范文一:如何有效规避金融风险
王妙英
2011年11月14日11:09???来源:《中国青年报》
伴随着美国次贷危机的蔓延和欧洲主权债务危机的爆发,突如其来的金融海啸席卷全球,世界经济发展止步不前,国际金融体制与监管改革已是大势所趋、势在必行。如今,纷繁复杂的金融危机分析研究书籍“山花烂漫迷人眼”,却大多让人不能观其全貌。
近读魏燕慎教授主编的《国际金融体制与监管变革》后,对当前的国际金融发展有了深刻的认识,也增强了发展中国家只要能采取有效措施,就能够防范金融危机的信心。
该书从大处着眼、小处着手,理论与实际、历史与现实相结合,在综合分析国际金融货币体制与监管、世界各国商业银行与证券市场风险管理、世界主要国家国际储备管理及主权债务危机、世界主要国家外汇体制与汇率风险防范的基础上,探讨改革、合作、立法及对策,并且深入剖析主要发达国家、金砖国家、东亚四小新兴经济体、东南亚三国与拉美墨西哥的金融体制、监管和改革,具有较高的学术价值和较强的现实意义。
作者积极倡导国际金融合作和协调,认为“由美国金融危机引发的全球金融危机将现行国际金融体系的内在缺陷和弊端暴露得淋漓尽致,危机也表明了改革国际金融体系、构建国际金融新秩序至关重要。建立公平、公正、包容、有序的国际金融新秩序是国际金融体系的改革方向”。换言之,就是要使金融资源公平地赋予每一个国家,而不是只局限于少数发达国家,这才是防止未来出现危机的制度性的建议。
迄今,美国这一世界的超级大国发生了次贷危机,欧元区世界成功的货币合作典范出现了主权债务危机,那么,中国未来如何有效规避金融风险,不走西方老路,读读《国际金融体制与监管变革》,相信你会得到许多启迪,引发若干思考。
(《国际金融体制与监管变革》,社会科学文献出版社,2011年7月出版。)
范文二:新形势下如何规避金融风险
新形势下如何规避金融风险
【摘 要】改革开放20多年来,我国金融业不断发展,对推进经济持续、快速、健康发展起到了重要作用。但需要重视的是,我国的金融业长期是国有经营,行政干预过多,法律法规不健全,金融风险更具特殊性和隐蔽性。尤其是在全球金融危机的形势下,如何有效防范金融危机,促使我国金融业健康稳定发展成为首要问题。
【关键词】金融风险;规避措施
金融是现代经济的核心,金融稳定是社会经济稳定的重要基石。随着金融创新的发展和各金融机构不断拓展业务领域,尤其在全球金融危机的影响下,金融风险的种类越来越多,表现形式也越来越复杂,成为影响最大的越来越集中的社会风险,是急待解决的重大经济问题之一。为此,我们应在吸取国内外以往经验教训的基础上,发挥我国自身的优势,积极采取切实有效的措施防范与化解金融风险,保证国民经济能够持续快速健康地发展。
1 提高金融机构的风险防范意识,完善金融法律法规和社会信用制度
美国次贷危机产生的一个重要原因就是金融机构风险防范意识的淡薄,银行为了追求利润,不惜降低放贷标准,这一点我国金融机构应引以为戒。金融机构要加强内部员工金融伦理道德教育,加强普通公民的金融风险意识教育,使其认识到金融风险会对自身及社会带来的巨大破坏,从而有意识地避免风险,做一个稳健的参与人和投资人。另一方面,要进一步建立健全金融法律法规体系,尽快制定金融法律的实施细则,逐步形成有法必依、违法必究、执法必严的金融法制环境,依法实施对金融机构的设立审批和市场退出管理。同时,应积极建立和完善社会信用等级制度,通过社会信用机构建立起企业和个人的信用档案,对企业和个人的信用缺失行为进行记录,从而对其获得资金产生一定的限制,对企业和个人形成软约束。[1]
2 加强监管
市场不是万能的,监管极必要且起着重要作用。在这次美国次贷危机中,美国金融体系中的多个环节都存在着监管缺失,这对我国来说是重要警示。应扩大监管范围,完善监管体系;通过央行与金融监管部门、金融企业的定期沟通联系制度,加强三大监管机构之间协调监管能力、信息交流共享能力和共同行动能力;构建一个为各监管机构共用的金融信息平台,实现风险监测的电子化、规范化、程序化,从而强化联合监管体系、修复以往存在着的不能很好处理大量信息的缺陷。同时,我国金融监管的政策措施必须具有现实可行性,尽快地对这些属
于“过多、过死”的政策法规作调整,否则金融监管的严肃性就会遭到破坏,违法违规就会成为正常现象。
