范文一:第三章信用风险管理-限额管理
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料
风险管理
第三章 信用风险管理
知识点:限额管理
● 定义:
(1)从银行管理的层面,限额的制定过程体现了商业银行董事会对损失的容忍程度
(2)从信贷业务的层面,对客户、行业、区域和资产组合实行授信限额管理
● 详细描述:
1.单一客户授信限额管理
(1)客户的债务承受能力
决定的主要因素是客户信用等级和所有者权益
(2)银行的损失承受能力
代表了商业银行愿意为某一具体客户所承担的损失限额
2、集团客户授信限额管理
(1)初步确定对该集团整体的授信限额;
(2)初步测算关联企业各成员单位最高授信限额的参考值;
(3)调整各成员单位的授信限额
(3)国家和区域限额管理
①国家风险限额
包含一个国家的信用风险暴露、跨境转移风险以及高压力风险事件情景
②区域风险限额
(4)组合限额管理
1)根据资本转换因子将以资本表示的该组合的组合限额转换为以计划授信额表示的组合限额。资本转换因子表示需要多少比例的资本来覆盖在谊组合的计划授信的风险。某组合风险越大,其资本转换因子越高。同样的资本,风险越高的组合其计划授信额越低。
2)以资本表示的组合限额=资本×资本分配权重
①授信集中度限额:授信集中度限额可以按不同维度进行设定,其中行业等级、产品等级、风险等级和担保是其最常用的组合限额设定维度。
②总体组合限额:行业、产品、风险等级和担保是最常用的组合限额设定维度对于刚开始进行组合管理的商业银行,可主要设定行业和产品的集中度限额。
例题:
1.下列关于组合限额管理的说法,正确的有()。
A.组合限额维护的主要任务是在组合限额低于临界值的情况下的处理
B.组合限额可以分为授信集中度限额和总体组合限额两种
C.通过设定组合限额,可以防止信贷风险过于集中在组合层面的某些方面
D.任何情况下都不允许超过组合限额
E.组合限额是商业银行资产组合层面的限额
正确答案:B,C,E
解析:A选项中,合限额维护的主要任务是在组合限额高于临界值的情况下的处理。D选项中一般下都不允许超过组合限额
2.在组合风险限额管理中确定资本分配的权重时,不需要考虑的因素是()。
A.组合在战略层面的重要性
B.经济前景
C.收益率
D.过去的组合集中情况
正确答案:D
解析:过去组合情况对于资本分配不起影响
3.商业银行降低贷款组合信用风险的最有效办法是()。
A.行业限额管理
B.区域限额管理
C.组合限额管理
D.信用风险缓释
正确答案:C
解析:组合限额管理是商业银行降低贷款组合信用风险的最有效办法,组合限额是信贷资产组合层面的限额,是组合信用风险控制的重要手段之一。通
过设定组合限额,可以防止信贷风险过于集中在组合层而的某些方面(如过度集中于某行业、某地区、某些产品、某类客户等),从而有效控制组合信用风险。
4.商业银行限额管理对控制其各种业务活动的风险是很有必要的,以下有关限额管理的说法,不正确的是()
A.限额是指对客户(单一法人或集团法人)所确定的,在一定时期内商业银行能够接受的最大信用风险暴露
B.在限额管理中,给予客户的授信额度只包含贷款,而不包括其他或有负债
C.限额管理的目的是确保所发生的风险总能被事先设定的风险资本驾覆盖
D.商业银行在考虑对客户授信时不能仅仅根据客户的最高债务承受额提供授信,还必须将客户在其他商业银行的原有授信、在本行的原有授信和准备发放的新授信一并加以考虑
正确答案:B
解析:限额是指对客户(单一法人或集团法人)所确定的,在一定时期内商业银行能够接受的最大信用风险暴露、限额管理的目的是确保所发生的风险总能被事先设定的风险资本驾覆盖、商业银行在考虑对客户授信时不能仅仅根据客户的最高债务承受额提供授信,还必须将客户在其他商业银行的原有授信、在本行的原有授信和准备发放的新授信一并加以考虑
5.在针对单个客户进行限额管理时,关键需要计算客户的()
A.最高债务承受能力
B.最低债务承受能力
C.平均债务承受能力
D.长期债务承受能力
正确答案:A
解析:在针对单个客户进行限额管理时,关键需要计算客户的最高债务承受能力
6.下列关于国家风险暴露的说法,不正确的是()
A.国家信用风险暴露是指在某一国设有固定居所的交易对方(包括没有国外机构担保的持有驻该国家的子公司)的信用风险暴露,以及该国家交易对方海外子公司的信用风险暴露B.跨境转移风险产生于一国的商业银行分支机构对另外一国的交易对方进行
的授信业务活动
C.转移风险作为信用风险的组成要素,可认可是当一个具有清偿能力和偿债意愿的债务人,由于政府或监管当局的控制不能自由获得外汇,或不能将资产转让于境外而导致的不能按期偿还债务的风险
D.商业银行总行对海外分行提供的信用支持不包括在国家风险暴露中正确答案:D
解析:国家信用风险暴露是指在某一国设有固定居所的交易对方(包括没有国外机构担保的持有驻该国家的子公司)的信用风险暴露,以及该国家交易对方海外子公司的信用风险暴露、跨境转移风险产生于一国的商业银行分支机构对另外一国的交易对方进行的授信业务活动、转移风险作为信用风险的组成要素,可认可是当一个具有清偿能力和偿债意愿的债务人,由于政府或监管当局的控制不能自由获得外汇,或不能将资产转让于境外而导致的不能按期偿还债务的风险
7.可防止信贷风险过于集中于某一行业的限额管理类别的是()
A.单一客户风险限额
B.组合风险限额
C.集团客户风险限额
D.以上都不对
正确答案:B
解析:可防止信贷风险过于集中于某一行业的限额管理类别的是组合风险限额
8.最常用的组合限额设定维度主要有()
A.担保
B.产品
C.行业
D.抵押
E.风险等级
正确答案:A,B,C,E
解析:最常用的组合限额设定维度主要有担保、产品、行业、风险等级
9.下列关于商业银行国家风险限额管理的表述,不恰当的是()A.国家风险暴露涵盖了一个国家的信用风险、跨境转移风险以及高压力风险
事件
B.国家风险限额管理是基于对一个国家的综合评级
C.国家风险限额一般至少一年重新检查一次
D.国际先进银行通常对国家风险限额采取弹性管理
正确答案:D
解析:国际先进银行更注重刚性管理
10.以下关于商业银行国家风险限额管理的表述,不恰当的是()。
A.国家风险暴露涵盖了一个国家的信用风险、跨境转移风险以及高压力风险事件
B.国家风险限额管理是基于对一个国家的综合评级
C.国家风险限额一般至少一年重新检查一次
D.国际先进银行通常对国家风险限额采取弹性管理
正确答案:D
解析:考查国家风险限额管理的知识。区域风险限额在一般情况下经常作为指导下的弹性限额。
11.下列关于商业银行信用风险控制措施的表述,正确的有()
A.商业银行信贷业务层面的授信限额是银行管理层面的资本限额的具体落实
B.信用风险控制对每个客户采取相同的授信限额管理方法
C.国家风险限额管理基于对一个国家的综合评级,至少半年重新检查一次
D.商业银行可以采取自下而上的方式设定每个维度的限额
E.采用内部评级法高级法的银行,可按要求自行认定抵押品,但应有历史数据抵押品的岂、风险缓释作用
正确答案:A,D,E
解析:B错误信用风险控制对每个客户采取授信限额管理方法是不同的C错误国家风险限额是用来对某一国家的信用风险暴露进行管理的额度框架。国家风险限额管理基于对一个国家的综合评级,至少一年重新检查一次。
12.商业银行在针对单一客户进行限额管理时,一般首先需要计算客户的()。
A.平均债务承受能力
B.最低债务承受能力C.一般债务承受能力
D.最高债务承受能力
正确答案:D
解析:商业银行在针对单一客户进行限额管理时,一般首先需要计算客户的最高债务承受能力
13.在下列()情况下,信用风险管理委员会(或类似的机构)可以考虑重新设定/调整限额。
A.经济和市场状况的较大变动
B.新的监管机构的建议
C.高级管理层决定战略重点的变化
D.年度进行业务计划和预算
E.其他银行已进行限额调整
正确答案:A,B,C,D
解析:信用风险管理委员会(或类似的机构)可以考虑重新设定/调整限额情形:1.经济和市场状况的较大变动2.新的监管机构的建议3.高级管理层决定战略重点的变化4.年度进行业务计划和预算
14.以下不是集团客户授信限额管理“三步走”的是()。
A.根据总行关于行业的崽体指导方针和集团客户与授信行的密切关系,初步确定对该集团整体的总授信限额
B.按单一客户的授信限额,初步测算关联企业各成员单位(含集团公司本部)的最高授信限额的参考值
C.分析各个授信单位的具体情况,调整各成员单位的授信限额
D.使某些成员单位的授信额度之和控制在集团公司整体的总授信限额范围内,并最终核定各成员单位的授信使用限额
正确答案:D
解析:集团客户授信限额管理,应确定对集团的总授信额度。集团统一授信限额管理一般分“三步走”:第一步,根据总行关于行业的总体指导方针和集团客户与授信行的密切关系,初步确定对该集团整体的总授信限额;第二步,按单一客户的授信限额,初步测算关联企业各成员单位(含集团公司本部)的最高授信限额的参考值;第三步,分析各个授信单位的具体情况,调整各成员单位的授信限额,同时,使每个成员单位的授信限额之和控制在集团公司整体的授信限额以内,并最终核定各成员单位的授信限额。
15.下列不属于信用风险管理委员会可以考虑重新设定限额的是()。
A.经济和市场状况的较大变动
B.新的监管机构的建议
C.年度进行业务计划和预算
D.授信集中度限额变化
正确答案:D
解析:信用风险管理委员会可以考虑重新设定限额的有经济和市场状况的较大变动、新的监管机构的建议、年度进行业务计划和预算、高级管理层决定的战略重点的变化。
16.常用的市场风险限额包括()。
A.交易限额
B.风险限额
C.止损限额
D.损失限额
E.追索限额
正确答案:A,B,C
解析:限额管理是对商业银行市场风险进行有效控制的一项重要手段。常用的市场风险限额包括交易限额、风险限额、止损限额。交易限额是对总交易头寸或净交易头寸设定的限额,风险限额是对基于量化方法计算出的市场风险参数来设定限额,止损限额是指所允许的最大损失额。
17.某银行2006年的银行资本为1000亿元,计划2007年注入100亿元资本,若电子行业在资本分配中的权重为5%,则以资本表示的电子行业限额为()亿元。
A.5
B.45
C.50
D.55
正确答案:D
解析:以资本表示的组合限额=资本×资本分配权重。2006年的资本1000亿元加上计划2007年投入的100亿元,可得本行业的资本(1000+100)×5%=55。
18.下列关于组合限额管理的说法,正确的是()。
A.组合限额维护的主要任务是在组合限额低于临界值的情况下的处理
B.组合限额可以分为授信集中度限额和总体组合两种
C.通过设定组合限额,可以防止信贷风险过于集中在组合层面的某些方面
D.任何情况下都不允许超过组合限额
E.组合限额是商业银行资产组合层面的限额
正确答案:B,C,E
解析:A项组合限额维护的主要任务是确定组合限额的合理性以及在组合限额超过临界值的情况下的处理;D项如果没有特殊情况,不允许超过组合限额,当组合限额利用率接近100%时,组合管理人员应该向信用风险管理委员会(或类似的机构)提出对策建议,如提高限额等,并在委员会作出决策后实施。
19.授信集中度限额可以按不同维度进行设定,其中()不是其最常用的组合限额设定维度。
A.行业等级
B.产品等级
C.担保
D.授信额度
正确答案:D
解析:授信集中度限额可以按不同维度进行设定,其中行业等级、产品等级、风险等级和担保是其最常用的组合限额设定维度。
20.可防止信贷风险过于集中于某一行业的限额管理类别是()。
A.单一客户风险限额
B.组合风险限额
C.集团客户风险限额
D.以上都对
正确答案:B
解析:组合风险限额是商业银行责产组合层面的限额,是组合管理的体现方式和管理手段之一。通过设定组合限额,能防止信贷风险过于集中在组合层面的某些方面(如过度集中于莱一行业、某一地区、某些产品、某类客户等),从而有效控制组合信用风险,提高风险管理水平。
21.关于资本转换因子,下列说法错误的是()。
A.资本转换因子表示需要多少比例的资本来覆盖在该组合的计划授信的风险
B.某组合风险越大,其资本转换因子越高
C.同样的资本,风险越高的组合计划的授信额越高
D.通过资本转换因子,可将以资本表示的组合限额转换为以计划授信额表示的组合限额
正确答案:C
解析:根据资本转换因子将以资本表示的该组合的组合限额转换为以计划授信额表示的组合限额。资本转换因子表示需要多少比例的资本来覆盖在谊组合的计划授信的风险。某组合风险越大,其资本转换因子越高。同样的资本,风险越高的组合其计划授信额越低。
22.商业银行限额管理对控制其各种业务活动的风险是很有必要的,以下有关限额管理的说法,不正确的是()。
A.限额是指对某一客户(单一法人或集团法人)所确定的、在一定时期内商业银行能够接受的最大信用暴露
B.在限额管理中,给予客户的授信额度只包含贷款,而不包括其他或有负债
C.限额管理的目的是确保所发生的风险总能被事先设定的风险资本加以覆盖
D.商业银行在考虑对客户授信时不能仅仅根据客户的最高债务承受额提供授信,还必须将客户在其他商业银行的原有授信、在本行的原有授信和准备发放的新授信一并加以考虑
正确答案:B
解析:在限额管理中,商业银行给予客户的授信额度应当包括贷款、可交易资产、衍生工具及其他或有负债。
23.为了避免风险在地区、产品、行业和客户群的过度集中,商业银行可以采取()等一系列全新的风险管理技术和方法,防范和转移种类风险。
A.人员培训
B.总体组合限额
C.资产证券化
D.信用衍生产品
E.授信集中度限额正确答案:B,C,D,E
解析:设定组合限额,可以防止信贷风险过于集中在组合层面的某些方面,从而有效地控制组合信用风险.提高风险管理水平。组合限额可以分为授信集中度限额和总体组合限额两类,所以B、E项正确;资产证券化有利于分散信用风险,改善资产质量,扩大资金来源,缓解资本充足压力,提高金融系统的安全性,所以C选项正确;信用衍生产品是用来转移/对冲信用风险的金融工具,可以将单笔贷款或资产组合的全部违约风险转移给交易对方,所以D选项正确。
24.以下关于董事会及其专门委员会的说法,错误的是()
A.董事会是商业银行的决策机构
B.董事会对银行总体负责,包括审核与监督银行的战略目标、风险战略、公司治理和企业价值的实施情况
C.商业银行董事会承担商业银行风险管理的最终责任
D.最高风险管理委员会承担商业银行风险管理的最终责任
正确答案:D
解析:考察商业银行董事会及最高风险管理委员会的知识
25.商业银行()承担监控国别风险管理有效性的最终责任
A.高级管理层
B.监事会
C.董事会
D.风险管理委员会
正确答案:C
解析:商业银行董事会承担监控国别风险管理有效性的最终责任
26.商业银行建立了一套科学的授信限额管理系统,能够根据客户信息自动授予限额,则在其他条件相同的情况下,该系统最不可能发生的情形是()。
A.客户所有者权益越高,限额越高
B.客户历史信誉状况越好,限额越高
C.客户信用等级越高,限额越高
D.客户资产负债率越高,限额越高
正确答案:D
解析:决定客户债务承受能力的主要因素是客户的信用等级和所有者权益。客户资产负债率越高,限额越高的情况最不可能发生。
27.在确定资本分配的权重时,需考虑以下()因素
A.组合在战略层面上的重要性
B.经济前景(宏观经济状况预测)
C.目前的组合集中情况
D.收益率(ROE)
E.组合的风险程度
正确答案:A,B,C,D
解析:考查总体组合限额的内容
28.某商业银行由X、Y两个核心业务部门构成,其总体经济资本为120亿元,假设单独计算X、Y业务部门的非预期损失分别为60亿元、90亿元,则应当给X.Y业务部门配置的经济资本分别为()。
A.X60亿元,Y60亿元
