二分之二等于一
范文一：财务分析的作用
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财务分析的作用
第一篇
一、现金流量的作用
能够反映医院财务状况的变动原因
资产负债表只能反映一定期间内资产负债净资产的变化，收入费用表反映医院某一会计期间财务成果，这样很难判断医院真正的现金流入流出原因。比如，医院每月计提医疗风险基金，发生医疗赔偿或支付医疗保险金时使用，就会出现“有账无钱”或者“有钱无账”的情况，或一些贷款利息等情况不能直接从收入费用表中反映出来，因此可以通过现金流量表清晰的反映医院财务状况变动的原因。
有利于分析本期医院盈亏与业务活动产生的现金流量之间的差异，加强医院资金管理
医院可以从现金流量的角度来分析收支盈余，明显的看出医院的现金是从哪里流入，又流出到哪里，医院的盈亏最终给医院带来的是现金流入还是流出，它是连接资产负债表和收入费用表的桥梁。通过分析现金流量，可以加强医疗欠费、应收账款的管理，缩短应收款项的回笼时间，加速资金的周转，使医院资金得到有效管理，减少资金流失。每期依照用款的重要程度安排好付款的顺序，对大额款项提前做好筹资准备，合理安排购置药品及材料的现金流出，控制其存货对现金的需求。
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有利于管理者、决策者了解医院的经济实力，分析未来发展情况，做出合理的决策
通过现金流量分析可以让管理者真正了解医院的经济实力及其经营状况，分析医院收支结余的质量，有助于管理、决策者了解现金周转的效率。通过现金流量对医院偿还债务、业务活动产生现金流量的分析，掌握医院的真实经济动态，了解医院现金运行及支付能力，有助于决策者借助现金流量，分析未来医院发展的方向，及现金对未来医院发展的支持能力，通过自己能力能为未来医院发展提供多少帮助。有助于决策者了解自己如何对医院提供正确的发展方案，是否需要扩大医院的规模，如何筹集资金，保证资金的流畅运行。
能够预警经营风险，为开展新项目提供风险评估
随着社会的发展，竞争也日益激烈，医院在发展过程中，需要购买资产、提供新的医疗服务以及建设等都面临着各种的风险，通过对现金流量的分析，可以判断医院有没有能力有充足的资金防止风险的发生。
二、现金流量的财务分析方法
现金流量结构分析法
在现金流量表有关数据的基础上，通过进一步分析医院在一定期间业务活动、投资活动、筹资活动三部分现金流入、流出金额的形成，及各部分现金流入、流出所占的比例，结
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构如何，了解医院大致现金来源，以及现金流出用于何方。现金流入结构分析，可以知道医院主要靠哪个活动获得现金，需要加强哪个活动来增加现金流入，从而更明确如何增加现金收入。现金流出结构分析，可以了解医院哪个活动流出的现金量最大，其流出是否合理，从而可以加强对特定活动的成本控制，节约资金。还可以通过分析现金流入流出的比率，分析每一元现金流出能换回多少现金流入。
现金流量表比率分析法
比率分析指标主要有现金流动负债比率、现金负债总额比率、现金收入比率、资产现金回收率、现金满足投资率、结余现金率等。现金流动负债比率是医院业务活动现金净流量与流动负债的比率。它从现金流量角度分析医院的偿债能力。由于它与流动资产、结余并不一致，所以能通过现金流量负债比率反映医院有多大能力保证流动负债的偿还，一般其大于1，可以保证流动负债得到偿还，但并不表示指标越大越好，指标过大，表明现金没有被充分使用，影响医院的盈利能力。
现金流量的趋势分析法
趋势分析法又称比较分析法，是指通过对现金流量两期或多期连续的相同指标或比率进行定基对比和环比对比，得出它们的增减变动方向、数额和幅度，以揭示医院财务状况和现金流量变化趋势的一种分析方法。根据现金流量业务活
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动、投资活动、筹资活动产生的现金流量连续多期进行定基和环比的比较，可以分析三类活动现金流入、流出的趋势，分析其减少、增多的原因，对医院财务状况进行很好的分析与掌握，如业务活动资金流入减少，可以分析其是否因为业务活动减少还是因为应收款增多，出现坏账收不回等情况，及时发现问题，及时解决问题，保障医院资金的正常运行。医院还可以运用回归分析法、指数平滑法等方法对医院现金流量的趋势进行预测，医院管理者可以根据预测的数据了解医院未来现金流入、流出的趋势，判断医院将来的发展方向，有助于管理者对未来医院生存、发展有更全面的认识，有助于管理者更好的制定发展方向。
三、总结
随着社会的不断向前，医疗改革的不断深入，医院在处在更加复杂的环境中，医院的发展也需要更多的财务数据对医院的经济情况进行深入、全面的分析，以保障资金使用达到最佳效果，以提高医院在医疗市场的竞争力。
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范文二：财务分析报告的作用
财务分析报告的作用
财务分析报告的作用2016-06-18浏览:分享人:孔妍玲手机版
财务报表分析～又称公司财务分析～是通过对上市公司财务报表的有关数据进行汇总、计算、对比～综合地分析和评价公司的财务状况和经营成果。
对于股市的投资者来说～报表分析属于基本分析范畴～它是对企业历史资料的动态分析～是在研究过去的基础上预测未来～以便做出正确的投资决定。
上市公司的财务报表向各种报表使用者提供了反映公司经营情况及财务状况的骆各种不同数据及相关信息～但对于不同的弼报表使用者阅读报表时有着不同的侧重点朽。
请看下面的三个作用。
一是通过分雏析资产负债表～可以了解公司的财务状况ん～对公司的偿债能力、资本结构是否合理腠、流动资金充足性等作出判断。
二是通稗过分析损益表～可以了解分析公司的盈利敛能力、盈利状况、经营效率～对公司在行К业中的竞争地位、持续发展能力作出判断髂。
三是通过分析现金流量表～可以了解闲和评价公司获取现金和现金等价物的能力舯～并据以预测公司未来现金流量。
1、邀财务报表分析中的三大基础报表是什么? 注
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2、财务报表中唯一不按照权责发生制原则编制的报表
是什么?
