摘要:跨国公司是全球经济活动的主角之一,是经济全球化的基本力量,现已经成为世界经济国际化和全球化发展的重要内容、表现和主要推动力。日本侧重于发展综合性跨国公司,美国发展技术密集型产品的跨国公司,西欧多发展专业性的跨国公司。国际战略联盟成为跨国公司发展模式的新趋势,R&D国际化成为跨国公司技术发展的新趋势,组织网络化成为跨国公司结构调整的新趋势。
关键字:经济全球化、信息经济、全球一体化、国际战略联盟、R&D、组织网络化。
1963年美国《每周商务杂志》对跨国公司(MNCS)进行了描述性定义:“跨国公司是指符合下列两个条件的公司。第一,它至少要在一个或一个以上的国家设定生产点或是争取其它形态的直接投资;第二,有名副其实的世界性预测能力,其经营者在市场开发,生产和研究等方面,能做出使用于世界各国的多种多样的基本决策。”联合国跨国公司问题研究报告认为“跨国公司就是在它们的基地所在国家之外,拥有或控制生产或服务设施的企业,用于凡是在两个或更多的国家里控制有工厂,矿山,销售机构和其它资产的企业。”一般认为,跨国公司是指由两个或两个以上国家的经济实体
所组成,并从事生产、销售和其他经营活动的国际性大型企业,又称国际公司或多国公司。
跨国公司的雏形最早出现在16世纪,成长于19世纪70年代之后,已经成为世界经济国际化和全球化发展的重要内容、表现和主要推动力。
跨国公司的主要特征有:1、一般都有一个国家实力雄厚的大型公司为主体,通过对外直接投资或收购当地企业的方式,在许多国家建立有子公司或分公司;2、一般都有一个完整的决策体系和最高的决策中心,各子公司或分公司虽各自都有自己的决策机构,都可以根据自己经营的领域和不同特点进行决策活动,但其决策必须服从于最高决策中心;
3、一般都从全球战略出发安排自己的经营活动,在世界范围内寻求市场和合理的生产布局,定点专业生产,定点销售产品,以牟取最大的利润;4、一般都因有强大的经济和技术实力,有快速的信息传递,以及资金快速跨国转移等方面的优势,所以在国际上都有较强的竞争力;5、许多大的跨国公司,由于经济、技术实力或在某些产品生产上的优势,或对某些产品、或在某些地区,都带有不同程度的垄断性。 跨国公司的特征。
跨国公司是全球经济活动的主角之一。据统计,目前,全球跨国公司的总数已达6.3万,跨国公司产值占全球总产值25,。凭借其人才、技术、管理、资产等的巨大优势,通
过全球资源最优化配置,跨国公司不仅成为本国经济发展的支撑和推动力量,而且成为各国综合国力和国际竞争力的集中体现。国家的经济和技术实力在很大程度上掌握在跨国公司手里。特别需要指出的是,跨国公司在知识特别是技术领域始终占据世界领先地位,例如,在世界专利和许可费用的跨国流动中,发达国
家跨国公司占总收入的98% 。美国《财富》杂志公布的全球最大的500家公司中,无一不是跨国经营的公司。二是许多跨国公司是科技领先的公司。例如微软公司、摩托罗拉公司、诺基亚公司等,都是在本行业技术领先的企业。这些公司往往在技术上控制着本行业的发展。 三是跨国公司往往以一种业务为主,跨行业、跨领域多种经营。四是跨国公司是以在国际范围内调动和整合资源为基本经营模式的企业。很明显,跨国公司是经济全球化的基本力量。
从本质上来说,经济全球化的“根本动力是世界范围生产力和生产关系的加速进步。” 但是,从经济全球化的三个主要方面来看,无论是贸易自由化、金融国际化还是生产一体化,无一不是跨国公司在起主导作用。跨国公司的贸易额占国际贸易的60,,技术贸易占60—70,,对外直接投资占90,。难以想象,如果没有跨国公司作为经济全球化的推动力和组织力量而会在全球出现经济“全球化”现象。 同时,学者一般认为,经济全球化的实质是“贸易自由化”的替代性体系。 全球化实质上是贸易自由化在目前的国际政治和经济
框架内还不可能实现的情况下,跨国公司为了最大限度地实现自己的利益,通过目前存在的国家框架和可能利用的贸易制度来安排自己的生产、销售、资金运转以及其他经营活动,从而使经济要素以各种形式出现在各个国家的客观状态。因此,所谓跨国公司的战略就是研究跨国公司在全球调动和整合自己的经济技术力量来为自己谋取长期的最大利润的办法或者说手段。
80年代以来,全世界跨国公司的数量每年以29%的速度递增。目前,跨国公司的生产总值已占全世界生产总值的三分之一,并且控制了全世界三分之二的国家贸易和技术转让业务,可以说,没有一个比较成功的公司不是搞跨国公司经营的。而按照世界各地区跨国公司的分布,发展趋势有所不同:
日本侧重于发展综合性跨国公司。日本的跨国公司规模大,经营商品多,涉及贸易、生产、金融、运输、仓储、信息等众多领域。日本在发达国家发展跨国公司的目的在于获得当地的资金和技术,同时还可以更多占领市场和减少贸易摩擦,在发展中国家投资的大多是制造业,其目的在于获得廉价劳动力、原料和市场。日本政府对跨国公司的发展一直持支持态度,向它们提供信息、保险、银行特惠融资,优惠税率,等等。目前,日本境外跨国公司的规模居世界第二位。日本发展跨国公司的具体做法多是在本公司国际部、制造部
或产品部下,在国外设子公司。日本规模较大的跨国公司中,其最高领导管理层和中间管理层很少有外国人参加,日本跨国公司主要通过控制股权、派遣董事、技术转让或控制销售渠道等办法来控制子公司。子公司的最高管理机构是董事会,而日常的具体管理工作则由经挑选的执行董事组成的管理委员会负责。
美国以技术密集型产品为主要发展跨国公司。美国一般都采用多元化和渗透作为发展跨国公司的策略。美国跨国公司一方面利用新产品去开拓和占领新市场,在新产品开发上投入巨额资金。如美国通用电气公司每年投入10多亿美元(相当该年收入的10%)来开发新产品。另一方面,美国把国内已经成熟的产品,有计划地逐步推向国外,实行跨国生产和销售,以延长该产品的生命周期。美国跨国公司为了对市场能实行支配和控制,特别注重对技术的垄断,对知识产权实行严格的保护,美国跨国公司对其子公司的控制和管理,往往都是从全球的宏观筹划来实现,对子公司的重大决策和调整,都是由总公司同意安排决定。
西欧多发展专业性的跨国公司。西欧大部分是专业性跨国公司,而且特别重视
售后服务。70年代中期以前,各公司立足于国内市场,跨国公司的数量还不多,规模也不大。70年代中期以后,跨国公司的数量不断增加,规模也逐渐扩大,都朝向西欧各国发展。目前,欧洲共同市场形成,欧洲各国
相互投资更趋热烈。西欧跨国公司在欧洲以外的投资主要集中在非洲、美国和加拿大等地,这些跨国公司初期多集中原材料的生产,逐渐转向制造业,西欧跨国公司的规模一般都较大,英国最大的10家跨国公司就控制了英国三分之一的海外投资,西欧跨国公司海外投资率较大,到39.7%,英国更高,达45.2%,而美国和日本只分别为32.6%和8.2%。
对外直接投资是跨国公司向外扩张的主要手段。跨国公司国际化经营分为两个阶段;第一阶段,主要是商品输出和在国外建立销售分公司;第二阶段,随着竞争的加剧,以向外输出商品为主的做法,已满足不了争夺世界市场的需要,便采用直接投资的方式,绕过贸易壁垒,在国外建立生产和销售网。在国外建立分支机构的具体做法有两种:一种是对外直接投资,就地创建新企业;另一种是兼并原有企业。跨国公司的全球战略:是指现代跨国公司从事国际生产和国际经营时,有一个以追逐世界市场为目标的战略,它所追求的是在全球范围内的最大利润,而不仅仅考虑某一子公司的盈亏得失。
在信息经济和全球一体化条件下,现代跨国公司的发展呈现出新的趋势:
一、国际战略联盟成为跨国公司发展模式的新趋势 1990 年代以来,随着竞争的不断加剧,许多跨国公司深感仅凭自身的资源无法实现企业的战略目标,在竞争环境
要求它们取得的战略绩效目标与它们依靠自身能力所能达到的目标之间形成一个缺口,即“战略缺口”。战略缺口在不同程度上限制了跨国公司自我发展的步伐,在客观上要求它们改变竞争方式,形成合作竞争,国际战略联盟成为跨国公司发展模式的新趋势。