B.X60亿元,Y90亿元
C.X48亿元,Y72亿元
D.X30亿元,Y90亿元
正确答案:C
解析:以资本表示的组合限额=资本*资本分配权重,所以X的经济资本=60/150*120=48亿元;Y的经济资本=90/150*120=72亿元。
29.在设定组合集中度限额的程序中,首要的一步就是按某组合维度确定资本分配权重,这里的资本分配中的资本是指()。
A.所预计的下一年度的银行资本
B.本年度的银行资本
C.所预计的未来三年的银行资本
D.过去三年间的银行资本
正确答案:A
解析:考察设定组合限额的步骤。
30.商业银行在设计市场风险限额体系时应综合考虑一下哪些因素?()
A.业务经营部门的既往业绩
B.工作人员的专业水平和经验
C.能够承担的市场风险水平D.事后检验和压力测试的结果
E.自身业务性质、规模和复杂程度
正确答案:A,B,C,D,E
解析:考查商业银行在设计市场风险限额体系时考虑的因素。
31.商业银行的限额管理体系通常包括( )。
A.单一客户限额
B.集团客户限额
C.行业限额
D.区域限额
E.国别风险限额
正确答案:A,B,C,D,E
解析:本题考察限额管理的概念理解和记忆。正确答案是ABCDE。限额管理体系通常包括单一客户限额、集团客户限额、行业限额、区域限额、国别风险限额。
范文二:中小银行信用风险限额测算方法研究
摘要:信用风险限额管理是内部评级结果在商业银行实际工作中的重要运用,中小银行自身的特点决定了其信用风险限额管理应从行业入手。文章提出了对行业信用风险限额进行初步测算的“资本收益率最大法”和对初步测算结果进行调整优化的“组合风险最小法”,并对中小银行如何实施信用风险限额管理提出了相关建议。 关键词:中小银行 内部评级 风险限额 一、引言 1997年亚洲金融危机说明,风险集中度管理失控,不仅会导致银行遭受重大损失,也会造成风险在不同机构、不同地区之间的快速“传染”,形成系统性风险。目前,随着新资本协议的实施,风险限额管理在国内外商业银行中逐步得到推广。信用风险限额的测算和分配将关系到商业银行内部评级结果的有效运用和风险偏好的准确体现,应当成为信用风险限额管理的重点。 近年来,国内中小银行仍存在上市受限、资本约束进一步显化,客户群体不稳定、潜在风险较大,管理手段单一、风险防控水平低下等诸多不可持续因素。因此,无论是从缓解资本压力、还是从提高风险管理能力上看,中小银行实施信用风险限额管理都具有较强的紧迫性。中小银行有必要结合自身特点,按照先急后缓、先粗后细的原则,从行业信用风险限额管理入手,并待条件成熟后再逐步向区域、客户、产品等维度延伸。 二、用于测算行业信用风险限额的内部评级结果 信用风险限额管理是对内部评级结果的深化运用。要准确测算行业信用风险限额,首先要确定可用于信用风险限额管理的内部评级结果。银监会在2012年6月8日颁布的《商业银行资本管理办法(试行)》(下简称《资本管理办法》)中明确了实施初级内部评级法的商业银行上述有关风险参数和信用风险加权资产的计算规则。 违约概率(PD)。由各商业银行按照各自建立的内部评级体系所确定的客户信用等级,以及各信用等级与违约概率的映射关系获得。 违约损失率(LGD)、违约风险暴露(EAD)和有效期限(M)。均按《资本管理办法》的统一规则确定。 调整后的资本收益率(RAROC)。计算规则是: 经济资本(EC)按《资本管理办法》中所附的《信用风险内部评级法风险加权资产计量规则》算得。 三、信用风险限额的初步测算方法 (一)基本原理 本文提出的行业信用风险限额初步测算方法简称“资本收益率最大化法”,是在明确年度可新用经济资本额和新增贷款额的前提下,根据各行业贷款风险调整后的收益水平(RAROC)适当调高或降低其增长速度,将年度可新增贷款额分配到各个行业,最终达到风险与收益的平衡统一。该方法以经济资本占用控制在限定额度内为约束条件,以商业银行公司贷款风险调整后的收益率最大为目标,建立优化模型,所求得的最优化结果即为最佳行业贷款组合,各行业贷款的年度最优增长额即为行业信用风险限额的初步测算结果。 (二)具体步骤 1、确定可新用的经济资本额 根据全行经济资本的状况和预期资本充足率的达标水平,并结合自身经营的风险偏好,确定全行公司贷款年度可新用经济资本额(EC)。 2、算出贷款的资本要求系数 在对年初公司贷款结构进行分析的基础上,结合年度信贷资产结构和授信客户调整的要求,设置授信客户信用等级优化目标,并根据《信用风险内部评级法风险加权资产计量规则》算出相应的公司贷款资本要求系数(K)。 3、得到年度全行贷款目标增长率 由全行年度可新用经济资本额度(EC)、公司贷款的资本要求系数(K),得到年度可新增的违约风险暴露(EAD)即公司贷款的新增额,并求出年度全行公司贷款的目标增长率(δ)。 4、设定行业贷款最优增长率公式 式中:δi为i行业贷款的最优增长率,Ri、Rmin、Rmax分别为i行业贷款的RAROC值和所有行业贷款中的最高和最低RAROC值,α∈(0,1)为调整系数,β、χ为待求系数。 5、建立优化模型 目标函数: 式中:为年初i行业贷款余额在全行公司贷款余额中的占比,为i行业贷款的RAROC值。 约束条件: 该优化模型为非线性规划模型,通过该模型可得到待求系数、的值,继而根据式(8)得到每个行业贷款的最优增长率。 6、确定行业贷款信用风险限额的初步分配结果 ωi=σi×δi (5) 式中:σi为i行业贷款年初余额,ωi为i行业贷款的年度最优增长额,即年度行业信用风险限额的初步测算结果。 (三)利弊分析 “资本收益率最大化法”以经济资本的总占用额为控制主线,在有效控制非预期损失即经济资本占用的前提下,通过信贷资产的行业结构优化,力求实现风险调整后的收益水平最大化。该方法综合考虑了信贷资产收益中蕴含的风险,体现了收益最大化的经营导向,符合商业银行股东和经营者的共同利益。但由于过于关注贷款风险调整后的资本收益水平,必然会导致资源向RAROC值高的行业过度集中,造成信贷 资产的行业集中度过高,抗风险能力特别是抵抗系统性风险能力的下降。因此,“资本收益率最大化法”初步 测算出的行业信用风险限额还需进一步调整优化。 四、信用风险限额的调整优化方法 (一)基本原理 现代组合理论将行业组合总体风险分为系统风险和非系统风险。系统性风险是指由不可控因素引起的,某一领域内各主体共同面对的风险。非系统性风险是指由单个主体经营活动的不确定性引起的个别主体面对的风险。如果将由众多客户、多个行业贷款共同构成的公司贷款看作一个组合贷款,商业银行可以通过多元化的客户组合分散组合贷款的非系统性风险,通过选取存在负相关关系的行业进行组合降低组合贷款的系统性风险。因此,在测算行业信用风险限额时,不能只简单地考虑某一个行业本身风险的大小,必须综合平衡其自身蕴含风险的消极作用与分散系统性风险方面的积极作用,作出综合取舍,才是正确的选择。
范文三:以内部评级法改进信用风险限额管理
维普讯 资thp:/t/wwwc.vip.qocm
内以评级部改进信用法风险限管额理
● 田继敏 胡红兵刘 鹏
信 风险 用额限理管的基本 涵
一
义管理分 三 个 维 度 进 行 , 意义 在 于: 源 自 对 其 特定 区 域 的客 户 群体 行进 额 限 管理, 有利
于 制 控 域 区 险风集 中度 对; 属 于特定 行业
或降下 1 5.%。 因此,客 户 初 授步 额信度
般
而言 信,用 风 险 违由约 风 险 、清
( MQ) OC 可定确 为, M=QE M , OC QxL 其
中:E ( qi ) 为 客户 所 有者权 益 , Q E ut y
偿 风
险 和 头 寸风 险 三 部分 组成 。 约 违 风险
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行 的 y风险 暴露 所造成 风险 用, 违 约 损 失率
的 客户 群 体进行 限 额 理管, 利有于 控 制 行 业 险 风集中度 ; 对 使用特 产 定品的 客群户 体进 行 额 限管 , 理 有 于利银 在 行不同 产 品 合理上 摆布 资 产, 实现 风分险 散 的化目标 。 对 于银 行 经 营单 位而 言, 一 单客 层 户次 的 限额管 较理为 重 要 ; 于对 银 行整 体 而言 , 资产 组 合 次 层的限 额 管 更理 有意 义 ,
即净产资L; ( ee d l s LM rMv uo )u为杠杆
数 。在 实系 中 需 要践重 点 解 的决 问 题,一 以净是资 产 为基 础计 算 授 信额 度时 要 区分
(G 量 ;度寸 风 险指 暴 露 在 信 用 风险 L D )头 下 头 寸 大小的 不 确 性 ,用定违 约 险 暴风露 ( A D) 量 。度E 信 用 风 险 限额 商 业是银 行 据风 险 根和
客 长户 期和短 期 偿 债 能 力 、 分区现 金流 偿 债 能力 担和保 物 变 能 现 来力核 定授信 度额 及 授 信 期 限;二 是要 细 分客 户 ,按 照不同 的 用 信等 级确来 定 杆 系杠数。
收相益匹的配原则 ,采用定的一标准方
和法, 定其 可 承以受 信的用 风 险敞 上 限口 , 确 即 其可接 受的 违 风 约险 露 上暴限 信。 用 风限 险额管 理是 指 商 业 银 行 对 信用风 险限 额 进行 分配 、监 测 、 预 和警控 制 的 全过程 管 理 。通 常 ,商 业 行银 内以部 评级 的 结果 依 为据 , 在核 定 用信风 险 限 额之 后 ,还 需设 立相 应预 警的 阈值。 在常 经日 营 中 应, 及 监控时 实 际的违 风 约 暴 露险 状况 一 旦,实
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强限 额管 理无 论 限。 额管理 是 针 单对一 客户层 次 还是 资 产 组合 层次 其,基
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内 行部 业评 级 模 版; 采用 专家 判 断 法方对
行 按业照 风 险 高 低 进行 级分 , 一般情 况 下 可 分 为5 级。 次 其可 , 通过 下 以公式 来 测
自 下上而的 限额定设法
目方 前绝,大 多 数 业 银 行商都 立 建以
了 信 授 管 为理 核心的 限额 管 理 体 系, 采 自 用 下而 的上方法 核 限 定额 主 。要做 法是 :在
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I 为 B 期 债 长 偿 还 能务 力;I SSA C为B 短期 债 务 保障 能 力 可 , 通 过行 业的 综 合分 析
选,取 行 业资 产 总 额、 经营性 现 金 量 流和银 行债 务 结构 等 指标来 测算 ;I RM为 银 行 L
的际违约风 险暴接露近或突破 阈值 ,银 行应即立采控取措施 , 如追加制第 三保证 方、
进行
单一客 户 步初 信 之 授后, 再 根据 行业
授信、区 域 信 的 授结果 进 行 适 当调整 ,
确实落有效抵的押担措施 保实、积极的客施
退户出上收、贷审信批限权等 在。信用评
级结果 发 生 化 后变 银 ,行应 及时 对 限 额 和 值阈进 行 调整 ,并 视 实际违 约 险风 露暴 占 用 情 况 而 取采必要 措的 ,施如 加大 营 销力 度 或 采取 风 险控 制 措 施。 大 型 现商代 银业行 的分 机支 构 遍 及国
定 对 单
一 客户 最 授终信 额 度 并 分 配到 不 同 产 品上的 。在此 管 理 体下 系,银 行整 体 可承 的风 险 限 额受等 于 有 单 所个客 户 的授 信
额 总度 。和 用 采下 而上 自法方核 定 限 的 主额 步要
骤: 是
在 行 业 贷 款 中 的市 场份额 ; R由银 行结合 行 I 评业 级 结 果和 风 险偏 好 来确 ,通 常 前定
行业 等级 的 I 2个R应 大 于 l 后 2 行 业 等 ,
级个 的I 应小 于 1R 。 后最 可, 得到 行业 整调
后的客户授信额
度 (MQ 1。淘汰对 类 A C)
户 客 言 而,A CQ1M C O=MQ; 对其 他客 户 MQ1 ,(Q— SM M0OC A = CIO U )十 Q/M UM OlS ,其 中 O :U S0为M 淘
汰 类客 户的 始 初授 信 总 额, M U 其1 他客 的 初户始 O S为授信总额
。
(
核定客 户 步授初信 限额。一 客)初 户步
信授限额 取 于决客 户 自身 最的大 债 务 承 能受 。 力般一而 言 , 户客债 务承 受 力主 能要 客 由 户 信 用等级 和 净 资 产 总额 来 决 。
K定 e si g n.DJ通过 对 C mp s t .o ut的企 业数 a 据和S d r a& Po ’ 的 级评结 果的 实 nt d a ros
内外
为,自各来个行客户业体群提供外 本币
产 的品 组 合, 需 两 个 层 次在上 实 行 用信 风险限 管 额理 在 。 单一 客户 次 上 层,通过
客户对信 风险 用的综 分合和定析量计 算,
确定 风 险限额 并 进行 监 控 ;在资 产组 合 层 次上 可, 在区 域、行 、 产品 三业 个维 度上
(
得 )区到域 调后整的客户授 信限
三额 在 对 。客户 所 在区 域 进 行级评 和 所在 分 机支构 信 经贷 管理营 水 综 平合评 价的 基
证研础究 发 ,与现评 级 未 发 生 变 的企 业相 化比 ,评级 生 变 化发的 企 业的 净负 债 与 净 资 产 间之 差的 占其额总 产 资 的例比 均 上 升
年设
定险风限额 ,连续并测和管理监个维 每
靡 |
的实际上风敞口险。产资合层次组额 限
上
可采, 与用步 (骤 )二似类 方法的,对
普维讯 资http:/ww/wcqvi.p.cmo
CA Q 行l调 ,得整到 区 域 调 整后的 客 M
进缺乏 准确 性 ;二 是由 于 存 在 风 险 分 散化效 应 即,来 自不 同 行业、 域区和 产 品的 风险 敞可 口 受 能 共到同 的 经 济 因 素影 响 具 而有
经济 本 资 配分的 基 上础 ,用 P L 等D 利 、DG
户授 信 限 额 MQ() C 2A 。对
般一客 户 而 , M言 Q即 为其 终最 AC2 的 客 授户 信 限 。额集 性 团 户客 言而, 对无 需 进行 区域性 调 整 , MQ 1 其 最 的终客 户 A C为
量 化风 险 指 标, 以分 别设定 品产 额限 、可客
限户额 、 行 业限 额和 域区限额 。
高很 的 关 相性,导 总致体 额限也 无 法准 确
反 银映行正真面临风险的况 。状
现代商 业银行 客 群户 庞 体大、 资 产种 类 繁 多 , 导致 积需 累 大 的 长量时 间 的 础基 数 据来 计算 P、DL G 及D估 计不同 资 产 间 的相 系数 关。基础 数 据的 求 量 需 随 会 着 产资种 类 的 增加 而 急剧 增 ,甚 加至达 到 文 天
授信
额。 需限说要 明的是 :户客常通会几 在
家 行银 开户并取 得授 信 ,以 上 步 确 定 的骤 授 信 限 额并 未 考 虑 银 行 业同竞 争状 。况按 照 香港 银 行 的 例惯,同 业竞 争状况 可作
设 定授为信 监 控 阈值 的 依据 , 即监控 阈 值通
自上
而的限下设额定法
目方 前,国 际上少 数 先进 银 巳行在 内
评部级 和 资 组产合 管 的 理基础 上, 实 了现
数 字。即使基采 以上商业组合模用会使型 数据 要
求 大 降大低 ,也 超出 了大多数 银 行的
承 能受力 。 下 以,我们 于 基 G ry M . o d B.