3、财务报表杷分析的作用是什么?
a: 1.损益表、资产负债表和现金流量表
2.现金流很量表
3. (1)分析企业的偿债能力デ～分析企业权益的结构～估量对债务资金股的利用程度。
(2)评价企业资产的营宗运能力～分析企业资产的分布情况和周转使用情况。
(3)评价企业的盈利能力隳～分析企业利润目标的完成情况和不同年腰度盈利水平的变动情况。
1、资产负债に表的作用是什么?
a: 资产负债表主盘要提供有关企业财务状况方面的信息。通土过资产负债表～可以提供某一日期资产的汛总额及其结构～表明企业拥有或控制的资源及其分布情况～可以提供某一日
期的负乜债总额及其结构～表明企业未来需要用多枰少资产或劳务清偿债务以及清偿时间～可孟以反映所有者所拥有的权益～资产负债表琢还可以提供进行财务分析的基本资料～如玟将流动资产与流动负债进行比较～计算出椅流动比率;将速动资产与流动负债进行比靖较～计算出流动比率;计算出速动比率等草～可以表明企业的变现能力、偿债能力和资金周转能力～从而
有助于会计报表使用救者作出经济决策。
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1、制造业存货有哪荑些需要解决的特殊问题? 2、什么是成稿本与市价孰低规则?如何运用? 3、如懈何对存货进行质量分析?
a: 1.(篆1)资金占用利息损失
(2)存货跌价庭损失
(3)变成报废品损失
(4)仓儇储占用及管理费
2.成本与市价孰低法～指期末存货按照成本与市价两者
之中较肯低者计价的方法.
当成本低于市价时,魈期末存货按成本计价;当市价低于
成本时葜,期末存货按市价计价
3.(1)物理馓质量分析
(2)时效状况分析
(3)μ品种构成分析
(4)毛利率走势的分析
(5)周转及积压状况的分析
(6)对哞成本确定原则与方法的适当性的分析 (龠7)如何看待存货的变化
1、企业的负施债资金来源有哪些?
2、企业的或有负蚱债有哪些?或有负债的披露惯例有哪
些?版
3、会计利润与应税利润之间的基本差机异有哪些?
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a: 1.流动负债和长期ざ负债
长期负债可按不同的标志进行分类?。
(1)根据筹集方式～可分为长期借:款、公司债券、住房基金和长期应付款等娼;
(2)按不同的偿还方式～可分为定驰期偿还的长期负债和分期偿还的长期负债豪;
(3)按债务是否有低押长期负债～选没有抵押品的称为信用借款。
2.(1珩)贴现的商业承兑汇票
(2)未决诉讼扃和仲裁形成
(3)债务担保
(4)产籽品质量担保债务
(5)追加税款
或有幕负债无论作为潜在义务还是现时义务～均汲不符合负债的确认条件～因而不予确认。似但是～除非或有负债极小可能导致经济利疃益流出企业～否则企业应当在附注中披露有关 信息～具体包括:
第一～或有负债撺的种类及其形成原因～包括已贴现商业承兑汇票、未决诉
讼、未决仲裁、对外提瀹供担保等形成的或有负债。
第二～经济逶利益流出不确定性的说明。
第三～或有膀负债预计产生的财务影响～以及获得补偿仅的
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可能性;无法预计
的～应当说明原因瞳。
需要注意的是～在涉及未决诉讼、未糈决仲裁的情况下～如果披露全部或部
分信息预期对企业会造成重大不利影响～企 椹业无须披露这些信息～但应当披露
该未决诉讼、未决仲裁的性质～以及没有披露 詈这些信息的事实和原因。
国际结算
3驷.会计利润 是指企业在一定会计期间的趱经营成果。利润包括收入减去费用后的净筇额、直接计入当期利润的利得和损失等。橛会计利润也就是账面利润～是公司在损益陔表中披露的利润。
应税利润又称应税所得 ,是每一纳税年度企业收入总额减去准枘予扣除项目后的余额。是由所得税会计核呒算的,其确认、计量的和报告的依据是税绩法及有关规定,对收入和准予扣除项目的喇界定标准是税法规定的收入和费用的定义锐及特征。
1、如何评价现金流量表的质量 ?
