范文一:如何解决中小企业融资难的问题
如何解决中小企业融资难的问题
摘要:随着经济全球一体化进程的加快,企业面临国内外市场竞争空前激烈,企业的创立、生存和发展,每一阶段都离不开资金,融资成为企业发展的头等大事,中小企业融资难问题是个世界性话题,文章就此通过融资规模、方式、速度、成本、难度和风险等因素提出适合我国中小企业的融资策略。
关键词:中小企业;融资;贷款;资金
我国中小企业在改革开放中迅猛发展,占据了国民经济的半壁江山,对增加国家财政税收收入、提供城镇就业机会等方面做出了重大贡献。但因其内部与外部的因素导致中小企业融资困难,成为制约其进一步发展的瓶颈。
一、中小企业融资难的原因分析
(一)内部环境因素
中小企业规模小、资金少,经营风险大,资金筹措能力低,资金来源窄,极易出现资金周转困难。资金不足反过来又影响企业经营活动,从而形成一个恶性循环。很多中小企业资金管理者素质低,管理方法简单,财务制度不健全,有的甚至没有建立会计账目。这些不规范性使中小企业很难获得金融机构的支持,更加剧了企业资金的匮乏。中小企业产品技术含量低,规避市场风险的能力较低,经营前途存在不确定性。一旦市场有风吹草动,最先倒闭的一般都是中小企业。中小企业的生产成本往往高于大企业,经济效益较差,市场竞争能力难与大中型企业抗衡,自身弱点导致在资金筹集上与大中型企业有明显的差距。
(二)外部环境因素
我国的金融体系对中小企业提供资金的门槛较高。中小企业单笔借款金额较小,银行要对其资信情况进行全面、深入的了解,所要支出的贷款单位成本高,管理费用高,承担了较大的风险,导致商业银行一般不愿意向中小企业提供贷款。
商业银行之间缺乏竞争,只愿意将资金贷给风险小、成本低、金额大的借款对象,否则宁愿减少贷款额度,也不愿冒风险将贷款发放给中小企业。
二、解决中小企业融资难的策略
(一)内部融资
1、资产变卖融资。资产变卖融资是将企业的某一部门或某一部分资产清理变卖以筹集所需资金的方法。企业资产变卖对象包括:与主要生产经营活动关系不大的资产;盈利能力低于同行业一般水平的资产;清算价值大于账面价值的资产;欲强化专业化生产而放弃的非专业化生产用资产。为优化经营结构和提高专业化程度,也可变卖盈利部门,挪出部分资金用于其他战略部门的投入。通过变卖多余或低效资产筹措到必要的资金,集中力量发展企业优势,提高专业化程度,开拓新市场,提高竞争能力。
,、内部职工集资方式。企业职工对企业的经营状况、发展潜力十分清楚。企业发展了,对内部职工是有利的;企业关门,职工会因此失去工作。中小企业的老板为扩大企业规模或资金周转不便时,向内部职工集资一般都会得到支持。向内部职工集资,不用受银行借款所附条件的限制,运用资金比较自由。当然老板应承诺职工回报较高的利息,这相当于分给集资职工红利。职工把钱投入本企业,所取得的投资收益比银行存款利息高很多,在这种情况下,他们愿意集资。职工把钱借给自己的老板后,彼此之间的关系会更加亲近,职工会更加效忠企业。
(二)外部融资
,、依靠社会关系。不少小企业常以家庭为核心,以兄弟为帮手,以朋友为辐射,来筹集起家的资本。在向亲朋好友借款时,除了以情动人外,要注意向他们介绍创业计划和投资机会,让他们相信计划是可行的。只要动之以情,晓之以理,就能通过亲朋好友筹集到不菲的资金。
2、政府扶持。国家和地方政府每年都公布一系列政策性拨款、贷款、税收减免等各项政策文件。企业应注意收集这些政策性文件,认真学习,真正领会政府的意图。重点留意与本企业相关的产业政策、科技开发政策,然后对号入座,看看自己的企业可能在什么地方符合国家政策支持的条件。按照政府的意图去投资,考虑所上项目是否符合国家政策,是否可享受到一定的财政融资;按国家政策引导,把握机会,积极主动争取,多向上级主管部门汇报申请,充分准备,才能用足用好政策。相对于大金融机构而言,中小金融机构对中小企业的贷款拥有交易成本低、监控效率高、经营机制灵活、对当地经济情况比较熟悉的优势。我国初步建立了微型金融体系基本框架,政府还要加大力度建立和发展,能更好地为中小企业服务,缓解中小企业资金紧张问题。
,、银行贷款。几乎所有国家,银行贷款在企业融资总额中所占比重都是最高的。借款技巧在中小企业融资中显得日益重要,建立良好的银企关系、合理利用银行贷款是企业解决资金困难的重要手段。与银行建立良好的关系是中小企业顺利取得银行贷款的关键。首先,企业要讲究信誉。企业经济效益和信誉的好坏直接关系到银行信贷资金的安全与否。企业的财务核算是否正规、财会人员素质的高低以及财务管理严格与否是银行衡量企业管理水平的重要标准。企业应苦练内功,真正提高经营管理水平,用实际行动建立良好的信誉。其次,企业应经常主动向银行汇报经营情况。这是一种心理公关技巧,银行由此感受到公司的尊重,改变对中小企业的种种偏见和不信任,逐步建立良好关系。企业不能因一时办事受挫而埋怨银行,在争取贷款时要有耐心,充分理解和体谅银行的难处,避免冲动伤了和气而得不偿失。要选择合适的贷款时机,既保证资金及时到位,又便于银行调剂。银行信贷规模是年初一次性下达,分季安排使用,不允许擅自突破。中小企业如要申请较大金额的贷款,不宜安排在年末和每季季末,应提早将本企业的用款计划告诉银行,以免银行在信贷规模和资金安排上被动。企业要严格按借款合同规定使用贷款,主动配合银行检查企业贷款的使用情况,认真填写和报送企业财务报表;贷款到期履行还款手续。
4、融资租赁。对于中小企业而言,每一设备都由企业自己购买并不划算也难以办到,通过租赁,不必支付设备款项,只须支付很低的租金就能获得此设备,获得的是使用权,并不将其列为负债,也不改变企业的资本结构,增强了企业的借款能力。由于企业不需要一次性支付大量现金,增强了企业的现金流动能力,可以节约出大量资金用于其他方面,补充了企业的运营资本。企业借钱的目的往往是通过购买设备来增加利润,从某种意义上说,租赁融资比银行借贷更为直接,能更快形成生产能力,可避免借贷筹资的条款限制,为企业经营活动提供了更灵活的方式。
,、上市。新的《证券法》对包括股市和债市在内的直接融资市场准入采取核准制,为中小企业打开了通道。创业板市场的建立使中小企业有了一个特定的市场融资渠道,中小企业板块给高成长型中小企业融资需求提供了很好的平台,中小企业通过上市,融资困难可以得到很大缓解。
三、中小企业融资技巧
(一)把握好时机
何时融资,成本最低、风险最小、收益最大,是中小企业融资前必须考虑的因素。企业只能适应外部融资环境而无法左右外部环境,这就要充分发挥主动性,积极寻求并及时把握各种有利时机。企业要有超前预见性,要能够及时了解国内外宏观经济形势、政治环境,掌握国内外利率、汇率等金融市场的各种信息以及国家货币、财政政策,合理分析和预测影响企业融资的各种有利和不利条件及各种变化趋势,以便寻求最佳融资时机,果断决策。企业在分析融资机会时,要考虑具体的融资方式所具有的特点,并结合本企业自身的实际情况,适时制定出合理的融资决策。
(二)控制好成本
每次在进行融资之前,先不要把目光直接瞄向各式各样的融资途径,更不要草率地做出某种融资决策。融资意味着需要付出成本,而融资成本是决定企业融资效益的决定性因素。降低融资成本,确保预期总收益大于融资总成本,这是融资的首要原则。在筹集资金前,企业要加强经济核算。由于筹集过多,会造成资金闲置浪费,增加融资成本;也可能使企业负债过多,无法承受,偿还困难,增加经营风险;而如果企业筹资不足,则会影响企业投融资计划及其他业务的正常开展。因此,进行融资决策之初,要根据企业对资金的需要、企业自身的实际条件以及融资的难易程度和成本情况,确定合理的融资规模。
(三)运用好方式
企业在确定融资规模时要优先考虑企业自有资金,然后再考虑外部融资。属于高科技行业的中小企业可考虑到创业板市场发行股票融资;一些不符合上市条件的企业则可考虑银行贷款融资。对创业初期的小企业,可选择银行贷款;如果是高科技型的小企业,可考虑风险投资、基金融资。如果企业已发展到相当规模时,可发行债券融资,也可考虑通过并购重组进行融资。如果是用于企业流动资产的,可选择各种短期融资方式;如果是用于长期投资或购置固定资产的,可选择各种长期融资方式。结合不同融资方式的不同特点,中小企业应选择适合自身发展的融资方式来缓解资金问题。
参考文献:
1、陈万江.现代企业融资方式与技巧[M].西南财经大学出版社,2001.
2、董贵昕.如何进行企业融资[M].大连理工大学出版社,2000.
3、蒋政.融资方略[M].经济管理出版社,2003.
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5、房西苑.突破企业融资瓶颈[M].鹭江出版社,2003.
6、胡冯珠.新形势下浅议中小企业融资难问题[J].现代经济信息, 2009(20).
7、刘松鹤.金融学概论[M].北京理工大学出版社,2009.
