范文一：克罗均线交易系统

克罗均线交易系统

Vars

Numeric ma4;

Numeric ma9;

Numeric ma10;

Numeric ma18;

Numeric ma20;

Numeric ma50;

Begin

ma4=AverageFC(Close,4);

ma9=AverageFC(Close,9);

ma10=AverageFC(Close,10);

ma18=AverageFC(Close,18);

ma20=AverageFC(Close,20);

ma50=AverageFC(Close,50);

If(Close[1]

{

If((Close>ma10 && ma10>ma20 && ma20>ma50) || (Close>ma4 && ma4>ma9 &&

ma9>ma18))

Buy(1,NextOpen,True);

}

If(Close[1]>Close)

{

If((Close

SellShort(1,NextOpen,True);

}

End

适用于日线

在上升趋势中，只持有多头头寸，或不入市。不持有空头头寸。 在下降趋势中，只持有空头头寸，或不入市。不持有多头头寸。 下一步是将进入和退出的原则公式化，这项讨论将用到下列原则:

我们将用收盘价与三个简单移动平均作比较，

进行长期分析:10天，20天，50天。

买入:当收盘价>10天>20天>50天;

卖出:当收盘从<><><50天。>

进行短期分析，4天，9天，18天。

买入:当收盘价>4天>9天>18天;

卖出:当收盘从<><><18天>

斯坦利?克罗介绍，他主要使用的技术分析指标，如移动平均线、DMI等，斯坦利着重介绍

了移动平均线。移动平均线按数量分为单线、双线交叉、三线交叉，按计算方法分为简单、

加权、指数。移动平均线在大行情时的表现比其他更为复杂和精细的操作系统要好，且简单

方便。当收盘价高与移动平均线时，你就可以进场买入，反之卖出。

有许多期货的投资者知道其中的道理，但还是不能在期货市场上获利，原因是为何呢,斯坦利?克罗强调说:

,、你必须对自己设定的系统(必须经过时间和实战考验)有信心，而不是依个人的情绪、偏见或一厢情愿的想法，想要超越、改进它。

,、你必须有耐心在场外等候系统发出的操作信号，一旦建好仓位，要有一样的耐性持仓不动，直到系统发出反转信号为止。

,、你必须严守原则，依照系统所指的信号去操作。

,、如何打发长线持仓是无聊时间也是能否长线持仓的关键，如前文斯坦利?克罗所用的“驼鸟政策”，回避在大行情中段市场最为波动剧烈时，导致紧张产生压力的情况下令判断失误，轻易平仓处场，不失为一个好办法。

范文二：交易系统的形成

交易系统的形成 (转)

股海钩沉 2009-10-10 20:48:11 阅读 48 评论 0字号:大 中 小 订阅

(一)指标,那里来的指标?

最早使用可能是布林带,再加上 kdj 或者 macd 。一些朋友说用 macd 加布林 带是绝配,我使用来使用去,怎么就感觉 macd 跟布林带一个样。反正那时候什 么都不懂,凑合着用,也没见赚过什么大钱,但起码懂得了什么叫交易系统。在 没形成自己的系统前, 我认为自己是乱做, 一个小孩闯进了外汇界一样, 觉得好 玩,也就赔了不少。形成系统后,便又认为自己是高手了,准备升天与佛祖共商 人生大计,对钱也觉得迟早会来,怕什么。可问题是,就是没赚什么钱。 恐怖的是,自己越做越亏,越亏越做,帐户亏损达到了 30%,不过那时侯感 觉好象不是很多吧。要检讨了。找了一些文章, (说出来不好意思了,那时侯居 然不知道有布林带这本书。 ) , 其他的没看懂, 就看明白一句话:布林带是描述现 在市场的情况, 而不是告诉你什么时候买什么时候卖。 晕菜, 那这指标还有用吗? 后来确立一样东西,布林带 +kdj是对付震荡市的好东西。为什么?因为我 在一波连续 5天上涨中不断想放空,结果,空死了。金钱换来的教训是深刻的, 也加深了印象,布林带现在告诉你行情是严重超买了,可没叫你卖啊!

注意了, 这个指标使用给了我后面使用所有指标的真理:指标只是告诉你现 在的情况,他没叫你买或者卖。也就是说,那些告诉我买或者卖的,我大多不相 信。

好了,换系统,指标换 rsi , macd , kdj ,动能指标, cci 等等,几乎把指标 使用过一轮。我们谈共振吧,把十几个指标放一起,嘿,吹牛,我等共振等到花 儿也谢了。 正巧一位哥们指导, 你只要用几个不同类型的指标尝试共振吧。 详问 之下,我马上又晕菜,本来 kdj 跟 mtm , roc 什么的都是震荡指标,共振当然是 共振拉,一个模样。 (其实有区别,不过那时候你懂吗?)趋势指标就是 macd 之类,这样,感觉又好象懂了一点。后来, kdj 跟 macd 方向不同啊,哥们,怎 么解决??那哥们跟我也是差不多,半桶水,只顾着傻笑。这时候,一个经理跑

过来,哈哈,小子,看过动能指标没有?我马上回答,那是什么东东来的? 马上, 找来看看, 嘿, 感觉还真不错。 那浑小子骗我, 他说的哪是什么共振, 分明就是乱谈。学乖巧了,把 mtm 弄了三个,长中短周期,哈哈,一旦共振,偶 就赚死了。说真的,还真赚了那么几次钱。其中又学会了 rsi ,我告诉你,我在 我那群家伙中是最早学会 rsi , 并且是使用的最厉害的人。 嘿嘿, 先捧一下自己。 不过 rsi 后来也抛弃了,为什么,留做后话。这些东东后来也不行了。为什么, 因为自己就是搞不懂:为什么那指标会超买超卖呢?害我老在这时候傻掉。 这是严酷的思考加精神上的折磨。 我一边用自己的系统交易, 一边怀疑这个 系统, 结果是, 又亏了。 突然, 认识了高启人的文章, 采访了一个叫张先生的人, 其中就谈了几个指标。 哇塞, 那可是高人写的文章啊。 我这辈子读了成千上万的 文章,就这篇东东把我踢出到太平洋,然后又回到大西洋,最后停留在北极,感 受世界的最神奇的东西。 偶那时候也是一个笨蛋, 那篇文章给了我三个启示:一, 学均线, k 线,趋势;二,放在副图上的指标都是有问题的,原因在一个小框框 里不能有大作为;三,高启人是个好家伙。

后来展开了学习均线, k 线,趋势的漫长路途。

(二)均线,多年的均线。

关于使用均线, 我弄了三句诗:“一朝得道鸡犬飞”, “十年生死两茫茫”, “得来全不费工夫”。看官的且让我慢慢道来。

“一朝(招)得道鸡犬飞”,嘿,这一招就是传说中的 10日均线操作法。在 10日均线上方,多;下方,空,够简单的吧。拿图来一看,还真是那么回事。嘻 嘻, 得了, 就这么干。 心里岂是一个爽字了得。 这操作还真行, 恰巧有一波上涨, 嘿嘿,就跟着开仓,好了,放了两天,赚了一些,脸上自是欢喜的要命。不过, 要知道,下了一手单居然放了两天,我告诉你,那时候对我来说是中线单拉,现 在呢,呵呵 , 只能是短线玩玩吧。正好,联系到一个客户,那客户问我,小子, 你用什么指标的?偶二话不说,立马答到:均线!那客户惊讶极了,要知道,一 个普通的香港人即便再笨, 对金融多多少少都懂一些, 后来知道, 那客户研究指 标公式花两年的时间,刚好被一个老人(做久了的朋友)批了一顿。客户马上弄 了一万美金过来,嘿,香港人,一万美金还真不是那么回事。

