范文一:货币名词解释
货币制度:简称“币制”,指国家以法律规定的货币流通结构和组织形式。
无限法偿:是有无限的法定支付能力,不论支付的数额大小,不论属于何种性质的支付,即不论是购买商品、支付服务、结清债务、缴纳税款等,收款人都不得拒绝接收。
平行本位制:是金银两种本位币按其所含金属的实际价值流通,国家对两种货币的交换不加规定,而由市场上的金银的实际比价自由确定金币和银币比价的货币制度。
双本位制:货币制度从古至今都在不断演变,法律规定了金银币的比价,金币和银币仍同时作为本位货币。银本位制 金银复本位制金本位制 信用货币制度,双本位制从属于金银复本位制。
金融期权:是相对于商品期权的一个衍生工具范畴。它是指在将来特定的期限内,按约定的协议价格买卖某种金融工具的选择权。 金融市场:是资金借贷和金融产品买卖的场所。
流动性陷阱:是凯恩斯提出的一种假说,指当一段时间内即使利率降到很低水平,市场参与者对其变化不敏感,对利率调整不再作出反应,导致货币政策失效。
基础货币:(强力货币或高能货币)是货币供给量中最核心和最根本的部分,他等于流通中的现金货币和银行体系的准备金总额之和,基础货币是中央银行的负债。
通货紧缩:是指的是社会价格总水平即商品和劳务价格持续下降,货币不断升值的过程。
金融机构体系:是金融体系的一个组成部分,是指从事金融活动的各类经济组织和机构所组成的整体系统。
收取手续费的业务。是银行不需动用自己的资金,依托业务、技术、机构、信誉和人才等优势,以中间人的身份代理客户承办收付和其他委托事项,提供各种金融服务并据以收取手续费的业务。 金融相关率:指一定时期内一国金融活动总量与经济活动总量的比值。
化政策,政府少管,利率放宽)
商业信用:就是企业之间以商品或预付货款的形态提供的信用。 国家信用:是国家以债务人的身份通过举债来筹集资金的一种信用形式。
消费信用:指工商企业,银行和其他金融机构向消费者个人提供的满足其消费需要的信用。对象可以是商品,货币,劳务。
范文二:货币名词解释
信用货币——是以信用活动为基础产生的, 能够发挥货币作用的信用工具. 它的形式主要有商业票据, 银行券和存款货币
货币制度——又称”币制”或”货币本位制”,是国家以法律形式确定的货币流通的结构和组织形式, 简称币制
信用——是指一种借贷行为, 它是一种以偿还和支付利息为条件的借贷活动。
国家信用——是以国家和地方政府为债务人的一种信用形式 资产业务——是运用资金的业务, 通过这种业务能表明银行资金的存在形态以及银行所拥有的对外债权. 提供了创造银行利润的主要来源. 是商业银行将通过负债所聚集的货币资金加以运用的业务, 使其取得收益的主要途径。
负债业务——是指银行吸收资金的业务, 即形成银行资金来源的业务.
中间业务——是银行接受客户委托, 为客户提供各种服务, 收取佣金, 手续费, 管理费等费用的一种业务
表外业务——是指所有不在银行资产负债表内直接反应的业务。
投资银行——是为资本市场的直接融资提供各种交易工具及配套服务的金融机构。 资产证券化——指将缺乏流动性的资产转化为在金融市场上可以出售的证券的行为。 货币需求——指公众在综合衡量各种资产的收益和成本之后,所愿意持有的货币数量 流动性偏好 ——指人们愿意持有名义收益为零但可以灵活周转的货币的心理倾向。 原始存款——指银行的客户以现金形式存入银行的直接存款
派生存款——指由银行的贷款、贴现和投资等行为而引起的存款
存款准备金——是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。
基础货币——是指中央银行能直接控制的,并可作为商业银行存款创造之基础的那部分货币。
货币乘数——是用以说明货币供给总量与 基础货币的倍数关系的一种系数。
现金漏损——在现代货币供给理论中,社会公众持有现金的现象 通货膨胀——在不兑换纸币制度和物价自由浮动的条件下,伴随着货币数量相对于真实产量的过快增加而出现物价水平全面、持续上涨的现象。
通货紧缩——
CPI ——消费者物价指数,反映与居民生活有关的商品和劳务价格变动的幅度。 PPI ——生产者物价指数,反映包括原材料、中间产品及最终产品在内的各种商品批发价格的变动 货币政策——是指一国货币当局(主要是中央银行)为实现其预定的宏观经济目标, 对货币供给、银行信用及市场利率实施调节和控制的具体措施.
