投资项目调查报告

范文一：投资项目调查报告

调查报告第一章

有限责任公司 ( 按公司类型

->有限责任公司 ) , 股份有限

所属分类公司 ( 按公司类型->股份有发文日期 2009-08-20

限公司 ) , 外商投资公司 ( 按

公司类型->外商投资公司 )

作者史凝祯作者来源

正文内容:

我们注意到，调查报告的第一个大的部分，也就是起-承-转-合或者IRAC结构中的问题提出和背景部分，又叫做项目的简要评论(introductory remarks or introduction on project)。这里，撰写者应该写些怎样的内容呢? 撰写者最想看到的内容就是必须写出的内容。我们从调查报告之前的报告委托者和我们的信件交流开始。在这些信件中，调查报告的委托者，比如说，购并投资者，会给我们描述一下整个项目的基本情况，以及委托者的基本意图。很可能的情况是，委托者还会就其最为关心的问题表示浓厚的兴趣和关注。我们接受了调查报告的委托，我们就必然要对委托者的这些问题进行解答或者报告。

想到这里，我们报告的第一个章的内容就有了，那就是对委托者的委托内容进行以下简要的回顾和总结，提醒委托者说，我们调查报告的主要内容就是要解答委托者的这些关注的基本问题的。在写作技巧上，这就叫做对委托者呼叫问题的回应，也就是呼应。人家在项目委托之初，对着我们呼喊说，我就是要求你委托你就如此的问题进行调查和报告。在报告的第一个段落，已经完成了前三个重要步骤地我们回应委托者说，我们正是依照你的委托就如此的问题进行的报告。

请注意，这里的对委托问题的回顾和总结并非是可有可无的事情。如果委托者对我们的总结陈述存在不同的意见，或者认为我们的总结遗漏了诸多委托者委托调查的问题，那最终委托者和我们撰写者之间可能还会存在进一步的交流，纠正，甚至报告补充的过程。

在这个被称为背景部分(background)的第1节里，我们可以非常简单地用一句话表明委托问题和调查报告的目的。比如说，我们可以用这样的语句格式撰写:

我们某某律师事务所接受某公司的委托，对目标公司的相关状况进行调查并作出报告;报告的目的乃是委托者意图购并目标公司，或者向目标公司进行相关投资或者从事其他交易。另外，由于委托者最关心目标公司的基本性质，这里，紧接着我们可以注明目标公司的基本法律性质。比如说，该公司乃是在中华人民共和国注册并有效存续的合法公司。我们的尽职调查报告就是针对这个目标公司进行。于此，背景段落就完成了。阅读这个段落，我们可以很自然地得出这样的结论:这个段落无非是给阅读者介绍了本调查报告涉及到的委托者和委托项目，作出报告的律师事务所，和拟被尽职调查的目标公司。换言之，就是在各个主要的报告关系人之间交换了一下各自的名片，相互表明了身份和在这个报告中的地位罢了。

我们的委托者此时知道了我们的身份之后，还最为关心哪个问题呢? 也就是说，紧接着的第2节，我们应当向委托者报告写怎样的内容呢? 当然是调查项目的范围内容了。委托者会关注我们就目标公司的哪些方面进行了调查并做出了报告。在这个被称之为调查范围或者评论范围(scope of investigation or review )的第2节内容里，我们必须给出我们对目标公司调查的范围作出限定性说明。这种说明要紧紧扣住委托者的委托意图。比如说，我们可以将我们的工作范围限定在如下方面:目标公司的法律地位和相关历史;目标公司的股权结构和各个股东的一般介绍;目标公司的重大合同情况;目标公司的土地使用权和其他房地产;目标公司的经营商务性资产权属和相关的法律障碍;目标公司的知识产权;目标公司的劳动雇佣情况;目标公司环境保护合法性分析;以及目标公司的重大诉讼仲裁案件。

当然，如果委托者对目标公司已经有相当的了解，而仅仅要求我们就上列范围各项中的某些子项进行尽职调查的话，我们就严格按照委托者的意图来做。而绝不能画蛇添足般地将全部的子项内容涵盖，从而增加委托者的额外的不必要的法律费用。反过来说，如果委托者并没有明确说明调查或者评论的范围，那这些项目乃是一个普通尽职调查报告所必需通常具备的内容。

事实上，单纯从写作结构上来看，给出了调查和评论的范围，我们也就给定了调查报告的核心内容的结构。此后，我们的调查报告的核心部分必要严格依照这样的条目次序进行撰写。到此，报告第一章第2节完成了。

给出了评论的范围之后，我们作为法律职业者，还必须及时地向委托者说明一下评论范围的原始材料和证据基础。其实，委托者阅读到这里，就会询问一个非常简单的问题:这些调查和评论的范围是根据哪些材料和证据设定的呢,既然我们在调查报告制作过程的第一个步骤中业已向目标公司发出一份材料清单并收到了目标公司按照该清单提供的各种资料。在这个被称之为信息来源(sources of information)的第3节里，我们就是向委托者展示我们第一个步骤中索要资料的结论。

比如说，我们可以简单地结论说，这个调查报告乃是基于目标公司按照我们制做的资料清单所提供的资料作出。一份详细的资料清单作为本调查报道附录1附列在本报告之后。如果委托者需要查看某项原始材料，那通过这个清单，我们就可以向其提供副本。

必需明确，由于最有可能的实际情况是，当我们拿着一份自己制作的非常完备的资料清单向目标公司索要材料时，目标公司可能根本没有某项文件，或者根据某些理由，无论是否合法，拒绝向我们提供某些资料。此时，我们在这里必要及时地向委托者做出披露。以使得委托者做到心中有数。那些文件目标公司不能提供，要在这里明确列出一个表格来。特别是那些目标公司拒绝提供的资料，我们更要提醒委托者注意。

有些报告的撰写者认为，到此为止报告的第一章第3节就应该结束了。且慢，由于我们拿到的全部资料绝大部分都是复印件或者副本，原件极少，作为专业律师，必须对这些复制品的真伪问题保持高度的戒备之心。如果我们轻易认为这些复制品等同于原始文件，一旦某页资料造假，我们撰写者就会有被委托者认为违反了执业规范的可能。所以，我们在对这些资料进行了第二步骤地详细阅读和制作问题清单，以及第三步骤的实地考察发问之后，如果最大限度地剔除了文件造假的可能，或者根本无法知道文件是否造假，那我们此时在这里就要对委托者表明我们评论这些索取的资料的理论逻辑基础，以便引起委托者的内心关注。如果委托者之后认为某项文件乃是造假形成，那由于我们事先做出了声明，一般说来，委托者自己承担这种风险的可能性大些。我们撰写者就至少在造假的主观过错方面没有过失了。

因此，接下来我们要作出至少三项执业过错的屏蔽性假定:第一，我们假定，我们所收到的来自目标公司的全部资料的复印件和原始文件的内容保持一致;第二，我们假定，在从我们收到这些文件和撰写报告的这段时间里，我们是坚持目标公司及时向我们提供后续的更新文件，而目标公司没有更新这些文件;第三，我们假定，我们在这些文件中所看到的全部的盖章签字都是这是有效的行为。事实上，当我们研究法律意见书的写作技巧时，我们也会看到，前述的假定也是法律意见书的有机组成部分，不可或缺。

此外，有些信息是根本没有文献记载的，而如果我们就某些问题在目标公司实地考察发问的过程中向某些目标公司的关键人员索要到了口头解释，那这里我们也要交待几句话。说明目标公司的哪些人员在实地考察发问的步骤里接待了我们，他们解释问题的态度给我们留下了何种的印象。如果接待的人员较多，比如说超过3位，那一个非常简单的做法是，我们列出一个表格将这些人员的基本情况进行展示。这里，撰写者就体会到了本书作者要求将在实地考察发问之初交换到的名片放置在目标公司提供的文件里的原因了。这些人员的基本背景我们可以非常便利地在名片上摘抄到表格上来。只有到此为止，我们报告第一章第3节才算完成。

其实，如果深入考察，第一章第3节的内容又是我们对调查报告第二步骤-阅读资料制作问题清单和第三步骤-实地考察和发问的呼应。我们这里向委托者间接显示了我们的工作方法和流程。

现在让我们进入到调查报告的第二章行动小结(executive summary)的写作中去。

(文章来源:《公司并购文件撰写指要》)

范文二：股权投资项目调查报告

有限公司

股权投资项目调查报告

一、行业背景介绍 ........................................ 4 1.1. 行业基本情况 ............................................................................ 4 1.2. 主要产业政策 ............................................................................ 6 1.3. 行业发展现状 ............................................................................ 7 1.4. 市场结构及容量 ...................................................................... 10 1.5. 分析及小结 .............................................................................. 13 二、企业基本情况 ....................................... 14 2.1. 基本信息 .................................................................................. 14 2.2. 历史沿革 .................................................................................. 14 2.3. 法人治理结构 .......................................................................... 18 2.4. 人力资源情况 .......................................................................... 19 2.5. 分析及小结 .............................................................................. 21 三、业务与技术介绍 ..................................... 23 3.1. 主要业务介绍 .......................................................................... 23 3.2. 主要生产技术和工艺 .............................................................. 23 3.3. 生产模式及产能 ...................................................................... 27 3.4. 质量控制 .................................................................................. 28 3.5. 技术研发 .................................................................................. 29 3.6. 分析及小结 .............................................................................. 31 四、销售与采购介绍 ..................................... 33 4.1. 销售情况 .................................................................................. 33

4.2. 采购情况 .................................................................................. 37 4.3. 分析及小结 .............................................................................. 39 五、行业竞争情况 ....................................... 41 5.1. 主要竞争对手 .......................................................................... 41 5.2. 优劣势比较 .............................................................................. 43 5.3. 分析及小结 .............................................................................. 45 六、财务情况及预测 ..................................... 46 6.1. 基本财务状况 .......................................................................... 46 6.2. 未来三年财务预测 .................................................................. 48 七、投资及退出方案 ..................................... 50 7.1. 投资方案 .................................................................................. 50 7.2. 退出机制 .................................................................................. 51 八、结论 ............................................. 52

本项目组对某电子科技有限公司(简称:某电子或公司)进行了细致的尽职调查, 向某电子提交了全面的尽职调查清单, 根据公司提供的相关文件资料,并通过对其进行实地调查、相关人员访谈、客户拜访等核查方式,对某电子的基本情况、历史沿革、行业情况、业务和技术、财务状况等各方面进行了深入了解, 现根据尽职调查情况出具本报告。