送钱过来本来也没什么, 谁知道他一味在那里咕喃:高手啊, 这么年轻的高 手啊!害的我怪不好意思的。老总也微微笑,说,小子,有意思。老实说,那时 候我又被传出去:均线高手。哥们都似懂非懂的对我大加赞赏。真是得道了!哈 哈。

不走运,开了帐户后进行操作,亏了。第二次,还是亏。上涨过后盘整,很 正常的嘛,嘿,那个时候懂个屁啊。一味盲做,好了,亏了 2000多。奇怪的是, 客户居然没骂我。还侥有兴趣的看我操作。过几天,还是亏。算了,换一下吧。 这时,一个哥们又来调侃我了,说,你怎么这么笨啊,加多根线不就得了?尝试 一下,哈哈,还真是那么一回事。那行情又漂亮起来了。就这样做着做着,还是 有亏有赚,但亏又亏的不多,赚的倒还可以。我这个人的问题就在于,亏的时候 苦恼极了。所以即便我赚的还可以,心里还是怪郁闷的。

“十年生死两茫茫”,嘿嘿,没有十年拉,倒是苏(轼)老头子那两茫茫有 点意思。按比例来说,我应该是做了 6年外汇, 4年在用均线,只是懵懂 -启示 -懵懂 - 启示,最后,大切大悟。值得回味的是,在那懵懂的时候你怎么做了,启 示得到了,你又怎么做呢。苏老头子很有意思,老婆走了 10年了,回想起以往的 点点滴滴,真是仿若看到了也仿若看不到,真是“两茫茫”。

这两茫茫到底怎么回事呢?就是最痛苦的事情, 你可以设想一下, 老头子的 至爱走了,伤心吧,走了之后还影影倬倬的来找你,够郁闷吧。大家都是性情中 人, 可以感受到吧。 我告诉你, 偶那时候就是这样的感受。 苏老头子没的是老婆, 偶没的是真金白银。以为钱就要回来了,嘿,钱还是不回来。就是这种感觉。 刚开始,谁都知道,就是傻干,倒还真赚到了点钱。不傻干了,想问为什么 了, 就要亏钱。 所以说, 看官的兄弟, 你要掌握了一样好的系统, 切切实实的干, 包准你赚钱。 而且记住这道理到那里都是走的通的。 问题就在于, 你的系统是否 经的起考验。

“得来全不费工夫”,这事说起来有点怪异。我虽说一直是均线的奉承者, 却也曾抛弃过均线学道氏, 学专业投机原理 (以后再谈谈这本书, 偶看了不下 10遍) 。可以这样说,我未学道氏之前,是一个均线的使用者,只知道表象,不清 楚内涵。 在学了道氏以后, 是知道了美女的美貌怎么鉴别, 心灵美是怎么回事还

需要经过历史的沉淀才能知道。 书上说, 读书百遍其义自见, 用在这里还真是一 回事。

均线 -道氏,道氏 -均线,后来看了 livemore ,克罗的书,感觉好象一下子 明朗起来。今天姑且买个关子,记得 livemore 的股票大作手操盘术吗?里面有 几个图,是记载 livemore 的思路的,他说到了趋势。

(三)啊,趋势来了!

有位朋友老是想让我写篇关于均线探讨的文章, 当时我就想笑了:你知道西 门吹雪最后使用的是什么吗?

话又说回来, 其实不谈道氏就很难展开谈均线, 这就是原因。 譬如说, 盘整, 均线的大敌,一遇盘整估计均线就要摊下手来。突然记起一篇文章:《笨笨 . 我 的操作经验----关于均线的秘密》 , (我早前使用 10日叉 5日的方法并非源于 此文章, 偶然所得) , 这篇文章其实已经道出不少真理, 如“我只能做一种市场, 就是有趋势,有行情的市场”,其实这话已经说明了一切。

根据我的判断, 外汇市场走势无外乎盘整 -突破 -趋势这样的模式发展, 我留 意了各种头部底部形成, 一旦这样的头部底部形成了, 以下的大多就是趋势。 而 这里,均线通常给我们很好的预示。在使用均线的过程中,我遇到不少问题,可 后来结合了趋势,一切就好办了。简单说来,趋势,通常就是沿着均线走;头部 出现, 我希望一些朋友可留意一下, 大多头部是创了新高后进行盘整, 再进行一 下冲高,有点双顶的意味。如果大家留意一下,这个双顶的形成,往往就是转势 的开始,而下跌的幅度可参考双顶间的距离及离颈线距离。譬如欧元 2005年 1月 与 2005年 3月就形成了一个这样的双顶(备注,有很多时候并非形成双顶,有类 似的冲高,而冲高后未能继续的情况。 )有一种蜡烛形态,连续两跟或以上的阴 烛出现,突然冒出一根阳烛,这恰好就是放空点。为什么?趋势未能延续。我刚 才说的头部形态, 其实就是趋势不能延续, 极有可能转势的意思。 我希望如果明 白的话, 不要受我说的情况所影响, 记住一句话, 趋势不能延续那就是转势的开 始。

通常, 一旦趋势要转势了, 要看幅度, 譬如说一架火车要转头, 就要有缓冲, 在外汇市场上也一样。 我举个例子, 欧元 2005年 1月到 11月, 从 1。 36跌到 1。 16,

跌幅达两千点,注意的是跌的很比较急,随后在 2006年开始到 4月份左右开始展 开上涨。 我当初为什么在过年后喊多非美, 原因就在这里, 欧元没能继续创新低。 欧元在 12月份探底, 1月份再次探底,两次都未能跌破。很简单,趋势不能继续 就是要转势。可问题是我太急了,也太天真了,以为转势近在眼前,随后非美继 续探底,均未破前低,也就跟坚定了我的看法。同时,大家留意均线,在创新低 后均线一直都缠绕其间, 而长期均线就开始与短期均线聚合的迹象。 我预料, 大 行情出来了。

我这样一说,大家就很明朗了,趋势的研判 +均线,实际是表现行情的最佳 选择。 或许有朋友要质疑了, 均线不就是趋势了吗?为什么还要研判趋势呢?其 实这就是问题的关键点, 均线实际是表现趋势, 而在非趋势行情中往往傻点, 这 时候, 如果你懂得判别是不是趋势要来了, 这不就给你带来了更为正确的看法? 我现在经历了一个纯技术分析者 -基本面分析者 -技术分析者的过程,我觉 得, 其实开始并非是真正的技术分析者, 而是技术分析的使用者, 随后加入了基 本面分析,我才参透人性的意思,而技术分析就是企图表现人性的走向的工具。 所以,到现在,我可以肯定的说,没有一个单纯的技术分析或者基本面分析。而 道氏理论内涵的趋势,其实当真是对人性最好的归纳。

均线的东西估计还没谈完,但懂得用到这里,我用了起码超过 4年的时间去 发现跟参考;趋势的意思明天再续,我们说说趋势线吧?