范文三:货币名词解释
--------------知识就是力量-----精品word文档 值得下载------知识改变未来----------------
一、名词解释
1、货币:从商品中分离出来,固定充当一般等价物的特殊商品。
2、无限法偿:是指无限的法定支付能力,不管是用本位币偿还债务或其他支付,也不管每次支付的本位币的数额大小,债权人和受款人都不得拒绝接受,否则视为违法。
3、货币制度:是国家以法律形式规定的本国货币的流通结构和组织形式,它由国家有关货币方面的法令、条例等构成。
4、信用货币制度:是以纸币为本位币,纸币不能兑换黄金,也不以黄金做担保的货币制度。
5、格雷欣定律:在金银复本位制条件下,两种实际价值不同而名义价值相同的金银铸币同时流通,人们会将实际价值较高的良币贮藏或融化成条、块或输出国外而退出流通,把实际价值较低的劣币投入流通,从而造成劣币充斥市场而良币敛迹的现象。
6、价格标准:指货币流通过程中形成的货币单位及其等分。货币的价值尺度职能必须借助价格标准来实现。
7、信用:是以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为。
8、借贷资本:为获取(瓜分)剩余价值而暂时贷给职能资本家的货币资金,是生息资本的一种形式。
9、国家信用:是指以国家作为债务人或债权人的信用,即国家以债务人身份举债和以债权人身份有偿使用财政资金两个方面。
10、间接融资:是经过金融中介机构参与的资金融通,由金融机构先进行筹资,再将资金加以运用。
--------------知识就是力量-----精品word文档 值得下载------知识改变未来----------------
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
--------------知识就是力量-----精品word文档 值得下载------知识改变未来----------------
11、银行卡:由银行发行、供客户办理存取款业务的新型服务工具的总称。 12、固定利率:是指银行借贷业务发生时,由借贷双方商定的利率,在整个借贷合同期内,利率不因市场资金供求状况或其他因素而变化。
13、浮动利率:是指银行借贷业务发生时,有借贷双方共同商定并根据市场变化情况进行相应调整的利率。
14、名义利率:是以名义货币表示的对物价变动因素未作剔除的利率,通常是指商业银行和其他金融机构对社会公布的挂牌利率。
15、实际利率:是指名义利率扣除当期通货膨胀率之后的真实利率。 16、利率市场化:是指中央银行只控制基准利率,金融资产的交易利率由金融市场的资金供求关系决定,形成多样化的利率体系和市场竞争机制。简言之,利率市场化是由金融市场资金供求关系来决定利率水平和结构的机制。 17、商业银行:是指能够吸收公众存款、发放贷款、办理结算等多种业务的金融企业。
18、复合式中央银行制度:全国设立中央一级机构和相对独立的地方一级机构,作为一个体系构成中央银行的制度。
19、投资银行:是专门对工商企业办理投资和长期信贷业务的银行。 20、开发银行:是指那些专门为经济开发提供长期投资贷款的金融机构。 21、金融机构体系:是由相互作用和相互依赖的若干个金融机构或单位组合而成的具有规定功能的整体,是一国金融体系重要的组成部分。
22、金融市场:通过金融工具交易进行资金融通的场所和行为的总和。 23、证券交易所:是依据国家有关法律,经政府证券主管机关批准设立的集中进行证券交易的有形场所。
--------------知识就是力量-----精品word文档 值得下载------知识改变未来----------------
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
--------------知识就是力量-----精品word文档 值得下载------知识改变未来----------------
24、贴现:是指远期汇票经承兑后,汇票持有人在汇票尚未到期前在贴现市场上转让,受让人扣除贴现息后将票款付给出让人的行为。或银行购买 未到期票据的业务。
25、再贴现:是中央银行通过买进商业银行持有的已贴现但尚未到期的商业汇票,想商业银行提供融资支持的行为。
26、证券投资基金:一种利益共享、风险共担的集合证券投资方法,即通过发行基金单位,集中投资者的资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运用资金,从事股票、债券等金融工具投资。
27、货币供给量:是指一国在某一时点上为社会经济服务的货币量,它由包括中央银行在内的金融机构供给的存款货币和现金货币两部分组成。 28、基础货币:又叫强力货币,它通常指创造存款货币作用的商业银行在中央银行的存款准备金与流通于银行体系外的现金两者之和。
29、货币乘数:也称为货币扩张系数,是用于说明货币供给总量与基础货币的倍数关系的一种系数。
30、通货膨胀:是指在纸币流通的条件下,由于纸币的发行量超过商品流通中实际需要的货币必要量,从而引起的货币贬值、一般物价水平以不同形式持续上涨的经济现象。
31、通货紧缩:是指商品和服务价格的普遍持续下跌,表明单位货币所代表的商品价值在增加,货币在不断的升值。
32、滞涨:全称停滞性通货膨胀,特指经济停滞与高通货膨胀,失业及不景气同时存在的经济现象。