一、行业背景介绍

某电子主要为石油天然气公司下属的地球物理勘探公司提供地震数据采集的设备及服务, 属于石油勘探行业中的地震数据采集子行业。

1.1. 行业基本情况

1. 石油勘探行业

所谓石油勘探, 就是为了寻找和查明油气资源, 而利用各种勘探手段了解地下的地质状况,认识生油、储油、油气运移、聚集、保存等条件,综合评价含油气远景,确定油气聚集的有利地区,找到储油气的圈闭,并探明油气田面积,搞清油气层情况和产出能力的过程。石油勘探作为石油行业的上游业务, 包括地震数据采集、地震数据处理解释、地震地质分析、井位部署和钻井开采等流程,是石油行业的起始,其在石油行业上游业务中的地位如图 1.1所示:

图 1.1 石油行业上游业务介绍图

目前石油勘探主要采取地震勘探的方式, 该方式的原理即由人工制造强烈的震动 (一般是在地下不深处的爆炸 ) 所引起的弹性波在岩石中传播时,当遇着岩层的分界面,便产生反射波或折射波,在它返回地面时用高度灵敏的仪器记录下来, 根据波的传播路线和时间, 确定发生反射波或折射波的岩层界面的埋藏深度和形状, 认识地下地质

构造,以寻找油气圈闭。

2. 地震数据采集子行业

地震数据采集是基于地球物理学和石油地质学理论, 使用地震记录仪及地震检波器采集人工震源激发的地震波在地壳内传播信息的过程。地震数据采集主要指激发和接收地震波并将其展示出来, 包括测量→钻浅井孔埋炸药 (在使用炸药震源时) →埋检波器→布臵电缆线至仪器车几个工序。测量的任务是定好测线及爆炸点和接收点的位臵。钻井的任务是准备好可放入炸药的浅井, 埋炸药就是向井中放入炸药, 以在爆炸后产生出地震波。地震波遇岩层界面反射回来被检波器接收并传到仪器车, 仪器车将检波器传来的信号记录下来, 这就获得了用以研究地下油气埋藏情况的地震记录(如图 1.2) 。

图 1.2 地震数据采集示范图

目前,地震数据采集时可以分为一维、二维、三维勘探。地震勘探中的一维勘探是观测一个点的地下情况; 二维勘探是观测一条线下面的地下情况;三维勘探是观测一块面积下面的地下情况。

1.2. 主要产业政策

我国政府高度重视石油天然气产业相关产业, 勘探开发技术服务

也一直受到较多的政策支持。原国家计委 2000 年制定《当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录》中明确规定:“石油天然气勘探、开采及利用、油气伴生资源综合利用、油田提高采收率技术开发是石油天然气领域国家重点鼓励发展的产业和技术。 ” 国务院国发 [2005]44 号《国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006-2020 年) 》明确将复杂地质条件下的油气资源勘探开发列为“重点任务和优先主题” 。十届全国人大第四次会议通过的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要》明确要求 “加大油气资源勘探力度、开发西部地区资源” 。

1.3. 行业发展现状

1. 全球石油资源紧张带动上游勘探开发投资持续增长

根据国际能源署(IEA ) 《世界能源展望 2010》预计,全球石油需求(生物燃料除外)继续稳步增长,到 2035年达到约 9900万桶 /天,比 2009年高出 1500万桶 /天。上述需求净增长主要自非经合组织国家, 几乎一半来自中国, 这主要是交通运输燃料的使用日益上升造成的。另外,根据《 BP 世界能源统计 2010》的数据, 2009 年底世界范围内石油探明储量为 1,817 亿吨, 当年产量约为 38 亿吨, 假设将来的产量继续保持在 2009 年的水平,那么,剩余储量仅可开采约 48 年。

因此, 在能源紧缺的背景下, 主要石油公司和各国政府都将石油勘探开发作为战略重点,加大勘探开发投资力度。短期来看,为确保

未来油价上涨时有足够的原油供给, 石油公司也不会因油价的短期调整而大幅削减勘探开发投资。因此尽管 2009 年石油价格低位运行, 埃克森美孚等世界五大石油公司勘探费用支出总和仍创 2003 年以来的新高, 达到了 94.97 亿美元, 年均复合增长率为 17.55%(见图 1.3) 。

数据来源:各公司年报

图 1.3 世界主要石油公司勘探费用与原油价格图

2. 我国石油对外依存度高的现状促使三大石油公司不断加大勘探投入

油气资源的消费量与国家经济发展水平密切相关。伴随工业化的深入进行,我国石油消费年增长速度大幅度提高。同时,我国主力油田大多已经历长期开采, 面临稳产问题, 我国的石油对外依存度逐年提升。到 2009 年,我国石油消费量比 2003 年增长了 48.91%,而同期国内石油产量只增加了 11.44%, 供需缺口扩大了 111.17%, 石油对外依存度超过了 50%。

较高的原油对外依存度不利于我国经济的持续健康发展, 迫切要求我国石油工业加大勘探开发力度, 寻找新的油气资源、提高油田的开采效率。根据第三次油气资源评价情况显示 (《国土资源报》 2008 年 8 月 18 日) , 我国石油远景资源量为 1,086 亿吨、地质资源量为 765

亿吨、可采资源量为 212 亿吨,资源勘探工作仅进入中期;天然气远景资源量 56 万亿立方米,地质资源量 35 万亿立方米,可采资源量 22 万亿立方米,勘探工作处于早期,因此我国仍然有大量的勘探开发工作可做。

根据我国三大石油公司的年报数据, 2003 年到 2009 年各大石油公司的勘探费用持续增长, 2009 年由于受金融危机和石油价格大幅下降影响有所降低,但 2003-2009 年勘探费用年均复合增长率为 9.47%,整体增长趋势明显。

数据来源:中国三大石油公司年报

图 1.4 2004-2010年中国三大石油公司勘探费用情况图(单位:百万元)

3. 中国石化集团的海外石油工程业务市场地位不断稳固,且呈现出迅速增长态势

国际化经营也是我国石油工业的战略重点之一, 我国政府一直鼓励三大石油公司参与或控制国外油气资源。近年来中国石化的海外业务在非洲、中东和美洲三大主力市场已经逐步形成并不断稳固, 规模效益逐步显现。

根据银河证券的报告, 中国石化在稳步发展海外井筒工程、地震

勘探工程基础上, 地面工程项目开发有了重大突破, 油田综合服务工程项目也有了良好开端,截止到 2010年 4月,中国石化已经形成了 1200 万吨的海外原油年产量, 中国石化上游企业 (地震勘探公司等) 在非洲、中东、中南美洲、中亚、南亚等地区 30 个国家及俄罗斯正在执行 301 个石油工程技术服务合同,合同额 37.77 亿美元。近年来中国石化国际石油工程业务取得了迅速的发展。 2003 年至 2007 年当年新签合同额从 1.8 亿美元到 19.3 亿美元,年均增长 81%; 完成合同额分别从 1.5 亿美元到 12.1 亿美元, 年均增长 68.5%。海外石油工程队伍已达 191 支。

1.4. 市场结构及容量

1. 地震数据采集子行业情况

① 海外市场情况

根据 Spear & Associates, Inc.的《 1999-2010年世界石油市场报告》 ,全球油气勘探开发市场主要由地震数据采集、勘探开发软件及数据库、数据处理与解释和开发四个部分组成。其中,开发所占市场比例最大,达到 74%,其次为地震数据采集,占比 12%,剩余为勘探开发软件及数据库、数据处理与解释(见图 1.5) 。

数据来源:Spear & Associates, Inc.

图 1.5 全球油气勘探开发市场构成图

按照 2009年的统计数据,仅全球前五大石油公司的油气地震数据采集市场容量就将达到 43.83亿美元, 估计全球油气地震数据采集行业的市场容量将超过 80亿美元,并将以 15%左右的速度进行增长。 ② 国内市场情况

国内油气勘探开发市场方面则与全球市场有所差异, 由于目前全球领先的勘探开发软件与数据库供应商均在国外, 所以, 国内油气勘探市场的构成主要为:地震数据采集、数据处理与解释和开发三个部分。其中, 开发所占市场比例最大, 达到 74%, 其次为地震数据采集, 占比 18%,剩余为数据处理与解释(含软件) 。

数据来源:Spear & Associates, Inc.

图 1.6 国内油气勘探开发市场构成图

按照 2010年的统计数据,国内油气地震数据采集行业的市场容量将达到 229.68亿元,并将保持 15%左右的增长速度。

2. 地震检波器市场容量

地震检波器是地球物理勘探公司进行地震数据采集业务的重要装备, 目前全国现有地球物理勘探公司地震勘探队 200余支, 一般每支地球物理勘探队配备 1-3万串不等的地震检波器, 地震检波器的使用年限为 3年。按照上述情况进行测算, 每年国内地震检波器的市场容量为人民币 13亿元左右,另考虑到随着三大石油公司越来越多地使用三维地震数据采集来代替二维地震数据采集, 以及其在海外的石油勘探开发业务不断获得斩获, 未来地震检波器的市场容量将会保持 15%以上的增长速度。

市场容量 = 单价 * 总配臵量 /使用年限

= 1000元 /串 * 20000 串 * 200支 / 3 = 13.33亿元

根据调研了解, 目前地震检波器的国内市场需求主要集中在中石油集团和中石化集团两家。其中, 来自中石油集团的需求占 60%左右, 即人民币 8亿元(主要由河北赛赛尔俊峰占据,详见第五章) ;中石化集团的需求占 40%,即人民币 5.33亿元。未来地震检波器制造企业 (河北俊峰除外) 在该细分产品行业的发展机会主要来源于中石化集团旗下地震勘探公司海外勘探项目的增长及对国内西部油气田的勘探开发; 以及中石油集团旗下除东方物探以外的大庆油田地震勘探公司、四川石油管理局地震勘探公司、辽河油田地震勘探公司等公司。目前国内主要有三家地震检波器供应商, 河北赛赛尔俊峰、某电子和威海双丰物探。其中, 河北赛赛尔俊峰为中石油集团东方物探公

司旗下企业, 主要向东方物探公司供应地震检波器, 目前国内行业排名第一,约占据 40%左右的市场份额;某电子和威海双丰物探处于国内行业的第二集团, 主要向中石化集团旗下的地震勘探公司及中石油集团东方物探以外的其他地震勘探公司供应地震检波器, 目前均占据约 10%左右的市场份额。

1.5. 分析及小结

1. 从行业发展现状来看,全球及国内石油勘探和地震数据采集市场的空间巨大,且呈现出稳定增长的态势。另一方面,以中石油、中石化为代表的国内企业在海外市场的地位不断稳固, 获得的石油勘探项目不断增加,呈现出迅速增长的态势。