于经 济 资本 的 自 上 下 的而 额 限 设定 方 (法图 1。 的 本基 内容 包括 三 部大分 :一 见 )它
为 常最终 的 客授户信 限 l额3 右。 /左
在确定最 终 客 的户 授 信 额 后 ,限 需 还实 行 产 品授 信。 根 即据不 同 业 务产品 的 风
是组合 模型 常。 用 的商业 合组 模 型
有C rd te rc 、 rfl aae 、 o te Mit iPo oti Mn g r P r s-o f l sa k 、 r eio Poti VJ w oi Rik r c T Cr de t fr o ol e
的研
究结果 巴和 塞 新尔协 议对 内 评 部级 (R法)的B有 关 规 定 出, 一种 化简的 处 理I 提
方法。
险 度 程担、 品 的 保 风险 缓 作 释用 ,将 户
授客 额 信度 一 进步 配 分到产 品低 风 。险业 务
C e i和i +等 4 , 模型属于 仿 真模 rt ds R k前
型 个 面,1 是析 解 模型 。 后个 行 运 用银 组 合
模美储经济学家G联 yr M 于2. 0 o d B. 02 年提 出了 一 种 单 因素 模 型 , 定 奠了I B的R
理 论础基。 同当满足 以时两下假个设时 ,
一
可以 用占高 风 险业 务 的 信授 度额 但, 风
高险 业 务不 能 占低 用风险业务 的授 信额 度 。 自下 而 上核 定 额限 方 法 的 主要 问 题, 一
型计来算组 合经济 本资,并 实 现 经 资 本 济
不 在同客 和 行 业户、 域 品、 分的 配。区 产
二是只 存在 一 驱动个 债 人相务关 性 的统系
是
于 由 户客 授 信 行 和授 信业、 区 授 信
域是
内部 评 体级 系。 银行运 用 该体 系 来 进行
客户 级评和 债 项 评 级 ,与 P LD等 量 并 D、 G 化风险指 标 相对 应。 是 额 体 系 。限 三银行 在
因 素 ; 二是 合组 内 的 任意暴露 额都只 占总
暴露 额任 意小 的 额份 ,组 对 经济合资 的本 要 具 求有
“ 合不 性变 。对 给定 的 险风 组 即 资 产而 言, 经 其 济本 资要求 与仅自 的身 风
所 核
定 的限额,与 风 险评 级 结果或 是 无法 直 接 量化 挂 钩 ,是 采 用经 验 系数 来挂 钩 , 或
图1 :
险
因 素(包 括 L DPE、 D、G AD、等 有) M关 , 而 与 在组 所合 无关 。 换句 话 说 ,在 满 足 前面 个 两 设 的 假前提 下 资 产组, 合 经 的济 资 本 等 组 合 内于 每 风 项险资 产 所 需 经 济本资的算加术总。 需 要澄 清的 是信 , 风用 险 限 额仅由 风 险资 产的预期非失 (损 其即对 应的 经济 资 本 要 求) 决定, 而与 其 预期 损 失 关 。 根 无 据巴塞 新尔资 本 协 议 的规定 ,银 行 业在务
经 营 中因 承 担 用 信风 险而 面 临 潜 在 的 失 损
可
分 为 期预 损 失 和 非 预 期损失 。 预 损失
以期准备 金形的 被计式 了银行经入营 成本, 在并贷 款 定 价 中以 风 险 成 溢本 价的 方 式 转
嫁
给 了客 。户 预非期损失 则 需 银 要 行用经 济 资 来 覆 盖本, 经而济 资 本 有 和限昂 贵 的 性特 ,决 了其定只能 在 每 风项险 资 产 作 有
限 的分 配 并, 提供 给 股 东 满意 的 回 。 报 爱特 曼 早 提最出 了基 于 风 险 整调后
的本收资率益 R(RAC) 大化 的 O 产资 组 合最
优 化方 法 此 , 方是法 助 运借 学 筹线性规 划
模 型
实现 的 实 。 应 际用 的 中最大 碍障是 , 在 该
模 的 型标 目函 数 非 是线 性 的 , 与即 资产
组
合的内 资 相产 关 性 关有。我 们在 此 提 出
维资普讯 htt:/p/ww.cwvip.qom
一
c 对 个标目简 化 后 的非线 性优 化 模型 : 假 设一 资 产个组 合 内 n有笔 信 贷 资
制 在
一个 合 理的 增长 区 间该 区,间 的具体
险好偏风险和文 化,解管决理术和管技 理
方 法问题,构 建 起 善完的 风险 限 管额 理体
矧雾
值取决于银行数当 的信贷时策政 l 式( 6 )
为 一 个 般一约 束条 件 ,即 限 额 大 于 应零
。以 上 模 型 目标的函 数为 非 性线 约,束
牝
产
, 第 中i资 产 的 违 约 概 率为P , 其 项D i 违 约损 失 率为 L i违D约 风 险暴 露 为EG ,DAi ,
。具体系应从 下五方以 (面 图 见 2)入:手
( ) 确 立 合理 的 设 定限额 的 本 基原 一 。限 额则 产于生对 风敞险 口的度 量, 是一
年收
率为益r ,括开包 展这业项务 资金的 成本 、税 收i本成和经成营本
等的本率为成 d
, 期损 失 率 E i为 DL ii 非D预 预期L= P*G ,
条件中既 有 线 性 约束 也 有非 线性约 ,束
是
一 一如
个非线 约性 束优 化 模 型如 。 银 行在中应
定量分析结果 ,但个业商银最行设终定的 限额
会 根 风 险据 偏 好和风 险 文化 进 行 整调 。
一
该 用模型 ,X i某一 客 户 可 使 银 行用某 因为项 产品的 额限 ,考 到 银虑行 的客户 数 目通 常 达数 乃万 至 十数 万,产品 种 众类多 ,因 而待 优化 的 变自 量个 数很 多 传。 统的 优 化 方 直 法 接用于 求 该 解 模 型 有一 定的困 难, 采 可用实数 编 码 非标的准 遗的 算传法 对 此
损
失 U率Lmk ( D iLi P G,iD k,( iD )P ,
Li为 巴塞 尔 D新协 议 规 的 资定 要 求 本系 G ) 数 ,为 最 其 风 险优 敞 口,即 用信风 险 限 Ⅺ额 。E C为 资 产 组合 应 的对 经 济资本 ,
即
是坚持 资 约本 束 则 。原限 额应 该绕围银
行自身 风 管险 目理 标,满足 济 资经本 覆 盖 风险 的 求要 根 据 ,银 行 所能承 受 的 风 险 来 确定 ,而 不是 受客 户信 用 需求驱 动。 二
坚持是风 、收益险衡原均。银则行必 在权须 衡
风 险和收 益 之 后 合理 确 定 限额,限 过 额紧 , 全性安高 ,而 银 行 利盈 能力 下降 ;限 额 过 宽 , 盈行 利 力能增加 , 险 加风 大,银 而 安全 降 性低 。 是 设 三定限 额 既要 考 虑时 经 济 资 ,又要 本考 虑银 行 利 润 的稳 性定及 资 负 产 债 结构 设。定 的 限额 要 既能满 足 经 济 本资覆 盖 非 预 期 损失 需要 ,又要 满 保足 持 利 润 稳定增 长 的 需 ,还要要 满 足实 现 产 资与 负债 合 理 搭 配、 持 银行 流动 性 需的 要 。 保
‘{
。
{ - ■k c G。. ● ∑E ,D ’ )L
xj
( …
)1
型 模进行 求解。 求解 出 细分产品 的 限额后 ,可 以将 某个 客 户 使用 的 全部 产品的 限 加额 总, 得即 到 客 户 的风 信险 用限额 在 此基。础 上将, 客 户 限 额 按 行 和业区 域 别 分归集 , 即 得
到可相的应业行和域区额。
限
C 为 E可供 分 配的经 济资 本 上 限 , 如 * 全 部 信 用 风险 对 的 经济 应本 ,资在 数额上
可 等监于管资扣除市本 风场险操作风和险 所要求 的济经资。
本 模该 型的 标目 数 函 为 个 整 资产组 合 的 R
RA
OC最大 化 , 即
以施实 IB 为契机 , 筑构良 好 R 的 险限额风 管体系
商 理业 银 要 加行强 信用风 险 管 ,理应 逐 步构 建自 上而 下 的风 险 限额 管理体 系,对
用信风险 额限 进全行程 的过配分 、测 监、
(
)二建 必立 的数据 需 模型和、信系息
统 。限 额设 定 建立 在 对 险 风 计的量 、分 析 基 之础 上,需 要 数 量化 、 统 系 的化 风 险管 理 工 具, 有了必 需 的数 据、模 型 和信 系息
( -, DL ̄ ,X c P YrGD ) , -*
:一
c-- 一
预 警
和 控 。制 确 限定 设 定 额法方、 科 学计 .
