投资者教育
总共15题共100分 一、单选题 (共5题,共30分)
1. 客户经理可以通过开户时填写的( )了解客户的资本风险承受能力。 (6分)
A.开户表 B.身份证 C.风险测评表 D.银行余额
标准答案:C
2. 根据( )结果,对不同风险偏好类型客户依据专业的投资建议,提供适当的产品配置建议和营销策略。 (6分)
A.客户风险承受能力评估 B.开户表
C.资产情况 D.持仓情况
标准答案:D
3. ( )客户经理开发和维护客户的职责所在 (6分)
A.节日问候 B.投资者教育工作
C.指导投资 D.推荐股票
标准答案:B
4. 客户经理要做到了解( ),适时提醒股市的风险! (6分)
A.股票 B.客户 C.法律法规 D.操作方法
标准答案:B
5. 客户投资交易需要提供咨询服务时,我们要严格遵照( )的有关法律法规,为客户定制相应的系列咨询产品. (6分)
A.投资咨询 B.投资咨询与信息发布
C.信息发布 D.合同规定
标准答案:B
二、多选题 (共5题,共40分)
1. 依托公司CRM客户管理系统对客户的( )、( )、( )、( )等进行系统分析 ,做到提示风险! (8分)
A.群体构成 B.年龄文化结构
C.投资心理 D.投资手法
标准答案:A,B,C,D
2. 投资者教育工作始终贯穿工作中( )事前投资者教育( )事中投资者教育( )事后投资者教育 (8分)
A.服务环节 B.开户环节 C.交易环节 D.销户环节
标准答案:A,B,C
3. 投资者开户前安排专人通过( )、( )、( )等方式,向客户进行初步的投资风险教育以及全面的公司相关业务介绍。 (8分)
A.发放风险揭示材料 B.短信传达
C.当面讲解 D.视频音频播放
标准答案:A,B,C,D
4. 作为客户经理一定要给新股民学习的途径,如( ),( ),或( )等等。 (8分)
A.推荐股票
B.参加营业部的股民学校
C.浏览网站
D.亲自讲解一些股市的基础知识
标准答案:B,C,D
5. 投资者教育是保证证券市场健康发展的需要 也是客户经理( )客户的职责所在 (8分)
A.维护 B.招揽 C.开发 D.服务
标准答案:A,C
三、判断题 (共5题,共30分)
1. 客户经理可以接受客户委托,帮助其完成买卖股票。 (6分) ( )
标准答案:错误
2. 客户初入市场,客户经理可建议其先小单参与.( ) (6分) ( )
标准答案:正确
3. 客户的交易密码可以让客户经理知道,以便防范风险 (6分) ( )
标准答案:错误
4. 客户经理可以鼓励投资者借钱或抵押房屋进行投资。( ) (6分) ( )
标准答案:错误
5. 投资者与代理方签署的任何承诺、协议均不受法律保护 。( ) (6分) ( )
标准答案:正确
投资者教育
华创证券有限责任公司
投资者适当性管理办法(暂行)
第一章 总 则
第一条 为了提高客户管理和服务水平,引导客户树立正确的投资观念,在了解客户的基础上,将适当的产品和服务提供给适当的客户,有效保护客户的利益,特制定本办法。
第二条 投资者适当性管理,是指在“了解自己的客户”基础上,提高个人投资者识别、防范和控制风险的能力,提供与客户风险承受能力相适应的产品或服务。
投资者适当性管理工作范围涵盖了:证券经纪业务、基金代销业务、资产管理业务、融资融券业务、IB业务等。
第二章 适当性管理工作原则
第三条 投资者适当性管理以“了解自己的客户”为基础,以持续监控和针对性服务为手段,在客户适当性管理过程中,应遵循以下指导原则:
(一)合规原则