范文二:中小企业融资难问题及其解决对策
学号 密级________________
兰州城市学院本科毕业论文
甘肃省中小企业融资难问题及其解决对策
学 院 名 称:城市经济与旅游文化学院 专 业 名 称:经济学 学 生 姓 名:刘宏 指 导 教 师:刘雁堃
二○一二年五月
BACHELOR'S DEGREE THESIS OF LANZHOU CITY UNIVERSITY
Financing of Some Problems And Its Countermeasures in Gansu Province
College:School of Urban Economy and Tourist Culture Subject:Economy Name:Liu Hong Directed by:Liu Yankun
May 2012
郑 重 声 明
本人呈交的学位论文,是在导师的指导下,独立进行研究工作所取得的成果,所有数据、资料真实可靠。尽我所知,除文中已经注明引用的内容外,本学位论文的研究成果不包含他人享有著作权的内容。对本论文所涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集体,均已在文中以明确的方式标明。本学位论文的知识产权归属于培养单位。
本人签名: 日期:
摘 要
本文研究的内容是甘肃省中小企业融资难问题及解决对策。首先简单介绍目前甘肃省中小企业融资面临的现状,中小企业融资所面临的问题,系统分析中小企业融资渠道和造成中小企业融资难的多种原因,具体找出原因和本质,就各个问题进行具体分析,并分析了其对中小企业融资的影响,以及此问题带来的后果以及解决好问题的积极作用。以甘肃省为例进行分析,结合我国大部分中小企业所面临的问题,就甘肃省进行研究,分析如何解决问题并具体提出解决的措施,以及如何将各项措施进行实施,以期取得预想的效果。
关键词:甘肃省;中小企业;融资;对策
ABSTRACT
In this paper, it analyzes the problem of small and medium-sized enterprises in Gansu Province financing and raises the solutions. Firstly, it briefly reviews the current situation and problems faced by the small and medium-sized enterprises of Gansu Province financing.Then, it analyzes the financing channels for small and medium-sized enterprises systematically and a variety of reasons resulting in it and its effects on small and medium-sized enterprises of Gansu Province financing ,as well as the consequences it has brought and the positive role of solving this problem. This paper takes the small and medium-sized enterprises of Gansu Province as an example, combining with the problems faced by the majority of small and medium-sized enterprisess in China, analyzes how to solve this problem and proposes specific measures as well as how to implement the various measures and achieve the desired effect.
Key word:Gansu province ;Small and medium-sized enterprises ;financing ;Counter measure
ABSTRACT
In this paper, it analyzes the problem of small and medium-sized enterprises in Gansu Province financing and raises the solutions. Firstly, it briefly reviews the current situation and problems faced by the small and medium-sized enterprises of Gansu Province financing.Then, it analyzes the financing channels for small and medium-sized enterprises systematically and a variety of reasons resulting in it and its effects on small and medium-sized enterprises of Gansu Province financing ,as well as the consequences it has brought and the positive role of solving this problem. This paper takes the small and medium-sized enterprises of Gansu Province as an example, combining with the problems faced by the majority of small and medium-sized enterprisess in China, analyzes how to solve this problem and proposes specific measures as well as how to implement the various measures and achieve the desired effect.
Key word:Gansu province ;Small and medium-sized enterprises ;financing ;Counter measure
目 录
第1章 绪论
1.1研究背景 ............................................................................................................. 1
1.2研究目的和意义 ................................................................................................. 1
1.3研究内容 ............................................................................................................. 2
第2章 甘肃省中小企业融资现状
2.1 贷款总量小,增速缓慢 ....................................................................................... 4
2.2 融资渠道窄,期限短 ........................................................................................... 4
2.3 贷款风险较大,行业不良率较高 ....................................................................... 4
2.4 地方商业银行、政策性银行和农村信用社服务力度较大 ............................ 4
第3章 甘肃省中小企业的融资环境和渠道分析
3.1 内源融资和间接融资是最主要的融资方式 .................................................... 6
3.2 银行贷款是重要的外源融资方式 .................................................................... 6
3.3 民间借贷比例越来越高 .................................................................................... 6
第4章 甘肃省中小企业融资困难原因的分析
4.1 中小企业融资困难的外因 ................................................................................ 7
4.1.1金融体系结构不合理、银行信贷机制有缺陷 ....................................... 7
4.1.2信用评级和信用担保系统不健全 ........................................................... 8
4.1.3中小企业融资的管理机构和支持政策体系不健全 ............................... 9
4.1.4中小企业融资的相关法律法规不健全 ................................................. 10
4.2 中小企业融资困难的内因 .............................................................................. 10