建立完善我国的金融风险预警系统 3
建立银行风险预警系统,适时掌握金融体系脆弱性的积累程度,预测金融危机爆发的可能性,为防止或化解金融风险提供科学依据。设立独立的风险管理部门,建立和完善以市场为主体的内部风险监管制度、授权授信制度、信贷风险与金融交易风险制度,采用定量的方法定期对金融机构的风险等级进行测评,并按照风险等级进行经济决策和业务管理。
推进多层次资本市场的发展 4
加快发展企业债券市场,建立多层次金融市场体系。规范发展我国股票市场,要着力提高
严格信息披露制度。同上市公司质量,改善上市公司整体结构,健全上市公司自我约束机制,
时,加快发展债券市场,尤其是企业债券市场的发展。要扩大企业债券发行规模,大力发展公司债券,完善债券管理体制、市场化发行机制和发债主体的自我约束机制,加快形成集中监管、互通互联的债券市场。通过债券市场的发展,增加企业直接融资比重,相应减少企业对银行资金的间接融资需求,从而分散银行信贷风险,弱化银行体系的金融脆弱性。此外,还应大力发展各种票据市场、金融衍生产品市场,建立多层次、多元化的金融市场体系,改变我国金融风险相对集中于银行体系的现象。
5 推行商业银行资产负债比例管理,控制化解不良资产,强化信贷管理控制
强化商业银行资产负债比例管理,调整银行资产结构。适当增加高流动性资产,大力发展商业票据业务,通过贴现再贴现等来增强银行资金铁流动性,促使资产负债期限结构趋于对称。
另一方面更要积极采取措施化解不良资产,增强商业银行自求资金平衡的能力。首先采取有效措施做好不良资产的善后补救工作,对以前担保手续不够规范的要及时进行规范。其次,加大不良贷款的清收力度,积极探索多元化、市场化、批量化处置不良贷款的新渠道,加快不良贷款的处理进程。
强化信贷管理机制。应改革信贷管理制度,建立有利于贷款有效投放的机制,实行贷款审贷部门分离,按照“集中有度,审批及时”的原则,在明确信贷风险责任的前提下适当下放贷款审批权。要提高信贷准人条件,加大贷款营销力度,将信贷资金投向信誉好、效益高、有市场的企业。要进一步完善责任追究制度,不但要继续加大对违规贷款直接责任人的责任追究力度,而且要逐步扩大责任追究范围。
6 规范政府行为
政府应准确定位、有所作为,减少对金融市场的不当干预,制定风险防范机制;建立完善金融机构的退出制度;创新监管模式。提高监管效率;要完善中介机构职责,建立良好的金融生态环境。
7 继续深化金融机构改革,建立符合现代产权制度,完善公司治理结构
加快转变经营机制,健全有效的制衡机制,建立持续的资本补充机制,强化基础管理、内部控制和风险防范机制。尤其是国有银行的改革应按照现代产权理论的要求引入现代商业银行的治理机制进行产权制度的改革,将利润约束目标变为其经营的首要目标。按照“产权清晰、权责分明、政企分开、管理科学”的要求把国有独资银行改造成治理结构完善、运行机制健全、经营目标明确、财务状况良好的现代金融企业。
循序渐进地进行资本项目开放 8
资本项目开放会促进发展中国家的资本流入,弥补储蓄缺口,进而实现更高的经济增长。但亚洲金融危机证明,国内必须要有与之相适应的金融体系和完善的治理结构,否则很可能会引起国内的金融危机。我国将逐步放松外汇管制,并最终实现资本项目的可兑换性。但这是一个长期的渐进过程,只有当我国资本市场发展稳定并适应国际变化之时,当中央银行调控能力成熟之际,才有条件实施人民币在资本项目下的完全自由兑换。
范文三:浅谈我国金融风险及其规避
浅谈我国金融风险及其规避
【摘要】随着我国经济的发展和国际金融业务往来的频繁,我国金融业的发展面临着前所未有的机遇,同时也经受着一系列风险挑战。本文就金融风险及其表现进行阐述,结合国内经济金融现状,谈如何实现金融风险的有效规避。
随着世界经济的迅速发展,金融业务往来越来越频繁,国际金融一体化格局也在逐渐形成,这对于促进我国金融市场的发展有很好的促进作用。另一方面,我国金融业也经受着来自各方面的考验,由于受传统经济发展方式的制约,以及相关体制规章的不健全,金融危机一直作为潜在的危险威胁着我国整个金融界。尽管之前在国家的宏观调控下,我们很好的应对了亚洲金融危机,但是面临日益复杂的国际金融市场,我国金融业有必要对金融风险有更加清醒的认识,并寻找有效的应对措施进行风险规避,本文对此进行分析。
