No.17,2009
ModernBusinessTradeIndustry
2009年第17期
论商业银行信用风险的特点
王露霞
(中国矿业大学,江苏徐州221008)
摘 要:信用风险是商业银行面临的最主要的风险之一。,也影响到一个国家的宏观经济决策和经济发展,涵义及特点有助于推动银行信用风险问题研究的进一步深入,。
关键词:风险;信用风险;特点
中图分类号:F830.33 :167223198(2009)1720171201
1 (1)。
成了投资风险。
(4)信贷风险。
信贷风险是商业银行信用风险的主要形式,也有人认为它是一种狭义的信用风险。信贷风险是指借款人不能按期归还贷款本息而引起商业银行收益变动的可能性。商业银行最早强调的风险管理就是对信贷风险的管理。随着金融创新的深入,例如,贷款出售、信用衍生产品兴起,使商业银行这一部分信用风险开始向合约交易对象手中转移。因为在银行资产中,贷款所占比重最大,对其管理微观上涉及自身的经营状况,宏观上对一国金融体系乃至整个国民经济的正常运行都会产生巨大的影响。影响商业银行信贷风险的因素是多方面的,西方经济学家认为信贷风险是内外部因素的函数。外部因素是指由外界力量决定,商业银行自身无法控制的因素;内部因素是指商业银行对待风险的态度,其渗透到信贷管理人员的工作实践中,直接决定着信贷资产质量的高低和信贷风险的大小。信贷风险形成的主要原因是授信对象获利预期的变化及放贷人员对待风险的态度。
对于商业银行来说,信贷风险与信用风险的主体是一致的,即均是由于债务人信用状况发生变动给银行经营带来的风险。二者的主要差异在于其所包含的金融资产的范围不同,信用风险不仅包括贷款风险,还包括存在于其他表内、表外业务(如贷款承诺、证券投资、金融衍生工具)中的风险。
,,包含三个方面的涵义:,也称为流动性风险:二是商业银行投资的信用风险;三是商业银行贷款的信用风险,也称为信贷风险。
(2)流动性风险。
商业银行流动性风险有狭义和广义之分。前者是指商业银行没有足够的现金来弥补客户存款的提取而产生的支付风险;而后者除狭义内容之外,还包括商业银行的资金来源不足而未能满足客户合理的信贷需求或其他即时的现金需求而引起的风险。实际经营中,由于流动性需求和供给很少相等,银行需不停地处理其流动性赤字或流动性剩余,风险由此而生。流动性风险的成因包括:大多数商业银行均面临着资产现金流量与其负债现金流量期限不匹配的问题;商业银行必须随时准备满足即时的现金需求,这种需求有时是很大的,尤其在周末和一年中的某个季节;再次,商业银行的流动性对利率的变动十分敏感。它直接影响整个金融体系的健康和稳定。
(3)投资风险。
商业银行投资组合也不再仅限于贷款,各种证券不断地加入到它们的投资组合中来。因此信用风险还指商业银行进行证券投资,由于证券发行人不能按期还本付息而使商业银行遭受损失的可能性,这种风险也广泛存在于银行证券投资的金融机构中。投资风险是由于未来的不确定性因素而产生的投入本金与预期收益增减的可能性。根据不同的分类标准可对投资风险进行不同的分类,最有意义的划分是按风险的性质,将投资风险划分为系统性风险与非系统性风险。系统性风险是指由于全局性事件引起的投资收益率变动的可能性,该风险是系统力量的组合。非系统性风险是指由非全局性事件引起的投资收益率变动的可能性。投资风险形成原因在于商业银行投入本金在先,而回收投资和获取利益在后。在投资期内,由于影响收益变动的因素很多,各种影响因素的变化又具有不确定性,由此形
2 商业银行信用风险的特点
(1)信用风险概率分布的不对称性。
企业违约的小概率事件以及贷款收益和损失的不对称,造成了信用风险概率分布的偏离。市场价格的波动是以其期望为中心的,主要集中于相近的两侧,通常市场风险的收益分布相对来说是对称的,大致可以用正态分布曲线来描述。相比之下,信用风险的分布是不对称的,而是有偏的,收益分布曲线的一端向左下倾斜,并在左侧出现肥尾现象。如图1所示:
这种特点是由于贷款信用违约风险造成的,即银行在贷
作者简介:王露霞(1988-),女,江苏徐州中国矿业大学学生,研究方向为金融。
—171
? 1994-2010 China Academic Journal Electronic Publishing House. All rights reserved. http://www.cnki.net
—
现代商贸工业
No.