2. 从市场容量来看,由于地震检波器属于地震数据采集行业中的细分产品行业,总体市场容量约每年 13亿元左右;但由于能参与该细分产品行业竞争的企业较少, 现有企业仍然能够伴随行业发展而实现稳定增长。

3. 根据调研了解的情况,未来该细分产品行业的竞争机会主要存在于中石化集团旗下地震勘探公司海外勘探项目的增长及对国内西部油气田的勘探开发; 以及中石油集团旗下除东方物探以外的大庆物探、四川物探、辽河物探等公司。

二、企业基本情况

2.1. 基本信息

公司名称:某电子科技有限责任公司

注册资本:2000万元

注册住所:某市高新区科技一路 6号鸿景花园 5号楼

法人代表:赵总

经营范围:石油仪器、配件、电线电缆、电子产品、矿用机电产品的生产、销售、租赁、维修及技术服务;计算机软硬件的开发、零售;综合布线(不含有限电视工程安装) ;网络应用与开发;化工技术产品的开发、生产、销售(不含易燃易爆危险品) ;工业水处理工程的承接; 经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进出口, 但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。

2.2. 历史沿革

① 公司设立

根据某华利信会计师事务所 2000年 7月 13日出具的验资报告, 魏博、高晓东、王鹏等三名自然人共同出资 30万元注册成立了某电

子,其股权结构如下表 1:

表 2.1 2000年 7月 13日某电子各股东出资情况表

(单位:万元)

魏博 24 80% 现金

高晓东 3 10% 现金

王鹏 3 10% 现金

合计 30 100% /

② 第一次工商变更(出资额转让、增加注册资本、修改经营范围)

2001年高晓东和王鹏分别将所持有 10%某电子的出资额转让给王鑫 2,转让后公司股权结构如下表:

表 2.2 2001年某电子股权结构表

(单位:万元)

魏博 24 80% 现金

王鑫 6 20% 现金

合计 30 100% /

2001年 4月 9日,经公司股东共同研究决定,魏博和王鑫分别向出资 46万元和 24万元,将某电子的注册资本增加至 100万元 3, 根据某华夏有限责任会计师事务所出具的华夏变更字 2001年 180号验资报告,增资后公司股权结构如下表:

表 2.3 2001年 4月 9日增资后某电子股权结构表

(单位:万元)

魏博 70 70% 现金

王鑫 30 30% 现金

将原经营范围中“石油仪器、配件的研究、零售及技术服务”修

1据调查了解,某电子的实际大股东为赵永红,由于 2000年公司设立之时赵永红尚在某交大学习,因此, 采取由上述 3名关联人代持其股份的方式出资设立公司。

2内部尽调时对方未提供相关的转让协议和股东会决议。

3据调查了解,王鑫也系代持赵永红的股份。

改为“石油仪器、配件的研究、生产、零售、租赁及技术服务” 。 ③ 第二次工商变更(增加注册资本,增加股东)

2002年赵总以实物方式出资 207万元,其中 200万元用于增加公司注册资本, 7万元转作“其他应付款” ,增资后公司股权结构如下表:

表 2.4 2002年 9月 10日增资后某电子股权结构表

(单位:万元)

赵总 200 67% 实物

魏博 70 23% 现金

王鑫 30 10% 现金

合计 300 100% /

④ 第三次工商变更(增加注册资本)

2002年公司决定以资本公积转增注册资本的方式,将公司注册资本增加至 600万元,根据陕华夏 II 验字 (2004)004号验资报告, 转增后公司股权结构如下表:

表 2.5 2004年 6月 15日增资后某电子股权结构表

(单位:万元)

赵总 400 67% 实物 +转增魏博 140 23% 现金 +转增王鑫 60 10% 现金 +转增合计 600 100% /

⑤ 第四次工商变更(经营范围)

根据公司提供的工商注册登记资料, 2006年 6月 26日某电子对经营范围进行了修改,增加了“矿用机电产品的生产、销售、租赁、维修及技术服务” 。

⑥ 第五次工商变更(增加注册资本)

2006年公司决定以资本公积转增注册资本的方式,将公司注册

资本增加至 1200万元,陕兴验字(2006) 3-87号验资报告,转增后公司股权结构如下表:

表 2.6 2006年 9月 12日增资后某电子股权结构表

(单位:万元)

赵总 800 67% 实物 +转增魏博 280 23% 现金 +转增王鑫 120 10% 现金 +转增合计 1200 100% /

⑦ 第六次工商变更(出资额转让)

根据公司提供的工商注册登记资料, 2009年 1月 14日公司股东魏博和王鑫分别将所持有 23%和 10%某电子的出资额转让给赵勇 4,出资额转让完成后公司的股权结构为:

表 2.7 2009年 1月 14日出资额转让后某电子股权结构表

(单位:万元)

赵勇 400 33% 现金 +转增合计 1200 100% /

⑧ 第七次工商变更(增加注册资本)

2009年 11月 02日,赵总和赵勇分别以货币出资的方式向公司投入 600万元和 200万元,将公司的注册资本增加至 2000万元,增资完成后公司的股权结构为:

表 2.8 2009年 11月 02日增资后某电子股权结构表

(单位:万元)

赵总 1400 70% 实物 +转增赵勇 600 30% 现金 +转增合计 2000 100% /

⑨ 第八次工商变更(修改营业期限)

根据公司提供的工商注册登记资料,公司于 2010年 6月 4日将 4赵勇为实际控制人赵永红的弟弟,系代持赵永红的股份。

营业期限变更为“长期” 。

2.3. 法人治理结构

1. 公司治理结构

公司一直系自然人赵总实际出资设立的企业, 其他股东均为代持其股份的关联方,因此,公司没设董事会,仅设执行董事一名。 2002年赵总入股某电子公司之前,公司执行董事为名义大股东魏博;自 2002年以后,公司执行董事变更为赵总。

2010年公司引入了其他核心高管之后,建立了“虚拟董事会” 的决策机构, 即由实际控制人赵总召集, 其他核心高管参与的方式对公司重大事项进行集体决策。同时,据调查了解,公司未来打算对核心高管进行股权激励,并在股权激励措施到位后,在原有“虚拟董事会”的基础上建立合法的董事会,以完善公司治理结构。

2. 组织架构

图 2.1 某电子组织架构图

目前某电子拥有较为完整的组织架构, 行政、财务、研发、采购、生产、质检等方面都设立了专门的部门负责, 并对各自职责进行了明确区分。

2.4. 人力资源情况

1. 核心团队介绍

赵总总经理, 全面主持公司业务,同时分管公司财务和国内销售。

赵总毕业于某交通大学, 工程力学博士, 主要从事机械振动测试、控制系统,振动传感器的研制工作; 2000年至今创建并领导某电子, 兼任某省企业发展促进会副理事长。

熊总常务副总经理 ,分管行政管理部、项目部和国际销售。熊总 1993年本科毕业于某交通大学,专业为工程力学; 1998年获得香港中文大学中国高校科技企业高级管理人员培训班(第七期) 结业证; 2002年至 2003年作为访问学者在某师范大学进行管理心理学研究; 2005年获得某交通大学 EMBA 学位。 2007年荣获某十大经济人物。

工作经历:1993年至 1995年在某交通大学凯特(集团)有限公司历任上海办事处主任、总经理助理; 1995年至 2000年在某交大泰普汽车配件有限责任公司任总经理; 2000年至 2003年在某交大思源科技股份有限公司任副总经理; 2003年至 2005年在某交大思源实业

有限公司任总经理; 2006年至 2008年在某交通大学产业(集团)总公司历任副总裁、常务总裁和总裁; 2009年至 2010年在新奥集团任副总裁; 2011年至今在某电子科技有限责任公司任副总经理。陈总副总经理、高级工程师, 分管采购部、生产部和动力部。陈总 1982年本科毕业于大连理工大学机械制造专业; 1992年获得中央党校函授学院经济管理本科文凭; 2005年获得某交通大学 EMBA 学位。

工作经历:1994年至 1995年任某爱德特种漆包线有限公司董事长; 1995年至 1997年在某仁恒机械有限公司任董事长; 1997年至 2000年任某市信息中心主任、信息化工作领导小组办公室副主任; 2000年至 2003年在某市信息港有限公司任董事长; 2003年至 2008年在某市信息中心任主任; 2008年至 2011年在某省数字安全认证中心任副总经理; 2011年至今在某电子科技有限责任公司任副总经理。宋总总工程师 ,分管质检部和技术部。

1977年毕业于某石油仪器总厂职工大学。

工作经历:1968年至 2008年在某石油仪器厂历任工程师、总工程师,获得国家专利 10余项; 2008年至 2010年威海双丰物探装备有限公司任总工程师; 2011年至今在某电子科技有限责任公司任总工程师。

2. 员工构成情况

目前某电子共有员工 281人。一线工人 228人, 技术及研发人员

12人,管理人员 31人;公司现有大专以上学历员工 25人,其中硕士以上学历 4人。

本科 /大专 21 10 9 28 68

中专 /技校 /高职 5 2 1 102 110

初中 1 0 0 98 99

小计 31 12 10 228 281

据访谈了解, 公司已为所有正式员工均缴纳了养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险,住房公积金没有缴纳。

2.5. 分析及小结

1. 从历史沿革方面来看,某电子在注册资本及股权变更的操作程序上存在一定的瑕疵。

① 公司未提供历次股权转让的转让协议及股东会决议;

② 2002年赵总用于出资的实物未经过评估,仅提供了实物购臵发票;

③ 2002年和 2006年,公司均以资本公积转增注册资本的方式同比例增资 300万元和 600万元。而据我们查看财务报表及与相关人员沟通, 该部分用来转增注册资本的资本公积是由历史的股东借款所形成。而按照公司的操作方法,则存在着税收风险(企业所得税和个人所得税) 。

总体来说,①和②方面的问题可以通过事后完善相关法律文件, 以及聘请有资质的会计师进行追溯评估的方式解决, 不对公司上市构成实质障碍; ③方面的问题则需要与税务部门进行协商解决, 如果能

够获得税务部门的相关免责证明,也不会对公司上市构成实质障碍。 2. 从公司法人治理方面来看,公司尚未建立完善的公司治理结构; 而内部管理方面, 公司的组织架构较为完善, 但管理水平还需要进一步提升。

① 从 2000年设立至今,公司一直系自然人股东赵总一人所有 (存在着股份代持的现象) ,因此,公司仅设执行董事一名,未按照现代企业制度建立完善的法人治理结构。

目前, 为了能够更好地推动企业向资本市场靠拢, 大股东在引入了多名核心管理团队后,有意识地建立了“虚拟董事会”来履行相关重大事项决策的职责; 同时, 计划通过股权激励和引入投资者的方式来完善公司的法人治理结构。