33、货币政策:是指中央银行为实现其宏观经济目标所采用的调节货币供应量和--------------知识就是力量-----精品word文档 值得下载------知识改变未来----------------
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
--------------知识就是力量-----精品word文档 值得下载------知识改变未来----------------
利率水平等经济变量的方针和措施的总和。
34、菲利普斯曲线:表明失业与通货膨胀存在一种交替关系的曲线,通货膨胀率高时,失业率低,通货膨胀率低时,失业率高。
35、法定存款准备金率:中央银行规定商业银行必须按一个最低比例将其存款的一部分上交中央银行,作为法定存款准备金。
36、公开市场业务:中央银行通过在公开市场上买卖有价证券,达到扩张和收缩信用、调节货币供应量和利率水平的目的。
37、货币政策时滞:是指货币政策从制定到获得主要的或全部的效果必须经过的时间段。
--------------知识就是力量-----精品word文档 值得下载------知识改变未来----------------
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
范文四:货币名词解释
保险公司:是收取保费并承担风险补偿责任,拥有专业化风险管理技术的机构组织。
布雷顿森林体系:1944年在美国布雷顿森林召开由44国参加的“联合国联盟国家国际货币金融会议”,通过《布雷顿森林协定》,这个协定建立了以美元为中心的资本主义货币体系,即布雷顿森林体系。
超额准备金:商业银行的存款准备金中超过法定存款准备金的部分。
存款货币是指能够发挥货币作用的银行存款,主要是指能够通过签发支票办理转账结算的活期存款。
二元金融体系结构:指现代金融机构与传统金融机构并存。
法定存款准备金率:指以法律形式规定商业银行等金融机构将其吸收存款的一部分上缴中央银行作为准备金的比率。
浮动汇率:一国货币管理当局不规定汇率波动的上下限,汇率随外汇市场的供求关系自由波动。如果:本币盯住基本外币,汇率随其浮动,则被称为联系汇率或盯住的汇率制度。 格雷欣法则:即两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时,市场价格偏高的货币(良币)会被市场价格偏低的货币(劣币)所排斥,在价值规律的作用下,良币退出流通进入贮藏,而劣币充斥市场,这种劣币驱逐良币的现象就是格雷欣法则。
公开市场业务:指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券,以此来调节市场货币量的政策行为。
股票价格指数:是反映股票行市变动的价格平均数
固定汇率:指两国货币的汇率基本固定,汇率的波动幅度被限制在较小的范围内。 国际收支:是指在一定时期内,一个国家(地区)和其他国家(地区进行的全部经济交易的系统记录。这里既包括国际贸易,也包括国际投资,还包括其他国际经济交往。
国际收支平衡表:是以某—特定货币为计量单位,全面系统地记录一国国际收支状况的统计报表。
国际信用:指一切跨国的借贷关系、借贷活动。国际信用体现的是国与国之间的债权债务关系,直接表现资本与国际间的流动。
国家信用:是指以国家为一方的借贷活动,即国家代为债权人或债务人的信用。现代经济活动中的国家信用主要表现在国家作为债务人而形成的负债。
汇率:两国货币之间的相对比价,是一国货币以另一国货币表示的价格,是货币对外价值的表现形式。汇率有两种标价方法,直接标价法和间接标价法。
货币乘数:指货币供给量对基础货币的倍数关系,亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数,不同口径的货币供应量有各自不同的货币乘数。 货币存量——是指一国在某一时点上各经济主体所持有的现金、存款货币的总量。 货币供给:是指一定时期内一国银行系统向经济中投入、创造、扩张(或收缩)货币的行为。
货币供给的内生性:是指货币供给难以由中央银行绝对控制,而主要是由经济体系中的投资、收入、储蓄、消费等各因素内在地决定的,从而使货币供给量具有内生变量的性质。 货币供给的外生性:是指货币供给量可以由中央银行进行有效的控制,货币供给量具有外生变量的性质。
货币供给量:指一国各经济主体持有的、由银行系统供应的债务总量。主要包括现金和存款货币。
货币经营业:指专门经营货币兑换、保管及收付的组织,是银行早期的萌芽。
货币均衡:是指货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。是社会总供给均衡的一种反映。是相对的动态的均衡。
货币市场:又称短期金融市场,是以期限在一年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的场所。货币市场主要解决市场参与者短期性的资金周转和余缺调剂问题。
货币政策:有广义和狭义之分,通常是指中央银行为实现既定的经济目标运用各种工具调节货币供应量,进而影响宏观经济运行的各种方针措施。
货币政策时滞:是指从货币政策制定到最终影响各经济变量,实现政策目标所经过的时间,也就是货币政策传导过程所需要的时间。