17,2009
ModernBusinessTradeIndustry
2009年第17期
利率期限结构估计研究
———基于直接方法和间接方法分析
王学霖
(厦门大学金融系,福建厦门361005)
摘 要:推导国债市场的零息票收益率曲线,,并对实证结果进行了评述。
关键词:利率期限结构;;;多项式插值
中图分类号:文章编号:167223198(2009)1720172203
1 1.1 三次样条函数模型及其推导
为使三个区间国债数差别不至于太大,笔者适当缩小了区间段。最终确定的三次样条函数形式为:
3323
B0(S)=d0+c0S+b0S+c0S3,S∈[0,3];332
B3(S)=d1+c1S+b1S+a1S3,S∈[3,6];
3
现金流贴现函数的应用主要是对金融产品进行定价,
也就是将金融产品未来现金流进行贴现,求出金融产品的当前价格。令B(t,S)代表贴现函数,其中t代表当前时间,S代表未来现金流距离当前的时间长度。金融产品定价依据下式:
Pt=∑FSB(t,S)其中FS是距现在S时刻的现金流大小。
三次样条函数在涉及区间的划分问题,一般原则是在尽可能考虑短、中、长三个期限的基础上,兼顾现有的国债的品种和到期期限等因素。本次实证过程中选择上交所和深交所共17支国债,剩余期限大部分较短,在区间划分上,款合约期限有较大的可能性收回贷款并获得事先约定的利润;但贷款一旦违约,则会使银行面临较大规模的损失,这种损失要比利息收益大的多。换句话说,贷款的收益是固定和有上限的,它的损失则是变化的。
(Ⅰ)
其中S表示时间值。
333
)B6(S)=d2+c2S+b2S2+a2S3,S∈[6,10]。(Ⅱ
)中共有12个参数,贴现函数分成了三个区上式(Ⅰ
段,为了保证贴现函数相对于时间轴的平滑性和连续性,必须满足一下三个条件:B0(3)=B3(3);B3(6)=B6(6);B0(0)=1。
即初始时刻,现金流贴现值等于其本身,区间分界点处,两段贴现函数求出的数值相等。
)中的约束条件,式(Ⅰ)可进行化简,减少未根据式(Ⅱ
(3)信用风险的观察数据少且不易获取。
首先信用产品的流动性差,缺乏二级交易市场;其次,
信用产品一般不采用盯市办法,通常在贷款违约发生前采用账面价值,因而其价格数据难以反映信用风险的变化;再次由于信息不对称,直接观察信用风险的变化也较为困难;最后,贷款的持有期限一般都较长,即便到期出现违约,其频率也远比市场风险的观察数据少。
(4)道德风险在信用风险的形成中起重要的作用。贷款等信用交易存在明显的信息不对称现象,即交易双方的信息是不对称的。一般情况下,借款人掌握更多的交易信息而处于有利地位,而放款人所拥有的信息较少处于不利地位,从而产生道德风险。参考文献
图1 信用风险的概率分布特征
(2)信用风险的非系统性。
[1]赵卫兵.我国商业银行信用风险研究[J].现代管理科学,2005,
(1).
[2]张燃,侯光明.内部评级法与我国商业银行信用风险管理[J].北
信用风险的非系统性风险特征是很明显的,借款人的
还款能力主要取决于与借款人相关的非系统因素,如借款人财务状况、经营能力、还款意愿等。因此,多样化投资分散非系统性风险的风险管理原则适合于信用风险管理。
京理工大学学报(社会科学版),2006.
[3]黄华兵.我国商业银行信用风险分析研究[D].西南财经大学,
2007,(4).
—172—
? 1994-2010 China Academic Journal Electronic Publishing House. All rights reserved. http://www.cnki.net
清代前期民间商业信用的特点与作用
清代前期民间商业信用的特点与作用
谢秀丽 韩瑞军
, 2012-11-07 17:10:05 来源:《光明日报》
古代商业信用,指的是在商品交换中买卖双方采取赊销和预付方式实行延期付款或提前付款而相互提供的信用。清代前期是中国封建社会商品经济发展的最后一个高峰,表现为商品种类与数量的增加、新商路的开辟、农村集市与商业城镇的崛起、商人队伍与商人资本的增大以及商人组织的变化等等。清代商品经济的发展,要求经常地、在更大范围内使用货币,但由于缺乏有效的交换手段,造成大部分商人与手工业者面临资本短缺的问题,于是信用就成为缓解这一难题的有效手段。民间商业信用是这一时期经济生活中不可或缺的因素,广泛存在于生产、流通、消费等各环节。民间商业信用曾在清代前期社会经济发展中发挥了重要作用。
清代前期民间商业信用呈现出五个特点。
