范文一:《公司法》修订后对盈余公积、资本公积会计处理的相关思考
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● 毛 晓东/ 文
新修 订 的 《 司 法》 第八 章 公
者权益总额 , 只是 引 起 其 结 构 变 化 ,
金 不得 用 于弥 补 公 司 的亏 损 ,而 旧
法 在表 述 “ 积 金 用 于 弥 补 公 司 的 公
: 旦堕 釜 金 盐 : 金 堕 盘查 : 盆 :
权 益 项 目及 利 润 分 配 行 为 重 新 进
反 映 公 司 未 来 可 使 用 的 公 益 金 数 额 。而 从 会计 核 算 原 理 出 发 , 当集 体
福 利 支 出时 ,实 质 上 并 不 会 引 起 权
亏损 ” 时 ,并 未 对 资 本 公 积 作 出 限
制 。根 据新 法 的规 定 , 资本 公 积 金 为 “ 份 有 限 公 司 以 超 过 股 票 票 面 金 股 额 的 发 行 股 份 所 得 的溢 价 款 以 及 国
行 了规 范 ,从 而 影 响 了 部 分 交 易 事 项 的会 计 处 理 ,笔 者 拟 从 修 订
益 的增 减 , 只是 资 产 形 式 的转 换 , 如 从 货 币资 产 转 换 成 固定 资 产 或 其 他
实 物 资产 等 。 因此 , 者 认 为 , 法 笔 新
煎星 銮 堡垒 遮 遮 壁
旦
堡 兰壁 垒 金 塑 查 盆 塑全 ] [
务 院 财 政 部 门 规 定 列 入 资本 公 积 金 的 其 他 收 入 ” 则 其 定 义 应 与 现 行 企 , 业 会计 准则 、 度 并 无 冲突 。资 本 公 制 积通 常包括 资本 ( 股本 ) 价 、 或 溢 接 受 捐 赠 非 现 金 资 产 准 备 、股 权 投 资 准 备 、拨 款 转 入 、外 币 资本 折 算 差
额 、关 联 交 易 差 价 、其 他 资 本 公 积
盐 墨 墨耋
的修订有 利 于体现会 计核 算原 理 , 而 不致 于将 经 济 交 易 事 项 与交 易 性 质 混 同 , 如 取 消住 房 周 转 金 科 目 , 正
一
、
取消 了法 定公 益 金的 提取 引
使得原 因 国家住房 分配政 策改 变 , 而 导 致 的 住 房 周 转 金 出 现 巨 额 赤 字 ,造成 企 业 少 计 亏 损 的 现 象 不 再 存 在 ,会 计 核 算 的 目的并 不 是 在 于 直 接 体 现 国 家 政 策 ,而 是 反 映 交 易 的 过 程 和 结 果 ,使 得 会 计 信 息 更 为 合 理 可信 。
此外 , 消 公 益 金 提 取 后 , 已 取 原
起 盈余 公 积会 计 处理 的 变化
新 修 订 的 《 司 法 》 以下 简 称 公 (
新 法 )规 定 ,公 司 分 配 当年 税 后 利 润 , 1 %提 取 法定 公 积 金 , 按 0 而修 订
( 接 受 现金 捐 赠 等 ) 如 ,根 据 中 国证 监 会 在 《 开 发行 证 券 的 公 司 信 息 公 披 露 规 范 问 答 第 3号 —— 弥 补 累计 亏损 的来 源 、 序及 信
息 披 露 》 的 程 中 规 定 , 本 公 积 中 的股 本 溢 价 、 受 资 接 现金 捐 赠 、拨 款 转 入 及 其 他 资 本 公 积 明 细科 目部 分 可 以用 于弥 补 。从
以 上 相 关 规定 可 以 看 出 , 新 法下 , 在
前 的《 司 法 》 以下 简 称 旧法 ) 规 公 ( 则 定 税 后 利润 分 配 时 ,提 取 1%的法 0
定公 积 金 , 提 取 利 润 的 5 并 %至 1 % 0
的法 定 公益 金 。 然 , 法下 税 后分 显 新
配时 , 消 了法 定 公益 金 的 提取 。旧 取
提 取 的公 益金 未 使 用部 分 , 建议 出 台 衔 接 办法 , 在报 表 列示 时 直 接并 计 人 法 定 公 积 金 为 妥 ,而 不 再 作 单 独 列 示 , 为新 法 实 施 后 , 集 体 福 利 开 因 对 支 的额 度 进 行 限 制 或 提 取 已 无 实 质
意义。
法对 法 定 公 益 金 的使 用 范 围 为 “ 用
于 本 公 司 职 工 的 集 体 福 利 ” 《 业 ,企
会计 制 度 》 中亦 作 出相 关 规 定 , 以 当 法定公 益金用 于集体福 利设 施时 ,
只有 当 资本 公 积 用 于 转 增 资 本 或 公 司 清算 时 ,资 本 公 积 才 会 作 相 关 会
计处理 。
按 实 际 发 生 额 ,将 盈 余 公 积—— 法 定 公 益 金 转 至 盈 余 公 积— — 任 意 盈
余 公积 , 上 述 会计 处 理 可 以看 出 , 从
二 、 本 公 积 不 能 用 于 弥 补 亏 资 损 引起 资 本 公 积 会 计 处 理 的 变 化
( 作者 单 位 : 浙江 天 健会 计 师
事务 所 )
公 益金 的提 取 与使 用 并 未 影 响 所 有
新 法 第 1 9条 规 定 ,资本 公 积 6
责 任编 辑 晓柏
Co mmeca Ac o n ig 2 0 3? 半 月 刊 ril c u t 0 6? 上 n
囫
范文二:盈余公积——法定盈余公积
盈余公积——法定盈余公积
第二章 资金时间价值与风险 教学目的
教学重点与难点
教学内容
复习思考
案例分析
教学目的
本章讲授影响企业财务管理工作中面临的三个基本要素——
时间价值,风险报酬,利息率,它们均是财务决策的基本依据。学习本章,必须
要求学生准确掌握各因素的概念和计算方法,使学生不仅树立起财务管理价值观
念,而且能熟练地运用,根据已知和预测的各种条件进行财务决策,为以后各章
学习奠定基础。
教学重点与难点
资金时间价值的理解与计算
投资风险报酬的理解与计算
第一节 资金时间价值
一、资金时间价值的概念
二、单利的计算
三、复利的计算
四、年金的计算
一、资金时间价值的概念
资
金
时
间
价
值
要
素
时间(t)
终值(F)
现值(P)
折现率(i)
利息(I)
货币在使用中随时间的推移而发生的增值
习惯上使用相
对数字表示,
即用增加价值
占投入货币的
百分数来表示
11>. 单利利息的计算 I,p×i×t
二、单利的计算
利息不计入本金重复计算利息
某企业有一张带息期票,面额为1200元,票面利率为4%,出票
日期为6月15日,8月14日到期(共60天),求到期时的利息。
I,1200×4%×60/360 ,8(元)
2.单利终值的计算
F,p+p×i×t=p(1+i×t)
接上例:F,1200(1+4%×60/360),1208(元)
3.单利现值的计算
p ,F/(1+i×t)或p=F-I=F-F×i×t=F(1-i×t)
假设例1企业急需用款,该票(6.15出票)于6月27日到银行办
理贴现,贴现率为6%,问银行付企业的金额是多少,
P,1208× (1,6%×48/360),1198.34 三、复利计算
1.复利终值
F=P(1+i)n 其中(1+i)n为复利终值系数,记为FVIFi,n
某人将10000元投资于一项事业,年报酬率为6%,问第三年的期
终金额是多少,
F=P(1+i)3=10000×1.1910=11910(元) 将所生利息加入
本金再计利息
2.复利现值
F=P(1+i)n
其中 为现值系数,记为PVIFi,n
某人拟在5年后获得本利和10000元,假设投资报酬率为10%,他
现在应投入多少元,
P= F ?PVIF10%,5
=10000× PVIF10%,5
=10000×0.621=6210(元)
例题:
某人有1200元,拟投入报酬率为8,的投资机会,经过多少年可使现有货币增加1倍,
现有1200元,欲在19年后使其达到原来的3倍,选择投资机会时最低可接受的报酬率为多少,
答案:FVn=PV ?FVIFi,n
FV19=PV ?FVIFi,19
FV19=1200×3,3600
PV,1200
FVIFi,19,3600?1200,3
i,6,
例:某人拟租房,租期2年,房主提出2种方案:一是全部租金35000元于租房时一次性付清;二是租入时支付20000元,2年期满后再支付18000元。同期市场利率为12%,试问租房者应选何种方案,