货币制度:国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。主要内容包括:规定币材、规定货币单位、规定流通中货币的种类、规定货币法定支付偿还能力、规定货币铸造发行的流通程序、规定货币发行准备制度等。
基础货币:又称强力货币或高能货币,是指处于流通界为社会公众所持有的现金和银行体系准备金的总和。基础货币作为整个银行体系内存款扩张、货币创造的基础,其数额大小对货币供应总量有决定性的影响。
间接标价法:指以一定单位的本币为基准来计算应收多少外币。亦称应收标价法。 金融创新:指金融领域内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物。
金融风险:经济中不确定因素给融资活动带来损失的可能性。主要包括信用风险、利率风险、汇率风险、流动性风险、通货膨胀风险等,经济发展的内在复杂性使这些风险相互关联。
金融国际化——金融国际化是经济全球化的高级阶段,是贸易一体化和生产一体化的必然结果,20世纪90年代以后,金融国际化已成为经济全球化最主要的表现形式。国际金融化是指世界各国和地区放松金融管制、开放金融业务、放开资本项目管制,使资本在全球各地区、各国家的金融市场自由流动,最终形成全球统一的金融市场、统一货币体系的趋势。 金融监管:是金融监督和金融管理的复合称谓。狭义上是指金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业实施的监督管理。广义的金融监管是在上述监管之外,还包括了金融机构内部控制与稽核的自律性监管、同业组织的互律性监管、社会中介组织和舆论的社会性监管等。
金融结构:是指构成金融总体的各个组成部分的分布、存在、相对规模、相互关系与配合的状态。
金融深化:现代经济社会中金融与经济发展之间存在着一种相互影响和相互作用的关系。当金融业能够有效地动员和配置社会资金促进经济发展,而经济的蓬勃发展加大了金融需求并刺激金融业发展时,金融和经济发展就可以形成一种互相促进和互相推动的良性循环状态,这种状态可称为金融深化。
金融市场:资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所。它是一国市场体系的重要组成部门,有多个子市场,其中最主要的是货币市场和资本市场。
金融相关比率:指现有金融资产总值与国民财富的比率。
金融压制:由于政府对金融实行过分干预和管制政策,人为压低利率和汇率并强行配给信贷,造成金融业的落后和缺乏效率从而制约经济的发展,而经济的呆滞反过来又制约了金
融业的发展时,金融和经济之间就会陷入一种相互掣肘和双落后的恶性循环状态,这种状态就称作金融压制。
金融中介比率:所有金融机构持有的金融资产在全部金融资产中所占的份额。
经济货币化:指一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占其全部产出的比重及其变化过程。
经济全球化:世界各国和地区的经济相互融合日益紧密,逐步形成全球经济一体化的过程,以及与此相适应的世界经济运行机制的建立与规范化过程。
利率:是指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。利率体现着借贷资本或生息资本增值的程度,是衡量利息数量的尺度。也有称之为到期的回报率、报酬率。
利率市场化:指通过市场或价值规律机制,在某一时点上由供求关系决定的利率运行机制,它是价值规律作用的结果。
利息:借贷关系中借入方支付给贷出方的报酬。利息是伴随着信用关系的发展而产生的经济基础,并构成信用的基础。
派生存款:由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申出来的存款。
票据承兑:指商业票据到期前,票据付款人或指定银行确认票据记明事项,在票面上做出承诺付款并签章的一种行为。
票据贴现:票据的持有者在票据未到偿还期之前,以一定的价格将票据转让给金融机构,获得现款的行为。
企业信用:是指以企业作为融资主体的信用形式,即由企业作为资金的需求者或债务人的融资活动。其主要形式包括商业信用、银行存款、企业的债权信用和股权信用等。
商业票据:是商业信用工具,它是提供商业食用的俩权人为保证自己对债务的索取权而掌握的一种书面债权凭证。商业票据可以作为购买手段和支付手段流通转让。
商业信用:工商企业之间在买卖商品时,以商品形式提供的信用。其典型形式是由商品销售企业对商品购买企业以赊销方式提供的信用。
商业银行:指从事各种存款、放款和汇竞结算等业务的银行。其特点是可开支票的活期存款在所吸收的各种存款中占相当高的比重,商业银行存放款业务可以派生出活期存款,影响货币供应量,也被称为“存款货币银行”。
收益资本化:各种有收益的事物,不论它是否为一笔贷出去的货币金额,甚至也不论它是否为一笔资本,都可以通过收益与利率的对比而倒过来算出它相当于多大的资本金额。 套汇:利用同一时刻不同外汇市场的汇率差异,通过*买贵卖某种外汇赚取利润的行为。 通货紧缩:是指由于货币供给不足而引起货币升值、物价普遍、持续下跌的货币现象。 通货膨胀:是指由于货币供给过多而引起货币贬值、物价普遍上涨的货币现象。
外汇:以外币表示的可用于国际间结算的支付手段,有三个特点:是国际上普遍接受的资产,可以与其他外币自由兑换,其债权可以得到偿付。外汇有广义狭义之分,广义外汇指一切在国际收支逆差时可以使用的债权。狭义外汇专指以外币表示的国际支付手段。