(四)你最好别告诉我你懂趋势。

偶这两天从广州跑回深圳,惜别了不少好友。临走前,几个朋友聚在一起, 瞎聊开来。 一个进行没多久的朋友谈道, 趋势交易不就是那几个头肩顶, 双顶什 么的,有啥好研究。当场,他的师傅马上拍下他的脑袋,不懂别乱说。

朋友们最近看了一些我的文章, 说道收益不少, 不如临别前再私下透漏些许。 我一听,说道,你们最好别告诉我你懂趋势,这是最重要的一点。然后,又继续 喝酒去了。

朋友马上蒙了, 估计是以为刚才的话得罪我了, 也不敢做声。 我喝了一口酒 后,说道,我们那时候做外汇,估计是比较“速成”的,技术分析通常在那些经 理啊什么的,两个星期内要教会你,便迫不及待的要你出去找客户。其实,单单

说道氏,从头学到尾,起码要看完《股市晴雨表》 , 《道氏理论》 , 《股市趋势技术 分析》这三本书。那是最起码的。看完估计花两三个月,吃透估计花一两年。可 问题是, 一个头肩顶形态一旦到了经理那里, 两分钟说完。 我就是这样深受其害。 头肩顶,我们用模式去套,好不容易套出一个象样的,好了,学着用了,突破颈 线跟进,谁知道那是整理形态的头肩顶。最后,把形态都套上去了,然后自己的 帐户暴仓了。

现在国内挂羊头买狗肉的外汇公司不都是这样吗?一套道氏理论, 半天给你 讲完,详细点的,肯花点心机的,一两个星期灌给你。好了,我也是这样吃亏过 来的。 一个形态出来, 为什么会是这样的形态, 如何防止形态的失败, 我告诉你, 在经理那里没有答案。 估计我这样的话得罪了不少人。 但我说的也是事实。 我以 前的公司有一个是做保险做了 10多年,做外汇不到 2年,而且从来没有亲自操作 过的经理。他倒教了我不少推销的技巧,可惜我都忘了。

把这个问题倒过来, 我花费了不少时间跟金钱。 而不幸的是, 现在国内的外 汇公司跟以前香港的外汇公司一个模样。 估计要牺牲不少兄弟姐妹。 一些现在在 网络上流荡的做外汇的,也同样面临困局:根本不知道从来那里获取知识。 说到这里,我可以肯定的说,有 80%以上的朋友交易没有形成系统,没有形 成自己的理念,没有形成自己的方向。徘徊或者希望依靠小聪明希望成为高手, 最后淘汰出了这些 80%。我一直疑问,外汇是高度投机的行业,为什么还有人闯 进来?

好了,废话说了不少。其实我的中心是,你最好把以前学的都抛去,从新系 统的学习。老实说,这是我经历的第二步。我学道氏吧,把道氏的书都搬出来, 都看一下。学波浪吧,把波浪的原著找来翻一翻。学指标吧,学技术分析吧,都 把相关的经典的书籍找来看看。否则,我觉得你就会这样一直模糊下去。

那朋友听了,觉得确实有理,也干了我一杯。值得说明的是,如果在操盘, 最好别喝酒。呵呵。

文章还没完。 从头学习才刚开始。 我们要谈的是趋势线, 把以前学的鸟朦胧 月朦胧的趋势想法抛去, 现在有些书籍叫什么趋势理论, 切线理论的, 根基都在 道氏那里。把基本的学好就会明白很多的。

我个人受 livemore 跟克罗的影响也很大,现在利用均线做交易,对趋势线 也不怎么使用了。 主要使用在判别趋势。 做外汇这样枯燥的事情, 你最好要有点 幻想, 简单说, 当叶孤城与西门吹雪紫禁殿之战后, 西门吹雪已经不在使用剑了。 为什么?

趋势线其实就是趋势剑。

(五)时间,还是时间。

我有一回跟一个朋友聊天, 突然聊到交易日记, 我就想让他尝试一下, 开始 写交易日记或是随笔什么的,坚持下来,坚持一两个年。他问道,为什么呢?我 告诉他, 交易很多时候讲的就是经验, 这些经验不但要量的积累, 而且要时间上 的积累。 而交易日记就恰好最能表现积累过程的, 一个写了两年的交易日记或者 是操作计划,跟一个自称是有 5年的市场经验,你觉得你会选择那个?当然,我 们也可以通过操作建议来观察是否可以稳定赢利, 但明显的是, 这些日记就是展 现你所有的经验。

事实上, 有很多朋友是没写过交易日记的, 因为这十分烦琐。 我们的投机大 师 livemore 就没写过这样的东西。但我一直很建议别人开始写,为什么呢,在 初始的时候, 很需要理清那些纷乱的知识, 譬如一个双顶出来, 我们当时的操作 如何,看法如何,最好留下一些图表,这样,如果该形态失败了,日后经验多了 再回头来看看或许就能觉察到当时的失误; 如果形态成功了, 但当时的操作不理 想, 好, 我们也可以觉察到为什么; 好了, 如果我们形态成功了, 操作也很顺利, 那么,我先祝贺你,记住,成功就是继续重复昨天的成功。有句话说,把成功重 复一百次,说的就是这么一回事。

不过, 我很老实的说一句, 我遇到了不少朋友, 当我一旦提出这样的要求时, 朋友大多惊恐乃至于觉得不可能, 他们认为写两年的交易日记简直是折磨。 估计 他们也想到 livemore 没写过什么交易日记把。我留意了其中的传记, livemore 是一个很善于总结的人,我们再翻翻《股票作手回忆录》便可知道。我一再要求 朋友们作交易日记, 其实看法有两点, 1, 正如 《交易经验无可替代》 , 只要这样, 我们的经验也得到体现, 我也作过一个相当长的日记, 有一个笔记本厚, 每每交

易完一笔,我都尽量把错误标出来; 2,经验在于交流才能得到巩固,而思想形 诸文字才更明确,简单说,我不知道你的状况,我怎么跟你交流呢?又或者说, 我们没有题目又怎么开始聊天呢?一些好意总是被拒绝。

以上说的是, 我们要有在这市场上时间的积累, 培养出经验。 很简单的说句, 你在市场上有了 10年的经验,即便是一窍不通也会成大师。不信?尽管试试 我在分析上很注重时间, 也观察上了时间。 我在钻研江恩理论时, 我甚至觉 得江恩理论就是时间+道氏。 为什么呢?江恩一句很经典的话语:当时间与价位 等于正方形时, 市场转势便近在眼前。 我们再看看角度线, 角度说的正是时间与 价位(或者说是趋势)形成的角度。不过,我得说明,这是个人看法。这些看法 仅仅是配合我自己的想法。

或者这样说吧, 我们把时间跟道氏结合一下 (请注意, 道氏是包含了周期在, 也就是说,我们只是把时间细腻化,精确化,因为江恩正是干着这样的活。 ) ,那 么看市场却是真有那么回事。 譬如说神奇数字的周期, 菲波纳奇波浪等等, 其实 布置到市场上,无论你信不信,它确实有用。譬如说,节气日的影响,你把时间 放在那市场上,还真有那么几次正确。

我还发现两根趋势线交叉, 会有可能发生转势的可能。 这也带给我不少预示 作用。 确切来说, 可能是我研究的还不够深, 但我觉得这已经是带给我不少预示, 提醒我该作什么不该作什么。

这就是我在时间上的发现。但我更倾向于把在市场上的时间作为经验的积 累。那会表现的更好。

注,趋势线可能还没说完,估计再说的可能不大。以后咱们有机会再谈把。 (六)做一个投机家

如果问我最喜欢看的书是那本, 我估计还是回答股票作手回忆录。 但如果 我问,什么书影响我至深,我只能回答你,专业投机原理。

事实上,当我第一次看该书的时候,基本是看不懂的,因为我根本不懂 什么是选择权(期权) ,也不懂什么名义报酬率等等。还有不少基本面的研读也 让我颇费周折。这本书是一位好友送给我的,他说,这本书我已经看了不下 10遍了。 (虽然我往后看了也不下 10遍) 。当时,我亏损的十分厉害,我手头上就这