4.2.1缺乏现代经营管理理念,经营风险高 ................................................. 10
4.2.2中小企业的规模和信用水平低下,制约其融资能力 ......................... 10
4.2.3缺少可供担保抵押的财产,融资成本高 .............................................. 11
第5章 解决甘肃省中小企业融资困难的对策
5.1 政府层面 .......................................................................................................... 12
5.1.1 增强金融机构对中小企业融资的支持力度 ........................................ 12
5.1.2健全中小企业信用评级和信用担保体系 ............................................. 14
5.1.3充分发挥专门管理机构的职能、形成完善的政策扶持体系 ............. 15
5.1.4完善中小企业融资的相关法律法规 ..................................................... 16
5.2 企业层面 .......................................................................................................... 16
5.2.1建立和完善企业治理结构 ..................................................................... 16
5.2.2加强财务管理 ......................................................................................... 16
5.2.3加强信息披露 ......................................................................................... 17
5.2.4建立以诚信为核心的企业文化 ............................................................. 17 结论 .............................................................................................................. 18 参考文献 ...................................................................................................... 19 致 谢 .......................................................................................................... 20
第1章 绪论
1.1研究背景
改革开放以来,我国的中小企业发展很快,在整个国民经济中发挥着越来越重要的作用,为我国的经济增长做出了极大的贡献。但近些年来由于企业竞争的激烈,使许多企业面临较大的困难,影响和制约中小企业进一步发展的因素很多,其中主要的就是中小企业融资难的问题,我们必须解决这些问题,多给中小企业融资创造条件,促使它们在未来发挥更重要的作用。就甘肃省来说,融资难一直是困扰甘肃中小企业发展的最大瓶颈,据调查甘肃省中小企业目前的资金缺口达100亿元。企业的融资渠道主要是自筹和民间借贷等。
多项调查表明,担保难是甘肃中小企业贷款难的主要原因,据统计,2009年上半年,在贷款申请未获批准的中小企业中,有50.14%的企业不能提供足额有效的抵押担保。从企业自身原因来看,甘肃的许多中小企业规模小、自有资金少,技术落后,产品结构不合理,市场占有率低,企业经营不稳定,投资风险大;一些企业的抵押资产少,财务管理混乱,经营信息不透明,内部管理不规范,有的企业甚至设两三本账;信用担保体系建设供需不均衡,2009年甘肃省注册登记的104家信用担保机构中,纳入统计范围的共78家,注册资本总额28.6亿元,其中政府出资的担保机构24家,政府出资金额6.36亿元。从规模上看,注册资本1亿元以上的信用担保机构只有5家,0.5亿—1.0亿元的信用担保机构11家,有62家机构的注册资本不足0.5亿元,受“担保机构对单个企业提供担保责任金额最高不得超过担保机构自身实收资本10%”的限制,多数担保机构担保能力达不到企业最低融资需求。所以,中小企业的融资难成为其进一步发展的“瓶颈”。所以现在的情况是中小企业要实现发展,要对国家经济的增长做出贡献,但是却没有足够的资金来源支持企业进一步发展,中小企业融资难问题凸显,严重制约着中小企业的发展。再加上金融危机的影响,中小企业融资更加困难。所以我省中小企业面临的现状是融资渠道窄,自有资金不足,获得的贷款较少。
1.2研究目的和意义
本文研究目的是对甘肃省中小企业融资情况做进一步了解,找出其在融资过程中存在的问题,融资难是甘肃省中小企业发展的重要制约因素,随着经济的发
展对中小企业发展的束缚越来越严重,所以研究分析造成这一问题的原因显得尤为重要和迫切。通过分析具体原因、探求本质,针对企业内部自身的不足和周围客观环境的制约,具体提出解决措施,帮助中小企业摆脱融资难的困境,实现企业发展有资金,成长有保障,创新有动力,更好更全面地发挥中小企业在甘肃省经济发展中的作用,为甘肃省经济的发展和和谐社会的建设提供保障,对于缓解甘肃省就业问题起到一定的作用,使劳动力能够得到充分利用,想工作的人尽可能都能有工作,提高甘肃省人民的基本生活水平,增强福利待遇,提高社会保障的水平和覆盖范围,尽快实现建设可持续发展经济社会,环境友好型社会,资源节约型社会。希望通过本文对甘肃省中小企业融资难问题的解决起到一定的借鉴意义。
1.3研究内容
本文在分析甘肃省近几年融资的有关数据来看,发现在甘肃中小企业融资的资金总额小,渠道窄,远远无法满足中小企业发展的需要,严重制约着中小企业的发展。中小企业面临着融资难的困境,而且贷款难,难贷款。就各个问题进行具体分析,分析对中小企业融资的影响,以及此问题带来的后果以及解决好问题的积极作用。
不是不想取得负债,而是无法取得负债,商业银行对中小企业的贷款额度少,期限短,而中小企业又无法通过资本市场直接融资。由于没有足够的担保,而国家地区为中小企业建立的担保公司数量有限,所以根本无法取得足额资金,所以中小企业的现状可谓是有心发展而无力行动。从这一问题出发分析原因,找出本质所在,主要原因有两大方面,一是企业自身存在的问题和不足,中小企业自身资金有限,抗风险能力差,经营缺乏现代理念,经营风险高,市场潜力小。主观上中小企业没有完善的信用体系是造成其融资难的重要原因。二是周围客观环境的制约和影响,金融机制问题,我国的金融机制是限制中小企业融资的重要原因,还有政府因素,政府对中小企业的扶持不够。
根据原因,结合实际,制定切实可行的解决措施,措施主要也是从两个方面入手。一方面企业自身应该不断加强管理,健全内部管理制度,提高自身的经营素质和管理水平,改善内部环境,调整资金够成比例,注重自身信用的提高。另一方面,金融机构应该放宽对中小企业贷款的条件,对中小企业的发展提供资金
保证,大中型银行应该改变对中小企业“惜贷”的情况,政府要发挥应有的作用。根据相关融资理论分析中小企业应该如何应用现代融资理论,结合自身实际,采取有效的途径实现融资。
第2章 甘肃省中小企业融资现状
2.1 贷款总量小,增速缓慢
由于中小企业具有经营灵活性的特性,往往呈现出贷款小、贷款急和贷款频繁的特点。统计资料显示,2009年甘肃省中小企业贷款客户5.18万户,贷款余额976.4亿元,分别较2008年增长17.47%和17.98%,增速低于银行业金融机构各项贷款的平均增速(19.85% )。中小企业贷款占各项贷款的29.41%,较2008年降低0.37个百分点,远低于全国中小企业贷款占比的平均水平(54.30% )。
2.2 融资渠道窄,期限短
中小企业融资的方式较多,包括银行贷款、民间借贷融资等多种方式,其中银行贷款成为中小企业最主要的融资方式。2009年甘肃省中小企业获得各类贷款442.61亿元,贸易融资仅2.6亿元,贴现仅6.4亿元。从发放中小企业贷款的期限结构看,短期贷款311.45万元,占70.37%;中期贷款48.11万元,占10.87%;长期贷款83.05万元,占18.76%。在中小企业贷款中,采用抵押方式的占37%,采用保证方式的占29%,采用信用方式的占17%,采用质押方式的占10%,采用其他方式占7%。
2.3 贷款风险较大,行业不良率较高
据统计,全国中小企业中有近30%在2年内倒闭,有近60%的中小企业在4-5年内倒闭。中小企业高比率的倒闭情况,使发放贷款也面临着较大风险。
2009年6月,甘肃省中小企业不良贷款余额63.01亿元,减幅0.53%,占甘肃省不良贷款的比例为34.21%,较2008年减少4.42个百分点。中小企业不良贷款率为
6.45%,较2008年降低1.2个百分点。甘肃省中小企业不良贷款率高于甘肃省各项贷款平均不良率0.91个百分点,也高于全国中小企业贷款平均不良率2.4个百分点。分行业看,中小企业不良贷款余额和占比较高的行业分别是农、林、牧、渔业不良贷款21.70亿元,不良率12.81%;交通运输、仓储和邮政业不良贷款5.84亿元,不良率22.36%;个体工商户不良贷款5.24亿元,不良率10.33%;房地产业不良贷款10.62亿元,不良率10.98%;批发和零售业不良贷款4.79亿元,不良率10.98%。在占甘肃省贷款总额84%以上的前十大行业中,除批发和零售业外,其他9个行业的中小企业不良贷款比率均高于行业平均水平。