据《世界投资报告》(1997)统计,跨国公司之间各种联盟协议的数量明显增加,从1990年的1760份增加到1995年的4600份。而到2004年,企业战略联盟的价值已达到25-40万亿美元,占全球生产和股市价值的25%。
按联盟各方合作在价值链上的位置及其相互关系,可将其分为研究开发型、资源补缺型和市场营销型的国际战略联盟。
第一,研究开发型国际战略联盟。如1998年日本松下公司与美国英特尔公司合作共同开发16M的DRAM技术。第二,资源补缺型国际战略联盟。如一个企业的上游R&D(研究与开发)或制造与另一个企业的下游市场营销结成战略联盟,分别利用对方的下游营销网络优势和上游R&D及制造优势,可以取得资源互补、风险共担、规模经济以及协同效应的优势。第三,市场营销型国际战略联盟。
二、R&D国际化成为跨国公司技术发展的新趋势
为适应国际市场复杂性、产品多样性以及消费者偏好差异性的要求,同时也为充分利用各国的科技资源,降低新技
术研制过程中的成本和风险,谋求技术价值链总体收益最大化,在生产国际化水平不断提高的基础上,更加重视在全球范围内优化配置技术要素,R&D国际化成为跨国公司技术发展的新趋势。
研究表明,跨国公司在国外R&D支出不断增长,如美国跨国公司1977年仅为21亿美元,而到1993年则达到110亿美元;跨国公司国外子公司从事R&D人数大幅提高,1980年原西德跨国公司国外制造业工作岗位占其整个公司17%,1995年上升到25%,而在R&D部门, 1995年猛增到33%;跨国R&D战略联盟蓬勃兴起。
跨国公司R&D国际化的方式主要有三种。第一,设立海外R&D机构并与母公司形成网络系统。第二,组建海外产教研联合体。第三,与其他跨国公司缔结R&D国际战略联盟。
三、组织网络化成为跨国公司结构调整的新趋势
据统计,美国《幸福》杂志所列全球最大的500家企业,从1990到1995年,平均减少管理层次3个左右。1980年代中期,美国通用电器公司开始致力于减少组织层次,最初通过大规模的合并和分解,重新组合以业务为中心的企业单位,随后逐步取消了部门经理层次,并于1991年取消了生产副董事长层次。1993年,
美国国际商用机器公司将原有的7级管理层次压缩为4级。
跨国公司组织网络化有其内在的原因。第一,企业与外部环境之间的关系发生了变化。在网络经济中,企业组织与外部环境之间不存在明确的边界,个人或组织可通过网络穿过组织边界,与它们的环境相联系,这种边界的模糊性使企业内的任何组织和个体成为社会经济网络的结点,从而为组织和个人提供了实现更大发展的契机。第二,企业中许多工作的特点发生了变化。在网络经济下,适合于层级管理的简单重复性工作急剧减少,更多的机械性工作可由机器体系完成,而要求大多数雇员做的是充满创造性的工作,组织的功能在于激发员工的才智,而不是依赖于专制性规则或机械的生产线,人们更加注重学习,与多个结点的接触和信息交流,加强与同伴的协调,进行不断的创新。第三,交易赖以建立的市场治理环境已经发生了变化。在网络经济下,经济活动发生了根本性转折,其突出表现是经济活动的数字化与网络化,它突破了传统经济活动的空间,进入了媒体世界,出现了各种与原有实物经济并存的虚拟经济,经济交易时空范围的无限扩大,使得人际关系更为复杂,交易中的信息对称性要求更加迫切。第四,组织之间相互联系已经有了新的特点。企业之间的利益关系并不是绝对对立的,不同主体之间通过网络联结可以产生经济,即联结经济性。网络经济下的联结经济性使企业组织之间不仅是相互竞争的,而且也可以相互合作。不仅单一的经济主体通过拓展产品经营范围,可以获
得范围经济,而且分属于不同经营领域的多个市场主体,通过信息网络,也能实现范围经济。
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跨国公司内涵的发展
《跨国公司概论》课后作业
你认为当今的“跨国公司”内涵与教材中的“跨国公司”定义相比,有哪些发展,
书本中“跨国公司”的内涵:跨国公司是一种在多个国家进行直接投资,并设立分支机构或子公司,从事全球性生产、销售或其他经营活动的国际企业组织。
突出强调多国这一地理概念,即在一个以上国家建有下属分支企业和机构的国际经营企业。但未考虑企业规模大小,市场势力强弱等因素。
当今“跨国公司”的内涵:是指具有全球性经营动机和一体化的经营战略,在多个国家拥有从事生产经营活动的分支机构,并将它们置于统一的全球性经营计划之下的大型企业。
教材中跨国公司的内涵主要由跨国公司的定义和特征来体现。关于跨国公司的定义,教材分别用结构化标准定义、经营业绩标准定义、战略取向标准定义、联合国定义这四个标准来衡量(如下表所示)
衡量标准 具体指标
, 地区分布(企业在国外进行投资或
经营的国家数目)
, 所有权(企业的拥有者和公司高层
结构化标准定义 主管的国籍)
, 股权比例(企业拥有国外企业的股
份多少)
, 生产或服务设施(企业生产或服务
设施的国外分布)
, 传统的经营业绩标准
, 如销售收入、资产总额、盈利额、
公司雇员人数等
经营业绩标准定义 , 国际化经营业绩标准
, 跨国指数(TNI)=(国外资产/总
资产+国外销售总额/总销售额+国
外雇用人员/雇员总数),3
, 母国取向
战略取向标准定义 , 东道国取向
, 世界取向
, 一个工商企业,组成这个企业的实
体在两个或两个以上的国家经营
业务
联合国对跨国公司的定义 , 在一个决策体系中经营
, 各个实体通过股权或其他方式形
成的联系使其中的一个或几个实
体有可能对别的实体施加影响,以
及分享资源和分担责任 而关于跨国公司的特征,教材中认为跨国公司主要有以下特征: 1) 跨国公司是“国际化”了的企业
2) 对外直接投资是跨国公司经营跨国化的基本手段
3) 全球战略和内部一体化
4) 技术内部化
5) 具有相当的经营规模和实力
6) 在国外开展实质性的经营业务
7) 全球战略目标
8) 生产经营多样化
9) 交易内部化
但是,随着全球化进程的加快,以及国际分工的逐渐深入发展,跨国公司的
内涵也在不断地发生变化,这些变化体现在当前经济的方方面面。综合来看,跨
国公司的内涵主要往以下方向拓展:
1) 大型跨国公司在国际直接投资中继续占主导地位。
2) 跨国公司的战略联盟趋势加深。
3) 企业兼并收购已成为跨国公司直接投资的重要内涵。 4) 亚洲发展中国家跨国公司不断崛起。
7母国型跨国公司跨国公司发展的新现象
工商
康荣平杜玉平
厂家(见表1)。
迄今为止,全世界绝大多数的跨国公司是有“国籍”的,或者说是有其母国的。跨国公司的母国的含义主要是:
(1)公司成长国,在此诞生、成长壮大,直至走出去成为跨国公司。
’
表1
年份2004预计
2003
LNM集团在世界钢铁业的地位
钢产量(万吨)
4200
全球排位第二第三第四第四第十一
营业额(亿美元)
150
12087
利润(亿美元)
3133
2750
20
(2)总部所在国,公司的经营决策、财务以及若干重要链节如研究开发和生产的部分活动仍保留在此。
(3)权力和利益首要国。公司的主要所有者和管理者持该国国籍,该国是最大受益国(利润和技术)。
我们以IBM公司为例,它的母国是美国,它完全符合上述三个特征。IBM的前身是19世纪末成立的几家小公司,1910年合并为一家公司,1924年更名为国际商用机器公司(缩写为IBM)。此时,它已成为美国商用机器行业的领先者,并于1924年开始在法国、德国建工厂。它的总部一直设在纽约,其高层经营决策、财务筹划和决算、主要的研究开发活动、高附加值的生产活动至今保留在美国。它的总资产中的63%仍在美国(2001年数据)。它在美国纽约证交所上市,大多数股东是美国人。它的高级经理层直到1967年才出现第一个非美国籍人士,至今大多数仍是美国人。美国是IBM最大受益国,它拥有的巨型电脑技术和产品的出口要受美国政府的控制。
20世纪80年代以来的经济全球化发展,终于产生了“无母国型跨国公司”,最具典型性的就是LNM集团。
200220011997
(净)6.13
19251090
资料来源:英国《金属通报》近年的钢企排行榜;FORTUNE,Sep
1,2003.