一是商业信用关系普遍建立。在清代前期的民间商业信用中,商人与商人之间、商人与生产者之间、商人与消费者之间以及生产者与生产者之间,都较为普遍地建立了商业信用关系。商业信用可以分成不同的类型:从信用主体的角度,可分为商人间的信用、与生产者有关的信用、消费信用;按规范程度来分,可分为口头商业信用、记账商业信用、票据商业信用;按货款交付的先后来分,可分为预买、定买和赊销。其中,消费信用地域分布最为广泛。当时,生产、流通、消费等各环节都离不开商业信用的辅助。与商人有关的商业信用涉及各个阶层。与生产者有关的商业信用既包括农业生产者,也包括手工业者;既有生产者直接
向下游生产者提供的信用,也有商人与生产者之间相互提供的信用。商业信用关系的普遍建立,加速了商品流通,解决了生产的资本问题,促进了商业贸易的发展。
二是牙行在商业信用中表现突出。清代前期,大额的商业信用几乎都与牙行有着千丝万缕的关系。牙行在商品交易中主要起中介作用,为买卖双方评估物价、说合交易,从中收取中介费用,还有一些牙行则利用自己或客商的资本开店设铺,赚取差价,直接与客商或店铺、生产者发生商业信用关系。清代禁止客商直接与铺户交易,外地客商输入和运出的货物都要经过牙行之手。牙行在代客商买卖时,不论是现钱交易,还是赊销预买,客商都要经过一段时间的等待,因而客商选择诚实公正的牙行交易是确保自身利益的重要选择。牙行的经营同样面临着风险,在清代没有灾害保险和有限责任制度的情况下,牙行对客商提供的商业信用承担无限责任。
三是商业信用与高利贷信用有机结合。中国古代,商业信用与高利贷信用是工商业融资的两条主要途径。清代前期,商业信用处于基础地位,高利贷信用则是在此基础上的发展与补充。商业信用与高利贷信用在清代前期可以相互转化。在商品买卖过程中发生的信用关系,本来应该属于商业信用范畴,但有时也会转化为高利贷信用;有时明明是借贷关系,也可能转变为赊买赊卖关系;有的债权债务关系则很难界定其性质。清代前期两种信用的发展水平分成不同的层次以适应各种生活、生产水平的需要,二者共同调节着清代前期的资本、货币、商品流通。
四是商业信用出现票据化趋势。清代前期商业信用票据化已经有了初步的发展。这些票据都是有价证券,而且大多能够转让,它们的签发都以信用为基础,
多数票据直接用于商业信用,也有的属于高利贷信用,还有的则完全执行现代银行信用的职能。票据的使用与流通,既简化了契约签定的繁杂过程,又便利商人资金的回收,有效地解决了长途贩运过程中货币的转输。这些票据在票号出现以前,多停留在商业内部,由商业兼营会票。专营汇兑职能的票号的出现,大大便利了商人的长途贸易,促进了商业与金融业的发展。
五是有关商业信用的法典与习惯逐步定型。清代前期民间商业信用在商业中的作用与地位日益重要,为规范信用行为,稳定市场秩序,清代法典对此作了明确规定,而各地民间也形成了与商业信用相关的风俗习惯。清代前期法典与条例对信用一般只是原则性的规定,具有指导作用。在司法实践中,当地的风俗习惯同样是审判的重要依据,且往往比司法规定更具实用性和广泛认同性。风俗习惯在很大程度上弥补了法律规定的不足,法律、习俗与人情共同成为清代前期审判经济纠纷与案件的依据,共同确保商业有序运行。
民间商业信用在清代前期社会经济发展中发挥了重要作用。一是加快资本流通与周转,缓解了中小商人资本不足的问题。商业信用使整个社会商业资本的货币部分大大小于商业资本实际完成的交易额,缓解了商业货币资本相对不足与商品相对过多的矛盾,尤其是有利于缓解中小商人资本的缺乏,在一定程度上弥补了清代前期货币资本供应的不足。二是实现了商业资本转化,促进了农业、手工业的商品性生产。清代前期的商人通过预买定买,将商业资本渗透到农民的家庭生产和手工业生产中,既保证了商人的货源,又帮助部分农民和手工业者解决了生产资金不足和产品的销售问题,促进了农业和手工业生产的发展。三是促进社会消费,推动经济发展。清代前期消费信用涉及的商品范围非常广泛,生活中衣食住行所需的各样货物无所不包。消费性赊销有助于增加社会消费,从而拉动当时商品经济的发展。四是节省银钱输送成本,减少现金运输风险。清代前期的货
币采取复本位制,主要有两种货币:银和铜钱。客商在长途贩运中,通过商业信
用和信用票据,省却了银钱的运输成本,减少了现金运输风险。
作者单位:河北经贸大学。
论商业银行信用风险的特点
论商业银行信用风险的特点
王露霞
()中国矿业大学 ,江苏 徐州 221008
摘 要 :信用风险是商业银行面临的最主要的风险之一 。信用风险直接影响到现代社会经济生活的各个方面 ,也影响 到一个国家的宏观经济决策和经济发展 ,甚至影响整个全球经济的稳定与协调发展 。所以正确的认识和理解信用风险的 涵义及特点有助于推动银行信用风险问题研究的进一步深入 ,为我国金融改革和金融业的发展提供有益的借鉴参考 。
关键词 :风险 ;信用风险 ;特点
() 中图分类号 : F830 . 33 文献标识码 :A 文章编号 :167223198 20091720171201