无限法偿:是指不论支付数额多大,不论属于何种性质的支付,对方都不能拒绝接受。 消费信用:企业、银行和其他金融机构向消费个人提供的用于生活消费的信用。 信用风险——是指债务人无法按照承诺偿还债权人本息的风险。
牙买加体系:是1976年形成的,沿用至今的国际货币制度,主要内容是国际储备货币多元化、汇率安排多样化、多种渠道调节国际收支。
银行信用:指银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。它属于间接信用。
再贴现政策:中央银行对商业银行持有未到期票据向中央银行申请再贴现时所作的政策性规定。
债券:是债务人向债权人出具的,在一定时期支付利息和到期归还本金的债权债务凭证 征信:其具体含义是指对法人或自然人的金融及其他信用信息进行系统调查和评估。信用征信主要包括两大系统:一是以企业、公司为主体的法人组织的信用征信;二是与公民个人经济和社会活动相关的信用征信。
证券公司:证券公司是为投资者在证券市场上买卖证券提供服务的投资机构, 证券交易所:是专门、有组织的证券买卖集中交易的场所。
证券行市:指在二级市场上买卖有价证券的实际交易价格。
直接标价法:以一定单位的外国货币为基准来计算应付多少单位的本国货币,亦称应付标价法。
中间业务:指商业银行在资主负债业务以外,开展的一些提供服务、旨在并收取手续费的业务。传统的中间业务主要有结算业务、承兑业务、保管业务等,以后又发展了代理业务、信托业务、理财业务、信息咨询业务等。
中央银行:是专门制定和实施货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构。在现代金融体系中,中央银行处于核心地位,是一国最重要的金融管理当局。
准货币是指可以随时转化成货币的信用工具或金融资产。
资本市场:又称长期资金市场,是以期限一年以上的金融工具为媒介进行长期性资金交易活动的市场。广义的资本市场包括银行中长期存贷款市场和有价证券;狭义的资本市场则专指发行和流通股票、债券、基金等证券的市场,统称证券市场。
范文五:货币名词解释
一、名词解释:
1、银单本位制:以白银为货币金属,白银可以流通,黄金不是货币金属,不进入流通。
2、金银复本位制:法律规定金银两种贵金属都是铸造本位币的材料。金币和银币可同时流通,都可以自由铸造,都具有无限法偿力。金银都可以自由地输出输入。
3、金单本位制:金铸币可以自由铸造,而其他金属货币包括银币则限制铸造;金币可以自由流通,价值符号可以自由兑换为金币;黄金在各国之间可以自由地输入输出。
4、①承兑:付款人在票据上签名盖章,注明“承兑”字样,承诺票据到期付款的行为。
②票据:有一定格式、载明金额和日期。到汽油付款人对持票人或指定人无条件支付款项的信用凭证。③汇票:是出票人【发票人签发汇票给执票人并委托付款人想执票人付款】(债权人)向债务人签发的,要求即期或定期无条件支付款项的支付命令书(或信用凭证)。
④本票:又称期票,是债务人(出票人)承诺在一定时间地点无条件支付一定款项给收款人的支付承诺书或保证书。 ⑤商业汇票。按承兑人分类:银行承兑汇票、商业承兑汇票。
5、商业承兑汇票:商业承兑汇票是由银行以外的付款人承兑。商业承兑汇票按交易双方约定,由销货企业或购货企业签发,但由购货企业承兑。
6、银行承兑汇票:是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票,向开户银行申请并经银行审查同意承兑的,保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。
7、直接融资:直接融资是指赤字单位或资金需求者通过在金融市场上向盈余单位或资金供给者出售有价证券,直接向后者进行融资的方式。
Δ间接融资:间接融资是指赤字单位或资金需求单位通过金融中介结构间接获得盈余单位或资金供给者多余资金的融资方式。
8、单利计息:仅按照本金计算利息;本金产生的利息不加入本金重复计算 Δ复利计息:经过一定时间将所产生的利息加入本金,逐期滚算利息(约定计息期长短)。
① 名义利率:没有剔除通货膨胀因素的利率;实际利率:指在物价不变,货币购买力不变条件下的利率,在通货膨胀情况下剔除通货膨胀因素后的利率。 ② 市场利率:指由货币资金的供求关系所决定的利率;
③ 官方利率:指由一国政府金融管理部门或中央银行确定的利率。 ④ 固定利率:在整个借贷期限内,利率不随借贷供求状况而变动的利率; ⑤ 浮动利率:指利率随市场利率的变化而定期调整的利率。
9、股票的定义:股票是股份公司发给股东作为入股凭证并借以活期股息收入的一种有价证券;
10、债券定义:是债务人依照法定程序发行,承诺按约定的利率和日期支付利息,并在特定日期偿还本金的书面债务凭证;
11、①货币市场:指以短期金融工具为媒介进行期限在一年以内融资活动的交易市场,又称短期资金市场或短期金融市场。
②同业拆借:指银行与银行之间,银行与其他机构之间进行短期临时性资金拆
出拆入的市场。
③票据贴现:指持票人需要资金时,将其持有的未到期的商业票据,经过背书转让给商业银行并贴付利息,商业银行从票面金额中扣除利息后,将余款支付给持票人的票据行为。
