表示股价超买现象出现,为短线卖出股票的机会。
3 、结合我国沪深股市的实际,在一些暴涨暴跌的时机,对于综合指数而言,当10乖离率大于10以上时,预示股价指数已经出现超买现象,可开始逢高卖出股票,当10日乖离率小于-5 时,预示股价指数已经出现超卖现象,可开始逢低吸纳股票。而对个股而言,当10日乖离率大于15以上为短线卖出时机,当10日乖离率小于-10时,为短线买入时机。
一、不同时期的BIAS线之间的交叉情况
在大多数股市分析软件上,BIAS指标构成主要是由不同时期(一般取短、中、长)的三条BIAS曲线构成。BIAS指标的研判主要是围绕短中长3 根曲线的运动及互相交叉情况展开的。以日BIAS指标为例,其具体分析过程如下:
1 、当短、中、长期BIAS曲线始终围绕着0 度线,并在一定的狭小范围内上下运动时,说明股价是处于盘整格局中,此时投资者应以观望为主。
2 、当短期BIAS曲线开始在底部向上突破长期BIAS曲线时,说明股价的弱势整理格局可能被打破,股价短期将向上运动,投资者可以考虑少量长线建仓。
3 、当短期BIAS曲线向上突破长期BIAS曲线并迅速向上运动,同时中期BIAS曲线也向上突破长期BIAS曲线,说明股价的中长期上涨行情已经开始,投资者可以加大买入股票的力度。
4 、当短、中、长期BIAS曲线开始摆脱前期窄幅盘整的区间并同时向上快速运动时,说明股价已经进入短线强势拉升行情,投资者应坚决持股待涨。
5 、当短期BIAS曲线经过一段快速向上运动的过程后开始在高位向下掉头时,说明股价短期上涨过快,将开始短线调整,投资者可以短线卖出股票。
6 、当中期BIAS曲线也开始在高位向下掉头时,说明股价的短期上涨行情可能结束,投资者应中线卖出股票。
7 、当长期BIAS曲线也开始在高位向下掉头时,说明股价的中短期上涨行情已经结束,投资者应全部清仓离场。
8 、当中长期BIAS曲线从高位同时向下运动时,说明股价的下跌趋势已经形成,投资者应坚决持币观望。
二、单根BIAS曲线的分析
在任何股市分析软件上,我们都可以把一根BIAS曲线设为主要研判曲线,其它BIAS曲线的参数都设为0 ,这样我们也可以用这一根曲线的形态对行情进行分析判断。以12日BIAS指标为例,具体分析如下:
1 、BIAS曲线的形态BIAS曲线出现的各种形态也是判断行情走势、决定买卖时机的一种分析方法。
(1 )当BIAS曲线在高位形成M 头或三重顶等顶部反转形态时,可能预示着股价由强势转为弱势,股价即将大跌,应及时卖出股票。如果股价的曲线也出现同样形态则更可确认,其跌幅可以用M 头或三重顶等形态理论来研判。
(2 )当BIAS曲线在低位出现W 底或三重底等底部反转形态时,可能预示着股价由弱势转为强势,股价即将反弹向上,可以逢低少量吸纳股票。如果股价曲线也出现同样形态更可确认,其涨幅可以用W 底或三重底形态理论来研判。
(3 )BIAS曲线的形态中M 头和三重顶形态的准确性要大于W 底和三重底
2 、BIAS曲线与股价运行曲线的配合使用
(1 )当股价曲线与BIAS曲线从低位同步上升,表示短期内股价有望触底反弹或继续上涨趋势。此时,投资者可逢低买入或持股待涨。
(2 )当BIAS曲线从下向上突破0 度线,同时股价也突破短期均线的压力时,表明股价短期将强势上涨,投资者应及时买入股票。
(3 )当股价曲线与BIAS曲线从高位同步下降,表示短期内股价将形成头部或继续下跌趋势。此时,投资者应及时逢高卖出股票或持币观望。
(4 )当BIAS曲线从上向下突破0 度线,同时股价也跌破中长期均线的支撑时,表明股价的中长期下跌行情已经开始,投资者应及时中长期离场观望。
(5 )当BIAS曲线开始从高位向下回落,形成一峰比一峰低的走势,而股价曲线却还在缓慢上升,形成一峰比一峰高的走势,则可能意味着股价走势出现
(6 )当BIAS曲线开始从低位向上扬升,形成一底比一底高的走势,而股价曲线却还是缓慢下降,形成一底比一底低的走势,则可能意味着股价走势出现
五、不同类型股市软件的分析