风险敞算 上口是限额限理管的核 ,心业商
银行 需要 重 予点以 解 决 。但 一 是个完 善 的 限额 理 体管 并系 不是 单 纯的 设 定 限 ,额
而统 ,商
银业 才行够能据 以计风算 险敞 , 口 对不 行业同 、区域 、户客和产 分配限品 , 额 管理层 、组 管合部门和理风险管理门部
能才 据 以识别任 意 集 度 中 险 。风一是 建 立 数 据 库 按, 照未 来 建模的 需 要 对 商,业 银行 有现 各类 管理 系 统的数 中 资 源 进行 据 理整、 清洗 ,对 缺失 的 数 据 进 行补 充二 } 是建 立
,LG D x{
) ( 2 而约束条件
为
:是
一能个充反映 商业分 银行整体 经营战
和 风略 险战略 的综 管 理 合系统。因 此 商, 业 行银以要实施I B为 契机 ,R银 行 整 体 从战)X E; < C - ) (4
图 2:
) 3(
略 和 风 险 管理 的 要 求出 发 , 据 自根身 风的
p
sb j 1…N}, cu { , 2. . ) (5
匝亟 [二二]二 匝亟
j
上以束的含约义为:式( ) 3 表示 产资 合的组济资经本要应求于可小供 配分的 经
—
旦 l 堕 —— ————— 广— —墼— ———]— I —— 塑苎
济
本资上限; 式 )(表单笔资示 的风产险 4
信 用 限额 资在 产 合组 限 总额额中 所 占 的 比
重介
于个一合区间 ,理该区 间具的体值 数决取于 银行险集风中度 要求和管监 求要 。
亟匝[二
政策]流 和
程
j
《 )曩 5示某表风些险资产增的速长度限要 :
维普讯 h资tt:p/www./qcvip.co
m实
I施 RB所要求 的各 类模 ,型 过 通风 计
险 险 口敞按产 品、 户 、客 域区和 行 业 等 属性
进行归 集 。确定 了风 险 敞 口以 后就 为,限 额 阈 值 定 设 和 监 提 供 控了数 据基础 。 () 定 风 险 限 额。 额 的 设 定
要 满 四 限设
,以值 于 及便 监时 控实 际 的 违约 风 暴 险
露状况 。
量模
型得到P 和L D GD然 ,再 采后 用商业
组 合 模 型或本 文 提 出 的简 化 模型 自, 上而 下 在 行业 、 区域 、 客户 和产品 间对 风 险 限 额 进 行分 ;配三是 通过信 息 系 统分 、监析 测、 运用限 额体 系 。
( )
构 建 有 效 的 理管政 策 和业 务流 五程 。 银业 在行 定设 和 使用限 额的 过 程中 , 商 需 构 建 有要效 的 管 政 理策和 业 务流程 来 保 证 风 其管 理险 的效 果 , 种 管这 理政 策 和 务业流程 包 括: 行对业、 区域、 客 户、 产
等品任 意 维 度信 用 组 合的分析 和 评价 流 程 ;
多方 足面 的要求 : 要支持 任 意 组 维合度 的
限 额计算 ,能 够 对 行业 、 区 域、客 户、产 品 分别 设 定 额限 ; 要能够 对针 长 期 和短期 敞 口不 的 风同 险 特性 , 有 区 别 地设 定 限 额 ;既 要 考虑组 合 单 元 的 集中度风 险 , 又 考 要 虑 单 一 户 的 大客额 险风敞 口核。 定信 风用 险限 额 之 后 ,需 设立 相 应 预的 警 阈还
( 建立) 险风 敞口 归 集方 法通 常 , 。三 商
业 行银 的 风 险 口分 敞 在散不 同的 行 、业
区 域、客 户和 产 上 ,品其 数 据 零散地 存 在 各 个于业 线 所 务使 用的业 务 系 统 , 中此, 因 要 建 需 立 适当 的风 险 敞口 归集方 法 ,将 风
限 额制定 、审 批 流程和 授权机 制;限 审额
阅 和监 机控制 超 限;额 和 例 情 况 的外 理
处以
限额及动态的整调机制。等累
接 第 1 上6 页
IRP x—I LD) + f D( G —
I 一R f — — — —— — —— = —PID - I- f R
的 概 率 分 ;二 布是了 解 并 估 计 各 种 风 敞险 的 额口 度并 应,用 特蒙卡 罗 模 拟 ,进 相 行
关度 分析 ;三 是做 UL矩 阵 的 分 与解调 试 , 确 银定对风行的容险程忍。 在度 基此 上 础 ,
控与风险制之的矛间盾。
前 是面从 单 一 目标的 角 度 谈来内 部 评级法 的 具 体 应用 而,内 评部级法 的最 目终 标是要 完 实现 以全上 有方所面 的组 合管 理 ,并将 其 连 续 地贯穿 于 银 风 险行管 理 的 全过 程 和所有 领 域,唯 有 如 ,此才 标 着志一 个 成 熟 内部的 评级 体 系 的 终 最完 成 。 最 后 该 应强 的调 是,我 应 们 该 辨正地 理 解 近 期 应 用和 远期 应 用关的系
:
先近 后 、先远 易后难 ,近期 是 远 期 准的 备, 近期 应 用与远 期 用 应 同构共 成内 部 评 法 级 在 现代 商 业 银 行 险风 管理 中的统 一体 。累
RRAO RC jsid R t n r ( Asud t eun O k e C p1,t风 险 调 整的 资 收本益 率 ,核 ai )即 其 心a原 理 银是行 评在价 其 盈 利 况 情时 必, 须考 虑其 盈 利在是 承 担了 大多风 的 基 础 险
上可
采 预用 期 失损分 配 法 损 、失变 化 分 配法 和 本 资 增 量分 法配等 方法 ,以 自上 而下 的
原则对 经 济 资 本 加 以分 。配 在经 资济本 分 配的 基 上 础银,行 可 建 立 经济 以 润 利主 为 要指标 的绩 效考 核体 系,
把 经 营 目标 从账面 利润 转 为化扣除 经 济
资获
得。的其 算公计 式: 为
RI A: c
二 二 塑 壅 塑
抵御 非 期预损 失 的 资 本 金 (入 支 一 出一预 期损 失 ) 收 经济 资本 (净收益 一预期 失 )
损经济 本 资
本
成本和 股 本成本 后的 经 济 利 润 济(利 经 的 计算润见 图 4 以较, 地 好 解决追 求 利 润
)图4 :经
利济润计图算
经
济资本 配置 是 指 在理论 上 或形 式上
计算支持
项业一务所要 需的本资 额( 即
经济资 本 额 再 对)全 行 济经 本资 的 体 水 平总 , 进行 评估 ,虑信 用 级评、 管 当 局 规 定、考 监 股 东收 益 和 经 中营 担 的承 风险,在 资本 充足 率的总 体 规 之划下 , 定 经济 资 本标 目 , 制 并 将 济 资 经本 配 到分各 个 部门 、 分行和
品 产使,得 行 银经营活 与银 动行的 资本 充 足
水 相 平 一 。只 有 致当各个 品产单 的元 边 RAR O际相 同时C,经 济资 本 配 置 才 能 达 到 最 优 化 否 则, 边 RA际RO 低C 的业 单务元 应就 该 改善 绩 效 或减 相 少 经济 资 本应 。 经济 资 本 分配 的 前 提是 科学 计 量 济 经 资本 一 ; 通是 过评 级 模 型 ,了 各解 种 风
险
范文四:新资本协议下信用风险限额的界定与测算方法_赵正龙
一、 引言
在中国银监会的推动下,国内各大商业银行均投入大量资 源用于建设符合《巴塞尔新资本协议》的风险管理内部评级体 系。然而,在银行实践中, 风险限额的方法论尚处于探索阶段, 除个别银行开展了对基于计量方法的限额管理体系的深入研究, 绝大多数银行还是采用传统的系数调节法设置授信限额,并以 之作为风险限额,或按照“信用等级越好,调节系数越大”的 原则,为不同信用等级设置不同调节系数,据此对客户最大负 债能力或客户授信额度进行风险调整, 简单实现基于客户 PD 等 级的限额设置。相比之下,一些大型国际性银行已经使用了较 为先进的风险计量方法,如巴莱克银行在风险偏好基础上,初 步建立了覆盖产品、客户、行业、全行等各个层面的风险限额 体系。
鉴于此,本文以《巴塞尔新资本协议实施监管指引》要求 为基准,结合目前商业银行实践与风险限额理论的进展,首先 对几个易混淆概念进行辨析,借此厘清风险限额的内涵,然后 提出两种较为实用的风险限额测算方法,期望对国内商业银行 的新资本协议达标和信用风险计量工作有所裨益。
二、 风险限额的界定
(一)风险限额的涵义
风险限额代表了银行在特定风险偏好下对某项业务、某个 客户、某个组合维度所能容忍的最大风险。设定风险限额,不 仅可以防止银行资产过度集中,达到分散风险的目的,也可以 解放不必要的风险拨备,更有效地利用有限的银行资本进行盈 利。
风险限额涉及信用风险限额、市场风险限额和操作风险限 额等几个方面。其中,信用风险限额是授信业务风险管理中风 险度量和风险政策的综合体现,是风险管理的重要手段。巴塞 尔委员会鼓励金融机构采用内部评级结果进行信用风险限额计 量,最终目的是更有效地使用有限的银行资本,更精确地平衡 风险和收益,更准确地贯彻银行风险偏好意图。本文主要探讨 信用风险限额问题,后统一简称为风险限额。
(二)几个概念的辨析
在实际授信工作中,风险限额与授信额度(批准授信额 度) 、授信敞口(违约风险暴露)等概念相互联系,有时甚至被 视为等同。实际上,这三个概念是有区别的。授信额度是在综 合考虑客户运营情况、资金需求、偿还意愿与能力、银行授信 政策、风险收益对比的基础上,结合宏观经济、政策与行业周 期变化情况,为客户设定的一定时期内的授信金额上限。授信 敞口是指预计的债务人的违约行为所导致的可能承受的风险暴 露(EAD) ,由于它是在授信余额的基础上,计算违约前债务上
新资本协议下信用风险限额的
界定与测算方法
赵正龙 王定铮 张 峰 汤薇薇 金 鸣
内容提要: 信用风险限额是新资本协议下银行信用风险控制与管理的重要手段, 但在实践中却远未成熟。 本文首先从制定目的、 计算方法、 度量精度和约束条件等方面辨析了容易混淆的几个概念, 对风险限额进行 了界定;接着, 在新资本协议框架下, 结合目前银行风险管理工作与限额理论进展, 提出了基于内部评级结 果的系数调节法和基于期权定价模型的计量法等两种风险限额测算方法, 重点探讨了测算原理、 操作步骤和 应用评价;最后, 提出了银行推行风险限额管理的实施建议。
关键词: 新资本协议 信用风险限额 系数调节法 期权定价模型
中图分类号: F830 文献标识码: A 文章编号: 1006-1770(2009)05-047-05
风 险 管 理
May 2009
总第 243期
5
May 2009
总第 243期 5
升、非融资类业务品种的现金转换、个别业务品种自我变现等 因素的实际风险暴露,所以与授信余额不同。而风险限额是在 银行风险偏好和资本配置约束下,应用组合管理方法为单个债 项层面(或称业务层面、交易层面) 、单个客户层面(或称为交 易对手层面)以及各种组合层面(如条线、行业、区域、国家 等)所设定的授信金额上限。
对比上述定义可知,授信额度和授信敞口相关性较明显, 但与风险限额存在明显不同:
1.目的不同。授信额度和授信敞口以单个客户(集团)为 对象进行综合核定,目的仅是控制单个客户(集团)的信贷风 险;而风险限额对待风险的态度更为积极主动, 一是控制风险, 不仅控制客户层面风险,还控制债项、行业、区域、国家等其 他层面的风险,二是对风险进行组合管理,一方面在各个层面 都防止银行资产过度集中,分散风险,另一方面识别并解放不 必要的风险拨备,更有效地利用有限的银行资本进行盈利。 2.方法不同。授信额度是银行对客户风险最高承受能力的 量化指标,而授信敞口是对客户尚未承担却还能承担的风险的 量化指标。然而,此类量化指标的设定过程本质上还是定性分 析,以六小因素最小值法为例,大部分因素所确定的授信额度 与这些因素本身并没有严格的数量关系。而风险限额与内部评 级结果(PD 值、LGD 值)有严格的数量关系,并能以统计模型 的形式表现出来,是完全意义上的定量指标。
3.度量精度不同。风险限额度量存在两个前提,一是风险 单位之间存在相关关系,可以相互抵消部分风险。表现为风险 单位群的限额必然小于这些风险单位的累加值,这就要求各层 次的限额计算必须建立在大量数据的基础上,精确度量风险的 相关关系;二是由各层风险限额组合而成的限额系统是个有机 整体,按由低到高的顺序存在非累加式的组合关系,因此不能 仅仅计算某一层次的限额,应整体设计,逐层分配。 相比而言, 授信额度和授信敞口的度量则没有这么精细。
4.约束条件不同。授信额度的数量基础主要取决于客户的 最大负债能力,即按照财务杠杆比率计算的客户权益所能承受 的最大负债;而风险限额不仅要考察客户的最大负债能力,还 要计算风险间组合关系、银行的风险承受能力(一定风险偏好 下的经济资本覆盖) 、以及风险收益的对比情况(RAROC) 。
三、 风险限额的测算方法
(一)基于内部评级结果的系数调节法
如前文所述,该方法的核心是基于内部评级结果制定出风 险限额调节系数,并据此对授信额度进行调整,以达到将内部 评级风险度量结果与限额设定相挂钩的目的。结合银行授信实 践,其主要步骤如下:
1.设定客户负债能力的基准值
客户的所有者权益或有形净资产是客户资产情况的基础反 映,也是计算客户负债能力的根本出发点。通常情况下,商业 银行以客户的所有者权益为基准来判断其基本负债能力,有时 也会根据具体需要进行适当调整,如剔除无效资产、不确定性 较高的无形资产等科目。考虑到操作的简便性,可以直接选取 所有者权益作为客户负债能力的基准值。
2.计算不同行业的财务杠杆系数
客户可以凭借一定的所有者权益承担数倍的负债,这个倍 数就是财务杠杆系数。银行以行业维度区分出客户适用的财务 杠杆系数,从而确定客户负债能力的大小。商业银行可根据自 有客户的年报进行资产负债率的测算,并逐年更新,如公式 (1) , 还可根据相关权威资料的系数进行对比调整, 从而确定客 户的基本负债能力,如公式(2) 。
基 于 行 业 的 财 务 杠 杆 系 数 =行 业 平 均 资 产 负 债 率 / (1-行 业 平 均 资 产 负 债 率 ) (1) 客 户 的 基 本 负 债 能 力 =所 有 者 权 益 ×基 于 行 业 的 财 务 杠 杆 系 数 (2) 3.制定基于客户评级结果的信用系数。