④再贴现:是中央银行对商业银行以贴现过的票据作抵押的一种放款行为; 转贴现:贴现银行需要资金时,持未到期的票据向其他银行办理贴现的一种行为。
⑤回购协议:指按照交易双方的协议,由卖方将一定数额证券临时性地售予买房,并承诺在日后将该证券如数买回,同时买方也承诺在日后将买入的证券售回卖方。
12、原始存款:指客户以现金形式存入银行的直接存款。
13、派生存款:指银行由发放贷款而创造出的存款。
14、基础货币:也称高能货币或强力货币,是由流通中的通货和商业银行的准备金组成。
15、货币乘数:法定准备金比率的倒数,m=1/r。
16、存款货币创造过程:是通过不断的存款贷款过程,通过乘数效应放大货币供应量的。
17、资本市场的概念:资本市场是指以中期或长期投资为基本特征的金融市场,也称为长期金融市场或证券市场。按照融资工具的不同,资本市场可划分为股票市场和债券市场两个子市场。
二、简答题与论述题:
1、货币有五大职能:价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段和世界货币。
(1)价值尺度:货币作为价值尺度,就是以货币作为尺度来表现和衡量其他一切商品价值的大小。
(2)流通手段:在商品流通中,货币充当商品交换媒介的职能,叫做流通手段。
(3)贮藏手段:把货币当做社会财富的代表贮藏起来,就是货币的贮藏手段的职能。
(4)支付手段:货币被用来清偿债务或支付赋税、租金、工资等,就是货币支付手段的职能。货币的支付手段职能并不是随货币的产生而同时具备的,是随着赊帐买卖的产生而出现的。
(5)世界货币:是指货币具有在世界市场充当一般等价物的职能。
2、货币层次的划分,依据和层次
在我国关于货币量层次的划分,目前学术界也不统一 , 有主张以货币周转速度划分的 , 有主张以货币变现率高低划分的 , 也有按货币流动性划分的。若是按流动性划分,其依据是:
(一)相对能更准确地把握在流通领域中货币各种具体形态的流通特性或活跃程度上的区别;(二)在掌握变现能力的基础上,把握其变现成本、自身价格的稳定性和可预测性;
(三)央行在分析经济动态变化的基础上,加强对某一层次货币的控制能力。 Δ中国人民银行于1994年第三季度开始,正式确定并按季公布货币供应量指标,根据当时的实际情况,货币层次的划分具体如下:
M0=流通中的现金;
M1=M0+企业活期存款+机关、团体、部队存款+农村存款+个人持有的信用卡存
款;
M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+信托类存款+其他存款;
M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等。
在我国,M1是通常所说的狭义货币供应量,M2是广义货币供应量,M3是为金融创新而增设的。
3、信用形式:(一)商业形式——直接信用,是企业在进行商品销售时已延期付款即赊销形式所提供的信用。它是现代信用制度的基础。
Δ特点:①商业信用直接为商品流通服务,是销售商品的有力武器 ②它是创造信用流通工具的最简便方式
Δ局限性:①规模有限②方向有限③能力有限④期限有限—只能用于短期融资 (二)银行信用——间接融资(信用)是由银行和各类金融机构以货币形式提供给借款人的信用。它是以货币资金借贷为运营内容和以银行和某些非银行金融机构为行为主体信用关系 Δ特点:①它在信用规模、方向和期限不受限制 ②它是具有创造信用的功能 ③它是国家调控经济的重要手段
(三)政府信用(国家信用):以国家和地方政府为债务人的一种信用形式 方式:A、发行政府债券a、国库券——赤字——税收偿还
b、公债券——项目(因项目缺乏资金而发行) B、借款:外国政府等:央行——透支——G发行包括国内信用和国外信用两种 Δ作用:①调剂政府收支不平衡的手段
②弥补财政赤字的重要手段 ③调节经济的重要手段
(四)消费信用:条件:取决于生产与消费的矛盾变化状况,是对消费者个人所提供的信用
Δ方式:①赊销 ②消费贷款(信用贷款和抵押贷款)
Δ作用:促进生产和调节消费
(五)股份信用
(六)合作信用 原则:自愿结合,自我服务,民主管理,权利平等,广泛合作,按贡献分配
(七)租赁信用 包括融资租赁、维修租赁、经营租赁、杠杆租赁
(八)国际信用 包括国际商业信用、国际银行信用
(九)政府间信用,国际金融机构
4、商业信用的局限性和银行信用的克服
Δ局限性:①商业信用的规模受到厂商资本数量的限制。
②商业信用收到商品流转方向的限制。
Δ克服:①银行信用能有效地聚集社会上的各种游资,它可以聚集企业再生产过程中游离出来的暂时闲置的货币资本。此外,银行信用还可以聚集货币所有者的货币资本,并可以把社会各阶层的货币储蓄也转化为资本,形成巨额的借贷资本,从而克服了商业信用在数量上的局限性。②银行信用是以单一的货币资本形态提供的,可以不受商品流转方向的限制,能向任何企业、任何机构、任何个人提供银行信用,从而克服了商业信用在提供方向上的局限性。
5、3、我过金融机构体系构成:①中国人民银行。②、政策性银行。分国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。③股份制商业银行。又分为国家控股商业银行和其他股份制商业银行。④其他金融机构。包括中国邮政储蓄银行、中国人民保险集团、太平洋保险公司、信托投资机构。⑤证券机构。包