2、怎样进行现金流量表的水平分灌析?
3、怎样进行现金流量表的垂直分局析?
a:1.(一)经营活动现金净流岌量与净利润比较～能在一定
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程度上反映企删业利润的质量。也就是说～企业每实现1鹜元的帐面利润中～实际有多少现金支撑～?比率越高～利润质量越高。但这一指标～只有在企业经营正常～既能创造利润又能 嘿盈得现金净流量时才可比～分析这一比率毹也才有意义。为了与经营活动现金净流量堇计算口径一致～净利润指标应剔除投资收益和筹资费用。
(二)销售商品、提供恶劳务收到的现金与主营业务收入比较～可飙以大致说明企业销售回收现金的情况及企业销售的质 量。收现数所占比重大～说明销售收入实现后所增加的资产
转换现金速,度快、质量高。
(三)分得股利或利润肝及取得债券利息收入所得到的现金与投资欣收益比较～可大致反映企业帐面投资收益猾的质量。
2.(1)计算现金流入总额～现金流出总额和现金余额 (2)计算各砭现金流入项目和各现金流出项目占总现金赃流入额和流出额的比例
(3)分析各类叶现金流入和各类现金流出小计占现金流入靓总额和现金流出总额的比例
(4)计算拐企业各项业务～包括经营活动～投资活动唇～筹资活动现金收支净流量占全部现金余翰额的比例
(5)按比例大小或比例变动囫大小～找出重要项目进行重点分析～了解砼现金流量的形成～变动过程及其变动原因 袼
3.是指用金额～百分比的形式～对现鸩金流量表内给个项
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目的本期或多期的金额啜与其基期的金额进行比较分析～编制出横柒向结构百分比现金流量表～从而揭示差距枝～观察和分析企业现金流量的变化趋势。镒同时对这些变化作出进一步分析～找出其四变化的原因～判断这种变化是有利还是不笥利～并力求对这种趋势是否会延续做出判断。
1、影响所有者权益增减变动的构笑成项目有哪些?
2、资本公积转增资本跖应注意哪些问题?
3、盈余公积转增资瞽本应注意哪些问题?
a: 1.项目包控括:
(1)净利润;
(2)直接计入泣所有者权益的利得和损失项目及其总额; 胼
(3)会计政策变更和差错更正的累积鞑影响金额;
(4)所有者投入资本和向涛所有者分配利润等;
(5)按照规定提源取的盈余公积;
(6)实收资本(或股本 )、资本公积、盈余公积、未分配利润茫的期初和期末余额及其调节情况。
2.烛资本公积:由资本溢价形成。
资本公积转增资本～没有金额限制。
资本公积金不能用以弥补亏损。
3.盈余公积金:由公司税后利润形成。可分为以下二种:
法定公积金。分配税后利润时～提起利润浜的10%列入法定公积金。
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累计达到注?册资本50%时～可不在提取。
法定公鞘积金转增资本～有金额限制～须留存不少舌于转增
前公司注册资本的25%。
任意荷公积金。提取法定公积金后～还可以提取镁任意公积
金。
任意公积金转增资本～没莲有金额限制。
1、短期偿债能力分析常用的比率指标有哪些 ?
2、影响长期偿慑债能力的因素有哪些?
