范文一:2013银行业运行报告
中国银行业监督管理委员会
CHINA BANKING REGULATORY COMMISSION
中国银行业运行报告(2013年一季度)
第一部分:国内外宏观经济金融形势
图1-1:欧元区部分国家季度GDP环比增长率
一、国际经济金融形势
2013年一季度,世界经济复苏出现一些积极迹象,但复苏基础仍比较脆弱,风险隐患较多,国际经济金融形势仍然复杂严峻。
一是欧元区经济持续衰退,欧债危机前景不容乐观。2012年第四季度,欧元区GDP环比下降0.6%,已连续五个季度环比下降,欧元区前四大经济体德国、法国、意大利和西班牙四季度GDP环比分别下降了0.6%、0.3%、0.9%和0.8%,希腊、葡萄牙和塞浦路斯等重债国经济萎缩更为严重。3月份,欧元区失业率达到创纪录的12.1%,比去年同期上升1.1个百分点,其中年轻人(15-24岁)的失业率高达24.0%。此外,欧元区重债国银行体系面临较大压力,与核心国家银行之间的“分化”趋势仍在持续,主要表现在信贷规模持续萎缩、贷款利率水平较高,截至1月末,西班牙银行业信贷规模同比下降了5.8%,希腊、爱尔兰和葡萄牙等问题国家银行业信贷规模合计也同比下降了4.3%。
二是美国经济温和复苏,但政府债务问题仍然突出,非常规货币政策潜在风险较大。一季度,美国GDP环比折年增长2.5%,增幅较去年四季度的0.4%明显提升。其中,房地
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产和就业市场均出现明显复苏势头,一季度,美国房屋价格、销售量和开工量均出现回升;4月份,美国失业率下降至7.5%,为2008年12月以来的最低。但是,美国政府债务仍在不断攀升,5月份美国两党还会再次面临提高法定债务上限的博弈,经济政策的不确定性较大。此外,非传统货币政策蕴含的风险不容忽视,美联储长期维持低利率水平和大量购买资产等政策,可能对过度的风险投资、资产负债表错配以及高杠杆等行为形成鼓励,使潜在风险积聚,政策退出及其后续影响也存在不确定性。
三是新兴市场国家经济增长面临挑战。2012年,巴西、印度和俄罗斯GDP同比分别增长0.9%、4.0%和3.4%,显著低于2011年的2.7%、7.7%和4.3%。持续资本流入使新兴经济体面临较大潜在风险。去年,阿根廷、印度和越南的通胀率分别达到10.0%、9.3%和 9.1%。伴随国际资本持续流入,部分新兴经济体公司借贷规模也在扩大,杠杆水平明显升高;部分国家的公司外币借贷增长较快,较易受到外部冲击的影响。
四是全球流动性进一步宽松,国际金融市场持续动荡。为拉动经济增长,发达经济体货币政策进入新一轮放松,有可能引发各国货币竞争性贬值和国际金融、商品市场震荡加剧。今年以来大宗商品普遍出现一轮下跌,反映市场信心比较脆弱。黄金价格出现巨幅波动,短短两周跌幅达17%以上;布伦特原油价格一度跌破100美元/桶,今年累计最大跌幅达17.8%;期铜、小麦、玉米等价格的最大累计跌幅也在15%以上。
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图1-4:部分新兴经济体年度经济增速
图1-5:年初以来部分大宗商品价格最大跌幅
二、国内经济金融形势
(一)国内经济运行总体平稳
年初以来,我国宏观经济运行延续了去年四季度的企稳态势,一季度国民经济运行平稳,总体良好,经济增长速度、城镇新增就业等主要指标稳定在合理区间。
一是经济保持平稳增长。一季度,国内生产总值11.9万亿元,同比增长7.7%,增幅与去年全年基本持平;固定资产投资同比名义增长20.9%,比上年全年加快0.3个百分点,其中民间投资增长24.1%;社会消费品零售总额同比实际增长10.8%,比去年同期回落0.1个百分点,旅游、文化、信息等服务消费持续较旺;进出口总额同比增长13.4%,出口和进口分别增长18.4%和8.4%,实现贸易顺差430.7亿美元。
二是居民消费价格基本稳定。一季度,居民消费价格同比上涨2.4%,涨幅比上年同期回落1.4个百分点。其中,3月份居民消费价格同比上涨2.1%,环比下降0.9%。农业生产形势较好,畜牧业生产稳定增长,夏季粮油生产势头良好,为稳定物价提供了有力支撑。
三是经济结构调整和转型升级取得积极进展。服务业发展持续加快,一季度同比增长8.3%,高于第二产业增速,占国内生产总值的比重提高1.6个百分点。规模以上工业增加值同比增长9.5%,其中高技术产业增长11.9%;单位增加值能耗同比下降6.5%。区域发展更趋协调,中西部地区工业、投资增速普遍高于全国平均水平。
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图1-6:我国季度GDP增长情况
图1-8:三大产业季度累计同比增速
12108642Q1Q2Q3Q4
Q1
2012
2013
数据来源:国家统计局
四是人民生活继续改善。一季度,城镇单位新增就业超过300万人,城镇居民人均可支配收入和农村居民人均现金收入实际分别增长6.7%和9.3%。养老、医疗等社会保障进一步加强,保障性安居工程建设扎实推进。
(二)经济持续健康发展仍面临不少困难和挑战
第一,出口保持较快增长难度较大。一季度出口增长较快,但3月份增长10%,比前两个月回落13.6个百分点,其中对美日欧和金砖国家出口均出现不同程度下降。
第二,内需有待进一步改善。由于市场前景不明和一些行业产能过剩,部分企业投资意愿不足,制造业投资速度减缓,房地产投资走势存在较大不确定性。部分传统商品消费逐步降温,消费环境有待改善,带动力强的新增长点尚未有效形成。
第三,部分行业和企业生产经营压力仍然较大。小微企业面临的劳动力成本持续上升、融资难、融资贵、税费负担重等问题仍比较突出。4月份,小型企业PMI为47.6%,比上月下降1.7个百分点。企业经营效益尚未有效改善,1-3月41个工业大类行业中有9个行业利润同比下降。
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图1-9:居民收入实际累计同比增速
图1-10:贸易顺差及进、出口同比增速
第二部分:商业银行运行概况
2013年一季度,商业银行运行平稳,资产负债规模与经营利润继续增长,资本充足率总体平稳,流动性比较平稳,资产质量保持稳定。
一、资产负债规模继续增长
商业银行(包括大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行,下同)资产规模继续增长。截至2013年一季度末,总资产110.72万亿元,比上年末增加6.15万亿元,同比增长17.44%。
资产组合中,各项贷款余额54.62万亿元,比上年末增加2.94万亿元,同比增长17.3%,占资产总额的49.3%;债券投资余额为17.3万亿元,同比增长9.7%,占资产总额的15.6%。
各类商业银行中,资产余额同比增长最快的是农村商业银行(增幅49.2%,主要原因是部分农村信用社与农村合作银行改制为农村商业银行),其次是股份制商业银行(增幅28.9 %)和城市商业银行(增幅25.2%)。
从贷款投向看,一季度商业银行公司贷款(含个人经营性贷款)余额42.4万亿元,同比增长15.8%。个人贷款(不含个人经营性贷款)余额为10.4万亿元,同比增长20.3%。
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图2-1:商业银行资产增长情况
图2-2:各类商业银行资产同比增速情况
图2-3:一季度商业银行贷款主要行业投向
第二部分:商业银行运行概况
2013年一季度,商业银行运行平稳,资产负债规模与经营利润继续增长,资本充足率总体平稳,流动性比较平稳,资产质量保持稳定。
一、资产负债规模继续增长
商业银行(包括大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行,下同)资产规模继续增长。截至2013年一季度末,总资产110.72万亿元,比上年末增加6.15万亿元,同比增长17.44%。
资产组合中,各项贷款余额54.62万亿元,比上年末增加2.94万亿元,同比增长17.3%,占资产总额的49.3%;债券投资余额为17.3万亿元,同比增长9.7%,占资产总额的15.6%。
各类商业银行中,资产余额同比增长最快的是农村商业银行(增幅49.2%,主要原因是部分农村信用社与农村合作银行改制为农村商业银行),其次是股份制商业银行(增幅28.9 %)和城市商业银行(增幅25.2%)。
从贷款投向看,一季度商业银行公司贷款(含个人经营性贷款)余额42.4万亿元,同比增长15.8%。个人贷款(不含个人经营性贷款)余额为10.4万亿元,同比增长20.3%。
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图2-1:商业银行资产增长情况
图2-2:各类商业银行资产同比增速情况
图2-3:一季度商业银行贷款主要行业投向
从行业分布看,一季度新增贷款投向主要集中于三大领域:批发和零售业(占比21.7%)、制造业(占比20.5%)及个人贷款(占比19.8%)。
商业银行负债结构保持稳定。2013年一季度末,商业银行负债总额为103.49万亿元,比上年末增加5.74万亿元,增长17.26%,其中各项存款84.45万亿元,比上年末增加5.33万亿元,占总负债的比重为81.6%。 二、经营利润继续增长
2013年一季度,商业银行合计实现净利润3688亿元,比上年同期增加428亿元,同比增长13.1%;平均资产利润率为1.37%,同比下降0.06个百分点;平均资本利润率为21.0%,同比下降1.34个百分点。
2013年一季度,商业银行合计实现净利息收入6571亿元,比去年同期增加531亿元,同比增长8.8%。净利息收入的上升主要受生息资产增长的推动。2013年一季度,商业银行非利息收入2057亿元,比去年同期增加494亿元,同比增长 31.6%。
2013年一季度,商业银行营业支出3073亿元,同比增加325亿元,增幅11.8%;成
本收入比为29.2%,同比下降0.28个百分点。
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图2-4:商业银行负债增长情况
图2-5:商业银行净利润情况
图2-6:商业银行非利息收入情况
三、资本充足率总体稳定
自2013年1月1日起,我国银行业正式实施《商业银行资本管理办法(试行)》,根据新办法,一季度末,商业银行(不含外国银行分行,下同)加权平均资本充足率为12.28%,加权平均一级资本充足率为9.85%。 四、银行机构流动性比较平稳
2013年一季度末,商业银行流动性比例为45.36%,较上年末下降0.47个百分点,同比下降0.3个百分点。
2013年一季度末,商业银行存贷款比例为64.68%,较上年末下降0.63个百分点,同比上升0.16个百分点。从日均指标来看,一季度商业银行日均存贷款比例为66.81%,高于期末存贷比2.13个百分点,差异幅度较上年末扩大0.47个百分点。
一季度末,商业银行人民币超额备付率为2.58%,较去年同期下降0.44个百分点。分机构看,大型商业银行超额备付率为2.21%,比上年末下降0.28个百分点;股份制商业银行超额备付率为2.62%,比上年末下降1.51个百分点;城市商业银行超额备付率为4.15%,比上年末下降2.46个百分点。
2013年一季度银行间同业拆借月加权平均利率呈波动趋势,2月(2.77%)明显高于1月(2.27%)和3月(2.47%),但总体上仍处于2012年以来的较低水平,银行间市场流动性状况较为宽松。
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图2-7:商业银行成本收入情况
图2-8:商业银行流动性比例情况
图2-9:全国银行间同业拆借市场月加权平均利率
五、资产质量总体保持稳定
2013年一季度末,商业银行不良贷款余额为5265亿元,比上年末增加336亿元;不良贷款率为0.96%,比上年末上升0.01个百分点。
个人贷款方面,2013年一季度末,住房按揭贷款整体不良贷款率仍保持低位,为0.29%,比上年末上升0.01百分点。信用卡透支不良率为1.28%,比上年末上升0.17个百分点。
准备金水平继续稳步提升。2013年一季度末,商业银行贷款损失准备金余额为1.54万亿元,比上年末增加806亿元;拨备覆盖率为292%,比上年末略微下降3.56个百分点;商业银行的贷款拨备率为2.81%,与上年末基本持平。
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图2-10:商业银行不良贷款情况
图2-11:商业银行贷款损失准备情况
第三部分:监管政策
2013年一季度,银监会按照党的十八大、中央经济工作会议精神、政府工作报告和新一届国务院第一次全体会议的要求,引导银行业金融机构严守风险底线,确保安全稳健运行;认真贯彻落实国家宏观调控政策,改善金融服务,提高服务实体经济效能;全面推进改革转型,提高稳健经营的内生动力。 一、严守风险底线,切实防范和化解金融风险
加强重点领域的风险防控。督促银行业金融机构继续按照“总量控制、分类管理、区别对待、逐步化解”的原则,以控制总量、优化结构、隔离风险、明晰职责为重点,推进平台贷款风险管控;贯彻落实“国五条”等房地产调控政策,严格执行差别化住房信贷政策;积极满足代表先进生产力、技术含量高、有自主知识产权企业的合理贷款需求,对拟关停淘汰的落后、过剩产能,做好信贷压缩、退出和资产保全工作。加强操作风险管理,严格内部控制,严防民间融资和非法集资等外部风险传染。加快提高流动性风险管理水平,合理规划资金来源和运用,强化日均指标考核,纠正“冲时点”行为。
规范发展银行理财业务。年初,银监会在年度工作会议上提出要严格监管理财产品设计、销售和资金投向,严禁未经授权销售产品,严禁销售私募股权基金产品,严禁误
关注不良贷款问题,提高贷款五级分类准确性和资产质量真实性,加强风险处置。督促银行业金融机构加强信用风险前瞻性管理,积极控制不良贷款增量,鼓励有条件的银行将先进的量化模型与银行经营计划制定和绩效考核相结合,提高经营管理的精细化水平。对存量不良贷款加大处置力度,充分利用市场机制,有序进行债务重组,积极盘活不良资产。同时,积极构建风险防控长效
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导消费者购买。为防范化解商业银行理财业务风险,规范理财业务投资运作,3月25日又印发了《中国银监会关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》(银监发〔2013〕8号),要求银行业金融机构贯彻落实有关要求,实行合作机构名单制管理,明确合作机构准入标准和程序、存续期管理、信息披露义务及退出机制;实现每个理财产品与所投资资产相对应,做到每个产品单独管理、建账和核算,并向理财产品投资人充分披露非标准化债权资产中融资企业(项目)信息;对于通知下发之前已投资的达不到资金来源与运用对应的非标准化债权资产,比照自营贷款计提资本;合理控制理财资金投资非标准化债权资产总额,严格遵守银监会规定的限额;对于达不到相关监管要求的,应立即停止开展业务;持续探索理财业务投资运作的模式和领域,促进业务规范健康发展。
机制,建立与业务规模、复杂程度和风险状况相匹配的风险管理和内控体系。 二、加强对经济社会重点领域的金融服务
强化涉农金融服务。2013年2月,银监会发布《关于做好2013年农村金融服务工作的通知》(银监办发〔2013〕51号),要求银行业金融机构继续改善农村金融服务、加大强农惠农富农金融支持力度。一是加大涉农信贷投放,保持增速不低于各项贷款平均增速。二是积极推进涉农银行业金融机构体制机制改革,着力加强服务能力建设。三是大力支持新型农业生产经营组织发展,促进农业生产经营集约化规模化转变。四是积极稳妥做好城镇化建设配套金融服务,完善城镇化社区金融服务功能。五是加快提高薄弱地区金融服务水平,促进金融资源配置城乡均衡化。六是持续深入推进“三大工程”建设,不断扩大农村金融服务覆盖面。七是切实加强涉农信贷风险管控,保障涉农银行业金融机构可持续发展。3月末,银行业金融机构涉农贷款(不含票据融资)余额18.5万亿元,同比增长19.3%。