LNM集团的管理机构设在荷兰鹿特丹和英国伦敦,但在荷兰和英国没有工厂。L?米塔尔出生于印度,LNM集团的诞生也与印度相关,但印度既没有LNM集团的工厂,也没有其它机构。本文开头所论述的跨国公司母国的几条特征,在LNM集团身上基本都没有。因此我们认为LNM集团是一个无母国型的跨国公司。
追溯LNM集团形成的历史,要从L?米塔尔的父亲莫汉?米塔尔(MohanMittal)谈起。M?米塔尔出身于印度马瓦里族(Marwari)商人阶层。他于20世纪40年代在加尔各答涉足钢铁业,建立了
Ispat
Industries公司。印度独立后长期限制民营钢铁企业的发展,
老米塔尔被迫考虑到海外去发展,他选中了印度尼西亚。
1976年,老米塔尔在印尼建立一家钢铁厂IspatIndo,并派他
LNM集团成立于1995年,注册在安的列斯群岛,公司的总部在伦敦,创办人L?米塔尔(LakshmiMittal),是印度移民,2004年被评为欧洲最具影响力的25位商界领袖,是25人中惟一的亚裔。LNM集团主要从事钢铁产品的冶炼和加工,在15个国家拥有钢铁厂,在全球钢铁业的跨国公司中是跨国化程度最高者。由于2004年初完成的几项收购,目前它已成为世界第二大的钢铁生产
62
的长子、年仅26岁的L?米塔尔前去掌管这家企业。IspatIndo是一家采用直接还原铁+电炉炼钢工艺的钢铁厂,年产钢能力为65万吨。L?米塔尔不负众望,领导IspatIndo战胜了当时印尼市场上
的竞争者——日本人投资的钢厂,成为一家运营良好的钢铁企业。
Ispat
Indo是L?米塔尔亲手建设并管理的第一家企业,它成为日
后LNM集团的直接起点。
国际经济评论2005.5—6
1988年,L?米塔尔做出了他一生中第一个独立完成的、影响以后战略路线的决定:承包特里尼达一家亏损的国有钢铁企业。他挽救了这家让德国和美国专家们束手无策的钢铁厂。第二年则收购了它,并更名为CaribbeanIspat。这家企业也采用直接还原铁+电炉炼钢工艺流程,当时的年产量为80万吨钢。这次成功的跨国经营活动,使L?米塔尔的信誉大增,导致墨西哥政府在1992年把其亏损的第三大钢铁企业公司以2.2亿美元价格卖给他。墨西哥政府建这家钢厂花费了20亿美元,当时的年生产能力超过300万吨钢。1994年,L?米塔尔又收购了加拿大第四大钢厂,年产钢能力150万吨。墨、加的二个企业也都是采用直接还原铁+电炉炼钢工艺流程的。
对LNM集团来说,1995年是一个里程碑。当年米塔尔家族做出分家的决定:印度的IspatIndustries公司归老米塔尔,海外的所有企业归L?米塔尔。分家后,L?米塔尔把经营总部和自己的家都搬到英国伦敦,把属于自己的几家企业组成一个新的企业集团,他用自己姓名字头的三个字/孽"LNM”命名了新集团。此时,刚刚诞生的LNM集团在世界钢铁行业里还只是一个年产钢能力600万吨的小角色。但此后的几年里,LNM在全球展开了大规模的并购活动(见表2),使其迅速成长为世界第二号钢铁巨人。
1995年,LNM集团成立的当年,就开始了对前苏联、东欧国家那些亏损以至濒临破产的大型钢铁企业的并购活动。先是以4亿美元收购了哈萨克斯坦的Karmet钢铁厂。LNM集团争取到世界银行和欧洲复兴开发银行在资金上的帮助,投资7亿美元进行技术改造和管理结构的改造,使其经营成本从每吨268美元降低到114美元,年产量从400万吨提高到500万吨,较高档次的产品产量也增加一倍。其产品几乎全部出口:中国35%,俄国25%,伊朗15%。接下来是2001年对年产500万吨钢的罗马尼亚Sides钢
和荷兰阿姆斯特丹证券交易所上市。
1998年,LNM集团收购了美国第四大钢铁企业Inland公司(年产能600万吨钢)。这项收购由于借款额大和负担高额退休金支付等因素,被国际同行们评论为是LNM集团至今为止最差的一项收购。
LNM集团通过收购和重组而成长的步伐还没有放慢。2004年上半年又完成了对波兰PHS钢铁企业、马其顿Balkan钢厂设备、波黑泽尼察钢铁公司的收购,以及对乌克兰KRMS的重组。此外.LNM集团在已成为中国钢材最大供应商的基础上,还宣布要在中国的营口市投资1亿美元建设一座冷轧和镀锌薄板的工厂。也许,不久的将来它会超过阿塞洛(Arcelor),成为全球第一大钢铁企业集团。
四
从LNM集团的产生和成长中,可以清楚地看到20世纪80年代开始的经济全球化浪潮的巨大推动力。先从12qM集团所处的钢铁行业来看。直到20世纪70年代,在人类的各种经济行业中,钢铁行业属于跨国化程度非常低的行业。进入80年代后,才逐渐提高跨国化程度(见表3)。笔者曾在十年前专文论述了这一变化过程。正是在这一背景下,于世纪之交产生了一批像阿塞洛集团、LNM集团、美国钢铁公司等跨国化程度非常高的钢铁业跨国公
司。
表3
年代
各国钢铁企业海外直接投资概况
50年代4件
60年代8件
70年代9件
1980—1990车
79件
I投资件数
铁厂的收购。再一个是2003年初收购捷克的Nova钢铁厂(年产
300万吨钢)。这段时间里,LNM集团还收购了欧美发达国家的几家钢铁企业。
1997年,为了资金上的需要,L?米塔尔把集团内除了前苏联东欧地区以外的企业单独组成IsDatIntemarlonl公司,在美国纽约
资料来源:InnandSteelwiflcsofWorld,lOthedition,London,1991
LNM集团之所以在上述大背景下成为跨国化程度最高的公司,也有许多必然的因素,这些因素集中于LNM集团的创立者L?