3、已获利息倍咽数比率的指标分析应注意哪些问题?
a臭: 一 1.流动比率
(1)流动比率如的计算
(2)流动比率的评价标准
2脂.速动比率
(1)速动比率的计算
(屡2)速动比率的评价标准
3.现金比率 杖
(1)现金比率的计算
现金比率是企熠业现金与流动负债的比率～即:现金比率
=现金/流动负债
该指标反映企业立即っ偿还到期债务的能力。注意这里的
现金包括现金及现金等价物。
(2)现金比率的评价标准
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一般来说～现金比率越高～衽说明资产的流动性越强～短期偿债能力越桑强～但是可能会降低企业的获利能力;现潦金比率越低～说明资产的流动性越差～短期偿债能力越弱。
4. 现金流量比率
现金流量比率=经营活动现金流量 ?夔 流动负债
5. 到期债务本息偿付比率
到期债务本息偿付比率=经营活动现扫金净流量 ? (本期到期债务本金+现金利息支出 )
二 1.资产负债率
(欢1)资产负债率的计算
该指标用来衡量黉企业利用债权人提供资金进行经营活动的,能力～反映债权人发放贷款的安全程度。
(2)资产负债率的评价
2.产权比率
(1)产权比率的计算
该指标表明由债沪权人提供的和由投资者提供的资金来源的拜相对关系～反映企业基本财务结构是否稳威定。
(2)产权比率的评价
产权比率 越高～说明企业偿还长期债务的能力越弱曼;产权比率越低～说明企业偿还长期债务铿的能力越强。
3.有形净值债务率
该块指标是产权比率的延伸～能够更加客观地隧评价企业偿
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债能力。从长期偿债能力来讲羽～该比率越低越好。
4.已获利息倍数
(1)已获利息倍数的计算
注意公式中醇的利息费用是支付给债权人的全部利息～健包括财务费用中的利息和计入固定资产的则利息。已获利息倍数反映企业用经营所得夔支付债务利息的能力。
(2)已获利息蠛倍数的评价
一般来说～已获利息倍数至自少应等于1。该项指标越大～说明支付债咸务利息的能力越强;指标越小～说明支付侩债务利息的能力越弱。
5.长期债务与廑营运资金比率
(1)长期债务与营运资械金比率=长期负债/(流动资产-流动负,债)
(2)一般情况下～长期债务不应篾超过营运资金～长期债务会随着时间延续衤不也断转化为流动负债～并需用流动资产痃来偿还。保持长期债务不超过营运资金～箜就不会因这种转化而造成流动资产小于流支动负债～从而使债权人感到贷款有保障。 韬
三 利息保障倍数越高～说明企业支付柘利息费用的能力越强～该比率越低～说明乌企业难以保证用经营所得来及时足额地支付负债利息。因此～它是企业是否举债经 鳋营～衡量其偿债能力强弱的主要指标。若李要合理地确定企业的利息保障
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倍数～需将蚀该指标与其它企业～特别是同行业平均水狨平进行比较。根据稳健原则～应以指标最嗵低年份的数据作为参照物。但是～一般情况下～利息保障倍数不能低于 1。
1、ぁ公司盈利能力分析指标有哪些?如何评价?
2、某公司年销售收入300万元～汪总资产期末余额为100万元～销售净利图率5%～该公司过去几年的资产规模较稳狭定。求其总资产净利率。
3、该公司已Ο打算购臵一台新设备～他会使资产提高2濯0%～而且预计使销售净利率从5%调高定到6%～预计销售情况不变～这项设备对公司的资产报酬率和盈利能力会产生何影 陧响。
a: 1.销售利润率、成本费用垓利润率,资产总额利润率、资本金利润率妇、股东权益利润率。
(一)销售利润率
该项比率越高,表明企业为社会新创价值Х越多,贡献越大,也反映企业在增产的同厉时,为企业多创造了利润,实现了增产增较收。
(二)成本费用利润率
该比率越 高,表明企业耗费所取得的收益越高、这渊是一个能直接反映增收节支、增产节约效疵益的指标。企业生产销售的增加和费用开啼支的节约,都能使这一比率提高。
(三瞳)总资产利润率
资产平均总额为年初资?产总额与年末资产总额的平均
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数。此项比藻率越高,表明资产利用的效益越好,整个骥企业获利能力越强,经营管理水平越高。 恁
(四)资本金利润率和权益利润率
这愚一比率越高,说明企业资本金的利用效果悖越好,反之,则说明资本金的利用效果不佳。
2. %
3.资产报酬率=(净弊利润+利息费用+所得税)/平均资产总乡额*100%
资产提高20%～平均资枭产总额就会提高～但是净利润也会上涨～犯所以资产报酬率变化不大。
销售净利率淤～又称销售净利润率～是净利润占销售收入 的百分比
销售净利率从5%调高到6豹%～预计销售情况不变～净利润会上涨～沂盈利能力会有提高
1、简述对企业获现蕻能力分析的意义。
2、获现能力分析常怎用的指标有哪些?分别怎样评价?