括证券经营机构、证券服务机构和投资基金。⑥外资金融机构。分为中外合资和外资银行等金融机构。
6、商业银行的职能:⑴信用中介⑵支付中介⑶信用创造⑷金融服务⑸调节经济 Δ商业银行的业务:负债业务、资产业务、中间业务
Δ功能:①信用中介职能。②支付中介职能。③信用创造职能。④金融服务职能。⑤变社会各阶级的储蓄和收入为资本
7、商业银行的业务经营原则:安全性、流动性、盈利性
①安全性:指商业银行在业务经营中应该尽量避免各种不确定因素的影响,保证自己安全和稳健经营
②流动性:指商业银行在资产负债不受损失的条件下,能够随时应付客户提现和满足客户必要的贷款能力
③盈利性:指商业银行运营资金为其获取利润能力。
Δ三者的关系:商业银行的经营原则 是盈利性、流动性、安全性。其中,盈利性是商业银行经营目标的要求,占有核心地位;流动性是清偿力问题,即银行能随时满足客户提款等方面的要求的能力;安全性是指银行管理经营风险,保证资金安全的要求。这三性要求有统一性又有矛盾,比如流动性强、安全性高但盈利能力弱。只能从现实出发,统一协调寻求最佳的均衡点。我国在银行法中明确规定商业银行是以效益性、安全性、流动性为经营原则,实行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束。
8、金融市场的类型:
①按照金融交易的期限划分为,货币市场和资本市场
②按照资金融通方式分为,直接融资市场和间接融资市场
③按照金融工具成交后是否立即交割划分为,现货市场和期货市场
④按照金融机构的流通状态划分为,发行市场和流通市场
⑤按照金融交易的市场和空间划分为,有形市场和无形市场
⑥国内金融市场和国际金融市场分为,国内金融市场和国际金融市场
9、直接融资、间接融资的优点与局限性
与直接融资相比,由于存在金融机构的中介作用,间接金融可以进一步降低资金双方之间因相互搜寻而引起的成本。此外,间接融资由于具有规模效应,因此它具有更强大的资金期限转换功能,同时又可以为最终贷款人提供更高的流动性。又因为银行对资金融入方的监管比单个储户更有效,所以间接融资一般而言可以提供比直接融资更高水平的安全保障。
Δ两种融资方式效能比较
①间接融资优势:降低融资费用;提供长期贷款;发行流动性
②直接融资优势:不受其限制约,可获得长期资金来源。通过证券市场来实现在市场机制作用下资金合理流动。加速资本积累杠杆作用。
10、决定和影响利率的因素:1.平均利润率 2.借贷资本的供求关系 3.中央银行的货币政策 4.国际利率水平 5.预期通货膨胀率和通货紧缩 6.汇率
11、西方利率决定的理论:主要内容和意义
西方的利率决定理论:利率变动取决于供求对比关系,主要有三种理论 ①实际利率理论:以储蓄表示借贷资本供给,以投资表示借贷资本的需求,认为利率决定于资本供求的均衡点,即决定于储蓄与投资的均衡点。
②流动性偏好理论:凯恩斯认为利率决定于货币的供给与需求,货币供给就是
某一时刻一个国家的货币总耸,它由货币当局控制:货币需求就是人们为满足交易、预防和投机等动机而特有货币的欲望。货币需求为收入的同向函数,而为利率的反向函数,均衡利率就是货币供给等于货币需求时的利率
③.可贷资金理论:需求:某期间投资流量和该期间人们希望保有的货币的增加额 DL =I+A MD 供给:来自于同一期间的储蓄流量和该期间货币供给量的变动SL=S+△MS
11、古典利率理论内容和意义:利率具有自动调节经济,使其达到均衡的作用:储蓄大于投资时,利率下降,人们自动减少储蓄,增加投资;储蓄少于投资时,利率上升,人们自动减少投资,增加储蓄.利率与货币因素无关,利率不受任何货币政策的影响
Δ资本市场概念:指以中期或长期投资为基本特征的金融市场,也称为长期金融市场或者证券市场
12、股票分类:1.普通股和优先股 2.国家股,法人股和个人股债券分类:1.政府债券与企业债券 2.定息债券,贴现债券,浮动利率债券与累计利率债券 3.公募债券和私募债券 4.短期债券,中期债券和长期债券 5.注册债券,记名债券和不记名债券 6.国内债券和国际债券
13、股票与债券异同点:
Δ相同:①皆为有价证券(有票面金额,代表一定所有权或债权证书) ②持有者可以取得一定收入,可转让处置
③ 都具有流动性,收益性,都是长期投(融)资的工具和手段。
Δ不同:①持有者权利不同,期限不同
②风险上,支付报酬的次序和数量稳定性不同;付息的保证程度不同;清偿的顺序不同;偿还期限不同。
③发行人,股票由股份有限公司发行;有行换能力的机构或组织发行。
④从筹资者的角度,股票属于自有资本,实收资本;债券是追加资本,股票持有人是公司的所有股东,债券的持有者是公司的债权人。
14、发行市场、流通市场的区别与联系
发行市场是通过发行股票进行筹资活动的市场,一方面为资本的需求者提供筹集资金的渠道,另一方面为资本的供应者提供投资场所。发行市场是实现资本职能转化的场所,通过发行股票,把社会闲散资金转化为生产资本。由于发行活动是股市一切活动的源头和起始点,故又称发行市场为“一级市场”。 流通市场是已发行股票进行转让的市场,又称“二级市场”。流通市场一方面为股票持有者提供随时变现的机会,另一方面又为新的投资者提供投资机会。与发行市场的一次性行为不同,在流通市场上股票可以不断地进行交易。