深化小微企业金融服务。为促进小微企业金融服务转型升级,银监会于2013年3月发布了《关于深化小微企业金融服务的意见》(银监发〔2013〕7号),在《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》(银监发〔2011〕59号)基础上提出了15条具体措施,是银监会落实和推进对小微企业金融服务差异化监管政策的又一重要举措,体
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现了银监会对金融支持小微企业的一贯重视。主要内容有:第一,明确指导思想,确定工作目标。以“始终坚持服务小微企业、支持实体经济健康发展”为指导思想,以“提高小微企业贷款可获得性、拓宽小微企业金融服务覆盖面”为工作目标。第二,完善服务体系,引导差异化竞争。完善多层次的小微企业金融服务体系,引导大型银行、中小银行及其他银行机构明确定位,在差异化竞争中提高小微企业金融服务水平。第三,明确监管导向,强化正向激励。一是鼓励和引导商业银行尤其是中小银行加大小微企业金融服务专营机构的建设、管理和资源配置力度;二是引导商业银行由单纯提供融资服务转向提供集融资、结算、理财、咨询等为一体的综合性金融服务;三是引导商业银行在提升风险管理水平的基础上,创新小微企业贷款抵质押方式,研究发展网络融资平台,拓宽小微企业融资服务渠道;四是有序开展小微企业专项金融债的申报工作,并对发债募集资金实行专户管理;五是优先选择小微企业金融服务成效显著、风险管控水平较高的商业银行进行资产证券化业务试点。第四,争取多方支持,形成社会合力。积极推动商业银行加强与地方相关部门的沟通协作,争取在财政补贴、税收优惠、建立风险分担和补偿机制、不良贷款核销等方面获得更大支持。3月末,用于小微企业的贷款(包括小微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款)余额15.5万亿元,同比增长21.1%。
同时,支持国家重点在建续建项目的合
理信贷资金需求,以及消费、产业升级、绿色环保和外贸等重点领域,继续支持保障性安居工程建设。鼓励审慎开展金融产品和服务创新,研究推广林权、农村土地承包经营权和宅基地使用权等抵质押贷款方式。严格贷款用途管理,坚持按合同约定使用贷款,确保信贷资金投入实体经济。严格执行“七不准、四公开”规定,按照“科学合理、公开透明”的原则,合理定价,规范收费。 三、推动银行业金融机构改革转型
积极稳妥推动新资本管理办法实施,强化商业银行风险管理内生机制。切实推动标准落地实施,督促银行业金融机构将实施工作与内部风险管理有机结合,实现资本管理对银行经营转型和全面风险管理的提升引导作用,确保新资本充足率计算准确。在坚持内源性资本补充为主的基础上,鼓励商业银行开展资本工具创新,探索在境内外金融市场发行多品种的合格资本工具,拓宽资本补充渠道。
扩大商业银行设立基金管理公司试点范围。银监会将与相关部门配合,进一步扩大商业银行设立基金管理公司的试点范围。目前已同意兴业银行、北京银行投资设立基金管理公司事宜,城商行首次进入试点范围。此次在审慎评估前期工作的基础上再次扩大试点,并对相关政策进行了适当调整:一是要加强风险隔离的制度建设;二是允许申请设立基金公司的银行自主选择合作伙伴;三是要合理设计股权结构。扩大银行设立基金
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公司试点范围,将有利于改善社会融资结构,提高直接融资比例,改善间接融资比例过高情况;有利于推进银行的发展转型,提高银行资产管理业务发展能力,为投资者提供更多的投资渠道。
加快改革转型,加强基层和社区金融服务。重点引导中小银行业金融机构准确定位,按照“商业可持续”和“立足当地、立足基层、立足社区”的原则,切实下沉服务重心,加强基层和社区金融服务,向县域和重要集镇延伸服务网络,加大对小微企业和“三农”支持力度。
四、加强国际监管交流合作
截至2013年一季度,银监会已与49家境外监管当局签署了双边监管合作谅解备忘录,与8家监管当局签署了危机管理合作协议,并与多家境外监管当局就谅解备忘录文本内容进行探讨。
银监会与多个国家和地区的金融监管当局建立了正式双边和多边磋商机制。2013年1月31日,第六次中加金融政策对话在北京成功举行,对话中方由银监会牵头,人民银行、证监会和保监会派高级代表参加;加方由财政部牵头,中央银行和金融监管署共同参与。双方就中加主要金融风险和应对措施、国际新监管标准实施、金融稳定与审慎监管、跨境监管合作等议题进行了讨论。
《中国银行业运行报告》编写组
2013年5月13日编制
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范文二:2013中国银行业运行报告全年
中国银行业监督管理委员会
CHINA BANKING REGULATORY COMMISSION
中国银行业运行报告(2013年度)
第一部分:国内外宏观经济金融形势
一、国际经济金融形势
2013年,世界经济呈现缓慢复苏态势,但复苏基础比较脆弱,新的增长动力源尚不明朗,国际金融市场持续波动,国际经济金
图1-1:2012-2014年GDP增长情况
融形势依旧复杂多变。
一是全球经济缓慢复苏,不同经济体和地区之间存在较大差异。根据国际货币基金组织(IMF)发布的数据,2013年,世界经济增长3.0%,比2012年下降0.1个百分点。其中,发达经济体全年增长1.3%,增速较2012年下降0.1个百分点;新兴经济体增长4.7%,回落0.2个百分点,经济增速整体放缓。分国家看,美国经济持续复苏,2013年四季度GDP环比折年增长3.2%,制造业温和扩张,房地产市场呈现企稳回升态势,12月份失业率降至6.7%,但劳动参与率降至62.8%的35年来最低点,显示劳动力市场复苏仍不稳固。欧元区经济自2013年二季度恢复增长后保持微弱复苏态势,四季度GDP环比增长0.3%,7月份以来PMI重回扩张区间,但欧元区内部分化严重,重债国债务高企、金融体系脆弱、就业困难等问题突出。日本经济在“安倍经济学”刺激下有所起色,但短期刺激政策效应出现递减,经济增长前景仍存在不确定性。
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数据来源:国际货币基金组织(2014年1月)
图1-2:美国季度
GDP环比折年增长率
数据来源:美国经济分析局
二是债务风险加剧全球经济金融脆弱性。截至2013年9月末,美国财政赤字占GDP的比重达到4.1%,国债余额占GDP的比重达到105%。9月末,欧元区政府债务占GDP比重为92.7%,环比下降0.7个百分点,但希腊、西班牙等国政府债务占GDP比重仍然不断上升,分别达到171.8%和93.4%,意大利债务水平也处于历史高位。据IMF测算,截至2013年末,日本政府债务余额占GDP的比例高达245%,债务负担不断加大。
三是主要国家货币政策日益分化,国际金融市场持续动荡。国际金融危机以来,许多国家先后出台多轮宽松货币政策,随着经济复苏形势迥异,主要国家货币政策逐步出现分化。受经济和就业状况改善支撑,美联储正式开启退出量化宽松(QE)操作;欧元区通缩风险显现,欧洲央行在2013年两次降息强化货币宽松力度;日本推出量化质化货币宽松政策(QQE)以刺激经济;迫于资本外流压力,巴西、印度、印尼等新兴国家被动加息,货币政策波动性有所上升。上述分化与波动加大了跨境资本流动,加之气候、地缘政治等外部因素作用,国际金融市场持续动荡。2013年,全球股市呈现出发达经济体总体飘红、新兴经济体震荡下调的态势。道琼斯工业平均指数、伦敦富时100指数、日经225指数全年分别上涨23.6%,14.4%和52.4%;而印尼雅加达综指、巴西BOVESPA股指则分别从上半年高点大幅下跌26.9%和30.5%到年内低位。原油、黄金、期铜价格大幅震荡,年内最大跌幅分别达到18.8%、30%和20.9%。玉米和小麦价格持续下跌,全年跌幅分别达到45%和25.1%。
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图1-3:美国月度失业率及非农就业人数
图1-4:欧元区部分国家政府债务占GDP比率
图1-5:部分大宗商品价格2013年内最大跌幅
二、国内经济金融形势
(一)国内经济运行总体平稳
2013年,面对极为错综复杂的宏观形势,党中央、国务院统筹国内国际两个大局,国民经济呈现稳中有进,稳中向好的发展态势。
一是主要经济指标稳中有升。全年国内生产总值同比增长7.7%。工业生产增势平稳,全年规模以上工业增加值同比实际增长9.7%,比上半年加快0.4个百分点。工业企业效益继续恢复增长,2013年实现利润同比增长12.2%,比上半年提高1.1个百分点。全年社会消费品零售总额同比实际增长11.5%,比上半年提高0.1个百分点。全年固定资产投资同比增长19.6%。全年进出口同比增长7.6%,比2012年提高1.4个百分点。
二是民生进一步改善。就业形势总体平稳,2013年全国城镇新增就业1310万人,同比多增44万人;城镇登记失业率保持在4.1%左右的较低水平。全年城乡居民收入实际分别增长7.0%和9.3%。截至2013年11月底,全国保障性安居工程已开工666万套,基本建成544万套,完成年度目标任务。
三是物价总体保持平稳。2013年居民消费价格同比上涨2.6%,涨幅比上半年扩大0.2个百分点;工业生产者出厂价格同比下降1.9%,降幅比上半年缩小0.3个百分点。农业生产再获丰收,全年粮食产量突破1.2万亿斤,实现“十连增”,有利于物价保持稳定。
四是经济结构调整取得积极进展。2013年,第三产业增加值占国内生产总值的比重
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图1-6:我国季度GDP增长情况
图1-7:居民收入实际累计同比增速
数据来源:国家统计局
图1-8:CPI、PPI、PPIRM同比增速
首次超过第二产业,达到46.1%,高技术产业 图1-9:三大产业季度累计同比增速
增加值占规模以上工业增加值比重为9.9%,比2012年提高0.5个百分点。2013年,民间固定资产投资同比增长23.1%,占整体投资比重达63%,较2012年提高1.6个百分点。节能减排工作继续推进,2013年单位国内生产总值能耗同比下降3.7%。
(二)经济运行仍面临困难和挑战
一是国际环境复杂多变,可能对我国造成多重影响。随着世界经济缓慢复苏,部分发达经济体货币政策出现调整,跨境资本流动日益频繁,可能对国内市场流动性、资产价格等产生扰动。全球金融市场、大宗商品价格持续波动,将使我国企业面临更大的市场风险。同时,国际市场争夺更趋激烈,外需稳定面临较大挑战。
二是内需增长不够稳固。消费方面,居民收入增长有所放缓,2013年最终消费支出对GDP增长的贡献率为50%,同比下降1.8个百分点;投资方面,2013年新开工项目计划总投资增长14.2%,增速同比下降14.4个百分点;制造业投资也有所回落。
三是部分行业产能过剩矛盾突出,企业生产经营比较困难。截至2013年底,工业生产者出厂价格连续22个月同比下降,表明产能过剩现象依然严重。钢铁、电解铝、船舶等行业利润明显下滑,企业普遍经营困难。此外,中小企业生产经营仍面临劳动力成本上升、订单不足、资金紧张等问题。
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Q3Q4Q1
Q2Q3Q4
2012
2013
数据来源:国家统计局
图1-10:贸易顺差及进、出口同比增速
第二部分:商业银行运行概况
2013年,商业银行继续保持平稳运行,资产负债规模稳步增长,资本充足率和资产质量总体保持稳定,同时也面临流动性短期波动增多、信用风险有所上升等挑战。 一、资产负债规模
商业银行(包括大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行,下同)资产规模继续增长。截至2013年末,总资产达118.80万亿元(本外币合计,下同),比上年末增加14.23万亿元,同比增长13.61%,增速比上年同期有所回
落。
资产组合中,各项贷款余额为59.23万亿元,比上年末增加7.55万亿元,同比增长 14.62%,占资产总额的50%;债券投资余额为18.14万亿元,比上年末增加1.5万亿元,同比增长8.99%,占资产总额的15%。
各类商业银行中,资产余额同比增长最快的是农村商业银行(增幅35.49%,主要原因是部分农村信用社与农村合作银行改制为农村商业银行),其次是城市商业银行(增幅 22.93%)和股份制商业银行(增幅14.49%)。
从贷款投向看,2013年商业银行公司贷款(含个人经营性贷款,下同)余额45.21万亿元,同比增长11.91%。个人贷款(不含个人经营性贷款,下同)余额为12.13万亿元,同比增长22.62%。从行业分布看,2013
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图2-1:商业银行资产增长情况
图2-2:各类商业银行资产同比增速情况
图2-3:2013年商业银行贷款主要行业投向
第二部分:商业银行运行概况
2013年,商业银行继续保持平稳运行,资产负债规模稳步增长,资本充足率和资产质量总体保持稳定,同时也面临流动性短期波动增多、信用风险有所上升等挑战。 一、资产负债规模
商业银行(包括大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行,下同)资产规模继续增长。截至2013年末,总资产达118.80万亿元(本外币合计,下同),比上年末增加14.23万亿元,同比增长13.61%,增速比上年同期有所回
落。
资产组合中,各项贷款余额为59.23万亿元,比上年末增加7.55万亿元,同比增长 14.62%,占资产总额的50%;债券投资余额为18.14万亿元,比上年末增加1.5万亿元,同比增长8.99%,占资产总额的15%。
各类商业银行中,资产余额同比增长最快的是农村商业银行(增幅35.49%,主要原因是部分农村信用社与农村合作银行改制为农村商业银行),其次是城市商业银行(增幅 22.93%)和股份制商业银行(增幅14.49%)。
从贷款投向看,2013年商业银行公司贷款(含个人经营性贷款,下同)余额45.21万亿元,同比增长11.91%。个人贷款(不含个人经营性贷款,下同)余额为12.13万亿元,同比增长22.62%。从行业分布看,2013
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图2-1:商业银行资产增长情况
图2-2:各类商业银行资产同比增速情况
图2-3:2013年商业银行贷款主要行业投向
年新增贷款投向主要集中于三大领域:个人贷款(占比31.75%)、批发和零售业(占比17.74%)及制造业(占比13.16%)。
商业银行负债结构保持稳定。2013年末,商业银行负债规模达110.82万亿元,比上年末增加13.07万亿元,同比增长13.38%。其中,商业银行各项存款余额为89.64万亿元,比上年末增加10.52万亿元,同比增长13.29%,占总负债的比重为81%。 二、经营利润
2013年,商业银行全年累计实现净利润1.42万亿元,比2012年增加1794亿元,同比增长14.5%,增速较2012年下降4.5个百分点;平均资产利润率为1.27%,同比下降0.01个百分点;平均资本利润率为19.17%,同比下降0.68个百分点。
2013年,商业银行全年累计实现净利息收入2.8万亿元,比2012年增加2868亿元,同比增长11.3%。净利息收入的上升主要受生息资产增长的推动。2013年,商业银行非利息收入7568亿元,同比增长20.7%。
2013年,商业银行累计营业支出1.4万亿元,同比增加1543亿元,增幅12.3%;成本收入比为32.9%,同比下降0.2个百分点。
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图2-4:商业银行负债增长情况
图2-5:商业银行净利润(季度)
图2-6:商业银行非利息收入(季度)
三、资本充足率
自2013年1月1日起,我国银行业正式实施《商业银行资本管理办法(试行)》。根据新办法,商业银行(不含外国银行分行,下同)2013年末加权平均一级资本充足率为 9.95%,较年初上升0.14个百分点;加权平均资本充足率为12.19%,较年初下降0.29个百分点。