3、试评价沃尔比重评分法。
a: 1.获膺现能力分析主要反映企业资产、投资人投架入资金、以及各项业务的获现能力。获现盐能力分析是对资产负债表～损益表营运能唑力分析的补充。
2.(1)销售现金比炷率～即:经营现金净流量/主营业务收入
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该指标反映每元销售得到的现金多少～既可反映公司生
产的商品在市场上的畅销箦程度～又从另一个侧面体现了公司管理层搪的 经营能力。该指标的比率越大越好～蒴类似于权责发生制下的主营业务利润率。
(2)每股经营活动现金净流量～即:经营现金净流量 /普通股股数
该指标反纯映公司最大分派现金股利的能力～公司分遣派的现金股利若超过该指标比值～说明需吧要借款分红～此时公司面临财务 危机。
(3)全部资产现金回收率～即:经营现金净流量 /全部资产
该指标说明公司全胩部资产产生现金的能力～该指标比值越大舯越好。通过与同业平均水平或历史同期水铷平比较～可评价上市公 司获取现金能力贽的强弱和公司可持续发展的潜力。
3.グ沃尔评分法最主要的贡献就是它将互不关 联的财务指标按照权重予以综合联动～使得综合评价成为可能。沃尔
的评分法从理沏论上 讲有一个明显的问题～就是未能证暧明为什么要选择这7个指标～而不是更多禅或更少些～或者选择别的财务比率～以及锆未能证明每个 指标所占比重的合理性。这 个问题至今仍然没有从理论上得到解决じ。
沃尔评分法从技术上讲也有一个问题胞～就是某一个指标严重异常时～会对总评蛀分产生不合逻辑的重大影响。这个毛
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病是由财务比 率与其比重相“乘”引起的。辽财务比率提高一倍～评分增加100%;安而缩小一倍～其评分只减少50%。
尽备管沃尔的方法在理论上还有待证明～在技拒术上也不完善～但它还是在实践中被应用境。耐人寻味的是很多理论上相当完善的经卸济 计量模型在实践中往往很难应用～而衿企业实际使用并行之有效的模型却又在理蠹论上无法证明。这可能是人类对经济变量宫之间数量 关系的认识还相当肤浅造成的韧。
1、什么是杜邦分析法?其作用有哪殊些?
2、某公司年初存货为30000Н元～年初应收账款为25400元;年末挨流动比率为2～速动比率为～存货周转率荤为4～流动资产合计为54000元～求徭公司本年度销货成本。
3、若该公司本埋年销售净收入为312200～除应收账ぞ款外～其他速动资产忽略不计～则应收账芑款周转率是多少?
1.定义:杜邦分析法是利用几种主要的财务比率之间的
关系藻来综合地分析企业的财务状况。具体来说馍～它是一种用来评价公司赢利能力和股东,权益回报水平～从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净 茨资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积?～这样有助于深入分析比较企业经营业绩澎。由于这种分析方法最早由美国杜邦公司嵛使用～故名杜邦分析法。
作用:杜邦分泸析以净资产收益率为核心的财务指标～通储过财务指标的内在联系～系统、综合的分妪析企业的盈利水平～
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具体很鲜明的层次结裼构～是典型的利用财务指标之间的关系对愍企业财务进行综合分析的方法。
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1、有短期借款购买存货～资产负债缀率和利息保障倍数将上升还是下降?
2殪、支付股票股利会导致产权比率和有形净潞值债务率上升还是下降?
3、降低成本媲以增加利润对于资产负债率的影响?
a廷: 1、资产负债率会会上升～利息保障区倍数会下降
2、产权比率下降～有形净萤值负债率上升
3、资产负债率会下降
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范文三：财务分析报告的作用 2015酒店财务分析报告
对政府机构而言可了解企业的经营活动、对社会资源的分配情况,并以此作为决定税收等经济政策和国民收入等统计资料的基础;
对企业而言可通过评价企业财务状况、经营成果和现金流量,揭示企业经营活动中存在的矛盾和问题,从而找出降低企业产品成本的方法,进一步提高企业的盈利水平;
对债权人而言可了解企业的偿债能力,了解其债权的保障程度、利息的获取能力,以及债务人是否有足够的能力按期偿付债务;
对投资者而言,通过对会计报表的阅读和分析可重点了解企业资本结构、投资报酬,以及企业未来的获利能力和利润分配政策等,以帮助投资者判断投资风险,作出正确的投资决策,是否应当买进,保持或者卖出;