以《证券法》、《公司法》、《证券公司监督管理条例》、《关于加强证券经纪业务管理的规定》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》、《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》等法律法规规定以及《华创证券有限责任公司营业机构经纪业务管理办法》、《华创证券有限责任
公司客户分类管理服务工作指引》、《华创证券有限责任公司投资者教育工作办法》,以及基金、融资融券、IB业务、资产管理业务等规章制度为依据。
(二)审慎性原则
投资者适当性管理工作在系统设计、业务规划中必须充分体现审慎性原则,防范各项业务风险。
(三)持续管理原则
公司建立持续动态的投资者适当性管理长效机制。在对客户进行初次风险承受能力评估以后至少每两年根据客户证券投资情况等进行一次后续评估,并对客户进行分类管理,分类结果应当以书面或者电子方式记载、留存。
(四)平稳推进原则
严密组织、合理规划、防范风险,保障各项业务安全、完整、规范地平稳过渡。有计划、分阶段积极推进各阶段工作,在业务稳步推进的基础上,切实提高客户适当性管理带来的经济效益。
第三章 适当性管理组织架构及各部门工作职责
第四条 公司投资者适当性管理的组织机构由公司和营业机构两个层面组成。
(一)公司层面架构
公司总经理为第一责任人,建立公司投资者适当性管理工作体系。
公司投资者适当性管理工作体系组成包含公司总经理、分管各相关业务的公司副总经理、经纪业务管理部、机构业务部、合规与风险管理部、稽核审计部、资产管理总部、融资融券部、IB业务发展部、信息技术管理部、运维中心负责人和各营业机构负责人等相关人员。
(二)公司投资者适当性管理工作主要职责:
1、负责制定公司投资者适当性管理工作办法,组织公司投资者适当性管理工作实施;
2、负责制定新业务、新品种的适当性管理方案;
3、负责对各营业机构适当性管理工作进行安排、督导、检查等;
4、负责调查和研究投资者适当性管理工作中的问题;
5、负责保障适当性管理活动费用预算、人力投入和系统建设等;
6、建立投资者适当性管理的沟通交流机制和奖惩机制;
7、其他事项。
(三)营业机构架构
营业机构负责人为第一责任人,建立营业机构投资者适当性管理工作体系。
营业机构投资者适当性管理工作体系组成包含营业机构负责人、营销总监、运维总监及全体员工。
(四)营业机构投资者适当性管理工作主要职责:
1、按照监管机关、交易所、协会及当地监管局、当地协会的要求,根据公司投资者适当性管理工作的各项制度,结合本营业机构情况,制定本营业机构适当性管理工作具体实施方案和实施办法;
2、认真落实公司关于投资者适当性管理工作的各项制度、要求,在业务操作过程中,严格按照公司有关投资者适当性管理的有关业务操作规程办理;
3、做好营销规范化管理,在经纪人展业过程中,推荐与客户风险承受能力相匹配的产品;
4、做好客户服务标准化管理,持续做好高风险客户的持续监控和后续服务工作;
5、完善营业机构层面客户纠纷处理办法,建立客户纠纷紧急处理预案,及时化解客户矛盾;
6、在日常业务工作中,探索客户适当性管理的新思路、新举措,并积极向公司总部建议。
第五条 各部门适当性管理工作职责
(一)经纪业务管理部工作职责
负责牵头进行投资者适当性管理工作的实施与推进,制定经纪业务适当性管理办法;组织经纪业务适当性管理工作业务培训;掌握各营业机构经纪业务适当性工作开展情况并指导其做好适当性管理工作;对适当性管理工作进行定期检查。
(二)运维中心工作职责
负责制定柜台业务操作流程,积极协助配合投资者适当性管理体系的建设工作,定期执行对营业机构柜台业务操作规范的检查工作。
(三)合规与风险管理部、稽核审计部