米塔尔身上。L?米塔尔19岁就开始帮助父亲管理一家发展中国
表2
年份
198919921991419951995199719981999200l200320()4
LNM集团并购一览表
公司名称Caribbean
Imexsa
Ispat
位置
特立尼迭(加勒比海第4大钢厂)
墨西哥第3大钢厂加拿大第4大钢厂
德国
产品种类长材板材板材/长材长材长材,板材长材板材/长材长材长材,板材长材,板材畏枋i板糖
生产流程
直接还原铁,电炉炼钢
2003年产钢量100万吨375万吨155万吨95万吨500万吨140万吨530万吨120万吨500万吨300万吨
直接还原钳电炉
直接还原Or/电炉直接还原铁,电炉
氧气转炉钢氧气转炉钢氧气转炉钢电炉炼钢氧气转炉钢氧气转炉钢氧气转炉钢
IspatSibdbec
Ispm
Hambeg
Karmet
Ispm
哈萨克斯坦
德国美国第4大钢厂
法国罗马尼亚捷克渡兰
Ispat
IspmDuisburg
IspatIspat
Illland
UnimetMSides
Ispat
IspatNovahpatPolskaStM
资料来源:AnnumReponof
IntemationalN.V.,2003;FORTUNE,Sep.1,2003
国际经济评论2005.5-6
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家里的私营钢铁企业,这使他在很年轻时就成为精通钢铁企业低成本运营的“行家”。他26岁时,他生平第一次单独管理一家钢铁企业,就是在异国他乡的跨国管理活动,这种锻炼又使他很快成为跨国管理的专家。1989年开始接二连三的并购案,把他培养成跨国并购高手。印度的双语教育,使L?米塔尔很早就掌握了国际商
务界的通用语言——英语:他的印度钢铁业的出身,又使LNM集
团可以很容易的招聘到一批专业和英语不亚于国际行业水平,但薪金可以低于国际行业水平的中高层经理人员。1995年,L?米塔尔迁居英国伦敦,则使他身处国际金融中心,为LNM集团的大规模并购创造最佳区位优势。
五
人类社会产生跨国公司,一般认为是在19世纪中期,当然都是有母国型的。经过一百多年的发展,又产生了无母国型跨国公司。无母国型跨国公司的产生不是突然的,而是逐渐演变的。我们可以观察到演变过程中的以下几种形态。
(1)单母国型跨国公司。这是跨国公司的原始形态,至今为止仍占统治地位。
(2)双母国型跨国公司。这种形态产生于20世纪初期,典型代表是英荷壳牌石油公司(Shell),1907年由英国壳牌运输贸易公司和荷兰皇家石油公司合并而成,成立后一直保持着双总部格局。
1929年由英国的莱佛兄弟公司与荷兰的人造黄油尤尼公司合并而成的联合利华公司(Unilever),是另一个典型的双母国型跨国公司。这家公司也是分别在英国和荷兰各有一个总部,该公司的利润是由英荷双方平分的。
(3)多母国型跨国公司。这种形态产生于20世纪后期,典型代表是当今全球最大的家俱生产与零售厂商宜家集团(IKEA)。宜家由I.坎普拉德(Kamprad)在1943年创办于瑞典,它在瑞典成长壮大并跨出国界。I.坎普拉德有一个信念,就是使宜家“成为一个独立于任何一个国家的公司”。从20世纪80年代初开始,宜家集团逐渐形成的结构是:主要的所有者定居在瑞士,控股的基金会注册在荷兰,高层管理机构分处丹麦、比利时等地,瑞典只剩下少量工厂、一批连锁店和一个二级管理公司。其实,宜家集团离无母国型跨国公司也就差那么一点点了。
斯伦伯格公司(Schlumberger)是一家著名的石油工程技术服务公司,也许可以把它也归入多母国型跨国公司之列。它1920年诞生于法国,20世纪末它演变成如下的状态:公司注册在南美洲的荷属安的列斯群岛,有分设在美国纽约、法国巴黎和荷兰海牙的三个总部,公司的股票在美国纽约、法国巴黎、荷兰阿姆斯特丹、德国法兰克福和瑞士的证券交易所上市。员工5万人,来自140个国家,工作地点分布于100个左右国家。
(4)无母国型跨国公司。20世纪与2l世纪之交时产生的新形态。
.工.
/、
在关于跨国公司的研究和讨论领域中,其“母国”问题曾经是很引人注目的问题。直到80年代初,在全球FDI流出总量中,发
展中国家仅占2%左右。这意味着,20世纪50一70年代里,跨国公司几乎全部来自发达国家。在那一时期里,包括中国在内的多数发展中国家,都认为跨国公司代表着其母国即发达国家的利益,在剥削着发展中国家的大众,甚至是“新殖民主义的工具”。
当时关于跨国公司的名称的争论——发达国家的学者们偏爱
使用“Multinational”(多国公司);而发展中国家的学者们则认为应该使用“Transnational”,即强调在一个母国里的公司跨到其它国家
活动的性质——应该说确实关系到跨国公司的母国问题。
随着80年代以来经济全球化浪潮的发展,包括发展中国家跨国公司的蓬勃成长,以及跨国公司与其母国利益冲突的逐渐增加,
人们对跨国公司母国问题的原有的关注点已经减弱或转移。在世纪之交,人们开始讨论“全球企业”问题,例如美国学者格莱汉姆(E.Graham)著书讨论“全球性企业与各国政府”,中国学者谢康认为,“一批不同于60年代跨国公司的全球性公司已悄然兴起”,英国学者斯克莱尔(L.Sklair)则明确指出“全球化公司是指在其全球化经营战略的过程中有意识地脱离其原籍的公司”,以至于专门讲授全球化企业的经营管理的书籍已经出版。
世纪之交,跨国公司发展的一个新趋势就是当地化,无论美国的、欧洲的跨国公司,以至日本的跨国公司都在努力比竞争对手更当地化。当地化的直接含义是跨国公司尽最大可能与当地的政府和民众利益保持一致。从另一个角度看,这正是一种可称之为“去母国化”(减少母国性)的行为。道理很明白:跨国公司增加当地性,是必须以减少母国性为代价的,虽然它们并不一定是完全对等的关系。这种趋势发展的结果,必然产生大量“弱’,母国型以至无母国型的跨国公司。因此,虽然LNM集团这一无母国型,跨国公司的产生似乎有点偶然性,但她代表了世界经济未来发展的一种重要趋势。这种新的经济形态的发展,对人类的政治、经济、社会、文化诸方面会产生什么影响,应该是人们予以关注和研究的新课题。▲
(作者分别系中国社会科学院世界经济与政治研究所研究员、
广东外语外贸大学国际经贸学院讲师)
国际经济评论2005.5—6
无母国型跨国公司--跨国公司发展的新现象
作者:作者单位:刊名:英文刊名:年,卷(期):引用次数:
康荣平, 杜玉平, Kang Rongping, Du Yuping
康荣平,Kang Rongping(中国社会科学院世界经济与政治研究所研究员), 杜玉平,DuYuping(广东外语外贸大学国际经贸学院讲师)国际经济评论
INTERNATIONAL ECONOMIC REVIEW2005,(3)0次
本文链接:http://d.g.wanfangdata.com.cn/Periodical_gjjjpl200503012.aspx
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跨国公司外国直接投资的发展与中国现状的分析
December 1, 2008 马涛
matao@cass.org.cn
跨国公司外国直接投资的发展与中国现状分析