② 公司已经对各项业务进行了详细分工,并合理设臵了组织机构, 同时形成了较为完善的管理制度, 但还需要加强相关管理制度的执行力度。

总体来说, ①方面的问题会随着股权激励及引入投资者工作的到位而得到改善, 不会对未来上市构成实质障碍; 如果新能源基金对公司进行投资, 则可以利用某高新在相关方面的资源来协助公司提升管理水平,以解决②方面的问题。

3. 从公司人力资源方面来看, 目前公司拥有一支配臵合理的优秀核心管理团队, 该团队在技术、市场和管理等方面经验丰富并能形成有益的互补,以支持公司的迅速发展。

三、业务与技术介绍

3.1. 主要业务介绍

某电子的主营业务为:地震勘探检波器的研制、生产、销售及租赁服务;以及其他为石油天然气公司提供地震数据采集的设备及服务。

地震检波器是石油天然气公司在进行油气勘探过程中所需要的一种关键设备。某电子依据石油、天然气等行业高分辨率地震勘探的需求,并利用自主知识产权的抗电、磁干扰地震检波器专利技术、涡流加速度地震检波器专利技术、动圈式高灵敏度地震检波器专利技术成功研制了新型高精度地震检波器。

该产品能够有效提高子波能量采集, 拓宽采集信号频带, 提高地震勘探采集信号的主频及信噪比, 有利于发现复杂含油构造及深层含油地质构造, 以有效地提高地震勘探的分辨率和识别率, 进而提高国内石油天然气公司地震勘探装备水平, 并对石油天然气公司探明石油存量、提高石油资源采集量有较大的帮助。

3.2. 主要生产技术和工艺

地震检波器是由外壳组件、线圈组件、磁体组件以及谐振组件组成(见图 3.1) 。其中,外壳组件由外壳体、上端盖及下端盖组成;线圈组件由线圈架及线圈架外侧的漆包线线圈绕组组成, 该线圈绕组的导线通过线圈架上的接线柱由引线簧连接于所述的绝缘体接线柱; 磁

体组件由汝铁硼永磁体以及与其配合的极靴组成; 谐振组件由上下弹簧片以及卡簧组成。

图 3.1 地震检波器外观及结构示意图

1. 核心生产技术

公司在地震检波器制造的核心生产技术主要体现在四方面:磁体组件设计、谐振组件中关键部件 — 上下弹簧片的制造、线圈中关键部件 — 线圈架设计、各组件之间的动态选配工艺。

① 磁体组件设计

公司的主要技术团队拥有十多年机械振动测试和振动传感器研发生产的经验, 通过对现有地震检波器磁体组件中永磁体的结构及与上下极靴连接方式的改进, 有效地降低了单个地震检波器中稀土材料的用量; 同时, 通过在总轴向尺寸不变的前提下相应增加了极靴的长度,从而使得磁场更加均匀;通过减小永磁体轴向高度的方式,降低了所用稀土材料永磁体的尺寸,以增强地震检波器的冷热稳定性。公司对以上在磁体组件及磁系统设计等方面取得的成果分别取得了《一种地震波检波器磁体组件》 (200920317876.3) 、《带内缓冲装臵的地震检波器》 (200920034288.9) 、《涡流加速度地震检波器》

(03262689.4) 、《动圈式高灵敏度地震检波器》 (3262650.9)等 4项实用新型专利。

② 簧片制造

地震检波器的机芯中核心部件主要包括永磁体和簧片, 其中簧片作为一种非常重要的机芯部件, 是用于悬挂线圈构成一个与磁系统相对运动的部件。其设计及覆膜、镀金等工艺过程决定了地震检波器抵抗干涉波的能力, 进而达到抑制信号失真度的目的。地震检波器机芯簧片的生产工艺如下图:

图 3.2 地震检波器机芯簧片生产工艺图

公司通过与某交通大学机械制造系统工程国家重点实验室及某石油大学等相关研究机构的合作,在簧片设计、热处理、覆膜及镀金工艺等方面形成了自有的核心技术, 并就相关工艺申请了《一种簧片局部镀金前的散件覆膜方法》 (200910023466.2)等发明专利,从而保证了地震检波器机芯的性能。

③ 线圈架制造

地震检波器机芯中的线圈架承载着线圈, 在工作时与永磁体之间产生相对运动,在线圈两端产生感电动势,从而有电压输出。由于地震检波器机芯用线圈极细, 且线圈架与永磁体之间需要保持极小的缝隙以保证的地震检波器的高灵敏度和低失真度。地震检波器机芯用线

圈架的生产工艺如下图:

图 3.3 地震检波器机芯线圈架生产工艺图

公司通过十多年的的地震检波器生产经验, 在地震检波器机芯用线圈架的设计、抛光和氧化生产工艺中积累了大量的专有技术, 以提升线圈架的加工合格率,进而保障地震检波器机芯的性能。

④ 动态选配工艺

由于供应商的原因, 目前地震检波器机芯所用关键材料 (永磁材料、铍铜合金和铝合金)的不同批次之间含量存在细微差异,而为了保证地震检波器性能,公司对每批经验收的材料均要进行试验检测, 同时对应积累的相关选配数据库,以动态确定工艺及相关加工参数, 来制造相关组件,并采取矩阵板的方式来对各组件成品进行动态选配。

2. 主要生产设备

公司在地震检波器机芯机械加工、热处理、注塑、精密检测等方面拥有较为完善的配套装备。

机械加工设备方面,公司拥有重型工作台、 N-089数控机床、铣床、 TB60车床、压面机、线切割机床、精密冲床等共计 30余台。另拥有数控绕线机、气动剥线机、超声波清洗机、覆膜设备、铝氧化电

范文三：投资项目调查报告

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调查报告第一章

有限责任公司 ( 按公司类型

->有限责任公司 ) , 股份有限

所属分类公司 ( 按公司类型->股份有发文日期 2009-08-20

限公司 ) , 外商投资公司 ( 按

公司类型->外商投资公司 )

作者史凝祯作者来源

正文内容:

在这个被称为背景部分(background)的第1节里，我们可以非常简单地用一句话表明委托问题和调查报告的目的。比如说，我们可以用这样的语句格式撰写:

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现在让我们进入到调查报告的第二章行动小结(executive summary)的写作中去。

(文章来源:《公司并购文件撰写指要》)

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范文四：金融投资项目尽职调查报告范本

某公司

某-某城投财产权项目 ,单一资金,

尽职调查报告

,报告完成日期:【2015】年【6】月【18】日,

经办业务部门:【金融市场部】

1 / 50

声明与保证

我们在此声明与保证:本报告是按照《某公司信托业务尽职调查工作指引》和有关规定～根据融资申请人提供的和本人收集的资料～经我们审慎调查、核实、分析和整理～并在此基础上针对项目特点设计交易模式、制定信托计划方案后完成的。报告全面反映了客户及项目最主要、最基本的信息～我们对报告内容的真实性、准确性、完整性及所作判断的合理性负责。

直接调查人签字:

日年月

直接调查人签字:

年月日

部门负责人签字:

年月日

2 / 50

一、项目背景 5 ,一, 项目来源 5 ,二, 融资需求 6 二、信托计划要素及交易结构 6 ,一, 信托计划要素 7 ,二, 交易结构 7 ,三, 流程描述 7

1、确认债权债务关系 7

2、设立财产权信托～受让应收账款 7

3、债权确认协议 7

4、委托人信托受益权回购义务 7

5、政府出具相关文件 8

6、担保措施 8

三、委托人情况 8 ,一, 基本情况 8 ,二, 公司性质 10 ,三, 财务状况 10 ,四, 财务分析 25 ,五, 征信状况 29 ,六, 综合评价 41 四、债务人情况 42 ,一, 基本情况 42 ,二, 财政实力情况 42

1、某市本级财政收支情况 42

2、某市债务情况 46

五、应收账款项目情况 48 (一) 项目背景 48 (二) 项目基本情况 48 (三) 项目费用的计算和支付错误:未定义书签。六、用款项目情况 48 ,一,项目名称 48

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,二,项目概况 48 ,三,项目建筑规模 48 ,四,项目进度 48 七、抵押物情况 48 ,一, 抵押物基本情况 48 ,二, 房产抵押情况说明 48 ,三, 本项目计划使用的抵押物情况说明 48 八、担保人情况 48 ,一,基本情况 48

1、基本情况介绍 48

2、担保人历史沿革 49

3、担保人公司治理和组织结构 49

,二,担保人经营情况 49 ,三,担保人财务情况 49 ,四,担保人信用状况 50 九、风险及风险控制措施 50 ,一,信用风险及控制措施 50 ,二,管理风险及控制措施 50 ,三,政策风险及控制措施 50 ,四,操作风险及控制措施 50 十、结论和建议 50

4 / 50

项目摘要:

, 项目性质:财产权信托

, 信托规模:20亿元

, 信托期限:2年

, 融资总成本:10.5%,暂定,

, 发行计划:金融机构代销或者单一资金进行认购

, 交易各方:某公司、某城市建设投资集团有限公司,债权方,～某市政府,债务主

体,

, 资金用途:融资方拟将我公司提供的信托资金用于某市旧城区综合整治回迁安臵工

程建设项目。

交易结构:

某城市建设投资集团有限公司,下简称?某城投公司?,作为委托人将其对某市人民政府合法拥有的约103.7亿元的债权委托给某信托～设立财产权信托～同时由认购人认购信托受益权～资金用于某市旧城区综合整治回迁安臵工程建设项目。某市财政局对市政府偿还债务出具资金安排文件。同时政府未按约定偿还债务的～某城投公司回购信托受益权～并以其持有的价值约34亿元的房产为回购受益权提供抵押担保。(其中总价值约6亿元的房产～某信托为第一顺位抵押人～另外总价值约为28亿元的房产～某信托为第二顺位抵押人。)另外～由总资产355亿元的某水务投资集团有限公司为本次信托计划的某城投公司的回购义务提供连带责任保证。

在对基础资产、交易结构、信托要素、法律文件、风险控制、项目执行等事项进行了确认和落实的基础上～我部现申请实施该项目～请领导批示。现将本项目相关情况汇报如下: 一、项目背景