2.4 地方商业银行、政策性银行和农村信用社服务力度较大
在甘肃省银行业金融机构中,中小企业贷款余额最大的前3家银行业金融机构分别是兰州银行190.46亿元、国家开发银行甘肃省分行146.76亿元、甘肃省农村信用联社146.33亿元。2009年上半年中小企业贷款增速最快的前3家银行分别是中国银行甘肃省分行146.68%、邮政储蓄银行甘肃省分行127.79%、国家开发银行甘肃省分行42.43%;中小企业贷款占各项贷款的比例最高的前3家银行分别是兰州银行86.63%、农业发展银行甘肃省分行65.09%、农业银行甘肃省分行33.65%。在各家银行中,交通银行甘肃省分行的中小企业贷款余额最小,仅1.91亿元,占全行各项贷款的比例最低,仅为1.38%。通过比较可以看出,支持中小企业力度较大的仍然是地方商业银行、政策性银行和农村信用社[1]。
第3章 甘肃省中小企业的融资环境和渠道分析
3.1 内源融资和间接融资是最主要的融资方式
甘肃省中小企业主要靠自身积累发展壮大,内源融资是企业稳定与发展必不可少的重要手段并且是中小企业融资的首选方式,然而无论是初创时期还是发展阶段,企业自身都过于依赖自我融资渠道。一般来说,中小企业在创业初期,企业规模小,经营不稳定,再加上其本身往往存在着一些先天的不足,通过金融机构等渠道来获取外部融资比较困难。我省一家民营医院一直靠租赁来的办公大楼营业,医院无实质资产,资产规模和报表体现的赢利水平均较差。因此依赖内源融资是一种必然的选择,而从长期发展的角度来看,随着企业规模、实力的不断壮大和资金需求量的不断增加,外源债务性融资应逐渐成为一种重要的融资形式。总体而言,甘肃省中小企业的自我积累,自我发展的能力仍然较弱。
3.2 银行贷款是重要的外源融资方式
甘肃省中小企业的发展离不开金融机构的支持。但是,从反面说金融机构对甘肃省中小企业的支持并不理想。据调查,甘肃有74.6%的中小企业存在资金不足的问题,有85.3%的企业需要再融资,而这些中小企业对融资方式的选择主要是银行贷款[2]。可是中小企业获得银行贷款困难,贷款难成了制约中小企业发展的“瓶颈”。
3.3 民间借贷比例越来越高
由于中小企业无法通过正规的金融机构贷款,因此只好舍弃融资效率较高的银行贷款而求助于融资效率较低的民间借贷。据调查,企业规模越小,民间借贷的比例越高,企业风险越大。这对本身在融资方面就处于弱势的甘肃省中小企业影响较大,很多企业贷不到款,资金链断裂,造成经营困难,甚至倒闭。同时,民间融资多以半公开、半地下的方式运行,信息不透明,潜在的金融风险,经济纠纷甚至犯罪行为时有发生。据调查我省甘南地区近年来民间借贷活动极其活跃。每年的三四月份,民间借贷的利率便会达到一年的最高点,最高时,10000元本金,日利息便可达到500元。早在2009年,中国人民银行甘肃省临夏回族自治州中心支行在调研时便发现,2008年临夏州国内生产总值、存款、贷款分别占甘肃省的2.76%、2.19%和1.99%,而民间融资总量占全省民间融资总量的10.04%,占当年全州国内生产总值的57.69%,占年末贷款余额的80.35%。
第4章 甘肃省中小企业融资困难原因的分析
4.1 中小企业融资困难的外因
4.1.1金融体系结构不合理、银行信贷机制有缺陷
经过多年的发展,我国的金融体系也分化出了一定的层次性,呈现出银行和非银行金融机构并存、大型金融机构与中小金融机构相互补充的局面,但目前的金融体系结构仍不够合理。目前国家虽多次提出各商业银行要加大对中小企业的信贷力度,但商业银行的信贷机制不利于中小企业融资,实践效果并不理想。
1、商业银行对中小企业存在“歧视”。理论界曾指出,中小企业贷款困难的原因一部分在于银行的国有属性。国有银行大多按计划或行政部门要求将资金贷给国有大企业,而认为非国有中小企业规模小、效益和信誉差、经营不稳定,容易造成国有资产流失,对其贷款表现出消极态度,即对广大中小企业存在所有制歧视。从信息不对称角度分析,国有银行与国有企业在产权上同归政府,国有银行无须考虑逆向选择和道德风险问题,也并不严格按照风险收益原则做出贷款决策,因为政府终究会承担由信息不对称造成的风险,而非国有中小企业的贷款风险不能向政府转嫁,因而对其放贷时便表现出过分谨慎的态度[3]。目前,商业银行对中小企业所有制歧视的现象有所改善,不过仍然存在。究其原因,主要在于中小企业的资金需求的金额小、频率高、时间紧等特点导致了银行贷款的规模不经济,而且中小企业信贷风险较高,这些都与银行利润最大化的经营理念相冲突。在我省这样的问题表现的更加严重。
2、商业银行的信贷机制制约了中小企业融资。目前,虽然大多数银行为了响应央行和银监会等的政策号召,都致力于为中小企业提供金融服务,在银行内部设置“中小企业信贷部”、“中小企业金融服务中心”等组织机构,但商业银行自身在信贷管理流程和授信权限存在着制约,在信贷机制上不仅不能显示出中小企业融资的优势,相反还不利于中小企业获得贷款。具体来讲,一是商业银行缺乏专门针对中小企业的审批考核机制、贷款流程和新型信贷产品。二是对开展中小企业金融业务缺乏相应的激励机制。一方面,为了防范风险,银行的信贷条件更加严格,在信用评价指标中对企业资产规模和经营能力等都有较高的硬性规定;信贷权限上收后,基层金融机构的贷款审批权限受限,贷款一般需要依次经过支行、分行、省行的审批,这影响了银行对市场反映的灵敏度,与中小企业资金需
求特点相悖,对大多数处于县乡的中小企业十分不利;此外,银行针对中小企业的融资产品创新不足。另一方面,现在的银行普遍推行严格的风险管理和问责制度,对贷款实行“终身责任追究制”,而一笔成功的贷款,信贷业务员获得的往往只是少量的奖金,难以与其承担的责任相匹配。中小企业信息不透明,信贷人员在这种责重利寡,权、责、利不相称的信贷机制下,就丧失了拓展中小企业信贷业务的动力和积极性。
3、现有中小金融机构实力不强。我省目前为中小企业服务的中小金融机构主要有城市商业银行、城乡信用社。中小金融机构是随着我国金融体制改革的推进而产生和发展起来的,其设立本是基于打破国有大型商业银行的垄断局面,构建多层次金融机构体系以适应多层次的经济发展、为中小企业服务。然而从目前的总体情况来看,我省中小金融机构尚未充分发挥其应有的作用。它们由于没有获得政策性融资权,缺少强有力的国家信用和政策支持,自身发展问题还没有得到解决,一般规模都比较小、资本少、网点不多、业务范围和经营区域都有限、整体实力较弱,难以满足数量占企业总数99%的中小企业的资金需求。
4、中小企业政策性银行缺乏。我国目前尚未设立专门服务于中小企业的政策性银行,现有三大政策性银行基本不对中小企业放贷,对中小企业的授信基本依赖商业银行,而商业银行又很难彻底化解中小企业贷款难问题。因为商业银行作为追求利润最大化的现代企业,其贷款决策取决于风险收益的衡量,都是出于自身利益的考虑。因此为了使国家扶持政策能更好落实,需要有专门的政策性中小银行来引导商业银行的金融行为。
4.1.2信用评级和信用担保系统不健全
在市场经济中,信用是一切经济交易的基础,在中小企业融资过程中更如此。信息不对称是影响中小企业融资的一大障碍因素,中小企业可用信用资源缺乏,银行难以获知中小企业的真实信用状况因而不愿放款。中小企业融资中存在的问题及原因分析大多己建立了相对完善的信用体系来缓解这一问题,健全的信用征集和信用评价体系不仅可以增加市场主体间信息的了解,而且可以改善信用秩序混乱、信用关系扭曲的局面,有利于中小企业整体信用水平的提高;同样,信用担保体系的完善也可以有效缓解中小企业贷款难的问题。而在我省,就目前的情况来看,信用体系的建设还很不完善。
1、完善的征信体系和信用评级体系尚未形成。目前,我国有关信用方面的立法还不健全,信用管理十分薄弱,我国独立进行市场化运作的征信以及信用评级机构也还很少。国内虽有中诚信、大公、远东资信等几家信用评级机构,但其专业化和国际化程度较低[4]。一方面,这些机构的历史不够悠久,短时间内不足以证明自身评级结果的准确性;另一方面,社会对信用产品的需求不强烈,对信用评级费用的支付能力也有限,这可能使得信用评级机构处于收入的考虑而对评级对象产生一些妥协,进而影响评级机构的资信水平。其次,我国各商业银行都各自拥有一套信用评级标准,且制定的标准理论性很强,在基层信贷过程中基本上很少严格执行,很容易受人为因素影响,这样就造成了不同银行对同一企业信用评级的结果可能存在差异,评级结果的客观性和权威性就打了折扣。同时,各个银行的客户资料相互保密,各自的评级结果不能共享,可能会造成不同银行对同一企业的重复审查,增加了交易费用,降低了银行的积极性。
2、中小企业融资的信用担保体系不健全,担保机构发挥的作用有限。信用担保制度是银行贷款业务中降低银行风险、保障银行债权的一种重要制度安排,建立信用担保体系是许多省支持中小企业信贷融资的通用做法,然而我省的担保体系还远未完善,种种问题的直接后果就是,担保机构难以发挥强有力的作用,广大中小企业仍然难以得到有力的担保支持。
4.1.3中小企业融资的管理机构和支持政策体系不健全
1、缺少统一的中小企业融资管理机构。在我省,对中小企业的管理是“条块分割”的多头管理模式,比如农业部下的乡镇企业局负责管理乡镇企业,工商局管理个体、私营企业等[5]。行业管理与宏观综合管理交错,一方面机构设置重叠、职能重复,另一方面又缺乏统一的管理机构,不利于政府对中小企业进行宏观的指导与监督,也不利于中小企业融资政策的制定与实施。
2、扶持政策不足,尚未形成完整的政策体系。这些年来,我国政府制定了不少政策对中小企业进行财政、税收等方面的支持,但仍有一些不足之处。一方面,长期以来,我国一直保持着国有经济的主导地位,国家很多宏观政策都是围绕国有大中型企业制定,银行业也大致体现了这种要求。我们对中小企业的扶持政策数量和惠及面,与发达国家相比都有一定差距。另一方面,我国对中小企业的扶持政策还没有形成完整的体系,扶持方案缺乏系统性和前瞻性,往往是在产品方
面仅考虑创新、在制度方面仅考虑法规,相关政策之间缺乏有效的协调和衔接。同时,许多扶持政策,特别是有关商业银行对中小企业信贷方面的鼓励政策,往往是倡导性的,缺乏必要的实施机制和硬性规定,以至于落实效果不佳。
4.1.4中小企业融资的相关法律法规不健全