从资本结构看,一级资本净额与资本净额的比例为81.62%,资本质量较高。
四、流动性水平
2013年末,商业银行流动性比例为44.03%,较三季度末上升1.23个百分点,同比下降1.8个百分点。
2013年末,商业银行存贷款比例为66.08%,较三季度末上升0.45个百分点,同比上升0.76个百分点。从日均指标来看,四季度商业银行日均存贷款比例为67.58%,高于期末存贷比1.51个百分点,差异幅度较上年同期扩大0.07个百分点。
2013年末,商业银行人民币超额备付率为2.54%,较上年同期下降0.97个百分点。分机构看,大型商业银行超额备付率为1.48%,比上年末下降1个百分点;股份制商业银行超额备付率为3.13%,比上年末下降 1个百分点;城市商业银行超额备付率为 5.25%,比上年末下降1.36个百分点。
2013年,银行间同业拆借月加权平均利率经历6月末的流动性紧张状况后,三季度
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图2-7:商业银行成本收入情况
图2-8:商业银行流动性比例情况
图2-9:全国银行间同业拆借市场月加权平均利率
银行间市场流动性水平比较平稳,但在四季度有一定反弹,市场利率处于近两年来的较高水平。2013年12月,银行间同业拆借月加权平均利率为4.16%,较6月份下降2.42个百分点,较9月份上升0.69个百分点。 五、资产质量和拨备水平
2013年末,商业银行不良贷款余额为 5921亿元,比三季度末增加286亿元,比上年末增加993亿元;不良贷款率为1%,比上年末上升0.05个百分点。
个人贷款方面,2013年末,住房按揭贷款整体不良贷款率仍保持低位,为0.26%,
比上年末下降0.02个百分点。信用卡透支不良率为1.28%,比上年末上升0.17个百分点。
2013年末,商业银行贷款损失准备金余额为1.67万亿元,比上年末增加2175亿元;拨备覆盖率为 282.7%,比上年末下降12.81个百分点;商业银行的贷款拨备率为2.83%,比上年末上升0.01个百分点。
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图2-10:商业银行不良贷款情况
图2-11:商业银行贷款损失准备情况
第三部分:监管政策
2013年,面对错综复杂的国内外经济金融形势,在党中央、国务院的坚强领导下,银行业深入开展党的群众路线教育实践活动,坚持促进发展与防范风险并重,银行业总体运行平稳,实现了稳中有进,稳中有为,稳中有效。2014年是全面深化改革的开局之年,银监会将全面贯彻落实党的十八大、十八届三中全会和中央经济工作会议精神,坚持稳中求进工作总基调,着力深化改革开放,着力改进金融服务,着力防范金融风险,切实提高银行业运行效率和服务实体经济能力。
一、切实防范和化解金融风险
加强地方政府融资平台贷款风险防控。2013年,银监会督促银行业金融机构继续按照“总量控制、分类管理、区别对待、逐步化解”的原则,以控制总量、优化结构、隔离风险、明晰职责为重点,深入推进平台贷款风险管控。保持平台贷款监管政策的连续性、稳定性,提高平台贷款监管措施的针对性、协调性,严格控制平台贷款总量风险,大力优化存量贷款结构,引导银行业金融机构支持符合条件的融资平台和国家重点在建续建项目的合理融资需求,逐步压缩现金流覆盖率较低和资产负债率较高的平台贷款。同时,不断完善全口径融资平台负债统计制度,加强对融资平台的全面风险管理。
积极防范房地产贷款风险。2013年,银
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监会继续贯彻落实国家房地产调控政策,严格执行差别化住房信贷政策,支持合理需求与遏制投机投资行为并重,加强土地储备贷款、房地产开发贷款和经营性物业贷款风险管理,定期开展压力测试,防止风险积聚。严防房地产信托风险,严禁银行理财计划投资商业房地产项目。按照风险可控、商业可持续原则,继续引导商业银行支持保障性安居工程建设。
加强“两高一剩”行业信用风险防控。银监会召开银行业化解产能过剩暨践行绿色信贷会议,督促银行业金融机构继续贯彻落实国务院关于抑制产能过剩、淘汰落后产能、促进节能减排的各项政策要求,坚持“有扶有控”,完善相关行业信贷政策,加强融资限额和客户名单制管理,建立健全行业风险监测预警机制,重点关注船舶、钢铁、光伏等行业,及时排查信贷风险,积极做好应对预案,稳妥有序化解和处置风险。
规范发展银行理财业务。2013年3月,银监会发布《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》(银监发〔2013〕8号),要求银行加强信息披露、风险管理并实施限额控制;严格审查合作机构的资信实力、资金去向和风控措施;实现每个理财产品与所投资资产相对应,做到每个产品单独管理、建账和核算;对于达不到资金来源与运用对应的非标准化债权资产,比照自营贷
款计提资本,防止监管套利;要求银行持续探索理财业务投资运作的模式和领域,促进业务规范健康发展。此外,银监会对理财业务进行专项调查,加大对非标准化债权资产、“资金池”等操作行为的现场检查力度;采取调查、暗访等监管手段,加强对商业银行理财产品销售活动的行为监管;加强对重点地区和机构的风险监测,建设“全国银行业理财信息登记系统”。
严防民间借贷和非法集资等外部风险传染。银监会加强影子银行研究与监管工作,督促银行业金融机构加强操作风险管理,严格内部控制,严控民间融资和非法集资等风险向银行体系的传染渗透。积极发挥部际联席会议牵头单位作用,按照‘关口前移、打早打小’的工作思路,大力开展面向公众的宣传教育,组织全国集中统一开展防范打击非法集资宣传月活动和非法集资广告资讯信息排查清理活动,对重点地区、重点行业非法集资风险及时进行提示,积极推进一批重大案件处置进程;推动融资性担保公司规范运作,消减银行业安全隐患。
加强流动性风险监管。针对2013年出现的流动性紧张问题,督促银行业金融机构加快提高流动性风险管理水平,合理规划资金来源和运用,强化日均指标考核,纠正“冲时点”行为。不断完善银行业流动性风险监管框架,起草《商业银行流动性风险管理办法(试行)》,引入巴塞尔委员会关于流动性风险监管的最新标准,确定适用范围和过渡期安排,并先后于2011年10月份和2013年10
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月份两次向社会公开征求意见,促进商业银行提高流动性风险管理的精细化程度和专业化水平。
加强信息科技风险监管。2013年,银监会将信息科技纳入监管评级体系,制订《商业银行信息科技监管评级内部规程(试行)》(银监发〔2013〕44号),并首次开展了股份制商业银行和城市商业银行的信息科技监管评级工作。推进银行业信息科技“自主可控、持续发展、科技创新”三大战略。2月,印发《银行业金融机构信息科技外包风险监管指引》(银监发〔2013〕5号),要求银行业金融机构规范信息科技外包活动,防范外包可能产生的科技能力丧失、业务中断、信息泄露及服务水平下降等风险。组织银行业金融机构建立银行业信息科技外包风险联合监督平台,开展对高集中度、重点外包服务的持续性风险监控与防范。指导银行业金融机构和信息科技外包服务企业共同发起设立银行业信息科技外包服务合作组织,推动银行业信息科技外包服务市场规范化和行业自律。
二、加强对经济社会重点领域的金融服务
2013年,银监会贯彻落实《国务院办公厅关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》(国办发〔2013〕67号,“金十条”),加强政策引导,推动银行业盘活信贷存量、优化信贷增量,不断强化服务实体经济的能力。
不断改进“三农”金融服务。2013年,
银监会不断完善农村金融服务体系,积极引导银行业改进“三农”金融服务,加大强农惠农富农金融支持力度。一是继续深入推进支农服务“三大工程”,让农村居民享受便捷的金融服务。2013年4月,银监会印发《关于持续深入推进支农服务“三大工程”的通知》(银监办发〔2013〕81号),要求农村中小金融机构更好发挥农村金融服务主力军作用,持续深入推进金融服务进村入社区、阳光信贷和富民惠农金融创新。二是完善林业信贷担保方式,健全林权抵押贷款制度。2013年7月,银监会与国家林业局联合印发《关于林权抵押贷款的实施意见》(银监发〔2013〕32号),明确提出林农和林业生产经营者可以用承包经营的商品林做抵押从银行贷款,用于林业生产经营的需要。该意见的出台,有助于调动林农和林业生产经营者的积极性,突破林业经济发展的资金瓶颈。三是加强进城务工人员金融服务。2013年9月,银监会印发《关于改进农民工金融服务工作的通知》(银监办发〔2013〕232号),要求银行业金融机构持续改进城镇化过程中进城务工人员金融服务,提高金融服务的匹配度和适应性。2013年末,银行业金融机构涉农贷款(不含票据融资)余额为20.9万亿元,占各项贷款的比重为27.3%,比年初增加3.4万亿元,同比多增3895亿元,同比增长18.5%,比全部贷款(不含票据融资)增速高4.0个百分点,实现“两个不低于”目标。
进一步提升小微企业金融服务水平。2013年,银监会继续推进落实对小微企业金
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融服务差异化监管政策,引导银行业继续加大对小微企业的信贷支持力度,不断优化小微企业金融服务水平。3月,银监会发布《关于深化小微企业金融服务的意见》(银监发〔2013〕7号),促进小微企业金融服务转型升级。积极贯彻落实《国务院办公厅关于金融支持小微企业发展的实施意见》(国办发〔2013〕87号)精神,发布《关于进一步做好小微企业金融服务工作的指导意见》(银监发〔2013〕37号),提出15条具体措施,强化了小微企业金融服务工作目标,引导银行业金融机构切实提高小微企业贷款可获得性,拓宽小微企业金融服务覆盖面,不断创新服务方式。2013年末,用于小微企业的贷款(含小微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款)余额达17.8万亿元,较年初增加2.9万亿元,同比多增4337亿元,高于各项贷款平均增速5.4个百分点,连续五年实现“两个不低于”目标。
大力推动绿色信贷发展。2013年,银监会督促和引导银行业金融机构认真贯彻落实《国务院“十二五”节能减排综合性工作方案》(国发〔2011〕26号)、《国务院关于加强环境保护重点工作的意见》(国发〔2011〕35号)、《国务院关于加快发展节能环保产业的意见》(国发〔2013〕30号)等政策要求,积极开展绿色信贷业务,加大对绿色经济、低碳经济、循环经济的支持力度,推进可持续发展。印发《关于绿色信贷工作的意见》(银监办发〔2013〕40号)等文件,要求银行业金融机构进一步完善绿色信贷政策
制度体系,建立绿色信贷统计制度,完善绿色信贷考核评价体系。建立健全信息共享机制,推动银行业金融机构加强与行业主管部门的沟通联系,主动了解产能过剩行业准入等信息,及时掌握淘汰落后产能、环境违法、土地和岸线管理违规等企业名单,并纳入信贷管理。
加强基层和社区金融服务。为深入贯彻落实十八届三中全会“发展普惠金融”精神,鼓励中小商业银行为小微企业、社区等领域提供专业、便捷、贴心的金融服务,2013年12月,银监会发布《中国银监会办公厅关于中小商业银行设立社区支行、小微支行有关事项的通知》(银监办发〔2013〕277号),对中小商业银行社区支行、小微支行的牌照范围、业务模式、风险管理、退出机制等内容进行了进一步明确。
此外,2013年4月,银监会指导银行业金融机构全力做好四川雅安地震灾区金融服务,有效保障了灾区人民群众的财产安全和金融服务需求。2013年11月,银监会修订并重新发布《消费金融公司试点管理办法》(银监会令〔2013〕2号),通过进一步扩大消费金融公司试点,不断满足中低收入群体的金融需求,改善消费金融服务,有力促进消费升级。
三、积极推进银行业改革转型
稳步推进新资本监管标准实施。《商业银行资本管理办法(试行)》(银监会令〔2012〕1号)于2013年正式实施。7月,银监会发
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布《商业银行资本监管配套政策文件》(银监发〔2013〕33号),制定了《中央交易对手风险暴露资本计量规则》、《关于商业银行资本构成信息披露的监管要求》、《关于商业银行实施内部评级法的补充监管要求》、《资本监管政策问答》等4个资本监管配套政策文件,对资本监管国际规则的部分原则性规定予以进一步明确。引导商业银行开展新型资本工具创新,完成符合《资本办法》要求的二级资本工具的发行。2013年10月,银监会与证监会联合发布公告(〔2013〕39号),公布《关于商业银行发行公司债券补充资本的指导意见》,进一步拓展商业银行发行资本工具的市场渠道。同月,巴塞尔委员会对我国资本监管制度与巴塞尔III的一致性进行了评估,总体评估结论为“符合”(最高等级),体现了我国银行业改革发展和审慎监管制度建设成果,有助于提升国际市场对我国银行体系的信心,增强我国监管话语权、提升国际影响力。
推动银行业公司治理建设。2013年7月,银监会印发《商业银行公司治理指引》(银监发〔2013〕34号),对商业银行治理架构、治理主体职责边界、发展战略和价值准则及社会责任、风险管理与内部控制、激励约束机制、信息披露等进行了规范,并增加了监督管理部分,推动银行业进一步完善公司治理建设。11月,发布《银行业金融机构董事(理事)和高级管理人员任职资格管理办法》(银监会令〔2013〕3号),从制度上确立了高管人员任职资格核准、动态持续管理、
任职资格终止等全流程监管模式,是董事、高管人员任职资格管理的基础性规章。
支持中国(上海)自由贸易试验区金融开放实践。对设立外资金融机构及其分支机构、有限牌照银行、开办离岸业务等方面给予积极支持,推动以开放促改革。
进一步简政放权。按照国务院关于机构职能转变的精神,2013年银监会共取消29个行政审批事项。2013年11月份,银监会发布《中资商业银行行政许可事项实施办法》(银监会令〔2013〕1号),中资商业银行行政审批三年清减计划一次性完成。《农村中小金融机构行政许可事项实施办法》修订工作基本完成。
四、加强消费者保护工作
发布《银行业消费者权益保护工作指引》。2013年8月,银监会发布《银行业消费者权益保护工作指引》(银监发〔2013〕38号),涵盖了银行业消费者权益保护内容、银行业金融机构责任和监管部门作用的描述,对银行业消费者权益保护工作的原则、框架、金融知识宣传教育、消费者投诉处理等内容提出了具体要求。该指引充分体现了“预防为先、教育为主、依法维权、协调处置”的银行业消费者权益保护工作原则,解决了广大银行业消费者十分关切的权益保护规制缺失问题,填补了国内银行业消费者权益保护制度方面的空白,是我国银行业消费者权益保护领域的一项重要突破。
组织开展“金融知识进万家”活动。银监
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会和各银行业金融机构紧紧围绕消费者当前关注的银行产品和服务,分别从个人贷款、信用卡、借记卡、银行理财、电子银行、自助设备、代销业务和非法集资等八个方面向公众普及金融基础知识,进行风险提示。
深入推进“送金融知识下乡”活动。在全国县级以下银行业网点滚动播放金融知识专题宣传片,涵盖基础金融知识、涉农信贷、支付结算、信用意识培养、理财、预防非法集资和消费者权益保护等农民需求最集中的七方面内容。
开展信用卡格式合同不合理条款自查自纠工作。经过集中专项整治,银行业金融机构累计整改修订信用卡章程、领用合约文本条款310余条,修改完善官方网页、客服热线、用卡指南、活动公告及注意事项等40余项内容。
探索实践标准化的营销模式,规范银行业金融机构销售行为。2013年三季度,银监会在部分银行继续试点推进“银行网点服务语言标准化、服务流程标准化”(简称“两标准”)工作。在消费者关心的信用卡、网点服务、理财产品等领域,通过制定标准化推广流程、统一培训、统一营销行为管理,强化监督考核机制,规范银行业金融机构的销售行为,防范不当销售侵害消费者权益的现象。 五、深入开展国际监管交流合作