,一, 项目来源

本项目由我部营销经理通过个人关系取得～经我部沟通协调～某市人民政府最终从众多合作方中选择我司进行本次信托融资。

5 / 50

,二, 融资需求

某市城市建设投资集团有限公司,下简称?某城投公司?,于2004年4月成立,是经市政府批准,国资委授权的国有独资公司。公司注册资本50亿元～法人代表李文斌～公司主要经营范围包括:接受市政府委托承担城市基础设施及市政公用、项目的投资、融资、运营、管理业务,从事授权范围内国有资产运营,接受委托开发、经营城市户外广告空间资源,停车场资源开发及停车服务,土地整理及基础设施建设,房地产开发及经营,对林业投资。

某城投公司与某市人民政府分别签署了1,《某市城区道路拓宽改造工程项目委托代建协议》、2)《某市道路结构性升级改造工程项目委托代建协议》、3,《某市道外二十道街松花江大桥及引桥工程项目委托代建协议》～约定某城投公司受托对某市城区道路拓宽的改造～某市道路的结构性升级及某市道外二十道街松花江大桥及引桥的建设桥梁引道的路基路面工程、独塔斜拉桥及附属工程进行建设、改造及升级。

根据某城投公司、某市人民政府及相关部门关于上述工程进度的确认资料～截止2013年6月～某市人民政府有约共计103.7亿元的道路拓宽改造、道路结构性升级改造及松花江大桥及引桥工程建造价款尚未向某城投公司支付。

鉴于某城投公司负责某市旧城区综合整治回迁安臵工程建设项目等建设工作～由于项目总投资需要约29.5亿元人民币～某城投公司垫资建设～导致某城投公司面临较大资金压力。

某城投公司向我公司发出融资请求～我部门同当地政府进行了友好协商和充分沟通～拟充分发挥某公司具有的融资平台功能～由某城投公司将其对某市政府享有的约103.7亿元应收账款信托给我司成立?某-某城投财产权项目,单一资金,～同时某信托向合格投资者募集资金认购财产权信托的受益权～本信托计划将根据某城投公司的实际资金需求进行发行及放款～某城投公司拥有多个用资项目～第一笔资金用于某市旧城区综合整治回迁安臵工程建设项目。后续将根据企业用资项目情况再确定后续放款金额。

二、信托计划要素及交易结构

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,一, 信托计划要素

某城投公司将其对某市政府约103.7亿元的应收账款信托给某信托～成立某-某城投财产权项目,单一资金,～同时某信托向合格投资者募集资金认购财产权信托的受益权,交纳认购资金的合格投资者成为本信托的认购人和受益人,～某信托将所募集资金交付给某城投公司。

信托计划存续期内～由某市政府向我公司偿还应收账款债务～以实现本项目的信托收益。 ,二, 交易结构,示意图,

,三, 流程描述

1、确认债权债务关系

2、设立财产权信托～受让应收账款

城投公司作为委托人将其对某市政府合法拥有的103.7亿元的债权信托给某信托～设某

立财产权信托。

我司与某城投公司签署《信托合同》～核心内容包括:

1,财产权信托,

2,向合格投资人推介信托受益权～合格投资人认购信托受益权后成为本财产信托的受益人,

3、债权确认协议

某城投公司,原债权人,、某市政府,债务人,与我公司共同签署《债权债务确认合同》～约定由某市政府直接向我公司履行债务～我公司为债权人。

4、委托人信托受益权回购义务

在债权无法实现的情况下～由某城投公司承担回购义务～回购信托受益人享有的信托受益权。

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5、政府出具相关文件

为了进一步明确政府的债务及相关财政资金的安排～某市财政局将出具财政资金安排文件～承诺在信托到期前～由其督促安排资金～用于向我司支付到期债务。 6、担保措施

如某市政府未按约偿还债务的～某城投公司回购信托受益权～并提供价值约34亿元的房产作为抵押担保。(其中总价值约6亿元的房产～某信托为第一顺位抵押人～另外总价值约为28亿元的房产～某信托为第二顺位抵押人。) 另外～由总资产355亿元的某水务投资集团有限公司为本次信托计划的某城投公司的回购义务提供连带责任保证。

三、委托人情况

,一, 基本情况

本项目委托人即融资人某城投公司～基本情况如下:

融资公司

住所

法定代表人

企业类型

注册资本

实收资本

经营范围

经营期限

组织机构代码证

贷款卡号

某市城市建设投资集团有限公司于2004年4月成立,是经市政府批准,国资委授权的国有独资公司。公司注册资本50亿元～法人代表李文斌～公司主要经营范围包括:接受市政府委托承担城市基础设施及市政公用、项目的投资、融资、运营、管理业务,从事授权范围内国有资产运营,接受委托开发、经营城市户外广告空间资源,停车场资源开发及停车服务,

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土地整理及基础设施建设,房地产开发及经营,对林业投资。

历史沿革:

公司组织结构

公司在组织机构设臵方面～以精干、高效为原则～根据公司定位、业务特点及业务需要设臵了办公室、财务部、工程部等职能部门。公司组织结构如图1所示。

图1 公司组织结构图

公司作为市政府下的公司～承建着某市旧城区综合整治回迁安臵工程建设项目～公司资产规模增长迅速～资产质量较好。截止2012年12月31日～某城投公司资产总额为2,828亿元～负债总额为523亿元～股东权益为2,305亿元～负债率18%。

董事会成员:

某城投公司的主要经营情况:

1(政府回购市政工程

某城投公司城市基础设施业务分为财政专项补贴模式和政府回购,委托代建,模式两种运作方式～具体情况如下:

1.1财政专项补贴模式

财政专项补贴主要由城市基础设施建设财政补贴、税收返还财政补贴、其它等组成～主要模式为某市政府依据城市建设规划～确定当年投资项目和投资金额后～由某城投公司作为项目业主～负责项目建设和项目融资。某市财政局将某城投公司城市基础设施项目资本金、

9 / 50

建设项目管理费、公益性项目每年还本付息额,未签署代建协议的,等其它应收补贴款纳入当年财政预算～每年以财政专项补助形式拨付某城投公司。

1.2政府回购,委托代建,模式

政府回购市政工程是某城投公司经营发展的核心业务板块～也是最主要的经营收入来源和债务本息还款来源。

2(土地整理开发

3(房屋开发销售

4.城市资产经营

2012年～市国资委将某市价值约24亿元的146处停车场资产经营权划入某城投公司～由某城投公司负责经营～停车场经营业务将成为某城投公司主营业务之一。 ,二, 公司性质

某城投公司为全覆盖类～但未调出地方政府融资平台名录。

,三, 财务状况

合并资产负债表

某市城市建设投资集团有限公司单位:人民币元

资产 2012年12月31日 2011年12月31日 2010年12月31日流动资产: 货币资金应收账款预付账款其他应收款存货

流动资产合计非流动资产: 长期股权投资投资性房地产

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固定资产在建工程工程物资无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产非流动资产合计

资产总计《注:本项目某城投公司以其对某市政府的应收账款,103.7亿元,在企业报表里‘其他非流动资产’体现～详细情况请见主要财务科目。》

11 / 50

合并资产负债表,续,

某市城市建设投资集团有限公司单位:人民币元负债及所有者权益 2012年12月31日 2011年12月31日 2010年12月31日流动负债: 短期借款应付账款预收账款应付职工薪酬应交税费应付利息应付股利其他应付款一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计非流动负债: 长期借款应付债券长期应付款专项应付款其他非流动负债非流动负债合计负债合计股东权益: 实收资本,或股本, 资本公积减:库存股盈余公积未分配利润外币报表折算差额归属于母公司股东权益合计少数股东权益股东权益合计负债和股东权益总计

项目一、营业收入

12 / 50

其中:营业收入二、营业成本其中:营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失投资收益,损失以?-?号列示,

三、营业利润,亏损以?-? 号列示,

加:营业外收入减:营业外支出其中:非流动资产处臵损失四、利润总额,亏损以?-? 号列示,

减:所得税费用加:未确认投资损失五、净利润,亏损以?-?号列示,

归属于母公司股东的净利润少数股东损益八、综合收益总额归属于母公司所有者的综合收益总额

归属于少数股东的综合收益总额

2012年度审计报告主要财务科目分析:

1.货币资金

项目 2012年12月31日 2011年12月31日现金银行存款合计

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银行存款余额中有4亿元单位定期存款分别为兴业银行1亿元借款及中信银行3亿元借款提供质押担保。

2. 应收账款

2012年12月31日账龄余额比例账面价值 1年以内 1-2年 2-3年 3年以上合计

截止2012年12月31日～应收账款主要为某松北投资发展集团有限公司欠本公司融资管理费～金额为72,000,000.00元～占应收账款总额54.65%。

3. 预付账款

2012年12月31日 2011年12月31日账龄金额比例金额比例 1年以内 1-2年 2-3年 3年以上合计

预付账款年末余额主要为地铁公司预付未结算的地铁项目工程款和内河公司预付工程款。

4. 其他应收款

2012年12月31日账龄余额比例账面价值 1年以内 1-2年 2-3年 3-4年 4-5年 5年以上合计

截止2012年12月31日其他应收款前五名

款项性债权人债务人金额账龄质本公司借款

14 / 50

本公司借款本公司往来款本公司往来款本公司借款

年末公司其他应收款主要是借款～5年以上其他应收款为内河公司应收冰城市政公司和基础设施公司的未结算的工程往来款。

5. 存货

2012年12月31日 2011年12月31日项目金额金额项目开发成本低值易耗品原材料合计

年末项目开发成本项目:

项目明细年末余额状况

15 / 50

在开发房产

待开发土地合计

6. 长期投资

2012年12月31日 2011年12月31日项目投资金额投资金额长期股权投资对其他企业投资合计

长期股权投资为本公司三级子公司某市城乡发展有限公司持有某呼兰浦发村镇银行股份有限公司5.00%的股份。

7. 投资性房地产

类别 2011年12月31日本年增加本年减少 2012年12月31日原值:房屋建筑物

合计累计折旧:房屋建筑物

合计

净值

根据某国资发【2011】52号某市人民政府国有资产监督管理委员会《关于同意将市房产局廉租房和物业供热集团直管公房确权给某市城市建设投资集团有限公司的批复》将评估价值 813,580.05 万元的廉租房和物业供热集团直管公房确权给本公司～由于涉及房产数量众多～截止至报告日～产权证正在办理当中。

公司使用建筑面积29,279.48平方米～评估价值42,926.93万元直管公房非住宅类房产用于与兴业银行贷款提供抵押担保,建筑面积371,641.59平方米直管公房用于与国开行贷款提供抵押担保。