分别负责投资者适当性管理工作的合规审查、风险监管、稽核检查等,对投资者适当性管理工作中遇到的合规问题出具口头或书面的意见函,对公司投资者适当性管理工作方案及相关制度进行审核并提出合规意见,监督检查公司投资者适当性管理工作制度是否满足监管机关、交易所、协会的要求。
(四)信息技术管理部职责
负责实现适当性管理工作需要的系统设计、开发和维护工作,协助相关部门实施适当性管理系统需求工作,为投资者适当性管理工作提供技术支持。
(五)IB业务发展部职责
负责制定股指期货投资者适当性管理准则和方案,并牵头进行股指期货投资者适当性管理工作的推进与实施,制定股指期货适当性管理工作相关业务操作流程,组织股指期货适当性管理工作业务培训,指导营业机构做好股指期货投资者适当性管理工作。
(六)资产管理总部职责
负责制定定向资产管理业务、集合资产管理业务、专项资产管理业务等投资者适当性管理准则和方案,并牵头进行资产管理业务投资者适当性管理工作的推进与实施,制定资产管理业务适当性管理工作业务操作流程,组织资产管理业务适当性管理工作业务培训。
(七)融资融券部职责
负责制定融资融券投资者适当性管理准则和方案,并牵头进行融资融券投资者适当性管理工作的推进与实施,制定适当性管理工作相关业务操作流程,及客户服务方案,组织融资融券适当性管理工作业务培训。
(八)机构业务部职责
负责制定产品销售及基金投资者适当性管理准则和方案,并牵头进行产品销售适当性管理工作的推进与实施,制定产品销售适当性管理工作业务操作流程,组织产品销售适当性管理工作业务培训。
(九)营业机构职责
1、负责制定本机构适当性管理工作实施细则;
2、有序开展业务解读、风险揭示、风险测评、投资者教育、权限开通、客户回访等适当性管理工作;
3、做好高风险客户的持续监控和后续服务工作;
4、完善营业机构投诉纠纷处理机制,建立纠纷处理预案,及时化解矛盾;
5、发现异常交易行为和涉嫌违法违规行为,及时履行报告义务,并做好相关风险处置。
第四章 适当性管理工作主要内容及要求
第六条 公司投资者适当性管理工作内容
(一)共同讨论确立投资者适当性管理业务逻辑和系统规划,制定公司投资者适当性管理整体方案,并组织实施。
(二)根据监管部门、交易所和协会的相关要求,制定投资者适当性管理办法、业务管理规定、客户服务和营销办法、风险监控、稽核检查等各项配套制度和管理标准。
(三)及时了解公司和业内其他公司适当性管理工作的开展情况,听取和分析营业机构的建议和意见,不断改进投资者适当性管理工作的方式方法。
第七条 营业机构投资者适当性管理工作内容
(一)客户评估
1、营业机构应当客观评估个人投资者的风险承受能力,依据评估结果实施适当性管理;
2、在为新客户办理开户手续时,应当要求个人投资者现场进行风险承受能力测评,并告知其评估结果,说明根据该结果实施的适当性管理内容;
以后至少每两年应根据客户证券投资情况进行后续评估,对客户类别进行调整,使客户及时享受相应的服务。分类结果应以书面和电子方式记载、留存;
3、客户在申请开通或购买高风险金融产品及金融衍生产品时(如:创业板股票、申请融资融券业务等)应对客户再次进行风险测评,并告知客户测评结果;
产品的风险级别根据具体产品评价,结合客户的测评结果进行匹配;
未经风险承受能力测评,营业机构不得为个人投资者开通高风险证券产品或业务的交易权限;
4、当客户购买超过其风险承受能力的高风险等级产品时,应向客户充分揭示风险。如客户执意购买的,应请客户书面签字确认,后期还应做好客户的持续风险提示工作。
(二)客户分类
1、根据对客户风险能力评估,将客户分为5种类型,分别为:保守型、相对保守型、稳健型、相对积极型、积极型;
