范文一:供应链金融案例
X铜业公司是外商投资企业,具有工艺先进、管理先进的技术优势,且订单充足,履约能力强。目前已完成基础生产线投资,需投入较多流动资金扩大产能,但因流动资金严重不足,导致企业由大型生产型渐变为来料加工型企业,利润较薄,同时产能不足,连续三年亏损。且已将厂房、设备等有效资产抵押在其他银行申请了中长期贷款,也难以找到有效担保人提供担保。
企业急需一个不同于传统担保模式的、低成本的、额度较大的流动资金贷款以扩大产能,达到规模效益。深发展银行经过分析认为,铜加工行业属于资源性朝阳产业,产品热销,铜加工企业需要资金密集、达到规模经济。而X铜业公司上游均为知名大型企业,难以取得赊销信用支持,但也具有下游较为分散、销售按时回款、订单充足和交易链条清晰、交易对手资信可靠的优势,可利用交易环节的改善、金融产品的灵活运用和对交易对手的自行捆绑,构建“封闭运行、单笔操作”的融资条件,达到贸易融资的要求。
于是深发展针对X公司不同的贸易背景,为其量身订做了多套融资解决方案:
?境内销售A(XX信息电缆):采用国内保理模式。X铜业公司在授信额度内向银行申请应收账款转让,银行受让应收账款,并共同通知电缆厂,电缆厂确认对应收账款后,银行向X铜业公司发放融资款。应收账款到期后电缆厂直接将款项汇入银行指定账户;银行扣除融资款,余款划入X铜业公司账户。
?境内采购B(Z化工厂):采用存货质押模式,对于无法签订三方协议的上游化工厂,由银行、X铜业公司与银行指定仓储机构签订《仓储监管协议》,客户将存货质押给银行,仓储机构24小时不间断监管。并由银行向X铜业公司提供授信,款项直接支付给上游Z化工厂。在客户补交款项赎货后,银行向仓储机构发出放货指令。
?境内采购A(W供货商):采用商业承兑汇票保贴+票据代理贴现模式。银行与上游W供货商及X铜业公司签订三方协议,预先设定X铜业公司作为商业承兑汇票贴现代理人,代理上游W供货商背书,然后凭商业承兑汇票和保贴函向银行申请贴现。贴现后银行直接将贴现款转入上游公司指定账户。
?境内销售B(XX漆包线厂):采用未来提货权质押模式。银行直接向铜业公司的下游漆包线厂授信,款项用于向铜业公司订购裸铜线。银行、X铜业公司与银行指定仓储监管机构签订《仓储监管协议》,铜业公司将产品随生产进度逐步移交监管机构24小时不间断监管,漆包线厂打款分批赎货,银行向监管机构发出放货指令。
在给X公司融资3年后,银行与企业取得了双赢的效果,企业销售规模迅速扩大,年销售收入从6亿元增加到35亿元,银行的客户也从X铜业公司扩展到整个贸易链条,实现了授信主体与风险的分散化控制,从而为整个产业链条的发展带来积极而深远的影响。
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5.1供应链金融成功案例分析
供应链金融在国内经过近几年的发展,己经有了一些成功的案例,按照企业融资阶段的不同可以归纳为以下三种,分别分析如下:
5.1.1预付账款模式案例分析
这种运作模式主要针对商品采购阶段的资金短缺问题。该模式的具体操作方式由第三方物流企业或者核心企业提供担保,银行等金融机构向企业垫付货款,以缓解企业的货款支付压力。之后由企业直接将货款支付给银行。其中第三方物流企业扮演的角色主要是信用担保和货物监管。一般来说,物流企业对供应商和购货方的运营状况都相当的了解,能有效地防范这种信用担保的风险,同时也解决了银行的金融机构的风险控制问题。
应用案例:
重庆永业钢铁(集团)有限公司是一家钢铁加工和贸易民营企业,由于地域关系,永业钢
铁与四川攀枝花钢铁集团一直有着良好的合作关系。永业钢铁现有员工150多人,年收入超过5亿元,但与上游企业攀钢相比在供应链中还是处于弱势地位。永业钢铁与攀钢的结算主要是采用现款现货的方式。2005年永业钢铁由于自身扩张的原因,流动资金紧张,无法向攀钢打入预付款,给企业日常运营带来很大影响。2005年底,永业钢铁开始与深圳发展银行(以下简称“深发展”)接触。
深发展重庆银行在了解永业钢铁的具体经营情况后,与当地物流企业展开合作,短期内设计出一套融资方案:由物流企业提供担保,并对所运货物进行监管,深发展重庆银行给予永业钢铁4500万的授信额度,并对其陆续开展了现货质押和预付款融资等业务模式,对永业钢铁的扩大经营注入了一剂强心针。在取得深发展的授信以后,当永业需要向攀钢预付货款的时候,深发展会将资金替永业付给攀钢,或替永业开出银行承兑汇票。与深发展合作以来,永业钢铁的资金状况得到了极大改善,增加了合作钢厂和经营品种,销售收入也稳步增长。
案例分析:该案例成功的关键首先在于融资的预付账款用途是向攀钢进口原料,银行的融资是直接付给攀钢,这就是在供应链的链条上借助核心企业的资信为下游企业进行了融资;其次在于当地物流企业同意为其授信额度提供担保,并对所运货物进行监管,使银行可以降低信贷风险,在融资时通过第三方获得了物权控制。
5.1.2动产质押模式案例分析
这种运作模式主要针对中小企业运营阶段。该模式主要特征是以动产质押贷款的方式,将存货、仓单等动产质押给银行而取得贷款。第三物流企业提供质物监管、拍卖等一系列服务,如有必要,核心企业还会与银行签订质物回购协议。
这种模式将“死”物资或权利凭证向“活”的资产转换,加速动产的流动,缓解了企业现金流短缺压力。动产质物具有很大流动性,风险很大。第三方物流企业和核心企业与银行等金融机构合作,可有效降低信贷风险,提高金融机构参与供应链金融服务的积极性。
应用案例:
这种动产质押供应链金融服务在国内也已有很多实践案例。深圳市财信德实业发展有限公司(以下简称“财信得”)是一家从事国内商业批发、零售业务的贸易公司,成立于1998年,注册资本1000万元,是内蒙古伊利牛奶(上市公司,以下简称“伊利股份”)在深圳地区的总代理。财信德作为一家成立时间较晚、资产规模和资本金规模都不算大的民营企业,他们的自有资金根本不可能满足与伊利的合作需要。同时他们又没有其他可用作贷款抵押的资产,如果再进行外部融资,也非常困难,、资金问题成为公司发展的瓶颈。此时财信德向当地民生银行提出以牛奶作为质押物申请融资的业务需求。在了解财信德的实际需求和经营情况、并结合其上游供货商伊利股份,民生银行广州银行经过研究分析,大胆设想,与提供
牛奶运输服务的物流企业合作,推出了以牛奶作为质押物的仓单质押业务。物流企业对质押物提供监管服务,并根据银行的指令,对质押物进行提取、变卖等操作。银行给予财信德综合授信额度3000万元人民币,以购买的牛奶做质押,并由生产商伊利股份承担回购责任。该业务自开展以来,财信德的销售额比原来增加了近2倍。这充分说明了供应链金融服务能够很好地扶持中小企业,解决了企业流动资金不足的问题,同时也有效控制了银行的风险。
案例分析:该案例成功的关键首先在于民生银行业务创新,同意用牛奶作为质押物对企业进行授信,牛奶属于容易变质的食品,因此操作过程中物流企业的积极配合也是密不可分的,在银行、物流企业、贷款客户的共同努力下,才有可能实现供应链融资的顺利开展。
5.1.3应收账款模式案例分析
这种模式主要针对企业商品销售阶段。由于应收账款是绝大多数正常经营的中小企业都具备的,这一模式解决中小企业融资问题的适应面相应也非常广。
这种模式的具体操作方式是中小企业将应收账款质押给银行进行融资,将中小企业的应收账款变成银行的应收账款。之后核心企业将货款直接支付给银行。核心企业在供应链中拥有较强实力和较好的信用,所以银行在其中的贷款风险可以得到有效控制。
应用案例:
2004年,中国银行江苏省银行为江苏工业园区内的冠鑫光电公司(以下简称“冠鑫公司”)提供了应收账款质押贷款业务。冠鑫公司主要从事生产和销售薄晶晶体管液晶显示器成品及相关部件,其上下游企业均是强大的垄断企业。其在采购原材料时必须现货付款,而销售产品后,货款回收期较长(应收账款确认后的4个月才支付)。随着公司成长和生产规模扩大,应收账款已占公司总资产的45%,公司面临着极大的资金短缺风险,严重制约了公司的进一步发展。江苏银行详细了解到冠鑫公司的处境后,果断地为其提供了应收账款质押贷款业务,由第三方物流企业为该项贷款提供信用担保,帮助冠鑫公司解决了流动资金短缺瓶颈。
案例分析:该案例成功的关键在于应收账款的性质,下游企业是强大的垄断企业,也就是应收账款能否收回关键是下游核心企业的资信,相对于上面的两个案例,银行的风险最小,当然第三方物流企业的担保也是案例中冠鑫公司获得资金的重要条件。随着供应链融资的发展,该类应收账款的融资也可以占用核心企业的授信,无需提供第三方担保,当然这需要征得核心企业的授权。
??????????????????????????????????????? 6. 物流金融经典案例介绍
6.1 物流金融支持下的喜马洋酒分销模式改革案例 6.1.1、案例描述
国内著名的洋酒公司喜马洋酒主要通过经销商分销的方式进行销售(见图3),这种分销模式给喜马洋酒造成了许多问题:一是所有的渠道都控制在了经销商的手里,一些大的经销商明显有“客大欺店”的心态,仗着手里掌握的渠道,向喜马洋酒压价;二是采用经销商的模式,使得喜马洋酒距离终端客户更加遥远,对于最终消费者的实际需求的了解需要更长的回馈时间:三是由于批发环节增多(每个经销商手中都或多或少的囤积了一些存货,喜马洋酒掌握不到这部分存货的数量,生产计划很难控制,要么产量过剩,导致存货积压(要么一下子产能不够,导致市场缺货;四是有一些经销商私自向其它一些经销商分货,由此层层分拨(层层加价,最后到达消费者手中的产品不仪价格昂贵(而且货损率也相当的高。
图8 喜马洋酒改革前销售模式
为了解决上述问题,喜马洋酒近日决定开拓新的渠道模式(见图4)(即跳过经销商,直接向零售商
供货。
图9 喜马洋酒改革后销售模式
喜马洋酒首先选择了作为零售终端的嘉农合作开展直销模式,以此来降低双方的成本。当然天下没有白吃的午餐,由于喜马洋酒是一个中外合资的公司,作为控股方的外方投资曾经规定(任何的客户都必须实行款到发货、现金结算的方法(不适用任何的账期,否则宁可不要这单生意(因此喜马洋酒在降低价格的同时,提出货款现结的条件来取代之前经销商给予嘉农的30天帐期。也就是说,以前当嘉农向经销商发出订单后(两个小时内(经销商会安排车辆把所订购的货物送到嘉农的仓库。等到嘉农将所送到的货物确认无误(收货完毕后(开始计算30
天后把该笔货款付清就可以了。在这种情况下(嘉农的天的账期(嘉农只需在30
现金流状况十分良好。而现在如果直接和喜马交易(嘉农就需要填补这30天的资金缺口。经过权衡资金成本和风险,嘉农不愿意采取喜马提出的现金结算的方式(双方陷入闲境。
正在这时,灵孚物流公司联系喜马提出了一套解决方案。灵孚是一家总部设在澳大利亚的物流集团公司,刚刚开始在国内的业务,资金实力雄厚,它们在澳洲市场,除了向客户提供传统意义上的物流服务,还提供其它多种增值服务,其中就包括物流金融业务。针对喜马洋酒的分销模式改革,灵孚物流不仅能够替喜马洋酒执行直销模式所需的物流配送,而且它还提出用澳洲市场上的采取的物流金融模式来解决喜马和嘉农遇到的付款方式上矛盾。其解决方案是由灵孚来提供贷款,先替嘉农付给喜马洋酒,然后等嘉农的账期到了之后再从嘉农那里把贷款收回,这样就能解决喜马洋酒和嘉农所争执不下的30天账期问题。当然灵孚得从中收取一定比例的服务费用,比如货款的3,,由喜马洋酒和嘉农共同承担。
这种做法既可以让喜马在不违反公司财务制度的情况下推行直销模式的改革(又可以让嘉农继续享受30天账期的条件。而且灵孚作为专业的第三方物流,拥有自己的运输网络,可以以更有优势的运输成本来负责从武汉喜马洋酒工厂到上海嘉农仓库的物流配送
但是喜马对灵孚所描述的物流金融业务究竟能否实施仍心存疑惑:澳洲和中国的法律情况不同(在中国这种模式是否可行?如果由灵孚来提供金融贷款(那是否就意味着喜马洋酒把货先卖给灵孚,然后再由灵孚卖给嘉农(这当中会不会产生重复征税?灵孚会不会又变成另一个变种的经销商呢?而且,这业务操作流程如何?业务参与方的责任和风险怎样,特别是灵孚本身的利润和风险又如何去控制呢?