第二种方案的现值为:20000+18000*PVIF(12%,2)=34349(元)。应选第二种方案。
小结:
1、读懂题意,清楚地了解问题;
2、判断是终值还是现值问题;
3、画一条时间轴,标出时间和现金流;
4、决定问题的类型;
5、解决问题。
知三求四问题: FVn=PV ?FVIFi,n; PV =FVn ? PVIFi,n
FVn ; PV ; i ; n 。
四、年金的计算
等期、定额的系列收支
普通年金
递延年金
年 金
永续年金
预付年金
各期期末收付的年金
各期期初收付的年金
无限期定额支付的现金
第一次支付发生在第二期或以后的年金 普通年金终值
A
A
A
A
A
A(1+i)0
A(1+i)1
A(1+i)2
A(1+i)n-1
A(1+i)n-2
n-2
n-1
n
0
1
2
其中
为年金终值系数记为FVIFAi,n
5年中每年年底存入银行100元,存款利率为8%,求第5年末年金
终值,
FVA5=A?FVIFA8%,5
=100×5.867=586.7(元)
思考:拟在5年后还清10000元债务,从现在起每年等额存入银行一笔款项。
假设银行存款利率为10%,每年需要存入多少元,
偿债基金
普通年金现值
0
1
2
n-1
n
A
A
A
A
A(1+i)-1
A(1+i)-2
A(1+i)-(n-1)
A(1+i)-n
其中
为年金现值系数,记为PVIFAi,n
某人现在存入银行一笔现金,计划每年年末从银行提取现金4000元,连续8年,在年利率为6%的情况下,现在应存入银行多少元,
PVA8=A?PVIF7>A6%,8
=4000×6.210=24840(元)
思考:假设以10%的利率借款20000元,投资于某个寿命为10年的项目,每年至少要收回多少现金才是有利的,
投资回收
例:甲企业拟购买设备,价款50万元,有两种方案可选:一是购入时先支付价款的50%,第3年初再支付另外的50%;二是租赁方式取得设备,租期6年,期满后设备归本企业所有,租金支付方式为:第1年支付价款的25%,以后每年末支付10万元。甲企业的资金成本为10%,试比较方案的优劣。
方案1的现值=50%*50+50*50%*PVIF(10%,2)=45.66
方案2的现值=50*25%+10*PVIFA(10%,6)-10*PVIF(10%,1)=46.96万元。
应选择第一种方案
F=A(1+i) 1 + A(1+i)2+ A(1+i)3+????+ A(1+i)n
=A?FVIFAi.n?(1+i)或A?(FVIFAi,n+1-1)
它是普通年金系数期数加1,而系数减1,可记作 [FVIFAi,n+1-1]
可利用“普通年金终值系数表”查得(n+1)期的值,减去1后得出1元预付年金终值系数.
预付年金终值
某人租房,每年年初支付200元,银行利率8%,租住6年时间, 此人在6年后一共支付了多少房租,
F=A?(FVIFA8%.7-1)
=200×(8.923,1)=1584.60(元)
P=A+A(1+i)-1+ A(1+i)-2+ A(1+i)-3+?+ A(1+i)-(n-1)
=A?PVIFAi,n?(1+i)或 A?(PVIFAi,n-1+1)
它是普通年金现值系数期数要减1,而系数要加1,可记作
[PVIFAi,n-1+1] 可利用“普通年金现值系数表”查得(n-1)的值,然后加1,
得出1元的预付年金现值。
预付年金现值
某人买手机,在6年内分期付款,每年年初付款500元,银行利率
为10%,该项分期付款购价相当于现在一次现金支付的购价为多少?
P=A?(PVIFAi,n-1+1)
=500 ×(3.7908,1)=2395.40(元)
F=A?FVIFAi,n
某人从第四年末起,每年年末支付100元,利率为10%,问第七年
末共支付利息多少,
递延年金终值
递延年金的终值大小与递延期无关
0
1
2
3
4
5
6
7
100 100 100 100
F=A(FVIFA10%,4)
=100×4.641=464.1(元)
P=A?PVIFAi,n?PVIFi,m
或A?PVIFAi,n+m-A?PVIFAi,m
递延年金现值
0 1 2 m m+1 m+n
A
A
A
某人年初存入银行一笔现金,从第三年年末起,每年取出1000元,
至第6年年末全部取完,银行存款利率为10%。要求计算最初时一次存入银行的
款项是多少,
P=A?PVIFA10%,6-A?PVIFA10%,2
=1000(4.355-1.736)=2619
或 P=A×PVIFA10%,4×PVIF10%,2
=1000×3.1699×0.8264=2619.61 永续年金
现值可通过普通年金现值公式导出:
当n ?时,
永续年金没有终值
某公司拟购置一项设备,目前有A、B两种可供选择。A设备的价
格比B设备高50000元,但每年可节约维修费10000元。假设A设备的经济寿命
为6年,利率为8%,问该公司应选择哪一种设备,
答案:
PVA6 ,A? PVIFA8%,6
,10000×4.623,46230,50000
应选择B设备
本章互为倒数关系的系数有
单利的现值系数与终值系数
复利的现值系数与终值系数
后付年金终值系数与年偿债基金系数
后付年金现值系数与年资本回收系数
小结
时间价值的主要公式(1)
1、单利:I=P×i×n
2、单利终值:F=P(1+i×n)
3、单利现值:P=F/(1+i×n)
4、复利终值:F=P(1+i)n 或:P(F/P,i,n)
5、复利现值:P=F×(1+i)-n
或: F(P/F,i,n)
6、普通年金终值:F=A[(1+i)n-1]/i
或:A(F/A,i,n)
时间价值的主要公式(2)
7、年偿债基金:A=F×i/[(1+i)n-1] 或:F(A/F,i,n) 8、普通年金现值:P=A{[1-(1+i)-n]/i}
或:A(P/A,i,n)
9、年资本回收额:A=P{i/[1-(1+i)-n]}
或:P(A/P,i,n)
10、先付年金的终值:F=A{[(1+i)n+1-1]/i -1}
或:A[(F/A,i,n+1)-1]
11、先付年金的现值:P=A{[1-(1+i)-n-1]/i+1}
或:A[(P/A,i,n-1)+1]
第二节 风险报酬
一、风险的概念
二、单项资产的风险报酬
三、证券组合的风险报酬
一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度 风
险
公
司
本
身
投
资
主
体
经营风险
财务风险
市场风险
特有风险
风险报酬:因为风险投资而得到额外报酬
(一)确定概率分布
1、概念:用来表示随机事件发生可能性大小的数值,用Pi 来表示。
2、特点:概率越大就表示该事件发生的可能性越大。
所有的概率即Pi 都在0和1之间,所有结果的概率之和等于1,即
n为可能出现的结果的个数
单项资产的风险报酬
(二)计算期望报酬率(平均报酬率) 1、概念:随机变量的各个取值以相应的概率为权数的加权平均数叫随机变
量的预期值。它反映随机变量取值的平均化。 2、公式:
pi —第i种 结果出现的概率
Ki —第i种结果出现的预期报酬率
n—所有可能结果的数目
公式中,
2、公式:
--期望报酬率的标准离差;
--期望报酬率;
--第i种可能结果的报酬率;
--第i 种可能结果的概率 ;
n --可能结果的个数。
1、概念:标准离差是各种可能的报酬率偏离期望报酬率的综合差异,是反
映离散度的一种量度。
(三)计算标准离差
但是,标准差是一个绝对数,不便于不同规模投资项目的比较。
(四)计算标准离差率
期望值不同时,利用标准离差率来比较,它反映风险程度。
公式:
(五)计算风险报酬率
1、公式:RR=b?V
RR 风险报酬率
b 风险报酬率系数
V 标准离差率
投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率
K= RF+RR= RF+b?V 式中:K---投资报酬率 RF ---无风险报酬率 单项资产的风险报酬
确定概率分布Pi
计算期望报酬率;
计算标准离差;
计算标准离差率;
计算投资报酬率;
K= RF+b?V
东方制造公司和西京自来水公司股票的报酬率及其概率分布情况
详见下表,假设无风险报酬率为10%,西京自来水公司风险报酬系数为5%,东方
制造公司的为8%,试计算两家公司的标准离差率和投资报酬率?