(1)保守型客户:指客户对投资产品的任何下跌都不愿意接受,甚至不能承受极小的资产波动,属于风险厌恶型的客户,首要目的是保持投资的稳定性和资产的保值,这类投资者需要注意为达到上述目标回报率可能很低,以换取本金免于受损和较高的流动性;
(2)相对保守型客户:指客户不愿接受暂时的投资损失,关注本金的安全,往往是稍微有些风险厌恶型的投资者,首要投资目标是资产一定程度的增值,为了获得一定收益能承
受少许的本金损失和波动,此类投资者可以承受少许的资产波动和本金损失风险;
(3)稳健型客户:此类投资者愿意承担一定程度的风险,主要强调投资风险与资产增值之间的平衡,为了获得一定收益,可以承受投资产品价格的波动,甚至可以承受一段时间内投资产品价格的下跌,此类投资者可以承受一定程度的资产波动风险和本金亏损风险;
(4)相对积极型:此类投资者为获得高回报的投资收益,能够承受投资产品价格的显著波动,主要投资目标是实现资产增值,为实现目标往往愿意承担相当程度的风险,此类投资者可以承受相当大的资产波动和本金亏损风险;
(5)积极型:此类投资者能承受投资产品价格的剧烈波动,也可以承担这种波动带来的结果,投资目标主要是取得超额收益,为实现目标愿意冒更大的风险,此类投资者能承担相当大的投资者风险和更大的本金亏损风险。
2、各营业机构可根据本机构具体情况,在上述客户分类基础上对客户类型进行细分;
3、各营业机构应对咨询、服务产品进行整编、分类、划定服务产品风险等级,向不同类型客户提供与其风险承受能力相适应的不同等级产品;
4、对未按要求进行客户分类、客户分类管理建档的营业机构具体工作人员、部门负责人、营业机构负责人,将根
据对公司带来的影响,依照公司的相关处罚条款予以处罚。
(三)客户回访工作
1、制定回访制度,统一回访内容,根据业务开展的需要,实时对制度进行补充、修改;
2、制定年度回访计划,按计划有序地进行回访工作;
3、建立回访后续问题处理机制,及时解决回访所遇问题;
4、对不同业务类别、不同的客户类别制定不同回访内容;
5、新开账户在一月内完成,比例为100%;
6、对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数(不含休眠账户及中止交易账户客户)的10%;
7、对开通创业板、融资融券、单客户多银行、基金、债券交易等新业务、高风险业务品种的客户单独进行客户回访,并做好再次风险提示工作;
8、客户联系方式的有效率应达95%以上;
9、按月对客户回访工作进行总结,根据实际回访情况,逐步改进与完善回访工作;
10、客户回访须进行电话录音及建立纸质回访记录,并按要求做好留存。
(四)客户服务工作
1、做好客户服务基础工作。包括投资者教育园地工
作、股民培训、讲座等,相关工作记录应做好留存;
2、在为客户提供服务或者销售产品时,应明确告知客户所提供服务或者销售产品的风险特征;
3、提供与客户风险承受能力相适应的服务或产品,服务或产品风险特征及告知情况应当以书面或者电子方式记载、留存;
4、当某一服务或产品不适合某一客户或者无法判断适当性的,应当将该情形提示客户,由客户选择是否接受该项服务或产品,提示和客户的选择应当以书面或者电子方式记载、留存;
5、建立适当性服务工作后续机制。包括,员工培训,持续风险揭示等。
(五)投资者教育工作
1、营业机构应当在投资者开户环节,做好投资者准入管理,要向投资者说明证券交易中“买者自负”的内涵,督促、引导投资者阅读、理解《风险揭示书》等各类风险揭示内容以及《上海证券交易所个人投资者行为指引》。;
2、营业机构应当在“投资者教育园地”公告公司名称、标识、网址、域名、业务范围、咨询投诉电话等信息,提醒投资者委托证券公司到依法设立的证券交易所进行证券交易;
3、营业机构应当告知投资者获取证券市场相关信息的