6.1.2、案例分析
(1)在贷款通则(中国人民银行[19961173号)的第六十一条中规定,各级行政
部门和企事业单位、供销合作社等合作经济组织、农村合作基金会和其他基金会,不得经营存贷款等金融业务:企业之间不得违反国家规定办理借贷或者变相借贷融资业务。
因此不同于国外,灵孚物流在中国单独开展这种物流金融服务,将会面临法律上的约束。但现阶段可以考虑灵孚物流和银行合作开展物流金融业务的模式。在这种情况下,既可采取由银行提供资金并委托物流企业进行相关业务控制的方式,也可采取由银行统一授信给物流企业,然后物流企业依银行规定自行开展物流金融业务的方式。但无论哪种方式(灵孚物流都会面临与银行合作资质的认定问题。
从以上分析可知,灵孚可通过与银行的合作来提供物流金融服务,此时灵孚不是变种的经销商,也不会产生重复征税。比较国外,在中国开展物流金融业务遇到的制度和管理障碍较多,运营更为繁琐,不能充分发挥物流仓储企业的独特优势,效率较低,对企业物流的支持力度较小。
(2)若灵孚物流能够和银行合作开展物流金融业务(那么针对融资对象的不同,可以采取两种不同的融资形式。如果针对喜马洋酒提供融资,则是应收帐款融资,分可追索和不可追索两种。在可追索下,银行和灵孚物流如果收不回嘉农的应收帐款,喜马将承担偿还责任(在不可追索下,银行和灵孚物流独自承担应收帐款融资违约的风险。如果针对嘉农提供融资(则实际上是一种存货质押融资的方式,银行可根据嘉农的具体情况,采取就地仓储的保管方式降低运输和仓储费用(可要求嘉农交纳适当的保证金和在灵孚物流的协助下动态监控存货来控制业务的风险,还可通过嘉农对存货的销售来收回贷款。在这种情况下,如果合约不要求喜马洋酒回购嘉农买不出的存货(喜马将不用承担任何资金风险,而银行借助灵孚物流对业务进行的科学控制,也能较好地规避风险。
??????????????????????????????????????? UPS 的物流金融体系
物流金融是指物流企业在提供物流服务的过程中,由物流企业为物流需求方提供的与物流相关的资金支付结算、保险、资金信贷等金融服务, 其功能是实现物流与资金流的一体化。
物流金融服务正成为物流企业进行高端竞争的创新服务,是对企业服务的更高级的手段。发达国家物流金融业务开展较早,业务主体主要是物流企业。国外的物流巨头拥有强大实力,他们既是物流服务的提供者,又扮演着银行角色为物流需求方提供金融服务。
下面以UPS 为例介绍现代物流业发展金融业务的情况。
1907 年UPS 在美国华盛顿州西雅图成立,经过近百年的不断发展,UPS 已成为世界上最大的包裹快递公司和专业化运输及物流服务的全球顶尖供应商。但随着市场的不断发展,UPS 发现,未来商业社会最重要的力量是“全程供应链管理”,从此,UPS 致力于“成为供应链的链主”。UPS 公司在货物流和信息流方面的领先技术能够比较容易地匹配金融流,形成完整的供应链解决方案,真正实现货物流、信息流和资金流的“三流合一”。
1998 年,UPS 资本公司成立,其宗旨是提供综合性金融产品服务,该公司是UPS 供应链解决方案的“金融臂膀”。2001 年5 月UPS 并购了美国第一国际银行, 并将其融入UPS 资本公司,这一举措使UPS 公司的物流金融业务走到了全世界前列。
2002 年,UPS 成立了UPS 供应链解决方案公司,将UPS 的业务扩展到以物流、金融、供应链咨询为核心的全方位第四方物流管理。就目前发展情况,物流金融服务已成为UPS 的第一位利润来源。
UPS 资本公司在UPS 供应链解决方案中地位举足轻重,金融公司主要是负责向企业提供物流的金融增值服务。UPS 资本公司的新型服务体系包括传统和非传统的金融产品,主要集中于加强现金流、管理贸易风险、国际贸易、小额商业信贷等四个关键区域。UPS 资本公司几大业务单位担负着打造UPS资金流的任务[19]。
(1)卡交易解决方案:该项创新解决方案有别于任何其他卡计划,同时针对公司内部单位及外部客户,包括提供商务服务。它可提供有价值的商务管理工具、支持服务、财务审查和结算。
(2)分配式信贷:协助业务部门利用其诸如应收账款和库存等非现金资产满足对流动资本的要求。这类借贷可帮助业务部门有效的筹集资金。
(3)Glanlake 资本和Glanlake 保险公司:对于使用C.O.D.服务方式的承运人,UPS 的专业服务可加快汇付,使业务部门更快的获得流动资金。
(4)全球化贸易信贷:为商家提供加速现金流动、保全资金、减少风险和扩大出口业务等机会。UPS 资本公司根据发票价值预付资金,并承担托收责任,从而让商家有更多机会记账销售并扩大出口业务。
(5)租赁:对需要计算机、复印机、生产设备、叉车、印刷机、仓库设备的商家而言,这是一种明智的选择。租赁有利于保全资金和购买信用,并使公司无需购买可能过时的长期设备。
(6)支付解决方案:使会计业务适得其所,密切地与公司的供应链相结合。UPS 资本公司将最新的财务和资金管理技术与UPS 的包裹传递信息网络相挂钩。UPS 金融公司的支持解决方案将UPS 的运输过程及接收货物的证实过程与发票、支付方式及发票纠纷的解决方法等连接在一起,从而将B2B 电子发票及支付过程提高到一个新水准。
需要说明的是,UPS 之所以能够代收货款,主要是因为它收购了一家银行。在任何一个国家,物流公司要发展金融业务,其下必须要有一个以银行性质注册的金融公司才可以运作,单单物流公司在法律上是不允许的。从我国现行的金融体制以及法律体系看,各商业银行一般不会被物流公司并购,而且,非金融机构也不能提供金融结算服务,所以,在这种情况下,许多物流公司出现了代收货款的服务项目,但仅限于通过公司间转账来实现,如果涉及数额较大,将被列为非法金融活动,会受到法律的严惩。于是,为了避开法律法规的限制,国内许多大型的物流企业都积极争取与各大商业银行合作开展物流金融业务。
??????????????????????????????????????? 7.2国内供应链融资案例研究
7.2.1沃尔玛供应商的供应链融资方案?