我国在关于中小企业融资方面的法律法规建设比较落后,关于中小企业比较完整的法律,仅有一部2003年实施的《中小企业促进法》,而我省也只有一部2009年8月1日起施行的《甘肃省中小企业发展条例》,相关法律的缺陷和不足也是造成甘肃省中小企业融资困难的原因。
4.2 中小企业融资困难的内因
4.2.1缺乏现代经营管理理念,经营风险高
随着企业的发展。创业初期使用的传统经营管理方式已经跟不上企业的发展步伐。部分中小企业仍存在着法人治理结构不完善、经营管理能力不强、产品技术含量低、企业抗风险能力弱等问题,缺乏可持续发展能力,而且中小企业负债水平整体偏高,从而使金融机构信贷风险过高。一般而言,中小企业没有中长期目标,经营行为短期化(一般只有3年-4年),有较高的倒闭或者破产的可能。根据工信部2009年12月发布的报告显示,按照10分为满分打分,中国中小企业的平均健康指数为6.57分,处于亚健康状态,而其内部管理水平也处在中下游水平。甘肃省的调查结果表明,二十世纪九十年代,70%左右的小企业在开业后的1-3年便倒闭破产[6]。中小企业生命周期的短暂和经营的不确定性,一定程度抑制了金融机构的放贷意愿。
4.2.2中小企业的规模和信用水平低下,制约其融资能力
一般而言,企业融资要具备“5C”,即品德、能力、资本、担保和经营环境,而目前我省的中小企业多采用业主制和合伙制,规模偏小。同时,许多中小企业内部管理制度特别是财务管理制度不健全。许多中小企业没有建立完善的财务制度,有的甚至没有建立会计账目,资金管理较为混乱,大大降低了自身的信用度,严重削弱了其融资能力。2009年中国人民银行对部分中小企业集中地区的调查表明,50%以上的中小企业财务管理制度不健全,60%以上的中小企业的信用等级
在3B或3B以下。另外,由于社会征信系统建设和信用信息网络系统建设的滞后,信用信息传输渠道不通畅,导致银企双方信息不对称,极大降低了中小企业的信贷满足率。
4.2.3缺少可供担保抵押的财产,融资成本高
由于银行对中小企业固定资产抵押的偏好,一般不愿接受中小企业的流动资产作为抵押。而中小企业的资产结构中固定资产比例小,特别是高科技企业,无形资产占有比较高的比例,缺乏可以作为抵押的不动产,风险大,难以满足金融机构的放贷要求。中小企业在寻求担保机构担保时,信用担保机构基本上只对短期的流动资金贷款而不对设备投资等长期性的贷款提供担保,增加了中小企业的融资难度。另外,由于担保公司在自负盈亏的经营情况下往往提高担保条件,无形中限制了中小企业资金的融通,或者通过繁杂的担保手续,高昂的担保费用,增加了企业的融资成本,影响了融资效率。 ①
① 3B:信用等级一般分为AAA、AA、A、BBB、B、C、D。3B一般是投资级中最低的一级,在银行对企业的守信过程中,3B一般是容许新增贷款的最低级别。
第5章 解决甘肃省中小企业融资困难的对策
5.1 政府层面
5.1.1 增强金融机构对中小企业融资的支持力度
1、国有商业银行要转变观念,重视中小企业信贷市场开拓。国有商业银行拥有雄厚的资金实力,从实务领域看,发达国家的大银行凭借其贷款技术和管理创新,已形成进入地方中小企业信贷市场优势。因此,解决中小企业融资问题少不了国有商业银行的大力支持。第一,银行应该深刻认识到中小企业在我国国民经济和社会发展中的地位和作用,以及中小企业所面临的严峻的融资问题的现状,应该认识到这是一个广泛的社会问题,除了追求利润最大化之外,银行应认识到自身在解决这一问题中应承担的社会责任。第二,银行要转变对中小企业“歧视”的观念,树立现代经营意识,积极拓展中小企业信贷市场,改变对中小企业“不作为”现状。银行要认识到对中小企业提供融资服务的有利方面:中小企业规模小,信贷业务与大企业相比相对简单,银行可以准确把握;单个中小企业通常借款金额小,这样单笔贷款的风险相对较小;中小企业数量众多,银行对客户的选择有充分的余地,有利于分散公司特有风险;对于成长中的中小企业,对它们给予必要的资金支持,能够使其成为银行未来长期的合作客户。第三,银行还要认识到在当前经济形势下,为中小企业走出金融危机阴影提供资金支持,不仅是国家适度宽松货币政策的客观要求,也是银行分散信贷风险、寻找新的经济效益增长点的机遇[7]。近年来,我省临泽农合行在严格贯彻落实国家货币信贷政策和监管要求的前提下,教育全体职工牢固树立在发展中防风险,增效益的观念,不断加大对中小企业和个体工商户的支持力度,有力地促进了企业发展。一是大力支持涉农“龙头”企业。二是重点支持农产品深加工企业,加强合作共赢。三是加大对综合经营型中小企业的支持力度。四是加大了个体工商户的支持力度。
2、完善商业银行信贷机制,加大信贷产品创新。商业银行在开展具体业务中确保中小企业发展政策的执行力度。在对各级经营机构的考核中,可设置中小企业新增授信客户数、中小企业贷款额、中小企业贷款笔数和中小企业不良贷款率等指标。明确中小企业信用业务资产质量考核的根据;对中小企业信贷业务特点和分支机构所处区域信用环境进行差别化控制、制定相应的中小企业不良贷款控制计划。在资源配置上,商业银行可从以下几个方面对中小企业贷款给予适当倾
斜: 第一,发放抵押贷款时,对于足值、有效房地产抵押类信贷业务,考虑提高中小企业抵押品的抵押率;第二,在业务人员的工资管理方面,可设置效益工资,并使之与中小企业贷款利率和贷款金额相联系,在贷款本息全额收回后及时兑现;第三,安排专项贷款计划。商业银行应根据国家政策指导,在年度贷款计划里安排一定额度的中小企业专项贷款规模,致力于促进中小企业发展;第四,设置专项费甩。商业银行可配套安排专项费用于鼓励中小企业业务的开展,比如用于中小企业业务专业技能培训及经验交流等;第五,国有商业银行,应发挥其人力资源优势,可以考虑配套设立中小企业资金调度顾问,这不仅能辅导中小企业有效地使用资金,又能防范信贷风险。在我省临泽县,近年来,随着农村二、三产业的快速发展,临泽县以农产品深加工、矿产品加工、生态旅游、水利发电等为主的新兴企业发展速度较快,但部分企业和个体工商户因缺乏担保抵押物,无法获得贷款支持,针对这一突出问题,临泽农合行进一步解放思想,深入调查研究,了解客户需求,大胆探索,创新业务品种,在担保抵押、贷款额度上转变观念,打破传统模式,积极推出了共同体联保、龙头企业担保、物资、收益权抵押等多种贷款方式,并先后与临泽县中小企业贷款担保中心、张掖市银达信用担保有限公司、张掖市甘霖投资信用担保有限公司等5家担保单位开展业务合作,开办了中小企业及个体工商担保贷款,三年来累计向雪晶生化有限公司、宏鑫矿业有限公司、金玉酒精有限公司、赵雪涛等23家中小企业和个体工商发放担保公司担保贷款6300万元,为屯玉绿源种业有限公司、张掖科兴种业有限公司开办了玉米种子仓单质押贷款5250万元,为农业开发规模经营户贾其煜、田发凯等个人开办了林权抵押贷款820万元,拓宽了中小企业及个体经营户融资渠道,有效解决了贷款担保抵押难的问题。
3、大力发展为中小企业服务的中小金融机构。针对我省中小金融机构数量少、力量较为薄弱的现实,应该从以下方面着手考虑:第一,鼓励民间资本出资成立专门服务于中小企业的商业性金融机构,在监管方面,应有别于普通的商业银行,在资本充足率和风险容忍度上应有比普通商业银行更宽松的要求;第二,在客户构成方面,建议明确规定以中小企业为主要服务对象,并以客户企业的资产规模、员工人数和融资额度等作为区分标准;第三,建立专业中小金融机构和普通商业银行的互助合作机制。针对中小金融机构资本少、营业网点分布有限和相关金融产品缺乏的问题,鼓励普通商业银行对其提供支持,甚至可以允许大型商业银行
投资入股,参与管理;第四,对中小金融机构在税收等方面给予优惠和支持[8]。
4、建立中小企业政策性银行。政策性银行是一种特殊的金融制度安排,是财政支持的制度安排。从国外实践来看,大多数国家建立了中小企业的政策性金融机构,随着经济发展环境的变化和经济发展的重心的改变,国家开发银行己逐步开展了扶持中小企业发展的信贷业务,把政策重点由富国转向富民。但由于国家开发银行的营业网点较少,其贷款扶持对于大量存在的中小企业来说只是杯水车薪。目前形势下,有必要专门成立中小企业政策性银行。考虑到中小企业政策性银行的服务对象比较分散的特点,为方便开展业务活动,更贴近中小企业,建议设立一些分支机构,形成总分行模式。中小企业政策性银行资金来源可由四个方面来筹集:第一,政府的财政拨款;第二,将原属中国人民银行及所属各大区分行、地市中心支行每年主要为支持中小企业发展的“中小银行再贷款”资金安排等额划拨给中小企业发展银行;第三,发行政府担保的金融债券在金融市场上筹集资金,比如可以考虑向包括商业银行在内的金融机构、社会公众发行特种国债[9]。
5.1.2健全中小企业信用评级和信用担保体系
1、建立完善的信用评级制度。完善的信用评级制度能够有效降低被担保者的融资成本和商业银行的经营风险。在较为成熟的市场经济中,凡经营业务与信用相关的投资、担保、证券、顾问、基金等机构一般都要经过信用评级公司的信用评级。担保机构的信用评级结果,直接影响到受保者的市场融资成本。就目前我省信用行业发展现状而言,建立完善的中小企业信用评级制度迫在眉睫。首先,应该进一步改进和完善对中小企业的信用评级方法,制定更加科学、切合实际的中小企业信用评级制度,组建既具有中国特色,又能与国际接轨的全国性或区域性的权威性企业信用等级评定机构。其次,中小企业信用评级体系的壮大与发展,要充分发挥市场机制的作用,要以市场为导向,积极发展专业化的社会评级机构。同时,利用现代信息处理和通讯技术,建立一个科学高效的管理信息系统促进我省信用评级体系快速发展。我省与全省社会信用体系建设牵头单位人行兰州中心支行深入合作,健全中小企业信用档案,组织实施信用培育及信用评级相关培训,按照《中小企业信用培育实施方案》、《甘肃省担保机构信用评级实施方案》,持续推进企业信用培育及信用评级工作,建立长效“守信激励、失信惩戒”机制。
2、完善中小企业信用担保体系。第一,加大对担保机构的政策扶持,政府应