全球外国直接投资在经历了2003年的低谷后连续四年增长,其中跨国并购起着重要作用。近几年来外国直接投资呈现出新的特点和趋势,尤其是外国直接投资与跨国公司的国际生产密切相关,两者相互影响。本文在对全球乃至典型国家(地区)的外国直接投资现状进行分析基础之上,对中国外国直接投资的前景进行了展望,并对流入中国的垂直型和水平型FDI 分别进行了统计分析,得出流入中国的水平型FDI 大于垂直型FDI。
一、国际生产体系下外国直接投资的发展现状
全球FDI 流量在2007年连续第四年增长,达到了18330亿美元,创下了仅次于2000年的较高水平。无论是发达国家、发展中国家,还是转型期经济体(东南欧和独联体)的FDI 都连续增长。虽然流向三个类型国家的FDI 都增长了,但是地区和国家间的差异较大。2006年流向发达国家的FDI 提高了45%,高于前两年的增长率,达到8570亿美元。其中,美国超过了2005年吸收外资最多的英国,跃居2006年首位。而欧盟依然是最大的外资流入地区,占到全部FDI 流入量的41%。发展中国家和转型经济国家吸收的FDI 分别增长了21%和68%,达到历史最高水平,其中亚洲发展中国家继续成为最具吸引力的投资地区,占到全部发展中国家吸收外资的三分之二以上。纵观2007年全球外国直接投资的总体发展,跨国公司的外国直接投资是平稳增长的,这是否预示着2008年也会沿着这个轨迹继续提高?但是目前,金融危机波及全球,是否会对2008年的外国直接投资造成较大影响,也许只有数字能说明一切。
(一)跨国并购继续增长
上世纪八十年代,Harold. Demsetz等人提出经济效率理论后,学界对垄断的认识有
了很大的变化。与此同时,由于经济全球化进程的加快,跨国公司的重要性加强,利用其OIL 优势,跨国公司为谋求全球范围的垄断竞争优势而进行的跨国并购日益增长。同时,跨国并购形成了内部多部门的组织框架、市场体系和先进的信息技术,为降低交易成本提供了可能。
2007年的跨国并购值比2000年增长了21%,高达16370亿美元,交易数量为10145次,增长了12%,这反映出全球并购增长的趋势在迅猛加强,并首次超过2000年的最高值。跨国并购值的增加很大一部分是由股市的增长所推动的,此外还有企业资产价值的持续上涨。走高的股价、投资者购买力的提高以及跨国公司渴望在全球竞争中拥有较大的市场份额,这些因素都导致了大额并购数量的增长。2006年大额并购的数量为215宗,而2007年增加到300宗,这些大额并购占到全球跨国并购值的三分之二(具体数据参见表1),2007年跨国并购会继续上升,其中上半年比2006年同期增长54%,达到5810亿美元。
2006年,发展中国家和转型经济国家在全球并购中进一步扮演着购买者的角色,其中,增长较快的新兴经济体国家,如中国、印度和俄罗斯在投资并购中起着重要作用。对于发达国家而言,北美的并购价值接近翻了一番,主要是加拿大在自然资源行业的大额跨国并购数量增加了2.5倍多,并且美国又重新成为全球跨国并购销售最多的国家。同时,英国也成为了其他欧盟国家战略投资者的主要跨国并购的目标国家,全球最大的六宗跨国并购,有三宗是欧盟投资者对英国公司的收购。
从行业的角度分析跨国并购,重大的并购主要发生在消费品和服务行业(包括金融服务业)、能源供应和基础原材料行业。对比上世纪九十年代末和本世纪初,跨国并购在信息和通讯技术产业极为盛行,近几年,并购多发生在电子通讯、媒体和技术服务等行业。
表1 跨国大额并购的发展(并购值超过10亿美元),1999-2008 年份
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008前两季度 并购数量 占全部百分比并购值(10亿美元) 占全部百分比 578.4 999.0 451.0 265.7 184.2 291.3 569.4 711.2 1161 439.4 64.0 74.0 61.7 55.0 44.8 51.5 61.3 63.6 70.9 70.7 137 1.5 207 2.1 137 1.7 105 1.6 78 1.2 111 1.5 182 2.1 215 2.4 300 3.0 137 3.1
数据来源:UNCTAD ,跨国并购数据库。
(二)国际生产与外国直接投资的相互影响
从传统国际分工理论创立至今,国际分工经历了由产业间国际分工到产业内分工,再到产品内国际分工不断深化的历程。当代国际生产体系的最新特点是生产不仅仅局限在一个国家或地区,而是把产品的生产分割成若干环节分布在具有专业化比较优势的不同国家或地区,于是就形成了生产分割(Fragmentation of Production)的格局。产品价值链的分解带动了生产分离,并促使价值链上的特定生产环节按地理重新布局。
Venables (1999)研究了国际生产分离对跨国公司活动的影响,发现目前的国际生产导致了垂直或者水平跨国公司的发展。如果上游生产是相对劳动力密集型的,那么垂直型跨国投资得到发展,并且贸易量提高。如果下游生产属于相对劳动力密集型,则公司水平型跨国投资得到发展,这种生产仅仅是把最终产品的组装转移到所销售的东道国。所以,跨国公司国际生产促进了哪种类型外国直接投资的发展,依赖于上游和下游生产的相对要素密集程度。
外国直接投资对国际生产的发展也起着决定性作用,如垂直FDI 的目的是通过生产分离寻求要素成本的国别差异,形成国家间的垂直专业化生产。Zhang 和Markusen (1997)认为,东道国的市场规模与垂直FDI 存在密切的关系,规模较大的东道国吸引的垂直FDI 相对较多,原因是建立新工厂的固定成本可以在较大的规模经济中得到抵补。当今的国际生产可以用跨国公司在国外分支机构的附加值活动作为指标加以衡量,这些指标一直保持增长。与FDI 流量大幅增长一样,其中几个指标2007年比以往几年增长得都要快。跨国公司的国外资本存量(国外子公司的总资产)2007年提高了23.1%,而国外子公司的销售、总产出和出口分别增长了20.7%,19.4%和15.4%,这些子公司的总产值占到世界GDP 的10%左右(见表2)。跨国公司国外资产和经营范围的扩张,主要归因于企业收购而不是本身的增长。在一定程度上,FDI 的增加是通过企业的并购而非绿地投资导致的,主要是把生产控制和管理由国内向国外公司转移,而不是依靠全球生产能力的提高产生的。然而,这种转移可能会通过绿地投资项目导致相继的FDI ,这样会在随后几年提高国家的生产能力。
在这些国际生产指标中,国外子公司的就业对东道国极为有利,所有国家都会关注FDI 对其国内就业的影响。最近几年,FDI 的增长使得跨国公司国外子公司的就业得到提高,2007年,估计有8100万人受到跨国公司的国外子公司的雇佣,这个数量是1990年的3倍多,而跨国公司的全部就业占到全球劳动力的3%,由此可见,跨国公司的直接投资会带动全球的就业市场。
表2 FDI和国际生产的衡量指标,1982-2007 当前价表示的价值(10亿美元)
项目
1982 1990200620071986|
1990
FDI 流入量
FDI 流出量
FDI 流入存量
FDI 流出存量
流入FDI 的收
入
流出FDI 的收
入
跨国并购
国外子公司销
售
国外子公司总
产值
国外子公司总
资产
国外子公司出
口
国外子公司就
业(千人)
GDP (当前价
格)
固定资本形成