公式 (2) 所得的客户基本负债能力仅考虑了客户的行业因 素和财务状况,并未反映风险因素。而客户 PD 等级是对客户信 用风险的排序。因此,应根据客户 PD 等级对其基本负债能力进 行调整,一般而言,信用等级越好的客户负债能力应越强。一 方面,对客户基本负债能力与实际授信额度的关系进行统计分 析;另一方面,组织专家进行讨论研究, 确定二者的系数关系。 至此,就可以计算出单一客户的风险限额,如公式(3) 。 单 一 客 户 的 风 险 限 额 =客 户 的 基 本 负 债 能 力 ×信 用 系 数 (3) 此外,在可实现的前提下,银行可通过计算客户层面的银 行风险承受能力(一定风险偏好下的经济资本分配)以及风险 收益的对比情况(RAROC) ,综合判断客户风险限额。如利用公 式(3)得到的风险限额与经济资本不匹配,或导致 RAROC 不 符合绩效考核目标,即收益和风险的平衡性不强,则应对风险 限额进行调整。
4.制定风险限额体系
风 险 管 理
与授信额度不同, 风险限额覆盖多个层次, 包括业务层、 客 户层、行业 /区域层、银行系统整体层等。因为系数调节法无 法解决风险相关性特征和由低向高的非累加式组合特征等问题, 但还需设定不同层面的风险限额,形成风险限额体系。结合实 践,本文认为应从商业银行资金投放政策、监管要求等方面入 手,综合判断行业、区域和银行层面的风险限额。
5.适用性
该方法的优点在于方法简洁, 操作简单, 技术难度较低, 推 广实施较快。在我国商业银行的数据准确度较低、风险计量技 术较落后的约束下,该方法满足了将内部评级结果应用于限额 管理的最低要求 1,对现有授信管理体系的调整也不大,因此 实用性较强。
尽管该方法可以将系数设置与内部评级结果量化挂钩,但 其缺点也很明显:一是与各商业银行长期采用的基于财务指标 的授信额度计算原理相仿,只是根据信用等级进行了调整,而 信用系数的设定受专家主观影响较大,且将系数关系简单线性 化, 可能会与实际情况不符 ; 二是未考虑客户之间的相关性, 与 实际情况不符;三是不能准确获得业务、客户、行业、国家等 各层次间的组合限额。
(二) 基于Black-Scholes-Merton期权定价模型的计 量方法
前文的概念辨析表明,风险限额的不同之处在于它不仅受 客户负债能力约束,还受风险偏好等多种因素制约,只有将这 些制约因素和内部评级结果纳入统一框架内,确定相互间数量 关系,才能精确设定风险限额。目前,沿此思路的研究业已开 展, 如卢信有 (2002) 提出了根据企业信用等级、 授信期限、 授 信方式、 授信行业等因素确定风险限额的方法,并将风险限额和 银行预期损失联系起来。周兰珍(2003)提出了根据客户未来 现金流来确定客户风险限额的方法。然而,这些方法缺乏理论 基础,操作性也有待验证。相比之下,基于 BSM 期权定价模型 的方法显得更为科学,如程功(2006)和陈及(2008)把客户 的信用风险问题看作执行期权,基于期权定价模型刻画了违约 概率、企业资产负债情况、资产波动情况之间的模型关系,使 风险限额的确定具有合理的定量基础。具体测算步骤如下:
1.确定模型框架
根据期权定价模型的涵义,公司制客户在 t 时刻获得期限 为 t,到期偿付本息总额为 D 的银行贷款时,公司股东在 T =t +t 时刻的收益具有期权性质:如果 T 时刻公司资产价值 At 小 于负债 D,则股东权益价值为 0,反之则为 At-D。这等同于执
行价格为 D, 标的资产价格为 At, 期限为 t 的欧式看涨期权, 当 到期股东权益为 0时,可以不执行期权,反之则执行期权。因 此建立在公司债务之上的风险限额可以应用 Black-Scholes-Merton 模型进行研究,此时,根据 BSM 公式,该期权或公司股 东价值 V 可表示为:
(4)
其中, σ是资产波动率, 这是建立在客户在时间点t 时资产 P(价值服从正态分布N(A(0), σ2)假设之上的2。 r f 为无风险收益 率, φ(d 2)是风险中性时执行期权的概率 P(At ≥D) ,而公司出 现违约情况的概率 PD 就是 P(At〈D) ,即
(5)
很容易证明公式(5)中的 PD 和 σ具有单调递增关系,换 言之,每一个违约概率 PD 都对应一个唯一的资产波动率。鉴于 不同信用等级的 PD 具有风险排序的特征, 不同信用等级的客户 资产波动率也不同,信用等级越差的客户,风险越大,而其资 产波动率也越高,这与经验相符。尽管这个结论显得过于严格 了些,但结合银行内部评级实践可知其实用意义明显:在对客 户的信用等级分类中,每个信用等级的所有客户往往对应同一 个 PD 值,对这些少数 PD 值而言,与该等级的平均资产波动率 的映射关系很容易符合上述结论。
2.计算资产波动率
风险限额的大小取决于两个因素:一是银行的风险偏好, 即银行在不同情况下能够容忍多大程度的损失。例如,在经济 环境较好、 一般、 较差的情况下, 银行所能承受的风险不同, 风 险限额也不相同;二是客户资产的波动情况,即资产波动率 (Asset Volatility) 。 一般而言, 资产波动幅度越大, 违约风险超 出银行容忍范围的可能性越大,因此不同的资产波动率应对应 不同的风险限额。风险偏好属于另外一个应用问题,不妨假定 已知,这里主要探讨资产波动率如何确定的问题。
May 2009
总第 243期 5
资产波动率的计算是风险限额问题的难点之一,这里提供 两类计算方法:
(1) 模拟方法
根据公式 (5) 及PD 与资产波动率之间的一一映射关系, 可 以在银行内部选取客户样本(如贷款期限 t 为一年的样本) ,并 根据信用等级分组,将每个信用等级对应的 PD 值、客户样本中 关于资产和负债的数据、无风险利率(可讨论确定,如一年期 国债利率)作为已知条件输入,通过公式(5)模拟计算出每个 信用等级对应的 σ。
该方法优点是数据符合银行自有客户的实际特点;缺点是 样本量可能不足,且每个信用等级下的所有客户对应同一个资 产波动率的处理方法有些粗放。
(2)解析方法
由于客户的违约概率 PD 值已知, 且已假定客户资产价值A (t)服从正态分布 N(A(0), σ2),则有
(6) 对此标准化后的正态分布取反函数得
(7) 此时,可得资产波动率
(8)
此外,还可以根据债券定价理论中关于资产波动率的公式 计算,但其前提是相关参数已知,如权益波动率、债务等,且 公式的适用范围存在限制。
该方法优点是理论基础完备,计算方法清晰,能够得到每 个客户的资产波动率;缺点是计算原理严格建立在资产波动率 呈正态分布假设之上,该指数是否与银行自有客户的实际情况 相符有待商榷。
3.计算不同信用等级或不同违约概率PD值所对应的风险限 额
由前可知,风险限额的确定受资产波动率和风险偏好的影 响。经过前面的计算,每个客户的 σ已知,现在再来确定风险 限额就只需要根据风险偏好来计算。
对于不同信用等级、不同行业、不同规模、不同区域的客 户而言, 银行对它们的风险偏好应不相同。 在不同外部环境下, 银行对同一客户的风险偏好也会发生改变,这种风险偏好体现 了银行在不同情况下对客户的风险容忍程度,是风险管理体系 最高层次的指标,需要综合考虑银行高管战略规划、经济资本 分配、各层面风险状况等因素。它与风险限额相关的定量表现 形式可能有以下几种:一是客户进入退出政策,如信用等级低 于多少、违约概率高于多少,就要压缩贷款或退出;二是与风 险限额相互约束的经济资本,如银行可以容忍因客户违约导致 银行破产的概率、银行资本能够覆盖风险的置信区间;三是风 险收益比,如基于经济资本的 RAROC 是否满足银行高层对风险 收益关系的战略要求。可以说,风险偏好的制定直接影响了经 济资本、风险限额、RAROC 等一系列量化指标的计算。
此处,根据期权定价公式特点,给定银行制定的客户的进 入退出政策,表现为在不同条件下能够容忍的客户最大违约概 率。将最大违约概率,称 PDmax,代入公式(5) ,则可以对应 计算出银行能够承受的客户债务 Dmax,如公式(9)
(9)
最后,以 Dmax 减去客户他行授信余额就得到该客户在我 行的风险限额。
一般而言,制定较为精准的最大违约概率难度较大,对于 推行新资本协议的银行而言,往往只能做到对全行、区域、行 业等组合层面的风险偏好计量和评估,此时可以根据自上而下 分解到客户层面的风险偏好计算风险限额,也可以将客户层面 的风险限额估算值自下而上组合汇总后再与风险偏好进行对接, 但无论哪种方式,都需要进行反复测算调整,以确保风险偏好 和风险限额之间的约束关系。
4.制定风险限额体系
上述方法只能计算出客户层面的风险限额,对业务层面的 风险限额,一方面要考虑银行自行评估的违约损失率 LGD,另 一方面要考察不同外部环境对业务风险的具体影响,如宏观压 力水平。 而对更高层面的风险限额计算, 一般有两种思路:一是 沿着自下而上的组合管理方法进行计算,二是遵循自上而下的 限额分配模式进行。 这些问题具有一定难度, 有待进一步研究。 简化做法可以参考系数调节法的相应部分。
5.适用性
该方法的优点在于建立了基于 BSM 模型的内部评级结果与 客户资产波动情况、负债能力等指标的定量映射关系,并根据 风险偏好制定限额,突破了建立在客户最大负债能力基础上的 限额设置模式。 这种较为前沿的计量技术具有较强的理论基础, 提高了限额设置合理性和结果准确性,且可操作性强,并不需
风 险 管 理
要大量复杂的计算。
该方法的缺点:一是由于技术难度,该方法还是没有涉及 组合层面风险限额的计量;二是部分指标尚待研究,如风险偏 好如何制定、资产价值的正态分布假设是否合理;三是对数据 准确性的要求高,国内银行数据可能难以满足,且计算逻辑与 现有基于客户最大负债能力的授信限额体系截然不同,这都容 易导致限额结果与现行授信额度差异明显,从而加大实施推动 的阻力。
四、 风险限额管理的实施建议
(一) 保证风险限额的准确计量与合理设置
有效实施风险限额管理的前提是对各个层面风险限额的精 确设定,鉴于国内外限额管理研究经验与应用现状,目前还很 难达到这个目标。 因此, 应提出合理可行的风险限额计量方法, 准确地对全行各层面的风险限额进行组合设置。对于组合相关 性这样的技术难点,可考虑聘请外部咨询予以解决。
(二) 做好战略部署, 集中优势资源, 积极稳妥地推 进限额管理系统建设
风险限额管理的实施对全行授信业务的经营管理工作将产 生重大影响,因此董事会和高管层必须对此做出战略决策, 方 能有效地推动。同时,风险限额管理的应用效果离不开信息系 统的动态监控,因此需要集中优势资源, 积极稳妥地推进限额 管理的需求设计、开发规划与系统建设。
(三) 通过跨部门合作推动限额结果的实际应用 构建限额管理系统的重点和难点在于如何让系统计算的限 额结果如何通过业务测试,并被业务部门所接受,这是限额计 算结果转化为实际管理效能的必由之路。这不仅需要做大量的 检验和调试, 更需要跨部门合作、前后台联动,共同完成对模 型和系统的改进。
(四) 建立与限额管理系统相配套的管理制度
只有将限额管理的流程操作和技术方法制度化、规范化, 才能使这种管理模式真正发挥作用。 为此, 需要加大培训力度, 尽快使经营管理人员掌握相关的理念、方法和技术。并在系统 投入使用阶段,出台相关制度促使前台人员使用系统进行业务 参考和预警监测,为限额管理模式的全面应用做好准备。
注:
1 根据 《巴塞尔新资本协议实施监管指引》 , 风险限额 设置的最低要求需要客户层面上的信息(P D )或业务层 面上的信息(L G D ) ,并计算客户层面或组合层面的交 易限额。
2 资产价值服从正态分布的假设来自Merton的信贷组合 资产模型。 Merton(1973)将借款人的资产的市场价值看作为一 个随时间变化的随机变量, 并假设借款人的资产的市场价值 服从正态分布, 他将借款人的违约定义为其资产的市场价值 低于其负债总额。 由于 Vasicek (2002) 证明了在某些特定的 条件下,Merton 的模型可以满足“资产组合不相关性”的条 件, 巴塞尔委员会在新资本协议的资本计提公式中认可并采 用了这种假设。
参考文献:
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3. Merton, R. C, On the pricing of corporate debt: The risk structure of interest rates[J], Journal of Finance, 1974(29): 449-470.
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9. 周兰珍.额度授信控制量测算公式探讨[J].技术经济与管 理研究, 2003(4) :74 - 75.
作者简介:
赵正龙 管理学博士 交通银行授信管理部 风险管理技 术研究室
王定铮 交通银行授信管理部高级经理
张 峰 交通银行授信管理部副高级经理
汤薇薇 金 鸣 交通银行授信管理部 风险管理技术研 究室
范文五:中国农业银行股份有限公司山东分行信用风险限额管理
中国农业银行股份有限公司山东分行信用风险限额管理
第四章信用风险限额管理现状
4.1中国农业银行股份有限公司山东分行简介
中国农业银行股份有限公司山东分行下辖16个二级分行,217个支行,1876
个营业机构。在济南等16地市设立二级分行(青岛为计划单列市分行),其中济
南设为省行营业部。基本全省各县级行政区域都设有支行或支行级营业机构。主
要经营存款贷款、汇款结算、代理收缴及各项金融衍生中间业务。截至2011年末,
各项存款余额5193亿元、份额同业第一,贷款余额3684亿元、份额同业第二,
实现中间业务收入46亿元,拨备后利润133亿元、同业排第二位。
4.2信贷资产运行状况分析
4.2.1贷款总量快速增长
截至2011年末,贷款总额3684亿元,是资产剥离时的1. 98倍;比2008年
末增加1863亿元,增长102. 3%;其中法人客户2761亿元、占比75%,个人贷款
余额922. 3亿元、占比25%。
4.2.2核心客户群占比较高
2011年末,全行法人客户5374户,其中优良客户4562户,优良客户数量占
比84. 9%; —般类客户537户,淘汰限制类客户251户,未认定类客户24户。
4.2.3中长期贷款占比较高
全行贷款中,短期(含贴现)、中期、长期贷款余额分别为1925. 2亿元、557. 8
亿元、1121. 8亿元,占比分别为53.4%、15. 5%和31.1%。
4.2.4从担保方式看,保证担保占比较高
2011年末,全行信用、保证、抵质押贷款及贴现贷款余额分别为668. 6亿元、
1727.8亿元、1174. 4亿元和33. 6亿元,占比分别为18.5%、47.9%, 32.6%和
0.9%。
4.2.5贷款质量总体较好,个别区域不尽如人意。
2011年末,全行五级分类不良贷款余额58. 16亿元,不良贷款占比1. 58%,
不良贷款拨备率125%。但德州分行不良贷款率11. 1%,莱芜分行不良贷款率6. 7%。
4.3信用风险限额管理现状