1、供应链融资方案的背景
沃尔玛公司创立于1962年,经过四十多年的发展,沃尔玛公司已经成为美国最大的私 人雇主和世界上最大的连锁零售商。沃尔玛于1996年进入中国,目前沃尔玛已经在全国89 个城市开设了146家商场。沃尔玛在中国的经营始终坚持本地采购,在沃尔玛(中国)有限 公司销售的产品中,本地产品所占比例达到95%以上。沃尔玛(中国)有限公司与近2万 家供应商建立了合作关系,每年在中国的采购额高达120亿美元。
沃尔玛一贯重视与供应商的合作伙伴关系,与供应商共同发展。沃尔玛(中国)有限公 司的供应商大多为中小企业,这些中小企业凭借自身信用很难从银行获得贷款,资金短缺长 期困扰这些供应商。
中国工商银行非常看重沃尔玛(中国)有限公司的渠道价值资源,一直希望通过沃尔玛 这个平台来为众多供应商提供贷款。2005年6月,中国工商银行推出了沃尔玛供应商保理
业务试点。2006年7月,在保理业务成功运作的基础上,中国工商银行(以下简称“工行”) 进一步延伸服务链条,推出了供应链金融产品。
工行摆脱单纯依赖借款人自身信用的传统做法,依托小企业的交易对手的信用,研发了 沃尔玛供应商融资方案。沃尔玛(中国)有限公司认可的供应商,均可向银行申请融资。 经过深入了解,工行发现具备开发价值的沃尔玛供应商多达2000多个。如果可以借助 沃尔玛(中国)有限公司这个平台,为其众多供应商提供“贷款批发”,效益前景将非常可 观。工行收取的贷款利率在基准贷款利率基础上上浮15,,为激励沃尔玛(中国)有限公 司,沃尔玛(中国)有限公司收取0.2,的融资管理费。
针对沃尔玛公司与其供应商之间的物流、信息流、资金流运作特点,工商银行将沃尔玛 公司认可的供应商纳入目标客户范围,重点审查供应商的供货历史、过往合同履行能力、信
?本案例原始资料来源:1、http://www.hongfund.com/Forum/ShowPost_37095.html;2、深圳发展银行—中欧国际工商学院“供应链金融”课题组:前引书,第52页;3、沃尔玛(中国)有限公司官方网站。. (140)
用记录等直接影响货款回笼的因素;同时依托沃尔玛公司的优良信用,银行对其相关物流、 现金流实行封闭管理,无需供应商提供抵押担保,即可为供应商提供从采购、生产到销售的 全流程融资支持。
工行专门研发相关的业务管理系统,与沃尔玛(中国)有限公司的供应商电子数据交换 平台进行对接,确保银行可以及时跟踪供应商的付款信息。供应商电子数据交换平台记录了 供应商的订单、应收账款等信息,银行通过信息平台可以确定供应商在沃尔玛(中国)有限 公司的供货和应收账款情况。
2、业务操作的具体流程
在该项供应链融资业务的实际操作中,采取的是订单融资和保理融资相结合的方式。首 先由工行、沃尔玛(中国)有限公司和沃尔玛的供应商签订《应收账款转让协议》,随后的 业务操作流程如下:
(1)沃尔玛通过信息平台向供应商下订单;
(2)供应商向工行提出融资申请,用于组织生产和备货;
(3)供应商获取融资并组织生产,随后向沃尔玛(中国)有限公司物流配送中心供货; (4)物流配送中心在验货后提供收货编号,供应商将收货编号及增值税发票等信息录 入沃尔玛的供应商电子数据交换平台,在此基础上产生应收账款,供应商将这些信息传递给 银行;
(5)供应商将发票、送检入库单等提交工行后向工行提出《保理融资申请》? ;申请成功后供应商用保理贷款归还订单贷款;
(6)应收账款到期后,沃尔玛将货款打到供应商在工行设立的专项收款账户。 在此基础上工行收回保理融资,从而完成供应链融资的整套办理流程。
?供应商也可以暂时不申请保理融资,沃尔玛会自动累计应收账款,在应收账款到期后,分别支付。或者,在需要的时候,集中向银行申请保理融资。. (141) 44. 130
图7-1供应链融资方案的业务操作流程
供应商可以在工行柜面申请办理此业务,工行柜面业务人员直接在沃尔玛供应链系统上 确认应收账款,并在授信额度内根据订单或发票予以融资,整个授信过程快捷方便。 3、本案例消除信息不对称问题的机理
工行的“沃尔玛供应链融资方案”实现了营销模式、业务流程和风险管理的创新。以沃
尔玛公司为中介,工行对其供应商进行“批发贷款”,实现了营销模式的创新。企业可以直 接到工行柜面办理供应链融资业务,极大地提高了业务办理效率,实现了业务流程的创新。 此外,通过对沃尔玛公司的信用捆绑,工行实现了风险管理的创新。“沃尔玛供应链融 资方案”有助于消除银企间的信息不对称,一定程度上满足了中小供应商的流动资金需求。 沃尔玛作为供应链中物流和资金流的枢纽,成为信息“集散中心”,其与工行的高度配 合,为工行的信贷决策提供了重要依据。依托强大结算平台,工行成功开发出现金流分析系 统,详细掌握沃尔玛与供应商之间的现金往来记录,并进一步与沃尔玛供应链系统对接,实 时掌握供应商在沃尔玛的订单和应收账款情况,增加信息的透明度,降低了银行融资风险, 同时为简化操作流程提供了技术保障。
进入沃尔玛的供应链准入体系是其供应商传递能力的信号,供应商通过进入沃尔玛的供 应链准入体系将自身与低能力受信企业区分开。工行将沃尔玛认可的供应商纳入目标客户范围,重点审查供应商的供货历史、过往合同履行能力、信用记录,由此工行可对供应商的信用风险做出基本判断。(物流园区将经销商认可的供应商纳入目标客户范围) 沃尔玛的供应商会积极维护其与沃尔玛的关系,避免因为贷款违约等问题影响其在供应 链中的地位。供应商要想提高自己的信誉,就必须提高信息的真实性和透明度。这种声誉机 制减少了供应商的道德风险。
工行的“沃尔玛供应链融资方案”使用多种风险控制技术以减少银行和供应商之间的不 对称信息,如现金流控制、债项评级、信用捆绑等。供应链融资突破了传统的主体评级、抵 押担保等信贷准入条件的限制,主要依托交易对手——沃尔玛公司的信用,建立还款专户, 锁定还款资金,有效控制融资风险,一定程度上解决了部分沃尔玛供应商的融资问题。
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一、企业基本情况
沃新玛特百货有限公司为世界上最大的连锁零售商之一。沃新玛特在全球开设6600多家商场,员工总数180多万人,分布在全球15个国家。沃新玛特全球销售额达到3124亿美元,曾连续多年荣登《财富》杂志全球500强,并上该杂志“最受尊敬企业”的排行榜。 沃新玛特百货有限公司在中国设立全资子公司——沃新玛特(中国)有限公司,沃新玛特(中国)有限公司注册资本2亿元,已经在包括深圳、东莞等34个城市开设66家商场,包括沃新玛特购物广场、山姆会员商店、沃新玛特社区店三种业态,其中沃新玛特购物广场61家、山姆会员商店3家,社区店2家。 沃新玛特(中国)有限公司已与中国近2万家供应商建立合作关系。沃新玛特(中国)有限公司每年直接采购中国商品金额约为90亿美元。 某银行非常看重沃新玛特(中国)有限公司的渠道价值资源,一直希望通过沃新玛特营销众多的供应商。
二、银行切入点分析
(一)思路
某银行设计“沃新玛特供应商融资解决方案”。沃新玛特(中国)有限公司每年在华采购额达90亿美元,上游供货商达上万家,其中大多为中小企业,这些中小企业由于很难从银行获得贷款。可以依托沃新玛特(中国)有限公司优良信用,银行对其相关物流、现金流实行封闭管理,为沃新玛特供货商提供从采购、生产到销售全流程融资支持。考虑这些供应商大都是中小民营企业,缺少符合银行要求担保抵押,因此,提供融资必须是无需抵押担保。
(二)沃新玛特(中国)有限公司供应商获得订单、回款和对帐流程: 1、沃新玛特(中国)有限公司统一由网上定单系统向供应商下定单。定单频率为每周一次,通常在每周一生成。每张定单有效期为5天,供应商必须在5天内将商品送到指定沃新玛特物流配送中心(深圳、天津),不能延期,不能缺交。
2、收货后沃新玛特(中国)有限公司会在送货单上加盖收货章并提供一个收货编号,这是供应商结款的重要依据。
供应商提交:增值税发票原件、增值税发票对应定单和送货回单原件、结款清单(加盖供应商公章),其中发票都必须统一送到深圳总部。
供应商在邮寄实物发票前,在线录入/批量导入发票金额等数据(通过沃新玛特(中国)有限公司供应商电子数据交换平台(http://edi.wal-mart.com.cn/walmartweb/)。 3、沃新玛特(中国)有限公司财务收到发票材料,审核合格后,输入电脑系统。沃新玛特(中国)有限公司供应商电子数据交换平台(http://edi.wal-mart.com.cn/walmartweb/)根据供应商提交发票数据,根据自动匹配流程,同沃新玛特(中国)有限公司系统中付款信息进行核对,并将匹配核对结果在线通知供应商。根据帐期,每周安排1天统一支付到期帐款。
(三)系统对接
经过深入了解,具备开发价值的客户多达2000多个,平均每个贷款50万元,就是10亿元贷款,如果可以借助沃新玛特(中国)有限公司这个平台,批发营销其众多供应商,提供批发式中小企业贷款融资,效益前景非常可观。为鼓励沃新玛特(中国)有限公司提供协助积极性,某银行设计,沃新玛特(中国)有限公司可以收取一定的融资管理费。银行在基
准贷款利率基础上上浮15,,另外沃新玛特(中国)有限公司收取0.2,的融资管理费。
某银行专门发相关的业务管理系统与沃新玛特(中国)有限公司供应商电子数据交换平台(http://edi.wal-mart.com.cn/walmartweb/)进行了对接。保证银行可以时时了解供应商的付款信息。沃新玛特(中国)有限公司供应商电子数据交换平台将供应商的订单、收货情况、应收账款等情况在系统里都有记录,通过系统银行可以确定供应商在沃新玛特(中国)有限公司供货和应收账款情况。只要沃新玛特(中国)有限公司认可的供应商,均可以向银行申请融资。银行则将重点审查客户供货历史、过往合同履行能力、信用记录等直接影响货款回笼的因素,无需客户提供抵押担保,即可为客户办理融资业务。纳入采购体系
业务流程:
1、某银行与沃新玛特(中国)有限公司及其供应商签订《应收帐款转让协议》,约定将签订协议一年内所有应收帐款全部转让给某银行,某银行提供应收帐款金额80,保理融资。某供应商接到沃新玛特门市订单后,向沃新玛特(中国)有限公司物流配送中心供货。 2、3天后,沃新玛特(中国)有限公司物流配送中心验货合格后,提供收货编号。某供应商立即出具增值税发票,快递至沃新玛特(中国)有限公司。并将收货编号及增值税发票信息录入沃新玛特供应商电子数据交换平台(http://edi.wal-mart.com.cn/walmartweb/),产生合格100万元应收账款,该信息传递给银行。
3、某供应商向银行提出《保理融资申请》,使用银行贷款准备用于组织生产和备货,以备向沃新玛特的再次供货。
供应商也可以暂时不申请保理融资,沃新玛特会自动累计应收账款,在应收账款到期后,分别支付。或者,在需要的时候,集中向银行申请保理融资。
4、银行查询该供应商在沃新玛特(中国)有限公司确有100万元应收账款,提供80万元的融资,约定利率为基准利率基础上浮15,。银行将已经提供融资信息传递给沃新玛特(中国)有限公司。
5、应收账款到期,沃新玛特(中国)有限公司按约定支付货款资金到客户在银行开设的专项收款账户,银行收回保理融资。中,有2至3年的合作关系、有长期订单。
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7.2.2一个钢铁加工贸易企业的供应链融资方案?