由于目前在国内钱龙和分析家这两种典型代表性的股市分析软件中,BIAS指标有两种不同的分析界面,因此,BIAS指标在这两种分析软件上有一些不同的分析方法。
1 、分析家软件上的BIAS指标的研判
在分析家软件上,BIAS指标也主要是由不同时期(一般取短、中、长)的三条BIAS曲线构成。BIAS指标的研判主要是围绕短中长3 根曲线的运动及互相交叉情况展开的,其具体的分析方法在上面已经谈到过,这里就不具体展开。
2 、钱龙软件上的BIAS指标的研判
在钱龙软件分析系统中,BIAS指标在动态系统中的研判和静态系统中的研判都是一样的,都是由不同时期(一般取短、中、长)的BIAS曲线和BIASMA曲线等4 根曲线组成,BIAS指标的研判主要是围绕4 根曲线的运动方向和交叉情况展开的。在具体运用过程中为了更加简单清楚地研判行情,投资者也可以只用两根曲线(一根BIAS曲线和BIASMA曲线或两根不同时期的BI AS 曲线)来研判。
以日BIAS指标为例,其具体分析步骤如下:
(1 )当短期BIAS曲线开始从底部向上突破BIASMA曲线时,预示着股价的弱势行情即将结束,投资者可以逢低买入股票。
(2 )当中期BIAS曲线也开始从底部向上突破BIASMA曲线时,则预示着股价的弱势行情已经结束,投资者可以开始逐步加大建仓力度。
(3 )当长期BIAS曲线也开始从底部向上突破BIASMA曲线时,则预示着股价的强势上涨行情已经开始,投资者应及时全部买入股票。
(4 )当短、中、长BIAS曲线突破BIASMA曲线后,三条曲线开始同时向上运动,表明股价已经进入强势拉升阶段,投资这应坚决持股待涨。
(5 )当短期BIAS曲线开始从顶部向下突破BIASMA曲线时,预示着股价的强势行情即将结束,投资者可以逢高卖出股票。
(6 )当中期BIAS曲线也开始从顶部向下突破BIASMA曲线时,则预示着股价的强势上涨行情已经结束,投资者可以开始清仓出局观望。
(7 )当长期BIAS曲线也开始从顶部向下突破BIASMA曲线时,则预示着股价的弱势下跌行情已经开始,投资者应及时全部卖出余下的股票。
(8 )当短、中、长BIAS曲线都向下突破BIASMA曲线后,三条曲线开始同时向下运动,表明股价已经进入中长期弱势下跌阶段,投资这应坚决持币观望。
(9 )当短、中、长期这三条BIAS曲线始终在BIASMA曲线下方运动时,说明股价是处于弱势整理行情,投资者还应以持币观望为主。
超买超卖型
主要介绍四种技术指标:KDJ、W%R、RSI、BIAS,以下分别详细说明。
RSI
相对强弱指标RSI 又叫力度指标,其英文全称为
RSI 指标的原理和计算方法
一、RSI 指标的原理
相对强弱指标RSI 是根据股票市场上供求关系平衡的原理,通过比较一段时期内单个股票价格的涨跌的幅度或整个市场的指数的涨跌的大小来分析判断市场上多空双方买卖力量的强弱程度,从而判断未来市场走势的一种技术指标。
从它构造的原理来看,与MACD、TRIX等趋向类指标相同的是,RSI 指标是对单个股票或整个市场指数的基本变化趋势作出分析,而与MACD、TRIX等不同的是,RSI 指标是先求出单个股票若干时刻的收盘价或整个指数若干时刻收盘指数的强弱,而不是直接对股票的收盘价或股票市场指数进行平滑处理。
相对强弱指标RSI 是一定时期内市场的涨幅与涨幅加上跌幅的比值。它是买卖力量在数量上和图形上的体现,投资者可根据其所反映的行情变动情况及轨迹来预测未来股价走势。在实践中,人们通常将其与移动平均线相配合使用,借以提高行情预测的准确性。
二、RSI 指标的计算方法
相对强弱指标RSI 的计算公式有两种
其一:假设A 为N 日内收盘价的正数之和,B 为N 日内收盘价的负数之和乘以(-1)这样,A 和
B 均为正,将A 、B 代入RSI 计算公式,则RSI (N )=A÷(A +B )×100
其二:RS(相对强度)=N日内收盘价涨数和之均值÷N 日内收盘价跌数和之均值RSI (相对强弱指标)=100-100 ÷(1+RS) 这两个公式虽然有些不同,但计算的结果一样。
以14日RSI 指标为例,从当起算,倒推包括当日在内的15个收盘价,以每一日的收盘价减去上一日的收盘价,得到14个数值,这些数值有正有负。这样,RSI指标的计算公式具体如下:
A=14个数字中正数之和 B=14个数字中负数之和乘以(-1)
RSI (14)=A÷(A +B )×100式中:A 为14日中股价向上波动的大小 B 为14日中股价向下波动的大小 A +B 为股价总的波动大小
RSI 的计算公式实际上就是反映了某一阶段价格上涨所产生的波动占总的波动的百分比率,百分比越大,强势越明显;百分比越小,弱势越明显。 RSI 的取值介于0-100 之间。在计算出某一日的RSI 值以后,可采用平滑运算法计算以后的RSI 值,根据RSI 值在坐标图上连成的曲线,即为RSI 线。 以日为计算周期为例,计算RSI 值一般是以5 日、10日、14日为一周期。另外也有以6 日、12日、24日为计算周期。一般而言,若采用的周期的日数短,RSI指标反应可能比较敏感;日数较长,可能反应迟钝。目前,沪深股市中RSI 所选用的基准周期为6 日和12日。和其他指标的计算一样,由于选用的计算周期的不同,RSI 指标也包括日RSI指标、周RSI 指标、月RSI 指标年RSI 指标以及分钟RSI 指标等各种类型。经常被用于股市研判的是日RSI 指标和周RSI 指标。虽然它们的计算时的取值有所不同,但基本的计算方法一样。另外,随着股市软件分析技术的发展,投资者只需掌握RSI 形成的基本原理和计算方法,无须去计算指标的数值,更为重要的是利用RSI 指标去分析、研判股票行情。
RSI 的一般研判标准
RSI 的研判主要是围绕RSI 的取值、长期RSI 和短期RSI 的交叉状况及RSI的曲线形状等展开的。一般分析方法主要包括RSI 取值的范围大小、RSI 数值的超卖超买情况、长短期RSI 线的位置及交叉等方面。
一、RSI 取值的大小
RSI 的变动范围在0-100 之间,强弱指标值一般分布在20-80.如图(2-1 )所表示。
这里的
二、 RSI数值的超买超卖
一般而言,RSI 的数值在80以上和20以下为超买超卖区的分界线。
1 、当RSI 值超过80时,则表示整个市场力度过强,多方力量远大于空方力量,双方力量对比悬殊,多方大胜,市场处于超买状态,后续行情有可能出现回调或转势,此时,投资者可卖出股票。
2 、当RSI 值低于20时,则表示市场上卖盘多于买盘,空方力量强于多方力量,空方大举进攻后,市场下跌的幅度过大,已处于超卖状态,股价可能出现反弹或转势,投资者可适量建仓、买入股票。
3 、当RSI 值处于50左右时,说明市场处于整理状态,投资者可观望。
4 、对于超买超卖区的界定,投资者应根据市场的具体情况而定。一般市道中,RSI 数值在80以上就可以称为超买区,20以下就可以称为超卖区。但有时在特殊的涨跌行情中,RSI 的超卖超买区的划分要视具体情况而定。比如,在牛市中或对于牛股,超买区可定为90以上,而在熊市中或对于熊股,超卖区可定为10以下(对于这点是相对于参数设置小的RSI 而言的,如果参数设置大,则RSI 很难到达90以上和10以下)。
三、长短期RSI 线的交叉情况
短期RSI 是指参数相对小的RSI ,长期RSI 是指参数相对较长的RSI.比如,6 日RSI 和12日RSI 中,6 日RSI 即为短期RSI ,12日RSI 即为长期RSI.长短期RSI 线的交叉情况可以作为我们研判行情的方法。
1 、当短期RSI>长期RSI 时,市场则属于多头市场;2 、当短期RSI
RSI 的特殊分析方法
一、RSI 曲线的形态当RSI 指标在高位盘整或低位横盘时所出现的各种形态也是判断行情,决定买卖行动的一种分析方法。
1 、当RSI 曲线在高位(50以上)形成M 头或三重顶等高位反转形态时,意味着股价的上升动能已经衰竭,股价有可能出现长期反转行情,投资者应及时地卖出股票。如果股价走势曲线也先后出现同样形态则更可确认,股价下跌的幅度和过程可参照M 头或三重顶等顶部反转形态的研判。
2 、当RSI 曲线在低位(50以下)形成W 底或三重底等低位反转形态时,意味着股价的下跌动能已经减弱,股价有可能构筑中长期底部,投资者可逢低分批建仓。如果股价走势曲线也先后出现同样形态则更可确认,股价的上涨幅度及过程可参照W 底或三重底等底部反转形态的研判。