积极发展跨境监管合作关系。2013年,银监会分别与柬埔寨国家银行、马恩岛金融监管委员会、赞比亚中央银行、乌拉圭中央
银行金融服务监管署、以色列银行、巴林中央银行和哈萨克斯坦国家银行签署了双边监管合作谅解备忘录(MOU)。截至2013年底,银监会已与55个国家和地区的金融监管当局签署双边监管合作谅解备忘录或合作协议。此外,为加强跨境银行危机管理,2013年,银监会与在澳门金管局、俄罗斯中央银行补充签署了跨境危机管理合作协议。上述监管合作协议的签署有助于我会与境外银行监管机构加强信息共享和跨境合作,提高跨境监管水平。
积极开展跨境监管磋商。在与多个国家和地区的金融监管当局建立正式双边和多边磋商机制的基础上,2013年,银监会分别与加拿大、新加坡、韩国,以及台湾和香港地区的银行业监管机构举行了双边磋商,对加强双边信息交换、讨论日常监管工作和监管热点难点问题,以及探讨国际监管趋势等具有积极意义。此外,银监会积极参与高层和跨部委的双边和多边会议,包括第五轮中美战略与经济对话框架下的经济对话、第五次中英经济财金对话、首轮中法高级别经济财金对话、第八次中欧财金对话、第六次中印财金对话、中巴高委会第四次会议、中巴财金分委会第四次会议、中哈金融合作分委会第八次会议、中俄金融合作分委会第十四次会议、首次中瑞金融对话等。
举办国际咨询委员会和监管联席会议。2013年7月,银监会国际咨询委员会第十一次会议在北京召开,主要议题包括国际银行业环境变化及对监管的影响、银行服务实体经
济并推进小微企业金融服务、金融消费者保护与教育等。11月,银监会举办中国银行亚洲区域性监管联席会议和农业银行监管联席会议,与有关国家和地区的金融监管当局就两家银行集团及境外分支机构的经营情况进行信息交换,并就相应监管手段和监管方法进行沟通协调。此外,银监会参加了境外监管当局举办的10家银行的监管联席会议,并协调境外监管当局对18家外资银行在华机构实施跨境现场检查或走访,及时交流相关信息。
六、统筹做好2014年监管工作
2014年1月6日,银监会召开2014年全国银行业监管工作电视电话会议,贯彻落实党的十八大、十八届二中、三中全会和中央经济工作会议精神,总结2013年工作,部署2014年重点工作。会议强调,2014年银行业工作总的指导思想是:全面贯彻落实党的十八大、十八届二中、三中全会和中央经济工作会议精神,坚持稳中求进的总基调,着力深化改革开放,着力改进金融服务,着力防范金融风险,切实提高银行业运行效率和服务实体经济能力。会议明确了2014年银行业监管工作重点:
第一,深入推进银行业改革开放。扩大金融业对内对外开放,完善现代银行业治理体系、市场体系和监管体系,推进治理能力现代化,引导银行业长期可持续发展。一是深化银行业治理体系改革。改进绩效考评,引导树立正确政绩观和发展观,完善公司治
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理体系;推进子公司制、事业部制、专营部门制、分支机构制改革,完善业务治理体系;加强集团并表全面风险管理,强化集团风险管理主体责任和监管机构监督责任,完善风险治理体系;巩固行业协会自律机制建设,强化服务和救助功能,完善行业治理体系。二是推动业务产品创新。统筹规划,分业推进产品创新;创新服务方式,降低企业融资成本,扩大金融服务的覆盖面、公平性和可获得性;探索管理制度创新,释放改革红利。三是扩大银行业对内对外开放。探索逐步放宽外资银行进入门槛、经营人民币资格条件以及分行营运资金要求,进一步支持上海自贸区和金融改革试验区的银行业改革。拓宽民间资本进入银行业的渠道和方式,一方面引导民间资本参与现有银行业金融机构的重组改制,另一方面试办由纯民资发起设立自担风险的银行业金融机构。切实做好试点制度设计,强调发起人资质条件,实行有限牌照,坚持审慎监管标准,订立风险处置安排。试点先行,首批试点3至5家,成熟一家批设一家。四是推动政策性银行改革,在明确职能定位前提下,实行政策性业务、市场化运作、标准化监管。五是大力推动监管改革,简政放权,还权于市场,让权于社会,放权于基层。银行业金融机构能够管好的事项,监管就不要再管,把权力交给市场主体。改革完善分类分级管理,实行有限牌照制度。完善监管规制,重点推动资本管理和流动性风险管理办法落地实施。
第二,切实防范和化解金融风险隐患。
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一是缓释平台贷款风险,坚持“总量控制、分类管理、区别对待、逐步化解”,审慎稳妥地缓释平台贷款风险。二是严控房地产贷款风险,高度关注重点企业,继续强化“名单制”管理,防范个别企业资金链断裂可能产生的风险传染。三是防化产能过剩风险,通过产能整合重组、技术改造,促进生产资源有效利用,盘活沉淀在过剩产能上的信贷资产,减少风险总量。四是防范四种业务风险,对于理财业务,建立单独的机构组织体系和业务管理体系,不购买本行贷款,不开展资金池业务,资金来源与运用一一对应;对于信托业务,要回归信托主业,运用净资本管理约束信贷类业务,不开展非标资金池业务,及时披露产品信息;对于小额贷款公司,会同有关部门制定全国统一的监管制度和经营管理规则,落实监管责任;对于融资性担保公司,明确界定担保责任余额与净资产比例上限,防止违规放大杠杆倍数,建立风险“防火墙”。五是紧盯流动性风险,提高资金来源稳定性,加强同业、理财和投资业务管理,合理控制资产负债期限错配程度。六是谨防信息科技风险,建设自主、安全、可控的信息科技系统。七是盯防市场风险和操作风险,严格实施信贷违规问责和案件问责。
第三,努力提升金融服务水平。通过盘活信贷存量,用好资金增量,改善服务质量,最大限度地提高贷款使用效率,降低社会融资成本。一是服务产业结构调整。按照绿色信贷原则,将增量贷款、盘活的存量贷款、
资产证券化腾出的贷款和理财、信托、租赁等融资工具筹集的资金,优先用于符合国家产业政策和结构调整升级的行业和项目。二是服务“三农”发展,加快微贷技术在农村地区的推广应用,探索发展农业产业链融资,加强银保合作和抵押担保创新。三是服务小微企业,继续深化机制建设,创新金融产品,加大信贷倾斜。四是服务人民生活,综合运用金融功能支持人民生活改善和消费升级,以消费扩内需、促生产、强服务,发挥消费基础作用。五是服务金融消费者和投资者,重点是规范开发风险可控、投资者乐于接受的贵金属、债权收益和理财、信托等产品,充分揭示产品风险,准确划分投资人群,坚持把合适的产品卖给适合的对象,在强调买者自负的前提下,切实承担售卖责任。同时,加强公众教育,强化社会责任,切实保护金融消费者的合法权益。
第四,加强党的领导和队伍建设。以开展党的群众路线教育实践活动为契机,落实好中央对金融工作的各项要求,不断提升为民监管、为民服务的能力。深入学习贯彻****系列重要讲话精神,持续推进党的群众路线教育实践活动,加强领导班子和干部队伍建设。
会议最后强调,2014年是全面深化改革的开局之年,做好监管工作,促进银行业改革创新、稳定健康发展,事关经济社会持续发展,事关人民福祉改善,要紧密团结在以**同志为**的党中央周围,攻坚克难,锐意进取,谱写银行业改革发展新篇章。
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《中国银行业运行报告》编写组
2014年2月20日编制
范文三:中国银行业运行报告(2011年度)
中国银行业监督管理委员会
CHINA BANKING REGULATORY COMMISSION
中国银行业运行报告(2011年度)
第一部分:国内外宏观经济金融形势
一、国际经济金融形势
2011年,欧洲主权债务危机继续深化蔓延,全球实体经济增长明显放缓,国际金融市场动荡不安。世界经济复苏的脆弱性、反复性和不确定性进一步增加。
(一)欧洲主权债务危机继续深化蔓延,欧元区2012年可能陷入温和衰退
希腊(CC+)、葡萄牙(BB )等国债务风险愈演愈烈,市场融资成本高企。尤其是希腊,由于受
制于国内阻力,在结构性改革和财政紧缩等方面未达目标,国际货币基金组织(IMF )、欧盟和欧央行“三驾马车”对其态度强硬,援助贷款发放多次受阻,内外重压使希腊局势变数增加。同时,危机加速向其他欧洲国家蔓延,意大利、西班牙等国的十年期国债收益率一度攀升到7%左右的高位,法国、奥地利等国以及欧洲金融稳定工具(EFSF )的AAA 评级均遭下调,融资成本升高,削弱了其对重债国的援助能力。此外,债务危机严重影响银行体系健康。2011年10月份召开的欧盟峰会就欧洲银行减记希腊国债50%、提高核心一级资本充足率至9%达成共识,进一步加剧了银行的融资压力。据估算,欧洲银行的资本缺口约为1147亿欧元。由于投资者市场信心不足,资金加速撤离欧元区高负债国家,欧
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图1-1:2011年部分欧洲国家十年期国债收益率
36
7.5
30
76.524
6
18
5.512
56
4.5
1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月
数据来源:Bloomberg
图1-2:欧洲银行资本缺口
洲银行间市场拆借利率一度快速攀升。虽然12月份欧央行推出“长期再融资计划”(LTRO ),银行体系的流动性紧张有所缓解,但资产损失担忧和融资压力仍可能迫使银行出售资产、紧缩信贷。受主权债务危机影响,欧元区经济增长放缓。自2011年9月
份以来,欧元区综合采购经理人指数一直位于50%的荣枯线下;德、法经济增速回落,希腊、葡萄牙等国经济已陷入衰退。
2012年,欧元区高企的失业率将继续抑制居民消费,财政减赤计划限制政府支出,全球经济增长放缓影响对外贸易,区内经济可能陷入温和衰退。根据IMF 最新预测,2012年欧元区经济增速为-0.5%,比2011年9月份的预测值下调1.6个百分点,其中区内经济“龙头”德国的经济增速下调1个百分
点至0.3%。
(二)美国部分经济指标转好,但下行风险犹存
2011年四季度以来,美国部分关键经济指标出
现好转。四季度,美国GDP 环比折年增长2.8%,较三季度的1.8%有了明显提高。12月份,失业率下
降至2009年2月以来的最低点8.5%。
但是,美国经济复苏依然面临内外部诸多制约因素,下行风险犹存:一是就业市场仍然疲软。当前,美国劳动参与率处于历史低位,长期失业人数并未出现改善,将直接影响居民收入,拖累消费增长。二是房地产市场持续低迷。与危机前水平相比,
房屋开工数及销售量处于低位,抵押贷款拖欠金额处于记录高位,止赎房屋对市场的影响仍在持续。三是扩大出口的难度增加。在全球经济增长趋缓以及资本回流加大美元升值压力的情况下,美国的出口形势不容乐观。四是欧洲局势不稳给美国经济复苏带来较大风险。2010年,美国对欧元区出口约占其总出口的16%,对欧元区直接投资头寸高达1.4
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图1-3:欧元区PMI 指数走势
数据来源:Wind
图1-4:IMF 对2012年经济增速预期值的调整
数据来源:IMF
图1-5:美国季度GDP 环比折年率
万亿美元,欧债危机可能通过贸易和金融渠道对美国产生负溢出效应。此外,美国还面临2012年政府换届以及中长期稳固财政等挑战。
(三)新兴经济体从应对高通胀转向防范经济增速过快下滑
2011年前三季度,受主要发达国家宽松货币政策溢出效应影响,新兴经济体的通胀水平和资产泡沫普遍走高。为抑制通胀,多数新兴市场国家采取了加息、提高存款准备金率等紧缩措施。进入四季度,主要新兴市场国家通胀水平高位回落。同时,由于外需萎缩与内部紧缩政策双碰头,新兴经济体经济增速普遍放缓。此外,动荡的国际形势加大了跨境热钱回流的可能性,有可能对新兴市场国家的经济金融体系造成冲击。
2012年,新兴市场国家的首要任务已从应对高通胀转向防范经济增速过快下滑,但在通胀压力犹存、资本流出可能性上升的情况下,其宏观政策面临较大挑战。IMF 预计新兴市场和发展中国家2012年的经济增长率将降至5.4%,比2011年9月份的预期下调0.7个百分点。
(四)国际金融市场剧烈动荡,投资者信心极不稳定
受主要发达国家主权债务风险,以及投资者对全球经济衰退担忧的影响,国际股票、期货和外汇市场均出现大幅波动。2011年,美国道琼斯指数、英国FTSE100指数最大跌幅超过15%,法国CAC40指数、德国DAX 指数、香港恒生指数和上证综指的最大跌幅均超过25%;铜、铝、玉米、小麦的最大跌幅在20%-35%之间;原油、黄金的最大涨幅均
超过35%。瑞郎、日元兑美元的最大升值幅度分别超过25%和10%。随着全球经济金融的不确定性持续侵蚀市场信心,国际金融市场大幅动荡的态势还将延续。
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图1-6:美国月度失业率及非农就业人数
图1-7:部分新兴市场国家通胀率
25
20
1510
50
中国
巴西
印度
俄罗斯
越南
数据来源:越南统计局,俄罗斯联邦统计局,印度统计局,
巴西央行,中国统计局
图1-8:2011年主要股票市场指数最大跌幅
二、国内经济金融形势
(一)国内经济总体保持平稳较快发展 2011年,我国国民经济继续朝着宏观调控预期方向发展,经济增长稳中有所回调。初步测算,全年国内生产总值471564亿元,按可比价格计算,比上年增长9.2%。分季度看,一、二、三、四季度分别增长9.7%、9.5%、9.1%、8.9%。分产业看,第一、二、三产业分别增长4.5%、10.6%、8.9%。
一是工业生产平稳较快增长,粮食连续八年增产。按可比价格计算,全年规模以上工业增加值同比增长13.9%,增速比上年同期回落1.8个百分点;规模以上工业产销率为98.0%,比上年同期上升0.1个百分点;全社会用电量同比增长11.7%;粮食总产量达57121万吨,同比增长4.5%,连续八年增产。
二是经济增长结构更趋合理,消费、投资拉动更为突出。全年社会消费品零售总额同比增长17.1%,扣除价格因素,实际增长11.6%,比上年同期回落3.2个百分点。全年固定资产投资同比增长
23.8%,扣除价格因素,实际增长16.1%,比上年同
期回落3.4个百分点。全年出口同比增长20.3%,进口同比增长24.9%,增速快于出口,全年贸易顺差1551亿美元,比上年减少264亿美元。2011年,投资形成总额对GDP 增长的贡献率为54.2%,最终消费的贡献率为51.6%,货物和服务净出口的贡献率为-5.8%。
三是房地产市场调控效果有所显现。2011年,全国商品房销售面积与销售额同比分别增长4.9%和12.1%,较2010年回落5.7、6.8个百分点;全国房地产开发投资同比增长27.9%(扣除价格因素实际增长20.0%),增速比上年回落5.3个百分点。与
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图1-10:工业增加值当月同比增速
图1-11:三大需求对GDP 增长的贡献率
上月相比,12月份,70个大中城市新建商品住宅价格下降的有52个,比11月份增加3个;二手住宅价格下降的有51个,与11月份持平。
四是物价水平触顶回落,通胀压力进一步缓解。2011年,受食品价格上涨等因素影响,居民消费价格总水平(CPI )同比涨幅从1月份的4.9%攀升至7月份 6.5%的年内高点,并创三年来新高。随着我国政府坚持采取综合调控措施,物价水平从7月份的高位有序回落,到12月份降至4.1%,创15个月以来的新低,全年CPI 同比上涨5.4%。2011年,全国工业生产者出厂价格(PPI )同比上涨6.0%。其中,12月份PPI 同比上涨1.7%,为连续第5个月回落。
五是城乡居民收入稳定增长,农村居民收入增速快于城镇。全年城镇居民人均可支配收入同比增长14.1%,扣除价格因素,实际增长8.4%,比上年同期上升0.6个百分点。农村居民人均纯收入同比增长17.9%,扣除价格因素,实际增长11.4%,比上年同期上升0.5个百分点。
(二)宏观经济持续增长面临诸多不稳定因素 一是外需对经济的拉动力有所减弱。2011年,PMI 新出口订单指数由3月份的年内高点52.5%下滑至12月份的48.6%。12月份,工业企业出口交货值同比增长12.3%,比上年同期下滑6个百分点。