对潜在的投资者和债权人而言,通过对企业财务报表的阅读分析,可了解企业发展趋势、经营活动的范围,为选择投资和贷款方向提供依据。
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范文四：医院财务分析报告 医院财务分析报告的作用
市民政局:
XX医院20XX年是比较平稳的一年，在面对医疗市场激烈的竞争，本院门诊楼改建搬迁，道路施工交通不便等诸多因素下，全院领导员工上下一心，共同努力,始终坚持以过硬的医疗技术，先进的医疗设备，低廉的医疗价格，温馨的医疗服务为XX创下了良好的口碑。现将2007年度财务状况报告如下:
一、本年度收入分析
本年度实现账面收入X.27万元，比上年度的X.09万元减少了10%。其中主营业务收入X.27万元，其他业务收入X万元，分别比去年减少了10%和20%。在主营业务收入中，门诊收入X.3万元，比去年增加了8%，其中XX门诊收入8.42万元，比去年的X.75万元增加了25%;住院收入X.94万元，比去年下降了19%，较去年相比，主要是本年减少了手外住院收入。本年度其他收入总额为X万元，其中:防疫站收入为X.47万元，比去年X.73万元增加了16%，房租及利息收入X.8万元。
1
二、本年度主要成本费用分析
本年度共发生成本费用X.51万元，比上年度X.10万元减少了7%，主要表现在:
1、本年度药品消耗X.88万元，卫生材料消耗X.69万元，分别比去年的X.86万元和X.6万元下降了12%和20%，主要是受收入减少的影响。本年度药品收入达到X.71万元，与去年持平。医疗收入达到X.56万元，比去年减少了15%。
2、本年度工资奖金及社会保障费X.18万元,比上年度X.44万元增加支出X.74万元,增加了1%。
3、本年度发生能源费支出36万元。其中:耗电22.8万度21.4万元，用汽962.3吨12.5万元，支付水费2.1万元。本年能源费比上年度增加了9.5万元。
4、本年度计提房屋设备折旧X.3万元，与上年基本持平。
5、全年还发生电话费1.3万元，差旅及交通费2.5万元，印刷及复印费5.5万元，购办公用品及消耗用物资7.2万元，招待费支出X.9万元，计量强检医疗废水监测证件年审等1.4万元，宽带网及医保卡使用费,软件服务费4.85万元，门诊及住院票据费1.48万元，刷卡手续费1.38万元，汽车加油保养保险养路费5万元，垃圾清运费0.38万元，购工装及医用图书报刊费1.2万元等。
6、本年计提董事长基金X.89万元，推销上年待摊费用X万元。
2
三、本年度发生的其他重大资金支出项目
1、CT后续维护费，移机费X.78万元。
2、广告宣传及招牌制作费X.4万元。
3、设备维修及汽管安装.维修.保养.改造费X.5万元。
4、医疗赔偿支出X.83万元。
5、支付碎石及手外科上年度提成X.76万元。
6、门诊房屋改造装修支出X.5万元。
7、防水处理改造工程X.04万元。
8、本年度新增设备投资X.1万元。主要购置了高频利浦刀，婴儿高压氧舱，胎心多普勒，痔疮吻合器及刺激仪，心电监护仪等。
四、本年度结余情况
本年度实现利润总额X.76万元，加年初的分配结余X.64万元，期末账面未分配利润为X.4万元。
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范文五：如何发挥财务分析的作用
【内容提要】
财务分析人员常常为自己的工作成果得不到重视而苦恼。为走出这个困境，财务人员只能反求诸己，提高分析报告的“有用性”。
为此，一方面他必须深入了解公司运营的商业模式，理解公司经营成
功的关键要素，另一方面他也必须以客户为导向，换位思考，理解上
级或其他管理者所面对的压力与现时现地的困难，最后，他还必须致
力于推动财务分析结果的应用，促成行动。自始至终，他都应当牢记
财务分析报告本身并不是成果，财务分析工作的价值只能来源于对公
司最终经营成果的贡献上。
【正文】
财务分析是一项复杂的工作，需要分析人员倾注大量的时间和精力。然而，从事财务分析的专业人员经常抱怨，自己殚精竭虑撰写
出来的“详细而专业”的分析报告，却常常得不到领导的重视，其他
部门的管理者也无人关心。久而久之，财务人员对自己工作的价值渐
生怀疑，工作热情逐渐衰减，分析报告的质量不断降低，最后变成为
完成报告而完成报告，例行公事，应付交差。
另一方面，公司的管理层或各个责任中心的管理者却常常为缺乏决策的数据参考而苦恼。他们常常责怪财务部门不能提供及时有用
的信息，不能提供针对性强，适用性高的分析。有的时候，责任中心
的管理者还会认为财务人员提供的分析是在挑他们的毛病，对财务分
析人员抱有抵触心理。他们指责财务人员的分析纸上谈兵，闭门造车，
过于肤浅。
问题出在哪里？责任在谁？如何解决？
抱怨领导不懂财务或不重视财务是一个容易找到的借口，但这于
事无补。与其归咎于外，不如反求诸己。上文描述的困境，归根到底，
责任在于财务人员自身。问题在于我们还不够真正“专业”，或者我