3 、RSI 曲线顶部反转形态对行情判断的准确性要高于底部形态
二、RSI 曲线的背离
RSI 指标的背离是指RSI 指标的曲线的走势正好和股价K 线图的走势方向正好相反。RSI 指标的背离分为顶背离和底背离两种。
(1 )顶背离当RSI 处于高位,但在创出RSI 近期新高后,反而形成一峰比一峰低的走势,而此时K 线图上的股价却再次创出新高,形成一峰比一峰高的走势,这就是顶背离。顶背离现象一般是股价在高位即将反转的信号,表明股价短期内即将下跌,是卖出信号。在实际走势中,RSI 指标出现顶背离是指股价在进入拉升过程中,先创出一个高点,RSI 指标也相应在80以上创出新的高点,之后,股价出现一定幅度的回落调整,RSI 也随着股价回落走势出现调整。但是,如果股价再度向上并超越前期高点创出新的高点时,而RSI 随着股价上扬也反身向上但没有冲过前期高点就开始回落,这就形成RSI 指标的顶背离。RSI 出现顶背离后,股价见顶回落的可能性较大,是比较强烈的卖出信号。
(2 )底背离RSI 的底背离一般是出现在20以下的低位区。当K 线图上的股价一路下跌,形成
一波比一波低的走势,而RSI 线在低位却率先止跌企稳,并形成一底比一底高的走势,这就是底背离。底背离现象一般预示着股价短期内可能将反弹,是短期买入的信号。与MACD、RSI 等指标的背离现象研判一样,RSI 的背离中,顶背离的研判准确性要高于底背离。当股价在高位,RSI 在80以上出现顶背离时,可以认为股价即将反转向下,投资者可以及时卖出股票;而股价在低位,RSI 也在低位出现底背离时,一般要反复出现几次底背离才能确认,并且投资者只能做战略建仓或做短期投资。
三、参数的修改
从RSI 指标的计算方法可以看出RSI 指标是以时间为参数,构成参数的的时间周期可以是日、月或周、年、分钟等,而这些时间周期又根据股票上市时间的长短和投资者的取舍,理论上可以采取任意的时间长度,但在大多数股市分析软件上,各种时间周期的变动范围又大多数都被限定在1-99内,如1 日-99 日、1周-99 周等。
从RSI 指标的实际运用来看,大多数投资者所选择的时间周期参数为日,而日RSI 指标参数的使用,又大多局限在6 日和12日等少数几个参数上。如果按照这些短期时间参数来分析股票走势,其RSI 指标所得出的数值的变动范围大部分是在40-80 之间,而且波动频率过于繁琐。在这么一个狭小空间里想用RSI 曲线来比较准确的研判行情走势实属不易,因此,投资者应充分利用各类股市分析上所提供的各种短中长期日参数,结合K 线、均线等股市理论来综合研判股票走势。
下面的章节中就试着通过运用不同的指标参数对应不同的买卖时机的方法来解决这一问题。 趋势型
主要介绍四种技术指标:MACD、ASI、DMI,以下分别详细说明。
MACD
MACD指标,即指数平滑异同移动平均线,是由查拉尔。阿佩尔(Gerald Apple)所创造的,是一种研判股票买卖时机、跟踪股价运行趋势的技术分析工具。
MACD指标的原理
MACD指标是根据均线的构造原理,对股票价格的收盘价进行平滑处理,求出算术平均值以后再进行计算,是一种趋向类指标。MACD指标是运用快速(短期)和慢速(长期)移动平均线及其聚合与分离的征兆,加以双重平滑运算。而根据移动平均线原理发展出来的MACD,一则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷,二则保留了移动平均线的效果,因此,MACD指标具有均线趋势性、稳重性、安定性等特点,是用来研判买卖股票的时机,预测股票价格涨跌的技术分析指标 MACD指标主要是通过EMA 、DIF 和DEA (或叫MACD、DEM )这三值之间关系的研判,DIF 和DEA 连接起来的移动平均线的研判以及DIF 减去DEM 值而绘制成的柱状图(BAR )的研判等来分析判断行情,预测股价中短期趋势的主要的股市技术分析指标。其中,DIF 是核心,DEA 是辅助。DIF 是快速平滑移动平均线(EMA1)和慢速平滑移动平均线(EMA2)的差。BAR 柱状图在股市技术软件上是用红柱和绿柱的收缩来研判行情。