8. 短期借款

担保,抵押、质押贷款单位贷款金额借款条件贷款期限物,

某城投臵业发展兴业银行股份有限公质押有限公司的单位司某花园支行 2012/7/13-2013/1/11 定期存单

16 / 50

合计 100,000,000.00

9. 应付账款

2012年12月31日 2011年12月31日账龄金额比例金额比例 1年以内 1-2年 2-3年 3年以上合计

10. 预收账款

2012年12月31日 2011年12月31日账龄金额比例金额比例 1年以内 1-2年 2-3年 3年以上合计

期末余额中有878,223,800.00元为某市财政局返还土地整理拍卖收入,259,937,000.00元为二级地铁集团公司的关联效益地块由政府相关部门进行了拍卖或出让支付给的关联效益地块补偿款～但至报表报出日尚未进行结算,其余为预收售房款。

11. 其他应付款

2012年12月31日 2011年12月31日账龄金额比例金额比例 1年以内 1-2年 2-3年 3年以上合计

其他应付款前五名:

债务人债权人金额款项性质

17 / 50

往来款

12. 其他非流动资产

项目 2012年12月31日 2011年12月31日

13. 一年内到期的非流动负债:

项目 2012年12月31日 2011年12月31日保证借款信用借款质押借款抵押借款数字公司的融资租赁合计

14. 长期借款:

项目 2012年12月31日 2011年12月31日抵押借款,注1, 质押借款,注2, 担保借款,注3, 信用借款,注4, 其他,注5, 合计

注1:抵押借款期末明细如下:

贷款单位贷款银行贷款日期余额性质某市城市建设投资集团有限公司

某市城市建设投资集团有限公司

18 / 50

直管公房抵某市城市建设投资集团有押、应收账限公司款质押

定期存单质某市城市建设投资集团有押、在建工限公司程及对应土

地抵押某城投臵业发展有限公司林权抵押某城投臵业发展有限公司林权抵押某城投臵业发展有限公司林权抵押某城投臵业发展有限公司林权抵押

合计注2:质押借款期末明细如下:

贷款单位贷款银行贷款日期余额性质

政府补贴某市城市建设投资集受益权质团有限公司押

政府补贴某市城市建设投资集受益权质团有限公司押某市城市建设投资集应收账款团有限公司质押某市城市建设投资集应收账款团有限公司质押某市城市建设投资集应收账款团有限公司质押某市城市建设投资集应收账款团有限公司质押

19 / 50

某市城市建设投资集应收账款团有限公司质押某市城市建设投资集应收账款团有限公司质押某市城市建设投资集应收账款团有限公司质押某市城市建设投资集应收账款团有限公司质押某市城市建设投资集应收账款团有限公司质押某市城市建设投资集应收账款团有限公司质押

应收账款某地铁集团有限公司质押

合计注3:保证借款期末明细如下:

贷款单位贷款银行贷款日期余额性质

国家开发银行某市城市建设投资集股份有限公司2009.2.20-2023.2.20 600,000,000.00 财政担保团有限公司某省分行

某市城市

某银行股份有建设集团某市城通数字信息技限公司道里支2012.10.24-2017.10.23 380,600.00 有限公司术有限公司行提供保证

担保

合计 600,380,600.00 注4:信用借款期末明细如下:

贷款单位贷款银行贷款日期余额某市城市建设投资集团国家开发银行股份有2008.12.12-2018.12.12 950,000,000.00 有限公司限公司某省分行

20 / 50

某市城市建设投资集团 2009.12.25-2014.12.25 有限公司

某市城市建设投资集团 2008.8.31-2018.8.31 有限公司

某市城市建设投资集团 2012.12.30-2015.12.18 有限公司

某地铁集团有限公司 2010.1.29-2014.12.22 某地铁集团有限公司 2011.10.31-2016.11. 1

合计注5:中华人民共和国财政部与日本国际协力银行签定了期限为40年～于2016年6月10日起分批偿还～于2046年6月10日还清。

15. 应付债券及长期应付款

应付债券

本

期本期减债券名称期限发行日期面值总额期末余额增少

加

09某城投 10年 2009年3月12日 20亿 20亿 11某城投 7年 2011年6月8日 15亿 15亿合计 35亿 35亿

21 / 50

长期应付款

项目 2011年12月31日本年增加本年减少 2012年12月31日

16. 专项应付款

项目 2011年12月31日本年增加本年减少 2012年12月31日

上述款项均为某市财政局等政府部门拨入。

17. 其他非流动负债

本

年拨款单位项目 2011年12月31日本年增加 2012年12月31日备注减

少

18. 实收资本

2011年12月31日 2012年12月31日投资者名称金额比例金额比例国家资本 5,000,000,000.00 100.00% 5,000,000,000.00 100.00% 合计 5,000,000,000.00 100.00% 5,000,000,000.00 100.00%

上述实收资本业经某公立会计师事务所有限责任公司以某公会师验字[2006]第004号

验资报告验证～增减变化业经某方正会计师事务所有限责任公司以黑方正会验字[2008]第

176号验资报告验证。

19. 资本公积

本年减项目 2011年12月31日本年增加 2012年12月31日少

资本溢价 2,080,671,800.00 2,080,671,800.00

22 / 50

拨款转入 9,555,333,786.71 9,555,333,786.71 林权资产注入 124,351,474,763.44 49,495,044,538.56 173,846,519,302.00 停车位注入 2,419,533,700.00 2,419,533,700.00 直管公房注入 8,135,800,502.00 8,135,800,502.00 土地注入 1,186,533,500.00 1,186,533,500.00

20. 盈余公积

项目 2011年12月31日本年增加本年减少 2012年12月31日

法定盈311,565,146.97 85,507,998.74 397,073,145.71 余公积

合计 311,565,146.97 85,507,998.74 397,073,145.71

21. 未分配利润

项目 2012年度 2011年度上年年末未分配利润会计政策变更影响金额加:其他调整因素调整后的年初未分配利润加:本期净利润减:提取法定盈余公积对所有者,股东,的分配年末未分配利润

22. 营业收入

项目 2012年度 2011年度 2010年度房屋开发销售收入数字城管运行收入工程结算收入融资管理费收入土地整理开发收入林权经营收入建材销售收入政府回购市政工程收入

友谊地下通道出租收入

23 / 50

房产出租收入停车泊位费其他项目合计

23. 营业成本

项目 2012年度 2011年度 2010年度房屋开发销售成本数字城管运行成本工程结算成本土地整理开发成本林权经营成本建材销售成本政府回购市政工程成本

友谊地下通道出租成本

房产出租成本其他项目合计

24. 财务费用

费用项目 2012年度 2011年度 2010年度利息支出减:利息收入其他合计

25. 营业外收支

项目 2012年度 2011年度 2010年度基础设施建设财政补贴收入税收返还财政补贴收入无法支付款项处理固定资产净收益其他合计

24 / 50

项目 2012年度 2011年度 2010年度捐赠 500,000.00 100,000.00 补偿款支出 292,900.00 处理固定资产净损失 35,050.86 罚款 1,877.16 22,142,330.69 合计 536,928.02 22,142,330.69 392,900.00

,四, 财务分析

1. 资产状况分析

截止2012年底～公司总资产由2011年底的1860亿上升至2828亿～主要是某市政府划

入的林权资产在其他非流动资产科目下入账所致～截止2012年底～公司林权资产入账价值

为2086亿～占总资产的比例为74%。

2012年末的2828亿的总资产构成中～主要为其他非流动资产、在建工程、投资性房地

产、存货等～其2012年末的余额分别为2326亿、138亿、81亿、112亿～占比分别为82%、

5%、3%、4%。

2012.12.31 项目余额与总资产的占比

货币资金

预付账款

其他应收款

存货

投资性房地产

在建工程

其他非流动资产

资产总计

2. 负债状况分析

负债及所有者权益 2012年12月31日 2011年12月31日 2010年12月31日流动负债合计

非流动负债合计负债合计负债和股东权益总计

长期偿债能力 2012年度 2011年度 2010年度资产负债率 18.51% 21.89% 58.60%

25 / 50

利息保障倍数 13.16 26.31 5.97 长期资产适合率 0.16 0.20 0.71

负债构成 2012年度 2011年度 2010年度

流动负债

非流动负债

流动负债构成

短期借款

应付账款

应付票据

预收账款

其他应付款

非流动负债构成

长期借款

3.长期借款到期情况及再融资能力分析:

2014将到期的长期借款情况:

贷款单位贷款银行贷款日期余额性质

2015将到期的长期借款情况:

贷款单位贷款银行贷款日期余额

26 / 50

2016及2017年将到期的长期借款情况:

贷款单位贷款银行贷款日期余额性质

合计 1,171,340,600.00

根据上表可以看出～某城投公司于2016及2017年将有大约11.7亿的银行贷款面临到

期。

2018年将到期的长期借款情况:

贷款单位贷款银行贷款日期余额性质

27 / 50

再融资能力分析:

过去四年某城投公司通过银行贷款融资金额:,单位:亿元,

2009年 2010年 2011年 2012年

33.00 218.00 0.42 30.00

4. 净资产构成分析

。

实收资本

资本公积

盈余公积

未分配利润

上述净资产中存在林权资产208,619,466,400.00元～扣除林地资产后净资产为

21,888,009,982.88元。

5. 盈利能力分析

主营业务收入和净利润,亿元,

项目 2012年度 2011年度 2010年度一、营业收入二、营业成本四、利润总额,亏损以?-?号列示, 五、净利润,亏损以?-?号列示,

随着业务的发展～近年公司主营业务收入增长较快～2011年及2012年度公司实现主营

业务收入42.4亿元及21.45亿元。

28 / 50

项目 2012年度 2011年度 2010年度

政府回购市政工程收入 1,927,358,107.47 3,920,000,000.00 208,870,000.00

各类收入占比 2012年度 2011年度 2010年度

政府回购市政工程收入 89.9% 92.4% 37.4%

土地整理开发收入 0.0% 3.1% 57.9%

房屋开发销售收入 0.3% 1.0% 0.2%

停车泊位费 0.1% 0.0% 0.0%

合计占比 90.3% 96.5% 95.5%

6. 流动性分析

短期偿债能力 2012年度 2011年度 2010年度

流动比率

速动比率

从偿债指标来看近三年企业流动比率在2.3以上～速动比例1.3以上～企业短期偿债

能力较好～企业资产的变现能力较强。公司的长期信用等级为AA级～说明公司偿还债务

的能力很强～受不利经济环境的影响不大～违约风险较低。

,五, 征信状况

信息概要

信息主体于2004年首次与金融机构发生信贷关系。报告期内～共在8家金融机构办理过信贷业务～目前在6家金融机构的业务仍未结清。

未结清信贷信息概要

正常类汇总关注类汇总不良类汇总合计

笔数余额笔数余额笔数余额笔数余额贷款贸易融资

29 / 50

保理 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00 票据贴现 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00 银行承兑汇票 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00 信用证 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00 保函 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00 合计