农业银行山东分行的信用风险限额管理方面主要包括两部分:一是信用等级
评定,二是授信管理。
4.3.1信用等级评定
客户评级是指运用统一的方法和标准,通过定量分析与定性分析相结合的方
法,对非零售客户的还款意愿进行准确、客观评级,确定客户信用等级的风险计
量方法。巴塞尔委员会提出,允许银行在计算信用风险的资本要求时从两大类方
法中任选一种:一种是根据外部评级结果,以标准化处理方式计量信用风险;另
一种方法是采用银行自身并发的信用风险内部评价体系,但必须经银监局批准。
根据银监会要求,工、农、中、建、交、招商银行第一批实施新资本协议,自2011
年起实施新资本协议。银监会2008年出台的《商业银行信用风险内部评级体系监
管指引》对借款人及保证人评级作出了明确的要求,“商业银行应通过内部评级确
定每个非零售风险暴露债务人和债项的风险等级;商业银行债务人评级范围应包
括所有债务人与保证人。同一交恳对手,无论是作为债务人还是保证人,在商业
银行内部只能有一个评级。”内部评级有两种形式,一个是内部评级初级法,一个
是内部评级高级法,农业银行目前正在应用的是非零售客户内部评级初级法。
1.评级方法。非零售客户内部评级主要为模型评级和专家评级。模型评级是
运用总行并发的评级模型,录入客户的相关财务信息和非财务信息,然后根据客
户属性、财务报表类型、行业类别等因素选择对应的评级模型,由系统计算客户
的违约概率,并得出对应的信用等级。专家评级是对现有评级模型无法覆盖的特
殊客户,对客户财务和非财务因素进行人为评级。
(1)非财务分析。客户非财务分析包括以下方面:?基本情况分析:包括主
体资格合规合法性、注册资本、成立时间、股权结构、股东情况、经营范围、管
理层素质等;?外部环境分析:包括宏观经济环境、行业、区域金融生态环境等;
?经营情况分析:包括内控及财务制度、生产经营情况、市场情况、生产技术和
工艺等;?信用履约情况分析:包括客户(含法定代表人、主要管理人员)的信
用记录;?集团性客户应重点分析集团财务管理模式、股权控制关系、主营业务
经营情况等。
(2)财务分析。客户财务分析包括以下方面:?财务报表完整性、真实性
分析;?财务指标分析:包括近三年资产负债变动情况以及偿债能力、营运能力、
盈利能力指标(成立不足三年的客户分析成立以来年度财务状况)变化情况,以
及结合行业指标确定其财务指标的水平,现金流情况分析;?融资情况分析:包
括客户直接融资、银行融资、对外担保情况;?还款来源分析:包括客户第一还
款来源和担保情况;?集团性客户还应重点分析关联交易情况、关联担保情况、
对外投资情况。
3.授信后管理
外部经营坏境的改变和银行业务政策的调整都会对客户的风险限额产生影响,
农行授信后管理主要分为授信后评价、授信额度冻结和解冻、授信额度终止。
(1)概念。授信后管理,是指农业银行对客户核定的授信额度并不是一成不
变的,要对授信方案的实施情况进行动态监管,及时预警并处理授信风险的过程。
(2)授信后评价。授信方案核定后,经营行定期或不定期对授信方案实施情
况进行分析与评价,集团性客户至少每年一次,可结合年度授信额度核定工作一
并进行。评价内容主要包括客户信用等级复测、授信额度的复测、客户整体风险
状况、农业银行综合收益水平等。
(3)授信额度冻结和解冻
?客户不符合授信监管条款要求的,经有权审批人批准后,可对授信额度进
行冻结,冻结后不得对该客户新增信用。当客户达到授信监管条款要求后,可再
经有权审批人审批后予以解冻,经经营行行长或分管客户部门行长审批同意后予
以解冻;若授信监管条款经原审批行批准同意修改的,授信额度自动解冻。
?出现国际宏观调控政策、产行业政策发生重大不利变化,或授信主体发生
变更、重组、市场环境、财务状况发生重大不利变化,或出现客户挪用信贷资金、
擅自处理抵(质)押物、逃废银行债务、涉诉等对农业银行信贷资产安全有重大
不利影响的预警信号,经有权审批人审批同意后,各级行均可对授信额度予以冻
结,不得对客户提供任何信用业务。若客户预警信号解除,由冻结授信额度的行
进行核实,报有权审批人审批同意后予以解冻。
(4)授信额度终止
客户授信额度到期前,客户管理行应提前组织客户授信方案报批工作,未按
照要求及时报批导致新的授信方案未能按时审批的,原授信方案到期后终止,不
得办理各类授信业务。因有权审批行原因致使新的授信方案未能按时审批的,客
户管理行可向有权审批行提出授信方案延期申请,经有权审批行同意后,根据审
,批要求办理业务。新的授信方案审批后,执行新方案的管理要求。
4.4信用风险管理方面存在的问题
近年来,我行的信贷管理水平逐步提升,体现出从传统信贷风险管理阶段向现
代风险管理阶段管理的明显特征。但我行同国内其他商业银行一样,与国外先进
银行相比,在信用风险管理体制、运行机制、信贷文化、管理工具等方面仍存在
一些差距和不足,主要表现在以下几方面:
4.4.1信用风险管理组织架构缺乏独立性
我行传统的信用风险治理结构是长时期内在一定历史背景下形成的,主要特点
为:一是实行一把手负责制,各级行长集市场营销、风险管理、内部审计等多项
责任于一身,这种结构缺乏有效监督。而国外先进商业银行总行直接管理数百家
分行,并采用地区性管理中心的风险控制模式,其实是总行风险管理职能的延伸,
帮助总行承担部分审批和帝计工作。这种组织架构能使信息传递更加透明化,组
织的灵活性和适应性也能得到加强,有利于控制内部风险;二是风险管理制度由
各部门制定,“政出多门”的弊端突出。各业务部门由于具有不同的经营目标,力口
上缺乏有效内部信息沟通机制,信贷风险管理制度之间没有连贯性和条理性。
4.4.2内部过度的分级授权层次制约控制力和经营效率
我行实行一级法人制,信贷业务在纵向上的管理链条很长,从总行、一级分行、
二级分行、支行到分理处共有五个管理层次,这种模式的弊端主要有:第一,信
息传递缺乏时效性,且容易导致信息衰减和失真,使信息不对称的问题更加突出,
不利于信贷决策与风险控制;第二,较长的管理链条使得所有信贷业务均按权限
逐级上报,会降低信贷业务处理效率,丧失良好的市场机遇;第三,层层逐级授
权也加大了管理行的监管难度和沟通成本,会造成内部控制失灵,进而发生道德
风险。
4.4.3实行“大一统”式的粗放信贷管理模式
粗放信贷管理模式主要表现在信贷管理的简单化和“一刀切”,只注重单体客
户的具体风险管理而对客户所在行业风险缺乏分析和研究、忽视客户风险差别,
信贷管理粗放,表内业务比较单一,只有项目贷款和流动资金贷款,主要表现在:
1.纳入授信管理的业务不全面。纳入法人客户授信管理的范围仅包括各类信
贷业务以及部分资金交易业务(债券投资、短期融资券、资产支持票据承销等),
金融创新产品R趋丰富,授信管理未能将农业银行承担信用风险的全部资金交场
等业务纳入。
2.现有最高信用风险限额计算公式不利于营销竞争性客户以及贸揚型客户。
最高信用风险限额计算公式以有效净资产为核心,在计算最高信用风险限额的过
程中,剔除了客户在他行的用信余额,使得最高信用风险限额计算结果较小,而
且专业贸易客户的特点是有效净资产较小、资产负债率较高、现金流量较大,通
过公式计算的最高信用风险限额偏小,对于同业竞争激烈、在其他金融机构信用
较多的客户,在制度层面不利于营销。
3.信用风险限额核定不科学。目前授信管理仅仅是对融资业务的简单加综,
未考虑融资金额、风险缓释与期限风险等因素的影响,不利于风险控制的需要,
也不利于决策者决策。
4.4.4信贷风险度量和管理技术落后
国外银行的信用风险计量广泛应用于资本分配、风险定价,已形成了完整的
风险限额管理体系,2011年我行根据监管部门要求建立了非零售客户内部评级系
统,但由于该系统开发完成时间不长,在系统可操作性、指标体系的完整性和量
化分析模型设置的科学性和全面性等方面仍存在问题,主要存在于:
1.内部评级法的缺陷。目前评级模型根据经验或专家判断来选取指标和确定
权重,这就使评级标准的可操作性大打折扣;评级模型所建立的基础是以前年度
的样本财务数据,我国财务报表数据失真,对未来偿债能力预测准确性较难把握;
缺乏现金流量的充足性进行分析和预测,难以反映评级对象未來的真实偿债能力。
2.评级管理存在的问题。由于信贷制度中客户准入、信用定价、用信方式、
经营行的考核均与信用等级挂钩,在评级过程中出现财务报表虚假、评级敞口混
用、定性指标高估、不及时更新评级的问题;自实行内部评级法后,我行不断修
订相应的涉及信用等级的信贷制度,但修订过程仅仅是一个“简单对应”的问题,
因客户属不同行业、不同区域,客户信用等级差距较大。
4.4.5缺乏先进的信用风险管理文化
如果有非常复杂、现金的信用风险限额管理的体系,但缺少了好的信用风险文
化,那么这种体系也徒有形式。目前农行山东分行缺乏先进的信用风险管理文化,
突出表现在:
1.全员参与的信贷风险文化没有形成。信贷管理部门和业务拓展部门没有很
好地通过沟通来解决文化上的差异,在基层行部分业务人员认为认为风险管理与
是市场营销是对立面,视信用风险管理为阻碍业务发展的框框,或认为只要不发
展就能控制风险,这些都是缺乏先进的信用风险管理文化的体现。若不能形成全
员参与的信用风险管理文化,防范信用风险只依赖风险管理部门,那么信用风险
管理就缺乏时效性和控制力。
2.专业人才的缺乏。“风险管理就是合适的人员在合适时间利用合适信息做出
适当的决策”,这是美国高盛投资集团的风险管理文化。信用风险管理工程是一项
以现代管理学、经济学、数理统计学为基础的系统工程,需要较高素质的风险管
理人员,而我行在金融理论、数据模型、计算程序等方面缺乏相关人才,而且缺
乏培养相关人才方面体制,致使我行在信贷风险管理思想和风险文化价值观上与
国际金融同业差距较大。
4.4.6信用风险控制前后环节明显失衡
山东分行已逐步建立了审查和审批人员认证制度、专家审贷制、集体审议与
个人签批相结合的审批制度等相对完善的审贷体系,但贷后管理环节相对比较薄
弱,主要表现为:
1.银行对客户的贷后管理流于形式,没有形成有效的监督制约机制。贷款发
放后,客户走访、贷款后评价、定期和不定期检查不能真实落实到位,信用风险
预警信号不能及时关注。
2.防范突发信用风险的能力偏弱。集团性大客户信用额度较大,存在的问题
及不确定性因素较多,而目前就存在着大中小客户都在一个管理行,对其风险管
理的重要性不够,而基层行往往识别风险信号的能力有限,使得一旦发生风险即
是致命风险。
第五章信用风险限额管理的有关对策
5.1建立健全以经济资本为核心的信用风险限额管理体系
农行山东分行应根据信用风险限额的各种作用及局限性,建立不同层次、不
同行业的信用风险限额管理体系。基本框架是:根据内部评级法工程的研究成果,
运用违约概率模型来确定客户的信用等级,在这个基础上结合“有效净资产法”
来确定客户的信用风险限额。信用风险限额的设定将充分运用客户评级和债项评
级的风险量化结果,并结合经济资本管理理论、客户的实际需求、各类定性指标
来综合确定授信额度。信用风险限额管理应呈现多层次性、行业特点,行业和地
域层面的信用风险限额可基于信用风险加权权重系数与信用风险敞口进行计算。
信用风险限额的设定要以量化公式为主,并通过定性分析予以调整,将量化手段
和银行信贷专家的经验相结合。构建该体系需要从以下几个方面来完成:
5.1.1健全完善信用风险管理组织体系
1.建立健全的公司治理结构。健全完善的信用风险管理组织体系,首先必须
要建立健全的公司治理架构。董事会是风险管理的最高决策机构,负责制定全行
风险管理战略及重大政策,并监督高管层有效落实;监事会负责监督评价全行风
险管理的有效性,监督董事会、董事、高管层在风险管理方面的履职情况;高管
层是最高执行层,负责风险管理战略的实施和各项风险管理政策、制度的落实工
作,有效管理并承担业务经营中产生的所有风险;在组织形式上,由于风险状况、
公司治理、业务特点不同,不同银行也不同。农业银行釆用“横到边、纵到底”
的模式,即从横向来看,业务部门、风险部门、审计部门协同作战、分工负责,
从纵向来看,从总行到支行成立了风险管理部门或设立专职岗位,总分行设立风
险管理部,二级分行和支行派驻风险经理,负责对驻地行进行风险分类、风险预
警、风险报告以及放款审核和合规检查,体现组织体系的独立性、垂直性、有效
性和协调性。
2.明确各部门在信用风险管理体系中的责任。信用风险管理工作由风险管理
部牵头,资产负债部、计划财务部、信贷管理部、公司业务部、机构业务部、大
客户部等经营和管理部门分工负责。
(1)风险管理部门职责。主要承担全行信用jxL险管理的政策制定、信用风险
计量、工具模型开发及风险敞口的控制等总体性、系统性、基础性的风险管理职
能,着重发挥信用风险管理的“总规划、总计量、总协调、总闹门”作用。
(2)公司业务部、机构业务部、大客户部职责。负责参与信用风险评级及信
用风险限额计量模型优化,并提供相关资料;负责提出对评级结果、信用风险限
额及相关配套政策的意见和建议;负责督促、指导下级行执行信用风险限额,在
行业限额、地区限额内优化信贷结构。
(3)信贷管理部职责。负责参与信用风险评级及信用风险限额管理工作的组
织及审查、审批工作;并在评级结果和信用风险限额结果中提出监管要求和限制
性条款等防控措施;负责对信用风险限额的事后监测和预警,并根据预警信号跟
进风险处理措施。
(4)计划财务部、资产负债管理部职责。负责参与信用风险评级及信用风险
限额计量模型的优化,并提供相关资料;负责参与信用风险限额管理的研究和讨
论;负责考核各地域、行业经济资本占用情况,做好经济资本与信用风险限额衔
接工作。
5.1.2修订授信额度核定方法
1.进一步优化现有的最高信用风险限额的计算公式。不副除客户在其他银行
用信,有效解决己在他行有较多用信的竞争性客户授信额度核定问题,取消了行
业可接受值,直接采用企业绩效评价标准值,解决了行业可接受值更新不及时的
问题。
后乘以信用等级调整系数(C)。对于客户新增固定资产投资需要固定资产贷款的,
NA可以基期有效净资产加预计外部新增投入的资本金、客户利润拟转增的资本金
确定,更加符合固定资产贷款管理实际。
?对综合法人客户中经营期不足2个会计年度的客户,也可按照以下公式测算
授信额度理论值:F = NAXC;基本思路是按照客户有效净资产(NA)乘以信用等
级调整系数(C)核定授信额度。
?对综合法人客户中的专业贸易客户(以贸易为主营业务,贸易销售收入占
总销售收入的50%以上,利润主要来自代理费用或贸易价差),以客户销售收入为
核心测算授信额度,计算最高信用风险限额:F=[(Rrn-R0) XSX (l+g)+LO]XTXC;
基本思路是将行业平均经营负债率(Rm)与企业自身经营负债率(R0)进行比较,