MACD指标的计算方法
MACD在应用上,首先计算出快速移动平均线(即EMA1)和慢速移动平均线(即EMA2),以此两个数值,来作为测量两者(快慢速线)间的离差值(DIF ) 的依据,然后再求DIF 的N 周期的平滑移动平均线DEA (也叫MACD、DEM )线。
以EMA1的参数为12日,EMA2的参数为26日,DIF 的参数为9 日为例来看看MACD的计算过程
1 、计算移动平均值(EMA )
12日EMA的算式为EMA(12)=前一日EMA(12)×11/13+今日收盘价×2/13
26日EMA的算式为 EMA(26)=前一日EMA(26)×25/27+今日收盘价×2/27
2、计算离差值(DIF)
DIF=今日EMA(12)-今日EMA(26)
3、计算DIF的9日EMA
根据离差值计算其9日的EMA,即离差平均值,是所求的MACD值。为了不与指标原名相混淆,此值又名DEA或DEM。今日DEA(MACD)=前一日DEA×8/10+今日DIF×2/10计算出的DIF 和
DEA 的数值均为正值或负值。
理论上,在持续的涨势中,12日EMA 线在26日 EMA线之上,其间的正离差值(+DIF)会越来越大;反之,在跌势中离差值可能变为负数(-DIF),也会越来越大,而在行情开始好转时,正负离差值将会缩小。指标MACD正是利用正负的离差值(±DIF )与离差值的N 日平均线(N 日EMA )的交叉信号作为买卖信号的依据,即再度以快慢速移动线的交叉原理来分析买卖信号。另外,MACD指标在股市软件上还有个辅助指标——BAR 柱状线,其公式为:BAR=2 ×(DIF -DEA ),我们还是可以利用BAR 柱状线的收缩来决定买卖时机。
离差值DIF 和离差平均值DEA 是研判MACD的主要工具。其计算方法比较烦琐,由于目前这些计算值都会在股市分析软件上由计算机自动完成,因此,投资者只要了解其运算过程即可,而更重要的是掌握它的研判功能。另外,和其他指标的计算一样,由于选用的计算周期的不同,MACD指标也包括日MACD指标、周MACD指标、月MACD指标年MACD指标以及分钟MACD指标等各种类型。经常被用于股市研判的是日MACD指标和周MACD指标。虽然它们的计算时的取值有所不同,但基本的计算方法一样。
在实践中,将各点的 DIF和DEA (MACD)连接起来就会形成在零轴上下移动的两条快速(短期)和慢速(长期)线,此即为MACD图。
MACD指标的一般研判标准MACD指标是市场上绝大多数投资者熟知的分析工具,但在具体运用时,投资者可能会觉得MACD指标的运用的准确性、实效性、可操作性上有很多茫然的地方,有时会发现用从书上学来的MACD指标的分析方法和技巧去研判股票走势,所得出的结论往往和实际走势存在着特别大的差异,甚至会得出相反的结果。这其中的主要原因是市场上绝大多数论述股市技术分析的书中关于MACD的论述只局限在表面的层次,只介绍MACD的一般分析原理和方法,而对MACD分析指标的一些特定的内涵和分析技巧的介绍鲜有涉及。本节将在介绍MACD指标的一般研判技巧和分析方法基础上,详细阐述MACD的特殊研判原理和功能。
MACD指标的一般研判标准主要是围绕快速和慢速两条均线及红、绿柱线状况和它们的形态展开。一般分析方法主要包括DIF 和MACD值及它们所处的位置、DIF和MACD的交叉情况、红柱状的收缩情况和MACD图形的形态这四个大的方面分析。
1 、DIF 和DEA 的值及线的位置
○1 当DIF 和DEA 均大于0 (即在图形上表示为它们处于零线以上)并向上移动时,一般表示为股市处于多头行情中,可以买入或持股;○2 当DIF 和DEA 均小于0 (即在图形上表示为它们处于零线以下)并向下移动时,一般表示为股市处于空头行情中,可以卖出股票或观望。○3 当DIF 和DEA 均大于0 (即在图形上表示为它们处于零线以上)但都向下移动时,一般表示为股票行情处于退潮阶段,股票将下跌,可以卖出股票和观望。○4 当DIF 和DEA 均小于0 时(即在图形上表示为它们处于零线以下)但向上移动时,一般表示为行情即将启动,股票将上涨,可以买进股票或持股待涨。