发行市场是流通市场的基础和前提,流通市场又是发行市场得以存在和发展的条件。发行市场的规模决定了流通市场的规模,影响着流通市场的交易价格。没有发行市场,流通市场就成为无源之水、无本之木,在一定时期内,发行市场规模过小,容易使流通市场供需脱节,造成过度投机,股价飓升;发行节奏过快,股票供过于求,对流通市场形成压力,股价低落,市场低迷,反过来影响发行市场的筹资。所以,发行市场和流通市场是相互依存、互为补充的整体。
15、中央银行的职能:中央银行有发行的银行、政府的银行、银行的银行职能 中央银行支付清算主要内容:组织票据交换清算,办理异地跨行清算,为私营清算机构提供差额清算服务,提供证券和金融衍生工具交易清算服务,跨国支
付服务
Δ中央银行的业务:分为负债业务、资产业务和中间业务。资产业务包括:贷款、再贴现、证券买卖、保管金银外汇储备等。负债业务包括:货币发行、代理国库、集中存款准备金、占用清算资金、其他负债业务等。
Δ货币政策最终目标:1.币值稳定 2.充分就业 3.经济增长 4.国际收支平衡
16、货币政策中介指标选择标准:1.相关性 2.可测性 3.可控性
Δ具体指标内容:1.货币供给量 2.利率 3.其他可供选择中介指标
Δ一般性货币政策工具的内容,即优缺点
一般性货币政策工具主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具,即所谓的“三大法宝”。
Δ法定存款准备金制度
存款准备金制度是指中央银行对商业银行等存款货币机构的滚款规定存款准备金比率,强制性地要求商业银行等存款货币机构按规定比率上交存款准备金。 Δ再贴现政策
再贴现政策是中央银行通过制定或调整再贴现利率来干预和影响市场利率及货币市场的供应和需求,通过规定贴现票据的资格来控制资金投向的一种金融政策。
Δ公开市场操作
公开市场操作是中央银行在市场上买卖有价证券,借以回笼货币或投放货币,调节货币供应量的活动。
17、现金余额数量说:当人们基于便利和安全动机而保留在手边的现金余额就是货币需求
Δ交易说与余额说比较:它们都发展了货币需求的古典理论,认为货币需求与收入成比例。主要差别在于,现金交易数量说强调了技术上的因素,并排除了在短期内利率对货币需求的任何可能的影响,而余额说却强调了个人选择,没有排除利率的影响
18、流动性偏好说内容:就是指人们宁愿持有流动性高但不能生利的现金和活期存款而不愿意持有股票和债券等虽能生利但较难变现的资产。凯恩斯认为人们的货币需求由交易动机,预防动机和投机动机共同决定,个人和企业收入的取得与支出之间往往存在着时间差以及现实经济生活中常有各种意外情况出现或者人们出于投机目的,因而需要经常在手边保留一定货币余额。
Δ流动性偏好说意义:它是古典剑桥学派理论的扩展,在分析人们持有货币的动机上精细的多
Δ流动性偏好说不足:理论与现实世界种的不确定状态不符,同时也不能解释投资者在实际行为种所遵守的资产分散原理
Δ存款货币创造条件:1.部分准备金制度 2.部分现金提取
19、影响货币供给的因素:1.存款准备金 2.超额存款准备金 3.现金持有量 4.存款数量
20、货币制度的演变:银单本位制→金银复本位制→金单本位制→金块本位制和金汇兑本位制→纸币制度
——各个货币制度的内容
Δ纸币制度:
①纸币发行权由国家垄断,在中央银行制度建立后,一般由国家授权中央银行发行,以保证发行纸币的收入归国家所有。
②中央银行发行的纸币是法定货币,在一国范围内具有无限法偿能力。
③纸币不能兑现。1937前能 后不能 ④在纸币制度下,广泛实行非现金结算方法,以提高结算和支付的准确性,并节约现金流通费用。 21、信用的基本特征:偿还性和支付利息
Δ市场主体:金融市场的参与者主要有政府、中央银行、金融机构、企业和个人等五类。
①个人作为金融市场的参与者主要是以资金的供给者身份出现。
②企业在金融市场上既可能是资金的供应者,又可能是资金的需求者。
③金融机构主要包括商业银行、证券公司、保险公司、信托公司等中介机构。各种银行和非银行金融机构是金融市场的重要的参与者。。
④政府在金融市场中主要是充当资金的需求者和金融市场的管理者。政府有时也会以资金供给者的身份参与金融交易活动。
⑤中央银行是作为金融市场的资金的最终供给者,同时它又是金融市场的直接管理者。
三、计算题:
1.利息的计量方法
单利与复利:现值终值计算 I利息额,P本金,r利率,n借贷期限,S本利额 单利计算公式 :I=p·r·n S=P(1+n·r)
复利计算公式: S=P(1+r)·n I=S-P
(1)单利计息
仅按照本金计算利息;本金产生的利息不加入本金重复计算
公式:利息=本金R*利率r*期限n
(2)复利计息
经过一定时间将所产生的利息加入本金,逐期滚算利息(约定计息期长短) 公式:利息=本金R*【(1+利率r)时期数n-1】
2.复利计息的应用——现值
(1)概念:
现值:投资出气的价值
终值:投资期期末的价值
现值与终止的换算用复利进行
例2:贷款10000元分三年偿还,若每年偿还款项相同,在市场利率12%时,求每年还款额?
解:设每年还款X元。
[x/(1+12%)]+[x/(1+12%)2]+[x/(1+12%)3]=10000
Δ收益率的计算:期权计算 P股票现值,D每股股息,i市场利率, P=D/i[1- 1/(1+i ) ∞]
3.债券价格计算:P债券的理论价格 pv债券的现值 F 债券的票面金额 r债券的票面利率 n年限 i市场利率
单利: P=PV=F(1+rn) / 1+in
复利:P=PV=f(1+r)n / (1+i)n