成了投资风险 。 1 信用风险的概念 () 4信贷风险 。 信贷风险是商业银行信用风险的主要() 1信用风险的涵义 。
形式 ,也有人认 关于商业银行信用风险 ,从广义上来讲 ,包含三个方面
为它是一种狭义的信用风险 。信贷风险是指借款人不能按 的涵义 :一是商业银行自身的信用风险 , 也称为流动性风
期归还贷款本息而引起商业银行收益变动的可能性 。商业 险 :二是商业银行投资的信用风险 ;三是商业银行贷款的信
银行最早强调的风险管理就是对信贷风险的管理 。随着金 用风险 ,也称为信贷风险 。
() 融创新的深入 ,例如 ,贷款出售 、信用衍生产品兴起 ,使商业 2流动性风险 。 商业银行流动性风险有狭义和广义之
银行这一部分信用风险开始向合约交易对象手中转移 。因 分 。前者是指商
为在银行资产中 ,贷款所占比重最大 ,对其管理微观上涉及 业银行没有足够的现金来弥补客户存款的提取而产生的支
自身的经营状况 ,宏观上对一国金融体系乃至整个国民经 付风险 ;而后者除狭义内容之外 ,还包括商业银行的资金来
济的正常运行都会产生巨大的影响 。影响商业银行信贷风 源不足而未能满足客户合理的信贷需求或其他即时的现金
险的因素是多方面的 ,西方经济学家认为信贷风险是内外 需求而引起的风险 。实际经营中 ,由于流动性需求和供给
部因素的函数 。外部因素是指由外界力量决定 ,商业银行 很少相等 ,银行需不停地处理其流动性赤字或流动性剩余 ,
自身无法控制的因素 ; 内部因素是指商业银行对待风险的 风险由此而生 。流动性风险的成因包括 : 大多数商业银行
态度 ,其渗透到信贷管理人员的工作实践中 ,直接决定着信 均面临着资产现金流量与其负债现金流量期限不匹配的问
贷资产质量的高低和信贷风险的大小 。信贷风险形成的主 题 ;商业银行必须随时准备满足即时的现金需求 ,这种需求
要原因是授信对象获利预期的变化及放贷人员对待风险的 有时是很大的 ,尤其在周末和一年中的某个季节 ; 再次 ,商
态度 。 业银行的流动性对利率的变动十分敏感 。它直接影响整个
金融体系的健康和稳定。 对于商业银行来说 ,信贷风险与信用风险的主体是一
致的 () ,即均是由于债务人信用状况发生变动给银行经营带 3投资风险。 商业银行投资组合也不再仅限于贷
来的风险 。二者的主要差异在于其所包含的金融资产的范 款 ,各种证券不断
地加入到它们的投资组合中来 。因此信用风险还指商业银 围不同 ,信用风险不仅包括贷款风险 ,还包括存在于其他表
() 内 、表外业务 如贷款承诺 、证券投资 、金融衍生工具中的 行进行证券投资 ,由于证券发行人不能按期还本付息而使
风险 。 商业银行遭受损失的可能性 ,这种风险也广泛存在于银行
证券投资的金融机构中 。投资风险是由于未来的不确定性 2 商业银行信用风险的特点 因素而产生的投入本金与预期收益增减的可能性 。根据不 () 1信用风险概率分布的不对称性。 企业违约的小概同的分类标准可对投资风险进行不同的分类 ,最有意义的 率事件以及贷款收益和损失的不对 划分是按风险的性质 ,将投资风险划分为系统性风险与非 称 ,造成了信用风险概率分布的偏离 。市场价格的波动是 系统性风险 。系统性风险是指由于全局性事件引起的投资 以其期望为中心的 ,主要集中于相近的两侧 ,通常市场风险 收益率变动的可能性 ,该风险是系统力量的组合 。非系统 的收益分布相对来说是对称的 ,大致可以用正态分布曲线 性风险是指由非全局性事件引起的投资收益率变动的可能 来描述 。相比之下 ,信用风险的分布是不对称的 ,而是有偏 性 。投资风险形成原因在于商业银行投入本金在先 ,而回 的 ,收益分布曲线的一端向左下倾斜 ,并在左侧出现肥尾现 收投资和获取利益在后 。在投资期内 ,由于影响收益变动 象 。如图 1 所示 :
的因素很多 ,各种影响因素的变化又具有不确定性 ,由此形 这种特点是由于贷款信用违约风险造成的 ,即银行在贷
() 作者简介 :王露霞 1988 - ,女 ,江苏徐州中国矿业大学学生 ,研究方向为金融 。
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利率期限结构估计研究
———基于直接方法和间接方法分析
王学霖
()厦门大学金融系 ,福建 厦门 361005
摘 要 :选取上海证券交易所和深圳证券交易所部分国债进行实证分析 ,首先运用线性插值和三次多项式插值的方法 推导国债市场的零息票收益率曲线 ,然后通过三次样条函数分三个时间区段对现金流贴现函数进行拟合 ,并对实证结果进 行了评述 。
关键词 :利率期限结构 ;三次样条函数 ;零息票收益率 ;线性插值 ;多项式插值