2 、DIF 和DEA 的交叉情况
○1 当DIF 与DEA 都在零线以上,而DIF 向上突破DEA 时,表明股市处于一种强势之中,股价将再次上涨,可以加码买进股票或持股待涨,这就是MACD指标
3 、MACD指标中的柱状图分析
在股市电脑分析软件中通常采用DIF 值减DEA (即MACD、DEM )值而绘制成柱状图,用红柱状和绿柱状表示,红柱表示正值,绿柱表示负值。用红绿柱状来分析行情,既直观明了又实用可靠。
1 、当红柱状持续放大时,表明股市处于牛市行情中,股价将继续上涨,这时应持股待涨或短线买入股票,直到红柱无法再放大时才考虑卖出。
2 、当绿柱状持续放大时,表明股市处于熊市行情之中,股价将继续下跌,这时应持币观望或卖出股票,直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票。
3 、当红柱状开始缩小时,表明股市牛市即将结束(或要进入调整期),股价将大幅下跌,这时应卖出大部分股票而不能买入股票。
4 、当绿柱状开始收缩时,表明股市的大跌行情即将结束,股价将止跌向上(或进入盘整),这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票。
5 、当红柱开始消失、绿柱开始放出时,这是股市转市信号之一,表明股市的上涨行情(或高位盘整行情)即将结束,股价将开始加速下跌,这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。
6 、当绿柱开始消失、红柱开始放出时,这也是股市转市信号之一,表明股市的下跌行情(或低位盘整)已经结束,股价将开始加速上升,这时应开始加码买入股票或持股待涨。
MACD的特殊分析方法
一、形态法则
1 、M 头W 底等形态
MACD指标的研判还可以从MACD图形的形态来帮助研判行情。当MACD的红柱或绿柱构成的图形双重顶底(即M 头和W 底)、三重顶底等形态时,也可以按照形态理论的研判方法来加以分析研判。
2 、顶背离和底背离
MACD指标的背离就是指MACD指标的图形的走势正好和K 线图的走势方向正好相反。MACD指标的背离有顶背离和底背离两种。
(1 )顶背离
当股价K 线图上的股票走势一峰比一峰高,股价一直在向上涨,而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低,即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低,这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号,表明股价短期内即将下跌,是卖出股票的信号。
(2 )底背离
底背离一般出现在股价的低位区。当股价K 线图上的股票走势,股价还在下跌,而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高,即当股价的低点比前一次低点底,而指标的低点却比前一次的低点高,这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号,表明股价短期内可能反弹向上,是短期买入股票的信号。
在实践中,MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠,股价在高价位时,通常只要出现一次背离的形态即可确认位股价即将反转,而股价在低位时,一般要反复出现几次背离后才能确认。因此,MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离,这点投资者要加以留意。
3 、趋势线、压力线
二、分析周期法则
绿柱状间隔时间越长,未来上涨力度越大和时间越长红柱状维持时间越长,未来下跌空间和力度越大,时间越长