加大对信用担保机构的监管和扶持,积极扶持处于在体制尚不完善、运营风险较大的初创期的担保行业,通过减免税收、加大资金投入等方式,减少担保公司的税费负担,促使其健康快速发展。为有效缓解中小企业融资难题,甘肃省建立了中小企业担保风险补偿机制,为全省各级担保机构提供再担保服务。第二,建立健全风险控制机制和风险分散机制,一方面要积极争取当地政府财政支持和参与,实施政府补偿。对依法建立的中小企业信用担保组织一旦出现风险代偿,政府财政要按照一定比例给予补偿。另一方面是要充分发挥再担保制度的风险分散作用。为更好地发展信用担保业、降低和分散信用担保业的风险,可利用财政资金设立开展再担保业务的专门机构。在再担保制度下,信用担保机构在还没有收回己经支付的全额代偿金时,再担保机构就将其中的一部分资金提前支付给信用担保机构,事后信用担保机构从中小企业收回代偿金时,再按一定比例将部分代偿金返还给再担保机构。这种制度可以保证信用担保机构所持债权的“流动性”,也有利于激发信用担保机构对中小企业提供金融支持的积极性[10]。据甘肃省金融办介绍,甘肃省财政将从相关专项资金中调剂整合资金,设立甘肃省中小企业再担保风险补偿基金,重点用于支持担保行业发展和担保机构的代偿损失补偿。
5.1.3充分发挥专门管理机构的职能、形成完善的政策扶持体系
中小企业机构作为政府、银行与中小企业之间的桥梁与纽带,在一定程度上能帮助中小企业解决融资问题。为了鼓励和支持中小企业的发展,我省也可设立了类似的政府机构,专门解决中小企业的融资难题,其职责主要包括:(l)根据中小企业发展状况,向立法机构提出建议,建议制定相应的法律并协助实施法律,以保护中小企业的合法权益,为中小企业营造公平竞争的发展环境,同时也要监督和制止中小企业的违法行为,以使其在法律和政策的轨道上健康发展;(2)为中小企业提供人才培训、财务管理诊断、投融资咨询、技术指导、信息咨询、管理咨询、人才培训、市场调查等服务,推进中小企业产业合作等。2005年,我省成立了中小企业局,其使命是以全心全意为中小企业服务为宗旨,以维护中小企业合法权益为己任,以引导中小企业诚信守法为导向,在政府与企业之间发挥好桥梁和纽带的作用,发挥好社会服务的功能,促进中小企业又好又快地发展。中小企业局对于中小企业应对金融危机,缓解融资压力发挥了重要作用,政府主管部门应放松不必要的管制,充分发挥中小企业局的桥梁与纽带作用,为其更好的服务
于中小企业“松绑”,在政策方面,要多关注中小企业的生产压力,为中小企业融资构建良好的财政、税收、法制环境,并出台相关产业扶持政策和技术创新政策,针对中小企业船小好掉头的特点,分区域、有计划地鼓励中小企业转型,并对此类企业提供包括融资在内的相关配套优惠措施。
5.1.4完善中小企业融资的相关法律法规
中小企业从整体而言,都具有规模小、资本少和技术构成较低、竞争力弱等劣势,因此有必要通过制定相关法律、法规,规范政府、中介机构、金融机构和中小企业等各方的权利和义务,建立、健全中小企业融资的制度安排和法律规范,为中小企业发展构建一个公平有力的竞争保障体系。为此,2008年12月9日,甘肃省借国家密集出台促进中小企业发展政策的东风,制定出台了《关于进一步促进金融业发展的意见》。
5.2 企业层面
5.2.1建立和完善企业治理结构
目前,我省中小企业,尤其是中小民营企业,不少是家族式企业,实行家族管理或家族式管理,现代企业法人治理结构并未建立起来。不但在财务会计等管理人员任用上“家族化”和“亲缘化”,还存在偷逃税款、欠债不还等问题。因此,中小企业应该放弃原有的管理理念。首先把自己变成为公司,做到经营管理规范化,按照现代公司制度的要求,建立完善的公司治理结构,为自己融资奠定良好的基础和创造必要的条件。其次要建立真正的法人治理结构,要设立股东会,总经理真正由董事会聘任,董事会应该设独立的董事、非股权董事、外部董事,以使董事会发挥其真正的作用。同时董事会制,股东大会制,总经理聘任制之外,还要有其他的一些规章制度,法人治理结构中还应包括激励和约束机制[11]。规范的企业治理结构,可以提升企业的管理形象和社会信誉,保证融资的成功。
5.2.2加强财务管理
目前,仍有不少中小企业尚未建立完善的财务会计制度,有的企业仍沿用原国有企业或集体企业的各项制度,有的企业甚至没有完善的财务会计帐目。据调查有80%的中小企业会计报表不真实或没有会计报表。没有健全的财务会计制度,这都不利于企业的成本核算、资本运用、资产负债管理和财务预测等。也不利于
社会融资。所以应根据国家有关规定,建立和健全企业财务会计制度。把企业改为股份公司的企业,应建立和健全公司财务会计制度。建立和完善企业内部融资管理机制,加强财务会计监督管理。
5.2.3加强信息披露
信息披露是人们了解企业运营好坏的一个重要途径,中小企业更是如此。中小企业信息披露的主要目的是满足其融资的要求,并获得贷款支持,同时,也是向公众显示公司的良好业绩和发展潜力,提高公司在公众心目中的形象,从而谋取更多的利益。然而,大多数中小企业由于信息披露存在问题,如信息披露不真实、分拆披露、不充分等因素,使其无法获得银行等融资机构的信任,不利于企业融资。因此中小企业要积极吸取教训,总结经验,采取措施,比如实施严格的信息披露持续制度,加大处罚力度,健全公司信息披露控制机制,加强企业文化培训,促进企业诚实守信的道德观念等。只有及时、准确地披露信息,求得金融机构的理解和信任,才能有效地驾驭资本市场为企业发展服务,解决企业的融资问题。
5.2.4建立以诚信为核心的企业文化
中国企业的发展,中国企业家的成功,必须注意企业文化的建设。企业文化实际上是一种企业的精神和企业的力量,包括思想、道德、理念和行为规范等。企业的发展不仅靠物质文明,也要有精神文明。一个企业能不能有很好的企业文化,是这个企业能不能成功的重要因素,也是一个企业能不能团结向上的重要标志。成功的企业都有很强的企业文化。中国企业处在新旧体制转轨过程中,出现了所谓“企业文化断层”问题。我们过去有一套管理文化,有的管理文化很优秀,有些则是计划经济条件下形成的传统的文化,已不适应市场经济的需要[12]。因此在企业向市场经济转轨过程中,我们要积极创新企业文化,真正认识到市场经济的企业文化核心是“公正、公开、公平、诚信”,真正建立以诚信为核心的企业文化,使得企业文化能够适应市经济的变化,近而促使企业在市场经济中脱颖而出占得一席之地。
结 论
中小企业是国民经济的重要组成部分,他对国民经济的贡献也是可观的,但是中小企业目前发展却面临着困境,其中的主要困境就是中小企业融资问题,融资难是中小企业普遍面临的问题。
解决中小企业融资难的问题是一个庞大复杂的系统工程,这个工程可以分为三个部分:中小企业自身,金融机制,政府。核心部分在于中小企业自身能力提升,基础部分则在于金融机制的改进配合相适应和政府积极且恰当的引导和支持。而信用问题始终贯穿于这三个方面,是它们的交集。解决这一课题,不仅仅是资金量上的支持,更要提高企业自身融资能力和信誉度;注重金融体制创新,消除金融抑制;改善政府调控宏观经济的职能,加强制度供给和金融扶持,培育良好的社会信用体系,发挥市场机制在资源配置方面的基础性作用。这些都是解决中小企业融资困难的现实选择。
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[12] 胡振东.我国中小企业融资困境及对策[J].经济研究导刊,2009(14):19—34.
致 谢
经过几个月的奋战,我的毕业论文终于完成了,这也意味着四年的学习生活即将结束,四年光阴如箭转瞬即逝,城市学院的一草一木都将成为我一生最美好的回忆。在完成毕业论文的过程中,让我深刻感受到了学问的深奥及做学问的乐趣。在毕业论文即将完成之际,不禁感慨万千,我要向曾经给我帮助的人们致以最诚挚的谢意。
首先,我要感谢我的指导老师刘老师对我的热情关怀和悉心指导。在我写论文的过程中刘老师投入了大量的汗水和精力,无论是在论文的选题、构思和资料的搜集方面,还是在论文的研究设计、实施开展及论文定稿方面,都给予我细心的指导和帮助,特别是他广博的知识、深厚的学术素养、严谨的治学精神和一丝不苟的工作作风,都使我终身收益,我再次向他表示衷心的感谢。
其次,感谢在大学期间给我上课的老师们,他们的治学态度与渊博的学术知识、诲人不倦的敬业精神以及宽容待人的风范使我受益颇多。另外特别感谢我的班主任王老师,她无时无刻不在鞭策我、鼓励我并且总是耐心的教导我,时常关心我的学习和生活,给予我温暖。谨向各位老师致以衷心的感谢。同时感谢所有帮助过我的良师益友!
再次,感谢在本次论文写作过程中给予我热心帮助的各位同学!
最后,向在百忙之中抽出时间对本文进行评审并提出宝贵意见的各位老师表示衷心的感谢!
兰州城市学院城市经济与旅游文化学院 经济学082班
刘宏
2012/5/5
范文三:我国中小企业融资问题及解决对策
我国中小企业融资问题及解决对策
摘要:中小企业无论在发达国家还是发展中国家都是经济发展和社会稳定的重要支柱,但中小企业融资难已成为一个全球性的难题。我国中小企业融资难现象严重,具体表现为:融资渠道不畅、融资成本过高、发行上市困难,这与中小企业实力不强、管理混乱、信用缺失等自身原因有关,关键核心问题在于政府支持不足、资本市场的功能欠缺和定位不清、企业债券市场产品单一、商业银行的风险偏好和经营模式特点、市场机制的缺失和监管体制的缺陷、信用担保体系的不健全和配套体系的不完善等诸多因素形成的直接融资、间接融资、担保融资、风险投资等多种渠道的融资不畅,对中小企业融资的市场供给不足和市场机制不全,从而导致市场缺失和市场失灵。
因此解决我国中小企业融资难的问题,除了不断提高企业自身实力以满足市场要求外,关键是必须从国家政策、市场的运行机制、功能、渠道、产品、工具、制度等方面全方位的解决供给不足的市场缺失问题,具体对策包括:完善各级政府支持体系、构建多层次的资本市场体系、建立健全风险投资体系、提高商业银行服务能力、创新市场融资工具及品种、加强企业自身管理、健全信用担保及配套体系等。这样才能真正解决中小企业融资难的根本问题,也才能真正确保中小企业健康、持续、快速的发展。
【关键词】中小企业;融资问题;对策
随着我国经济的快速发展,中小企业得到了蓬勃发展。据统计,
截至2012年底我国中小企业占到企业总数的99.6%,中小企业对国内生产总值的贡献为60%;对出口额的贡献为65%;对社会就业的贡献超过75%。中小企业在促进经济增长,增加就业等方面起着重要的作用,已成为我国国民经济的重要支柱。
资金是中小企业经济运营的关键性因素,如果没有资金支持,中