1、供应链融资方案的背景
广东永华钢铁有限公司(下简称“永华钢铁”)成立于2001年6月,专业从事涂镀板材 类钢铁产品的国内销售,是一家集销售、加工剪切、配送为一体的服务经销企业。公司80,的原料在国内市场采购,鞍山钢铁集团(以下简称“鞍钢”)是其最主要的供货厂家。 2001年到2004年恰逢中国钢铁行业的产业升级阶段,国内高级板材缺乏,需求量持续 增加。永华钢铁抓住发展机遇,企业迅速成长。然而,业务量增加的同时也带来了企业流动 资金周转的困难。2003年度的现金净流出量达到136万元,公司面临严峻的现金流压力。 永华钢铁的流动资金压力问题,是这期间钢铁贸易企业普遍面临的发展瓶颈,他们的资 金缺口主要来源于供应链交易压力。在代理采购服务中,永华钢铁的上游厂家和下游客户都 是实力雄厚的大中型企业。永华钢铁不得不接受对自身十分不利的交易条件,公司在预付款 环节时就占用了较多的流动资金,且在销售时又形成了相当数量的应收账款。 面对企业快速增长的流动资金需求,永华钢铁不得不寻求外部融资。然而,由于信用等 级较低,永华钢铁这样的中型企业
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获得外部融资非常困难。在此情况下,永华钢铁向深圳
发展银行(以下简称“深发行”)申请供应链融资。
在了解永华钢铁的融资需求后,针对该公司供应链和财务特点,深发展与永华钢铁相关 人员对该公司的资产构成、交易特点进行了详细分析。永华钢铁的资产构成里,流动资产的 比重一直保持在99%以上,而在流动资产的构成中,存货、应收账款和预付账款这三项占 了较大比重。尤其在2004年和2005年两个年度,预付账款对流动资金的占用比例较应收账 款更为突出。基于这一考虑,永华钢铁首先选择了“未来货权质押授信”这一供应链融资产 品。?
对永华钢厂而言,由于授信时间不仅覆盖了上游的排产周期和在途时间,而且到货后
?本案例的原始资料来自:深圳发展银行—中欧国际工商学院“供应链金融”课题组:前引书,第271-280页。
?根据国家统计局2003年出台的《统计上大中小型企业划分办法》,年销售额在3000-30000万元以下的工业企业和批发业企业,属于中型企业。
?2006年底永华钢厂又从深发展办理了“应收账款保理”业务。. (143)
可以转为库存融资,因此该产品对客户流动资金需求压力的缓解作用要高于存货融资。 2、业务操作的具体流程
“未来货权质押授信”实质上是一种预付款融资,即银行以永华钢铁向上游钢铁生产厂 商支付预付账款后形成的未来提货权益为质押,向该公司提供短期贷款。在该项供应链融资 业务的实际操作中,采取的是“现货质押”和“未来货权质押”相结合的方式。首先由深发 展、永华钢铁和鞍钢签订“三方合作协议”与供货合同。然后,深发展根据供货合同开立银 行承兑汇票,开票保证金比例为30,,收款人限定为鞍钢。随后由鞍钢按协议和合同要求 将货物发运至深发展认可的第三方监管仓库。监管仓库与深发展之间订有仓储监管协议,根 据深发展指令办理出入库手续,而永华钢铁则根据业务进度要求补款提货,直至补足全额保 证金。整个业务操作的具体流程如下(参见图7-2):
图7-2预付账款融资——未来货权质押授信的操作流程
注:
(1)永华钢铁向鞍钢下订单;
(2)永华钢铁向深发展申请支付订金;
(3)深发展将相当于订金金额的银行承兑汇票寄给鞍钢;
(4)永华钢铁跟鞍钢签订采购合同;
(5)永华钢铁向深发展申请支付剩余货款;
(6)深发展将相当于剩余货款金额的银行承兑汇票寄给鞍钢;
(7)鞍钢发货到指定的监管仓库,并将货物纳入深发展的监管;
(8)永华钢铁补足保证金,申请提货,深发展下指令给监管仓库,准许出货。
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供应链金融业务模式是基于“多节点在库+在途”抵押监管下的存货融资模式,主要在企业自身或企业集团系统合法拥有的货物存放于多个仓储节点及/或运输过程的情况下,由银行认可的第三方物流公司对上述货物做24 小时全流程封闭监管,保证总体价值高于银行授信所要求的最低价值,并在完善抵押登记的基础上,银行向企业提供融资。该业务模式的授信依托分布于多个仓储地点和运输渠道的抵押物。因此,第三方物流公司提供的核定库存现货抵押监管是该业务风险控制的关键。广东省物流协会陆海空委员会
在此向大家介绍关于供应链金融业务的案例。
一、案例背景
A 集团公司,为国内著名的专业煤炭贸易公司。旗下四个子公司,分别为秦皇岛公司、广州公司、阳原公司、大同公司。上述四个公司构成了A 集团公司的购销系统:广州公司在接到客户订单后,依托其余三个关联公司的力量,迅速完成从煤炭集运站发货到秦皇岛港,再通过船运到电厂码头或广州新沙港/洪圣沙港的运输过程。
A 集团公司的竞争优势,集中表现为整合各子公司的资源和优势,实现了煤炭贸易从“坑口到炉口”的完整的物流供应链,最大限度地保障了货源的供应及货源的质量,并与下游客户建立了长期稳定的合作伙伴关系。但是从另一个角度来看,从“坑口到炉口”的物流链条节点过多、运输过程复杂,导致集团库存和在途的存货总量巨大。
在这个物流供应链上,一共出现了“五个节点”和“两段运输渠道”。五个节点分别是:大同集运站、阳原集运站、秦皇岛港专用垛位、广州新沙港、洪圣沙港,两段渠道分别是:集运站秦皇岛港、秦皇岛港电厂码头或广州新沙港/洪圣沙港。
近年来煤炭价格不断走高,A 集团公司加大规模增加库存,以达到控制成本、增强盈利能力的目的,但是却大量占用了企业的流动资金。对此,广东省物流协会陆海空委员会供应链结算中心为其量身定制了供应链金融服务方案,确定以负责销售的广州公司为借款主体,由借款人和第三方(包括秦皇岛定制了供应链金融服务方案,确定以负责销售的广州公司为借款主体,由借款人和第三方(包括秦皇岛公司、阳原公司、大同公司)共同以煤炭抵押,在中远物流有限公司对“五个节点”和“两段渠道”上的抵押物进行24 小时监管并出具仓单、质物清单的前提下,向银行申请融资。融资方式包括流贷、银承、国内信用证等。
二、业务流程
1.银行、物流监管方、广州公司、秦皇岛公司、阳原公司、大同公司签订浮动抵押监管业务的六方仓储监管协议。其中,广州公司为抵押人,秦皇岛、阳原、大同公司皆为第三方抵押人,并提供连带担保。
2.由物流监管方对“五个节点”和“两段渠道”上的存货及在途货物进行盘点,实施监管。
3.借款人出质时,银行向中远物流发出《抵押通知书》,对质押物进行查询。物流监管方根据盘点的情况向银行出具《查复确认书》、《抵押清单》,并盖章确认。
4.借款人将《抵押清单》项下对应的货物抵押给银行,与银行签订单笔业务合同及相关法律文件。
5.银行给予借款人发放单笔授信。
6.借款人申请提货时,如高于抵押给银行的最低库存可自由提取,如低于抵押给银行的最低库存时,则须向银行补足保证金或申请还贷。
7.银行扣划相应的保证金或收贷后签发《提货通知书》。
8.物流监管方凭银行签发的《提货通知书》给予办理相关抵押物的放行手续,同时签发《提货通知书回执》并送达银行。
三、模式推广的市场潜力
大型企业的物流外包趋势,为供应链金融模式创造了市场空间。承包物流业务的第三方物流公司履行货物监管责任的便利性,为银行开展供应链金融模式融资提供了低成本的操作条件;大型物流企业的物流供给和服务能力迅速提高,与银行合作创新的意愿较强;“浮动抵押”概念强化了供应链金融模式的法律基础。供应链金融模式是传统“核定库存”模式的延伸,因此“浮动抵押”的引入避免了原来质押方式下质物无法特定化的瑕疵。
四、效益分析
1、对传统的本地现货质押模式进行了突破,拓展银行的业务空间;
2、实现了银行、客户、物流公司三方共同受益:对于企业来讲,充分盘活了沉淀于物流环节的动态价值存量,获得银行融资并且没有占用额外的担保资源。同时,由于仓储、运输、存货管理、应收账款催收等环节都有物流公司和银行的协助和参与,企业可以更加专注于生产及销售;对于银行来讲,转移了银行风险,降低了银行监管成本,拓宽了业务渠道,形成新的利润增长点。
同时,由于监管是建立在客户物流外包战略的基础之上,因此物流和监管服务合二为一,银行在营销上更容易获得成功;对物流公司来讲,进一步提供监管的增值服务,在资源投入没有明显增加的情况下,获得了更大的综合收益。同时,物流公司与银行合作的层次明显提升,融资服务可以作为物流公司争取企业外包业务的营销卖点。
3、对融资风险的控制更加灵活安全。在有效的信息交流监测下,对企业的集合库存总量进行平衡管理,更能控制风险,同时可以有效减少抵押和赎货等日常操作。
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预付:
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多种模式结合:
范文二:供应链金融案例
企业背景:民营科技型小企业,产品主要出口到美国、日本。
融资需求:公司接到了几个大订单,由于短期自有资金有限,生产资金出现不足,无法进行生产。该公司找了好几家银行申请贷款,但由于没有可抵押的房产,仅有的固定资产也是机器设备,因此无法得到银行的贷款支持。
转机来临:正在该公司老板焦头烂额之际,一个偶然的机会,听朋友说工行开展中小企业信贷业务,于是找到了工行进行咨询。
解决方案:工行对该公司进行综合考察、分析后,发现生产经营正常,销售稳定增长,现金流充足,与国外客户有长期稳定的交易记录,公司及股东个人的信用记录也都良好。因此,工行认定,该公司作为民营科技型企业,具有良好的发展潜力,只要银行能够对企业资金流进行有效监控,对该公司信贷支持是可以控制风险的。
工行为该公司制定了融资结算综合服务方案。内容包括三个方面:
首先,工行为其提供融资支持,以机器设备作为抵押担保,银行主要通过对企业现金流的控制来控制风险。 其次,由于该公司国外市场业务比重大,工行有针对性地根据他们的需求向公司力推出口押汇业务,使这家企业在获得银行出口融资的同时可提前办理外汇结汇,规避汇率风险;又使银行能够及时了解企业经营情况及销售情况,有助于企业及时归还贷款,减少财务成本。
第三,银行为这家企业提供综合结算服务。工行网络遍布全球114个国家和地区,能够为企业提供全面快捷的结算服务,包括代发工资、国际结算和网上银行等业务,提高资金使用效率。
融资收获:综合服务方案执行后,该客户在工行成功获得首笔流动资金贷款300万元,解决了这家企业的资金问题,使企业成功扩大了生产。