一、金融风险及其表现
金融风险,作为经济风险的一种,狭义上讲主要是指在资金经营过程中,由于存在无法预期的不确定因素,导致资金投资者(尤其是银行业)在资金借贷等行为中出现的失败可能性,而广义上的金融风险不仅包括消极方面,还有积极方面如利益获得的可能性,本文专指前者。金融风险的集中爆发即为金融危机。
在具体内容表现上,我国金融风险主要包括这样几种:(1)信贷风险。由于贷款所产生的高额回报,以及当前国内众多企业借贷需求激增,信贷业务已经成为了金融业开展最广泛的金融活动,银行业每年在信贷投资上的比例也日趋增加,但是随之而来的是还贷质量过低现象,比如贷款方不良资产的存在、还贷能力的不足、以及还贷信用不高等,造成信贷业务中出现坏账呆账的问题越来越多,这直接影响了金融业的良好运作,严重的会给银行资金周转带来很大冲击。(2)利率风险。由于市场利率的影响因素众多,这给金融投资带来了某种不确定性,尤其是近些年,我国社会经济结构处于快速转型期,整个经济环境的不稳定性给金融市场带来了更大的风险,国家对市场利率不断做出调整,银行在依赖利率收益上对未来发展预期出现不足,在投资领域选择、信贷定价等方面都容易出现偏差,这些会给金融投资带来难以预期的影响。(3)市场风险。当前我国市场经济大环境发展趋势良好,但是也存在一些不规范运行,商品价格的不稳定,尤其是大宗投资领域市场走向不明朗,这些都会造成金融投资的判断失真,比如,近十几年我国的房地产行业发展势头迅猛,但是这两年受市场饱和及盲目建设的影响,金融界对房地产的过度投机行为开始凸显,因此导致的金融风险也是严重的。
二、我国金融风险的规避
针对金融风险的存在,结合我国当前经济体制改革及金融体制改革,我们有必要发挥已有制度优势,进一步规范金融市场,达到对金融风险的规避。
首先,进一步加强政府干预,尤其是进一步细化金融政策,将宏观调控政策与金融市场的具体运作模式紧密结合,实现金融政策的强针对性,努力消除制度上的漏洞。同时,要加大对金融行为的监管,对不合理金融行为进行有效约束,对不合法金融行为进行坚决打击,保证金融环境的安全。另外,进一步完善货币利率制度,实现利率政策对市场的及时动态反应,增强对金融风险的抵御能力。
其次,进一步稳定人民币汇率。事实证明,人民币汇率走势对于国际国内金融市场的发展有着举足轻重的意义,尤其是在与美元、欧元等货币体制的比较中,人民币汇率的稳定水平作用突出,因此需要进一步稳定汇率,增加波动弹性,扩大汇率浮动幅度,将金融资本流动的自由程度与货币政策的独立稳定性有机结合起来,降低全局性的金融风险。
第三,进一步完善金融市场体系,优化金融市场结构。在市场经济宏观背景下,金融市场多层次发展布局尤为重要,主板市场、中小板市场和创业板市场的纵深优化、互补发展,
对于实现投资主体的金融风险规避和金融价值保障,有很好的促进作用,并且能够最大程度增加金融资本的流动性,从而实现金融市场对其它市场的良好带动。
第四,加强房地产市场监管,尤其是房产信贷及金融投资的调控。可以说,我国的房地产市场发展对金融业的影响是巨大的,反之亦然,金融政策对于房地产行业的健康发展也具有重要作用。当前,国内房地产购买缺乏有效的监管,房贷申请存在一些假、乱现象,对于银行而言,利率上调带来了投资的利益扩大,同时也存在着贷款者还款压力导致的金融风险,另外,近年来用外汇进行境外房地产投资的现象也较为严重。因此,有必要增强房地产金融调控的力度,完善制度政策,避免信贷政策的滞后带来的房价报复性反弹,从根本上克服泡沫增长带来的金融风险。
最后,国内金融市场的良好发展,离不开国际金融环境。尤其是在金融风险方面,对国际金融风险规避方法的借鉴,对于降低国内金融风险有很好的促进。亚洲金融危机防范的实践证明,要对国际金融市场有充分的前瞻性,才能够在面临国际金融危机时,做出及时有效的应对。因此,要将国内金融市场很好融入到国际金融体系,主动参与国际协调,这既是对国内金融市场运作的考验,也是增强金融风险防范的有效途径。
参考文献
[1] 李慧滨.我国金融风险的防范与化解[J]. 现代经济信息, 2011(22).
