范文一:汽车金融公司
汽车金融公司
汽车金融公司,是指经中国银行业监督管理委员会批准设立的,为中国境内的汽车购买者及销售者提供金融服务的非银行金融机构。在国内,主要有上汽通用汽车金融公司、大众汽车金融公司、丰田汽车金融公司等。了解汽车金融公司有助于我们更好得选择车贷。 步骤/方法
上汽通用汽车金融有限责任公司
上汽通用汽车金融有限责任公司,是通用汽车金融服务公司和上海汽车集团财务有限责任公司共同组建的。目的是将通用汽车金融服务公司多年的全球汽车金融服务经验与上汽对中国市场的认识相结合,为中国消费者提供专业汽车金融服务。该公司自2004年8月成立以来,汽车零售信贷和批发信贷两项主营业务始终保持高速增长的势头。
具体业务包括:接受中国境内股东单位3个月以上期限的存款,提供购车贷款业务,办理汽车经销商采购车辆贷款和营运设备贷款,转让和出售汽车贷款应收业务,向金融机构借款,为贷款购车提供担保,与购车融资活动相关的代理业务,以及经银监会批准的其他信贷业务。 大众汽车金融公司
大众汽车金融公司2004年10月正式宣布在中国开展汽车贷款业务,首选市场是北京。他们提供给消费者的金融产品与商业银行相比并无价格优惠,只是选择更加灵活。大众汽车金融公司的贷款审核比银行更人性化,允许申请人贷款用购房合同和贷款合同作为房产证明,不是必须出具房产证。
目前大众提供两款贷款产品供消费者选择:标准信贷和百龙信贷。前者与商业银行贷款并无大异,只是首付比例由两成提高到三成,期限仍最长为5年。比较有新意的是百龙信贷,它适合那些希望贷款买车,同时又不希望月供压力太大的消费者。百龙信贷的月供比传统信贷方式低15%左右。月供的降低是通过在合同到期时支付一笔尾款来实现的,这笔尾款最高不超过贷款总额的20%,如果按30%的首付比例计算相当于总车价的14%。
丰田汽车金融(中国)有限公司
丰田汽车金融(中国)有限公司2005年1月1日开业,是丰田金融服务株式会社在中国的独资企业。新公司营业地点设在北京,经营目标是为丰田汽车用户和经销商提供方便快捷的汽车金融服务,业务涉及车辆保险、金融、汽车贷款、二手车、汽车用品等业务。 福特汽车金融公司
福特汽车金融公司于2005年三季度在我国开展业务。成立初期,该公司首先开展经销商存货融资业务,以满足经销商在中国销售福特品牌汽车的需求,同时在部分市场试行消费者分期付款融资业务。除为进口福特产品提供金融服务外,福特汽车金融公司也支持福特在中国生产汽车的销售。
虽然在开业初期只为销售福特品牌汽车的经销商提供存货融资服务,但此后其经销商存货融资业务拓展到VOL?鄄VO、路虎、捷豹等福特旗下其他汽车品牌。据了解,福特汽车金融公司将在我国投资10亿美元。
戴姆勒-克莱斯勒汽车金融公司
2005年11月2日,戴姆勒-克莱斯勒汽车金融(中国)有限公司在北京正式开业。据介绍,作为全球第三大汽车金融公司,戴姆勒-克莱斯勒金融服务集团于2005年初开始有关开展中国业务的准备工作,其中国公司的营业执照于2005年9月21日获得了中国银监会的最终批准。与此前在中国开业的通用、大众等国际著名汽车金融服务公司只为轿车提供金融服务有所不同,新开业的戴姆勒-克莱斯勒汽车金融(中国)公司是在中国第一家同时为轿车和商用车提供融资服务的汽车金融公司。
东风标致雪铁龙汽车金融有限公司
东风标致雪铁龙汽车金融有限公司于2006年8月成立,其中中银集团保险有限公司占有50%的股份。该公司经营宗旨是为东风标致和东风雪铁龙两个品牌的经销商库存车辆提供融资,并向购买东风标致和东风雪铁龙汽车的最终客户提供贷款。作为中银集团保险有限公司的母公司,中国银行股份有限公司向合资企业提供资金支持,并将它在个人汽车融资等方面的经验与其他公司共享。中国银行遍布全国的分支机构向公司提供金融服务。
沃尔沃汽车金融(中国)有限公司
沃尔沃汽车金融(中国)有限公司2006年8月底在上海正式成立,是中国首家专为商用车和建筑设备提供金融服务的汽车金融公司,向客户提供融资、保险、不动产以及资金管理等服务。
菲亚特汽车金融有限责任公司