() 中图分类号 : TB112 文献标识码 :A 文章编号 :167223198 20091720172203
, 笔者适当缩小了区 为使三个区间国债数差别不至于太大 1 间接方法实证分析
间段 。最终确定的三次样条函数形式为 : 1. 1 三次样条函数模型及其推
3 导( S) = d+ cB现金流贴现函数的应用主要是对金融产品进行定价 , 0 0 3 2 3 S + bS+ cS, S ?[ 0 , 3 ] ;0 0 0 3 3 3 2 3 B( S) = d+ cS + bS+ aS, S ?[ 3 , 6 ] ; ( ?)也就是将金融产品未来现金流进行贴现 ,求出金融产品的 3 1 3 1 1 1其中 S 表示时间值 。 () 当前价格 。令 B t ,S代表贴现函数 ,其中 t 代表当前时间 , 3 3 3 ( )B S = d + cS + bS + aS , S ?[ 6 , 10 ] 。 ? S 代表未来现金流距离当前的时间长度。金融产品定价依 ( ) 6 2 2 2 2 3 2 ( ) 据下式 : 上式 ?中共有 12 个参数 , 贴现函数分成了三个区
P= ?FB ( t , S) 其中 F是距现在 S 时刻的现金流大t S S 段 , 为了保证贴现函数相对于时间轴的平滑性和连续性 , 必 小 。 须满足一下三个条件 : B( 3) = B( 3) ; B( 6) = B( 6) ; B() 0 3 3 6 0 0
= 1 。 三次样条函数在涉及区间的划分问题 , 一般原则是在
尽可能考虑短 、中 、长三个期限的基础上 , 兼顾现有的国债 即初始时刻 , 现金流贴现值等于其本身 , 区间分界点
处 , 两段贴现函数求出的数值相等 。 的品种和到期期限等因素 。本次实证过程中选择上交所和
( ) ( ) 根据式 ?中的约束条件 , 式 ?可进行化简 , 减少未 深交所共 17 支国债 , 剩余期限大部分较短 , 在区间划分上 ,
() 款合约期限有较大的可能性收回贷款并获得事先约定的利 3信用风险的观察数据少且不易获取 。 首先信用产润 ;但贷款一旦违约 ,则会使银行面临较大规模的损失 ,这 品的流动性差 ,缺乏二级交易市场 ; 其次 ,
信用产品一般不采用盯市办法 ,通常在贷款违约发生前采 种损失要比利息收益大的多 。换句话说 ,贷款的收益是固
定和有上限的 ,它的损失则是变化的 。 用账面价值 ,因而其价格数据难以反映信用风险的变化 ;再
次由于信息不对称 ,直接观察信用风险的变化也较为困难 ;
最后 ,贷款的持有期限一般都较长 ,即便到期出现违约 ,其
频率也远比市场风险的观察数据少 。
() 4道德风险在信用风险的形成中起重要的作用。 贷
款等信用交易存在明显的信息不对称现象 ,即交易
双方的信息是不对称的 。一般情况下 ,借款人掌握更多的
交易信息而处于有利地位 ,而放款人所拥有的信息较少处
于不利地位 ,从而产生道德风险 。
参考文献
[ 1 ] 赵卫兵. 我国商业银行信用风险研究 [ J ] . 现代管理科学 , 2005 , 图 1 信用风险的概率分布特征 () 1. () 2信用风险的非系统性。 信用风险的非系统性风[ 2 ] 张燃 ,侯光明. 内部评级法与我国商业银行信用风险管理[J ] . 北 险特征是很明显的 ,借款人的 () 京理工大学学报 社会科学版,2006 . 还款能力主要取决于与借款人相关的非系统因素 ,如借款 [ 3 ] 黄华兵. 我国商业银行信用风险分析研究 [ D ] . 西南财经大学 , 人财务状况 、经营能力 、还款意愿等 。因此 ,多样化投资分 () 2007 , 4. 散非系统性风险的风险管理原则适合于信用风险管理 。
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我国商业银行信用消费的特点
我国商业银行信用消费的特点
我国主要的商业银行有工商银行、 农业银行、 中国银行 、建设银行 、中国邮政储蓄银行,下面就分别介绍下这几家银行的信用消费特点。 工商银行:
享受全国特约商户网络优惠服务,持卡人加入工行牡丹卡全国特约商户网络,在航空订票、酒店住宿饮食、租车服务、汽车救援时,即可享受特约商户方便、周到的服务,价格上也较为优惠。
信用消费、额度充裕,经确认持卡人符合申请条件后,发卡机构将根据持卡人个人资信状况,核定适合持卡人消费需求的信用额度,最高可达人民币5万元。信用额度随持卡人信用状况的改善而提高。
先消费后还款,享受免息还款期,牡丹贷记卡可以不必存入备用金,持卡人可以在银行给予的信用额度内,先消费,后还款。并设有免息还款期。持卡人自消费日起,可以享受最短25天,最长56天的免息还款期(取现、转帐除外)。 轻松消费,积分有礼,持卡人不仅可以轻松刷卡,完成消费,而且根据累计消费额,获得相应的积分。当积分达到一定分值时,可享受不同种类的增值服务和消费奖励,如积分换里程、积分拿大奖等。