么一本书,我唯有不断的翻阅,理解。

专业投机原理的书后引用了耶鲁希斯的话:“买一本维克多的书,反复 的读他, 你就不会赔钱了。 ”这句话事实上不错。 有人把该书理解为完善一个交 易系统, 我觉得已经是片面了, 因为, 维克多更多的时候是帮助你打造一个投机 家的本质。他可能是比较早的提出鳄鱼原则,他的投机哲学:保障资本,一致性 的获利能力以及追求卓越的报酬可以大致指示了所有操作的哲学。 他可能是比较 早的利用历史数据统计来计算行情发展的概率, 也是充分理解道氏理论并推崇股 市晴雨表, 他也提出了基本面分析与技术分析结合做法, 也是比较早的关注到了 情商在交易中的重要性。

我很相信维克多这本书的给与的帮助远远大于市面上层出不穷的投机书 籍。 我也相信维克多是我真正的启蒙师, 使我后来的操作生涯中最终能获取盈利 并慢慢的稳定下来的原因。

在这里,我推荐大家去阅读该书,从而理解里面的内容。为了符合我系 列文章的偏向,我这里只说说维克多的操作系统给我启示。

在书中有那么一段话,我觉得大致已经说明了维克多的操作系统:“在 我的行情分析方法与交易策略中, 我是以技术分析做为建构的积木。 以股票市场 为例, 我首先观察数种主要指数的走势图, 以判断各个类股的一般价格趋势。 我 将决定趋势的方向, 根据历史资料的幅度与时间分布判断趋势的“年龄”, 并根 据价量关系, 动能震荡指标与主要的移动平均线衡量趋势的强度。 在具备这些认 知之后, 我再尝试整合经济基本分析, 并对股票市场形成精确的整体性概率, 包 括大盘跟类股在内。

然后我可能利用期货或选择权在指数上建立头寸,我也可能操作个股, 以追求更高的获利与(或)更低的风险。一般来说,为了局限风险,并利用信用 扩张来追求更高的获利潜能, 我会同时在指数与个股上建立头寸。 ” (见原书的 27章《市场分析的技术分析原则》第 2, 3段落)

我总结一下:

1,观察大盘与个股趋势

2,利用历史数据判断行情可能发展的幅度及时间

3,价量关系,动能震荡指标与主要移动平均线衡量趋势的强度

4,基本面研读

5,通常利用杠杆追求更高的获利潜能,并同时在指数与个股建立头寸

这里基本是维克多操作的步骤与细节,前面四项是大致把握大盘与个股 的趋势及可能发展的行情,最后一项是利用手段尽可能的追求利润及降低风险, 从这样的步骤看来:

第一是利用道氏理论,把握趋势,属于技术分析范畴;

第二属于数据统计;

第三也属于技术分析。

简单来说,维克多是一个典型的以技术分析为主,数据统计,基本分析 为副的交易员。 其中因为维克多也是一个优秀的控制风险的交易员, 他尽可能的 把让技术分析与数据统计,基本分析理顺

他里面有不少例子说到他的分析过程,我尝试用我的理解来添造一个例 子:假设我们操作欧元,第一步,把欧元的长中短期趋势划分清楚,并判断当前 属于什么趋势,上升,下降,盘整必须有一个明确的认知。这里我会主要利用维 克多书中的 123趋势法则, 2b 法则来判断,同时,我也比较倾向使用 macd ,因为 该指标是捕捉趋势的好指标; 第二步, 我们必须有历史数据, 譬如欧元曰间波幅, 年内波幅, 在长期趋势中大约上涨多少会出现中期调整, 调整幅度大约多少, 所 使用时间多少等等, 这些数据最好使用近 10-20年内, 同时按书中所说“根据历 史资料的幅度与时间分布判断趋势的‘年龄’”。 我举个简单例子, 欧元一天正 常幅度为 80-110之间, 低于 80的通常在重大数据前的交易清淡所致, 而高于 110的通常在接连而来的利好(或不利)数据或消息而产生的。现在出来一个 gdp 数据, 利好欧元的, 欧元上涨了 40点, 我们就可以利用数据预测欧元曰内还有 40 -70的上涨幅度(前提是当曰只有该数据或只有利好消息) ,则我们可以参考追 进。 这就是利用历史数据判断行情可能发展的幅度及时间。 第三步, 观察动能震 荡指标,个人主要使用 kdj ,如果 kdj 在低位死叉并突破 20,则可预想上涨的可 能性大。在这里,维克多曾提到过不少指标,有 a/d线,动能指标等, a/d线是 腾落线, 是跟大盘比较的指标, 外汇市场上暂时没看到可靠的 a/d线; 动能指标

跟 kdj 差不多, 信号及形态大致一起发出。 我想说明的是动能震荡指标主要观察 市场宽度。另外的就是 200曰均线,我个人使用的是多条不同周期的均线,因为 每触及一根不同的周期的均线, 我便可以预想出该行情调整或发动的强度。 简单 举例,价格碰及 100曰均线,如果不破或者假突破,则我们可以预想该行情为前 半年级别的调整, 并时刻关注该趋势是否转变。 第四步, 基本面研读, 这不多说, 并非专家。 但要明白的是尽可能抓住重点, 避免其他杂乱消息。 譬如现在利率主 导一切的话,则重点关注在各国利率的变化。第五,操作,风险控制在 3%以下。 这个操作系统有几点要说明的是:

一,趋势为主,整个操作其实是以跟随趋势而进行的;

二,判断幅度及时间;

三,参考市场强度。

所以说,维克多其实是一个技术分析者,但操作上会利用各方面信息来 配合研判。

维克多的技术分析有其独特之处, 其中趋势线 123法则避免了股市趋势技 术分析的各种形态的烦琐, 2b 法则更好的解释了趋势不能延续就是转势的开始。 另外还有三天法则, 四天法则及四天辅助法则等都是维克多在利用历史数据甄别 出来概率高的技术分析。 (具体见附文)

维克多的书中其实还讲了不少,提供给我的不单只是一个交易系统,而 更多的是成为一个投机家。

(七)我们手中的钱

可能有不少朋友曾经与我一样忽视了资金管理,苦苦追求一些高准确率 的操作技巧。 而我或许更为让人惊讶, 因为我甚至相信了那些凭借对江恩波浪一 知半解的人教唆, 进而盲目的跟随。 我十分清楚的记得当时的情形, 一个小组大 概 6, 7个人,我是参杂进来的,在那位喊着波浪第 5浪结束,江恩转折时间到的 经理,然后我们匆匆跟着进场。是非农数据吧,早年的非农数据一出来,方向十 分明确, 一走就是一两百点。 但数据才出来, 才开始下跌。 经理就让我们做多了。 于是,全线被俘虏了,当然,除了经理外,因为他根本没操作。每个人至少套上 80点,一些人下几个标准手的,资金一下子没了几千美金。欲哭无泪。

几个朋友忍痛割肉,但这时,经理说道,没错,它选择走五大浪里的第 三小浪,跑不了的拉,就要在这里止步。撑着,别砍单,明天就回来!说得铮铮 有理。我只知道,那一夜我亏损了三万多人民币。一夜难眠。我根本找不到理由 给自己说那操作没有错, 错的是行情。 但第二天我还是听从了那位经理的话, 继 续亏损。 一个星期后, 亏损的数目我不大记得了。 我只是觉得我当时如果去打工, 可能要工作 10年左右吧,可以还清的。