融资感受:该公司负责人在接受记者采访时非常感慨地说:“本来以为工行这么大的银行,像我们这样的小企业是难以贷到款的。经过这次尝试才发现,原来工行考察企业并不问大小或出身,而只问经营状况优劣和发展潜力,还能根据企业的规模、经营特点、结算方式等制定个性化的服务方案,帮我们小企业更加规范、持续、稳定地发展,真正支持了我们小企业做大做强。”
案例二:帮科技型小企业研发起步
“不敢想象工行这么大银行居然也有这么贴近中小企业的融资服务。”——小型高科技企业老板
企业背景:小型高科技企业,生产的通信电源技术含量高,专业性强,性能优良,产品主要销售给国内大型通讯设备制造商。
融资需求:由于该公司正处于起步阶段,研发资金投入较大,而公司规模小,自有资金有限,在扩大生产经营方面受到较大的阻碍。又由于该公司在行业中处于弱势,谈判和议价能力较弱,无法从其购货商和供应商处获得优惠的价格,经营成本居高不下,公司业务难以实现较大的突破--该公司面临资金瓶颈。
该公司管理者也意识到问题所在,但由于公司刚刚起步,规模小,效益尚未显现,且没有可供抵押的固定资产,因此,在融资方面频频碰壁。
转机来临:经业内人士介绍,该公司老板得知工行有专门针对中小企业的融资产品,与工行进行了接触。
解决方案:工行了解了该公司的融资需求和经营特点后,向其推荐了应收账款融资业务,即公司可以将其对购货商的应收账款转让给工行,工行按照应收账款金额给予一定比例的融资。该项业务无须企业提供额外的抵押担保,并且在企业供货后就可以得到融资,在购货商到期支付货款后再归还融资,整个过程既快捷又方便,企业可以放心地使用融资资金进行原材料采购和扩大经营,而无后顾之忧。
融资收获:今年3月份尝试着做了第一笔应收账款融资业务,金额200万元。之后,又陆续在工行办理应收账款融资业务,融资金额不断扩大,累计融资金额达3000万元,融资余额超过1000万元,成为工行首家应收账款融资余额超1000万元的中小企业。
重庆永业钢铁(集团)有限公司是一家钢铁加工和贸易民营企业,由于地域关系,永业钢铁与四川攀枝花钢铁集团一直有着良好的合作关系。永业钢铁现有员工150多人,年收入超过5亿元,但与上游企业攀钢相比在供应链中还是处于弱势地位。永业钢铁与攀钢的结算主要是采用现款现货的方式。2005年永业钢铁由于自身扩张的原因,流动资金紧张,无法向攀钢打入预付款,给企业日常运营带来很大影响。2005年底,永业钢铁开始与深圳发展银行(以下简称“深发展")接触。深发展重庆银行在了解永业钢铁的具体经营情况后,与当地物流企业展开合作,短期内设计出一套融资方案:由物流企业提供担保,并对所运货物进行监管,深发展重庆银行给予永业钢铁4500万的授信额度,并对其陆续开展了现货质押和预付款融资等业务模式,对永业钢铁的扩大经营注入了一剂强心针。在取得深发展的授信以后,当永业需要向攀钢预付货款的时候,深发展会将资金替永业付给攀钢,或替永业开出银行承兑汇票。与深发展合作以来,永业钢铁的资金状况得到了极大改善,增加了合作钢厂和经营品种,销售收入也稳步增长。 案例分析:该案例成功的关键首先在于融资的预付账款用途是向攀钢进口原料,银行的融资是直接付给攀钢,这就是在供应链的链条上借助核心企业的资信为下游企业进行了融资;其次在于当地物流企业同意为其授信额度提供担保,并对所运货物进行监管,使银行可以降低信贷风险,在融资时通过第三方获得了物权控制。
二、动产质押模式案例分析
这种运作模式主要针对中小企业运营阶段。该模式主要特征是以动产质押贷款的方式,将存货、仓单等动产质押给银行而取得贷款。第三物流企业提供质物监管、拍卖等一系列服务,如有必要,核心企业还会与银行签订质物回购协议。这种模式将“死”物资或权利凭证向“活”的资产转换,加速动产的流动,缓解了企业现金流短缺压力。动产质物具有很大流动性,风险很大。第三方物流企业和核心企业与银行等金融机构合作,可有效降低信贷风险,提高金融机构参与供应链金融服务的积极性。
范文三:供应链金融新闻案例
供应链金融进入3.0时代 从1+N到N+N
电商、物流和传统银行机构,正在共同悄然编织一张供应链金融的大网。
记者最新获悉,平安银行于7月9日正式推出“橙e”平台,其基本定位是“搭建线上供应链综合服务平台”。据悉,该行目前已与海尔、东方电子支付、维天运通、金蝶软件等十二家企业集团组成战略合作伙伴。
无独有偶,招商银行6月末在北京发布针对“电商和物流行业的在线供应链金融解决方案”,推出包括仓储物流、快递公司、大型运输公司等制定细分行业的在线供应链金融解决方案。
“银行要做的,是搭建一个电商云服务平台,让中小企业的订单、运单、收单、融资、仓储等经营性行为都在上面跑,同时引入物流、第三方信息等企业,共同搭建服务平台为企业提供配套服务。”平安银行网络金融事业部总裁金晓龙如是认为。
招行贸易金融部总经理钟德胜6月末亦公开表示,“电商和物流的融合已经成为发展趋势,这种融合将以金融为媒介,赋予供应链生态圈新的内涵。”
电商平台、物流、供应链生态圈——正是供应链3.0版本的关键词。此前华南地区一不愿具名贸易融资部门总经理曾向21世纪经济报道记者直言,“‘商流’和‘物流’,无疑是供应链金融未来发展的关键。”
供应链金融的演进
所谓供应链金融,是指银行通过做到对“商流、物流、资金流、信息流”的把控,为整个产业链条上的供应商、经销商等提供金融服务的支持方式。
在最原始的1.0版本中,供应链金融的模式被笼统称为“1+N”,银行根据核心企业“1”的信用支撑,以完成对一众中小微型企业“N”的融资授信支持。
“线下供应链金融的风险难点有二,银行对存货数量的真实性不好把控,很难去核实重复抵押的行为;其二在于经营过程中的操作风险。”一位贸易融资一线员工透露。 2.0版本的线上供应链金融,把传统的线下供应链金融搬到了线上,让核心企业“1”的数据和银行完成对接,从而让银行随时能获取核心企业和产业链上下游企业的仓储、付款等各种真实的经营信息。
“线上供应链金融的目的在于,较高效率地完成多方在线协同,提高作业效率,但其理念还是停留在‘以银行融资为核心’的层面上,资金往来被默认摆在首位。”前述贸易融资部门总经理称。
“现在业内思路开始逐步转变,银行要做的是搭建一个电商云服务平台,让中小企业的订单、运单、收单、融资、仓储等经营性行为都在上面跑,同时引入物流、第三方信息等企业,搭建服务平台为企业提供配套服务。”金晓龙如是阐述他搭建橙e 网平台的初衷。 “客户的‘商流’和‘物流’在系统平台上跑,银行都能掌握,随着客户数的积攒,资金流与信息流的到位,便自然水到渠成。”金晓龙直言。
在他看来,该类线上供应链服务平台的推出,标志着供应链金融3.0时代的来临,颠覆了过往以融资为核心的供应链模式,转为以企业的交易过程为核心,并将过去围绕核心大企业的“1+N”模式,拓展为围绕中小企业自身交易的“N+N”模式。
“熟人的生意圈”
从去年开始,多家股份制银行的电子银行部纷纷改名“网络金融部”或“网络银行部”。 华南地区一网络金融部老总曾向21世纪经济报道记者分析称,“过去的电子银行部,业务定位的重点是‘渠道的维护与拓展’,但从实际的工作体验来看,单做渠道,很难与客户经营、产品经营形成化学反应。去年在互联网企业进军金融的冲击下,目前业内不少网络金融部的定位均转变为‘产品为主、渠道为辅’。”
据记者了解,平安银行副行长胡跃飞对网络金融部的定位是“共性平台+应用子集”,原因在于,针对不同行业事业部(如农业、能源矿产等) ,网络金融部只需要在共性的系统平台上,不断增加不同行业的应用子集,便可以较低成本完成与各类客户的系统对接。
基于此,现阶段数家股份制银行所筹建的供应链服务平台,其基本定位便是通过各类服务产品的匹配,为中小企业打造一个“熟人间的生意圈”。
据记者了解,目前传统中小企业电子商务路径主要有三:加入核心企业的供应链协同商务平台,以实现互联网化,该类企业数量并不多;自主开发电子商务平台,但投入成本较大,门槛亦相对较高;其三则是付费加入第三方电子商务平台。
目前银行筹建供应链的电商服务平台,实质上是为中小企业的电商转型提供了第四条路径。由银行出资建设和运营平台,并协同物流、航运、第三方信息平台等合作伙伴,中小企业通过平台系统便可实现与上下游企业的协同。
据前述华南地区贸易融资部门总经理的分析,阿里、京东等互联网电商企业做供应链金融,其底气是依靠手中掌握的数据,自建供应链渠道,但撮合的交易双方是不认识的,属于陌生交易范畴,其主要定位是B2C 或C2C 。
“而银行建立电商服务平台的定位,是做B2B 的熟客间生意,这与阿里、京东是互补的。”他进一步向记者解释,“对于定位B2B 的中小企业而言,与熟客做生意,维护并扩大原有客户价值的重要程度,往往优于拓展陌生的新客源。”
新浪微财富涉水P2C 供应链金融领域
2014年08月11日 16:35 新浪财经 我有话说评论中大奖(0人参与)收藏本文
近日,新浪微财富(www.weicaifu.com)携手付融宝推出一款名为“微财富PP 猫-付融宝”的P2C 供应链金融理财产品,P2C 是personal(个人)to company(公司) 的简称,也就是说,这是个人投资者将其闲置资金通过付融宝平台借给有良好实体经营、且有融资需求的企业使用,从而获得收益的一种理财方式。对许多普通投资者来说这种理财方式非常新颖,从售罄速度来看,PP 猫-付融宝颇受大家欢迎。
微财富本次的合作伙伴付融宝是中地集团旗下P2C 互联网金融平台,核心领导团队由拥有人民银行[微博]、银监局、商业银行多年金融系统工作经验的行业精英以及专业互联网资深人士组成,基于飞谷网上的钢贸业务有短期(30~180天) 资金周转需求而专注于钢贸供应链金融。飞谷网同样隶属于中地集团,是国内首家全流程的第三方B2B 大宗商品在线交易和在线融资平台。
近年来,融资难是许多中小企业的最大隐痛,在钢贸行业中尤其如此。由于种种原因,银行对钢贸企业实施了大规模限贷,导致不少本来经营良好的钢贸商同样面临资金链断裂的风险,他们亟需找到一条新的融资渠道。
供应链金融最大的特点就是在供应链中找出一个大的核心企业,以核心企业为出发点,为企业的产、供、销等供应链提供金融支持。一方面把资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业,解决中小企业融资难和供应链失衡的问题,另一方面把金融服务融入上下游企业的购销行为,增强其商业信用,促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系,提升供应链的竞争能力。