灵活的还款方式,营业网点——任何工商银行营业网点均可还款,本市还款当天到帐,电话银行——通过工商银行电话银行系统从个人其他帐户转帐至牡丹卡帐户。
农业银行:
时尚生活,信用消费:无需预先存款即可在该行核定的额度内消费、取现,令您充分体验信用消费带来的时尚生活。
按期还款,利息全免:如您在每月到期还款日前偿还全部欠款,非现金交易部分“即消费款”可享受由该行提供的最长56天的免息待遇。
最低还款,循环信用:您只需在每月到期还款日前偿还“最低还款额”,即可继续使用剩余额度,循环往复。
境内消费,密码可选:您可根据自己的用卡习惯,选择境内消费是否使用密码。密码可随时设置或取消,让您消费时更加随心随意。
多种选择,还款便利:该行提供多种还款方式供您选择。您可以根据自身需要,选择网点还款、约定还款或者自助还款,令您还款时更加轻松便利。
您在境外的消费,可以直接偿还美元或以其他外币兑换成美元还款,也可选择人民币购汇还款可持当期对账单到我行营业网点办理,亦可致电我行客户服务中心委托购汇,无需繁琐申请,不受额度限制。
额度调整,随需而动:当您的信用额度不能满足消费需要时,可向该行申请调整临时信用额度,该行将根据您的信用状况和用卡情况进行调整,让您充分享受弹性额度的便利。
及时挂失,风险全无:当您的卡片被盗或遗失时,请及时通过拨打该行客户服务热线(800—81—95599)办理挂失。一经确认,立即生效,从而确保您的账户安全无忧。
境外援助,贴心呵护:当您在境外遇到卡片遗失或不能正常使用的情况,该行可通过境外救援渠道为您提供紧急补卡、紧急取现等援助服务。
额度共享,关爱家人:您可根据自己的情况,为家人开立多张附属卡,让他(她)们共同使用您的信用额度。
中国银行:
1、不需存款即可透支消费,并可享有20-50天的免息期按时还款分文利息不收。
2、购物时刷卡不仅安全、卫生、方便,还有积分礼品赠送。
3、持卡在银行的特约商户消费,可享受折扣优惠。
4、积累个人信用,在您的信用档案中增添诚信记录,让您终生受益。
5、通行全国无障碍,在有银联标识的ATM和POS机上均可取款或刷卡消费。
6、全年多种优惠及抽奖活动,让您只要用卡就能时刻感到惊喜。
7、每月免费邮寄对帐单,让你透明掌握每笔消费支出。
8、特有的附属卡功能,适合夫妻共同理财,或掌握子女的财务支出。
9、自由选择的一卡双币形式,通行全世界,境外消费可以境内人民币还款。
10、免费800电话24小时服务,挂失即时生效,失卡零风险。
建设银行:
一、便捷易用
填写6项基本要素,即可成为个人网上银行客户。足不出户即可享受7×24小时全天候个人金融服务。
二、安全可靠
先进的建设银行网银盾和动态口令等安全产品,并提供短信通知、身份认证、限额控制等安全措施,重重保护您的资金安全。
1、网银盾:
建设银行主推的网上银行安全产品,能够储存电子证书,具有电子签名功能,保障您的网银交易安全。
2、动态口令卡:
建设银行推出的电子银行安全产品,每张卡片覆盖有100个不同的密码。您在网上进行交易时可以使用不同的密码,进行交易确认。
3、短信动态口令:
建设银行推出的动态密码安全服务。您在使用网银时,需通过手机短信验证码的方式进行交易验证。
4、网银安全浏览器:
建设银行与微软公司联合部署、创新研发的专为个人网银定制的浏览器,为您提供极佳的安全保障和客户体验。
三、功能丰富
百余项专业金融服务,包括账户查询、转账汇款、缴费支付、信用卡、个人贷款、投资理财(基金、黄金、外汇等)等各类金融服务。
四、经济实惠
申请免费,省去奔波成本;使用免费,办理业务手续费相比柜台均有不同程度折扣和优惠(如转账汇款,申购基金等)。
中国邮政银行: 永久免年费:主卡、附属卡均永久免年费,免于年费支出,刷卡随心随意。
分期付款随心选择:“任意分”账单分期和“笔笔分”交易分期可供选择,免利息,手续费低。
密码短信双重保护:通过24小时客服热线激活卡片即可,在线实时设置交易密码和查询密码,也可登陆网上银行实时在线激活,安全快捷。
消费享受长达50天免息还款期:最长50天,最短20天的消费免息期,让您优先享受从容生活。
账单日可选:多个账单日供您选择,方便您灵活安排还款。
积分永久有效:消费一元积一分,积分永久有效,积分转移、积分兑换,让您轻松实现各种积分计划。
特色服务:
客户可以选择“签名+密码”或“签名”方式进行消费,并可根据用卡习惯通过客服热线或登录网上银行进行更改。如果申办了短信包月服务,持卡人可以根据自己实际需要,灵活设定通知短信的起点金额,实时监控账户资金的变动情况,确保用卡安全
特色功能:
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姓名:何秋霜
学号:1313420148
时间:2015年9月30日
商业信用的作用
商品经济的存在是商业信用的基础,而商业信用在一定的情况下又是商品经济往来的媒介。如果适当利用商业信用,对社会主义经济发属会起到一走的积极作用。1.适当利用商业信用,可以节约部分信贷资金石市场商品供不应求的情况,有时是由于生产资金不足造成的,要扩大这一商品的再生产,满足市场的需要最,就必须先安排一部分资金投入生产,如呆在信贷资金偏紧的情况下,适当利用商业信用,采取预付货款或部分预付货款的办法,吸取一部分资金,就可以代替部分信贷资金的投放,把节约的部分信贷资金,用于支持生产的发展。2。适当利用商业信用,有利于积压商品的处理。商品供过于求时,商品积压就会增多,如果适当利用商业信用,采取赊销或代销的方式,把一些积压的商品转化为市场上供应的商品,对销售单位来讲,可以在先势付资金的情况下扩大一些销售,获得一定的利润,这样在一定程度上就更加快资会的国笼和周转。3.适当利用商业信用,有利于把市场经济搞活。由于地区之间的差别,在商品销售上,往往也有不同的情况,某一商品在一个地区销售不好,积压呆滞,调到另一个地区可能会是热销商品。如果在部分资金不足的情况下或者对商品销售情况还不大了解的情况下适当利用商业信用,采取赊销、代销、试销的方式,可以有利于地区之间的商品交换,扩大商品流通,有利于把市场级济搞活。‘甲铃毕奴万食知.‘二拐’‘..;护
一、商业信用的积极作用
商业信用是与社会再生产,特别是流通环节紧密相联系的,它所发挥的作用是银行信用 所不能代替、也代替不了的。就我们商业批发企业而言,它至少在以下四个方面,起到积极 的作用。
(一)商业信用可以进一步加强与密切工商之间的经济联系。
(二)商业信用能够加强并协调批发企业与零售单位之间的经济往怎
(三)商业信用有利于呆滞积压商品的推销工作。
(四)商业信用可以提高社会资金利用率。
作用
随着改革、开放的深入发展,我国的经济体制由计划经济转为有计划的社会主义商 品经济,企业也由国家生产计划的执行者转化为自主经营、独立核算、自负盈亏、自担风险、自求资金平衡的经济实体。企业、地区 间横向经济联系的 日益 发展,必 然促使他们 在 进 行 生产、技术、物 资横向联系 的同时,加强资金 的横向流动、因此,在现阶段,商业信用在我国社会主义商品生产、商 品交换 中,就必然具有重要的 意义,主要表现在一、商业信用有利于企业在短期内筹措资金,保证生产经曹 的正常进行企业再生产的资金运动,需要供、产、销三环节的相互协调,以 保持资金 的正 常周 转。任何一个环节出现异常,都会使企业的生 产经营受 到影响。然而,在现实生活 中,企业经营是在错综复杂的环境下进行的,既要受到国家宏观调控,又要受到市场变化、物资供应、主观努力等方面的影响,因而在某一时期内供、产、销环节 脱 节,货 币资金、生产斑金、鹿品资金省用 比例失调,出现资金周转困难的黝御就难一以姆兔二?出现这种情况,企业当然可以向银行 申 请借款,渡过难关。但是,申请借款并不容易,一是审批时间长,惰款报告要经过银行信贷人员、银行各级业务主管的餐胃查论证、经过内部资金平衡,需要一定的时间,资金才食葺到手、难解企业琳眉之急,二是在银行缩紧银根,压缩信贷之时,或者企业自身某一时期还贷能力柑对薄弱、信誉欠 佳 的 情 沉下,希望银
行借熟就更难。这时,商业信用的积极作用就可 以充分体现出来、一些急需购进佩材料,以适应产品结构调 整、?开发新产品需要的企业,可珍俐用应付帐款,郎赊购的方式 或者利用商业汇梁,以延期 付 款 的 方式,及时购进瘪材料、解决货币资会一时不足的困难 满足生产的需要,某些产品的销售具有较翼卿馨节性,如化舱、农药、空调设备、电风扇,各式季节时装等等,商业部门会考虑减少资金占甩而不愿意在销售淡季进货,生产企业要维持正常生产,可以利 用 应 牧货款、商业汇票的方式,以赊销、分期收熬的办法、把产品推销出去,既解决仓容不足的矛盾,又可通过分期咚‘款、纂据贴现,及时解决资金需要、‘二、筒攀梅哪有瓤于豁活碗城,幕助产品积压的企业走出困庸 随着社会主义商品的 日益丰富,市场竞争在所难免,一些商品娜步出钡买方市簿勃二部分商品甚至由于供过于求而严霍积压、但 我国拥有十一亿人口、地鳞辽阔,本身就是一个巨大的消费市场,各地消费观念存在着极大的差异、城市滞销的审品,农村就不一定滞销卜在某州地区销售不畅的东西另一地区可能是抢手贷。关键在于广开流通渠道和采用多种沐通方式。一,过去 由于商业信用被禁止,户些机械滚备宁肯让其成为废铁,, 些商 品物资宁愿 让它 霉坏、变质,企业无权以赊销方式进行处理,而现在、地区与地区之凤,生产企业与流通企业之 间、都可以履行企业自主权、采取赊购赊销、代购代镇,分期付款等商业信用手段,搞活流通,搞活市场,使死物变为活物,既满足各种不同层次的悄戮需要扩又像得一部分产品积压的企业步 出困境,抛掉包袱,使资金提早回笼 戛新投入生产和 开 发 适 合市场需求的新产品,正是由于上迷积极作用,商业擂用在十年改革中得到了迅猛的发展,