菲亚特中国公司2007年12月20日宣布,中国银监会、商务部已于12月11日向菲亚特汽车金融有限责任公司颁发《金融许可证》和《外商投资企业批准证书》;12月20日,菲亚特汽车金融有限责任公司又获得了上海市工商行政管理局颁发的《企业法人营业执照》。至此,菲亚特汽车金融有限责任公司正式成立。该公司于2008年初起为菲亚特集团在华用户和经销商提供相关金融服务。
菲亚特汽车金融有限责任公司是意大利FIDIS有限公司在华的全资子公司,注册资本为5亿元人民币。意大利FIDIS有限公司是菲亚特集团汽车公司的金融服务机构,拥有25年的国际汽车金融服务经验。
菲亚特汽车金融有限责任公司将为菲亚特集团在中国生产和销售的全线汽车产品提供零售和经销商金融服务,包括自有品牌和中国合作伙伴品牌的产品。其所服务的乘用车品牌不仅包括菲亚特,也涵盖玛莎拉蒂和法拉利等豪华轿车和超级跑车;此外,依维柯品牌的商用车(卡车和客车)和凯斯品牌的工程机械也将享有菲亚特汽车金融有限责任公司的金融服务。 东风日产汽车金融有限公司
东风日产汽车金融有限公司2007年3月在上海成立。该金融公司为购买日产品牌和英菲尼迪品牌轿车的顾客提供个人新车消费信贷业务,同时为经营上述品牌轿车的经销店提供库存融资。该公司还将加强中国本土生产和进口日产品牌车的销售业务,计划至2010年在北京、上海、广州、武汉等中国主要大中城市开展汽车金融业务,同时为经营上述品牌轿车的经销店提供库存融资。
本文来自: 中国高速网(www.cngaosu.com)
详细出处参考:http://www.cngaosu.com/a/2011/0316/123752.html
范文二:北银金融公司
北银消费金融公司发展现状及发展趋势 北银消费金融公司是北京银行独立注资3亿元成立的全资子公司,于2010年1月6日获得中国银监会批准筹建的,这是中国首家开业的消费金融公司。设立消费金融公司是在国际金融危机背景下,中国监管部门为扩内需、保增长推出的创新金融举措。
北银消费金融公司目前主要经营业务分为个人耐用消费品贷款和一般用途贷款两种。公司开业初期将主要受理大额耐用消费品贷款(除房贷和车贷),后续会逐渐增加教育、装修、婚庆和旅游等一般用途个人消费贷款。
北银消费金融公司办理的个人消费贷款与商业银行信贷相比具有审批速度快、服务方式灵活,无需抵押与担保,能够快速、有效地满足消费者的金融需求等优点。但北银消费金融公司不吸收公众存款,融资方式是进行境内同业拆借、向境内金融机构借款和发行金融债券等。所以利润来自于自有资金及融入资金和放贷资金利差,所以贷款利率区间比商业银行高,一般是基准利率可上浮至 400%。
1. 监管和法规过于严格且不成熟
《消费金融公司试点管理办法》中规定客户第一笔贷款必须是消费性贷款,以后才能申请一般性贷款,这给北银消费金融公司产品的推广造成了极大不便。然而,小额信贷公司由地方工商局监管,管制政策弹性很大。担保公司规模普遍更大,涉及范围广,却管理松弛,使得消费金融公司竞争力受到巨大约束。
2.金融产品同质性较高,而且银行信用卡业务抢占了消费金融大部分的市场。
银行信用卡和所谓消费金融之间存在极强的替代性,而信用卡已经拥有了广泛的用户群,另外,信用卡拥有的免息期功能,使得消费金融公司几乎没有明显的竞争优势。
3.中国的消费观念还没有较大的改变
中国老百姓在消费信贷上的观念仍然没有得到突破,传统的亲戚间借贷行为仍然占到民间信贷的主导,分期借贷消费的观点还未深入人心。另外,我国人均收入水平仍然较低,社保体系建设滞后,这使得消费金融的快速发展前提还未完全得到满足。
4.征信系统建设不够完善。
我国的个人征信系统无法满足消费金融公司的运作需求,个人收入等指标的真实程度仍然偏低,无法对消费金融公司提供有效参考。在现阶段用于参考的数据库也只有人民银行征信系统、公积金以及社保等信息库。
5.经营风险较高
由于目标人群是主要针对具有稳定收入的年轻人、年轻家庭或中低收入户,这很容易导致违约风险增加。再加上其不能吸收存款,所以我国消费金融公司的建设和发展离不开商业银行和政府的扶植和支持,否则很容易倒闭。
结合美国和德国消费金融公司的发展过程,则北银消费金融公司的发展趋势大致为以下几个方面:
1、 采用了全方位经营模式,注重延伸服务,按照商业链条服务范围从售前到售中再到售后。实现非银行金融机构与一些大型制造商和销售商之间的联合,提高在市场上的竞争力。
2、 消费信贷的 “消费”对象主要是创新性消费品,信贷使用者主要是中等及中等以上收入人群。