-30%
0%
0.20
衰退
20%
20%
0.60
一般
70%
40%
0.20
繁荣
东方制造公司
西京自来水公司
报酬率(Ki )
该种经济情况发生的概率(pi) 经济情况
东方制造公司和西京自来水公司股票报酬率的概率分布
=40%×0.20+20%×0.60+0%×0.20 =20%
=70%×0.20+20%×0.60+(-30%)×0.20 =20%
期望报酬率的缺陷:只能衡量平均收益水平,不能衡量风险。
西京自来水公司的标离差:
=
=12.65% 东方制造公司的标准离差:
=
=31.62%
V=12.65%?20%=63.25%
K=10%+5%×63.25%=13.16% 西京自来水公司的标离差率和投资报酬率: 东方制造公司的标准离差率和投资报酬率:
V=31.62%?20%=158.1%
K=10%+8%×158.1%=22.65%
证券投资组合的风险报酬
1、风险分散理论:
若干种股票组成的投资组合,其收益是这些股票收益的平均数,但其风险
不是这些股票风险的平均风险,故投资组合能降低风险。 2、贝他系数
反映个别股票相对于平均风险股票的变动程度的指标。它可以衡量出
个别股票的市场风险,而不是特有风险。
分析:
当
=0.5 说明该股票的风险只有整个市 场股票 的风险一半。
当
=1 说明该股票的风险等于整个市场股票的 风险。
当
=2 说明该股票的风险是整个市场股票的风险的2倍。
现实中的 系数
0.60
爱德荷能源公司
1.05
麦当劳公司
0.60
施乐公司
1.00
内曼 ?马克斯
0.65
佛罗里达程序处理公司
1.10
通用电气
0.75
波士顿 爱迪生 1.15
J?P摩根公司 0.85
吉普森 ?格雷斯汀
1.10
百事可乐
0.85
AT ?T公司 1.20
ITT公司
0.90
夸克? 奥茨 1.40
微软公司
0.95
明尼苏达采矿 1.50
耐克公司B 0.95
波克施尔 ?哈兹伟
1.65
表格马? 库博尔 1.00
波音公司
1.90
阿列克斯? 布朗 Beta系数
普通股
Beta系数
普通股
证券组合系数的计算
公式:
证券组合的风险报酬
概念:证券组合的风险报酬是投资者因承担不可分散风险而要求的、超过时
间价值的那部分额外报酬。
公式中: -----证券组合的风险报酬率
-----证券组合的系数
Km -----所有股票的平均报酬率或市场报酬率 风险与报酬的关系
(一)基本关系:风险越大,要求的报酬率越高。
风险和期望投资报酬率的关系:
期望投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率 (二)公式:资本资产定价模式:
-----第i种股票的系数
Ki ------第i种股票或证券组合的必要报酬率
Km -----所有股票的平均报酬率或市场报酬率
RF -----无风险报酬率
例题:国库券的利息率为8%,证券市场股票的平均率为15%。要求:
(1)如果某一投资计划的 系数为1.2,其短期投资的报酬率为16%,问
是否应该投资,
(2)如果某证券的必要报酬率是16%,则其 系数是多少, 答案:
(1)必要报酬率=8%+1.2×(15%-8%)=16.4%,16%
由于预期报酬率小于报酬率,不应该投资。 (2)16%=8%+ ×(15%-8%) =1.14 证券组合风险
证券组合风险报酬
证券组合报酬
风 险
证券种类
市场平均风险
公司特有风险
系统风险(市场风险)
某公司拟购买股票市场中的A、B、C、D四种股票组成一投资组合,
A、B、C、D四种股票分别占40%、20%、10%、30%的贝他系数分别为2、1.2、1
和0.5,证券市场中国库券的收益率为6%,市场平均风险股票的必要报酬率为
10%。
求:(1)投资组合的贝他系数;(2)投资组合的预期收益率。 组合贝他系数
=2×40%+1.2×20%+1×10%+0.5×30%=1.29
组合报酬率
= 6%+1.29×(10%-6%)=11.16%
一、利息率的概念和种类
二、利息率的构成
第三节 利息率
一、利息率的概念和种类
(一)概念:又称利率,是衡量资金增值量的基本单位,也就是资金的增值
同投入资金的价值之比。
(二)种类:
利率之间变动关系
基准利率:在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。我国为人民银行对
专业银行的贷款利率。
套算利率:各金融机构根据基准利率和借贷款项的特点而换算出的利率。 债权人取得的报酬情况
实际利率:在物价不变从而货币购买力不变 情况下的利率。表示为(K) 名义利率:指包含对通货膨胀补偿的利率。表示为Kp
概念:当利息在1年内要复利几次时,给出的利率就叫名义利率。 关系:i=(1+r/M)M-1,
其中r—名义利率;
M—每年复利次数;
i—实际利率
名义利率与实际利率之间的关系
实际利率和名义利率的计算方法
第一种方法:先调整为实际利率i ,再计算。
实际利率计算公式为:
i=(1+r/m)m,1
第二种方法:直接调整相关指标,即利率换为r/m ,期数换为m×n 。计
算公式为:
F= P ×(1,r/m)m×n
本金1000元,投资5年,年利率8%,每季度复利一次,问5年后终值是多少,
方法一:每季度利率,8%?4,2%
复利的次数,5×4,20 FV20=1000×FVIF2%,20
=1000×1.486=1486
求实际利率:
FV5=PV×FVIFi,5
1486=1000×FVIFi,5 FVIFi,5=1.486
FVIF8%,5=1.469 FVIF9%,5=1.538
i=8.25% ,8%
方法二:i=(1+r/M)M-1
。
一个内插法(插值法或插补法)的例子
某公司于第一年年初借款20000元,每年年末还本付息额均为4000元,连续9年还清。问借款利率应为多少,
依据题意:P=20000,n=9;则P/A=20000/4000=5= α。由于在n=9的一行上没有找到恰好为5的系数值,故在该行上找两个最接近5的临界系数值,分别为β1=5.3282、β2=4.9164;同时读出临界利率为i1=12%、i2=14%。
注意:期间n的推算其原理和步骤同利率的推算相似。
能否调整
固定利率:指在借贷期内固定不变的利率。
浮动利率:指在借贷期内可以调整的利率。
利率与市场的关系
市场利率:根据资金市场上的供求关系,随 市场规律而自由变动的利率。
官定利率:由政府金融管理部门或者中央银行确定的利率。
二、利率的构成
利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险报酬率
风险报酬率=变现力附加率+违约风险附加率+到期风险附加率
利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+变现力附加率+违约风险附加率+到期风险附加率
复习思考
1、什么是时间价值,如何计算,
2、什么是风险报酬,如何计算,
3、某企业租用营业用房8年,每年年初支付租金2000元。银行利率为10%,该项分期付租相当于一次现金支付的租价是多少 ,
(一)基本案情