我就在那时候深深的体会到一样东西,钱是你的,不能任别人操控!我 后来花了不少时间在专业投机原理一书身上, 因为这本书彷佛就解答了我所有问 题。

可能不少朋友都听说过,假设我们每次操作都以 3:1的损益比来操作, 相信最后一定是盈利的。 我也曾经这样操作, 但也曾经陷入了这样的误区。 举个 例子,譬如说你有资金 2000美金,你操作某货币对, 200点止损,目标大约 600点以上,符合损益比吧。可是我就这样止损了,于是操作资金等于少了 10%。那 么, 能明白什么吗?没错, 就是要把每次亏损资金控制在 3%以下, 而我没做到。 但我这样领悟了是要交学费的。而且个人觉得这学费不菲。

开始慢慢盈利就是以这个为开头的,我有好几次,甚至认为自己绝对正 确,但止损一定要超过 3%的资金,我宁可不做。再举个例子,仍是 2000美金, 但某次操作中, 发现价格在碰及阻力位后开始展开下滑, 但下滑的速度及幅度太 快了,一下就是一百点,简单来说,如果要止损,我至少放一百三十点止损才可 以保证行情不会再次碰及阻力位时把我震荡出去。但 130点,按杠杆 100:1,即 便是下迷你手,我也亏损了 6。 5%的资金,超出我限制。我宁愿不操作。我可能 会挂单在阻力位附近, 放 50点止损, 以便我更好的控制风险, 即便价格未必一定 就回到挂单的价格上,但我更倾向这样操作。

而在这里, 我更十分清醒的明白到, 自己的操作一定要以资金管理为主, 控制亏损在 3%以下,并每次操作损益比要超过 1:3,那么我不但有足够的本钱 来进行操作,而且我赢大钱的可能性大大提升了。

我十分无奈的是, 国内对这资金管理这方面研究的太少, 如果到论坛上,

到处充塞预测分析,指标公式,技术技巧,而这也正是容易迷失自我的开始。一 套交易系统最后成形,那资金管理,风险控制必然是里面的轴心。

我们尝试用几率来说明问题,行情不是升就是跌,譬如英镑,一天波动 100附近, 我们每天用抛硬币的方法来做交易, 但止损与止赢分别为 30点及 90点。 抛硬币的概率为 50%,估计大家无疑义,我们操作 100次,则可能亏损的资金为 30×50%×100=1500美金; 我们可能盈利的资金为90×50%× 100=4500美金。 而且,最重要的一点是,假如我们亏损了三次,但只要一次盈利,我们就可以回 本。这样的道理太明白不过了。

当然,我觉得自己重复说这个问题是有点哆嗦了,但为什么我们没能持 久的盈利,或者在以后有机会我们能得到一些更好的建议。以后咱们有机会

范文三：我的交易系统

我的交易系统

我的交易系统之一：起飞前的买点

买到即将起飞的股票，是大家都希望做到的事。下面是选股心得，希望共同学习

一、研究了许多一飞冲天的股票，发现其形态都象航空母舰的舰载机起飞甲板，就是从平平甲板缓缓前进，到了某个地点，角度开始上升，然后一飞冲天。那我们的任务就是找到这个角度即将改变的点。

二、然后继续研究，发现起飞那一刹那，必定是5日、10日、30日均线一个压一个，同时向上。那在什么时间，才变成这样一种形态的呢。一定可以定义这样一个唯一的拐点。

三、根据上述现象，首先就定义，5日线大于10日线，10日线大于30日线。同时，5日线上涨，10日线上涨，30日线上涨。

四、但符合上述条件的时点太多了，哪一个是起飞前的那个？继续寻找。我发现，这个点必然是某种拐点。即然是均线同时向上，于是这里有个选择：均线的向上拐点。

五、于是我又加入了另一个条件：5日线上拐/10日均线上拐。完整的条件如下：

MA5>MA10;

MA10>MA30;

MA5上涨；

MA10上拐；

MA30上涨；

或

MA5>MA10;

MA10>MA30;

MA5上拐；

MA10上涨；

MA30上涨；

用以上条件找出的股票，不一定都是即将起飞的股票，但一般一眼就可以看出是不是起飞点，不是，就放弃。看得多就了，就知道哪个是，哪个不是。最近的例子是9月20日进入的南京熊猫（600775）。

我的交易系统之二：起飞后的持股时间

一、有许多高手，发表过单阳测顶技术，根据底部起涨时单根大阳线的长短，来测量将来能涨多高。有人形象的比喻这根阳线是建设高楼大厦的桩，只有桩深了，楼才能建得高。这种理念是有其道理的。但小女子的交易系统，与之理念相同，但依据不同，而且不是用来测量空间高度，而是用来测量起飞后的持股时间。小女子以为，时间最重要，空间次之，时间是绝对的，时间到了，股票就完了，正如人的寿命，无论什么人，80岁之后，基本上是等死状态。

二、根据大量的观察和统计，在只参照一根均线的情况下，不同周期均线上起飞的股票，其上涨的时间不同。时间越短的均线上起飞的股票，上涨的时间越短。

1、利用EVIEWS 统计软件对站上5日线的股票，计算其单次上涨时间，为2-3天。2天为众数。2、利用EVIEWS 统计软件对站上10日均线起飞的股票，计算其单次上涨时间，为3-5天。5天为众数；3、利用EVIEWS 统计软件对站上30日均线起飞的股票，计算其单次上涨时间，为10-15天。13天为众数。4、利用EVIEWS 统计软件，对站上60日均线起飞的股票，计算其单次上涨时间，为21-34天。21天为众数。5、利用EVIEWS 统计软件，对站上120天均线后起涨的股票，计算其上涨总时间，为41-64天。55天为众数。

三、根据上述统计结果，给出如下结论：

1、如果一个股票是在5日、10日、30日三根均线相距很近的地方起飞的，而其他均线都很远，那么其持股时间预计为10-15天，第10天准备出货。2、如果一个股票是在30日、60日均线离得很近，且起飞点也离60日线很近，那么其持股时间预计为21天-34天，第21天准备出货。3、如果一个股票是在30、60、120均线粘合后，开始起飞的（一次起飞不可能，中间要有空中加油），持股总时间为41-64天。第41天准备出货。4、如果是站上年线的股票，且年线已经拐头向上，没有运算统计软件，但经验建议你持股4个月至半年再说。至于

说时间到了之后，如何卖出，那是下一篇《我的交易系统之三——卖在云端》里要说的故事了。

我的的交易系统之三：航空母舰的飞机跑道

一、股票的起飞跑道是指股票起飞前所依靠的均线，所依靠的均线周期越大，则飞得越高。

跑道上只有5日线为支撑的，而其他均线都在上面，飞三天该股票价格就会回落，因为上面有那么多障碍阻挡，飞机能起飞吗？所以起飞前要清障。看看一个股票从低到高的发现过程就知道，每过一道均线，一般都要回调一次，请参考小女子的关于均线穿越的理论。

二、所依靠的均线越多，则飞得越高。显然如果一个股票在5日线和10日都形成多头排列时，所飞的高度，要比只有5日线在下面作跑道要高得多。以此类推。

三、起飞前跑道的基础越结实，股票飞得越高。在修建公路的时候，都要有好几层，有三七灰土层，有石子层，有混凝土层等，要求各层之间结合密实，不能出现中空现象，这样公路才不容易损坏。股票的起飞也是如此，如果起飞前各个均线之间关系紧密，则基础比较扎实。关系紧密包括两点，一是距离比较近，二是起飞前形态要达到一致。