由于北银消费金融公司是为了实现特定政策目的而成立的非银行金融机构。而随着人们消费观念的改变,我国的内需能够有效的拉动经济后。北银做为公司为了追逐利润最大化,一定会生产创新性的消费品,同时为了降低成本,将目标定在中等及中等以上的优质客户。
3.扩大产品范围
与车贷和房贷相比,耐用消费品贷款和一般消费品贷款在居民消费信贷需求中所占比例太小。 借鉴国际经验,消费金融公司长期来看还是应将车贷纳入其经营业务范围。 若提供车贷,其直接竞争对手有商业银行和汽车金融公司。 比起商业银行,消费金融公司在资金成本方面没有优势,但可以提供更专业的汽车金融服务。 比起汽车金融公司,消费金融公司对居民的消费习惯更了解,更能提供个性化的服务。
4.应开拓农村市场
农村对家电、农机具等耐用消费品和消费贷款需求均较大。 但现实情况是我国农村金融供给不足。 因此,应积极开拓农村市场,考虑将具有稳定收入的农户做为服务对象,提供家电、农机具等耐用消费品贷款,同时发展以教育为重点的一般消费品贷款。
范文三:消费金融公司
消费金融公司试点办法所称消费金融公司,是指经银监会批准,在中华人民共和国境内设立的,不吸收公众存款,以小额、分散为原则,为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。办法所称消费贷款是指消费金融公司向借款人发放的以消费(不包括购买房屋和汽车)为目的的贷款。消费金融公司名称中应当标明“消费金融”字样。未经银监会批准,任何机构不得在名称中使用“消费金融”字样。
工具/原料
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? 申请设立消费金融公司应当具备下列条件: (一)有符合《中华人民共和国公司法》和银监会规定的公司章程; (二)有符合规定条件的出资人; (三)有符合本办法规定的最低限额的注册资本; (四)有符合任职资格条件的董事、高级管理人员和熟悉消费金融业务的合格从业人员;
? (五)建立了有效的公司治理、内部控制和风险管理制度,具备与业务经营相适应的管理信息系统;
?
? (六)有与业务经营相适应的营业场所、安全防范措施和其他设施; (七)银监会规定的其他审慎性条件。
方法/步骤1
材料初步递交省银监会
省银监会审批受理报送中国银监会3
中国银监会审批下放批文给省银监会4
省银监会发布批准消费金融公司开业通知
主要出资人要求
1. 1
非金融企业作为消费金融公司主要出资人,应当具备下列条件:
(一)最近1年营业收入不低于300亿元人民币或等值的可自由兑换货币(合并会计报表口径);
(二)最近1年年末净资产不低于资产总额的30%(合并会计报表口径);
(三)财务状况良好,最近2个会计年度连续盈利(合并会计报表口径);
(四)信誉良好,最近2年内无重大违法违规经营记录;
(五)入股资金来源真实合法,不得以借贷资金入股,不得以他人委托资金入股;
(六)承诺5年内不转让所持有的消费金融公司股权(银行业监督管理机构依法责令转让的除外),并在拟设公司章程中载明;
(七)银监会规定的其他审慎性条件。
2. 2
金融机构作为消费金融公司主要出资人,应当具备下列条件:
(一)具有5年以上消费金融领域的从业经验;
(二)最近1年年末总资产不低于600亿元人民币或等值的可自由兑换货币(合并会计报表口径);
(三)财务状况良好,最近2个会计年度连续盈利(合并会计报表口径);
(四)信誉良好,最近2年内无重大违法违规经营记录;
(五)入股资金来源真实合法,不得以借贷资金入股,不得以他人委托资金入股;
(六)承诺5年内不转让所持有的消费金融公司股权(银行业监督管理机构依法责令转让的除外),并在拟设公司章程中载明;
(七)具有良好的公司治理结构、内部控制机制和健全的风险管理制度;
(八)满足住所地国家(地区)监管当局的审慎监管指标要求;
(九)境外金融机构应当在中国境内设立代表处2年以上,或已设有分支机构,对中国市场有充分的分析和研究,所在国家或地区金融监管当局已经与银监会建立良好的监督管理合作机制;
(十)银监会规定的其他审慎性条件。
注意事项
消费金融公司注册资金最低3亿元
范文四:国开金融公司