总额 特许权和许可
证收入
产品和非要素
服务出口 58 207 141127 239 1323789 1941579 1785124701275618331997152111560223.625.915.118.110.21991| 199522.116.5年增长率(%) 1996| 200039.936.127.9 33.6 47.263.5 4.3 50.217.3 6.2 22.516.4 3.9 20.431.3 31.1 24.329.950.922.022.318.72004 2005 200620078.6 16.110.635.317.213.144 74 950 112846 120 1038-- 200 11182741 612625844122016373119718.726.619.320.219.510.251.542.4 27.4 17.137.6 64.2 20.317.546.420.78.8 8.4 15.0 1.8 22.2676 15015049602917.06.7 7.3 15.9 5.9 21.219.42206 6036558186871617.713.719.3-1.0 20.6 18.623.1688 15234950571421.78.4 3.9 21.2 12.8 15.215.421524 2510370003816155.3 5.5 11.53.7 4.9 21.616.612083 2216348925545689.4 5.9 1.3 12.6 8.3 8.3 11.52798 5102109221235610.05.4 1.1 15.2 12.5 10.913.19 29 142 164 21.114.68.1 23.7 10.6 10.515.42395 4417148481713811.67.9 3.8 21.2 12.8 15.215.4数据来源:UNCTAD ,基于FDI/TNC数据库,UNCTAD ,Globstat 数据库和IFS,2008年6月。
二、跨国公司外国直接投资发展的新特点
(一)资源型行业成为外国直接投资的重要领域
资源型行业之所以成为国际直接投资的重要领域,在于资源型行业是全球经济运行的根本保障,资源型产品价格的提高对跨国公司的直接投资和政府的决策具有深刻影响。2005年,流入资源型行业的FDI 存量高达7550亿美元,其中发达国家仍然是该行
业最主要的FDI 输出国,但是比较1990年占全世界在该行业投资比重的99%,2005年其比重下降为95%。在此期间,荷兰、英国和美国是该行业最大的FDI 存量输出母国。近期,一些发展中经济体和转型经济体也成为了向这些行业输出FDI 的重要来源国。
矿产资源的开采主要是由大规模、资本密集型的跨国投资来完成的。一些项目对技术的要求极高,并且对其投资具有较高的不确定性和较长的筹备期。除了中国和印度(有些生产在国内消费使用)以外的其他发展中国家,矿产的采掘主要是用来出口,是国家的重要收入来源。
矿产采掘业是资本密集型行业,因为建设一个大型金属矿的成本高达十亿美元,而在石油和天然气行业的投资更是巨大。在发展中国家投资一般会需要国有企业的合作,以此获得政府或跨国公司的财政支持。但并不是所有发展中国家,尤其那些欠发达国家,都可以获得国有企业或私营企业的财政支持,而还是要吸引跨国公司的直接投资。从技术的角度来看,一些矿产业的技术要求很高,并且需要较长的项目管理周期,以及要考虑对环境和社会的影响。
(二)基础设施领域的外国直接投资迅速增长
对于电力、通讯、交通和自来水等基础设施外国直接投资近年来得到了迅速发展,从1990年到2006年,全球范围内的基础设施的直接投资增长了31倍,达到了7860亿美元;对发展中国家的投资增加了29倍,高达1990亿美元。与此同时出现了一些新型的基础设施的投资者,包括来自发达国家的私募股权基金和来自发展中经济体的国有主权财富基金。2007年,涉及私募股权基金的跨国并购增加了一倍,达到4610亿美元,而主权财富基金作为直接投资的数量还相对较少,近年来却一直在增长。
(三) 来自发展中经济体和转型经济体的外国直接投资增多
在过去的二十年里,来自发展中经济体和转型经济体的外国直接投资迅速增长,并且这种增长还将继续,2005年,其在全球外向投资流量中占17%,投资流出量达到了1330亿美元。同年,来自发展中经济体和转型经济体的外国直接投资存量约占全球总量的13%,几十年来,这一比重在4-18%的范围内波动。
跨国并购也是重要的外资进入方式,这方面数据也证明了发展中经济体和转型经济体是外国直接投资重要的来源地。1987-2005年期间,发展中经济体和转型经济体的跨国并购值呈现上升趋势,在2005年达到近900亿美元,近期跨国并购的增加主要是亚洲发展中国家企业推动的结果。此期间,发展中经济体和转型经济体在全球跨国并购总额中所占的比重按价值计算从4%增加到13%,按达成的交易数目计算从5%提高到17%。发展中经济体跨国公司实施的大型跨国并购交易数量不断增加,交易额超过十亿美元的跨国并购交易数量从1999年的1起增加到2005年的19起,在2005年大型跨国并购交易数中所占比重也相应增加到12%。这期间,跨国并购交易总额最大的发展中国
家是新加坡,其次为中国香港和马来西亚。
发展中经济体和转型经济体在外国直接投资领域重要性不断上升的另一来源是绿地投资项目或扩展投资项目的增多。来自发展中经济体和转型经济体的绿地投资和扩展投资项目数量从2002年的近800项增加到2003年的超过1600 项。此后,投资项目数量有所减少,但是保持着高于2002年的水平。
(四)跨国公司研发的国际化
研发的国际化伴随着跨国公司一同发展,但是近些年来的快速发展并逐渐延伸到发展中国家却是一个新动向。研发是跨国公司价值链中国际化程度最低的环节,但某些研发活动已在国外进行了很长时间,逐渐形成研发的国际化。
跨国公司国外研发的比重在不断增加,尤其是欧美主要国家在上世纪八十年代就开始大规模实施研发国际化。另一个显著特征就是跨国公司越来越多地采用非股权安排的战略联盟方式,其所占的比重增长也很快,而以股权为基础的战略联盟则不断减少。
外国子公司在东道国研发中的作用不断增强。1993年,外国子公司在世界各东道国的研发支出共约290亿美元,为全球企业研发支出的10%,而到2002年,研发支出已达670亿美元,占全球商业研发支出的16%。外国子公司在发达国家商业研发中所占的比重接近世界平均水平并且在逐步增长,从1996年的11%增加到2002年的16%。另一方面,各国外国子公司在东道国研发活动中所占的份额也根据国家的情况而有所差异。
三、外商对华直接投资的统计分析与展望
(一)外商对华直接投资中垂直型和水平型FDI 的统计分析
Markusen (1995)将FDI 分为垂直和水平两种类型,前者是根据不同国家之间比较优势的差异,把生产环节分布在不同的国家进行生产,东道国的产品用于出口,后者通常发生在资源禀赋相近的国家之间,对东道国进行投资生产,产品一般服务于东道国市场。Brainard (1993)提出了衡量垂直型FDI 的测算方法,即用国外分支机构出口到母国的产品数量作为垂直型FDI 的数量。这种方法建立在微观层面上,无法得到中国的数据,所以这种方法是不可行的。