积极方面:
一是,由于现阶段我国建设资金比较紧张,不能满足社会经济发展的需要,但是流通中又有这样或那样的物资积压,在这种情况下运用商业信用有利于缓和这种矛盾,可以起到搞活流通.促进社会主义生产发展的作用;二是,由于目前经济体制和流通体制还存在一些不尽合理的方面,在商品流通上往往容易造成地区性阻塞,在这种清况下,通过商业信用的约期付款和联营形式,就能疏通渠道,使商品从多余地区转移到需要地区,满足消费者的要求,在这里商业信用起ylJ了开展横向经济联系的柞用.三是,当有些工业品商业批发不收购或不经营,生产受到影响的时候,工厂就可以采取由零售直接实行代销的形式,使产品能与消费者直接见面,这种情况下,商业信用发挥了促进工业生产的作用.四是,对常年生产、季节性销售的产品.通过商业信用采取寄库下放,到上令时转购销的办法,既能解决生产问题,又能解决仓库和场地矛盾.在这里商业信用起到了季节性限节的作用.五是.对平、滞销商品,视其实际状况,利用赊销,分期偿还或延期付款等信用方法,能够较为便利地衔接产销关系,疏通生产和交换渠道,是有助于促进生产和商品流通的。从上述五个方面我们看出,在充分肯定银行信用主导作用的同时,商业信用所起的补充作用是不可忽视的。
有“三利’:
1、利于疏通产销渠道,掌握市场销售主动权。临海电焊机厂是国家定点厂之一,产 品质量好,但由于受集体、社队办企业产品质次价廉的影响,使该厂产品销售量减少,后 经银行同意,在省内外建立了25个代销点,由于该厂产品质量好,信誉高,通过代销基本 上掌握了市场销售的主动权,有利于企业按市场需要组织生产,进一步疏通产品产销渠 道,在竞争中处于有利地位。
2、有利于扩大高档耐用消费品的销售。如无锡产红梅牌电视机质量比较好,但顾客一般不
了解,县五金公司通过单位担保,实行先付货、后分期收款的灵活办法,博得了广大人民的信任和欢迎,成为供不应求的热门货,对扩大销售起了较大的推动作用。 3、有利于销售滞销积压产品。台州电子仪表厂是生产民用三相电度表的联办集体企业,由于产品销路呆滞,积压严重,银行贷款逾期有的长达二年之久,企业困难重重。后通过改装,采取向省内外赊销告长殆荞记异金欠人、人欠比较严重。这样信用不集中于银行,势必削弱银行对企业的监督,企业可以用银行贷款来弥补“人欠”资金,亦可将“欠人”资金归还银行贷款,结果打乱了资金渠道,不利于加强信贷管理,也不利于企业的财务管理和经济核算。
商业信用的作用
(一)发放农副产品预购定金,可促进农副业生产的发展和国家有计划地收购农副产品。 (二)对积压商品实行赊销和委托代销,可促进地区间的调剂、处理和利用,把“死”物变“活”物,从而搞“活”资金。
(三)对某些新产品采取先试销试用、后结算付款的办法,有助于迅速打开新产品的销珍。(四)对某些农机产品实行有担保的分期付款办法,有助于销售这些产品,及早发浑农用设备的生产效能。
(五)对有些常年生产、季节性销售的农用生产资料,经购销双方协议,实行提前下拨、分期付款的办法,既可减轻国国集中保管的仓储压力,又可保证生产急需,不误农时。(六)对一些就车直拨、就船直拨的农用商品,在不能当即办理结算的情况下,可采取先直拨商品、后即办理结付货款的办法,有利于减少商品途耗,节省运输费用。
(七)对一些特异性商品的委托承制、加工订货,实行预收定金、按合同供货的办法,有助于保障供需双方正当的经济利益。
(八)对一些有可能引起争议的劳务供应,按事先商定的意见预收费用,以减少和避尧交易、结算纠纷。
(九)对一些周转使用的商品包装,采取预收押金和保证金的做法,有利于加速商品包装的周转使用,以保护国家财产。
(十)对发展代收购、代加工、代运输业务,实行预收货款和费用的办法,有利于扩大商品渠道,活跃商品流通。
(十一)对一些生产、建设周期较长的修理、生产建设项目,按生产、施工进度预收价款,有利于生产资金周转,促进生产、建设的进度。
(十二)对某些有固定供销关系的企业,经双方商定进行定期清算,可简化结算手续。 (十三)对一些知青新办的集体性质的商店,国营商业可适当下放商品、实行代销,以利于知青就业和扩大商业服务网点。
(十四)对个人小额零星的计划供货,实行预收货款,可避兔因需要变更而造成国家财产的损失。总之,在国营企业、集体企业的商品经济联系中,有条件地利用商业信用是可取的。
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