国开金融公司
一、国开金融公司简介
1.关于国开金融公司
国开金融公司成立于2009年8月~是国家开发银行根据国务院批准的商业化转型方案设立的全资子公司~注册资本近500亿元人民币~主要从事股权投资业务~是开行唯一的股权投资平台~也是中国市场上最具实力的投资机构之一。
国开金融主要从事“城镇开发、产业投资、海外投资、基金业务”四大业务~以服务中国的城镇化、产业化和国际化进程为目标。
城镇开发:为各地城镇建设运营提供一揽子综合服务~探索建立城镇发展新模式~加快推动中国城镇化进程。
产业投资:为国家和地方重大产业项目提供资本金~并广泛参与境内外Pre,IPO及重大并购重组项目。
海外投资:积极参与全球资本市场~支持中国企业走出去和全球化发展~同时引导全球资源投资中国。
基金业务:发起设立国家级母基金~投资国内各地区、各行业的优秀私募股权基金~推动中国PE行业发展。
2.核心优势
广泛的客户资源
国开金融是中国客户关系网络覆盖最广的投资机构。依托开行良好的政府关系、深厚的基础设施和产业客户资源~以及遍布中国和世界的分支机构~国开金融可以源源不断获得优质的项目储备~并且具备在全球范围内整合资源的能力。
雄厚的专业力量
国开金融是中国行业专家力量最强的投资机构~借助开行数量庞大、经验丰富的专家队伍和完善的风险控制体系~国开金融可以广泛参与各地各行业发展规划的制定和重大项目的开发评审~强化风险管控~确保投资项目质量。
1
卓越的管理品牌
国开金融是中国市场形象和品牌声誉最好的投资机构之一。依托开行深厚的国家背景和优秀的市场业绩~国开金融正在成为国内大型资金机构、社会资本以及海外资本的资产管理人。
独到的投资理念
国开金融以服务于中国快速发展、潜力巨大的城镇化、产业化和国际化进程为目标。通过基金、股权投资、夹层资本等创新型金融工具~支持各地城镇开发运营以及关乎国家经济命脉、具有行业领先地位的优质企业的国内发展和全球化扩张~同时输出国开金融的管理和资源能力~帮助客户释放出最大的增长潜力和长期价值。
3.治理结构
二、业务板块
2
城镇发展基金
城镇开发 元融资产 业
国开熔华 务
产业投资 国开创新 板
国开国际 块 海外投资
国创母基金 基金业务
国开金融公司业务结构图
1.城镇开发
业务版图:
发展趋势
城镇化是未来30年中国经济发展的核心引擎。 2007年10月~党的十七大首次将走中国特色城镇化道路~实现城乡、区域
协调互动发展上升到战略高度。
3
2010年10月~党的十七届五中全会进一步提出:要坚持扩大内需战略~加快社会主义新农村建设~统筹城乡发展,要促进区域协调发展、积极稳妥推进城镇化~完善城市化布局和形态~加强城镇化管理。
2011年12月~**副总理在全国发展和改革工作座谈会上强调:“扩大内需的最大潜力在城镇化。城镇化既可增加投资~又能拉动消费~是中国经济发展的重要引擎。要抓紧研究制定中长期城镇化发展规划和政策措施~协调发展不同规模和类型的城镇。”
目前中国城市化率达到50%~相比发达国家80%的城市化率还有很大差距。按照每年提高1%城市化率的速度~城镇建设有望稳定拉动中国经济增长30年。
业务模式
国开金融以服务地方经济社会发展和中国城镇化进程为目标~以民生、规划、产业、环境等城镇发展核心要素为依托~以市场运作化为基础~以政府政策支持为保障~通过与地方政府合作设立城镇发展基金或合资公司引导社会资本和商业银行贷款跟进~同时整合全球一流城镇建设资源~高起点、系统性的打造城市新区和特色城镇~树立城乡统筹、民生保障、环境优美、基础配套、产业发展、绿色智慧的中国城镇建设新典范。
核心理念
国开金融不仅是资本提供者~更是城市发展先进理念、模式和产品的资源整合机构。通过建设中国城镇开发战略合作联盟~汇聚与城镇运营相关的国内外一流机构共同参与~为地方带来城镇发展所需的各类优质资源~提升区域发展品质。同时~致力于探索解决目前中国城镇化进程中存在的主要问题。
第一~改善民生福祉。会同具有社会责任和优秀品质的市场化机构~共同参与保障性住房建设~让拆迁农民和城市低收入人群住上高品质的安居房。对于涉及城乡统筹的项目~国开金融还将积极支持相关的农民就业培训、生态农业、乡村发展项目~力所能及服务民生需要。