北方公司1998年陷入经营困境,原有柠檬饮料因市场竞争激烈,消费者喜好产生变化等开始滞销。为改变产品结构,开拓新的市场领域,拟开发两种新产品。
1.开发洁清纯净水
面对全国范围内的节水运动及限制供应,尤其是北方十年九旱的特殊环境,开发部认为洁清纯净水将进入百姓的日常生活,市场前景看好,有关预测资料如下:
风险收益的计量
图表2—3
经过专家测定该项目的风险系数为0.5。
2.开发消渴啤酒
北方人有豪爽、好客、畅饮的性格,亲朋好友聚会的机会日益增多;北方气温大幅度升高,并且气候干燥;北方人的收入明显增多,生活水平日益提高。开发部据此提出开发消渴啤酒方案,有关市场预测资料如下:
150万元 50万元
-10万元
60%
20%
20%
好
一般
差
预计年利润
概 率
市场销路
图表2—4
据专家测算该项目的风险系数为0.7。
(二)分析要点
1.对两个产品开发方案的收益与风险予以计量。
2.进行方案评价。 180万元 85万元
-25万元
50%
20%
30%
好
一般
差
预计年利润
概 率
市场销路
范文三:盈余公积——法定盈余公积
在对某股份有限公司所有者权益项目进行检查时发现“盈余公积——法定盈余公积”账户的贷方发生额比按规定比例计提的金额超出5万元,经查阅其原始凭证及所附银行收款通知单,发现是一笔因对方未履行合同而收取的5万元罚款。试分析该公司上述账务处理的不足并进行相应的账务调整。
答:对上面某公司在差旅费方面的内部控制制度,出差报销标准和审批手续逐条进行分析如下:
1、关于住宿
住宿标准应区别员工级别及地域差别予以报销:
(1)国内出差地域分为三类:一类为港澳台;二类为深圳、上海、广州、海南、珠海特区;三类为前两类之外的地区。副总以上相当职务出差,一类地区可报销140元、二类地区100元、三类地区80元;中层以上相当职务出差,一类地区可报销100元、二类地区80元、三类地区60元;一般办事人员出差,一类地区可报销80元、二类地区60元、三类地区40元。
2)出差住宿费可在规定的限额内凭据报销,实际住宿费超 (
过规定限额标准的部分自理,特殊情况须经主管财务工作的副总或其委托人签字批准。实际住宿费未达到限额标准的,按二者差额的50%给予出差者奖励。
(3)员工在出差期间由接待单位接待,无住宿收据的,一律
不报销住宿费。
2、关于出差补助
出差补助应区分本县(市)、本省、省外、特区、境内、境外出差。
3、关于车船票
车船票要求太笼统,应区分相应级别和不同情况。如:副总级别以上可据实报销,中层主管级别可享受坐软卧、三等船舱;一般员工职工享受硬座卧或长途汽车夜间超过6小时及连续乘坐12小时以上的,可享受票价60%的补贴。
4、关于市内交通费
出差期间每人每日享受10元交通补贴,原则上不得发生出租车费用。(特殊情况需请示分管副总,报销时需在发票上注明出发地、目的地)
5、关于其他杂费
餐费单独列明,出差期间来回路途中可享受20元误餐补贴,如遇会议或培训统一安排住宿,则可实报实销。电话费应出具电信部门打印的花费清单;邮寄费用需加添费用报销单报销,不得合并在差旅费中报销。
6、关于报销审批手续
根据不差人员事先整理好的报销单据,报部门主管签字并经财务经理审核后才能报销。
7、关于特别规定
根据第三款车船费报销的有关规定,员工出差原则上不准乘
坐飞机,特殊情况需填写《乘坐飞机申请表》报主管副总同意后
方能报销。
范文四:盈余公积——法定盈余公积
盈余公积——法定盈余公积
财务管理 商学系
主讲:李然
财务管理
第四章 营运资金
商学系
本章教学基本情况
教学时数:6学时
教学目的与要求:
1、理解现金管理、应收账款管理及存货管理的目的与内容
2、熟练掌握最佳现金持有量的确定。
3、熟练掌握应收账款信用政策的确定。
4、熟练掌握存货最佳订货量的确定。
教学重点:最佳现金持有量的确定、应收账款信用政策的确定、存货最佳订
货量的确定。
教学难点:最佳现金持有量的确定、应收账款信用政策的确定、存货最佳订
货量的确定。
本章主要内容
第一节 营运资金的含义与特点
第二节 现金管理
第三节 应收账款管理
第四节 存货管理
第一节 营运资金的含义与特点
第一节 营运资金的含义与特点
主 要 内 容
一、营运资金的含义
二、营运资金的特点
三、营运资金的周转
一、营运资金的含义
营运资金又称循环资本,是指一个企业维持日常经营所需的资金,通
常指流动资产减去流动负债后的差额。用公式表示为: 营运资金总额,流动资产总额-流动负债总额 【注意】与营运资金指标有关的一个指标是流动比率指标。流动比率等于流动资产除以流动负债。注意这两个指标结合出计算性质的客观题。
二、营运资金的特点
营运资金的特点体现在流动资产和流动负债的特点上。 (一)流动资产的特点 流动资产投资又称经营性投资,与固定资产投资相比,有如下特点:(1)投资回收期短;(2)流动性强;(3)具有并存性;(4)具有波动性。
(二)流动负债的特点 与长期负债筹资相比,流动负债筹资具有如下特点:(1)速度快;(2)弹性大;(3)成本低;(4)风险大。
三、营运资金的周转
13>.含义
营运资金周转,是指企业的营运资金从现金投入生产经营开始,到最终转化为现金为止的过程。
2.构成
营运资金周转通常与现金周转密切相关,
现金的周转过程主要包括如下三个方面:
(1)存货周转期,是指将原材料转化成产成品并出售所需要的时间;
(2)应收账款周转期,是指将应收账款转换为现金所需要的时间;
(3)应付账款周转期,是指从收到尚未付款的材料开始到现金支出之间所用的时间。
现金周转期,存货周转期+应收账款周转期,应付账款周转期
3.影响营运资金的因素 现金循环周期的变化会直接影响所需营
运资金的数额。影响营运资金数额的因素有: (1)主要因素:存货周转期(同向)、应收账款周转期(同向)、应付账款周转期(反向); (2)其他因素:受偿债风险、收益要求和成本约束等因素的制约。 4.营运资金的持有量水平 为提高营运资金周转效率,企业的营运资金应维持在既没有过度资本化又没有过量交易的水平上。过度资本化是指一个企业的营运资金远远超过其经营规模实际需要的营运资金水平(营运资金过多)。过量交易是指一个企业主要靠流动负债来支持其存货和应收账款,而出现投放在营运资金上的长期资金不足(营运资金过少)。
第二节 现金管理
主 要 内 容
一、现金管理的意义
二、现金的成本
三、最佳现金持有量的确定
四、现金回收的管理
五、现金支出的管理
现金,是指在生产过程中暂时停留在货币形态的资金,包括库存现金、银行存款、银行本票和银行汇票等。 企业持有一定数量的现金主要是基于交易动机、预防动机和投机动机。 1.交易动机:即企业在正常生产经营秩序下应当保持一定的现金支付能力。企业为了组织日常生产经营活动,必须保持
一定数额的现金余额。一般说来,企业为满足交易动机所持有的现金余额主要取决于企业的销售水平。 2.预防动机:即企业为应付紧急情况而需要保持的现金支付能力。由于市场行情的瞬息万变和其他各种不可预测因素的存在,企业通常难以对未来现金流入量和现金流出量做出准确的估计和预期。因此,在正常业务活动现金需要量的基础上,追加一定数量的现金余额以应付未来现金流入和流出的随机波动,是企业在确定必要现金持有量时应当考虑的因素。企业为满足预防动机所持有的现金余额主要取决于以下三个方面:一是企业愿意承担风险的程度;二是企业临时举债能力的强弱;三是企业对现金流量预测的可靠程度。