们一开始就走入了一个陷阱――追求分析报告形式上的“专业”和“完美”，而忽视了财务分析本身的目的，即“有用性”。另外，我们或许
还忘记了一点，作为分析报告的撰写者的同时，我们还应当成为报告
的推销者和分析结果应用的追踪者。
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要发挥财务分析的作用，首先应当明了“作用”二字的含义。在
这里，“作用”二字应当等同于“贡献”。与其他任何工作一样，只有
对公司最终的绩效改善必不可少且有所帮助，这项工作才有价值。财
务分析本身并不能直接带来公司绩效的改善，能够直接带来成果的唯
有“行动”。财务分析只能透过其他人才能发挥作用。因此，发挥财
务分析的作用，唯一的途径是促成行动。一份财务分析报告，若能为
管理层有意识的决策提供帮助，为责任中心的管理者有意识的行动调
整提供参考和验证，就是有价值的，或者说，是发挥了“作用”的。
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财务分析的目的在于促成行动，然而财务人员自身并不负责销
售、营运和决策，即行动只能由他人作出。换言之，只有负责行动的
管理者，愿意并且真正利用财务分析的结果调整他们的行动时，财务
分析才可能发挥作用。德鲁克指出：“专业人员的产出必须与其他人
的产出结合在一起，才能产生成果。”
为促成行动，财务分析报告必须变得“有用”。财务分析不能仅
是泛泛而谈，看似面面俱到，却毫无价值；财务分析也不应是数字打
转，玩弄变换分子分母的游戏；财务分析更不能是闭门造车，臆想结
论。要提高分析的“有用性”，财务人员应当做到“一个导向，四个
理解”。
“一个导向”就是“以客户为导向”。在这里，客户即是分析报
告的使用者。不同层面的领导对于信息需求的重点是不同的，不同个
性的领导对于信息需求的方式是不同的。有的领导喜欢简单明了，有
的领导喜欢事无巨细；有的领导喜欢看表格，有的领导喜欢看图。分
析人员应当了解这些个性的需求，在撰写分析报告时注意表现的形式
和报告的繁简度。但无论如何，他都应当做好准备，即使报告本身简
明扼要，直观明了，报告背后的支持数据必须是详尽而具体的。
“客户导向”还要求我们提高所提供分析的及时性和针对性。“报
告不及时，新闻变历史”。一份迟来的“完美”报告毫无价值。速度
极为重要，因为有的时候，数字的精确并不十分关键，只要能说明趋
势，点明问题就足够了。针对性也必不可少，若分析报告提供的信息
使用者并不需要和关心，也很难发挥作用。
“四个理解”是：
1、 理解公司所有行业的商业模式
2、 理解公司战略
3、 理解上级或其他管理者的考核压力
4、 理解上级或其他管理者现时现地所面临的具体困难
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这一点十分重要。商业模式不同，成功要素也就不同；成功要素
不同，关键绩效指标（KPI）也就不同；KPI不同，也就决定了财务分析工作的重点有所不同。如果财务分析报告，尤其是内部分析报告，
仅限于在教科书上列明的几个通用指标，而不与公司所处行业的商业
模式和关键成功因素相契合，那么不仅不能够提供高价值，而且在某
些情况下还可能产生误导。
比如，一个典型的寿险公司的商业模式可以描述为：通过为客户
提供有价值的承诺和服务，利用长期合同锁定客户资金，利用积淀的
资金投资获取稳定的高于资金获取成本的投资收益?。从财务的角度
来看，其成功之要素有（但不限于）
1、 获取资金的能力，这包括资金量和持续性
2、 获取资金成本的高低
3、 现金流匹配或者资产负债管理能力
4、 投资能力
以此，可以构建财务分析框架。
? 所以，一个寿险公司可以被理解为四个公司的集合体，这四个公司分别是一个产品开发
公司，一个营销公司，一个服务公司和一个投资公司。由于本文的目的不在于讨论寿险公司
的商业模式，故不详述。
ROE 运营资产比例
非运营资产比例
ROA A/E 保单负债：预设利率
其他负债：债务 资本成本
R（L＋E）/E (L+E)/E……......权益资本成本
投资收益 退保益 承保利润
死差、病差 费差
资金量 收益率
（精算赔付－实际赔付） 保费收入*（精算费用率－实际费用率）
规模差异 效率差异
人数 举绩能力 人均件数 件均保费
佣金差异 运营成本差异
当然，清晰地描绘公司的商业模式并非是财务人员的责任，而是
管理层的责任。但作为财务分析人员，应当深入理解，并且把财务分
析与商业模式的成功要素结合起来，设计出与成功要素紧密相关的分
析框架和体系。在关键指标上作文章，通过比较其与预设比率的差异，
发现指数变动的趋势，探究趋势变化的原因，为管理层提供有价值的
信息和经营建议。若能如此，管理层必然会对分析报告兴趣浓厚，利
用有加。