乘以通过近三年平均销售收入(S)和几何平均增长率(g)调整的销售收入,得
到可以增加的负债额度,再加上基期负债(L0),得到客户总负债,然后乘以行业
带息负债比率(T),得到客户银行负债总额,最后乘以信用等级调整系数(C)。
新公式。
同时,对于满足规定条件的优质客户,T值可在平均值的基础上最多提高10个
百分点,Rm可直接取R0,但授信额度审批权集中在一级分行(含)以上。
保额度及集团客户关联保证担保规定的范围内,对被担保子公司授信不受该子公
司授信额度理论值限制。
(3)在符合外部监管规定的前提下,对优势行业重点客户、世界500强企业,
可根据客户实际需求、还款能力和同业竞争情况核定授信额度,不受最高信用风
险限额限制。
3.授信额度应由授信融资总额控制向融资风险总量控制转变。风险总量控制
额度体现了以“风险为本”的授信控制理念,综合考虑了融资金额、风险缓释与
期限风险等因素的影响。《巴塞尔新资本协议》对于不同的信用风险缓释系数设定
了不同的风险权数,因此我行也应该在修改授信管理办法时也根据不同的担保方
式保障程度的高低设定担保风险系数,作为融资加权风险值的一个计算因子,对
保障程度较高的担保方式设定较低的担保系数。融资加权信用风险值为每笔信贷
业务余额与其单笔业务风险系数乘积之和,计算公式为:S=EAiXWi。其中:(1)
固定资产贷款(包括一般固定资产贷款和项目融资)、房地产并发贷款、经营性
物业抵押贷款、项目周转贷款、过渡性贷款、并购贷款的单笔业务风险系数直接
取值为“1”(全额为低信用风险信贷业务以及部分金额符合低信用风险信贷业务
条件的,按照低信用风险部分业务风险系数为零、以相应金额为权重加权计算该
笔业务风险系数)。(2)其他单笔信贷业务风险系数按照以下计算公式确定:Wi
=GiXPi,Gi为担保风险系数,Pi为品种风险系数。
4.考虑客户的实际需求情况。目前我行可提供的融资品种比较多,包括本外
币贷款、国际贸易融资、票据承兑、保函、透支、银赁通等等,以流动资金贷款
为例,资金需求额度测算首先应以借款人当前的经营规模和营运效率为基础,结合
预期变化估算其营运资金总量;然后根据借款人己投入生产经营的自有、自筹资金
和预期变化估算其营运资金缺口;最后结合借款人的财务杠杆情况、借款期间可取
得的现金收入或其他偿债资金规模等情况合理确定流动资金贷款额度。影响额度测
算的主要因素有:经营规模、营运资产的周转效率、流动资产、流动负债的规模和
结构、合理预期的可偿债资金的额度和时间分布等。具体测算按以下步骤计算:
(1)估算营运资金总量。营运资金总量=[上年度销售收入X ( 1 +预计销
售收入年增长率)X (1—上年度销售利润率)/营运资产周转次数]X调节系数
(2)估算营运资金缺口。营运资金缺口 =营运资金总量一流动资金贷款一其
他渠道提供的营运资金一借款人自有资金,即营运资金缺口二营运资金总量一流
动负债一借款人自有资金
5.1.3充分运用经济资本管理系统
经济资本又称为风险资本,是商业银行根据自身承担的实际风险计算出来的
资本,是一种应有“虚拟资本”,在数量上等于商业银行所面临的非预期损失额?。
目前山东分行已初步建成资本管理系统,经济资本计量结果广泛应在限额管理、
信贷准入、风险定价、风险监测和绩效考核等方面,有利于控制风险暴露总量,
优化贷款投向和资产组合结构,确保收益与风险的合理均衡。
1.经济资本管理系统。山东农行为确保全行资本充足率持续达标,促进全行
实现资本节约型增长,根据银监会的有关规定,2006年并发了经济资本管理系统。
经济资本是指在既定的期间和置信区间内,根据银行实际承担的经营风险计算的
用以覆盖非预期损失所需的资本。经营风险包括信用风险、市场风险、操作风险
及其他风险。经济资本管理,是指通过计量、预算、配置、监控、评价各分支机
构、部门、产品等维度的经济资本、经济增加值和经济资本回报率等指标,统筹
平衡风险与回报、短期目标与长期战略,统一协调业务的总量、结构、速度、风
险和收益,优化全行资源配置,以实现银行价值最大化的管理活动。其主要职能
有经济资本的预算、分配、应用、监控、评价。
2.经济资本管理在信用风险限额中的应用。在国际先进银行,信用风险限额
的制定以经济资本为基础。我行应以经济资本管理为核心,实行经济资本管理和
信用风险限额管理并行的管理模式。要求各分支经营机构经济资本总增量和结构
控制在下达的计划之内,以经济资本限额和经济资本回报率等约束高风险业务的
增长,约束分支经营机构风险资产总量增长,从而达到在信用风险限额管理与经
济资本管理有机结合。
(1)控制机理。经济资本管理的经济资本评价机制是以RAROC (风险调整后
的资本收益率)为基础的,其等于风险调整后净收益与经济资本的比值,其计算
公式:RAROC=风险调整后收益/风险资本=(利息收入+非利息收入-资金成本-风险
成本-税收成本)/风险资本>=最低风险资本回报率
风险资本=用信额度*f (违约概率,违约损失率,贷款剩余期限)
违约概率可由内部评级系统得出,违约损失率银监局有规定。
由以上公式可以看出,通过内部评级法系统即可得知企业信用等级以及其违
约概率,最低风险资本回报率根据山东分行的风险偏好而定,根据公式可以推出
合适的用信额度、以及相应的利率、风险资本。
(2)控制方式。在表内业务上,重点倾斜于信用风险权重、经济资本分配系
数较小的客户、区域,使更少的经济资本赚取更多的收益;要大力发展个人中小
额质押贷款、个人住房按揭贷款以及法人客户中信用等级较高的短期流动资金贷
款等经济资本系数较低业务;审慎控制发放法人客户中长期贷款,合理调整贷款
期限结构,以提高利率来覆盖高经济资本;加大不良贷款的清收力度,降低不良
贷款余额和不良贷款占比,释放经济资本占用。在表外业务上,倾力支持国内信
用证、涉外信用证、各类保函、承诺及授信等经济资本系数较低的业务。
5.1.4积极探索开发地域、行业信用风险限额设定模型
为防范行业信用集中度风险,地域发展不均衡,促进信贷结构优化,强化信
贷资产组合风险管理,合理均衡业务风险与收益回报之间的关系,今后要本着业
务发展与风险控制相结合、结构优化与资本约束相结合、弹性引导与额度管控相
结合的原则积极探索地域、行业信用风险限额设定。
1、行业信用风险限额指综合考虑省分行资本状况、风险偏好、业务发展战略
以及行业信贷资产风险及收益等因素,在风险计量基础上确定的、一定时期内我
行能够且愿意承担的行业信用风险额度。
2、地域信用风险限额是指考虑省分行及二级分行资本状况、风险偏好、各地
域各类客户的信贷资产风险及收益因素,在风险计量基础上确定的、一定时期内
我行能够且愿意承担的行业信用风险额度。
3、需考虑的因素。经济周期规律与行业生命周期性变化;国家宏观调控政策
与产行业发展规划;我行业务发展战略与行业发展前景;我行风险偏好与行业风
险调整收益;行业信贷结构与行业风险控制水平;同业信贷投放情况与我行竞争
能力;重大事件对产行业发展的深度影响。
5.1.5信用风险限额监控
信用风险限额设定为指令性限额和指导性限额两种类型。指令性限额实行额
度管控,相关信贷业务要在限额控制目标内,原则上不得突破限额办理;指导性
限额实行额度引导,省分行对限额使用情况进行监测评价,二级分行依据信用风
险限额提示把握信贷投放节奏,调整行业信贷结构。风险管理部门要对限额执行
情进行监测、预警和报告;按月监测、按季通报,年度考核评价。信用风险限额
设置黄色和红色预警指标,当实际信用风险限额超过指导性限额时,系统发出黄
色预警;当实际信用风险限额超过指令性限额时,系统发出红色预警。
1.进一步丰富信用风险违约数据库。我行的数据库是我国银行业内最大的违
约数据库,但仍有必要逐步积累有关债项违约的数据,为进一步修正各方面权重、
数据模型作参考,而且也向内部评级高级法做准备。
2.尽快完善信贷制度修订。本着“因地制宜”的原则,根据客户排序的变化
以及各等级在行业、区域的分布,综合考虑当地客户资源以及同业竞争情况,制
定差异化的信贷政策。
3.进一步加强评级管理,履行好评级职责,完善激励约束机制,切实发挥流
程控制的作用。
5.2培育中国农业银行股份有限山东分行先进信用风险文化
美国著名教授爱德华在《演进中的信用风险管理》一书中曾提到:“如果银
行的贷款管理经常出问题,其原因并不是它缺乏贷款风险管理的体系、政策制度
和程序,而是因为它没有占主导地位的信用文化,不能使这些系统、政策制度和
程序真正执行并发挥作用” ?。
5.2.1建立信用风险管理战略,明确信用风险偏好
战略就是银行应该找准自己的市场定位和发展目标,明确“在何处、去哪里、
怎样去”方向性的重大问题,信用风险管理亦如此。国内商业银行虽然在管理技
术同国际先进银行较大差距,但真正的差距存在于缺乏先进信用风险管理理念、
制度和文化,主要表现在银行经营活动的各个环节缺乏统一的风险管理战略与偏
好。在这种情况下的任何先进的信用风险管理技术都是无用的,其实银行的各种
经营活动都可以归结为对风险的基本态度,若缺少这种基本态度以及一贯的管理
策略,就会在发展过程中没有目标、没有统一的风险尺度,不利于长期发展。在
确定商业银行的信用风险管理战略与偏好时,应当充分考虑外部经营环境,包括
经济金融政策、外部监管要求、金融同业竞争水平等,再结合自身业务发展战略
和资本实力等因素,需要明确:一是对信用风险承担水平的态度,在“积极、稳
健、保守”三者中选其一;二是获得风险调整后的收益;三是最低的资本充足率
水平。除此之外,还要通过经济资本、信用风险限额等指标对信用风险偏好加以
量化,再向各业务单元、分支机构进行配置。
我行目前底子薄,信用风险管理体系还处于发展中阶段等特点,我行应坚持
“诚信为本、稳健经营”的原则,确立稳健型的风险偏好,即不过分去追求高风
险、高回报和零风险,应定位于风险适中、综合回报较高的行业、区域,达到“以
有限的资源获得尽可能高的综合收益”的目标。
5.2.2转变信贷业务发展方式,加快优化信贷资产结构
1.树立资本约束观念,转变业务发展模式,实现有限资源效益最大化
2011年总行并始实施巴塞尔新资本协议,这必然会给我行的信贷业务经营管
理带来深远影响,我们要逐步改变传统的发展观念,构建资本节约型、质量效益
型、稳健合规型的信贷业务发展新模式,要从从经济角度来分析成本、管理、人
才、法律和监督等经营发展的现实制约因素,研究衡量和控制风险的收益、成本
的最优匹配。首先,在资源有限性和发展制约性的条件下,要增强信贷计划严肃
性,保持适度的资产规模,客户部门加强与客户沟通,摸清客户资金需求,充分
掌握规模调控主动性。二是要加强资产组合管理,优化调整产品和期限结构。资
本约束不仅仅体现在业务规模上,还体现在对整体风险的控制上。当前和今后要
从严控制资本消耗大的长期贷款投放,积极营销风险相对较低零售型资产业务,
适当提高年内到期的短期贷款及低信用风险资本节约型产品比重,通过优化结构
提高经济资本的使用效率。三是要增强议价能力,提高信贷资产的综合回报率。
在市场资金面趋紧、利率进入上行通道的时期,各级行要坚决放弃“广种薄收”
的客户开发策略,不能单纯依靠价格战,将利率优惠作为主要营销手段。要充分
考虑我行的资金成本和客户风险状况,对于高风险客户,要提高定价以覆盖风险,
对于低风险客户,要随行就市以利于竞争。在业务调査阶段,客户部门要合理确
定贷款利率和中间业务收入水平。审查审议$批环节的相关人员要对客户部门定
价进行束核,不能走过场,及时调整不合理定价。
2.推进信贷结构量和质的优化
山东分行目前中长期贷款比重较高,抵质押担保偏低等问题突出,要加强对
信贷结构的量和质的特征的研究,既要关注经济形势变化、经营目标变化与信贷
结构质量关系变化的关系,又有合理确定资产总量内各信贷品种、期限、所在区
域占比等数量关系。适度控制中长期贷款占比,增强短期贷款的流动性,防范结
构性和流动性风险;提高高收益、低风险的信贷资产比重,降低高风险、低收益
的资产比重,在满足风险防范与控制的基础上,最大限度地创造收益。
(1)加快客户结构调整,夯实信贷业务发展基础。客户结构调整要把握好两
个重点:一是加快培育优质客户群体。要始终把优质大客户、大项目作为拓展重
点,按照“大中选强、优中选优”的原则,锁定重点拓展目标,加大营销力度,
实现“零份额突破、低份额提升、主份额巩固、高份额优化”。要有效膨胀优质中
小企业客户群体,重点发展产业集群和供应链特征明显、为大型企业配套的优质
中小企业,以及循环经济、清洁能源等环保型低碳中小企业。要选择优质企业经
营者和中高级管理人员、垄断行业从业人员、国家公务员、事业单位从业人员和
信用良好、经营规范的个体经营者和私营企业主作为个贷业务的重点拓展对象,
培养和巩固一批对农行忠诚度高、信用关系好、经营效益佳的优质个人客户群体。
二是加大潜在风险客户退出力度。潜在风险客户退出是优化信贷结构,防范和化
解信贷风险的有效途径,只有不断淘汰劣质客户,才能实现信贷业务的良性发展。
以后每年要确定退出客户名单、下达退出计划,积极拓宽退出渠道,逐户研究退
出策略,落实退出时间、退出措施、退出方式和退出责任人。
(2)强化信贷担保管理,提高第二还款来源质量。在风险可控的前提下,适
度扩大专业担保机构合作面,选择抗风险能力强、管理相对成熟的担保公司转嫁
客户违约风险。二是提高抵质押贷款占比。在办理信贷业务时,要首选以存单、
国债、土地、房产等价值稳定、风险缓释能力强的抵质押品作为担保物,审慎选
择机器设备等难以准确估值、舷值速度快、不易变现的抵押品。客户部门要对现
有创新担保方式的信贷产品进行完善,借鉴同业做法改进应收账款质押等业务,
进一步丰富抵质押担保方式。三是从严控制保证担保。对新增授信,要优先以抵
质押方式办理。对存量循环业务,要通过从严掌握办理条件、提高利率定价等措
施逐步压降。对于中小企业,要将重点放在解决过度互保、循环保问题上,业务
调查过程中要切实摸清客户的担保关系,对于存在互保、循环保行为的,要制定
针对性的风险防范措施。四是认真落实信用贷款办理条件。严格掌握以信用方式
用信的客户和业务准入标准,不得擅自降低门滥。除总行优势行业重点客户和总、
省行核心客户外,其他客户用信要从严控制信用方式,坚持以抵质押担保为主,
以保证担保为辅。
(3)加大行业信贷结构调整力度,认真落实国家产行业政策。在宏观调控持
续深入的情况下,各级行要更加注重控制宏观系统性风险,加紧实施行业信贷结
构调整。一是做好信贷资源的行业布局规划,明确介入、退出重点。要继续以关
系国计民生的战略性、增长型产业和优势行业为重点,进一步提高煤炭、电力、
石油、交通、通信、城市基础设施建设等资源性、基础性和垄断性行业市场份额。
找准节能环保、新一代信息技术、生物医药、高端装备制造、新能源、新材料等