一、现金管理的意义
3.投机动机:即企业为了抓住各种瞬息即逝的市场机会,获取较大利益而准备的现金余额。其持有量大小往往与企业在金融市场的投资机会及企业对待风险的态度有关。 现金是变现能力最强的非盈利性资产。现金管理的过程就是在现金的流动性与收益性之间进行权衡选择的过程。通过现金管理,使现金收支不但在数量上,而且在时间上相互衔接,对于保证企业经营活动的现金需要,降低企业闲置的现金数量,提高资金收益率具有重要意义。
企业持有现金的成本通常由以下三个部分组成: (一)持有成本 现金的持有成本,是指企业因保留一定现金余额而增加的管理费(如管理人员的工资以及必要的安全措施费用)及丧失的再投资收益(机会成本)。 管理费用具有固定成本的性质,它在一定范围内与现金持有量的多少关系不大,是决策无关成本。 机会成本与现金持有量是正比例关系。 (二)转换成本 现金的转换成本,是指企业用现金购入有价证券以及转让有价证券换取现金时付出的交易费用,即现金同有价证券之间相互转换的成本,如委托买卖佣金、委托手续费、证券过户费、实物交割手续费等。 转换成本包括两部分:一是与委托成交金额相关的变动转换成本(如手续费);二是与证券变现次数相关的而与委托成交金额无关的固定转换成本(如证券过户费等)。在证券总额既定的情
况下,前者与证券变现次数无关,属于最佳现金持有量决策的无关成本;后者与证券变现次数密切相关,属于决策的相关成本。现金持有量越大,证券变现次数越少,固定转换成本越低,因此,固定转换成本与现金持有量成反比例关系。
二、现金的成本
(三)短缺成本
现金的短缺成本,是指由于现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现加以补充而给企业造成的损失,包括直接损失与间接损失。 短缺成本与现金持有量之间成反方向变动关系。 【提示】在确定企业现金持有量时的无关成本有:持有成本中的管理费用、转换成本中的与委托成交金额相关的变动成本。也就是说,在下面介绍的确定最佳现金持有量的两种模式中,均不考虑上述的两项成本。 排除以上两项后,相关成本为:机会成本、固定转换成本、短缺成本。
三、最佳现金持有量的确定
确定最佳现金持有量的模式主要有成本分析模式和存货模式。 (一)成本分析模式 成本分析模式是根据现金有关成本,分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。 假设:企业持有的现金均为货币形态,没有有价证券。这样,转换成本就是无关成本,相关成本只有机会成本和短缺成本,而不予考虑管理费用和转换成本。
(二)存货模式
1.假设:假设不存在现金短缺。相关成本只有机会成本和固定性转换成本。
【注意】从图上可以看出,由于机会成本和固定性转换成本随着现金持有量的变化而反向变化,这种反方向变化的结果导致总成本线为一个“U”型曲线。曲线的最低点即为总成本最低。与这一点对应的现金持有量即为最佳现金持有量。
机会成本和固定性转换成本相等时,相关总成本最低,此时的持有量即为最佳现金持有量。 2.基本公式
根据前面的结论,当机会成本与固定性转换成本相等时,相关总成本最低,此时的持有量即为最佳持有量。因此,令机会成本等于固定性转换成本,就可得
出最佳现金持有量的基本公式:
其中Q表示最佳现金持有量,T表示一个周期内现金总需求量,F表示每次转换有价证券的固定成本,K表示有价证券利息率(机会成本),TC表示最低现金管理相关总成本。
四、现金回收的管理
现金回收管理的目的是尽快收回现金,加速现金的周转。为此,企业应建立销售与收款业务控制制度,并且根据成本与收益比较原则选用适当方法加速账款的收回。 现金回收主要采用的方法有邮政信箱法和银行业务集中法两种。
1.邮政信箱法又称锁箱法,是西方企业加速现金流转的一种常用方法。企业可以在各主要城市租用专门的邮政信箱,并开立分行存款户,授权当地银行每日开启信箱,在取得客户支票后立即予以结算,并通过电汇将货款拨给企业所在地银行。该方法缩短了支票邮寄及在企业的停留时间,但成本较高。 2.银行业务集中法。这是一种通过建立多个收款中心来加速现金流转的方法。在这种方法下,企业指定一个主要开户行(通常是总部所在地)为集中银行,并在收款额较集中的若干地区设立若干个收款中心;客户收到账单后直接汇款到当地收款中心,中心收款后立即存入当地银行;当地银行在进行票据交换后立即转给企业总部所在地银行。该方法缩短了现金从客户到企业的中间周转时间,但在多处设立收账中心,增加了相应的费用支出。为此,企业应在权衡利弊得失的基础上,做出是否采用银行业务集中法的决策,这需要计算分散收账收益净额。
分散收账收益净额,(分散收账前应收账款投资额,分散收账后应收账款投资额)×企业综合资金成本率,因增设收账中心每年增加费用额 如果分散收账收益净额大于0,应该采用银行业务集中法,否则,不应采用银行业务集中法。
五、现金支出的管理
现金管理的另一个方面就是决定如何使用现金。企业应建立采购与
付款业务控制制度,并且根据风险与收益权衡原则选用适当方法延期支付账款。
与现金收入的管理相反,现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间。延期支付账款的方法一般有以下几种:
1.合理利用”浮游量”。所谓现金的“浮游量”,是指企业账户上现金余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额。 2.推迟支付应付款。企业可在不影响信誉的情况下,尽可能推迟应付款的支付期。 3.采用汇票付款。在使用支票付款时,只要持票人将支票存入银行,付款人就要无条件地付款。但汇票不是“见票即付”的付款方式,这样就有可能合法地延期付款。
第三节 应收账款管理
主 要 内 容
一、应收账款的成本
二、信用政策
三、应收账款的管理
一、应收账款的成本
应收账款的成本,包括机会成本、管理成本和坏账成本。
1.机会成本
机会成本,即因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入。这一成本的大小通常与企业维持赊销业务所需要的资金数量(即应收账款投资额)、资金成本率有关。应收账款机会成本可通过以下公式计算得出:
(1)应收账款机会成本,维持赊销业务所需资金×资金成本率 (2)维持赊销业务所需资金,应收账款平均余额×变动成本率 (3)应收账款平均余额,平均每日赊销额×平均收账天数 式中,平均收账天数一般按客户各自赊销额占总赊销额比重为权数的所有客户收账天数的加权平均数计算;资金成本率一般可按有价证券利息率计算。
平均每日赊销额×平均收账天数×变动成本率×资金 应收账款机会成本=
成本率
2.管理成本 管理成本,即对应收账款进行日常管理而耗费的开支,主要包括对客户的资信调查费用、应收账款账簿记录费用、收账费用等。 3.坏账成本 坏账成本,即因应收账款无法收回而给企业带来的损失。这一成本一般与应收账款数量同方向变动,即应收账款越多,坏账成本也越多。基于此,为规避发生坏账成本给企业生产经营活动的稳定性带来的不利影响,企业应合理提取坏账准备。