供应链金融融资模式可以帮助企业降低管理成本,提高资金使用效率,可以为产业链内部企业提供数据信息的整合、交互和处理的服务,改变传统供应链金融中信息缺失、信息不对称等弊端,从而推动整体产业链内部企业的对接效率和整个产业链的凝聚力,解决中小钢贸企业融资难题。
PP 猫-付融宝是微财富和付融宝经过精挑细选推出的P2C 供应链金融理财产品,可以说是精品中的精品,投资人购买后,能够在助力实体经济发展的同时,安心分享企业的成长红利。
京东携供应链金融杀入P2P -中国基金报多媒体数字报 网贷(P2P )是一块诱人的奶酪,谁都想来分羹。昨日,京东旗下的京东金融集团在各大招聘网站挂出了招聘网贷岗位的信息。业内人士认为,京东本身就有小贷业务基础,可以很快将供应链金融上线到P2P 平台。
“京东积累了大量上游供应商,拥有供应链金融,这成为其网贷业务的最大优势。京东对P2P 行业的调研和研究已经比较充分,系统可能已经完成架构。一旦互联网金融监管方案出台,京东的P2P 平台上线可能只要半个月。”网贷之家合伙人朱明春表示。
京东切入网贷的路径非常清晰,2012年6月就开始和银行、相关金融机构接洽,系统性布局供应链金融;2013年12月6日,上线供应链金融产品“京宝贝”。
“京宝贝”2013年12月上线当月,融资金额超过3亿元,2014年1月份放贷额更突破10亿元。按照这样的规模测算,若其供应链业务全部切换至P2P 平台,后者的成交规模不可小觑。
开放P2P 平台后,京东将不再受放贷的资本金限制。按照银监会规定,小贷机构放贷规模不得超过自有资本的50%,而P2P 平台的监管规定尚未出台。
过去,京东针对上游供货商的供应链金融服务采取与银行合作的方式,利用银行资金放贷。直到“京宝贝”上线,使用的才是京东的自有资金,而做P2P 平台后则将使用互联网投资人的资金。朱明春说,京东做P2P 平台能够放大资金杠杆,若其用自有资金放贷,就有杠杆限制。
事实上,一年前京东金融就曾挂出过网贷相关岗位招聘信息。然而传闻中的京东P2P 平台却迟迟未上线。自去年年底,京东宣布成立京东金融集团以来,京东便在小微金融、互联网金融领域频频落子,虽赶了晚集,却出手迅速。而近几个月上线的京东白条、京东众筹等业务,都意在打造线上小微金融闭环的服务,可谓野心勃勃。
记者注意到,互联网金融是刘强东口中京东的四驾马车之一,而京东副总裁姚乃胜在今年4月的中国互联网金融投资大会上也表示,他对P2P 未来非常看好,并透露京东未来一定会做P2P 业务。他认为,未来五到十年,不管是信托还是万能险等业务,都将把资金端、资产端通过信息非常高效地整合到一起,做成理财和融资这种大P2P 概念。
“现在网贷行业还未到直面竞争的阶段,巨头的介入会对投资者起到更好的示范效应。”朱明春表示。
银行供应链金融争夺:浦发和利贷1个月贷数亿
记者独家获悉,在浦发银行(9.64, -0.06, -0.62%)于6月底推出中移动供应链专属金融服务方案“和利贷”之后,截至7月中旬已有11家分行累计发放“和利贷”上下游小微贷款数亿元。
随着互联网、大数据技术的飞速发展,国内商业银行的供应链金融格局正在悄然发生变化。
浦发、招商、平安等银行都已于近期纷纷推出了升级版供应链金融综合解决方案。 所谓供应链金融,指的是银行围绕核心企业,管理上下游中小企业的资金流和物流,并把单个企业的不可控风险,转变为供应链企业整体的可控风险,通过立体获取各类信息,将风险控制在最低的金融服务。
据理财周报记者独家获悉,在浦发银行于6月底推出中移动供应链专属金融服务方案“和利贷”之后,截至7月中旬,该行全行已有超过三分之二的分行与当地中移动就“和利贷”业务达成合作意向,其中,已有11家分行累计发放“和利贷”上下游小微贷款数亿元。 几乎同一时期,招商银行(10.91, -0.17, -1.53%)于6月末在北京发布了针对“电商和物流行业的在线供应链金融解决方案”,推出了包括仓储物流、快递公司、大型运输公司等制定细分行业的在线供应链金融解决方案。
平安银行(10.60, -0.11, -1.03%)也不甘落后,7月9日,其正式推出“橙e”平台,主要定位在“搭建线上供应链综合服务平台”。据悉,该行目前已与海尔、东方电子(3.81, -0.01, -0.26%)支付、金蝶[微博]软件等多家企业集团组成战略合作伙伴。
风控依托“大数据”
在金融脱媒、企业脱贷,以及巴塞尔协议3的严厉监管等多重压力之下,商业银行单纯依靠利差,和信贷资产增长的发展和盈利模式俨然已经行不通,商业银行的转型发展可谓是迫在眉睫。
浦发银行总行贸易与现金管理部总经理何卫海曾公开表示,做大做强贸易和现金管理业务,已成为各家银行应对利率市场化的共同选择,一是能够做大风险相对较低的供应链融资规模,二是能够尽可能多地沉淀低成本结算性存款,三是增加代理收付、公司理财等中间业务收入。
某大型股份制银行贸金部负责人也对理财周报记者表示: “供应链金融虽然是银行的传统业务,但在互联网时代更是兵家必争之地。它对商业银行的价值在于其可实现银企互利共赢,在银行自身风险降低的情况下,更有效地服务实体经济。”
据理财周报记者了解,随着商业银行供应链金融方案的升级和细化,相应的贷款审批环节也随之缩短。同时,依托对核心企业大数据的挖掘和分析,银企信息不对称的风险明显降低,同时大大降低了贷款风险管理的难度。
以浦发银行为例,今年6月末,浦发银行推出中国移动[微博]供应链专属金融服务方案“和利贷”,包括上游供应商专属金融服务方案和下游经销商专属金融服务方案。
记者从浦发银行相关负责人处获悉,“和利贷”风控的实质,主要就是基于交易数据的挖掘和分析,降低银企信息的对称度,从而降低贷款风险管理难度。
据了解,“和利贷”上游服务方案主要是基于上游供应商已产生或即将产生的,对中移动的应收账款来控制还款来源,风险把控主要在于中移动对供应商的账款支付。下游经销商的还款来源主要为日常经营收入,包括中移动支付的佣金和相关费用返还,风险控制的核心在于了解、掌握经销商的经营收入数据。
具体来看,浦发对于“和利贷”的风控细分为贷前调查、贷中审核及贷后管理三个阶段。 在贷前调查阶段,根据经销商基本信息、评价等级、履约记录、历史结算等数据,从中筛选出诚信经营、与中移动长期合作良好、销售情况连续稳定的可准入经销商客户,从而把好客户准入关。
在贷中审核及发放阶段,根据经销商过去一定时期的采购订货记录和佣金返还记录等业务数据,为借款人合理核定授信额度与期限,确保贷款能够匹配经销商未来一定时间内的正常采购资金需求,防止过度授信;同时,贷款的发放采取受托支付方式直接付至中移动指定的账户,确保贷款资金的用途符合借款人对中移动的采购支付,防止贷款被挪用。
在贷后管理阶段,持续保持对经销商日常经销交易和收入数据的非现场监控,确保客户与中移动持续合作,并拥有正常的销售回款资金流入。
除借助业务数据控制风险外,浦发还要求经销商将对中移动的采购支付账户和日常销售收款账户归集到浦发银行,从而实现对经销商资金进出的封闭管理。另外,该行每一家分行小企业中心均会指定专人负责“和利贷”业务的发展和管理,计划性地推进业务发展。 升级版:“交易银行”
而在业内人士看来,目前国内商业银行的供应链金融实际上已经超越了传统的1+N模式,即银行根据核心企业“1”的信用支撑,完成对供应链中“N”家中小微型企业的融资授信支持。
平安银行网络金融事业部总裁金晓龙曾表示,现在业内思路开始逐步转变,银行要做的是搭建一个电商云服务平台,让中小企业的订单、运单、收单、融资、仓储等经营性行为都在上面跑,同时引入物流、第三方信息等企业,搭建服务平台为企业提供配套服务。
金晓龙还称,该类线上供应链服务平台的推出,某种意义上标志着供应链金融3.0时代的来临,颠覆了过往以融资为核心的供应链模式,转为以企业的交易过程为核心,并将过去围绕核心大企业的“1+N”模式,拓展为围绕中小企业自身交易的“N+N”模式。
无独有偶,7月22日,浦发银行总行贸易与现金管理部同时抛出“交易银行”的概念,以及围绕交易银行业务体系的贸易与现金管理综合解决方案,其中就包括全球供应链金融服务方案3.0。
据浦发银行总行贸金部总经理何卫海介绍,交易银行是指,“商业银行面向客户日常生产经营活动中,所发生的采购、销售等交易行为,所提供的支付结算、贸易融资、财资管理、风险规避、金融产品和服务”。
综合方案则是集合了支付结算、贸易融资、跨境服务和财资管理等金融产品,基本覆盖了企业日常各类经营和交易行为,能够满足企业在采购、生产、仓储、物流和销售各个交易环节上的金融需求,具有“方案化、范围广、全流程、一站式”的特点。
但另据记者了解,由于“交易银行”在国内仍属起步阶段,国内多数银行在该领域仍有待进一步改进,尤其是在“交易银行”的组织架构、产品和服务整合、IT 系统支撑、经营与管理体制等方面还处于初步探索之中。
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范文四:供应链金融案例解析