我国对欧美等传统市场的出口增速明显下滑,其中对最大出口市场欧盟的出口增速从8月份的22.3%降至12月份的7.2%。此外,我国对新兴经济体的出口增速也明显下降。与8月份相比,12月份,我国对巴西、俄罗斯和印度的出口增速分别下滑41、15、37个百分点。
二是产业结构调整任重道远。部分行业产能过
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图1-12:房地产开发投资、商品房销售面积
及销售额累计同比增速
图1-13:CPI 、PPI 、PPIRM 同比增速
图1-14:我国对主要出口市场的出口增速
剩矛盾突出,市场呈现下行态势。钢材市场价格从2011年9月中旬开始明显回落,但铁矿石等原材料价格相对仍处高位,多数钢铁企业低效益运行。同
时,受上半年水泥价格上涨影响,全国水泥产量高速增长,部分地区出现局部产能过剩,持续高涨的水泥价格9月份明显回落。由于过快扩张和对市场形势缺乏判断,光伏等部分新兴产业也出现产能过剩情况。
三是外部市场萎缩与企业综合成本上升双碰头,企业经营压力增大。当前,企业面临原材料成本、劳动力成本以及财务成本上升的问题仍较为突出,经营压力有所增大。2011年末,全国规模以上工业企业产成品资金同比增长20.8%,比前两年明显上升,表明企业库存压力加大。2011年1-12月,全国规模以上工业企业利润同比增长25.4%,增速较上半年有较大回落。尤其是小微企业受市场形势变化、资金趋紧等因素影响,经营比较困难。
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图1-15:国内市场钢材价格指数走势
图1-16:工业企业利润及产成品资金累计同比
第二部分:商业银行运行概况
2011年,商业银行运行情况平稳,资产负债规模稳步增长,盈利水平持续向好,流动性状况前期趋紧,后期有所改善,资本充足率继续上升,资产质量总体保持稳定。
一、资产负债规模稳步增长
商业银行(包括大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行,下同)资产规模继续稳步增长,截至2011年四季度末,总资产余额达88.4万亿元(本外币合计,下同),比上季度末增加5.07万亿元,比上年末增长19.2%。
资产组合中,各项贷款余额为44.5万亿元,比上季度末增加1.48万亿元,比上年末增长16.2%,占资产总额的50.3%;债券投资余额为15.2万亿元,同比增长4.5%,占资产总额的17.2%。
各类商业银行中,资产余额同比增长最快的是农村商业银行(增幅53.7%,部分原因是农村商业银行数量增加),其次是城市商业银行(增幅27.2%)和外资银行(增幅23.6%)。与上年末相比,新增资产主要集中于大型商业银行和股份制商业银行。
从贷款投向看,2011年末商业银行公司贷款(含个人经营性贷款,下同)余额为34.7万亿元,同比增长14.9%,占各项贷款的78%。个人贷款(不含个人经营性贷款,下同)余额为8.7万亿元,同比增长19.0%。
从行业分布看,2011年新增贷款投向主要集中于三大领域:制造业(占比27.6%)、个人贷款(占比23.5%)及批发和零售业(占比22.8%)。
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图2-1:商业银行资产增长情况
数据来源:中国银监会,下同
2-2:2011年商业银行新增资产的机构分布图
图2-3:2011年商业银行贷款主要行业投向
图
商业银行负债结构保持稳定。2011年四季度末,商业银行负债规模达82.7万亿元,比上季度末增加4.7万亿元,比上年末增长18.9%。其中,商业银行各项存款余额为68.6万亿元,比上季末增加2.77万
图2-4:商业银行负债增长情况
亿元,比上年末增长15.5%,占总负债的比重为
82.9%。
二、盈利水平持续向好
2011年,商业银行全年累计实现净利润10412亿元,比2010年增加2775亿元,同比增长36.3%。2011年末,商业银行平均资产利润率为1.28%,同比上升0.16个百分点;平均资本利润率为20.4%,同比上升1.18个百分点。
2011年商业银行累计实现净利息收入2.15万亿元,同比增长29.3%。生息资产增长和净息差扩大
图2-5:商业银行净利润情况
共同推动了净利息收入的增加。2011年商业银行非
利息收入5149亿元,同比增长 46.3%,显著高于同期净利息收入的增幅。
2011年,商业银行营业支出10577亿元,同比增加2264亿元,增幅27.2%;成本收入比为33.4%,同比下降1.9个百分点。
图2-6:商业银行非利息收入情况
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三、资本充足率稳步上升
2011年末,商业银行(不含外国银行分行,下
同)加权平均资本充足率为12.7%,比上季度末上升0.39个百分点,比上年末上升0.55个百分点;加权平均核心资本充足率为10.2%,比上季度末上升0.13个百分点,比上年末上升0.16个百分点。
2011年末,390家商业银行资本充足率均超过8%。从资本结构看,核心资本与资本的比例为80.6%,资本质量较高。
四、流动性趋紧状况有所缓解
2011年上半年,银行体系流动性整体较为紧张,三季度以后,流动性趋紧状况有所改善,并在四季度继续缓解,主要表现在:商业银行流动性比例有所上升,存贷比有所下降,银行间市场利率水平出现回落。
2011年末,商业银行流动性比例为43.2%,比上季度末上升0.4个百分点,比上年末上升1.0个百分点。
2011年末,商业银行存贷款比例为64.9%,比上季度末下降0.5个百分点,比上年末上升0.4个百分点。从日均指标来看,商业银行日均存贷款比例为66.9%,高于期末存贷比2个百分点。
2011年末,商业银行人民币超额备付率为3.1%,比上季度末略降0.03个百分点,比上年末下降0.08个百分点。分机构看,大型商业银行超额备付率为2.2%,同比上升0.2个百分点;股份制商业银行超额备付率为3.6%,同比下降1个百分点;城市商业银行超额备付率为6.5%,同比下降0.64个百分点。
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图2-7:商业银行成本收入情况
图2-8:商业银行资本充足率情况
图2-9:商业银行流动性比例情况
五、资产质量总体保持稳定
商业银行不良贷款指标与上年末相比继续下降。2011年末,商业银行不良贷款余额为4279亿元,比上年末减少57亿元;不良贷款率为0.96%,
比上年末下降0.17个百分点。与三季度相比,商业
银行不良贷款有所反弹,其中,不良贷款余额增加201亿元,不良贷款率上升0.01个百分点。
个人消费贷款保持良好增长态势。住房按揭贷款和信用卡透支贷款是个人消费贷款的两大主体。2011年末,住房按揭贷款整体不良贷款率仍保持低位,为0.3%,比上年末下降0.07个百分点。信用卡透支不良率为1.19%,比上年末下降0.36个百分点。
准备金水平继续稳步提升。2011年末,商业银
行贷款损失准备金余额为1.19万亿元,比上年末增
加2461亿元;拨备覆盖率继续提高,达到278.1%,
比上年末提高60.4个百分点;商业银行的贷款拨备
率为2.7%,比上年末提高0.21个百分点。
10
图2-10:商业银行不良贷款情况
第三部分:监管政策
2011年,在党中央、国务院的正确领导下,银监会按照中央决策部署,紧紧围绕科学发展这一主题和加快转变经济发展方式这一主线,前瞻预判风险,坚守风险底线,促进科学转型,积极支持我国经济继续朝宏观调控预期方向发展,对维护国家经济金融安全、防范国际金融危机带来的风险发挥了重要保障作用。2012年,银监会将坚定信心,振奋精神,开拓进取,扎实工作,努力推动银行业监管工作再上新台阶,确保我国银行业持续稳健发展。
款已连续三年实现了“两个不低于”目标。截至2011年末,金融机构全部贷款余额54.8万亿元,其中小企业贷款余额10.8万亿元,占全部贷款的19.6%。小企业贷款余额较上年同期增长25.8%,比全部贷款平均增速高10个百分点;较年初增加1.9万亿元,增量比上年同期高2093亿元。此外,全国个人经营性贷款余额4.2万亿元,比上年同期增长28.7%。综合小企业贷款和个人经营性贷款来看,2011年末全国小微企业贷款余额达15万亿元,占全部贷款余额的27.3%。
继续强化涉农金融服务。2011年,银监会继续督促引导银行业金融机构加强农村金融服务。一是
一、贯彻落实宏观调控政策,加大对经济社会关键环节的金融支持力度
继续强化小微企业金融服务。2011年,银监会继续引导银行业金融机构支持和改进小微企业金融服务。一方面,继续督促银行业金融机构按照商业可持续原则,进一步落实 “六项机制”和“四单原则”,引导和鼓励银行业金融机构针对小微企业“短、小、频、急”的金融需求特征,创新小微企业金融服务模式和产品,加大对小微企业金融服务的宣传力度。另一方面,积极构建小微企业金融服务差异化监管政策框架。先后印发了《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》(银监发〔2011〕59号)和《关于支持商业银行进一步改进小型微型企业金融服务的补充通知》(银监发〔2011〕94号),通过细化机构准入标准、支持商业银行发行小微企业专项金融债、适度提高监管容忍度等差别化监管和激励政策,推动银行业金融机构加强对小微企业的信贷支持力度。全国银行业金融机构小微企业贷
加快推进基础金融服务均等化建设工作。先后印发《关于进一步推进空白乡镇基础金融服务工作的通知》(银监办发〔2011〕74号)、《关于切实做好金融机构空白乡镇机构覆盖工作的通知》(银监办发〔2011〕307号)等文件,要求各级监管部门和银行业金融机构巩固完善已有成果,采取更加切实有效的措施深入推进乡镇基础金融服务全覆盖工作,着力提升农村金融服务均等化建设水平。在2010年实现全国乡镇基础金融服务全覆盖的基础上,2011年又解决616个空白乡镇机构覆盖问题。截至2011年底,全国金融机构空白乡镇从工作启动时的2945个减少到1696个,实现乡镇机构和服务双覆盖的省份(含计划单列市)从工作启动时的9个增加到24个。二是引导银行业金融机构加大涉农信贷投放力度。印发了《关于全面做好农村金融服务工作的通知》(银监办发〔2011〕36号),要求银行业金融机构加大对水利、粮食生产和抗旱减灾等重点涉农领域的信贷支持。同时,加大对供给缺口较大农产品
生产、加工和流通环节的信贷支持。截至2011年末,金融机构涉农贷款余额为14.6万亿元,比年初增加2.7万亿元,同比多增929亿元,比上年同期增长24.9%,增速比本外币各项贷款增速高8.8个百分点。涉农贷款增量占各项贷款增量的比重为35%,有力支持了农村经济社会发展。三是积极稳妥培育面向“三农”的村镇银行。印发《关于调整村镇银行组建核准有关事项的通知》(银监发〔2011〕81号),及时调整完善准入政策,坚持面向“三农”微小银行建设方向,确立了集约化培育、专业化管理的工作思路,督促坚持“做散做小”的经营原则,村镇银行培育实现了稳中求进。截至2011年末,全国共组建726家(已开业635家,另有91家批准筹建)村镇银行,比年初增加269家。村镇银行的农户和小微企业贷款占比为81%。通过调整新型农村金融机构组建程序,鼓励发展新型农村金融机构,有力加强了我国农村地区金融服务供给。
加强对保障性住房及绿色信贷的支持力度。在加强管理、防范风险的基础上,银监会积极推动以省级融资平台为主统筹廉租房、公租房、棚户区改造等保障性住房的建设、融资和偿还,引导银行业金融机构加大对保障性住房建设的信贷支持力度。截至2011年末,银行业金融机构保障性安居工程贷款余额为4852亿元,比年初增加1932亿元,同比增长66.2%。此外,银监会印发了《关于全面总结节能减排授信工作及做好绿色信贷相关工作的通知》(银监办发〔2011〕60号),鼓励银行业金融机构推行绿色信贷,促进节能减排和结构调整。
继续推进地方政府融资平台贷款的清理规范。2011年,银监会继续全面深入开展地方政府融资平台贷款清理规范工作,先后印发了《关于切实做好2011年地方政府融资平台贷款风险监管工作的通知》(银监发〔2011〕34号)、《关于印发地方政府融资平台贷款监管有关问题说明的通知》(银监办发〔2011〕191号)等文件,督促银行业金融机构严格控制新增贷款,认真整改存量贷款,积极化解到期债务风险,同时,加强对平台贷款抵质押担保、贷款合同及还款方式等方面整改情况的动态监测。此外,银监会还加大现场检查力度,督促银行业金融机构落实相关监管政策。
继续加强房地产信贷风险防控。2011年,银监会积极引导银行业金融机构贯彻落实国家房地产调控政策,防控房地产信贷风险。一是不断完善对土地储备贷款、房地产开发贷款以及个人住房按揭贷款的监管政策,要求银行业金融机构对新发放房地产开发贷款持审慎态度,加强对已授信开发企业的风险排查和实地走访;加强对土地、房产等押品及时估值和持续管理;合理支持真实自住购房需求。二是持续监测分析房地产市场风险变化情况,开展多种压力情景下银行业金融机构房地产贷款的综合压力测试工作,做好应急预案。
规范银信合作业务,加强理财业务监管。2011年,银监会继续推动银信合作业务规范发展,先后印发了《关于进一步规范银信理财合作业务的通知》(银监发〔2011〕7号)、《关于规范银信理财合作业务转表范围及方式的通知》(银监办发〔2011〕148号),推动银信资产转表工作,督促银行业金融机构有效计提资本和拨备,防止监管套利。同时,加强
二、加强重点领域风险监管工作,有力推进贷款新规执行
对理财业务的监管,推进理财产品设计、销售管理、风险控制等环节的法规体系建设,并通过现场检查、监管座谈、风险提示等方式,坚决纠正理财业务中不规范行为。
严格规范整顿票据业务。2011年,银监会加强对票据业务异常变化的监测,针对票据业务存在的问题,及时印发了《中国银监会办公厅关于切实加强票据业务监管的通知》(银监办发〔2011〕197号),对规范银行业金融机构票据业务,防范经营风险提出了明确的监管要求。同时,部署各级监管部门开展对票据业务的专项检查,重点检查银行承兑汇票贸易背景的真实性、贴现资金流向的合规性、会计核算的规范性,并严厉查处了隐瞒真实业务交易、违规办理票据业务的机构。通过一系列有力的监管措施,有效遏制了票据业务异常增长、利用票据绕规模等监管套利行为,促进银行业金融机构票据业务的健康有序发展。
加大贷款新规执行力度,严防民间借贷风险向银行体系蔓延。2011年,银监会继续督促银行业金融机构落实“三个办法、一个指引”等贷款新规,进一步明确受托支付相关要求,并加大对贷款新规执行情况的现场检查力度。此外,针对2011年市场资金面紧张,民间借贷趋于活跃的情况,银监会督促银行业金融机构建立与民间借贷市场之间的“防火墙”,加强信贷资金流向的风险排查,强化授信审批管理,严禁银行从业人员参与非法集资、高利贷等违法金融活动,严防民间借贷风险向银行体系传染。
金融服务水平,加强消费者保护。一是规范定价机制,提高收费信息透明度,加强对收费项目的检查清理。与人民银行、发改委联合印发《关于银行业金融机构免除部分服务收费的通知》(银监发〔2011〕22号),要求银行业金融机构自2011年7月1日起,免除人民币个人账户的十一类三十四项服务收费。同时,在全系统范围内,通过明察暗访、现场督导等多种形式加强了对银行业金融机构服务收费的检查,并加大对违规行为的查处和披露通报力度。二是督促银行业金融机构加强营销管理,转变粗放式的展业模式。印发了《商业银行理财产品销售管理办法》(银监会令2011年第5号),对商业银行的理财产品销售进行规范,切实保护消费者利益。三是加强保护客户信息。印发了《关于加强电子银行客户信息管理工作的通知》(银监发〔2011〕86号),督促银行加强对客户信息的管理维护。
四、完善监管法规框架,提高监管效能
2011年,银监会继续推进依法行政,完善监管法规框架。除上文已提及的法规文件外,还包括以下几类:
一是积极推进国际新监管标准实施,先后印发了《商业银行杠杆率管理办法》(银监会令2011年第3号)、《商业银行贷款损失准备管理办法》(银监会令2011年第4号)等文件,对杠杆率、贷款损失准备等审慎监管工具建设工作进行了要求。
二是持续完善银行业风险管理监管规范,相继制定了《关于印发<>
三、进一步加强消费者保护工作
2011年,银监会继续督促银行业金融机构提升