二、信用政策
信用政策即应收账款的管理政策,是指企业为应收账款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范,包括信用标准、信用条件和收账政策三部分内容。
(一)信用标准 1.含义 信用标准,是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件,通常以预期的坏账损失率表示。 信用标准高——有利于降低违约风险及收账费用——不利于企业市场竞争能力的提高和销售收入的扩大; 信用标准低——有利于扩大销售、提高市场竞争力和占有率——导致坏账损失风险加大和收账费用增加。 因此,企业应当在成本与收益比较原则的基础上,确定适宜的信用标准。
2.影响因素 影响信用标准的基本因素包括: (1)同行业竞争对手的情况; (2)企业承担风险的能力; (3)客户的资信程度(通
常从信用品质、偿付能力、资本、抵押品和经济状况五个方面进行评估)。 (二)信用条件 1.信用条件的含义与构成 信用条件,是指企业接受客户信用订单时所提出的付款要求,主要包括信用期限、折扣期限及现金折扣等。信用条件的基本表现方式如“2/10,n/6>45”,45天为信用期限,10天为折扣期限,2%为现金折扣。
(1)信用期限 信用期限是指企业允许客户从购货到支付货款的时间间隔。 企业产品销售量与信用期限之间存在着一定的依存关系: 通常,延长信用期限,可以在一定程度上扩大销售量,从而增加毛利。但不适当地延长信用期限,会给企业带来不良后果。一是使平均收账期延长,占用在应收账款上的资金相应增加,引起机会成本增加;二是引起坏账损失和收账费用的增加。 因此,企业是否给客户延长信用期限,应视延长信用期限增加的边际收入是否大于增加的边际成本而定。 (2)现金折扣和折扣期限 在规定的时间内客户提前偿付货款可按销售收入的一定比率享受折扣。现金折扣实际上是对现金收入的扣减,企业决定是否提供以及提供多大程度的现金折扣,着重考虑的是提供折扣后所得的收益是否大于现金折扣的成本。 如果加速收款带来的机会收益能够绰绰有余地补偿现金折扣成本,企业就可以采取现金折扣或进一步改变当前的折扣方针,如果加速收款的机会收益不能补偿现金折扣成本的话,现金优惠条件便被认为是不恰当的。
2.信用条件备选方案的评价 ?信用成本前收益,年赊销额,现金折扣,变动成本 ,年赊销净额,变动成本 ?信用成本后收益,信用成本前收益,信用成本 ,信用成本前收益,机会成本,坏账损失,收账费用 【提示】信用政策决策方法的扩展应用 1.关于信用条件决策教材中并没有给出具体的叙述,而是结合例题说明了其基本原理。原理就是成本与收益分析。在举例中,没有涉及固定成本增加的问题,但如果企业的信用条件很宽松,导致销售量(从而生产量)大量增加,突破了固定成本的相关范围,则需要考虑固定成本
的增加问题。即在计算信用成本前收益时,减去增加的固定成本。 2.对于改变前后的信用政策比较与决策,如果改变是可行的,则改变后的信用成本后收益大于改变前的信用成本后收益,但在考试中,也可能会遇到要求计算改变后的方案可行的最高收账费用、最高坏账损失或者最高信用成本等。
收账政策,是指企业针对客户违反信用条件,拖欠甚(三)收账政策
至拒付账款所采取的收账策略与措施。 企业对拖欠的应收账款,无论采用何种方式进行催收,都需要付出一定的代价,即收账费用。通常,企业为了扩大销售,增强竞争能力,往往对客户的逾期未付款项规定一个允许的拖欠期限,超过规定的期限,企业就应采取各种形式进行催收。 收款政策宽松——收账费用低,但坏账损失和机会成本高。 收账政策严格——收账费用高,但坏账损失和机会成本低。 制定收账政策就是要在增加收账费用与减少坏账损失、减少应收账款机会成本之间进行权衡,若前者小于后者,则说明制定的收账政策是可取的。 1.影响收账政策的成本:坏账损失、机会成本和收账费用。 2.收账政策决策的原则:收账总成本(包括机会成本、坏账损失、年收账费用)最低。 关于这三项成本,机会成本的计算方法与前面介绍的相同。坏账损失根据坏账损失率计算,收账费用一般是已知条件。 。
对于已经发生的应收账款,企业还应进一步强化日常管理工作,采取有力的措施进行分析、控制,及时发现问题,提前采取对策。 (一)应收账款追踪分析 应收账款一旦为客户所欠,赊销企业就必须考虑如何按期足额收回的问题。要达到这一目的,赊销企业就有必要在收账之前,对该项应收账款的运行过程进行追踪分析。 (二)应收账款账龄分析 应收账款账龄分析就是考察研究应收账款的账龄结构。所谓应收账款的账龄结构,是指各账龄应收账款的余额占应收账款总计余额的比重。 一般而言,账款的逾期时间越短,收回的可能性越大,即发生坏账损失的程度相对越小;反之,收账的难度及发生坏账损失的可能性也就越大。
三、应收账款的管理
(三)应收账款收现保证率分析
应收账款收现保证率是为适应企业现金收支匹配关系的需要,确定出的有效收现的账款应占全部应收账款的百分比,是二者应当保持的最低比例。其计算公式为:
式中其他稳定可靠现金流入总额是指从应收账款收现以外的途径可以取得的各种稳定可靠的现金流入数额,包括短期有价证券变现净额、可随时取得的银行贷款额等。 【提示】分子为满足现金支付需要收回的应收账款,应收账款收现保证率就是为了满足现金支付,需要收回的应收账款占应收账款总额的百分比。如果该比率为50%,其涵义就是企业应收账款至少要收回50%,才能满足当期现金支付的需要。 应收账款收现保证率指标反映了企业既定会计期间预期现金支付数额扣除各种稳定可靠现金流入来源后的差额,必须通过应收款项有效收现予以弥补的最低保证程度。 其意义在于:应收账款未来是否发生坏账损失对企业并非最为主要,更为关键的是实际收现的账款能否满足同期必需的现金支付要求,特别是满足具有刚性约束的纳税债务及偿付不得展期或调换的到期债务的需要。 。
第四节 存货管理
主 要 内 容
一、存货的分类与功能
二、存货的成本
三、存货的控制方法
存货,是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。 (一)存货的分类 1.按照存货的经济内容,存货可分为商品、产成品、自
制半成品、在产品、材料、包装物、低值易耗品。 2.按照存货的存放地点,存货可分为库存存货、在途存货、在制存货、寄存存货、委托外单位代销存货。 3.按照存货的取得来源,存货可分为外购的存货、自制的存货、委托加工的存货、投资者投入的存货、接受捐赠的存货、接受抵债取得的存货、非货币性交易换入
企业持有存货的主要功能的存货和盘盈的存货等。 (二)存货的功能
是:(1)防止停工待料;(2)适应市场变化;(3)降低进货成本;(4)维持均衡生产。
一、存货的分类与功能
二、存货的成本