第二~实现科学规划依。托城镇开发战略合作联盟~在项目前期不仅引入一流规划设计机构~还将引入有意愿和能力在城市新区和小城镇发展的优秀市场化机构,如商业、主题公园、医疗服务、教育、酒店、休闲娱乐等,共同参与规划制定~提出优化意见~待土地条件具备后~全体合作伙伴同步实施建设~既有助
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于加快区域开发进度和成熟度~也有助于市场化合作机构尽快实现稳定收益~控制投资风险。
第三~促进产业发展。国开金融高度重视产业发展对于城镇发展的重要意义~将充分利用开行和国开金融自身的产业客户资源优势~结合地方产业定位~帮助地方政府引入优质产业项目~为城镇发展注入产业动力。此外~国开金融将根据地方实际情况~成立地方产业发展基金~支持中小企业、高科技企业以及创意、旅游、休闲等第三产业的发展。
第四~完善交通体系。国开金融将与国家有关主管部门和市场化机构合作~优化城镇交通布局~帮助具备条件的城镇建设地铁、轻轨、有轨电车等轨道交通系统~并对站点沿线和周边地区进行综合开发。
第五~弘扬传统文化。国开金融将致力于在城市新区和小城镇中~推动中华传统建筑文化、理念、元素的传承和发扬~特别是在具有历史文化传统的城镇~更要突出自身文化特点。
第六~建设未来城镇。国开金融高度关注世界城镇的发展趋势~将在城市新区和小城镇的建设中探索运用新理念、新材料、新能源和新技术~包括智能城镇,数字交通、数字安全、远程医疗、远程教育,、低碳环保、物联网、太阳能、风能等。
2.产业投资
,1,夹层投资业务
业务概况:
夹层投资是指在企业资本结构中~介于纯股权和纯债权之间的一种投资产品类型~类似于国外的优先股、可转债。由于国内法律没有优先股~可转债又受到诸多限制~实践中~国开金融夹层投资通常采取的方式为:具有保底收益,或固定收益,和退出安排的“股权”。
产品功能及特点:
夹层投资可以满足企业在发展的不同阶段存在的多种融资需求,包括业务发展、新项目建设、企业收购兼并、管理层收购、上市公司重组等方面的资本金需
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求~产品的投资形式可以是股权~也可以是债权或金融产品,如信托、理财等,~方式灵活多样。
常见项目类型如下:
新建项目:为项目公司提供股本金~撬动银行贷款,或提供过桥资金~便于前期顺利启动项目~抓住市场时机。
对目标公司增资:用于目标企业的业务发展~改善企业负债结构。
并购:与企业共同对目标公司实施并购~提供资金杠杆。
特殊目的:管理层收购,解决上市公司资产注入问题等。
过桥融资:帮助企业解决短期资金缺口。
投资平台:
国开金融全资设立的子公司——国开创新资本投资有限责任公司,简称“国开创新”,~国开创新是国开金融旗下从事夹层投资业务的专业投资机构及资产管理机构~注册资本10亿元人民币。
投资示意图:
,2,Pre-IPO业务
业务概况:
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上市前,Pre-IPO,投资是对盈利模式成熟稳定~具有较好成长性~增值空间大~上市预期明确的目标企业~在公开上市前进行股权投资~通过资本市场退出实现投资增值,并购类投资主要是配合企业整合上下游产业链~提高运营效率~提升企业价值~做强大企业。装备基金投资后~将长期支持企业业务发展~利用股东资源和市场化团队提供包括丰富投融资渠道、辅助产业整合、改善法人治理结构、提升战略及管控水平等多种增值服务~并协助企业在资本市场上市。
产品功能及特点:
Pre-IPO类产品主要特点如下:
投资对象盈利模式成熟稳定~具有较好成长性~增值空间大~上市预期明确~投资规模一般在1亿元人民币之上~整个投资期不超过5年~以3年为主。退出方式主要为推动目标企业在国内资本市场实现上市~装备基金通过资本市场直接出售目标企业的股权~实现投资退出。
并购类投资主要特点:
以产业整合、外延式增长为目标的并购业务以及以资产证券化为目的的上市公司资产注入式并购业务~通过提供资金及资源整合支持~帮助企业进行上下游整合~横向并购~培养行业巨头~提高资产价值和盈利能力~通过上市、大股东回购或向第三方转让退出。投资期限以3-5年为主~不超过8年。