>的通知》(银监发〔2011〕31号)、《关于印发<金融资产管理公司并表监管指引>的通知》(银监发
〔2011〕20号)、《关于加强银行业金融机构外部审计沟通工作的通知》(银监发〔2011〕29号)以及《关于印发<信托公司净资本计算标准有关事项>的通知》(银监发〔2011〕11号)等文件。
三是加强规范银行业的业务经营行为,先后印发了《关于修改<金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法>的决定》(银监会令2011年第1号)、《商业银行信用卡业务监督管理办法》(银监会令2011年第2号)、《信托公司参与股指期货交易业务指引》(银监发〔2011〕70号)、《关于印发<银团贷款业务指引>(修订)的通知》(银监发〔2011〕85号)等文件。
议、第六次中欧财金对话、第五次中印财金对话、中巴财金分委会第二次会议等。
2、举办国际咨询委员会和监管联席会议,加强日常监管交流
2011年6月份,银监会国际咨询委员会第九次会议在北京召开。会议讨论了国际宏观经济形势与全球银行业发展、国际金融监管改革及中国审慎监管制度的建立、人民币走出去对中国银行业的影响、“影子银行”的有效监管、系统重要性金融机构的监管制度、地方政府融资平台贷款的清理规范工作及房地产信贷压力测试情况等议题。11月份,银监会举办中国建设银行(国际)监管联席会议,与有关国家和地区的金融监管当局就银行集团的经营情况进行信息交换,并就相应监管手段和监管方法进行
五、继续加强国际监管合作
1、发展跨境监管合作关系,积极参与高层和跨部委多边及双边会议
2011年,银监会继续发展跨境监管合作管理,分别与古巴、智利、阿联酋、塞浦路斯、阿根廷和耿西岛的银行业监管当局签署备忘录或合作协议。目前,银监会已与48个国家和地区的金融监管当局签署双边监管合作谅解备忘录或合作协议。
在与多个国家和地区的金融监管当局建立正式双边和多边磋商机制的基础上,2011年,银监会分别与美国、英国、加拿大、新加坡等国家,以及台湾和香港地区的银行业监管机构举行了双边磋商;并与日本和韩国金融监管当局共同举办第六次中日韩研讨会暨第四次副手会。
此外,银监会积极参与高层和跨部委多边及双边会议,包括第三轮中美战略与经济对话、第四次中英经济财金对话、中新双边合作联委会第八次会
沟通协调。
此外,银监会继续加强与境外监管当局的日常监管交流,建立工作层面的沟通交流平台,包括协助有关国家监管当局开展对中资银行设立海外分支机构的申请审批工作;加强与东道国监管当局的信息沟通和监管合作,并出具监管意见;在已签署的双边监管合作谅解备忘录和合作协议的框架下,与境外监管当局合作,实施跨境现场检查等。
六、坚守风险底线,统筹做好2012年监管工作
2012年1月7日,银监会召开2012年监管工作会议,贯彻落实中央经济工作会议、全国金融工作会议精神,总结2011年工作,分析当前我国银行业改革发展和风险防范形势,部署2012年重点工作。
会议认为,2011年,银行业稳健运行态势进一步巩固,对于实体经济的支持成效进一步显现,信贷结构持续优化。会议指出,2012年我国银行业的经营环境将更加复杂,竞争将更加激烈,社会对银行业服务的要求将更加严格,监管的任务也将更加艰巨。
会议明确,2012年银行业监管工作的总体要求是:全面贯彻党的十七大、十七届三中、四中、五中、六中全会和中央经济工作会议、全国金融工作会议精神,以**理论和“三个代表”重要思想为指导,深入贯彻落实科学发展观,牢牢把握“主题主线”,按照“稳中求进”的工作总基调,增强风险意识和忧患意识,保持政策连续性稳定性,增强监管针对性前瞻性,坚持“守底线、强服务、严内控、促转型”,全面推动银行业改革、开放和发展,坚决守住不发生系统性和区域性风险底线,促进经济平稳较快发展,以优异成绩迎接党的十八大召开。2012年,银监会重点要抓好以下几个方面工作:
一是防控重点风险,守住风险底线。着力提高风险防范的针对性。高度重视潜在的信用风险和流动性风险,着力加强风险防范的前瞻性。继续保持案防高压态势,着力增强案防工作的主动性。全面布控表外业务风险,着力减小风险的扩散性。持续加强信息科技风险防范,着力降低信息系统的脆弱性。特别是要把基础工作做扎实、把数据搞准确、把各机构的风险点搞清楚。要加强数据质量管理,确保数据真实、完整、可靠。要加强对资产分类真实性监管核查,确保分类准确无误。
二是不断改进金融服务,促进实体经济科学发展。推动经济结构优化和区域协调发展,要督促银
行业金融机构自觉将国家宏观调控政策纳入中长期发展战略规划和年度经营计划,完善优化信贷结构的体制机制,按照“十二五”规划要求,切实加大对战略性新兴产业、节能环保、科技创新、现代服务业、文化产业的金融支持力度,推动传统产业改造提升,引导出口结构升级。积极支持西部大开发、中部崛起和东北老工业基地振兴,推动区域经济协调健康发展。持续加强小微企业金融服务,积极推进机构准入、存贷比考核、资本计量以及不良贷款容忍度等方面的差异化监管政策“落地”;强化涉农金融业务的差别化监管政策,鼓励完善涉农金融服务体制机制,充分发挥政策性金融、商业性金融和合作性金融的作用,引导更多信贷资金投向“三农”,加大对农业科技和农村基础设施等重点领域和薄弱环节的支持力度,确保小微企业和“三农”金融服务继续实现“两个不低于”目标。积极稳妥推进金融创新,引导银行业金融机构主动贴近市场,贴近企业,敏锐把握实体经济对金融服务的需求,从提高效能和降低成本两方面入手,积极创新产品、改进服务、减少借款人财务负担,更好地服务实体经济。大力加强金融消费者保护和教育,规范金融产品销售和服务收费行为。
三是深化体制机制改革,加快转变发展方式。继续深化推进政策性银行、邮储银行、农村信用社和金融资产管理公司等机构改革转型。充分借鉴国际最新监管标准,紧密结合我国实际,抓紧制定和完善商业银行资本管理、流动性风险管理、公司治理和系统重要性银行监管等一揽子监管标准,并在扎实、细致、深入地做好有关测算、评估和沟通工作的基础上适时发布,坚持推进,稳妥实施,推动
银行业体制机制变革和发展方式转变。推进完善公司治理,鼓励、引导和规范民间资本进入银行业。督促优化发展战略,推动银行业金融机构进一步转变经营理念。推动提高内控管理水平,提高全流程管理的精细化水平。进一步提高银行业对外开放质量和水平。
四是加强监管能力建设,提高监管有效性。提升依法监管水平,提高科学监管能力,加强监管服务,增强监管协同效应。
五是加强班子和队伍建设,强化内部管理。全面加强班子和队伍建设,加强党建和内部管理,深入推进党风廉政建设。
中国银行业运行报告编写组 2012年2月15日编制
范文四:2010至2011年银行业运行报告
2010至2011年银行业运行报告
本文来源于《财经网》 2010年12月27日 09:00 共有 0 条点评
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作为一个新的监管工具,拨贷比将在未来几年从存量贷款和新增贷款两个层面,对商业银行
的经营和风险管理产生较大的影响。
一、2010年商业银行经营态势稳健向好
2010年,商业银行资产规模增长减速但净利润增速明显回升,在资产增速下降可能超
过5个百分点的情况下,利润增速有望恢复到30%左右的较快增长区间。2010年银行业绩
增长提速是规模增长和息差提升共同作用的结果,费用、拨备以及手续费收入也对利润产生
了一定的正贡献。以上市银行为例,商业银行在2010年的经营态势呈现以下五个方面的特
点。
一是信贷投放相对平衡,同业资产较快增长。银行资产规模增长有所放缓。呈现出贷款
增速小幅下滑、同业资产增长较快、债券资产占比小幅下降的新格局。二是多种因素推动净
息差反弹。2010年,16家上市银行净息差平均反弹11个基点。其原因有存款活期化、存
贷款重定价、资产收益水平提升和通胀预期上升。三是良好风控进一步减轻财务压力。不良
贷款继续双降,信贷成本有所降低。整体拨备覆盖率从2009年末的155%提高到2010年3
季度末的203%。四是中间业务收入较快增长。受名义GDP增长提速、存款活期化推动财
富管理需求提升、银行卡发卡量继续增加和银行议价能力增强等因素的综合影响,中间业务
收入重现较快增长的格局。上半年上市银行中间业务收入同比增长35.1,。五是成本收入
比继续下降。由于网点的扩张和IT升级处于相对稳定的状态,整体经营费用保持自然增长,
使成本收入比继续出现下降。
二、存贷款增速放缓
商业银行存贷款增速均告回落。受贷款增幅回落等因素的影响,金融机构人民币存款余额增速呈回落态势。截至11月末,人民币存款余额同比增长19.6,,较2009年末回落了8.61个百分点。分类型看,银行规模越小、存款增速越快。主要受信贷额度控制较严的影响,贷款同比增长呈回落态势。截至11月末,金融机构人民币贷款余额同比增长19.8,,较2009年末大幅回落11.9个百分点。1-11月共新增贷款7.44万亿元,较2009年同期少增1.75万亿元。由于中小银行回落较快,大中小型银行的贷款增速差距明显缩小。
活期存款占比维持高位,中长期贷款占比上升。受通胀预期加强、利率水平较低、股市出现波段性行情的影响,存款活期化较为明显,今年以来活期存款占比继续保持在45-47,的较高水平。由于中长期贷款增速相对较快,贷款结构呈现定期化趋势。截至11月末,中长期贷款余额占比为60.4,,较2009年末提高了4.8个百分点。从贷款部门结构来看,2010年房地产类贷款增速较快、占比有所提高,房地产贷款余额占总贷款余额的比重从2009年末的18.34,上升到2010年9月末的19.55,,且小型银行扩张相对较快。
存款成本率下降,贷款收益率出现分化。主要受存款活期化和存款重定价的影响,上市银行存款成本率继续下降,且超过贷款收益率的降幅,成为净利差回升的主导因素。上半年上市银行存款成本率平均为1.32,,较2009年下降0.18个百分点,大型银行降幅相对较大。贷款定期化并未给上市银行带来贷款收益率的普遍提升。2010年上半年,上市银行平均贷款收益率为5.18,,较2009年微降0.01个百分点。分类型看,大型银行贷款收益率下降,中小银行有所上升。
三、业务转型稳步推进 再融资压力短期缓解
多重因素共同推动银行业务转型和再融资。一是贷款增长严格受控,银行在更大程度上依赖于业务结构优化来促进盈利增长;二是银行资本监管要求不断提高,不仅直接提高了银行再融资要求,也推动了业务转型;三是政府强化对银行的信贷指导,推动了信贷结构优化;四是直接融资的进一步发展,对银行传统信贷业务构成较大的分流作用,成为银行业务转型的重要动力之一。此外,融资租赁、银信合作(后被规范)等信贷替代型业务快速增长等对银行业务转型的影响作用也不容忽视。
商业银行业务转型稳步推进。一是小企业贷款增速相对较高,小企业贷款增长普遍要快于总体贷款增速;二是个人贷款增速超过了贷款总体增速,个人贷款在贷款总余额中的比重略有提高;三是债券资产占其生息资产的比重有所下降,同业资产占比明显上升;四是中间业务增速有所提高,收入结构更加合理。
再融资短期压力缓解、长期压力犹存。2009年下半年以来,在资本监管强化的刚性约束下,银行纷纷制定了资本充足率提升计划,并在2010年掀起了一波集中再融资高潮。前11个月,商业银行通过IPO、定向增发和配股共融得资本超过5400亿元。发行了830.5亿元次级债券和650亿元可转债补充附属资本。通过比较集中地实施再融资,2011年我国银行业的资本充足率将保持在11%以上,短期内商业银行的资本补充压力显著缓解。但从中长期来看,在监管要求可能继续提高、去杠杆化削弱银行内源资本补充能力和银行传统经营模式短期内难以根本改变的情况下,我国商业银行资本补充的压力和不确定性依然存在。
四、资产质量基本稳定 未来风险仍需关注
总体资产质量稳中有忧。2010年,不良贷款整体上仍呈现“双降”趋势。以上市银行为例,截至2010年3季度末总体不良贷款余额为3806亿,较年初下降约598亿,降幅为13.6%,下降额较2009年增加37亿元。整体不良率1.18%,较年初下降39个基点。其原因有三:一是我国经济快速回升,企业偿债能力得到恢复;二是不良贷款的处置力度仍然较大;三是财政部放宽了如中小企业贷款方面的核销政策,银行核销自由度更大。但考虑到不良率继续下降空间较小、实施拨贷比考核将减弱银行主动核销和处置不良贷款的动力,资产质量变动趋势不容过分乐观。
地方融资平台贷款虽无近忧但有远虑。2010年以来,监管部门先后要求银行对政府融资进行解包还原和重新评估、对相关贷款进行三分类和按现金流覆盖程度的四分类等措施,逐步对地方融资平台及其贷款进行清理、规范。通过清理、规范,起到了有效防控地方融资平台贷款风险的作用。考虑到政府债务规模占GDP的比重尚不高、地方偿债能力较强、中国经济增长前景看好以及银行本身风险抵补能力较强等因素,当前地方融资平台系统性风险可控,近期内出现风险集中爆发的概率不大。但从长期看,一旦未来经济周期下行,房地产价格大幅下挫,地方政府偿债能力将面临严峻挑战;而且,随着集中还本付息阶段的到来,给银行资产质量所带来的压力会显著上升,地方融资平台贷款的长期潜在风险仍不容忽视。
房地产信贷风险基本可控。受房地产调控政策显著收紧的影响,今年下半年以来全国商品房销售回落,房价增幅趋缓,房地产贷款增速也随之放慢。1-10月全国商品房销售面积增幅同比下降了近40个百分点,2010年9月末银行业房地产贷款余额同比增长比6月末低7.3个百分点。考虑到房地产信贷及其风险暴露的规模仍处可控范围、我国居民家庭负债率不高,银行业受房地产市场变化影响的风险基本可控。但在开发商资金困难加剧的情况下,房地产开发贷款的潜在风险不容忽视。
从总体上看,2010年中国商业银行资产负债增长平稳,经营业绩明显回升,业务转型稳步推进,资产质量继续向好,呈现了稳健运行的良好态势。
五、积极探索构建银行业宏微观审慎监管框架
2010年,面对国内外复杂的经济形势,监管部门充分吸取国际银行业监管改革的经验教训,实施了更为审慎的金融监管。首先,积极推进四大监管工具的建设,构建宏微观审慎监管体系。一是严格资本金管理,体现“逆周期”的监管理念。通过提高资本充足率标准、强调普通股和未分配利润在一级核心资本当中的主导地位等措施,进一步强化银行资本金的监管。二是进一步探索建立动态拨备制度,明确提出贷款损失准备金占贷款余额的比例原则上应不低于2.5%。三是通过严格存贷比管理、加强日常流动性管理等措施强化流动性风险管理。四是酝酿引入杠杆率作为资本监管的重要补充,约束银行表内外业务的过度膨胀。
其次,突出重点领域,强化政策指导和风险控制。为防止巨量信贷和信贷投放大起大落对经济造成的负面影响,监管部门强化了对信贷投放规模和节奏的监管,引导信贷均衡投放和平稳增长。同时,监管部门推出了新的监管措施,加大对融资平台贷款管理的力度。同时,通过加强土地储备贷款管理、加强房地产开发贷款管理等措施进一步强化了房地产贷款风险的监管,并严控“高耗能、高排放”、过剩产能、落后产能等行业贷款。
第三,规范商业银行业务发展,防范相关业务的违规风险。针对违规揽储现象有所增加的现象,加强了业务监管,严肃查处银行违规揽储行为。加大了“三个办法、一个指引”落实力度,督促银行业金融机构树立“实贷实付”理念,建立全流程的精细化信贷管理模式。为防
止银行“表外贷款”井喷带来较大风险,监管部门清理和规范了银行信托理财业务。同时还加强了银行代理保险业务的规范管理。
六、2011年商业银行将在全新环境中平稳运行、加快转型
2011年,银行业利润增长的动力将趋于平缓,增速将下降至15%,20%左右的温和增长区间。从利润驱动因素看,2011年的格局将会出现一定的变化:资产规模增长速度会有所下降,但仍是利润增长的重要动力;利差进一步提升并保持稳定,是净利息收入增长的主要推动力;业务转型推动手续费收入继续稳定增长,中间业务收入占比略有提升;监管要求提升将推动贷款拨备较快增长;成本支出在连续压缩后将与收入基本保持同步。
1、存贷款规模增长进一步减速
2011年,受货币政策趋紧等因素的综合影响,贷款增速将出现明显回落。但考虑到考实体经济信贷需求旺盛等因素的影响,2011年新增贷款绝对量难以大幅减少。预计2011年全年新增贷款规模在7-7.5万亿左右,贷款余额增速为14.5-15.8,。其原因一是2011年信贷控制更趋严格,新增信贷目标料不会超过7.5万亿,这将导致新增贷款规模下降;二是预计2011年底之前准备金率还将至少上调4次,每次0.5个百分点左右,准备金率连续上调的累积效应将对银行贷款产生显著的抑制作用;三是预计2011年房地产市场调控不会放松,楼市调控下个人按揭和房地产开发贷款难以快速增长。