四、股票起飞前跑道要已经翘头向上，特别是跑道的底层基础部分，但最好所有的层都已经向上。如果上层也已经离开了底层，此时又出现上拐，为最佳。

五、结论是，最好只做前方无任何阻挡的股票，所有的均线都在脚下的股票，所有的均线都形成多头的股票。这样他们飞得持续时间长。

我的交易系统之四：消除心中的魔障

一、最有效率的进入点

1、股价的涨跌是有其规律的，只有顺其规律操作，才能成正业。

2、操作实践中，最重要的一点是顺着趋势操作，否则便是你心中有魔障——过贪之念。所谓取可取之财，就如农夫种地，一作物须春种秋收，则必如此才有收成。你非要秋种春收，看看能不能收得到一粒？

3、最有效率的进入点是在趋势形成之初。趋势已成之初开始买入，趋势将尽之时卖出，是最符合规律的方法。

4、趋势尚未成，你急于下手，就如坐长途汽车，离开车还有两个小时，你非要坐在车上等，浪费时间和生命，没有一点效率。为什么不能你刚上车，车就开动了呢？

5、大家注意观察均线的变化，只有形成了所有的均线都多头排列向上之时，方可进入。

6、太贪，就要受折磨。

7、太阳出来了，才能去晒太阳。天还没有明，你就搬个小板凳坐在家门口等着太阳出来？

8、我喜欢阳线进货，阴线出货。阳线进股票，是由这阳线确认趋势已经形成；阴线出股票，是由这阴线确认趋势已经破坏。赚自己该赚的。

二、踏空的魔障

1、关于踏空，相信这轮行情有不少人踏空了，但有些人在那儿吃不到什么什么酸的。不能以一个正确的态度对待行情，浪费自己的生命，有何意义？

2、正确的态度是分析为什么自己踏空了，及时采取行动，纠正错误。任何人都有错的时候，只是对待错误的态度决定了一个人的品质。

3、踏空的当初，就要及时分析出来自己如果不采取行动，将失去机会，当然这需要极高的技术素质和极强的判断力。可以这样说，此轮踏空的人，要么技术上不过关，要么心理上不过关。

三、止损消除魔障

在所有推荐短线操作的贴子里，都设定一个止损方法，这是最为重要的一点，也是破除魔障的一个方法，止损是为了防止错误扩大。如果一个人没有止损的意识，那只能说明他太贪。一个训练有素的投资人，止损是其控制风险必备的工具。世界上没有无风险的事情，走平路都能摔到，更何况股市？

四、从经济学的角度分析，股票市场是最不容易赚钱的地方：

1、参与者众多——不用举例；2、进入门槛低，100元开个户，2000元存户里，就可以操作了，没有技术障碍，没有资本障碍，没有垄断；3、产品同质性强（除了证券本身同质性外，人类共有的自私，贪婪，恐惧）；4、交易自由，

想买就买，想卖就卖。5、信息透明？只有这一点，中国目前还不符合完全竞争市场的标准，但管理严格的国家已经基本符合。

一个充分竟争的市场，想获取超额利润，就必须破除上述五点中的某一个，你才能获取优势：1，2，4项，门牙都没有；5项，内幕交易、小道消息，你容易弄到吗？

只有第3项，是你能够下手破除的地方：自私及所产生的贪婪、恐惧，要么改变，要么解决。

1、对于恐惧，设定止损并按计划执行是唯一的办法；2、对于贪婪，顺势操作是唯一的办法，趋势初成时，及时进货，趋势改变时，及时出货。3、提高分析水平，要么遵守价值投资原则（由基本分析），要么遵守趋势投资原则（技术分析）两者结合，更好。

我的交易系统之五：技术分析之路

一、背离

我专门研究过背离，当初的目的是为了买在最低点卖在最高点，但现在我放弃了买在最低点，放弃了卖在最高点，虽然我现在对背离这个东西非常清楚，而且在确定顶底转势时确实很有效，A 股指数大小背离时间间隔我全部做过统计。基本结论是，背离的级别越大，背离的次数越多，则转势的确认程度越高，一般两次足够，但要注意，必须是连续背离。

如果谁确实要了解背离的级别问题，我可以专门写一篇文章介绍一下，美国有一个人写了一本书，专门介绍了各种背离，但它唯一的缺点是，没有提出背离的级别这一核心理念，但我专门研究了它提出的东西后，发现只不过是背离的级别问题。

背离又与均线有关，所有现有的背离概念都是依靠均线来判断，缠中说禅通过趋势力度来判断背离的形成，要依靠均线来计算，要靠MACD 来辅助判断；徐小明提出的趋势线操作技术，根据股价在趋势线附近的位臵距离来决定操作策略，也暗含了背离的理念。但我的背离概念，超越于上述概念之上，为什么，因为我要找到背离的本质是什么，大家已经看到我关于背离的文章。

二、均线

研究均线的原因，是我研究完背离后，想找到最佳买点。最佳买点是最有效率的买点，在此买点之后至我的卖点之间，平均收益率（收益）最高。试过种种技术指标，MACD 认为最佳，但最后一步一步接近均线，其实MACD 也是均线的一种。得出来几个结论：

1、盘整期绝对不能参与；

2、起涨期效率不是最高，但好于盘整期；

3、最有效的买点是所有的均线粘合后再次发散向上那个时刻。然后根据均线之间的关系，买点的重要性和完美性而不同。

4、一定要寻找最完美的股票，并坚持做几个股票就行了。5、均线是有级别的，一定要看长做短，上下各看一级。

我的关于均线的文章大家也已经看到，基本上就这些内容了，如果再研究，都是细节完善。

三、成交量

单单使用均线本身，也会出错。同样的均线形态下，有些股票后来的发展趋势并不会涨得很好。所以后来就研究了成交量。成交量是我们在操作股票中必须考虑的一个变量，所谓量价时空，一个也不能少。成交量的最大作用是确认和支持。

通过背离、均线理论得出来的结论，如果用成交量指标来确认一下，那会心里更有底，关于成交量理论，多了去了，百年先生的顶底成交量对称理论，用来断顶非常有效。不知道别人提出过没有，但小女子提出成交量底背离来判断主力进场，以做好进货的准备。

我觉得成交量也是一个应该认真的研究的东西，以后会继续研究。

四、时间

后来我又研究的另一个问题是时间问题。江恩理论，看完了，也明白，无论什么样的时间预测方法，都懂，知道它很有用。不小心提出过时间背离和反背离这一概念，是看了江恩理论之后写出来的，持股时间问题也是对时间的一个研究方面。

个人认为，能够研究透时间的人，绝对是世间高手，百年难遇，我知道有这样的高人。千年前的推背图，它的重要性就在于提出了何时何人何事的预测。

念小学的时候，写记叙文，老师就提出来要写清楚何人何时何事。后来学英语，又提出来5W1H ，更复杂，强调过程和关系。

但时间绝对是个重要问题，时间是绝对的，你改变不了。如果不解决会很痛苦：

1、君生我未生，我生君已老。2、人最大痛苦的莫过于在错误的时间遇到了正确的人。3、在错误的时间，错误的地点，跟错误的庄家，买了一个错误的股票。所以我会继续研究时间问题，但要有新的思路，跳开这一切的纠结和烦忧，力求简单有效。