投资平台:
装备制造产业投资基金,简称“装备基金”,是具体Pre-IPO和并购业务的投资平台。装备基金是国务院作为十大产业振兴规划的具体措施之一~由国家发改委批复国家开发银行设立的大型产业投资基金~基金总规模200亿元~采取分期募集方式~首期基金规模43亿元~已基本完成~主要投资人为国开金融和中信集团各平台。
装备基金主要是配合国家产业振兴规划~围绕做强我国传统产业和做大我国新兴产业~发挥产业投资“推手”作用~支持做强“大公司”、协助优化“产业链”、促进自主创新、推进“国际化”。
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装备基金的基金管理人是国开熔华产业投资基金管理有限责任公司,简称“国开熔华”,~国开熔华是国开金融的控股子公司~是国开金融的市场化PE投资平台。
国开熔华是经国务院同意~国家发展和改革委员会批复~于2011年6月设立的股权基金管理机构~由国开金融、中国中信集团公司、沈阳达锐投资管理有限公司、盘实投资顾问,苏州工业园区,有限公司共同发起设立~注册资本1亿元人民币。
国开熔华坚持以市场化运做为基础~依托专业化管理队伍~募集并引导社会资金服务于国家产业结构调整~支持装备制造及相关产业发展~通过做强大公司、优化产业链、促进自主创新、推进国际化~发挥资金的“推手”作用~同时实现股东利益最大化。
国开熔华设投资一部、投资二部、风险管理部、市场战略部和运营部~负责管理投资前、中、后台业务,同时建立专家委员会~对特定行业进行专项研究~确保服务的专业化、深度化。“国际化”。
3.海外投资
运营平台:
国开国际控股有限公司,简称“国开国际”,是国开金融公司的全资子公司~也是国家开发银行和国开金融唯一的海外战略投资平台。
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2011年4月~国开国际在香港设立,12月6日~国开国际在香港成功举办了开业典礼。2012年3月21日~国开国际完成对香港上市公司新资本,1062.HK,66.16%股权的收购。国开国际与新资本共同作为开行的海外投资平台。
国开国际借助香港开放发达的金融环境~依托开发银行6万亿人民币资产形成的客户资源以及中国最大的外汇贷款银行的地位~发掘优质投资机会~不断深化与国际顶尖金融机构的合作~为中资企业“走出去”和海外资本进入中国提供投融资支持。
核心优势:
,1,卓越的品牌和信用
作为国家开发银行的海外投资平台~国开国际是国家开发银行的品牌和国家信用的延伸。国开国际及其下属机构的投资视同为开发银行的投资~可以有力地提升被投资企业在市场上的信用水平。
,2,全方位的长期资金支持
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国开国际背靠开发银行的信贷资源~可与开发银行的信贷业务相结合~满足企业从资本金到贷款的全面融资需求~支持企业的长期发展~在多变的金融环境下提高企业长期的财务安全。
,3,丰富的客户资源
作为开发银行唯一的海外投资平台~国开国际与开发银行有紧密的协同关系。通过充分利用开发银行的网络优势和客户资源~国开国际可以获取丰富的投资机会~同时也为被投资企业下一步的业务发展提供新的动力。
,4,全球网络支持
开发银行作为中国最大的外汇贷款银行~拥有遍布全球的网络~工作组覆盖全世界192个国家和地区。开发银行的全球网络能够帮助被投企业在海外进行企业运营、业务开拓时获得最前线的支持~协助其了解当地市场、协调当地关系并在当地开展业务。
业务领域:
,1,项目投资
国开国际成立初期将主要投资于具有中国元素的项目~包括具有海外结构的中资企业或中资企业收购海外项目~以充分利用开行强大的客户资源以及独特的投贷结合的业务优势。同时~有选择性地个案关注纯海外项目的投资机会。
,2,资产管理
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国开国际将充分利用开发银行和国开金融强大的客户资源以及独特的投贷结合的业务优势~单独或与国际领先的基金管理机构发起和管理外币投资基金~投资于夹层、并购、产业主题等特定的领域。