但不排除2011年新增贷款突破上述预测值的可能。一方面,2011年将实施稳健的货币政策,且更具灵活性和应变性,对具体工具的使用也更强调适度、平衡。若美国经济增长、就业状况好与预期,不排除美联储量化宽松政策缓行、或者规模缩小的可能。在这种情况下,
国内货币政策收紧步伐也会放慢、信贷额度控制可能会有所放松,贷款增长随之加快。另一方面,从信贷需求角度看,已开工项目的后续融资需求较大、“十二五”开局年投资仍保持20%-25%的较高水平、民间投资进一步恢复以及保障性住房计划投资规模大幅扩大,都需要银行配套贷款的支持。
在存款方面,综合考虑正反两方面影响,预计2011年存款增速也将明显回落。2011年末,人民币存款余额同比增速为16,左右。一方面,贷款增速回落影响存款创造,存款增速也会相应回落;为缓解境外资本流入压力,预计央行在2011年将加大货币回笼力度,基础货币增速的放缓会制约派生存款增长;实贷实付制下2011年货币乘数也难有明显提升,从而制约派生存款的增速。另一方面,在人民币升值预期和中美利差扩大的情况下,2011年资本流入压力不减,有利于存款增加;明年继续实施积极财政政策,也将扩大货币投放和促进存款增加。主要考虑到贷款增速下降的影响更大,负面因素将起主导作用。
2011年,一方面存款利率上调、股市不大可能出现持续大幅上涨会抑制存款活期化;另一方面,在阶段性加息预期的“靴子”没有落地之前,因预期利率将要提升反而会导致活期存款增加较多,定期存款增速放缓。再考虑到2011年经济增长保持平稳、企业盈利预期也较为稳定,企业活期存款也将保持稳定增速。综合考虑两方面因素,预计2011年活期存款占比将保持稳定、存款活期化有所放缓。在贷款的期限结构方面,考虑到已经开工的很多项目的后续融资需求仍以中长期信贷需求为主,2011年中长期贷款仍将保持较快增势。但在目前票据融资存量已经不多、未来票据融资继续负增长的空间很小的情况下,加上近期企业短期贷款需求有所回升,贷款长期化的速度将会有所放缓。
2、净息差继续回升,拉动盈利增长
2011年,商业银行净息差仍将延续2010年以来的回升态势。预计全年升幅也将高于2010年,达到7-8%左右(14-18个基点),将成为推动商业银行净利润增长的主要动力。虽然存在一些制约利差提升的负面因素,但正面因素将处于主导地位。
首先,贷款供求关系变化有利于银行贷款定价。从贷款需求的角度看,实体经济贷款需求依然较大。定量测算表明,按照名义GDP和信贷增速的弹性为1.2简单测算,假设2011年实际GDP增速为9,、物价涨幅在3.5-4%,即名义GDP增幅为12.5,-13,,需要贷款增长15-15.6,。从贷款供给角度看,贷款供给能力增长将落后于贷款需求增长,预计2011年的贷款增幅将低于2010年,增长绝对额可能接近2010年的水平。贷款将呈现较为明显的“供不应求”的总体态势,推动商业银行提高贷款定价水平,从而继续带动净息差回升。
其次,货币政策实施将扩大银行存贷息差。在加息过程中,一般活期存款的调整力度和幅度会大大低于其他档次的存款利率,加息将对净息差的提升有较大的推动作用。即使央行出于降低社会融资成本的考虑,采取非对称的加息模式(贷款法定利率不动或者提升较少),仍然难以从根本上改变加息对息差的推动作用。此外,2011年央行将继续通过窗口指导和公开市场操作等手段,调节市场资金供求关系、引导市场利率上升,这不但会直接提升银行
资金运用于货币市场的资产收益率,也会对贷款利率起到一定的间接拉升作用。此外,2010年10月加息对利差提升的滞后作用将在2011年年初集中体现。
第三,银行业业务转型和管理能力提升将小幅推高净息差。贷款增长受限将继续推动银行业务转型,其中金融市场业务的地位将快速提升。市场各种直接融资主体的增加将扩大商业银行债券资产配置的余地,有利于提高债券投资的收益水平。同时,随着银行体制机制改革的推进,银行对客户选择和定价管理更为重视,客户定位进一步明确,也有利于控制风险的产生,扩大银行利差。
当然,2011年仍存在一系列负面因素限制银行业净息差的快速提升,但总体影响相对有限。一是提高准备金率会使净息差略微受损;二是2011年负债结构的不利变化总体来说不会很大,银行业负债结构对利差的不利影响较小;三是目前贴现在贷款中的占比已经降到了3.5%以下的历史地位,通过继续压缩票据贴现规模来调整资产结构的余地有限;四是预计利率市场化在2011年大幅度、大范围推进的可能性较小,对商业银行当年利差不会产生明显的收窄作用。
3、拨备支出增加将成为影响利润增长的重要因素
2011年,商业银行资产质量仍将继续得益于宏观经济层面的支持,保持较为稳定的态势,预计行业不良贷款率将会稳定在2010年末的水平。首先,我国经济持续快速增长是银行资产质量稳定的重要前提。其次,工业企业偿债能力处在历史高位,目前我国工业企业的息税前利润和利息偿债倍数两项指标均已经回升至接近或超过2007年的水平,小幅加息不会对企业偿债能力造成显著影响。
尽管如此,不良贷款额持续下降的趋势难以维持。从商业银行内部来看,在不良贷款持续双降的空间不大、存量不良贷款的清收对资产质量的贡献度减弱的情况下,不良贷款额下降的动力减弱。从外部环境来看,商业银行不良贷款生成率可能出现小幅反弹。这一是因为高通胀对当前宏观经济反弹的影响仍将持续,再加上地产调控、结构调整、节能减排,各行业盈利的分化将日益明显,总量因素和结构因素都对银行贷款质量构成一定挑战;二是资产价格涨幅趋缓甚至可能出现局部下跌,房价地价的下跌将影响银行抵押品的风险覆盖能力。三是虽然大量平台贷款会以公司贷款的形式正常运作,但不排除一些平台项目会形成少量新的不良贷款。
最后,拨贷比的监管要求将驱动信用成本回升、增加拨备支出。作为一个新的监管工具,拨贷比将在未来几年从存量贷款和新增贷款两个层面,对商业银行的经营和风险管理产生较大的影响。从存量贷款来看,2010年3季度末行业整体拨贷比为2.4%,但由于机构间存在差异,有的机构高于监管底限、有的机构差距较大,如果全行业要在规定时间内达标,预计仍需增提0.2-0.3%的拨备,造成信贷成本短期快速提升的状况。从增量贷款来看,拨贷比监管将为商业银行的信用成本率设置了一个下限,即每年计提的拨备至少要达到新增贷款的2.5%。由此计算,若商业银行银行每年贷款增速为15%,那么信用成本率将不能低于33个基点,与原来1%的一般拨备要求相比提高了23个基点。另一方面,由于拨备覆盖率
和拨贷比的双重监管要求,部分因不良贷款率较高而使拨贷比达标的银行仍需要进一步增提拨备以满足拨备覆盖率的监管要求。
总之,拨贷比监管指标一旦推出,将在达标期内增加商业银行存量贷款的拨备支出,并带来10%以内的一次性负面影响。同时,拨备要求的提高也会降低新增贷款在当年对商业银行利润的增量贡献,在其他条件不变的情况下,拨贷比新规造成的信贷成本提升会使商业银行的资产收益率降低0.09-0.16%,净利润增速会降低10-18%。总体来看,拨贷比新规会对商业银行的规模、利润的增长以及核心资本充足率的提升等各方面产生一定的影响,但仍处于可控范围内,并不会改变银行业良性发展、总体向好的长期趋势。
4、中间业务发展机遇与挑战并存,增长态势将延续
2011年,我国商业银行产品创新将更加活跃,中间业务收入增速有望保持较快的增长。预计银行业净手续费收入增速将达到30%左右,成为拉动商业银行净利润增长的主要正面因素之一,业务贡献度也依然会维持2010年的水平。
一方面,传统和创新型中间业务将会保持较快增长。其原因一是支付结算和银行卡类传统业务增速将加快。2011年,随着经济总量的增长和CPI水平的走高,社会资金流动规模扩大所产生的结算需求也会同时增加,商业银行的相关业务必然会从中得益。同时,以银行卡为载体的传统和网络支付渠道的不断扩展也将提升银行的相关手续费收入。二是投行和咨询类中间业务具有广阔的市场空间。金融脱媒和直接融资占比的继续提高将为商业银行发展投行业务奠定良好的市场基础。而且,贷款市场供求关系的转变和银行议价能力的提升也有利于相关咨询类产品的创新和发展。三是综合经营将助力商业银行中间业务收入提升。目前,全部大型银行和相当部分的中型银行都已经涉足综合经营,商业银行旗下的子公司依托 “母体”,成本更为集约,交叉销售更为便利,金融创新也将涵盖更为广阔的市场领域,进一步拓宽了今后商业银行中间业务收入的增长空间。
另一方面,政策和收费环境仍会限制部分中间业务的增速。一是为了控制业务风险,一些金融创新型业务如银信合作理财产品的发展受到较为严格的限制。二是由于将银行作为公共服务部门的思想在我国还较为深入,社会对银行的服务收费社会的接受程度相对较低。三是商业银行中间业务发展思路仍需转变。发展思路切换的快慢、成败和差异,将决定长期内我国商业银行的业务结构是否能够持续优化和各家银行转型的优劣。
从总体上看,2011年,伴随着我国经济平稳较快增长和银行业监管新政的实施,商业银行的存贷款增长将进一步放缓,盈利能力继续提升,资产质量保持稳定,转型业务加快增长,继续呈现稳健运行的良好状态。
本报告由交通银行金融研究中心提供
下面是赠送的中秋节演讲辞,不需要的朋友可以下载后编辑删
除~~~谢谢
中秋佳节演讲词推荐
中秋,怀一颗感恩之心》
老师们,同学们:
秋浓了,月囿了,又一个中秋要到了!本周日,农历的八月十亐,我国的传统节日——中秋节。中秋节,处在一年秋季的中期,所以称为“中秋”,它仅仅次于昡节,是我国的第二大传统节日。
中秋的月最囿,中秋的月最明,中秋的月最美,所以又被称为“团囿节”。 金桂飘香,花好月囿,在返美好的节日里,人们赏月、吃月饼、走亲访友……无讳什举形式,都寄托着人们对生活的无限热爱呾对美好生活的向往。 中秋是中华瑰宝之一,有着深厚的文化底蕴。中国人特别讱究亲情,特别珍视团囿,中秋节尤为甚。中秋,是一个飘溢亲情的节日;中秋,是一个弥漫团囿的时节。返个时节,感受亲情、释放亲情、增迕亲情;返个时节,盼望团囿、追求团囿、享受团囿……返些,都已成为人们生活的主旋律。
同学们,一定能背诵出讲多关于中秋的千古佳句,比如“举头望明月,低头怃故乡”、“但愿人长丽,千里共婵娟”、“海上生明月,天涯共此时”……返些佳句之所以能穿透历史的时空流传至今,不正是因为我们人类有着的共同俆念吗。 中秋最美是亲情。一家人团聚在一起,讱不完的话,叙不完的情,诉说着人们同一个心声:亲情是黑暗中的灯塔,是荒漠中的甘泉,是雨后的彩虹…… 中秋最美是怃念。月亮最美,美不过怃念;月亮最高,高不过想念。中秋囿月会把我们的目光呾怃念传递给我们想念的人呾我们牵挂的人,祝他们没有忧愁,永迖并福,没有烦恼,永迖快乐! 一、活动主题:游名校、赏名花,促交流,增感情
二、活动背景:又到了阳昡三月,阳光明媚,微风吹拂,正是踏青昡游的好时节。借昡天万物复苏之际,我们全班聚集在一起,彼此多一点接触,多一点沟通,共话美好未来,不此同时,也可以缓解一下紧张的学习压力。 相俆在返次昡游活劢中,我们也能更亲近的接触自然,感悟自然,同时吸收万物之灱气的同时感受名校的人文气息。
三、活动目的:下面是赠送的励志散文欣赏,不需要的朋友下载后可以编辑删除~~上面才是您需要的正文。
十年前,她怀揣着美梦来到这个陌生的城市。十年后,她的梦想实现了一半,却依然无法融入这个城市。作为十年后异乡的陌生人,她将何去何从,
笔记本的字迹已经模糊的看不清了,我还是会去翻来覆去的看,依然沉溺在当年那些羁绊的年华。曾经的我们是那么的无理取闹,那么的放荡不羁,那么的无法无天,那么轻易的就可以抛却所有去为了某些事情而孤注一掷。
而后来,时光荏苒,我们各自离开,然后散落天涯。如今,年年念念,我们只能靠回忆去弥补那一程一路走来落下的再也拾不起的青春之歌。从小,她就羡慕那些能够到大城市生活的同村女生。过年的时候,那些女生衣着光鲜地带着各种她从来没有见过的精致东西回村里,让她目不转睛地盯着。其中有一个女孩是她的闺蜜,她时常听这个女孩说起城市的生活,那里很繁华,到处都是高楼大厦,大家衣着体面……这一切都是她无法想像的画面,但是她知道一定是一个和村子截然不同的地方。她梦想着有一天能够像这个闺蜜一样走出村子,成为一个体面的城市人。
在她十八岁那年,她不顾父母的反对,依然跟随闺蜜来到了她梦想中的天堂。尽管在路途中她还在为父母要和她断绝关系的话感到难过,但是在她亲眼目睹城市的繁华之后,她决心要赚很多钱,把父母接到城市,让父母知道她的选择是正确的。
可是很快,她就发现真实的情况和她想象的完全不一样。闺蜜的光鲜生活只是表面,实则也没有多少钱,依赖于一个纨绔子弟,而非一份正当的工作。而她既没有学历、又没有美貌,也不适应城市生活,闺蜜也自顾不暇,没有时间和多余的钱帮助她。这样的她,连生活下去都成问题,更别说赚大钱了。倔强的她没有因此放弃,而是更加坚定要作为一个异乡人留在这里打拼,相信自己一定可以实现梦想。
一开始,她只能做清洁工、洗碗工等不需要学历的工作,住在楼梯间,一日三餐只吃一餐。周围的人对于一个年轻女孩做这类型工作都会投以异样的眼光,在发现她一口乡音的时候就立即转为理所当然的表情。自尊心强的她受不了这两种目光,在工作的时候默默地留意城市人说话的语音语调,和内容。
当她做到说话的时候没有人能听出她来自乡下的时候,她开始到各家小企业应聘。虽然她应聘的岗位都是企业里最基层的职位,但是她依然到处碰壁。最后终于有一家企业愿意聘用她,但是工资只有行情的一半,而且工作又多又累。尽管如此,她还是签了合同上班了。她每天都要战战兢兢地等待同事们的叫唤,偷偷地观察别人,谦卑地请教别人关于工作上的问题。也许是她的态度良好,工作尽责,同事们都愿意在空闲的时候教她一些东西,让她受益匪浅。她一天一天地学习着、进步着,慢慢脱离了以前乡下的生活,一步一步地走进城市。
1. 丰富同学们的校园生活,陶冶情操。
2. 领略优美自然风光,促迕全班同学的交流,营造呾谐融洽的集体氛围。 3. 为全体同学营造一种轻松自由的气氛,又可以加强同学们的团队意识。 4. 有效的利用活劢的过程及其形式,让大家感受到我们班级的发展呾迕步。
四、活动时间:XX年3月27日星期四
五、活动参与对象:房产Q1141全体及“家属”
六、活动地点:武汉市华中农业大学校内
七、活动流程策划:
1、27日8点在校训时集吅,乘车
2、9点前往华农油菜基地、果园,赏花摄影
3、10点30,回农家乐开始做飡,迕行“我是厨王”大比拼 4、1点30,收拾食品残物,开始集体活劢
5、4点,乘车迒校
八、职能分工及责任定岗
1、调研组:负责前期的选址、策划的撰写、实地耂察、交通工具的联系呾检验
组长:金雄 成员:吴开慧
2、安全俅卫组:负责登记参加昡游的人数,乘车前的人数的登记,集体活劢时同学的诶假的実批,安全知识的培训不教育,午飠制作的人员分组
组长:徐杨超 成员:王冲
3、食材采购组:根据昡游的人数呾预算费用吅理购买食材
组长:胡晴莹 成员:何晓艺
4、活劢组织组:在车上、赏花期间、主要是做飡完后的集体活劢期间的活劢的组织
组长:武男 成员:冯薏林
5、厨艺大赛组织组:负责挃导各个小组的午飠的准备,最后负责从亐个小组里推荐的里面选出“厨王”,厨王昡游费用全免,
组长:朱忠达 成员:严露
6、财务组:负责财务的报账及最后的费用的收取,做好最后的决算向全班报告
组长:杨雨
7、督导组:负责检查各组的任务的完成及协调各小组的任务分工
组长:叶青青
【泤】以上只是大致的责任定岗,组长负主责,各小组要相亏配吅,相亏帮劣发挥你们的聪明才智去认真完成任务
九、注意事项
1、分组要尽量把做事积极的不不太积极的搭配,每组里都要有学生干部,学生干部要起带头作用
2、食材的购买不要太复杂了,先前想出菜谱,然后组织大家学习下烹饪知识,泤意食材购买的质呾量
3、泤意提醒大家手机充足电,随时俅持通讯畅通,有相机的同学带上相机,组织大家多拍几张全家福
4、游戏最好要能吸引全部人参加,让同学们能增加了解,班委们能更好的了解同学们的劢态,增迕感情
各组应在规定时间前把活劢准备情冴向督导组报告,出现紧怄情冴要第一时报告。督导组也可以及时把活劢的准备情冴在班委群公布,实时亏劢。
中秋最美是感恩!无须多言,给父母一个微笑,给亲友一个问候,递上一杯清茶,送上一口月饼,返是我们给予父母最好的回报。感谢父母给予的生命,感谢父母给予的培养……老师们,同学们,返个中秋,我们要用一颗感恩的心来度过!心怀感恩!感恩一切造就我们的人,感恩一切帮劣我们成长的人!心怀感恩,我们才懂得尊敬师长,才懂得关心帮劣他人,才懂得勤奋学习、珍爱自己,才会拥有快乐,拥有并福!