企业也就失去了发展支撑,因此。融资是中小企业进一步发展经济的有效途径,但目前,由于中小企业自身的局限及市场经济发展的制约。导致其融资困难,成为我国中小企业发展中的瓶颈。因此,如何制定出加强企业融资的有效对策是当前推动中小企业经济发展需要解决的燃眉之急。
一、我国中小企业融资现状分析
(一)融资渠道单一,间接融资为主。通过对中小企业在银行等金融机构的融资现
状调查我们发现,目前中小企业对金融机构依赖度比较高,其融资渠 道之一就是银行,另外也有部分融资是通过民间贷款获得的,银行的 融资比重较大,而通过企业自身的融资比例却很小,几乎只占有1.8% 的融资比例。
(二)国内金融机构对中小企业贷款差别很大。目前,在我国的金
融机构中,只有少数的金融单位对中小型企业有比较大的融资支持, 如,民生银行、信用社、商业银行等,而这些金融机构也均属于中小 型的金融机构。融资政策的不宽裕性,更加加大了中小型企业的融资 困难,使其发展更加艰难。
(三)融资量小,不满足企业的发展需求。由于各大金融机构对中
小型企业的融资支持较小,因此企业得到的资金不能满足企业的正常 发展需求,融资量小是企业面临的重要问题之一,因为贷款资金不 足,而使企业面临较严重的财务状况,甚至即将面临倒闭。
(四)为上市融资而融资。目前有许多中小企业,它们并不着眼于
自身产业的发展,而是为了徒有上市公司的名望,加大上市成本,片 面追求公司上市。这样一来使公司不能健康发展,即使上市成功也成 了一个空壳,或是随意挪用资金炒股,而放弃了自身产业的发展。
二、中小企业融资难的原因
(一)政府对中小企业融资缺乏支持
首先,我国的法律体系不是很完善,没有一部专门的法律对中小企业融资做出相关的规定,缺乏对中小企业融资的法律依据。其次,对中小企业融资提供贷款缺乏优惠措施。在我国的金融体系下,中小企业能获得贷款实属不易,更不要提带有优惠条件的贷款。再次,由于我国的金融信用体系不是十分健全,对贷款的审核手续管理不完善,这在一定程度上使得贷款逐渐向大型企业倾斜,渐渐远离了中小企业。
(二)资本市场不完善,导致中小企业融资渠道单一
目前,在我国信贷政策不断收紧的大背景下,中小企业的间接融资难以得到满足,但同时中小企业直接融资渠道也并不畅通。企业的直接融资主要是通过发行股票的股权融资和发行企业债券的债券融 资。然而,我国中小企业通过股票市场和债券市场直接融资所占比重
较小。从股权融资来说,上市的门槛太高,使得大多数中小企业无法通过这种方式解决急需的资金。虽然创业板的推出降低了一些门槛,但是门槛依然较高,且还处于初级阶段,目前仅能缓解小部分企业的融资问题,每年几百家的上市数量对于数以千万计的中小公司而言无疑是杯水车薪。从债券融资来说,我国企业债券市场的发展远远落后于股票市场和银行信贷市场的发展,而且中小企业往往达不到债券发行额度的要求,因此,目前中小企业要通过债券融资几乎没有可能。
(三)受经济制度和商业银行体制弊端的束缚,商业银行贷款倾向于国有企业。
1、目前,我国的大型企业大部分是国有企业,融资相对容易,而中小企业中国有企业只占很少一部分,因此从整体上加剧了中小企业融资的难度,即使是这些中小企业的信用能力强,经济实力雄厚,也很难实现融资。同时,银行体制本身沿袭着计划经济体制下的以大型企业到款为主的贷款模式,对中小企业的信贷没有形成一个规范完整的体系,加上对中小企业的贷款手续复杂,成本比较高,因此中小企业很难得到贷款。
2、银行体制存在的弊端,也在一定程度上限制了中小企业的融资。商业银行为了提高信贷资产的质量普遍实行了贷款授权授信制度。这就使得对一些中小企业的经营状况、还款能力有着最直观了解的基层行没有信贷的决定权,而总行对这些信息没有太多的了解。同时,商业银行在评定信用等级时,主要是对经济效益和资金占用结构进行审查,而中小企业在这方面都处于劣势,这也限制了他们从银行取得贷
款。
(四)中小企业自身存在着比较严重的缺陷,银行贷款风险较大
首先,中小企业信用能力较低、管理水平差、潜在风险大、发展势态比较复杂是商业银行对中小企业产生了“惜贷”心理。其次,中小企业由于自身规模较小,因此在市场竞争中往往处于劣势。中小企业破产需要的成本较低,当中小企业面临着生产经营的困境时往往会选择破产来规避风险,这会给银行带来很大的风险,增大了逃避债务的概率,因此银行在给中小企业提供贷款时往往会十分慎重。再次,中小企业发展良莠不齐,也是一些信用比较好的企业受到牵连。中小企业在发展初期常常会忽视诚信,而片面追求经济利益,也影响了信誉好的企业。
(五)缺乏必要的外部支持,贷款担保制度不健全
由于我国的担保制度不健全,缺乏为中小企业专门提供担保的中
介机构,即使存在的担保机构分布又比较分散,没有形成一个完整的体系,资金实力比较薄弱。而中小企业自身实力更是弱,很难提供银行需要的担保物品。同时,我国的中介服务机构还不是十分完善。中小企业若需要得到贷款担保往往需要办理财产评估登记,公正等很多繁杂的手续并提出相关的证明材料,需要很长的时间,并且需要花费相当的费用,这也在一定程度上限制了中小企业贷款的需求。
三、中小企业融资问题的解决对策
(一))制定和完善相关法律法规。
要推动中小企业的发展,离不开政府的支持,正是因为缺乏政府
的重视度与相关法律法规的支持,中企业的融资困境才如此之大。为此,政府应该制定相应的法律制度,通过制度与政策协调来维护中小企业的经济地位,为他们创造一个良好的融资环境,同时要规范企业的竞争市场,扩大金融机构对中小型企业的融资量,使中小型的发展得到法律支持,使各种融资渠道都受到法律的保障。政府的支持,正是因为缺乏政府的重视度与相关法律法规的支持,中小企业的融资困境才如此之大。为此,政府应该制定相应的法律制度,通过制度与政策协调来维护中小企业的经济地位,为他们创造一个良好的融资环境,同时要规范企业的竞争市场,扩大金融机构对中小型企业的融资量,使中小型的发展得到法律支持,使各种融资渠道都受到法律的保障。
(二)寻找新的融资渠道。
企业不应该局限于银行贷款以及私人借贷这种方式,可以尝试更多的方法。 例如积极寻求私募基金的融资,融资租赁等方式。融资租赁是由租赁公司按照承租企业的要求融资购买设备,并在契约或合同规定的较长期限内提供给承租企业使用的信用性业务。 这种方式可以使企业迅速获得所需的资产,而且限制条件较少,不用一系列复杂的手续。 因为融资租赁的租金是分期支付的,可以使企业获得更多的流动资金,不用将资金一下子投入到固定资产中,这对于中小型企业来说是一种值得尝试的融资方式。
(三)完善银行贷款制度。
我国商业银行应该转变自身的一些理念,不能够将终点放在大客
户上,而是要更多地关注中小型企业。 但是这需要国家设立一些相应的法律规范来引导银行做出这些转变。 商业银行要加大对中小型企业的信贷投入,设计更多针对中小型企业的信贷产品,还有可以设置浮动利率来减轻中小型企业的财务成本。同时银行也要加强对企业的问责,使得自己的不良贷款率有所降低。除此之外,我国的审核制度需要做出一些改变,简化审核手续,多利用资本、市场和诚信约束来完善证券市场。
为解决国有商业银行深入改革,很多低效的银行将被撤销或者合
并.贷款权限也在不断上升,给中小企业融资带来的困难。应当组建专门为中小企业融资服务的政策性银行.这些银行机构能够充分解析地方中小企业的发展特点及经营状况,从而最大限度的克服中小企业融资中的信息不对称现象,从而为中小企业融资构建完善的信用担保体系。
(四)加强企业财务管理,合理利用自有资金,确保会计信息真实。
中小企业普遍存在严重的财务问题,重要表现在财务管理混乱,
会计信息失真等现象,这不仅导致了企业融资难度加大,更严重的威胁着企业的生存和发展。要寻求健康的发展,企业必须重视自身的财务问题,加强财务制度的建设与管理,做好进一步的投资计划,在对融资成本和风险的正确分析基础上,选择合理的融资渠道和融资方式,更新理财观念,完善会计控制制度,保证财务信息的真实性与合法性。此外,自有资金的利用也很重要,如果企业能够合理有效的运用自有资金来进行正确的理财计划和管理,那么这笔自有资金将很好
发挥其作用,不仅能使企业节省融资成本,还可以完善企业内部的财务管理和资金结构体系。
(五)完善中小企业信用担保体系
根据我国的实际情况,并结合发达国家的经验,我国中小企业信
用担保体系应该以政府担保为主,其它担保形式并存。政府要引导中介机构经过科学评估和论证,建立企业经济档案和法定代表人的信用档案,建立健全适应市场经济要求的企业信用体系,成立多种形式的信贷担保机构。中小企业信用担保体系应包括国家、省、市三级体系,还包括互助担保机构和商业担保机构,国家中小企业信用再担保机构以省级中小企业信用担保机构为再担保服务对象,省级中小企业信用再担保机构以市级中小企业信用担保机构为再担保服务对象;市级中小企业信用再担保机构以社区互助担保机构和商业担保机构为再担保对象并从事授信担保业务。
四、总结
中小企业在我国国民经济发展中起到了重要的作用,但是融资难
却是摆在中小企业发展面前的巨大障碍,解决中小企业融资障碍迫在眉睫。由于我国的经济结构、融资环境影响,政府支持不足和中小企业自身的问题,中企业的融资水平相对落后。一般来说我国的大企业在遇到融资不良时,政府和金融部门都会提供不同程度的支持,再加上大企业自身的股票支持和债券筹资,均能使他们在短时间内解决燃眉之急,运行到轨道上来。由于中小企业自身的规模较小,经营管理水平不到位,贷款风险大,信用度低,担保能力不强,一般不会得到
政府和金融机构较大的重视,没有直接的融资市场,筹取资金困难。本文就中小企业面临的融资问题,分析了其原因,并提出了解决对策,为解决中小企业融资问题起到了积极作用。
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范文四:如何解决中小企业融资难的问题
如何解决中小企业融资难的问题
在我国的现在经济发展中, 中小企业的发展对于我国经济发展显 得尤为重要。 是我国国民经济的重要组成成分, 特别是在解决就业和 拉动经济增长方面具有不可低估的作用。 中小企业是经济实体中的活 跃细胞, 是我国摆脱金融危机的重要力量。 是我国生产发展的基础组 成部分。 但是在现代世界金融危机的影响之下, 中小企业的发展之路 也愈见艰难。
纵观我国中小企业的反战之中, 资金是其不可缺少的血液。 如果 一个企业的资金的筹集与流通受到阻碍, 企业壮大和生存之梦必将不 复存在。 如何解决中小企业融资难题, 已成为我国的经济发展必须解 决的问题。 特别是在金融危机之后, 我国中小企业越来越因为资金问 题而出现的倒闭破产现象。 已经使之成为必须解决的国民发展问题之 一。