五、空间

空间问题，基本的是形态理论，但目前最重要的主流是波浪理论，目前能够超越这一理论来研究空间的不多，缠中说禅说其理论是比波浪理论完善，波浪理论只是特例，如果从趋势没有出现背离的就不会有反趋势，那缠中说禅是正确的。但问题是，有些时候，没有背离，照样有反转，所以缠中说禅的理论，比波浪理论进了一步，但还需要完善。

缠中说禅与波浪理论的另一个区别是，波浪理论是先验的，所以有千人千浪验不准。但缠中说禅理论则不是，如果按严格而精确的缠论操作，不会出现这种情况，因为缠论以精确的数学几何理论基础，千人千缠是因为真正理解缠论的不多。

但我是从均线的角度来研究趋势的维持和改变问题，来确定空间的度量问题。由于最近工作上的事多，跟外国有一谈判正在进行中，占我很多时间，所以也没有办法用统计软件编程上机。等结果一出来，就公布给同学们。

六、结语

不同的理论都是站在不同的角度研究和解释股票价格变化，预测确认其发展趋势，提供操作方法，你不能说某个理论不正确。远看成岭侧成峰，远近高低各不同。所能做得，是吸取众家之长，补已之短，形成完善的交易系统，减少操作错误概率。但技术本身对于操作股票成功来说，不是万能的，其作用充其量占10%，功夫在技术之外。不迷信技术，但不能没有技术。需要明白的是，技术是简单的，人心是复杂的。

我的交易系统之六：多级别均线系统的契合点

有人问我，有时看着均线也粘合了，或者一个很好的形态（头肩底，W 底）就是股价不涨。俺今天就谈一下如何解决这个问题——多级别均线之间的契合性。以前的文章里谈过多周期均线共振时（同时出现拐点），会产生较强的趋势力量，例如，如果30日均线和10日均线同时出现向上拐点，形成的上涨趋势更具有确定性。但是在共振点附近，如何更精确的把握买点，就需要多级别均线系统的契合性来判断。

一、多级别均线系统是指（小儿科定义，主要是怕某些同学不知道）不同层级的均线各自形成的均线系统，例如周线系统，日线系统，小时线系统等。

二、多级别均线系统在设臵均线周期参数时，最好使用同一套参数，如都使用5-10-30-60-120-250均线参数，这样便于对比判断。

三、在大级别的均线系统出现操作点的股票，小级别均线系统一定会出现操作点，但不一定同步；但小级别均线系统出现操作点的股票，大级别均线系统不一定会出现操作点。

四、在大级别均线系统出现操作点时，或者判断将要出现操作点时，要立即转换到下一级别的均线系统观察。直到下一级均线系统出现操作点再动手；同样，在小级别均线系统出现操作点时，要立即转到上一级别的均线系统观察，以判断其操作的时间、级别和可持续性，防止放跑大牛股。

五、多级别均线系统的契合点是指各级别均线系统同时或者先后出现操作点。当然以最低级别的操作点作为精确的操作点。例如，如果周线级别即将或者已经出现买点，如果日级级别也出现买点，要立即动手甚至刚刚日线买点一两天错过也可以动手；如果发现日线级别出现买点，立即转换到周线系统观察，看该买点之后的趋势持续性。

六、有时某一级别均线系统并未形成买点，但下一级均线系统形成了买点，可以操作，但只能按下一级均线系统操作，防止大级别的反趋势出现。

七、小级别的均线系统的操作点服从大级别的均线系统的操作点，大级别的均线系统操作点要由小级别的均线系统来确认。

我的交易系统之七：买点的内核

如果在所有的买点中，都包含一个内核，那就是：MA5>MA10 AND MA10上拐。

无论其他条件如何变化，你都能坚持的话，会有较好的收益和效率。为什么有人说按均线选股还不如按其他原则选股。那是因为他没有掌握均线选股的这个核心的东西。5日均线和10日均线同时向上，保证了你在最细节的地方看到真理。

细节决定成败。当然了，如果仅仅这两个条件有时可能会选到好股票，有时可能不会选到好股票。需要加上其他条件。

我的所有的买点都可以用股价均线成交量选出来的，根本不必用其他指标，而且保证有效，当然如果加上MACD 也可以，但不必要，因为MACD 本身也是均线的一种，有时我加上MACD 只是一种心理上的确认，以后不再用它。举例，上周五盘中教同事买入云天化，今天涨停（我自己是18元时进的）。上周自己进入了东睦股份，也就是看到了它，就觉得短线不错。

用电脑选出来的股票，还必须再用眼睛检查一下：

1、均线的角度和光滑度；

2、均线间的距离；

3、均线间的共振；

4、均线的凸凹和组合；

5、均线方向的一致性；

6、均线的次序；

7、上下级别的均线系统的契合性。

加的条件不同，选出来的股票完美性就不一样，越是严格的条件，越能选出来完美的股票，但这样的机会很难得。我之所以坚持每天选股票，就是早晚有一天会碰到完美的股票。因为历史上有完美的股票，将来也会有完美的股票。追求完美，是每一个炒股票的人都应该坚持的原则。

选一个股明天就赚钱已经不是问题，问题是如何遇到最好的股票。

我的交易系统之八：均线的次序

股价的位臵严重影响着股价的上涨效率，而股价的位臵又以股价与各条均线的相对位臵关系来确定的。

一、位于所有均线以下的股票，其上涨效率是最弱的股票，因为其面临着层层压力。

二、位于所有均线之上的股票，其上涨效率是最强的股票，因为其上没有任何压力（前高除外）。

三、大周期的均线对股价的影响强于小周期均线对股价的影响。如果股价已经站在年线之上，但站在60日线之下，股价走强的概率仍然很大。

四、均线之间的排列次序影响着股价的发展和上涨效率。5日线位于10日线之上的股票上涨的连续性要大于5日线位于10日以下的股票，其余各均线类推。最完美的股票是5-10-20-30-60-120-250由上到下依次排列上涨，如果在此情况下选到10日线上拐的股票，就是最完美的股票。如果有一点点的混乱都影响股价的上涨效率和连续性。

五、比较大盘指数相对于其均线的位臵和你关注的个股相对于其均线的位臵，你就可以知道该股票相对于大盘是强是弱。熊市里一旦大盘企稳，首选强于大盘的股票。（有许多高手只告诉你一个股票强于大盘，如何判断的，很少有人说清楚给你）

我的交易系统之九：均线的角度

今天谈一下关于均线的角度的问题，欢迎拍砖。

一、均线的角度代表着股价的运行速度，角度越大，速度越快。

二、大角度的均线是突破重要压力或者支撑的关键。

三、选股首选各均线的角度大的，因为它上涨的速度快。

四、上涨时，与大盘的均线角度相比较，个股的均线角度越大，该股越强于大盘（注意负角度问题，那时是下跌）。

五、通过比较前后两段均线的角度可以用来判断股价是否出现背离。

六、均线的角度对股价上涨的效率和持续性的影响，不弱于均线的次序产生的影响。所以这两方面都是在选股时绝对要注意的问题。位于年线上方小角度运行的股票，可能还不如位于年线下方，大角度运行的股票。

七、一个股票的运行各个阶段，均线的角度是慢慢增大的。所以主升浪一般是加速上涨的。

范文四：交易系统的种类

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交易系统的种类

作者 :杨清婉

通常交易系统被一般认识为是一种让计算机执行交易的一套程序 , 其实交易系统是指由相互关联的交易规则 构成的完整的交易体系。

由交易系统的本质含义我们可以看出三点:第一是一个交易系统至少应包括两条以上的交易规则;第二是这些 规则应具有相互间的有机联系;第三是这个系统能完成至少一个完整的交易周期。