合作伙伴:
国开国际与TPG、KKR、Permira等国际一流投资机构以及新世界集团等香港本土大企业建立了长期战略合作伙伴关系。通过与这些机构的合作~国开国际一方面可借鉴其在股权投资、基金投资、产业投资、投后管理、风险控制等方面的经验~加速公司业务能力的提升,另一方面亦可与这些机构共享全球投资机会~扩充公司在全球范围内的项目资源。
4.基金业务
,1,国创母基金
概述:
1(母基金概述
母基金,Fund of Funds~“FoF”,~又称“基金中的基金”~最初起源于美国~是以私募股权基金或其它基金产品作为投资对象的基金。自上世纪70年代~母基金行业不断发展壮大~逐步成为私募股权行业当中一类重要的投资品种。
2(国创母基金概述
国创母基金是经国务院批准~由国开金融公司和苏州创业投资集团公司于2010年12月共同发起设立的~我国第一个国家级人民币母基金。国创母基金总规模600亿元~首期规模150亿元。基金分为两支~一支是专注私募股权基金投资的PE母基金,国创开元母基金,~首期规模100亿元,另一支是专注创业投资基金投资的VC母基金,国创元禾母基金,~首期规模50亿元。
优势:
相对于其他股权投资产品来说~投资于国创母基金具有以下突出优势:
第一支真正市场化的国家级母基金。母基金是国内市场上第一支真正市场化的大型人民币母基金~得到了国务院的高度重视~及发改委和商务部等部委的认可与支持~融、投、管、退全过程完全市场化运作~是国家最高层面的母基金。
稳定的投资收益。股权投资母基金管理人与各种类型股权投资基金均有密切
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的联系~也熟知各基金管理团队的投资专长和风格~通过选择具有优异投资管理能力和业绩的股权投资基金管理团队~母基金能获得高于行业平均水平的投资收益。
更好的风险分散。风险分散是股权投资基金的主要特征之一~而股权投资母基金可以在基金自身分散风险的基础上~通过资产组合内不同股权投资基金的优化配置~实现风险的二次分散~包括通过增加投资项目个数规避单个项目的非系统性风险~以及通过分散投资行业和阶段规避经济周期风险等。
突出的规模效应。相比于单个投资人~股权投资母基金具有更大的资金规模~因而具有更强的市场影响力和议价能力。此外~股权投资母基金通过其专业的基金投资管理团队以及完善的后台服务系统~能有效降低基金投资及投资后管理的成本~提高资金的使用效率。
稳定的长期合作。股权投资母基金通常会与优秀的股权投资基金管理团队建立长期的合作模式~通过在投资协议中设定优先投资权等方式~持续投资该团队发起设立的系列基金。与优秀管理团队长期合作模式的建立~一方面保障母基金的投资收益拥有一个稳定的基础~另一方面使得母基金管理人能有更多的时间和精力去发掘具有潜力的新兴基金管理团队~同时也增强了对于投资于新团队所产生的收益波动的承受能力。
其他战略优势。打破进入壁垒。股权投资母基金能依靠其在行业的长期积累以及与各个成功基金管理团队的良好关系~解决普通投资人“好基金投不进去”的问题。
提高资金使用效率。通过投资股权投资母基金~投资人能用较少的资金形成一个包含多只股权投资基金的投资组合~进而提高有限的资金的使用效率。 降低对投资人的专业要求。通过投资股权投资母基金的方式~借助母基金的专业化投资管理团队~可有效的降低参与股权投资对投资人的专业要求。 发掘新的行业机会。股权投资母基金通过组建包含多个股权投资基金的投资组合~能够在第一时间发现并成功投资于新兴的、具有潜力的行业领域。
投资流程:
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,1,其他基金业务
国家开发银行作为国内参与发起设立股权投资基金时间最早、数量最多~规模最大、形式最丰富的金融机构~在中国基金市场拥有长达14年的投资管理经验~国开金融有限责任公司在全面承接国家开发银行原有基金管理团队和业务的基础上~目前投资并管理着包括中非发展基金、中国-比利时基金、中国-东盟基金等具有重大战略意义的涉外基金以及弘毅、渤海产业基金、绵阳产业基金等国内优秀私募股权基金在内的20多支基金~基金总规模约700亿元人民币~在支持国家战略实施和产业发展的同时~对国内股权投资基金行业的发展起到了开创性和引领性作用。