已结清信贷信息概要

贷款贸易融资保理票据贴现银行承兑汇票信用证保函不良和关注类笔数 5 0 0 0 0 0 0

正常类笔数 47 0 0 0 1 0 0

负债变化历史

2010 - 06 2010 - 09 2010 - 12 2011 - 03 全部负债余额 722,583.00 921,083.00 1,057,483.00 1,156,983.00

不良负债余额 0.00 0.00 0.00 0.00

2011 - 06 2011 - 09 2011 - 12 2012 - 03 全部负债余额 1,312,000.00 1,477,000.00 1,571,250.00 1,738,910.00

不良负债余额 0.00 0.00 0.00 0.00

2012 - 06 2012 - 09 2012 - 12 2013 - 03 全部负债余额 1,921,710.00 1,892,710.00 2,101,310.00 2,220,760.00

0.00 不良负债余额 0.00 0.00 0.00

*负债余额包括统计时点上未结清的垫款、贷款、贸易融资、保理、票据贴现、担保代偿、由资产管理公司处臵的债务等业务余额汇总,不良负债金额包括统计时点上未结清的五级分类为后三类的垫款、贷款、贸易融资、保理、票据贴现、由资产管理公司处臵的债务等业务余额汇总。

对外担保信息概要

被担保业务余额

笔数担保金额

正常类关注类不良类保证汇总 8 580,056.51 270,056.51 8,500.00 0.00

30 / 50

抵押汇总 2 10,876,480.00 212,000.00 0.00 0.00 质押汇总 0 0.00 0.00 0.00 0.00

信贷记录明细

未结清业务

正常类

贷款

授信机贷款担展历史种类币种借据金额借据余额放款日期到期日期构形式保期记录

固定资人民新增贷B934 有无查看产贷款币款

固定资人民新增贷B934 有无查看产贷款币款 B934 固定资人民新增贷有无查看

31 / 50

固定资人民新增贷B934 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 有无查看产贷款币款

B934 固定资人民新增贷有无查看

33 / 50

B934 固定资人民新增贷有无查看

35 / 50

产贷款币款固定资人民新增贷B934 5,000.00 5,000.00 2011 -04-14 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 5,000.00 5,000.00 2011 -01-18 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 5,000.00 5,000.00 2011 -12-23 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 5,000.00 5,000.00 2011 -12-23 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 5,000.00 5,000.00 2011 -01-18 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 5,000.00 5,000.00 2011 -10-09 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 5,000.00 5,000.00 2011 -12-29 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 5,000.00 5,000.00 2011 -03-04 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 5,000.00 5,000.00 2012 -11-09 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 5,000.00 5,000.00 2012 -11-09 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 5,000.00 5,000.00 2010 -08-20 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 5,000.00 5,000.00 2011 -04-14 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 5,000.00 5,000.00 2011 -02-14 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 5,000.00 5,000.00 2011 -10-27 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 5,000.00 5,000.00 2012 -01-12 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 5,000.00 5,000.00 2011 -04-13 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 5,000.00 5,000.00 2011 -06-29 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 4,360.00 4,360.00 2012 -01-19 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 6,000.00 4,000.00 2010 -10-12 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 4,000.00 4,000.00 2013 -01-17 2022 -03-05 有无查看产贷款币款

36 / 50

固定资人民新增贷B934 4,000.00 4,000.00 2011 -10-09 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 4,000.00 4,000.00 2011 -09-29 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 3,900.00 3,900.00 2011 -07-15 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 3,800.00 3,800.00 2011 -07-26 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 3,600.00 3,600.00 2011 -04-13 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 3,500.00 3,500.00 2012 -01-19 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 3,200.00 3,200.00 2012 -11-22 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 3,000.00 3,000.00 2011 -11-03 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 3,000.00 3,000.00 2012 -01-19 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 3,000.00 3,000.00 2011 -09-29 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 3,000.00 3,000.00 2012 -10-31 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 3,000.00 3,000.00 2011 -11-28 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 2,800.00 2,800.00 2011 -10-13 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 2,700.00 2,700.00 2011 -07-15 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 2,500.00 2,500.00 2011 -12-08 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 2,500.00 2,500.00 2010 -08-30 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 2,500.00 2,500.00 2011 -09-29 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 2,500.00 2,500.00 2011 -11-03 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 2,000.00 2,000.00 2012 -10-31 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 2,000.00 2,000.00 2011 -09-07 2022 -03-05 有无查看产贷款币款

B934 固定资人民2,000.00 2,000.00 2012 -10-23 2022 -03-05 新增贷有无查看

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产贷款币款固定资人民新增贷B934 2,000.00 2,000.00 2011 -09-07 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 2,000.00 2,000.00 2011 -10-09 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 2,000.00 2,000.00 2011 -06-27 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 1,900.00 1,900.00 2011 -06-27 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 1,800.00 1,800.00 2011 -07-26 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 1,500.00 1,500.00 2011 -10-31 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 1,500.00 1,500.00 2011 -12-08 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 1,400.00 1,400.00 2011 -07-26 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 1,000.00 1,000.00 2011 -07-26 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 1,000.00 1,000.00 2011 -11-28 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 500.00 500.00 2011 -09-29 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 500.00 500.00 2011 -12-08 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 10,000.00 500.00 2010 -04-14 2022 -03-05 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 35,000.00 35,000.00 2009 -10-13 2019 -09-23 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 30,000.00 13,000.00 2 009-09-23 2019 -09-23 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 14,900.00 9,000.00 2009 -10-13 2019 -09-23 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 5,000.00 5,000.00 2010 -01-14 2019 -09-23 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 5,000.00 5,000.00 2010 -03-05 2019 -09-23 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 15,000.00 15,000.00 2013 -04-25 2017 -08-23 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 10,000.00 10,000.00 2013 -04-16 2017 -08-23 有无查看产贷款币款

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固定资人民新增贷B934 7,764.00 7,764.00 2013 -05-06 2017 -08-23 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 5,000.00 5,000.00 2013 -04-27 2017 -08-23 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B934 4,196.00 4,196.00 2012 -08-23 2017 -08-23 有无查看产贷款币款固定资人民新增贷B131 28,000.00 28,000.00 2012 -12-31 2015 -12-18 无无查看产贷款币款固定资人民新增贷B131 28,000.00 28,000.00 2012 -12-31 2015 -12-18 无无查看产贷款币款固定资人民新增贷B131 28,000.00 28,000.00 2012 -12-31 2015 -12-18 无无查看产贷款币款固定资人民新增贷B131 28,000.00 28,000.00 2012 -12-31 2015 -12-18 无无查看产贷款币款固定资人民新增贷B131 30,000.00 28,000.00 2009 -12-24 2014 -12-23 无无查看产贷款币款固定资人民新增贷B131 30,000.00 28,000.00 2009 -12-24 2014 -12-23 无无查看产贷款币款固定资人民新增贷B131 30,000.00 28,000.00 2009 -12-25 2014 -12-23 无无查看产贷款币款固定资人民新增贷B131 30,000.00 28,000.00 2009 -12-25 2014 -12-23 无无查看产贷款币款固定资人民新增贷B131 30,000.00 28,000.00 2009 -12-24 2014 -12-22 无无查看产贷款币款项目融人民新增贷B6 5,000.00 5,000.00 2012 -05-16 2017 -05-15 无无查看资币款项目融人民新增贷B6 46,000.00 45,000.00 2009 -07-31 2014 -04-30 无无查看资币款项目融人民新增贷B6 20,000.00 20,000.00 2010 -04-09 2014 -04-30 无无查看资币款项目融人民新增贷B6 5,000.00 5,000.00 2011 -08-12 2014 -04-30 无无查看资币款项目融人民新增贷B6 5,000.00 5,000.00 2010 -05-07 2014 -04-30 无无查看资币款项目融人民新增贷B6 5,000.00 5,000.00 2010 -06-21 2014 -04-30 无无查看资币款项目融人民新增贷B6 5,000.00 5,000.00 2009 -04-30 2014 -04-30 无无查看资币款项目融人民新增贷B6 5,000.00 5,000.00 2011 -11-18 2014 -04-30 无无查看资币款

B6 项目融人民5,000.00 5,000.00 2010 -06-10 2014 -04-30 新增贷无无查看

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证件担保担保形主业类型被担保人证件号码担保金额类型币种式务

贷款人民单人担保证 480,000.00 查看卡币保

贷款人民单人担保证 70,000.00 查看卡币保

贷款人民多人分保证 30,000.00 查看卡币保

贷款人民多人分保证 26.16 查看卡币保

贷款人民多人分保证 11.90 查看卡币保

贷款人民多人分保证 11.80 查看卡币保

贷款人民多人分保证 4.84 查看卡币保

贷款人民多人分保证 1.81 查看卡币保

贷款人民抵押物抵押 9,184,000.00 查看卡币担保

贷款人民抵押物抵押 1,692,480.00 查看卡币担保

未发现某城投公司近期有股东变更等情况～无大额投资、业务转型、资本运作、资产重组、涉诉案件或经济纠纷等对企业经营可能带来的影响的事件,公司产品非国家限制类、禁止类产业。企业没有存在被海关、税务、环保部及银监等政府部门、监管机构纳入预警黑名单或被银行金融机构提示预警等情况。

某城投公司属某市国资下属单位～不存在偷税漏税行为等情况。

综上～某城投公司征信状况良好～无不正常信息记录,详见企业征信报告,。 ,六, 综合评价

某城投公司资产负债情况保持在合理水平～财务结构稳定。经营状况良好～某城投公司截止2012年12月资产总规模已达2828亿元～企业综合实力强～经营状况良好～且近几年一直维持较快的发展速度～无不良信贷记录。当地政府和银行对某城投公司在资金上一直保持着有力的支持～本次融资也得到了当地政府和财政的有力支持～对不利经济环境影响有一定抵抗力～违约风险低。

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四、债务人情况

,一, 基本情况

,二, 财政实力情况

1、某市本级财政收支情况

,数据来源:某市财政局,

2009-2012某市本级政府财政收支情况如下:

单位:万元

2009年 2010年 2011年 2012年地区GDP(亿元) 上年结余,公式计算,: 财政收入总计: ,一,一般预算收入

其中:税收收入

非税收入 ,二,基金预算收入

其中:土地类基金收入 ,三,补助收入 ,四,预算外收入 ,五,债券转贷收入 ,六,调入资金

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财政支出总计: ,一,一般预算支出 ,二,基金预算支出 ,三,预算外支出 ,四,上解支出增设预算周转金: 数据来源:某市财政局