由交易系统的含义我们还可以看出, 交易市场上的大多数投资者不使用任何交易系统。 目前中国股票市场上的 很多数投资者主要有三种基本的决策方式。第一种是根据上市公司经营信息得出对企业经营状况的某种认识从而判 断进场点。第二种是由根据对所谓主力的动向而决定的进场点。第三种就是根据股票的跌幅而决定的进场点。这三 种方式的共同点是:一是只有买入点而没有卖出点,所以不能构成一个完整的交易周期,即完成一个进场和出场的 循环。二是这种决策方式都主观随意性很强,故不能称之为交易规则。以上三种操作方法,由于不符合交易系统的 意义,所以不是系统的交易方法。

交易系统大致上可以分为以下几种类型。首先在介绍之前,需要在这里要强调指出,下面的例子只是为说明而 举例,并不包含任何作者本人对其效能的评断。

1、以技术分析为基础的交易系统。

例 1:简单算术平均线系统。假如设定短周期均线向上穿越长周期均线为买入信号,短周期均线向下穿越长周 期均线为卖出信号,则组成一个简单但是完整的交易系统、这个交易系统有明确的买入点的规定和对应的明确的卖 出点的规定,可以完成一个以上完整的交易周期。

例 2:假设 RSI 〈 10为买入信号, RSI >90为卖出信号,则这个交易系统有严重的设计缺陷。因为假如用于 中长线信号,则 RSI 可能长期不能趋近于某一极值,从而得不到对应的操作信号,无法保证长期能完成完整的买卖 周期。

2、以数据统计分布模式为基础的交易系统。这类交易系统的设计者一般都有很强的数学基础,对市场数据作 统计分布特征的深入的研究。

例 1:如某期货合约跳空高开若干点买入。利润达到 a 值出场或收盘价出场。亏损达到 b 值止损。这种交易方 式的设计思想是企图捕捉跳空开盘对后市的影响。

例 2:假设在合约突破型跳空买入,衰竭型跳空卖出。那么这就不是一个交易系统。因为第一,某一类跳空可 能长期不会出现致使不能完成进出场周期;第二,这种交易方式对信号的定义具有一定的主观随意性。

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例 3:假设按迪马克波动系列数终点为进场信号,反向迪马克波动系列数终点为出场信号。这也不是一个交易 系统,因为在这种交易方式下有时也会出现不能完成一个交易周期。

3、以图形分析为基础的交易系统。图形分析在技术分析中拥有相当重要的地位。很多交易系统都以图形分析 为基础。

例 1:假设按维克多突破模式为买入信号, 及反向维克多突破模式为卖出信号。 则是一个简单而且完整的交易 系统。

例 2:假设按罗斯钩式突破为买入信号,反向罗斯钩式突破为卖出信号。这是一个完整的交易系统。 例 3:假设以卡尔汉数突破为买入信号,反向卡尔汉数突破为卖出信号,这也是一个完整的交易系统。

范文五：交易系统的定义

交易系统的定义

交易策略就是制定没有任何含糊不清或客观因素的买入和卖出信号的一套规则。这些信号大部分是由技术指标或者技术指标的组合所产生。一个交易策略的最基本目标是在任何市场环境下掌控风险，以及提高利润。风险和利润的理想水平是通过修正每种交易规则内部的不同参数来完成的。

没有哪种交易方法好于其它交易方法，但很好的交易策略是适合您的目标，您的时间窗口，您的初始资金以及您的个性。

交易策略可以分成几种不同的类型：

趋势跟随策略

顾名思义，趋势跟随策略的目标在于进入一种趋势，并从价格延续同一方向运动中获利。根据牛顿定律，运动中的物体趋向于保持运动 —— 这也是道琼斯理论的一个基本原则。因此，如果某对货币已经发展成一个强劲的趋势，那么这个趋势就可能一直延续直到从根本上改变。

正如您之前学习过的那样，确定趋势并不总是一个客观的过程，因此应该慎重或客观的决定入市。例如，一些交易者想要买进或卖出时可以先看图表然后再决定 —— 这是一个简化的酌情处理方法。另一方面，机械贸易者将等待他们的交易策略或系统发出特定的买进或卖出信号。

逆势或趋势衰落策略

这种类型的系统，往往是高风险的。他们的目标是利用相对强弱指数（RSI）或其他振荡器的超买或超卖条件，外布林线交叉，MACD指标的规则看涨和看跌背离等来识别价格的反转点。

您需要趋势逆转的定义规则，毫无疑问，它也需要一定的经验，以及对您自己的方法有很大的信心。

一个逆趋势也有可能发展为一个趋势。跟随这样一个系统将意味着考虑到许多小损失，直到该趋势停止，这样您在新趋势一开始时就选上了。这时赢家在尝试预测转势过程中累积的损失通常都会得到补偿。

逆趋势系统的另一个难点就是，汇率在反向运动之前可能进入区间整固阶段。您对B单元第三章介绍的艾略特波浪理论了解的话，您应该能洞察该市场特点。

区间交易策略

统计数据显示，大部分市场约70－80%的交易时间是维持区间波动，也就是说，仅仅只有20－30%的时间处于趋势中。这种情况的发生是由反转和修正运动引起的。

在一个24小时时差如现货外汇，也存在着大量的“紊乱”价格行为，即市场没有明显趋势的时候。事实上，当您观察几乎所有任何市场的任何长期图表可以清楚地看到这种现象，即使并不存在任何数据。事实上，由于市场的分形本质，区间波动可以在任何时间框架图上看到。

例如，如果我们追溯整个年度的每日幅度就会发现，2008年英镑兑美元上下移动几乎到达60000个点子，但是那年开盘价与年末收盘价仅差6000个点子。

这意味着，平均来说，一年当中自最高水平到最低水平的波动幅度仅仅是价格记录波幅的十分之一。

只有少数几个大运动才会影响总体趋势 —— 其余市场都保持区间范围内波动，因为它每天都需对噪音做出反应。

突破策略

突破策略是基于此理念，即当汇率已经维持区间波动一段较长时间，那么迟早它就会突破该区间。然后，该策略将搜索波动性预期增加的情况，并基于其势头来捕获突破移动的延续。这种情况可以为，例如，支撑和阻力水平（水平线，通道，趋势线）的突破，图型形态（三角形，旗形，等等），波动性的突破，日内高低点的突破，等等。

反向突破策略

反向突破策略是如上所述运动的衰退。类似艾略特波浪理论中的“转换”，或图表形态的虚假突破等概念将是此方法的出发点。它是基于跌破的支撑位有时并没有转换成阻力位，反之亦然。除了艾略特波浪之外，用来发现反向突破的工具还有，如布林线（Bollinger Bands），抛物线反转指标（Parabolic Stop and Reveres，缩写为“Parabolic SAR”），或包络线（Envelope）。

均值回归（震荡）策略

类似于幅度交易，这种类型的策略最适合于那些呈现震荡性质的交叉货币，如欧元兑英镑，英镑兑瑞士法郎，澳元兑纽元等等。

这些策略利用这样的事实，即某对货币当其偏离历史均值时都会向其回归。历史均值回归促使汇价反转可能是静态的，例如周轴心点，或动态的，像移动平均线包含在布林线之间。

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