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公司的战略是指公司如何打造和利用自身的核心竞争力，在有选
择的地域市场和产品市场上参与市场竞争。在公司发展的不同阶段，
随着经济形势和市场情势的演变，公司的战略也会有所不同。
与商业模式一样，制定公司的战略的责任在管理层，财务分析人
员可能在其中参与甚少。但为使自己的财务分析工作发挥作用，财务
人员应当理解公司的战略?，并使自己的工作成果与之相适应。
比如，对于一个初创的保险公司和一个成熟的保险公司，其战略
目标可能迥然不同，因此财务分析的重点也应当有所不同。一个初创
的保险公司，他的选择可能是迅速提升规模，形成一定的市场影响力，
? 当然，有的公司并没有清晰的战略，这样的公司可能很难获得长久的成功。在
这样的公司里，财务人员也只能够适应于迷茫。
快速铺设机构网点，以抢占市场先机?。那么对于它来说，承保利润
率便不是一个重要指标，而更重要的是成长速度与资本供给能力。
如果公司选择以高端客户为主的战略，那么客户的件均保费，或
在某一件均保费之上的客户人数与比例就是关键指标，并且单个客户
的价值分析也会变得相对更重要。
如果一个公司并不以自己的代理人队伍为主要渠道，而选择的中
介公司为销售媒介，那么队伍人力，人均产能等自然也就不能成为主
要的指标?。
理解公司的战略目标，用数据描绘出现状与目标之间的鸿沟
（strategy gap），以此产生“愿景张力”。财务分析若能达到这种
效果，夫复何求？
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管理会计中有一句名言，“你考核什么，你就得到什么。”（You get
what you measure）这句话的本意是在警示考核设计时必须小心，
防止出现行为误导，事与愿违。我们在这里不去探讨考核设计的合理
性，而是要指出，财务分析人员应当要了解并理解考核制度，并努力
? 即使对初创公司而言也可能有不同的战略选择，比如它可能选择同一特定地域
市场或渠道，稳扎稳打，步步为营。 ? 也许有人认为这些指数已经超出了财务分析的范畴。但笔者认为，为发挥财务
分析的作用。我们正是要突破传统财务分析的界限，与业务紧密深入的联系，寻
找导致经营成果的所有重要相关因素。
提高财务分析报告与考核设计关联性。
管理者必然对其考核十分关注，若财务分析能为他们在这方面提
供帮助，则必然会受到欢迎，这也是客户导向的一个体现。
比如，如果市场地位是一个重要的考核指标，那么提供市场和竞
争对手的分析数据就必然是他感兴趣的。
如果内含价值或者标保是一个重要指标，那么提供标保的产品构
成，高标保产品的专项分析就是他感兴趣的。
如果利润是一个关键指标，那么利润的来源分析，分产品、分渠
道的盈利能力分析、盈亏平衡点测算分析、标准成本的差异与成本改
善点就是关键的切入点。
深入研究考核制度，还能带来另一个好处，就是可以理解管理者
的经营行为，并且对指标操纵有所防范。
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上级或其他管理者可能面临一些现时现地的困难，他们迫切需要
帮助。也许他们并不期望财务分析人员能做些什么，但如果财务分析
人员能够理解他们的困难，并且通过财务分析帮他们做些什么的话，
他们一定会感激不尽。
比如如果一个机构的个险队伍数量严重下滑，那么在这个时候，
财务分析再强调个险渠道投入产出比的同比改善，显然是不受欢迎且
脱离实际的。相反，如果分析人员能把成本进一步细分，并且就如何
改善增员投入的效果，如何安排资源提供对长期服务人员的长效激
励，提供培训成本的专项分析，那么管理者必然会十分重视，仔细研
读。
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如前文所述，分析本身不能带来成果，唯有行动可以。财务人员
在提出分析的同时应在与使用者达成共识的情况下提出行动的改进
方案。并且，如果有条件，财务分析人员应当追踪这些行动方案的实
施，及时并以适当的方式提供进一步的行动评估分析，对于产生效果
的行动，应当以更大的力度予以推进，强化正向循环。在促成行动上，
这一点上需要自信、勇气和坚持。
若能有一事一例做到如此，也就可以作为财务分析有用的鲜活证
据，赢得分析报告使用者的尊重，财务分析工作本身也就同样能步上
正向上升的循环。
, 结语 总之，提高财务分析的有用性是一个永无止境的工作。我
们必须持续不断地加强学习，这不仅仅在于狭义的“专业度”的提升，
而且在于对公司运营的深入研究和真切关心。我们还要不断提高沟通
和推动能力。不管怎样，我们必须始终关注分析工作对公司最终经营
成果的贡献，因为只有这样，财务分析才会变得“有用”，更有价值。
我们才能体会到工作的成就，地位才能提升，个人才能成长。
James Gong
2008年4月29日