存货成本主要包括以下内容: (一)进货成本 进货成本主要由存货的进价和进货费用构成。其中,进价又称购置成本,是指存货本身的价值,等于采购单价与采购数量的乘积。在一定时期进货总量既定的条件下,无论企业采购次数如何变动,存货的进价通常是保持相对稳定的(假设物价不变且无采购数量折扣),因而属于决策无关成本。进货费用又称订货成本,是指企业为组织进货而开支的费用。进货费用有一部分与订货次数有关,这类变动性进货费用属于决策的相关成本;另一部分与订货次数无关,这类固定性进货费用则属于决策的无关成本。 (二)储存成本 储存成本,即企业为持有存货而发生的费用。储存成本可以按照与储存数额的关系分为变动性储存成本和固定性储存成本两类。其中,固定性储存成本与存货储存数额的多少没有直接联系,这类成本属于决策的无关成本;而变动性储存成本则与存货储存数额成正比例变动关系,这类成本属于决策的相关成本。
(三)缺货成本 缺货成本,是指因存货不足而给企业造成的停产损失、延误发货的信誉损失及丧失销售机会的损失等。缺货成本能否作为决策的相关成本,应视企业是否允许出现存货短缺的不同情形而定。若允许缺货,则缺货成本便与存货数量反向相关,即属于决策相关成本;反之,若企业不允许发生缺货情
形,此时缺货成本为零,也就无须加以考虑。
【提示】 相关成本包括:(1)变动性进货费用;(2)变动性储存成本; 缺货成本是否相关,取决于是否允许缺货; 进价成本是否相关,取决于是否存在数量折扣。
三、存货的控制方法
(一)ABC分类法 ABC分类管理就是按照一定的标准,将企业的存货划分为A、B、C三类,分别实行分品种重点管理、分类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。 首先,要确定存货分类的标准。分类的标准主要有两个:一是金额标准;二是品种数量标准。其中金额标准是最基本的,品种数量标准仅作为参考。A类存货的特点是金额巨大,但品种数量较少;B类存货金额一般,品种数量相对较多;C类存货品种数量繁多,但价值金额却很小。 其次,根据上述标准对A、B、C三类存货进行具体划分。 最后,在对存货进行ABC分类的基础上,企业应分清主次,采取相应的对策进行有效的管理、控制。
【总结】 (1)分类标准:一是金额标准;另一个是品种数量标准。其中金额标准是最基本的,品种数量标准仅作为参考。 (2)参考比例:三类存货的金额比重大致为A:B:C,0.7:0.2:0.1;品种数量比例大致为A:B:C,0.1:0.2:0.7。 (3)管理方法:
A——分品种重点管理;
B——分类别一般控制;
C——按总额管理 【管理思想:关键的少数,次要的多数】
(二)经济订货批量模型 经济进货批量,是指能够使一定时期存货的总成本达到最低点的进货数量。决定存货经济进货批量的成本因素主要包括变动
性进货费用、变动性储存成本以及允许缺货时的缺货成本。不同的成本项目与进货批量呈现不同的变动关系,因此存在一个最佳的进货批量,使成本总和保持最低水平。 1.存货经济进货批量基本模型 经济进货批量基本模型,是以许多假设为前提的,包括不允许出现缺货情形,故不存在缺货成本。此时与存货订购批量、批次直接相关的就只有变动性进货费用和变动性储存成本两项。这样,变动性进货费用与变动性储存成本总和最低水平下的进货批量,就是经济
。 进货批量。
(1)经济进货批量基本模型的假设
经济进货批量基本模式以如下假设为前提:
?企业一定时期的进货总量可以较为准确地予以预测(年需要量可确定);
?存货的耗用或者销售比较均衡;
?存货的价格稳定,且不存在数量折扣,进货日期完全由企业自行决定,并且每当存货量降为零时,下一批存货均能马上一次到位
?仓储条件及所需现金不受限制;
?不允许出现缺货情形;
?所需存货市场供应充足,不会因买不到所需存货而影响其他方面。
(2)相关总成本 在上述假定条件下,由于不存在数量折扣,进价成本属于无关成本;不允许存在缺货,缺货成本属于无关成本。此时与存货订购批量相关的成本只有变动性进货费用和变动性储存成本。 这种情况下,经济进货批量就是变动性进货费用和变动性储存成本之和最低的进货批量。 变动进货费用=年进货次数×每次进货费用=(A/Q)×B 变动储存成本=年平均库存×单位储存成本=(Q/2)×C
3.经济进货批量的相关计算公式
?经济进货批量(Q*)基本公式:
?相关公式:
经济进货批量的存货相关总成本
经济进货批量平均占用资金
存货最佳进货批次
实行数量折扣的经济进货批量模型 实行数量折扣的条件下,存货进2.
价与进货数量的大小有直接的联系,属于决策的相关成本。进货企业对经济进货批量的确定,除了考虑变动性储存成本和变动性进货费用外,还应考虑存货的进货成本。存货相关总成本公式为: 存货相关总成本,存货进价,相关进货费用,相关储存成本 进货成本=年需要量×单价=A×P 变动进货费用=年进货次数×每次进货费用=(A/Q)×B 变动储存成本=年平均库存×单位储存成本=(Q/2)×C
实行数量折扣的经济进货批量具体确定步骤如下 第一步,按照基本经济进货批量模型确定经济进货批量; 第二步,计算按经济进货批量进货进的存货相关总成本; 第三步,计算按给予数量折扣的进货批量进货时的存货相关总成本; 如果给与数量折扣的进货批量是一个范围,如进货数量在1000,1999千克之间可享受2%的价格优惠,此时按给与数量折扣的最低进货批量,即按1000千克计算存货相关总成本。 第四步,比较不同进货批量的存货相关总成本,最低存货相关总成本对应的进货批量,就是实行数量折扣的最佳经济进货批量。。
3.允许缺货时的经济进货批量模型
允许缺货的情况下,企业对经济进货批量的确定,不仅要考虑变动性进货费用与变动性储存成本,而且还必须对可能的缺货成本加以考虑,即能够使三项成本总和最低的批量便是经济进货批量。这样企业的年度存货成本就表示为
三种成本之和,即:
年存货成本,订货成本,储存成本,缺货成本
设缺货量为S,单位缺货成本为R,则:
1.再订货点 再订货点,(三)再订货点、订货提前期和保险储备
即发出订货指令时尚存的原料数量。其计算公式为: 再订货点,原材料使用率×原材料的在途时间(不考虑保险储备的再订货点) 式中,原材料使用率是指每天消耗的原材料数量,是年需要量与生产周期的比值。
2.订货提前期 订货提前期,即从发出订单到货物验收完毕所用的时间。其计算公式为: 订货提前期,预计交货期内原材料的用量?原材料使用率 .保险储备 保险储备,即为防止耗用量突然增加或交货延期等意外情况而进行的储备。 【方法一】公式法 【注意】保险储备的存在不会影响经济进货批量的计算,但会影响再订货点的确定。 再订货点=保险储备+原材料使用率×原材料的在途时间
【方法二】相关成本比较法 保险储备的存在虽然可以减少缺货成本,但增加了储存成本。最优的存货政策就是在这些成本之间进行权衡,选择使总成本最低的再订货点和保险储备量。 确定总成本(缺货成本+储存成本+订货成本)最小的保险储备量。
五、及时生产的存货系统 (一)及时生产的存货系统的基本原理 只
有在使用之前才从供应商处进货,从而将原材料或配件的库存数量减少到最小;只有在出现需求或接到订单时才开始生产,从而避免产成品的库存。及时生产的存货系统要求企业在生产经营的需要与材料物资的供应之间实现同步,使物资传送与作业加工速度处于同一节拍,最终将存货降低到最小限度,甚至零库存。
(二)及时生产的存货系统的优缺点 1.及时生产的存货系统的优点 (1)降低库存成本; (2)减少从订货到交货的加工等待时间,提高生产效率; (3)降低废品率、再加工和担保成本。 2.及时生产的存货系统的缺点 (1)加大经营风险:一旦供应链破坏,或企业不能在很短的时间内根据客户需求调整生产,企业生产经营的稳定性将会受到影响,经营风险加大; (2)丧失机会收益:为了保证能够按合同约定频繁小量配送,供应商可能要求额外加价,企业因此丧失从其他供应商那里获得更低价格的机会收益。