某市2013年至2015年财政预测收支情况如下所示

单位:万元

2013年 2014年 2015年地区GDP(亿元) 上年结余,公式计算, 财政收入总计: ,一,一般预算收入

其中:税收收入

非税收入 ,二,基金预算收入

其中:土地类基金收入 ,三,补助收入 ,四,预算外收入 ,五,债券转贷收入 ,六,调入资金

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财政支出总计: ,一,一般预算支出 ,二,基金预算支出 ,三,预算外支出 ,四,上解支出增设预算周转金:

1> 财政收入规模评价

(1) 绝对量分析:,财政收入的增速以及与往年的比较。,

全市财政收入呈逐年增长的势头～2009年全市总财政收入243.39元～2011年407.05亿元～增幅高达近67%,2012年因受土地基金收入影响有所降低, 全市总财政收入为333.99亿元。其中一般预算收入从2009年的103.2亿元增长至2012年的186.43亿元～增幅80.6%。

(2) 相对量分析:,近几年财政平均收益率,一般预算收入/GDP,的趋势情况。,

单位:亿元

项目名称 2010年 2011年 2012年

GDP 一般预算收入

比重%

2010年～2011年～2012年财政平均收益率,一般预算收入/GDP,分别为3.4%～3.77%和4.08%。从以上数据可以看出～近几年财政平均收益率的趋势为逐年升～增速稳健～没有突增突减的情况～经济发展的质量较好～说明当地实体经济税负合理～政府实行藏富于民的政策～财政收益水平健康～财政税源和税基的空间较大。

2> 财政收入结构评价

计算一般预算收入以及基金预算收入的占比,基金预算收入/一般预算收入,。

单位:亿元

项目 2009 2010 2011年 2012年

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一般预算收入

基金预算收入

比率% 2009年至2012年某市基金预算收入对一般预算收入的占比分别为100.97%～155.69%～

143.62%、61.10%～2010及2011年受到土地市场较为火爆的关系～基金预算收入较高。2012

年在人大预算报告中和实际中都大幅回调。

3> 税收收入和非税收收入的结构分析

税收收入以及非税收收入的相对数。单位:万元

科目 2010年 2011年 2012年

税收收入

非税收入

相对数可以看出地方财政收入中～绝大部分以税收收入为主。

2010年～2011年～2012年税收收入分别为997,044万元～1,288,619万元1,459,328

万元,占一般预算收入比例分别为79.64%～80.28%～78.27%～税收收入占比稳定。

4> 土地出让收入情况

某市2009-2012年土地出让情况

成交土平均地价成交土地面积土地成交价款年份土地性质 ,亩, ,亿元, 地宗数 ,万元/亩,

工业 2904.9 6.01 20.69 2009 115 住宅 5980.05 112.66 188.39

商业金融 679.65 8.81 129.63

工业 6550.5 16.66 25.43 2010 246 住宅 8217.45 206.83 251.7

商业金融 124.95 5.17 413.77

工业 8625 23.21 26.91 2011 188 住宅 11078.7 271.61 245.16

商业金融 890.1 23.36 262.44

工业 6023.25 14.54 24.14 2012 178 住宅 3965.85 66.54 167.78

商业金融 2265.45 38.44 169.68

工业 24103.65 60.42 97.17 合计 727 住宅 29242.05 657.64 853.03

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商业金融 3960.15 75.78 975.52 数据来源:某市国土资源局

2012年某市总共出让土地178宗～其中工业用地成交6023.25亩～住宅用地成交3965.85亩～商业金融用地成交2265.45亩～总共带来119.52亿元的收入～比2011年土地收入318.18亿元减少了198.66亿元。

某市2013-2015年土地出让计划

平均地价预计出让收入当年合计(万年份土地性质土地面积(亩) (万元) 元) (万元/亩)

工业 11400 25.52 290928

2013 住宅 7560 220.56 1667434 2528651

商业金融 2475 230.42 570289.5

工业 8950 28.65 256417.5

2014 住宅 6800 240.62 1636216 2343318

商业金融 1800 250.38 450684

工业 6255 29.41 183959.6

2015 住宅 8500 260.22 2211870 2808838

商业金融 1600 258.13 413008

数据来源:某城投公司

参照某市2009年—2012年土地出让情况～结合我国目前出台的一系列信托政策～某城投公司对某市2013年至2015年土地出让情况进行了预测～跟据预测～未来三年土地出让预计将会为某市带来大约700亿元收入。

2、某市债务情况

某市人民政府债务余额统计表,某市本级含开发区,如下:

单位:万元

地方债务,截止2012年12月底, 金额 ,一,直接债务余额 1、外国政府贷款 2、国际金融组织贷款 ,1,世界银行贷款 (2)亚洲开发银行贷款 ,3,国际农业发展基金贷款 ,4,其他国际金融组织贷款 3、国债转贷资金

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4、农业综合开发贷款 5、解决地方进入风险专项借款 6、国内金融机构借款 (1,政府直接借款 ,2,由政府承担偿还责任的融资平台公司借款 7、债券融资 ,1,中央代发地方政府债券 ,2,又政府承担偿还责任的融资平台债券融资 8、粮食企业亏损挂账 9、向单位、个人借款 10、拖欠工资和工程款 11、其他 ,二,担保债务余额 1、政府担保的外国政府贷款 2、政府担保的国际金融组织贷款 ,1,世界银行贷款 ,2,亚洲开发银行贷款 ,3,国家农业发展基金会贷款 ,4,其他国际金融组织贷款 3、政府担保的国内金融机构借款 4、政府担保的融资平台债券融资 5、政府担保向单位、个人借款 6、其他地方政府债务余额=,一,+,二,*50% 债务率=,地方政府债务余额/地方政府综合财力,*100% 数据来源:某市财政局

某市政府的债务率= %。～符合公司债务率不高于100%的要求。

某市债务情况及偿还计划:单位:亿元

政府负债余额,含担保, 753

项目/年度 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年当年偿还额,含担保, 113 95 97 101 122

2013年～某市政府计划偿还债务共计113亿元～2014年计划偿还债务95亿元～截止2012年年底～某市政府总负债约为382.64亿元～以长期债务为主～信托存续期内的2013年、2014年、2015、2016、2017到期债务为528亿元。考虑到某市本身的财政收入状况及

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政府下属公司与金融机构之间的良好合作关系～未来发生无法偿付债务的风险较小。

五、应收账款项目情况

(一) 项目背景

(二) 项目基本情况

六、用款项目情况

,一,项目名称

某市旧城区综合整治回迁安臵工程建设项目 ,二,项目概况

,三,项目建筑规模

,四,项目进度

七、抵押物情况

,一, 抵押物基本情况

,二, 房产抵押情况说明

,三, 本项目计划使用的抵押物情况说明八、担保人情况

本项目由某水务投资集团有限公司,担保人,对本项目回购义务进行连带责任担保。

,一,基本情况

1、基本情况介绍

担保公司

住所

法定代表人

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企业类型

注册资本

实收资本

出资人

经营范围

经营期限

贷款卡号

工商登记号

2、担保人历史沿革

3、担保人公司治理和组织结构

组织架构图:

公司董事会成员介绍:

,二,担保人经营情况 ,三,担保人财务情况

1、担保人财务状况说明 2、资产质量分析

3、负债及所有者权益分析

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4、盈利能力分析

,四,担保人信用状况

九、风险及风险控制措施

,一,信用风险及控制措施

,二,管理风险及控制措施

,三,政策风险及控制措施

,四,操作风险及控制措施

十、结论和建议

经我部调查认为某市经济发达～财政情况良好～融资主体实力雄厚～现金充裕～再融资能力强～项目实质风险较小。综上～本项目风险相对较低～当地政府信誉度较高～因此应收账款的支付违约性较小～建议公司开展此业务。

金融市场部

年月日

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范文五：项目股权投资尽职调查报告

xxxx股权投资基金管理有限公司

项目尽职调查报告提纲

项目名称：项目负责人：日期：

报告审批意见

第一部分基本情况

1、企业基本情况

限公司等。

2、法人代表及其简历

5、所能享受重大优惠政策情况：国家、省、地级市（特区）所给予企业享受的资金、税收、进出口、土地使用权等方面的优惠；

6、有关审批情况：公司成立、改制，企业所开发、生产的项目

/产品进入市场所需国家、省、地级市（特区）有关管理部门批准文件；

7、公司股东结构

第二部分财务报表

1、资产负债表单位：万元

2、损益表单位：万元

第三部分报表说明

1、主要产品/服务销售明细

4、固定资产清单

5、无形资产清单

资金融通等诸方面情况）

5、无形资产清单

资金融通等诸方面情况）

第四部分公司组织与管理

1、公司组织结构图；

2、管理层介绍

4、管理层团队评价

8、薪酬制度情况分析

第五部分技术分析

1、核心技术来源及所有权

第六部分生产过程及设备调查

1、生产用地情况

2、重要设备来源

3、设施维修保养资本化与折旧政策

4、生产原料及主要辅助材料

5、生产流程图；

6、独有的生产工艺设施及技术说明；

7、质量保证情况

第七部分行业与市场

1、行业背景分析；

2、目标产品市场规模与增长潜力分析；

3、目标客户分析；

4、公司产品的主要竞争对手名单及市场份额估计

第八部分财务预测

1、损益表预测

第九部分风险与对策

1、原材料供应与储运的风险分析及对策；

2、融资能力局限的风险分析及对策；

3、行业的风险分析及对策；

4、销售的风险分析及对策；

5、市场发展不平衡的风险分析及对策；

6、价格的风险分析及对策；

7、政策性风险分析及对策；

8、WTO风险分析及对策；

9、其他风险分析及对策。

第十部分投资可行性分析

1、对项目总体评价；

2、拟投资金额；

3、投资分期情况；

4、占股比例；

5、溢价情况；

6、投资方案策划。

第十一部分编制说明

1、表中内容若填写不下可附另页；

2、企业发展阶段不同（种子期、成长期、成熟期），填写内容可不同，如有项目空白未填请注明原因；

3、投资经理应核对以下企业文件原件，留存复印件（加盖公司公章），并提交复印件作为本报告附件：

（1）企业法人营业执照、企业法人代码证书、税务登记证（国、地税）；（2）公司章程；（3）贷款证；

（4）公司成立批文及所发展项目的政府有关部门的批文、合同等；（5）公司所有知识产权产权所有证书；

（6）近期财务报表（注册资金验资报告、去年经审计年报，最近一期月报）；（7）企业发展项目计划书/商业计划书；

（8）被投资企业及转让方股东法人代表身份证、授权签字人身份证。

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