中国学者薛漫天、赵曙东(2007)根据前人的研究成果,并考虑到中国实际利用FDI 总额中来自避税地的FDI 已占60%以上并且进一步提高,试图寻找一个合适的变量来判别来自避税地和非避税地以及总体FDI 的性质。根据Yeaple (2003)的一般均衡模型,得出国际贸易成本(仅指运输成本)与垂直型FDI 成反比,而与水平型FDI 成
正比。所以,确定使用国际海运的价格作为判别是垂直型FDI 还是水平型FDI 的变量,通过严格的计量检验,得出来自非避税地国家的FDI 为垂直型FDI ,来自避税地国家的FDI 为水平型FDI 。①这些国家(地区)具有如下的选择标准:(1)样本国(地区)在各年对中国的实际直接投资均大于5万美元;(2)可以得到样本国(地区)的各种经济特征值。
表3 外商对华直接投资额(按垂直和水平类型划分)1999-2007,亿美元
垂直型
FDI
水平型
FDI
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 187.92 181.36209.56235.47241.32264.64248.68 219.97195.23212.05 221.79255.12285.62279.12318.02335.48 384.59526.15数据来源:作者根据《中国统计年鉴2000~2008》计算得出。
通过这种分类方法得出的数据,我们不难发现垂直型FDI 在1999-2004年是不断递增的,从2005年开始到2007年又有较大的回落,呈现出发达国家的跨国公司对其在中国分支机构的直接投资先增多后减少的变动,②形成了公司内部的直接投资。同时,水平型FDI 在研究期间呈明显的上升趋势,并且是平稳的增长,鉴于避税地FDI 来源国家或地区中多数为发展中国家或欠发达国家(地区),从概念上判断也应该属于水平型的直接投资,与中国同属于发展中经济体,双方的禀赋差异不大,在东道国投资经营并在东道国占有一定的市场份额。最后,通过两种类型的直接投资数据比较,可以看出流入中国的水平型FDI 要大于流入中国的垂直型FDI ,说明中国与多数发展中国家之间的投资在规模和发展潜力上具有很大优势。
(二)对中国外国直接投资形势的展望
中国在吸收外国直接投资方面还具有极大的发展潜力,从近几年来国内的投资热可以证实今后几年外商对华直接投资还会持续增长。在全球垂直专业化分工日益深化的今天,中国在自然资源和劳动力等方面所具有的比较优势以及专业化水平的提高,加上目前国际生产外包的盛行,大量产品的低端生产环节(当然也含有技术密集型产品)流入中国进行生产,成为中国继续吸引外资的根本原因。从国际大趋势可以看出,近几年投资的热点行业在于煤炭、石油和天然气以及其他矿产品行业,我国本身就是自然资源极①?非避税地FDI 来源国家(地区)包括:日本、比利时、丹麦、英国、德国、法国、意大利、西班牙、奥地利、芬兰、瑞典、加拿大、美国、澳大利亚、新西兰、以色列、新加坡、中国台湾、韩国、印度尼西亚、马来西亚、泰国、匈牙利、罗马尼亚、俄罗斯、阿根廷、巴西、巴拉圭、秘鲁等29个;避税地FDI 来源国家(地区)包括:中国香港、中国澳门、菲律宾、荷兰、瑞士、巴拿马、开曼群岛、维尔京群岛、百慕大、萨摩亚、毛里求斯、巴哈马等12个。?
②?在非避税地FDI 来源地国家(地区)中多数为发达国家或地区。?
其丰富的国家,可以预测未来几年,发达国家乃至发展中国家对中国的投资还会继续增长。
同时,中国作为发展中国家的代表,也日益成为FDI 的重要输出国。2005年,中国的外向直接投资达到了110亿美元,而投资存量已达463亿美元,这使中国成为当年发展中经济体和转型经济体中第四大外国直接投资来源国。考虑到中国企业实施的许多大型的跨国并购交易都是通过国外融资完成,因此中国对外直接投资的规模可能被低估。中国四分之三的外向直接投资流向中国香港,其中一部分可能会形成“迂回投资”。近几年,中国在制造业和采矿行业的对外直接投资增长尤为迅速,2005年对这些行业的投资在中国全部对外直接投资流出流量中占了60%,根据国际投资趋势预测,中国在采矿等资源行业的投资力度还会加大。
参考文献:
联合国贸易与发展会议,《世界投资报告》,2004~2006年,中国财政经济出版社。
薛漫天 赵曙东(2007),《外商直接投资:垂直型还是水平型?》,《经济研究》第12期。 Anthony J. Venables(1999), “Fragmentation and Multinational Production”, European Economic Review
43:935-945.
Brainard,L.(1993), “A Simple Theory of Multinational Corporations and Trade with a Trade-off between Proximity and Concentration”, NBER Working Paper4269.
James R. Markusen, Kevin H. Zhang(1997), “Vertical Multinationals and Host-Country Characteristics”, NBER Working Paper No.6203.
James R. Markusen(1995), “The Boundaries of Multinational Enterprises and the Theory of International Trade”, Journal of Economic Perspectives,9:169-189.
Yeaple,S.(2003), “The Complex Integration Strategies of Multinationals and Cross Country Dependencies in the Structure of Foreign Direct Investment”, Journal of International Economics, 60:293-314.
UNCTAD ,“World Investment Report”2007~2008,UNITED NATIONS.
跨国公司发展的现状及对中国经济环境的影响
跨国公司发展的现状及对中国经济环境的影响 09国贸(2)班 李霞 611009219
摘要:从1979年正式引进外资开始,跨国公司在中国的投资逐步扩大,对我国的社会经济发展产生了重大而深刻的影响,通过对跨国公司在我国投资的发展过程和现状进行考察,分析跨国公司对中国的影响,不难发现尚存在一系列问题,应采取积极措施解决这些问题,促进我国经济的健康发展。
关键词:跨国公司 全球战略 在华投资 中国经济
中国作为世界上最大的发展中国家,其丰富的资源、巨大的消费能力和日趋完善的投资环境已经吸引众多跨国公司来华投资。中国已连续多年成为吸收外资最多的发展中国家,在世界上仅次于美国,成为第二大国际直接投资的东道国。全球最大的500家跨国公司中,已有近400家在华投资设厂。同时,跨国公司在华投资还出现了主体增多、项目攀升、领域扩大、方式多样和地域拓宽的显著特点。跨国公司的进入,一方面加速了中国现代化建设的进程,另一方面也产生了一定的负面效应,对此我们应如何客观而辩正的看待呢?