新兴行业的信贷切入点,推动贷款逐年稳步增长。努力抓好建材、食品加工等高
风险、低回报传统行业的信贷结构调整,果断退出低层次农副产品加工业和一般
批发零售业。同时,要本着“总量控制、分类指导、结构调整、严控风险”的原
贝IJ,强化产能过剩行业贷款限额管理,对钢铁、水泥等产能明显过剩行业,重点
支持行业内龙头企业和重点客户。对于列入淘汰落后产能的项目和客户,要尽快
采取措施清收或保全资产。要高度关注房地产行业贷款风险,巩固好近两年的投
放成果,从严掌握开发贷款准入条件。二是细化完善行业信贷政策,强化行业授
信管理。要根据宏观调控形势和产业政策调整情况,以及全省产行业发展趋势,
进一步细化完善行业信贷政策,统一全行风险偏好,确保信贷投放与宏观调控导
向相一致,与国家产业政策相协调。要持续并展行业授信工作,逐步扩大行业授
信范围,将受宏观政策影响大、贷款占比高的行业逐步纳入授信范畴。建立监测
台账,对超行业授信限额的进行预警,充分发挥行业授信管理的刚性约束作用。
三是进一步加强行业分析,努力提高行业信贷风险预警能力。要认真研究行业政
策变化和运行态势,定期发布行业风险提示,解决基层行在信贷经营中的信息不
对称问题。各级行要建立行业风险分析制度,定期对重点行业风险情况进行分析,
扎实提高行业信贷风险的预测、预警和处置能力。
(4)坚持重点区域优先发展战略,突出区域差异化管理。进一步强化区域分
类管理,依据各行的区域经济状况和信贷管理水平,坚持分类指导、统筹推进,
实施差异化政策。一是对列入国家战略规划的黄河三角洲高效生态区、半岛蓝色
经济区,研究出台针对性、差异化的区域信贷政策,报总行批准后实施。通过扩
大信贷转授权、优化调整业务流程、配置专项信贷规模、加快产品创新等措施,
加大对区划内港口、交通、水利等基础设施项目,环境友好型工业企业,高效生
态农业和现代服务业的支持力度。二是继续实施重点城市行优先发展策略。查找
制约重点城市行信贷业务发展的突出问题,解决制约重点城市行发展的瓶颈,加
快培育重点区域竞争优势。三是对于经济欠发达、金融生态环境欠佳的区域,省
行将给予一定的帮扶政策,在总行授权允许的范围内,适当扩大低风险信贷产品
的审批权限,对于符合准入条件、风险可控的信贷业务加快南查审批速度。这部
分行要立足行情,结合当地经济特点,找准市场定位和目标客户,明确业务发展
重点,通过高质量的增量投放带动存量结构优化。
5.2.3加快产品创新步伐,完善运行机制和制度体系
1.提高信贷产品创新的文化附加值
(1)要加快产品创新步伐。进一步调整产品创新战略,加强市场研究,加大
前沿产品的研发和储备力度,适应市场变化和客户需要,为客户提供个性化服务,
增强客户对商业银行信贷文化的认同感,积极推出风险可控的同业没有的金融产
品,实现由“跟进型”向“领跑型”转变。对于同业成熟产品,可以通过“拿来
主义”借鉴,及时填补我行空白。
(2)建立快速的市场反馈机制。在风险可控的前提下,实现创新流程简洁化、
客户使用便利化,从而提高创新效率和客户对银行的忠诚度。要规范创新行为。
(3)利用产品功能整合。并发产品组合,实现短、中、长期各项业务品种及
表外业务的互相融合,既满足对客户的金融服务需要,又提升银行产品的附加效益。
(4)要加强对创新效果的评价。新产品推广一段时间就要从经济效益和风险
控制两个方面进行后评价,杜绝单纯为创新而创新,导致人力物力浪费。
2.加强电子化建设,充分发挥科技支撑作用
(1)深挖并充分利用数据库。将现有客户数据库基础上与宏观经济数据库、
金融同业数据库、行业数据库整合为同一信息平台,使客户信息资源可以共享,
降低信息不对称导致的信贷决策风险。通过自动实现授权控制、限额控制、准入
控制等,充分发挥系统在信贷管理中的防火墙和栏洪现作用。
(2)研究风险动态测算模型。利用相关分析和评价系统软件,识别、计量、
监测、预报风险信息,努力提高系统的决策支持作用;运用先进风险度量工具,对
潜在信贷风险发生可能性和事实风险预计造成的损失程度做出动态评价和估值。
3.完善精细化制度管理、加强信贷制度体系建设
(1)集中开展信贷制度清理工作。针对涉贷制度繁多、一些规定相互矛盾的
问题,要对涉贷制度按对公、对私两大板块进行清理,明确适用、废止的范围,
对于省行制度存在前后不衔接或矛盾的要及时调整,总行制度存在问题的要积极
向上反映,着力构建精简高效的信贷制度体系。
(2)加强信贷制度的统一管理。省行将在制度清理和调研基础上,研究出台
加强信贷制度管理的意见,科学界定信贷前后台部门在信贷制度管理中的职责和
协作关系,进一步明确信贷制度管理的流程和权限,防止政出多门,避免出现制
度不衔接或相互矛盾,建立既相互分工制衡、又支持协作的信贷制度建设体系。
(3)研究制定全行信贷制度建设规划,落实信贷制度体系建设的基本原则、
整体框架、体系结构和建设路线,完善、梳理信贷产品创新流程,理顺信贷制度
体系结构,明确全行信贷制度建设的阶段性目标。
(4)建立信贷制度统一发布机制。依托经管网,建立信贷制度网上发布平台,
增强信贷制度发布的及时性、完整性,并结合ISO质量管理体系建设,及时编纂、
修订信贷业务作业指导书,建立涵盖各类信贷业务和信贷操作全过程的操作规范。
4.深化信贷审批体制改革,优化信贷业务处理流程
(1)深化信贷审批体制改革。一是要完善信贷审批组织架构。在规范省、市
行信贷审批体制运作的基础上,制定各级行贷款审查委员会审议制度,细化和明
确贷款审查委员会工作要求,规范运作程序,保证审议质量。二是强化决策环节
信贷人员考核评价。要研究制定审查人员工作业绩考评办法,定期对审查质量和
审查效率进行评价,打破分配上的平均主义。省市行要根据总行考评要求,定期
做好专职审议人、独立审批人的考评工作。省行还将根据有关考评制度,结合参
会次数、议事能力、投票质量等因素,探索贷审会委员考评模式,制定《省行贷
审会委员考核办法》,增强其尽职议事意识。各分行和设立贷审会的支行要参照执
行。三是加强垂直管理和条线指导,建立完善已审批信贷业务回访和后评价制度,
及时总结审查审批工作中的经验和不足。省、市行贷审办每年要列席2-3家下级
行贷审会,指导其加强贷审会建设。
(2)优化信贷业务处理流程。一是整合客户评级、授信、分类等业务流程。
要结合信贷授权和客户评级分类管理制度,通过年度信贷转授权优化调整,在风
险可控的前提下,扩大法人评级、授信、客户分类同步作业的业务范围,将评级、
授信等业务尽可能调整到同一审批层面合并运作,减少重复性操作。二是优化直
管客户流程。以“客户分类、管理分层、审批分级”为基础,对直管客户评级、
授信、固定资产贷款及其他管理行权限内的信贷业务,按照“谁管理、谁调查”、
“谁审批、谁审查”的原则,实施“自上而下”的业务运作模式,着力推行“一
次调查、一次审查、一次审批”,防止业务发起层次低带来的重复调査、重复审查
现象,切实提高优质客户、项目的办理效率。三是完善客户名单制管理。本着“分
工明确、分层管理”的原则,简化客户分类流程,对于总行、省行管理行业,分
层设定差异化的客户分类流程。同时,要提高分类结果的科学性和准确性,探索
在授权、流程、定价等方面的配套政策,加强分类结果的应用,提高名单制管理
的实效。
5.2.4加强贷后监管和授权管理,确保业务发展质量
1.强化授信执行,提高贷后管理水平
(1)要以防范和化解风险为重点,切实加强贷后管理。在新的宏观形势下,
贷后管理的重要性日益凸显,难度日渐加大,要有效规避信用风险,必须解决贷
后管理简单化、程式化和程序化的问题。一定要紧跟形势变化,重点突出“四个
关注”,即更加关注国家产行业政策变化对企业生产经营的影响,更加关注物价上
涨、通货膨胀对企业盈利状况的影响,更加关注汇率波动对进出口企业发展的影
响,更加关注信贷规模趋紧、融资渠道变窄对企业融资能力的影响。各级行要切
实提高贷后检查频率和时效性,及时了解、掌握企业经营现状,增强对信用风险
的掌控和防范能力。
(2)要强化贷后管理责任。按照“谁管户,谁负责”的原则,将各级行和客
户经理、风险经理的贷后管理责任落实到位。管理行客户部门主要负责组织和实
施本级行核心客户的贷后管理,并对本条线贷后管理工作进行指导和监督;经营
行的客户部门负责具体实施日常贷后管理,出现重大风险要及时报告、处理。向
经营行派驻的风险经理,主要从事贷后监管工作。对大型集团客户,管理行行长、
分管行长作为贷后管理的主要责任人要定期参与贷后检查,听取贷后检查情况汇
报,承担起贷后管理责任。
(3)要进一步落实好贷款新规。各行要继续加大贷款新规的执行力度,强化
支付管理,防范信贷资金挪用风险。要严格按照要求进行贷款资金的发放与支付,
严禁化整为零规避受托支付。各级行放款审核岗要严格审核把关,按照信贷批复
要求和资金支付条件进行放款审核,确保审批方案得到有效落实。
(4)要加强授信执行重点环节的管理。认真执行贷后管理例会制度,不断提
升审议水平和决议执行力,把贷后管理例会打造成信贷风险管理的一个必备环节,
使之成为各级行领导履行贷后管理职责的主要手段。建立以贷后管理巡检制度为
核心的监督机制,不断充实巡检内容、改进巡检方式方法,打造一支相对稳定的
巡检队伍,提高巡检的专业化水准,通过纵向监督提升贷后管理的执行力。建立
贷后管理工作考核机制,坚持“过程与结果并重,定性与定量结合”的原则,制
定和完善考核指标体系,并逐步将贷后管理考核指标纳入综合绩效考评,形成省
行至各分支行、机构至个人的考核传导机制,将客户经理部分绩效工资分配与贷
后管理考核挂钩。
2.加强信贷授权管理,提高市场响应速度和风险控制能力
(1)在认真评估信贷授权效果的基础上,按照分类指导、差别授权的原则,
根据机构、客户资质、业务品种、期限、担保方式等因素,调整优化信贷授权,
加大差别转授权力度,对重点区域、优势行业、核心客户继续给予特别授权,对
高风险区域和高风险产品,要严格控制转授额度,提升业务审批层次。
(2)进一步完善行长、分管行长、独立审批人等分层次、多级授权体系,保
证不同层级的审批人审批权限的合理划分。
(3)强信贷授权动态调整。省市行要根据国家宏观政策和产业行业政策变化
适时调整信贷授权,确保授权与宏观政策的一致性。要加强信贷经营综合评价管
理,按季对分支机构信贷管理水平进行评价,根据评价结果动态调整信贷授权,
确保信贷审批权限与管理能力相匹配,对出现重大信贷违规事项或风险过度集中
的机构,要上收信贷审批权。
5.2.5加强“三农”信贷管理,推动业务有效发展
“三农”信贷业务是我行的传统优势业务,要坚定不移地推进“三农”和县
域蓝海战略,不断提高“三农”信贷业务的质量和效益。
1.要明确“三农”和县域信贷投放重点。确立与信用社、村镇银行、小额贷
款公司等农村金融机构的要确立与信用社、村镇银行、小额贷款公司等农村金融
机构差异化的市场定位,重点围绕县域中高端市场和客户挖掘有效信贷需求。在
区域维度上,重点向14家总行重点推进支行、30家强县支行倾斜,将重点县域行
打造成为在县域领军的全能型银行。在行业上,重点投向县域支柱产业和主体经
济、大中型基础设施建设、水利、水电、矿产、旅游等县域特色资源,农村城镇
化、现代商品流通、现代农业生产的中高端市场。在客户和产品维度上,要抓住
城镇化衍生的金融需求,积极拓展城乡交融中的优质客户、横跨城乡的重点项目,
重点投放个人住房按揭、住房抵押贷款、AM级及以上法人优良客户贷款、以及国
际贸易融资、产业链融资等资本节约型的信贷产品。
2.要完善“三农”信贷管理体制。“三农”信贷管理要在全行信贷管理基本框
架下,贯彻统一的信贷风险策略,同时在监管合规、风险可控的前提下,鼓励进
行契合县域和“三农”实际的产品和管理创新,研究出台更具针对性的“三农”
信贷政策。要按照监管要求和全行“三农”金融事业部改革的总体部署,稳步推
进“三农”信贷管理体制建设,建立起独立、完善的信贷管理体系。
3.要强化“三农”信贷风险管控。区分A、B、C、D四类行进行差异化授权,
严格执行停复牌管理制度,加强风险监测管理,对于农户不良贷款增长快、风险
暴露集中的支行,要给予重点关注。强化第二还款来源的实质性保障作用,客观
评价创新担保方式的实际效果,审慎采用多户联保方式办理信贷业务。进一步完
善“三农”信贷业务定价管理办法,增强定价能力,提高收益覆盖风险的水平。
认真贯彻落实总行新出台的小企业和农户贷后管理办法,研究推广农户贷款贷后
集中管理模式。按照“形态准确反映、拨备足额计提、核销及时快速”的要求,
做好“三农”信贷业务风险分类、减值和核销工作。建立“三农”信贷风险定期
监测体系,应用农户小额贷款风险监测子系统,实现实时、动态、前瞻性监控。
5.2.6强化队伍和文化建设,筑牢业务发展管理基础
1.加强信贷队伍建设。人才是做好信贷工作的关键。要通过资格准入、持证
上岗等方式,优化信贷人力资源配置,配齐配强信贷队伍,同时,要保持队伍的
相对稳定,为我行信贷业务发展提供坚实的人力资源保障和智力支持。要进一步
充实信贷前后台人员,包括客户经理、风险经理、派驻风险经理在内的信贷人员。
要探索建立客户经理、风险经理等信贷前后台人员的分级管理制度,拓宽业务骨
干晋升渠道,完善信贷决策尽职免责制度,建立以正向激励为主、奖惩并举。
2.加强学习和培训。信贷工作专业性较强,涉及面广,信贷人员既要掌握好
内部规章,又要了解国家产业、行业、区域发展政策,还要具备一定的财务、法律
知识,信贷前后台人员一定要增强学习的自觉性和主动性,加快自身知识结构更新,
努力提高管理技能和管理水平。各级行要承担起信贷业务培训的主要责任,要逐步
建立起规范的专业培训机制,将培训工作与业务管理密切结合起来,与员工职业发
展规划结合起来。要把网上远程教育手段,作为集中、脱产培训的有效补充,不断
扩大培训覆盖面。要通过考试考核等形式检验培训效果。通过鼓励自学、强化培训,
尽快培养起一支适应现代商业银行发展要求的高素质信贷队伍。
3.培育新型价值观念。要结合信贷工作特点,在信贷人员中大力宣传健康向
上的价值观念,逐步培育具有农行特色,以有效发展、风险控制、专业办理、高
效运作为基础元素,以爱岗敬业、恪尽职守、诚实守信、合规守法为核心理念的
新型信贷文化。要倡导合规尽职的理念,继续大力开展合规教育活动,努力培养
信贷人员的合规经营意识。要树立爱岗敬业的精神,鼓励信贷人员熟悉岗位工作
要求、精通专业知识,争取成为信贷行家里手。要坚持实事求是的作风,坚决反
对弄虚作假和欺上瞒下等行为。要培养廉洁自律的操守,严格遵守职业道德规范,
自觉抵制不良思想的侵蚀和物质利益的诱惑,坚持原则,清正廉洁。
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