供应链金融案例解析宣讲人:2010年5月 课程目录第一模块产品知识第二模块案例解析2 一、产品知识3 第一模块产品知识什么是供应链金融供应链金融产品优势分析供应链金融适用客户群体分析我行供应链金融业务竞争优势分析供应链金融阶段性发展方向小结4 开场讨论与你左边的同事一起讨论(5分钟)什么是供应链,什么是供应链金融,5 “供应链金融”供应链金融,简单地说,就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。即把资金作为供应链的一个溶剂,增加其流动性。——————MBA智库百科 在对供应链内部的交易结构进行分析的基础上,运用自偿性贸易融资的信贷模型,并引入核心企业、物流监管公司、资金流导引工具等新的风险控制变量,对供应链的不同节点提供封闭的授信支持及其他结算、理财等综合金融服务。————深圳发展银行副行长胡跃飞6 “供应链金融”什么是”供应链金融”?“深发展供应链金融”是指把供应链上的相关企业作为一个整体,根据交易中构成的链条关系和行业特点设定融资方案,基于对供应链交易结构和交易细节的把握,借助核心企业的信用实力并根据单笔交易的自偿程度,对供应链上单个企业或上下游多个企业提供的全面金融服务。既是产品体系,又是营销组织体系,同时也是风险控制的理念和手段,并且还是组织架构革新的依据。我们把它理解为一个服务体系。“1”是指供应链中的核心企业,”N”为其上下游。7 “供应链金融”货押自偿性贸易融资??03年我行提出的,商品融资和贸易融资的融合??非单一产品,以系列产品支撑的授信服务理念,提供解决方案为导向,??自偿性贸易融资产品??应收帐款(保理、订单融资)??存货(货押)??预付帐款(先票后货)供应链金融是各种不同的自偿性贸易融资产品有机组合或搭配使用而形成的综合解决方案。8 第一模块产品知识什么是供应链金融供应链金融产品优势分析供应链金融适用客户群体分析我行供应链金融业务竞争优势分析供应链金融阶段性发展方向小结9 开场讨论与你左边的同事一起讨论(5分钟)供应链金融能为企业带来什么价值,供应链金融业务能为银行带来什么效益,10 “供应链金融”产品优势分析供应链金融发现和提升中小企业信用信用不足导致中小企业有存货、应收、预付中小企业贷款难~等核心资产中小企业在组织商品交易《巴塞尔协议》关于专业贷款中具有关键能力/商品融资的规定从中小企业在交易链中的关键能力出发设计融资解决方案配套厂商核心厂商贸易商,经销商终端消费商品应收款预付款交易对手捆绑11 “供应链金融”产品优势分析供应链金融提升核心企业竞争力供应链金融提升核心企业竞争力-2核心企业可依靠自身强势信用,支持上下游企业实现融资:u提高辅助企业的信用等级,解决上下游企业的融资难题u降低供应链的整体融资成本u增强辅助企业的忠诚度,巩固供应链战略伙伴关系u以该核心企业为中心的供应链竞争优势得以加强配套厂商核心厂商贸易商,经销商如:应收账款确认举手之劳如:销售回购、票据责
任……………………12 “供应链金融”产品优势分析操作支持--“供应链金融”线上化存货存货信息监管方信息押品直链贸易融资系统信贷管理系统存货应收帐款、存货抵/质押信息信息存货信息抵押/质押应收帐款质押信息企业息(ERP)应收帐款信合同、订单、预收、应付等信息保理系统电子票据网上开证电子网站电子交易信息B2B成交信息B2B交易资金监管客户信息服务平台客户服务信息13 “供应链金融”产品优势分析物流监管平台14 第一模块产品知识什么是供应链金融供应链金融产品优势分析供应链金融适用客户群体分析我行供应链金融业务竞争优势分析供
应链金融阶段性发展方向小结15 供应链金融适用群体我行公司业务的战略定位面向中小企业,面向贸易融资相互依托,并行不悖中小企业贸易融资SMETrade finance1616 供应链金融适用群体我行供应链金融客户名单(部分)N公司通用汽车比亚迪华南粮食交易中心美的全国棉花交易市场格力电器湖北宜化益海嘉里品牌整合………..17 头脑风暴5分钟内列出尽可能多的有供应链金融业务需求的企业客户,为什么,18 第一模块产品知识什么是供应链金融供应链金融产品优势分析供应链金融适用客户群体分析我行供应链金融业务竞争优势分析供应链金融阶段性发展方向小结19 我行供应链金融业务竞争优势供应链金融享誉市场20 我行供应链金融业务竞争优势“供应链金融”享誉市场2006年以来,供应链金融荣膺多项奖项…2006年12月2007年6月2007年9月2007年10月2006年11月最佳中小企业国际金融产品创新2006年度2007年度金融创新奖融资方案卓越表现奖商业标杆中国最佳商业模式供应链金融同时提升了深圳发展银行美誉度2007年,深发展被众多CFO推选为“最佳中小企业服务银行”;在年度亚洲银行竞争力排名中,获得中小企业融资特别贡献大奖;中国中小商业企业协会授予深发展“全国支持中小企业发展十佳商业银行”荣誉称号。2008年,深发展在第二届中国国际物流与供应链合作发展峰会上荣膺“最佳供应链金融服务提供商”荣誉称号。2006年,2007年,深圳市政府银监会蒋定之副主席给我行颁发给我行颁发金融创新奖国际金融产品创新奖21 我行供应链金融业务竞争优势公司业务组织架构主管公司业务副行长首席信贷执行官vice president CCO公司营销管理部12贸易融资部50人公司产品管理部12人贸易融资信贷执行官1人CSM dept.Trade finance 人Corporate banking Trade finance credit 8dept. 8
peopledept. 66 peopleproduct R&D officer 1 personpeople离岸业务中心国际业务中业务管理室保理中心贸易融资营销贸易融资审查室23人心6人5人5人团队9人4人Offshore Business Factoring Trade FinanceInt’l Trade finance business
dept.buscenterSales team iness management approval unit 4 19 peoplecenterteam 5
people9 peoplepeople65people people22 我行供应链金融业务竞争优势传说中的供应链全景图(企业处于供应链任何环节,都有融资解决方案)境外原进口商零部件生产商材料最终用户生产商终端产品生产商一级经销商初级产品生产商二级经销商境内原材供应商终端产品生产商料生产商一级经销商离岸代理企业二级经销商最终用户境外买家物流企业供应链全景图(深发展版权所有,同业广为流传)23 情景演练电梯中你遇到了某大型集团企业的财务总监,他和你曾经针对供应链金融业务进行过一次洽谈,是我行正在努力争取的一个客户,他看到你突然问到,深发展的供应链金融业务开展和其他银行相比有哪些特色和优势。作为我行公司业务资深客户经理,你将如何作答,24 第一模块产品知识什么是供应链金融供应链金融产品优势分析供应链金融适用客户群体分析我行供应链金融业务竞争优势分析供应链金融阶段性发展方向小结25 供应链金融阶段性发展方向未来三年发展目标创造产品领先优势。依托产品基地和产品经理团队,由贸易融资产品领先发展到包含结算、理财由低效手工作业及综合解决方案在内的全面产品领先向电子化作业转变产品策略面向中小企业科技进步实现多渠道链式营销。强化总对总合作,拓展“1+n”链条;建立供应链服务联盟批量集客;打造供应链由分散粗放经营高度重视网银渠道金融服务向事业部制集约渠道策略领先银行经营转变提升客户贡献度。以管理、科技、服务提高客户管理创新结算率,争取多种产品的交叉销售,挖掘客户价面向
贸易融资值,提升单产效率由单兵全能作业价格策略向团队协同营销转变争取重点行业与重点产品的市场份额领先。将供应链金融建成领先品牌,开展多形式促销活动,素质提高建立CRM系统与绩效导向的销售管理体系促销策略一个中心两个面向三个转变四个目标26 供应链金融阶段性发展方向与时俱进,紧跟潮流起步阶段:票据贴现基于贸易背景的票据贴现,以贴现价差盈利供应高链级金阶融段线上初级阶段:存货、应化收、预付融资基于企业动产的融资,以专业团手续费、存贷差、贴现价高队效、差盈利的后中台/支持中级阶段:供应链金融基于“1+N”供应链的批发营销,以发展批量业务带动初存贷款和利润的规模增长贸级易阶融段资高级阶段:供应链金融线上化基于信息技术和渠道,网络占有客户群并降低操作风险和运营成本持续提升供应链金融竞争力267供中应级链阶金段融票起据步贴阶现段 供应链金融阶段性发展方向对发展供应链金融坚定信心贸易融资具备更强的发展能力贸易融资数据:1、授信和存款超过千亿2、授信吸存率是一般性贷款吸存率的4倍3、拉动核心企业间接授信1400多亿,拥有5700多户授信的中小企业,支持授信企业实现年销售额超过4000亿,显现了可观的经济规模和发展能量28 供应链金融阶段性发展方向2010年供应链金融发展方向宗旨:从贸易融资到供应链金融,强调核心企业营销在大宗基础性商品行业供应链金融业务取得阶段性成效的基础上,尝试重点在品牌商品行业取得突破。如日化、IT数码、电器(家电或工业电器)、食品饮料等依托分销商融资的阶段性进展,大力开发与之对称的供应商融资从分销链到供应链,从应收帐款到预期应收款充分利用各类交易市场交易规则中对物流、资金流的监控手段,批量开发交易市场客户针对大型企业之间的直供直销型“1+1”供应链,积极开发保理及订单融资业务29 供应链金融阶段性发展方向我行致力打造供应链金融“专门店”组织支持平台本外币一体化、离在岸一体化的贸易融资部风控支持平台自主研发的自偿性贸易融资授信管理与评级制度产品支持平台涵盖供应链全连条、离在岸、本外币的产品组合操作支持平台自主研发的管理信息、操作系统物流监管与全国200多家第三方物流企业建立合作关系,平台包括中远、中储、中外运等全国企业和南储等区域性重点物流企业30 第一模块产品知识什么是供应链金融供应链金融产品优势分析供应链金融适用客户群体分析我行供应链金融业务竞争优势分析供应链金融阶段性发展方向小结31 二、典型案例解析32 第二模块案例解析供应链核心企业背景供应链分析供应链金融解决方案案例风险点及控制措施收益点评33 供应链核心企业背景N-分销商-M“1+N+1”项目(寄售保理)背景:N(中国)投资有限公司占全国手机市场份额的40%以上,其中部分地区占50%以上,2008年销售收入为人民币431亿元N在中国主要采取四种销售模式:1、低端机型的全国代理销售模式(英文缩写为ND NFD);2、高端特定机型的省级直控分销模式(英文缩写为FD);3、全线产品的省级直控零售模式(英文缩写为DRP);4、运营商定制机型的运营商分销服务模式(英文缩写为ODEP)--我行介入。34 行业分析行业分析35 行业分析背景:2007年12月,国务院通过了新一代宽带无线移动通信网重大专项实施方案,移动通信3G技术启动中国电信、中国联通、中国移动分别以CDMA2000、WCDMA与TD-SCDMA三种标准投入运营,手机更换加快三家运营商的3G网络建设未来三年内投资预计约4000亿元,覆盖全国所有地市、大部分县城和发达乡镇,中国电信、中国移动和中国联通3G用户计划发展目标均要达到5000万户左右。36 供应链分析供应链分析37 供应链分析项目各主体情况核心主体:
N(中国)投资有限公司授信主体:N(中国)运营商服务分销商深圳天音、中邮普泰、广东龙粤、深圳爱施德保障主体:中国移动通讯各地分子公司以及采购平台38 供应链分析N公司与中国移动合作框架39 供应链分析N公司手机供应链运转流程流程说明:40 供应链分析供应链分析核心企业N(中国)投资有限公司供应链分析N公司与各金融机构原有合作方式主要为授信主体N【(以中下国简)称运营商服务分销商N的ODEP分销商】货押模式,由于该模式不能满足N公司产品流转速度较快的特点,N公司正逐步退保障主体中国移动通讯各地分子公司以及采购出该种合作模式。平台41 融资需求寻求最契合企业需求又有效控制风险的供应链金融解决方案42 融资需求供应链金融解决方案分析思路非融资需求额度满足客户需求融资需求期限成本如何为客户制中间业务收入定契合需要的解决方案,收益利差收入其它非财务收益主体银行可实现的风险调整收益信用风险最大化债项风险防控市场风险操作风险业务可行性…如信贷规模、操作流程43 融资需求思考进路融资需求授信额度授信期限融资成本其他融资需求是,44 收益分析供应链金融解决方案分析思路非融资需求额度满足客户需求融资需求期限成本如何为客户制中间业务收入定契合需要的解决方案,收益利差收入其它非财务收益主体银行可实现的风险调整收益信用风险最大化债项风险防控市场风险操作风险业务可行性…如信贷规模、操作流程45 收益分析思考进路银行收益存款利差收入中间业务收入非财务收益我行收益的最大化,46 风险防控非融资需求满足客户需额度求融资需求期限成本如何为客户制中间业务收入定契合需要的解决方案,收益利差收入其它非财务收益主体银行可实现的风险调整收益信用风险最大化债项风险防控市场风险操作风险业务可行性…如信贷规模、操作流程47 风险防控思考进路风险防控信用风险市场风险操作风险其他风险控制措施风险体现在,48 业务可行性非融资需求额度满足客户需求融资需求期限成本如何为客户制中间业务收入定契合需要的解决方案,收益利差收入其它非财务收益主体银行可实现的风险调整收益信用风险最大化债项风险防控市场风险操作风险业务可行性…如信贷规模、操作流程49 业务可行性思考进路业务可行性信贷规模操作流程合作伙伴其他营销难点的解决,50 供应链解决方案供应链解决方案51 供应链解决方案模式一:N公司ODEP分销商直接供货给中国移动时?根移动号?据代更的订凭足订售定制改单合保融证资单发后移动为申金到逐机销售管我请格期N公司存货放步理系统行融的送前管理系统融回资偿资款,货单还,至并和贷资指将款金定回公或流账款司补向明户账确认晰1.持续发货,移动1.通过N公司系统下订签收送货单单,N公司确认订单ODEP 移动出具结算单,分销商开发票结算分销商524.N5. 供应链解决方案模式二:当N公司ODEP分销商供货给中国移动采购平台时?根向中号更的?足据国改订凭保?订移为单合证融单动我申请格金资到发N公司存货放发行融的资送期货前后偿按,货管理系统融资,并单资将和还期贷金结回公款流算款司或向回账确补明款认晰?签订合同、销售1.通过N公司系统下订中国移动采购平台O单,N公司确认订单货物DEP分销商53N?回款至我行指定账户 供应链解决方案本融资方案实施的效果:54 供应链解决方案我行的收益55 推进中的要点五、推进中的要点56 推进中的要点模式一:1、融资资金发放后,经办支行和我行保理岗保持至少每季度抽查一次分销商的实际发货情况,所抽查的发货单需能覆盖所有送货单情况,抽查的送货单由我行保理岗确认后通知经办支行进行收集,收集方式可通过传真件、扫描件、
寄送或者实地抽查等我行保理岗认可的方式,抽查情况须在当期贷后管理报告中体现;2、抽查的送货单由经办支行与对应的系统数据或我行认可的相关对应文件单据进行初步核实后交由我行保理岗进行双人复核,对于出现异常并可能影响我行授信资金的情况,经核实确认后,我行应暂停对该N公司分销商的新增出账,并根据情况减少甚至全部偿还我行授信敞口;3、我行保理操作岗根据移动结算相关单据核实送货量和结算量,回款后按照时间顺序逐笔核销对应款项;4、由我行人员每日通过N公司开放给我行的库存管理系统以及分销商提供的移动定制终端销售管理系统查询并确认分销商供给移动的定制手机库存、销售以及退货等信息,确保系统内信息与实际相符;5、通过N公司订单、移动定制机销售管理系统查询以及与N公司不定期核对等方式确认各机型的最新价格,提前做好价格波动的预警措施;6、在授信合同中约定,经我行融资向N公司采购的货物货权在未正式实现销售前须转移至我行,并办妥抵押手续,作为分销商将实际产生的应收账款转让予我行前的附加保障。57 推进中的要点模式二:1、融资资金发放后,经办支行定期收集N公司分销商的有效贸易合同并纳入融资“池”中,由我行保理操作岗对应收账款实行“池”余额管理;2、我行保理操作岗根据发票和回款逐笔核销应收账款,超出账期的应收账款亦自动进行核销;58 推进中的要点营销要点重点考察核心企业的供应链管理能力营销和风险控制的双重意义客户情况千差万别,量身订做很重要线上化可以作为突破的卖点电子票据、银企直联、线上融资、交易资金监管等注重链条营销N?1、1?N,贸易融资??传统授信59 推广价值六、推广价值60 推广价值序风险内容风险控制措施1+N+1模式优劣势比较号传统供应链融资模式1+N+1模式1核心企业对主要为汽车、钢铁等大宗商品的生N公司拥有完善的运营机制,对分销商管我行可利用N公司的运营机供应链的控产商,产品同质化程度较高,核心理以及市场渠道、价格的把控度较高制对分销商的进、销、存制力度厂商对供应量控制力一般以及市场情况进行全面把控,风险控制力度更强2买方资质规模较大、资质较好的核心企业,买方中国移动通信集团有限公司,在行买方资质更好,履约能力或大型国有企业业中占垄断地位,实力较强。强。3授信主体资普通贸易商,主要为汽车经销商或经N公司筛选的分销商,同时为中国移动授信主体普遍资质较好;质钢材等大宗商品贸易商的采购平台,销售规模较大,企业实力且作为N公司与移动运营商较强。目前我行已有合作的深圳天音、的物流、资金平台,销售中邮普泰、深圳爱施德、广东龙粤等集模式与市场相对稳定,经团年销售规模均在50亿元以上。营风险更小。4资金流向控资金指定用于向上游核心企业采购资金用于向N公司采购手机,有我行直接资金流向均较明确制寄送银承或直接从在我行的结算账户划拨至N公司5授信担保方主要为货权抵押方式以分销商向中国移动发货产生的未来应摒弃传统货物抵押的方式式收账款转让我行作为授信保障,而从资金流、信息流与流程控制上封闭运作,风险更小,更适应市场需求。6信息与预警核心企业对市场通过N公司了解分销商经营情况,同时通对分销商经营状况把控度管理过N公司向我行开放的存货管理系统可以更高,更直接。清楚了解企业进销存信息,有利于我行作出风险判断。61 七、不同阶段的产品需求探索62 全程物流业务模式节点一在企在业企自业身自或身企或业企集业团集系团统系合统法合拥法有拥的有货的货物流一物存物放存于放多于个多仓个储仓节储点节及点/及或/运或输运过输程过的程情况下,由银行认可的第三方物流公司对上的情况下,由银行认可的第三方物流公司对上节点二
述货述物货做物2做42小4时小全时流全程流封程闭封监闭管监,管保,证保总体价值高于银行授信所要求的最低价值,证总体价值高于银行授信所要求的最低价值,物流二并在并完在善完抵善押抵登/质记押的登基记础的上基,础银上行,向银企行业提供融资。向企业提供融资。节点三要点一加大合作监管方责任,减少银行操作工作量要点二将监管方案审核和执行检查作为风险控制重点要点三设定特异化的受信人和监管方准入体系63 产品适用:贸易项下的连续发货和到货(关注货权归属问题)集团内部物流调配(第三方出质问题)物流外包背景下的业务(家电、轮胎等)进出口企业的国际贸易融资发展问题:缺乏典型案例64 国内信用证的推广节约资本收益显著业务均衡65 谢谢~总行贸易融资部2010年5月总行人力资源部
范文五:京保贝升级京东供应链金融_王荣
中国证券报/2013年/12月/10日/第A09版
产经新闻
京保贝升级京东供应链金融
本报记者 王荣
“‘京保贝’刚上线就已为一家化妆品公司放款30万元。”京东金融发展部总监王琳介绍。12月6日,京东“京保贝”上线,供应商可凭采购、销售等数据快速获得融资,且无需任何担保和抵押。这是京东继去年推出供应链融资业务以来,基于互联网推出的又一项创新融资业务。 收购网银在线之后,京东已经拥有第三方支付、保理、小额贷款以及基金支付等牌照。“3个月之内,京东金融业务会带来更多惊喜,”王琳说。
升级供应链金融
“京保贝”通过对采购、销售、财务等数据进行集中和处理,自动完成审批和风控。“京保贝”由京东提供资金并负责运营。王琳指出,“京保贝”是一个快速融资品牌,以后其他融资业务也将秉承快捷、高效的客户融资体验,融合在这一品牌之下。
王琳介绍,“京保贝”的门槛很低,只要与京东有3个月以上的贸易关系就可以申请融资。京东会根据供应商的产品入库情况、销售情况、合作长短等指标做出评级。目前供应商分成5个级别,京东可以向其中3个级别提供融资,无需额外抵押和担保。供应商可以自己控制融资金额,选择还款方式。
据悉,京东将通过系统计算出融资额度,最高达几千万元;最短融资期限在15天,最长期限为90天。融资成本按日计息,年化成本大约在10%左右。
王琳介绍,目前该业务仅服务于京东供应商,明年上半年将推广至其他开放平台卖家。据悉,京东不到一年的时间,为供应商提供融资额超过80亿元。供应链金融业也为京东带来了丰厚的收益。
对于金融平台上的资金,京东自有资金占主导,另有通过银行对接理财产品向社会公众募集资金等。
有互联网金融业人士表示,京东拥有自建物流体系,拥有完整的基础数据。在大数据基础上进行自动审批和放款、自动监控风险,将提高京东平台上供应商的黏性。
正申报基金销售牌照
收购网银在线之后,京东已经拥有了第三方支付、保理、小额贷款以及基金支付等牌照,当前京东已开始在开放平台销售各种保险产品,未来还会推出理财产品等。
截至10月,京东有1.2亿注册用户。“这是我们潜在的目标客户群。”京东集团金融发展部高级总监刘长宏表示,京东靠3C 产品起家,产品单价相对较高,京东的消费者购买力也很强。 据刘长宏介绍,网银在线在网关、直联方面已经接入京东。去年收购网银在线之后,一直在做相关准备,一方面在申请收单、POS 机等牌照,同时也在寻求与更多的银行合作,目前介入的银行达二十多家。
网银在线已获得基金支付牌照,正申报基金销售牌照。一旦获得基金销售牌照,将联合基金公司推出基金产品。目前有70多家基金公司在与京东洽谈销售业务。不过,刘长宏说,“京东只是平台、渠道,不会考虑股权类投资。”
京东CEO 刘强东此前表示,将以“电子商务”为基础,完善多元化发展。京东的三个新业务方向为物流平台、技术平台和互联网金融业务,这些将与电子商务共同成为拉动京东向前的“四驾马车”。
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