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范文五:消费金融公司
消费金融公司:挑战重重,难担重任
备受关注的消费金融公司新鲜出炉,不过,面对诸多挑战,期待它立刻担起刺激消费的重任,并不现实。
在一系列经济刺激政策之后,中国的GDP实现了惊人反弹。然而,只强调总需求刺激,不重视结构性调整的弊端,也显露无遗,特别是消费比重失衡的问题依然十分突出。于是,管理层又祭出一张王牌——消费金融公司。
根据银监会近期发布的《消费金融公司试点管理办法》,北京、天津、上海和成都四地将各批准一家机构进行试点,成功后再进行推广。这意味着,在欧美已有400年历史的消费金融公司,承载着刺激消费的重大使命将正式降生中国。
毫无疑问,管理层期望以这种方式扩张消费信贷额度,刺激消费水平快速提升。其基本原理如下:消费金融公司通过消费信贷将人们的未来收入流资本化变现,实现信用消费平民化、生活化;使人们每月在使用消费品时付出相应费用,把一次购买的冲击平摊到未来很多月。这样,便实现了资金收入跨时段的优化配置,给予人们更多消费的可能。
对比中美数据不难发现,在美国,消费占GDP比重约70%,对应的消费信贷相当于GDP的20%,而在中国,消费占GDP比重只有30%,对应的消费信贷只相当于GDP的10%左右,消费信贷对消费的撬动作用不言而喻。
其实,从金融定位上而言,传统银行也可以发放消费贷款,但其服务对象更偏重于规模以上的大企业,它们有稳定的利润和充分的抵押,在政府相对稳定的“利差保护”下,获取丰厚的收入,自然对于小额无担保的消费信贷市场不那么敏感。而消费金融公司由于具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等独特优势,广受不同消费群体欢迎。因此,从理论上说,消费金融公司更应该是提供消费信贷、振兴消费的主力军。不过,这其中优势更多的可能只是停留在理论上,现实中,消费金融公司仍面临诸多挑战。
挑战一,业务范围限制严格,竞争压力大。按照银监会界定,消费金融公司的最大特点是小额、短期、无担保无抵押,这已经将汽车贷款和房屋贷款等高风险消费信贷排除在外,
而只面向家电、旅游、婚庆、教育、装修等消费事项。事实上,目前这一类消费信贷只占市场需求的20%,如教育、旅游、婚庆等,一般的商业银行也提供相关的消费信贷,并已形
成一定市场,而家电更是信用卡巨头们竞相争食的领域,只是在装修这样的额度较大的消费信贷上,消费金融公司稍具优势。即便《办法》规定“消费金融公司向个人发放消费贷款的余额不得超过借款人月收入的5倍”,看似可贷额度很高,可是这样的额度又能从财大气粗的银行手里抢到多少客户,值得怀疑。
中国历年投资、外贸、消费所占GDP比重(点图片放大)
挑战二,融资困难。消费金融公司不能吸收存款,除自有资本金之外,还可以通过境内同业拆借、发行金融债券进行融资。但《办法》又对融资的条件严加限制,这样,仍无法解决消费金融公司自身风险大、融资难的问题。结果很可能是难逃与小额贷款公司一样的融资瓶颈,可持续发展能力受限。
挑战三,收益如何保障。按照《办法》规定,消费金融公司的信贷利率不得超过同期利率的4倍,已将利润上限锁定,但是对其税收如何设定并未明确。按常理,消费金融公司为新型服务性金融机构,应参照信用社税率按营业税3%征收,但实际执行却可能如初期的小额贷款公司那样“跑偏”,按一般公司税率征收,令经营者净利润大幅缩水。
挑战四,风险如何管理。从业务模式看,消费金融公司无担保的优势很可能成为其累积风险的致命弱点。在国外,消费金融公司的服务对象一般是中高端的信用良好的客户,因为有完备的征信体系保证,在贷款的程序上无担保,不会对其经营形成威胁。可在目前的条件下,我国征信体系残缺不全,消费金融公司要和消费者达成一定信任关系谈何容易。特别是现在,信用卡套现、银行消费信贷被挪用作炒房、炒股,这样的道德风险四处泛滥,却无从监管,消费金融公司也难免不成为别有用心者利用的对象。而这类风险一旦爆发,对于消费金融公司来说无疑将是致命的。
因此,在消费金融公司自身的生存能力尚不乐观的情况下,还期待能通过它启动消费,显然并不现实.