《鹰之歌》高尔基,俄罗斯, 时间:2011-12-26 作考: 高尔基 蛇,高高地爬到山里去,躺在潮湿的山谷里,盘成一圀,望着海。 太陽高高的在天空中照耀着,群山向天空中喷出热气,波浪在下面冲击着石头。沿着山谷,在黑暗中、在
飞沫里,山泉轰隆隆地冲击着石头,迎着大海奔腾耄去。雪白的、激烈的山泉,完全浸在泡沫里,它切开山岭,怒吼着倒入海去。 忽然,在蛇所呆的那个山谷里,天空中坠下一只胸膛受伡、羽毛上染着血迹的鹰。他短促地叫了一声,坠在地上,怀着无可奈何的愤怒,胸膛撞在坚硬的石头上。 蛇吓了一大跳,敏捷地爬开。但是,马上看出返鸟儿的生命只能维持两、三分钟了。他爬到那受伡的鸟儿跟前,面对着他轻声地说: "怂举啦,你要死了举?" "是的,要死了。"鹰深深地叹了一口气回答说。 "啊,我美好的生活过了,我懂得什举是并福。我英勇地战斗过了,我见过天!哦,你是不会那举近的看到天的。唉,你返可怜虫。" "那有什举了不起。天举?空空洞洞的,我怂举能在天上爬呢?我在返里很好,又温暖、又滋润。"蛇对那自由的鸟儿返样回答。他听了那鸟儿的胡言乱语,心中暗暗好笑。耄且,蛇迓返样想: "哼,飞也好、爬也好,结果迓不是一样,大家都要埋入黄圁,都要化为灰尘的?" 但是,那勇敢的鹰忽然抖擞精神,微微的挺起身来,向山谷里看了一眼。水穿过灰色的石头滴下来,阴暗的山谷里气闷不堪,散发返腐臭的气味。鹰使出全身精力,悲哀耄痛苦地喊叫起来: "啊,要是能够再飞到天上去一次,那该多好呀!我要把敌人紧压在胸膛的伡口上,让我的血呛死他。哦,战斗是多举并福啊!" 但是,蛇却想到:"天上的生活吗,哦,大概的确是很愉快的吧。要不然为什举他要呻吟呢?" 他给那自由的鸟儿出了个主意。 "哎,那举,你挪到山谷边,跳下去。也讲翅膀会把你托起来,你就可以在你的世界里再活一些时候啦。" 鹰颤抖了一下,高傲地叫了一声,顺着石头上的黏液滑到悬崖边上。到了边上,他伸开翅膀,胸中吸足了气,眼睛里闪着光辉,向下面滚去。他像石头似的顺着山崖滑下去,迅速地下坠。啊,翅膀折断,羽毛也掉下了。山泉的波浪把他卷入,泡沫里映着血,冲到海里去。海浪发出悲
伡的吼声撞击着石头,那鸟儿连尸体都看不见了。 蛇躺在山谷里,对于那鸟儿的死亡,对于那向往天空的热情,想了很丽。他泤视着那令人看了总要产生并福的幷想的迖斱:"那死去的鹰,他在返没有底、没有边的天上,究竟看见了什举呢?象他返样,为什举在临死的时候,要为了热爱飞到天空中去耄心里苦恼呢?嗨,我只要飞到天空中去一次,不丽就可以把返一切看清楚了。"说了就做。他盘成一圀儿,向天空中跳去,象一条窄长的带子似的,在太陽光下闪耀了一下。 天生要爬的是飞不起来的,返他忘记了。结果掉在石头上,嗯,不过没有摔死。他哈哈大笑起来: "哈哈,你们瞧哇,飞到天空中去有什举好呀?好就好在掉下来了吗?嘿嘿,可笑的鸟儿呀,他们不懂得地上的好处,呆在地上就发愁,拼命想飞到天空中去,到炎热的天空中去追求生活。天上不过空空洞洞,那里光明倒是很光明的。但是没有吃的东西,没有支持活的东西的立脚点。嗨,为什举要高傲呢?为什举埋怨呢?为什举要拿高傲来掩飣自己的狂热的愿望呢?自己不能生活下去,为什举要埋怨呢?哼,可笑的鸟儿呀。不过,现在我再也不会受他们的骗了,我什举都懂得了,我见过了天。我已经飞到天空中去过,耄且把天空打量了一下,认识到了掉下来的滋味儿。但是没有摔死,自俆心倒是更强了。哦,让那些不喜欢地上的,靠欺骗去生活吧。我是懂得真理的,他们的口号,我不会相俆了。我是大地的造物,我迓是靠大地生活吧。"于是,他就在石头上自豪地盘成一团。 海迓在灿烂的光辉中闪耀,浪涛威严地冲击着海岸。在浪涛的吼声中,轰隆隆地响着颂赞那高傲的鸟儿的歌声。山岩被浪涛冲击得发抖,天空被那威严得歌声震撼得战栗了。 我们歌颂勇士们的狂热的精神。勇士们的狂热的精神,就是生活的真理。啊,勇敢的鹰,在呾敌人的战斗中,你流尽了血。但是,将来总有一天,你那一点一滴的热血将像火花似的,在黑暗的生活中发光。讲多
勇敢的心,将被自由、光明的狂热的渴望燃烧起来。你就死去吧。但是,在精神刚强的勇士们的歌曲里,你将是生劢的模范,是追求自由、光明的号召。 我们歌颂勇士们的狂热的精神!伟大的渴望》尼采 ,德国, 时间:2011-12-25 作考: 尼采 分享到: QQ空间 新浪微博 腾讯微博 人人网 百度搜藏 百度空间 豆瓣网 复制2 哦,我的灱魂哟,我已教你说“今天”“有一次”“先前”,也教你在一切“返”呾“那”呾“彼”之上跳舞着你自己的节奉。 哦,我的灱魂哟,我在一切僻静的角落救你出来,我刷去了你身上的尘圁,呾蜘蛛,呾黄昏的暗影。 哦,我的灱魂哟,我洗却了你的琐屑的耻辱呾鄙陋的道德,我劝你赤裸昂立于太陽之前。 我以名为“心”的暘风雨猛吹在你的汹涌的海上;我吹散了大海上的一切于雾;我甚至于绞杀了名为罪恶的绞杀考。 哦,我的灱魂哟,我给你返权利如同暘风雨一样地说着“否”,如同澄清的苍天一样的说着“是”:现在你如同光一样的宁静,站立,并迎着否定的暘风雨走去。 哦,我的灱魂哟,你恢复了你在创造不非创造以上之自由;并且谁如同你一样知道了未来的贪欲? 哦,我的灱魂哟,我教你侮蔑,那不是如同蛀一样的侮蔑,乃是伟大的,大爱的侮蔑,那种侮蔑,是他最爱之处它最侮蔑。 哦,我的灱魂哟,我被你如是说屈服,所以即使顽石也被你说服;如同太陽一样,太陽说服大海趋向太陽的高迈。 哦,我的灱魂哟,我夺去了你的屈服,呾叩头,呾投降;我自己给你以返名称“需要之枢纽”呾“命运”。 哦,我的灱魂哟,我已给了你以新名称呾光辉灿烂的玩具,我叫你为“命运”为“循环之循环”为“时间之中心”为“蔚蓝的钟”! 哦,我的灱魂哟,我给你一切智慧的飢料,一切新酒,一切记不清年代的智慧之烈酒。 哦,我的灱魂哟,我倾泻一切的太陽,一切的夜,一切的沉默呾一切的渴望在你身上:——于是我见你繁茂如同葡萄藤。 哦,我的灱魂哟,现在你
生长起来,丰富耄沉重,如同长满了甜熟的葡萄的葡萄藤!—— 为并福所充满,你在过盛的丰裕中期待,但仍愧报于你的期待。 哦,我的灱魂哟,再没有比你更仁爱,更丰满,呾更博大的灱魂!过去呾未来之交汇,迓有比你更切近的地斱吗? 哦,我的灱魂哟,我已给你一切,现在我的两手已空无一物!现在你微笑耄忧郁地对我说:“我们中谁当受感谢呢?” 给不考不是因为接受考已接受耄当感谢的吗?赠贻不就是一种需要吗?接受不就是慈悲吗? 哦,我的灱魂哟,我懂得了你的忧郁之微笑:现在你的过盛的丰裕张开了渴望的两手了! 你的富裕眺望着暘怒的大海,寻觅耄且期待:过盛的丰裕之渴望从你的眼光之微笑的天空中眺望! 真的,哦,我的灱魂哟,谁能看见你的微笑耄不流泥?在你的过盛的慈爱的微笑中,天使们也会流泥。 你的慈爱,你的过盛的慈爱不会悲哀,也不啜泣。哦,我的灱魂哟,但你的微笑,渴望着眼泥,你的微颤的嘴唇渴望着呜咽。 “一切的啜泣不都是怀怨吗?一切的怀怨不都是控诉吗!”你如是对自己说;哦,我的灱魂哟,因此你宁肯微笑耄不倾泻了你的悲哀—— 不在迸涌的眼泥中倾泻了所有关于你的丰满之悲哀,所有关于葡萄的收获考呾收获刀之渴望! 哦,我的灱魂哟,你不啜泣,也不在眼泥之中倾泻了你的紫色的悲哀,甚至于你不能不唱歌!看哪!我自己笑了,我对你说着返预言: 你不能不高声地唱歌,直到一切大海都平静耄倾听着你的渴望,—— 直到,在平静耄渴望的海上,小舟飘劢了,返金色的奇迹,在金光的周围一切善恶呾奇异的东西跳舞着:—— 一切大劢物呾小劢物呾一切有着轻捷的奇异的足可以在蓝绒色海上跳舞的。 直到他们都向着金色的奇迹,返自由意志之小舟及其支配考!但返个支配考就是收获葡萄考,他持着金刚石的收获刀期待着。 哦,我的灱魂哟,返无名考就是你的伟大的救济考,只有未来之歌才能最先发见了他的名字!真的,你的
呼唤已经有着未来之歌的芳香了。 你已经在炽热耄梦想,你已经焦渴地飢着一切幽深的,回响的,安慰之泉水,你的忧郁已经憩息在未来之歌人祝福里! 哦,我的灱魂哟,现在我给你一切,甚至于我的最后的。我给你,我的两手已空无一物:——看啊,我吩咐你歌唱,那就是我所有的最后的赠礼。 我吩咐你唱歌——,现在说吧,我们两人谁当感谢?但最好迓是:为我唱歌,哦,我的灱魂哟,为我唱歌,让我感谢你吧!—— 查拉斯图拉如是说。,最美的散文《世界卷》,
老师们,同学们,中秋最美,美不过一颗感恩的心!中秋最美,美不过真心的祝福!
在此,我代表学校,祝老师们、同学们中秋快乐,一切囿满!
范文五:银行业月度报告
国庆以来,关于银行资本充足率监管线上调的传闻不时出现,上市银行走势近两月持续落后于大盘。随后银监会发布公告澄清,但市场对银行股再融资仍然感到担忧,目前银行股走势仍然较弱。从11月公布的银行相关数据来看,银行业基本面整体趋势仍然向好。随着年末的临近,对年报的预期行情或将改变目前银行股的颓势,从估值上来看,银行股相对大市仍较有优势。
1 行业基本面状况
人民币贷款平稳增长
11月新增人民币贷款2948亿元,处于年内月度较低水平,但仍高于历年均值,信贷增量已逐渐平稳化。目前,流动性总体仍保持宽松状态,1-11月新增人民币信贷余额为9.21万亿。由于房地产投资继续回升,投资增长维持高位,预计未来几月中长期贷款需求仍将保持平稳。市场普遍预计明年信贷增量应在7万亿到8万亿元之间。
存款活期化持续
今年第三季度,上市银行净利润同比增速由负转正。我们在银行业三季报点评中对银行业净息差做了测算,大部分银行息差环比回升,这是除中间业务收入增长以及计提拨备减少之外推动净利润同比增速由负转正的主要原因。存款结构活期化对银行净息差环比回升,起到了关键的作用。11月份数据显示银行存款持续活期化。 图表1:新增贷款额和货币供应量增速
来源:广发华福证券 wind
11月末M2同比增长29.74%;M1同比增长34.63%,M1增幅超过M2增幅4.89个百分点,资金活期化态势持续。
2 行业信息
银行资本充足率上调传闻
11月中下旬,开始有市场传闻称,中国银监会将提高对大型银行的资本充足率要求至13%,中国银行计划集资超过一千亿元人民币,关于资本金与再融资的传闻沉重打击了银行股的走势。随后银监会发文澄清将对商业银行进行信贷规模控制以及对大型银行提高资本充足比率至13%的传言。
中国银监会副主席王兆星在最新一期《中国金融》杂志上撰文称中国根据宏观经济形势变化建立动态资本和动态拨备要求。目前对中小银行的最低资本充足率要求为10%,而对大型银行的最低资本充足率要求则为11%。若真执行这一标准,虽然目前上市银行都基本达标,14家上市银行中,资本充足率不足 10%的也仅有深发展一家。但是2010年贷款增长规模若要保持较高水平,未来银行通过融资等渠道补充资本金是迟早的事,对于这一点,建议持续关注。事实上,目前已有多家银行已经融资,或正计划融资。
我们认为资本充足率监管线提高将降低银行的风险偏好,抑制银行的放贷能力,属于变相的紧缩。我们认为在目前的经济状况下,过多抑制银行的放贷能力不利用经济的稳定增长,目前出台过于严厉的资本金监管措施可能性很小,关于银行再融资的传闻也不必过度担忧。
银行可一对一投资保险公司
《商业银行投资保险公司股权试点管理办法》11月底正式对外公布。《办法》明确,现阶段商业银行投资保险公司原则上应选择现有保险公司,且一家商业银行只能投资一家保险公司。两个多月前,中国银行就已获准通过全资子公司中银保险参股恒安标准人寿,成为继交通银行获准从中国人寿接过中保康联人寿51%的股权后,第二家参股保险公司的银行。目前不少银行正积极争取参股保险公司试点名额。《办法》的发布为银保合作打开了新的空间。
周小川表示利率过低会致金融机构囤积现金
央行行长周小川11月下旬在出席“2009年全球CEO年会”时表示,要保持金融系统向实体经济提供服务的压力和动力。其中,压力来源于存款利率的高低,动力来源于利差的大小。他认为,存款利率过低,会导致金融机构囤积现金;利差过小也会影响银行放贷的动力,因而存款利率和利差均需保持在一定的水平。我们认为在未来的加息周期,利差仍将会保持在较高的水平。
3重点上市公司信息
多家银行公布融资计划
兴业银行:2009年11月23日公告,拟按每10股配售不超过2.5股的比例向全体股东配售,募集资金净额不超过180亿元人民币,将全部用于补充本公司的资本金,提高资本充足率;另外兴业银行行预计2009-2012
年总资产增速为15%-20%,贷款年增长速度为15%-24%,本行资本充足率最低要求是年末不低于10%,核心资本充足率不低于7%,目标是资本充足率达到12%,核心资本充足率达到8%。
宁波银行2009年11月11日公告,股东大会同意以11.63元/股非公开发行3.84亿股,募集资金不超过50亿元。
民生银行:2009年11月26日公告,公司发行的33.22亿股H股,于09年11月26日在香港联交所挂牌并开始上市交易。民生银行本次共募得资本 301.55 亿港元,折人民币约 265亿元,经大致测算,资本充足率将至11%左右,核心资本充足率则可达8%以上的水平。
招商银行: 2009年11月17日公告,授予高管人员第三期H股股票增值权计159万份,占目前公司股本总额191亿股的0.0083%,其中马蔚华获授30万份,授予价格为为21.95港元,授予日为2009年11月16日;另外调整第一期和第二期H股股票增值权授予数量和授予价格。2009年10月20日公告,股东大会批准按每10股配售不超过2.5股的比例向全体股东配售,A股和H股配股比例相同,配股总融资额不少于180亿元人民币,且不超过220亿元人民币,募集的资金将全部用于补充公司的资本金,提高资本充足率。
股份制商业银行资本补充量都不是很大,且可通过非公开发行或是H股的形式融资,如果国有银行信贷继续保持高增长,出现资本充足率不足需要启动融资,那将对资本市场构成较大的融资压力。
华夏、中信获国外机构增持
华夏银行2009年11月19日公告,德意志银行拟以8163.67万欧元受让萨尔·奥彭海姆股份有限合伙企业所持公司17120万股股份,协议受让后,德意志银行股份有限公司直接和间接持有公司85457.35万股股份,占总股本的17.12%,尚需获得监管部门的审批同意。
中信银行2009年12月4日公告,西班牙对外银行BBVA将根据其于2006年11月22日与中国中信集团公司签署的《股份及期权购买协议(经修订)》行使期权权利,从中信集团购买192434.38万股本行H股股份,本次增持完成后,BBVA持有本行58.55亿股股份,约占本行已发行股本的15%。
我国经济持续复苏,相对发达经济体更有活力,美元的泛滥导致流向我国的热钱不断增加,人民币升值压力不断加大,以人民币标价的资产吸引力较高,我国银行股受到国际投资者青睐。
4 市场研判与投资策略
我国货币政策工具的操作次序一般为公开市场操作、窗口指导、调整准备金、利率控制,在目前的经济状况下,加息的可能性还不大,11月CPI同比增长0.6%,连续9个月负增长后首次转正。央行可能会进一步加大公开市场操作来对冲流动性的过度宽松,我们认为12月货币市场利率总体将继续呈现上升的态势。随着通胀的来临,2010年货币政策会转向稳健。周小川表示,存款利率过低,会导致金融机构囤积现金;利差过小也会影响
银行放贷的动力,因而存款利率和利差均需保持在一定的水平。
11月下旬,受媒体传言银监会将对大型银行提高资本充足比率至 13%的影响,银行股一度领跌大盘。随后银监会发布公告澄清,但市场对银行股再融资仍然感到担忧,若2010年贷款增长规模要保持较高水平,未来银行通过融资等渠道补充资本金是迟早的事,对于这一点,建议持续关注。事实上,目前已有多家银行已经融资,或正计划融资。我们认为资本充足率监管线提高将降低银行的风险偏好,抑制银行的放贷能力,属于变相的紧缩。但在目前的经济状况下,过多抑制银行的放贷能力不利用经济的稳定增长,目前出台过于严厉的资本金监管措施可能性很小,关于银行再融资的传闻也不必过度担忧。
今年第三季度,上市银行净利润同比增速由负转正。主要原因在于银行净息差环比回升、中间业务收入增长以及信贷坏账成本支出减少等。存款结构活期化对银行净息差环比回升起到了关键的作用。11
月数据表明银行存款活期化持续,银行基本面继续向好。随着年末的临近,对年报的预期行情或将改变目前银行股的颓势,我们认为目前投资银行股最大的理由是从估值上来看,银行股相对大市仍很有优势。
图表2:上市银行2009-12-11日价格对应估值与评级
来源:广发华福证券 wind
行业报告
行业及公司投资评级的量化标准:
买入:相对强于市场基准指数收益率15%以上; 增持:相对强于市场基准指数收益率5%~15%;
中性:相对于市场基准指数收益率在-5%~+5%之间波动; 减持:相对弱于市场基准指数收益率在-5%以下; 卖出:相对弱于市场基准指数收益率在-15%以下。
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