[2] 蒋丹.浅谈中国金融风险管理[J].时代金融, 2011(30).
[3] 郭静.浅析中国金融风险的防范与化解[J]. 现代经济信息, 2011(21).
作者简介:谢一波(1982-),男,汉族,湖南湘阴人,任职于天津国际投资有限公司,研究方向:金融学
(责任编辑:李娜)
范文四:互联网金融风险规避
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互联网金融风险规避
作者:吴冠虹 王晓玉 陈骏兰
来源:《财讯》 2016年第 15期
互联网金融作为传统金融行业与互联网融合的新生范畴,提高了资金融通效率。但是 , 由于还没有健全的互联网金融法律法规以及建立适应互联网金融特点的风险防范和监管体系, 互联网金融行业各种风险问题日益凸显出来。本文以 e 租宝为例,分析互联网金融监管的必要 性,以此探索一套有效规避互联网金融的方案。
互联网 金融 e租宝
互联网金融
(1)互联网金融背景
互联网金融,从广义上来说,是由互联网与金融行业结合形成的一种新兴行业。从狭义上 来说,则是通过互联网进行资金融通的方式方法。据统计资料显示, 2011年中国第三方互联 网支付市场成交额持续四个季度保持快速提高,全年交易额规模达到 21610亿元人民币,较 2010年增长 99%。 2012年海内掀起了金融立异的高潮, 2013年互联网金融继续升温,人人 贷、余额宝、融 360等互联网金融机构应运而生。
(2)互联网金融类型
1.第三方支付
第三方支付是现代金融服务业的重要组成部分,也是中国互联网金融蓬勃发展的推动力。 目前,全国规模较大的第三方支付是支付宝平台。第三方支付不仅保证了互联网交易过程中买 卖双方资金的安全性,同时,扩宽了互联网金融的业务范围。随着技术的不断发展,一些快捷 支付方式如微信支付,红包支付也开始兴起。
2. P2P贷款平台
P2P贷款平台是指个人与个人间或个人与公司之间的小额贷款交易,通过人人贷等专门的 网络贷款平台来实现资金的借贷。 P2P 实现的小额贷款无需抵押,操作简单,但是能借贷的金 额相对较小,为许多小型公司解决了资金上的难题。
3.网络信贷机构
范文五:金融风险的持续性及其规避策略
金融风险的持续性及其规避策略
摘要:随着近年来经济全球化的发展,金融风险的持续性及破坏性越来越大,企业想要在经济全球化的背景之下获得更好的发展,就必须要对金融风险有足够的了解,因此本文就针对金融风险的持续性及其规避策略进行探究,以帮助企业灵活应对金融风险。 关键词:金融风险;持续性;规避策略
金融风险给企业的发展带来的影响十分恶劣,企业若不具备较强的金融风险应对能力,则必定会在一轮轮金融风险中破产倒闭。金融风险具有持续性这一特点,该特点也是影响企业正常运转的主要原因,因此,积极探究金融风险的持续性这一特点的具体表征,并根据金融风险持续性产生的根本原因,探究其规避策略十分重要。
1. 金融风险的具体表现
金融风险主要分为财务风险、信用风险、流动风险、利率风险四种表现。企业的正常经营与活动离不开资金支持,企业运转中所需要的资金分为流动资金与固定资金两类,且固定资金与流动资金需要维持一定的比例,企业的资金比例一旦失衡,企业的运营管理、财务管理等都会受到严重影响,最终造成财务风险。企业的经济效益与企业的信用有很大的关系,若企业履行条约的能力不足。并使合约双方造成利益损失,则企业就会出现信用风险。企业出现信用风险之后,企业的信贷质量会严重下降。企业的债务偿还能力是流动风险的主要评估标准。企业的债务偿还能力即约定期限内的资金偿还能力。企业偿还债务的能力过低,企业的流动风险就会增大,而在中国市场经济的环境下,有过高流动风险的企业最终面临的是兼并或者破产。随着我国经济的不断发展,金融机构适应我国市场的需求不断增多,金融机构之间的竞争也越来越激烈,而这些金融机构为提升自身的竞争力,往往会提高存款的利率,而这种以提高存款利率的方式获得的竞争力会使国有企业的利率风险增大,国有企业的信贷质量也会因此而大打折扣。
2. 金融风险的持续性特征