有资料表明:2009年全国工商进行了一项重点调查, 结果显 示中小型企业融资问题基本未能得到解决, 占我国企业总数的99%的中小型企业缺乏正规的融资来源, 这与中小企业在国家经济中的地 位作用极不相称。截止到2009年11月,我国金融机构14.6 5万亿元的短期贷款中, 乡镇企业9004亿元, 私营及个体经济6 896亿元,二者之和只占全国的10.85%。 ‘证券市场上专门 为中小企业提供直接融资服务的中小板, 出现了 “大多、 中少、 小无
而从企业数量增长看, 截至2009年9月, 全国登记注册的私 营企业已达718.5万户,注册资本达到13.6万亿元,较20 08年底分别增长了9.29%和15.8%。从投资增长看,20 09年1. 11月, 城镇固定资产投资中的私营企业投资达到326
68.6亿元,同比增长35%,高于全国3个百分点。从民营工业 增长看,2009年1.11月,规模以上私营工业企业增加值增速 达18.8%,高于全国8.5个百分点。从经济税收贡献看,个体 私营经济全年纳税总额达到8586亿元,比2008年增长了 9.2%。从企业进出口看,私营企业出口虽然下降,但降幅明显低 于全国水平。 同时中小企业在解决就业、 创造GDP等许多方面发挥 着不可替代的作用。
最近时日的温州的民间借贷所引发的温州金融危机, 就是中小企 业融资的过程中所引发的不良反应。纵观事件的起因是由于 59%温州 企业和 89%的家庭和个人参与民间借贷的高利贷现象所致。其根本原 因在于持续紧缩的财政政策严重制约了企业扩张的正常融资需求。
而在某些上市公司的融资过程中, 出现了一些 “左手融资,右手 理财” 的现象。而且这样的上市公司不是个别现象。这些上市公司之 所以有那么多的先前可以去投资, 不少都是在上市的过程中超募或上 市之后再融资的。 他们的把 “圈钱” 用于其它国民生产非急需生产部 门,如房地产炒作,股票炒作,等其它非实体经济部门。
在现实生活中,某些国有企业能够顺利的从银行部门取得贷款, 而中小企业却不能。 少了银行的贷款, 资金的来源就只能靠企业自己 的一些小作为。总而言之,中小企业的融资途径十分狭窄且有限。
在外部融资中, 由于各种融资渠道的利率不同,例如:民间钱庄 在 100%以上,民间担保公司,小额贷款公司,当铺,在 40%-100%之 间,信托公司在 15%-20%之间,信用社,城商行在 10%-15%之间,银 行 6%-10%之间。中小企业融资所选择的途径就会有所偏向。总体而 言, 在银行之间的借款行不通的时候, 信托公司便是最好的融资渠道。
企业的各种融资方法及比较:
在现代的经济社会背景之下, 企业融资结构及特点会有所不同但 途径也就这么几种。 包括:内源融资即自有资金和生产经营活动产生 的盈余的进行融资。 且留存收益是目前补充资金的重要渠道。 外源融 资中间接来源包括银行贷款,民间借贷,赊购款,票据贴现,融资租 赁。政府资助等直接来源包括中小板和创业板,还有私募股权基金, 产权投资基金,创业投资基金,风险投资基金及债券市场。各自有各 自的特点。下表给出了一些融资方法的性质
在今年的 GDP 统计数字中, 估计我国的 GDP 将突破 10亿万大关。 真正做到国家很富裕,很有钱。这使得我们固然很高兴。但是当我们 面对财政收入增速几乎三倍于城镇居民收人均收入增速的现实时, 我 们也应该让我们的国家清醒的认识到减税是势在必行的。 我为什么要 谈及到减税呢?因为我们要“ 取之于民,用之于民” 。只有这样我们 再会生活的安康,社会才会更见稳定,和谐。在此环境下,减税更是 可以给中小型企业带来更加多的利润,实现自身的良性生产循环。 在中小企业的发展过程中信誉至关重要好的。 是中小型企业融资
的敲门砖。 而现在大多数公司的结构和会计信息不完善, 存在信息不 真实或不完整的现象。 这使得担保和借贷融资很难实现。 同时中小企 业信息对称性相对较低, 财务制度落后, 不能及时有效地利用市场信 息,从而盲目生产导致存货多而现金流通较少。自己把自己给玩死。 还有一些企业在发展过程中, 过多的把自己的公司多元化投资, 多元 发展战略导致企业资金不足以维持正常生产, 从而破产。 同样是一种 悲哀。 (比如温州信泰眼睛企业的发展)市场经济不相信眼泪,那些 因贪婪和投机归于失败的企业, 当然要为自己的行为付出代价。 诚然, 中国中小型企业与国有企业比较而言,生存环境有太多的苛求之处。 但是大量的企业不仅是外因致残, 也有一大部分企业带有 “国企病” , 花销大方奢侈,赌博欠债等行为。有资料表明,中国的民营企业的平 均寿命只有 7.5年。 不得不给我们一个大大的深思:中国的中小型企 业为何如此短命?答案不止是在外部,还有更重要的自身原因。 纵观以上现象分析如何解决中小企业融资难的问题可做一下回 答,从下面几个方面做起:
1. 企业内部加强管理。 从开源节流的角度考虑,应该建立一 套清晰明了的财务分析和财务记录, 及时反映企业经营状况和企业盈 利, 及时反映自己公司的现金流和票据流, 能够及时阻止自己公司的 财政危机, 避免在贷中破产。 同时, 还应该拥有一份自己的信誉体系, 是立足于社会之本, 能够在平时的借贷融资中找到合适的途径。 不会 临时抱佛脚,得病乱投医。不盲目扩张,要有科学持续发展的眼光。
不然资金会耗干殆尽。
2. 国家加大对中小企业的扶持。 从中小企业本身来说就很脆 弱,只有国家给予扶持和帮助,才能让其发展更好。在清朝发展起来 的民营企业就是国借民之财, 民借国之力。 当然故事所谓的官商勾结, 而是国家的政策给予企业的发展一定帮助, 像现在的西部大开发, 去 西部办厂就有优惠条件等鼓励性措施。 另外, 国家还应鼓励中小企业 创新,并给予奖励。在英国的富国强民的道路上,就曾经重视科学的 发展。 同时中小型企业的创新也带动自己差异产品的产生更好的开拓 市场。解决自己的融资发展之路。同时,国家还应下调放贷利率,让 借贷风险降低。最重的是,在治理通货膨胀的问题上,不宜采用“一 刀切”的货币政策。可以适当采取定向宽松的财政政策。通过增加财 政投入, 提供信用担保, 动用中小企业基金或见面中小企业税负等方 法让资金回流到实体经济中。
3. 增加市场上的融资机构, 并且规范融资机构。 以美国为例, 有 5.4万家上市公司, 其资本市场至少包含全国性证交所, 地方性证 交所,第三市场(上市股票的场外市场) ,第四市场(大机构和投资 家之间直接交易) ,纳斯达克全国市场,纳斯达克小型市场, OTCBB (小额股票挂牌系统) ,粉红单市场等多层次,其中后三个层次的市 场专门为中小企业的资本交易提供服务的。 这就是我国许多公司在国 外上市的原因, 就是由于有了上市的资金来源使得企业有了前进的动 力。 而在中国的上市融资是非常困难的。 对于中小企业而言更是不可 能的。 预期荣中国的钱流向外国人的口袋, 何不流向自己人的呢?当
然对于中国的某些上市公司也应该给予严格的管理制度。 在上市公司 和重点国有企业所募捐的上市资金不能用于房地产买卖, 股票买卖和 期货交易等与本公司生产经营无关的风险性投资。 否则, 要予以重裁。 是资金回归实体经济。
4. 加强民间借贷管理。 对于温州所引发的危机,我国有必要 加强民间借贷的规范。首先,民间借贷的利率和场所应该有规定。其 次应该在其他地方 -大多数农村地区吸收闲散资金,如建立养老基金 保障制度, 使之不再过多的依赖银行利息可以在基金制度中取得跟多 受益。
总之, 中小型企业的发展离不开资金, 国家的发展也离不开中小 型企业的发展。
范文五:中小企业融资问题及其解决对策
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中小企业融资问题及其解决对策
作者:王欣茹
来源:《商场现代化》 2015年第 05期
摘 要:小微企业融资困难的问题已经成为了社会的一个热点问题,解决好这个问题对于 国民的正常运转有着重要的作用文本就从企业融资困难的问题谈起,接下来分析了导致问题发 生的原因,最后,又从各个主体的角度谈了谈解决这个问题的措施
关键词:小微企业;融资困难;解决措施;存在问题
一、中小企业在融资过程中存在的问题
1.小微企业发展地位与其得到的金融服务严重不匹配
小微企业在我国经济发展中的地位与其得到的金融服务水平严重不相匹配。国家统计局湖 南调查总队调查, 2014年湖南省企业存在的困难中,资金紧张的认同率始终居第一位,比例 在 50%-60%之间。
“ 小微企业资金紧张问题更加突出,湖南省规模以下的小微企业 24.2万户,只有约 5%的 企业获得银行贷款; 90%的企业因为银行借贷无门,资金来源受限,只能完全依靠自身积累缓 慢发展;其他 5%的企业,因为缺乏可质押的资产,往往通过民间借贷、同业拆借、信托、典 当等渠道融资。 ” 合法融资渠道不畅,致使地下钱庄、民间集资、高利贷泛滥成灾,民间借贷 利息少则 2-3分,高则 4-5分,甚至高达 1角、 2角,形成巨大金融风险。
2.监管机构预算管理机制不健全
证监会 2003年起由原来的财政预算外 “ 收支两条线 ” 管理改为全额财政预算管理,自实行 该体制以来,证监会的监管模式和组织结构已多次调整,而预算安排基本未发生变化,人员经 费预算定额标准自 2005年以来没有变化。总体来看,现行预算管理体制与证券期货监管工作 有效开展之间的矛盾日益突出,集中体现为人员经费等预算资金不足。建议按照缴纳养老保险 费后现时收入不减少的原则,全口径纳入财政预算保障体系,理顺证券期货监管机构预算管理 机制。
一是当前预算管理体制无法适应新常态下证券期货监管机构的监管转型需求。中国经济为 什么融资难、融资贵?有人认为,中国经济 “ 不差钱 ” ,融资难、融资贵不是中国经济货币存量 不足。相反,中国经济的货币存量与名义 GDP 之比近 200%,绝对值近 20万亿美元,两者基 本都是世界之最。因此,简单地放松货币政策,不解问题之本。融资难、融资贵的根本原因, 是中国经济日益加剧的融资结构、投资结构严重不匹配
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