总结
在描述统计分析中,第二章中我们学习的如何用表和图的形式来演示、汇总和整理数值是其很重要的组成部分,但这不是描述统计分析的全部,本章我们将继续讲解描述统计分析中的另外一部分:描述性统计的数值方法(主要涉及数值型数据) 。它们提供了汇总数据的其他可选方法。虽然数据通过图表演示和汇总后,已经可以反映出被研究对象的一些状态和特征,已经能够可以得到一些若干规律性认识,但总体而言这些认识还比较肤浅,精确度也不够。为此,我们还
要使用各类代表性的数量特征值来准确地描述这些数据。获取更深入的认识。对单变量数据的特征描述,主要有以下几个方面:集中趋势、离散程度、数据分布形状等的度量。对双变量数据而言,主要是对其相关程度的度量。
同时,如果使用样本中的数据来计算度量值,则称这样的度量值为样本统计量(sample statistics);如果它是用总体中的数据计算得来的,则称为总体参数(population parameters)。
范文五:法定盈余公积
法定盈余公积
目积
概述
法定公益金和法定盈余公积积区
正提取法定盈余公积和公益金确
概述
法定盈余公积~是指按照企积积利积和法定比例积提的盈余公积。的提取比它例一般积积利积的10%~法定盈余公积累积当金积 达到企积注积本册 的50%以上积~可以不再提取。
法定盈余公积 的用途,
1.积公司积积~ 弥
2.积大公司生积积积~
3.积增公司积本(积增积所留存的积科目余积不得少于积增前注积本的册25%) 法定公益金和法定盈余公积积区
盈余公积~是指企积按照积定积利积中提取的各积积累积金。根据其用途不同从
分积公益金和一般盈余公积积。一般盈余公积分积积,一积是法定盈余公积~两两另
一积是任意盈余公积。法定盈余公积~是指按照企积积利积和法定比例积提的盈余公积。
主要用于企积积大再生积~也可用于企积积积积或积增积本。 它弥
企积在积提了法定盈余公积之后~积可以根据企积政策的需要积提任意盈余公积。任意盈余公积的用途法定盈余公积相同。法定盈余公积和任意盈余公积的积在与区
于其各自积提的依据不同。
前者以家的法律或行政积章积依据积提~后者积由企积自行定提取。法定国决
公益金~是指按照企积积利积和法定比例积提的公益金。用于积建集福利积施。 体 注,2006年公司法修改后~法定公益金已积取消~改积任意公积金 的容 内 公司法 167条3款 公司后利积中提取法定公积金之后~积从税股积大会 或股积积~积可后利积中提取任意公积金。 会决从税
法定盈余公积用途,积积积~积增积本~企积积大再生积~积放积金股利或利积。 弥
任意盈余公积用途,如上~也可用于集福利积施建积。 体
正提取法定盈余公积和公益金确
企积年有盈利也有积积~但企积年初的未分配利积是当既没没数1000万~无其他积入~积企积在年提取了法定盈余公积当100万和法定公益金80万;积企积按8%提取法定公益金,。此做法的依据是《企积积制度》的积定,“企积期积积会当
的积利积~加上年初未分配的利积;或去年初未积积积,和其他积入后的余积~积减弥
可供分配的利积。可供分配的利积~按下列积序分配,;一,提取法定盈余公积~;二,提取法定公益金。……”
基于上述款~积企积积积人积的积积如下, 条
首先~企积根据其年是积积积是盈利的积积情分积积算可供分配的利积。如果当况
企积以前年度积积~积企积可供分配的利积积是企积期积积的积利积加上其他积入~去当减
年初未积积积后的余积;企积积积年在五年积积期~积由前利积积积积~否积就只弥当内税弥
能由后利积积,~如果企积以前年度有盈利~企积有年初未分配积利积~积企税弥即
积可供分配的利积积积是企积期积积的积利积~加上年初未分配的利积和其他积入后的当
余积。
其次~企积积算出可供分配的利积后~按积定比例提取法定盈余公积和公益金。由于本企积年无盈利也无积积~表面上不于上述者中的任何一积~因此当既属两
既况减况可以按照积积情积理;积积积零~去零,~也可按照盈利情积理;盈利积零~加上零,。故企积积提取的法定盈余公积和公益金就积积是积年初未分配的利积1000万加零或零~以减即1000万积基分积按数10%和8%提取本企积的法定盈余公积和公益金。
那积~积企积积积做是否正,表面上看~他积的积积积积理有理有据~但如确呢会
果企积在某一盈利年度后的每年都是不盈利也不积积;积且不积积积情出积的可能况性何等渺茫,~每年也不分配利积~但每年都年初未分配利积中提取法定盈从
余公积和法定公益金~到最后企积的未分配利积就越越少了。积然~积积积积理来会
是不合理的~那部分未分配利积被多次积提了法定盈余公积和公益金。 者积积~积企积积积理之所以不合理其症积在于其积积人积《企积积制度》笔会将会
所积定的“企积期积积的积利积~加上年初未分配的利积;或去年初未积积积,当减弥
和其他积入后的余积~积可供分配的利积”中所提及的“可供分配利积”理解积“企积期积积的积利积~加上年初未分配的利积;或去年初未积积积,和其他积当减弥
入后的余积”~其作积提取法定盈余公积和公益金的基。他积忽积了提取法并将数
定盈余公积和公益金的一重要前提~企积年必积有后积利积。 个即当税
积名思积~“法定盈余公积”积是法律法积要求企积在有盈余后提取的一积公积金~有盈余无积起。理积上~根据《企积积准积》的积定“盈余公积金没将从会——
是指按照家有积积定利积中提取的公积金……”和《中积人民共和企积法》国从国
的积定“企积分配年后利积积~积提取利积的百分之十列入企积法定公积金——当税当~并提取利积的百分之五至百分之十列入企积法定公益金……企积的法定公积金不足以积上一年度企积积积的~在依照前款积定提取法定公积金和法定公益金之前弥~积先用年利积积积积。企积在后利积中提取法定公积金后~积股积积~可当当弥从税会决
以提取任意公益金。……”可知~企积提取的法定盈余公积和公益金积是后利税积~年积积的积利积的一部分~如果期有积利积~肯定也就无积法定盈余即当当没从
公积和法定公益金的提取。也就是积~提取的法定盈余公积和公益金必积是可供分配利积的一部分。
那积~可供分配的利积积积如何理解,由以上分析可知~积于前些年有盈余的企积~有年初未分配利积的企积~可供分配的利积积积上就等于年积积的积利积即数当
数当数与~而不是文中所示企积所理解的年积积的积利积、其他积入年初未分配利积
数弥数弥之和~而积于企积前些年有积积要积的企积~可供分配的利积积是积积积后余积~即数数减弥可供分配的利积等于本年所积积的积利积~去待积积积后的余积。 本文所指的企积~由于年有利积~故不积提取法定盈余公积和公益金~积当没
于已提的法定盈余公积100万和法定公益金80万积积回~成积未分配利积180万。积企积所犯的积积积面提醒法律法积制定者在制定法律法积积~每款都积从个条当清晰
明~量少积~使每款只能有且积有一积理解方式~积同一积积积理积积定确尽减歧个条
采用积一且唯一的方式~少出积的可能性~而降低积积积理的成本。减从
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