在我经济全球化的大环境之中,再加之我国市场经济的影响,导致我国金融企业发生金融风险的因素有很多,其主要分为主观因素与客观因素两类。金融企业管理人员对市场变化的错误判断,企业信用度降低,企业决策错误等这些因为企业管理不当或企业文化形象过低而导致的金融风险为主观因素;国家政策改变,国外金融市场对国内金融市场的打压,货币汇率的变化等引起的金融风险为客观因素。金融风险持续性即金融企业的金融风险会随着时间的推移而持续下去,并不会因为时间的变迁而逐渐消失,简单的说就是金融风险会随着时间序列的方差而上下波动,因此,金融风险的持续性也被称为方差持续性。金融风险所具备的持续性说明金融风险对金融企业的影响是持续的,金融企业的管理人员需对金融风险高度重视,并尽量避免金融风险的发生。目前,我国金融风险主要的计量方法有两种,及时变均值法与方差法,这两种方法都能够准确的将金融风险与金融企业发展之间的关系与影响进行定量分析,并在金融风险的定价过程中考虑金融风险的持续性,从而使金融企业在金融互动中获得更高的经济效益。
3. 金融风险持续性的规避策略
金融市场是瞬息万变的,金融企业想要在金融市场中获得长足发展就必须要重视金融风险,并在变化的金融市场中尽量规避金融风险的发生。金融风险持续性的规避主要从主观原因着手,即从金融企业进经营管理方面着手。针对客观原因引起的金融风险,企业只有尽量完善自身风险预警制度及风险应对策略来尽量降低金融风险的经济损失。
3.1金融风险预警系统及评估系统的完善
金融风险预警系统与金融风险评估系统是金融企业十分重要两个系统。金融风险评估系统主要是在企业现有的经营状况之下对企业发生金融风险的可能性进行评估;而金融风险预
警系统是企业在对金融风险有一定程度的了解之后,预警企业金融风险的系统。在企业金融风险评估系统与预警系统的保护下,企业的所有经营管理活动都会受到严格的监控,其能够第一时间发现可能导致企业发生金融风险的因素,并防患于未然。金融风险预警系统与金融风险评估系统对企业的保护作用十分重要,是企业防止金融风险发生的重要构成,因此,金融企业需要重视金融风险预警系统的完善与规范,以对企业的全部经营互动进行全方位的监
[1]管,以尽量降低企业金融风险发生的可能性。
3.2改善金融企业的整体结构
金融企业的整体结构需要根据市场经济的发展与变化不断进行完善与创新。自我国市场经济从实施到现在,我国市场经济及市场需求发生了巨大的变化,金融市场更是瞬息万变,金融企业想要在多样化且竞争激烈的金融市场中获得一席立足之地就必须要适应市场的变化与需求,其中金融企业的结构创新是金融企业适应市场变化及需求的重要体现。我国物质已经完全能够满足市场的需求,因此产业型的金融企业会被市场逐渐淘汰,而现代社会科技不断发展,技术型金融企业是现代市场的必然发展趋势。且产业型金融企业与技术型金融企业相比较,技术性金融企业的生产成本更低,产品质量更高,产品的经济价值也更高。而在技术飞速发展的基础上,消费者又更加倾向于服务质量更高的产品,因此,服务型金融企业也逐渐发展。金融企业的长足发展关键在于能否适应市场的变化与需求,因此,金融企业在发展过程中需要迎合市场的需求,积极改善自身结构与经营管理模式,以加强企业金融风险的监管及应对能力,进而降低金融风险对企业的影响。
3.3加强金融企业的法律意识
我国正在积极构建法治社会,金融企业需要相应政府的号召,积极提升企业的法律意识,并加强企业的法律法规执行力度。法律是企业保护自身权益的利器,因此,金融企业需要懂法并学会运用法律这柄利器保护自己的合法权益。同时,企业需要具备强烈的法律意识,坚决杜绝如偷税漏税等违法违纪的行为,在法律的允许范围内进行合法金融活动,不钻法律漏洞,以降低企业的金融发生机率,增加企业的经济效益。
3.4完善金融监管系统
金融监督管理系统及其执行力度与金融企业应对金融风险的能力也有一定关系,金融企业需要积极配合金融监管机构工作,以帮助金融监管部门完善自身结构及体系。而金融监管机构需要对金融企业进行严格的监管,严格贯彻落实金融监管制度,提升金融风险监管效率,降低金融风险对企业的影响力。
4. 结束语
金融风险对金融企业的发展有极大的影响,因此,探究金融风险持续性及其规避策略对金融企业的发展十分重要。
参考文献:
[1]张学立. 探讨金融风险的持续性及其规避策略[J].财经界,2012,(18):4,6.
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