一、我国引进跨国公司投资的发展过程和现状
(一)我国引进跨国公司投资的政策演变
跨国公司对中国的投资直接受制于中国政府的政策,其投资规模、投资结构的变化都与中国有关引进外资的政策密切相关。中国引进跨国公司的政策是在与跨国公司进行博弈的过程中不断成熟和完善的,这些博弈主要集中在三方面:一是外商股权占被投资企业总股权的比重;二是跨国公司投资的产业导向;三是跨国公司投资的区域分布。
具体来说,中国引进跨国公司投资的政策大致经历了四个阶段:第一个阶段从1979年到1983年,这一阶段我国引进跨国公司投资尚处试验阶段,政策方面主要是取消了对跨国公司的进限制、制定了《中外合资经营企业法》(1979年7月),并建立了深圳、珠海、厦门、汕头4个经济特区,作为重点引进外商投资的区域,中央给予这些区域更为优惠的政策。第二阶段从1984年到1991年,是加速发展阶段。在此期间,我国新开放了14个沿海城市和长江、珠江、闽3个三角洲,并于1990年决定开发和开放上海浦东新区,形成了向外商直接投资开放整个沿海地区的新格局;引进跨国公司的法律框架初步形成,如《涉外经济合同法》《专利法》的颁布。新的《外商投资管理条例》颁布施行,对跨国公司投资开始有规模、出口比例、科技水平的限制,鼓励出口、进口替代和高科技的跨国公司投资;政府更加注重通过基础设施的建设和制度改革(包括财政、金融、企业等制度)来吸引跨国公司。这一阶段跨国公司进入的成本大大减小,政府的监管也更加制度化。第三阶段从1992年至今,不仅沿海地区,而且沿江、沿边及内地市场也进一步向外商开放,一些行业开始允许外商控股经营;颁布实施《指导外商投资方向暂行规定》和《外商投资产业指导目录》,把外商投资项目划分为鼓励、允许、限制、禁止四类,进一步明确了产业导向;制定了《反垄断法》、《反倾销法》等,更加追求、维护竞争的公平性,取消了跨国公司投资企业享有的税收等方面的一些特权,对外资企业采用与国内企业同等待遇,依靠国内市场而不是政策优惠来吸引跨国公司,对跨国公司的定价转移等行为的微观调控进一步市场化。
(二)跨国公司在中国的发展现状
1.跨国公司在中国的三个发展阶段:
跨国公司在中国投资的发展过程与中国开放的发展过程是基本相对应的,大致也经过了三个阶段:第一个阶段是1983年以前,在这一阶段,跨国公司开始了解、考察中国的投资
和市场环境,只有很少的跨国公司在中国投资;第二阶段是80年代中期到90年代初,跨国公司在前期考察试验的基础上,逐渐扩大在中国的投资;第三阶段是1992年后至今,经过十几年的考察研究和投资试验,跨国公司对中国的政策、法律、市场、人文环境等已有了较充分的了解,中国经济的持续增长也为跨国公司提供了广阔的市场环境,而且**同志的南方讲话和中共十四大的召开都进一步坚定了跨国公司加大对中国投资的信心,因此,这一阶段跨国公司对中国的投资迅速扩大,战略目标也更加明确。
2.投资行业:
跨国公司在中国投资的行业,资本和技术密集程度要高于一般外商直接的投资。以30家日本和德国的大型跨国公司对中国的231个投资项目为例,其中48个电子工业项目,占21%,28个是汽车工业项目(包括汽车零部件项目),占12%,23个家用电器项目,占10%,通讯设备、机械和科研设计(包括电脑软件开发)三个行业都有17个项目,各占7%,电气项目也有16个。这些行业都是我国急需发展的支柱或基础产业,因此,跨国公司的投资更有助于中国产业结构的升级和经济进一步发展的需要。相对而言,跨国公司投资在农林牧渔和能源矿产加工行业的项目则很少,这离我国政府所期望达到的对外商投资的产业导向要求还有很大距离。
3.投资区域分布:
跨国公司投资在我国的分布很不平衡,仍以30家日、德跨国公司对中国的231个投资项目为例,其中投资于东部沿海地区的有210项,占了91%,而广大的中西部地区总共只有21个项目,只占9%,许多中西部省区还没有跨国公司的投资项目。在东部沿海地区的跨国公司投资中,又有199个项目是集中在珠江三角洲、长江三角洲和环渤海湾地区,占了全部投资项目的86%。
4.投资方式:
合资经营和合作经营是跨国公司投资的主要方式,具体方法有:通过与中国政府的协商沟通,选择前景良好的投资项目和可靠的合作伙伴;参与中国国家重点建设项目和技术改造项目进行投资;通过与以往的(技术、贸易等)合作伙伴合资或合作进入中国;在其他合资项目的带动下投资中国。合资经营和合作经营之所以成为跨国公司投资中国的主要方式是由于许多外商对中国的市场、制度、法律、人文等环境都不太熟悉,因此,需要借助中方合作者的力量减少进入中国市场的成本。当然,有些行业是因为中国政府不允许外商独资经营而只能采取合资或合作经营方式。
二、跨国公司在中国投资的动因
为什么有这么多跨国公司在华投资呢,其原因不外乎两大类,一类是外部原因,一类是内部原因。外部原因有:低廉的劳动力成本和巨大的劳动力市场;低廉的原材料价格;优惠的投资政策、税收政策、出口政策支持;和平稳定的政治环境,与周边国家和谐的关系;巨大的消费市场和消费潜力;日益增强的中国国际影响力。而内部原因是:企业和产品生命周期变化,产业战略转移的需要;部分劳动力密集型企业,在本国难以发展;部分污染严重的企业,因本国政策限制而被迫向国外转移;其他原因,如因政治原因、经济原因或者偶然因素进行投资转移的。
三、对我国经济实力的影响
跨国公司的进入为我们带来了资金、技术和先进的管理方法,为我国经济快速增长注入了新的活力,使我国连续保持着7%以上的经济增长率。尽管由于跨国公司所导致的经济对外依赖度提高,增大了经济的脆弱性和外部经济风险的传递,降低了经济自主的能力和政府政策的效应,但从宏观层面看,跨国公司增强了我国的经济实力。
1.增加了国家的财政收入
大量外资企业在中国的投产,增加了国家的财政收入,自1992年以来,涉外税收一直
是增长最快的税源之一。同时,跨国公司直接投资对我国的贸易有着明显的驱动效应,目前,外商投资企业进出口持续增长已成为我国对外贸易迅速发展的主要推动力。外商投资企业产品出口的迅速增长,可以产生良性循环效应,并促进了我国经济的持续高速增长。
2.改善了我国国际收支状况
跨国公司的直接投资,改善了我国国际收支状况,1987年以来,外商投资企业连续10年外汇收支总体平衡有余,净顺差额逐年增加。1997年外商投资企业银行结售汇净顺差额165.86亿美元,占全国结售汇净顺差值的41.21%。外商投资企业外汇净顺差中资本结汇大于贸易结汇的状况已得到根本改善,外汇平衡步入良性循环,为外汇体制改革的顺利实施创造了条件。
四、跨国公司在我国投资中存在的一些问题和对策建议 跨国公司虽然带来了就业,带来了新的管理模式,促进了国际货物的流动,调整了中国资源配置。当然也有很多掠走了资源,留下了污染,带来了很多消极影响。例如:投资结构和区域不平衡、对跨国公司管理体制还不健全、环境污染、引进技术总体水平较低、核心技术外商基本不转让、引进方式比较单一等。这些问题还需要在以后的引进外资工作中,采取相应的措施加以克服。
第一,积极吸引跨国公司的投资,改善投资结构。第二,采用多种方式,扩大引进外资渠道。第三,结合加入WTO和适应经济全球化的要求,加大服务领域引进跨国公司的力度。逐步允许外商进入或扩大在金融贸易、商业零售、会计审计、技术咨询等服务领域的投资,在坚持一定原则的前提下,可以允许跨国公司在更大的范围内拥有控股权。第四,严禁污染项目上马。我国外商企业法明确规定,不批准会造成环境污染的外商投资项目。但一些地方政府为了短期利益,往往网开一面,允许这些项目上马,从而产生了严重的污染问题,根治的办法是严格执行外资法的规定,禁止污染项目投产,并追究有关地方领导人的责任,限期整改。第五,进行正确的企业定位。企业定位是在消费者的认识,心态中找寻空隙和位置,目的是在消费者心目中建立起区别于竞争对手的独特的企业信息。世界上很多企业的成功与其正确的企业定位是分不开的。如日本著名的丰田汽车公司,企业定位是以生产大众喜爱的汽车为目标,因此,“有路就有丰田车”的理念妇孺皆知,丰田的产品遍布世界各国。可以说,成功的经营理念是使企业和消费者双赢的经营理念。
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