正规渠道,提醒投资者向具有证券投资咨询业务资格的证券服务机构从业人员进行投资咨询,并独立思考、自主判断;
4、营业机构应当告知投资者参与非法证券活动不受法律保护,如遇到类似非法证券活动可向中国证监会驻各地派出机构进行咨询、举报;
5、各营业机构应当引导客户选择自己相对熟悉的委托方式,介绍委托买卖方式的具体操作步骤,提醒客户保管好账户信息,及时更改密码。
(六)客户投诉
1、营业机构应根据公司制定的客户信访投资处理指引制定营业机构投诉制度;
2、应在公司网站及营业场所显著位置公示客户投诉电话、传真、电子信箱,保证投诉电话至少在营业时间内有人值守;
3、应当建立客户投诉书面或者电子档案,保存时间不少于3年;
4、每年4月底前,应当汇总上一年度证券经纪业务投诉及处理情况,分别报证券公司住所地及证券营业机构所在地证监局备案。
(七)档案资料管理
1、营业机构应建立完整的客户资料档案,对个人投资者提供的用于风险承受能力测评的信息依法予以保密;
2、营业机构应对适当性管理工作资料进行专项管理;
3、营业机构应定期对资料进行装订,建立档案登记制度。
第五章 适当性管理工作机制
第八条 公司投资者适当性管理工作,公司各职能部门应根据需要可通过现场、视频会议、网上交流等方式对营业机构进行适当性管理工作培训,共同对投资者适当性管理工作中遇到的疑难、重大问题进行沟通、协调、解决和落实,防范投资者适当性管理工作过程中所面临的各项业务风险,充分发挥协同效应;以正式发文、邮件、OA公告、短信等形式指导营业机构全力推进投资者适当性管理工作;建立分片区对口联系人制度,由联系人及时督导营业机构推进投资者适当性管理工作。
第九条 营业机构层面的投资者适当性管理工作应及时将投资者适当性管理工作中所遇到的疑难、重大问题上报公司投资者适当性管理相关职能部门,或以电话、邮件等形式及时反馈给对口联系人。
第六章 附 则
第十条 本办法由经纪业务管理部负责修订和解释。 第十一条 客户分级分类办法和标准以公司具体业务规定及指引为准。
第十二条 本办法自下发之日起执行。
投资者教育总结
新华期货玉林营业部投资者教育工作总结
投资者教育工作室一项长期性的工作。新华期货玉林营业部自2011年6月
28日正式开业以来,严格按照证监会、中期协有关投资者教育工作指引的相关
要求,在秉承和配合执行新华期货相关投资者教育工作制度前提下,我部全员上
下积极配合采取了一系列有效措施,构筑了全方位、有层次、有重点、持续深入
地开展投资者教育活动。具体开展情况如下:
、 营业部自总经理到员工全员上下开展投资者教育知识的深化,首先1
从营业部内部开始普及投资者教育工作内容,务必要求做到每个人心中都要树立起投资者教育工作意识。并要求所有员工在面对投资者的各项业务流程的各个环节进行投资者教育和风险提示,把投资者教育工作贯穿到整个业务流程,切实保护投资者的权益。
2、 在营业部工作场所明显位置、以及专门为投资者设置的投资者教育园地张贴投资者教育相关宣传资料以及醒目的风险警示标语,让投资者在充分了解期货市场各投资品种的特点和风险以及期货市场交易规则、期货市场的法律法规的情况下能够牢记:“期市有风险、入市须谨慎”的原则。降低投资者不切实际的市场预期,是投资者不断走向成熟。
3、 在营业部经营场所内不定期举办期货沙龙,并受邀前往其他金融兄弟公司开展投资者教育工作宣传,面对面的与投资者交流期货市场交易规则和期货市场交易风险。近半年来,经过多次举办此类活动,参与到此中的投资者超过100人次。通过此类活动直接对投资者进行投资者教育工作使得投资者的风险意识更为深刻,更好的指导投资者对自身权益的自我维护。在活动进行过程中,我部不断的获得投资者的赞评。
4、 在东门商业广场、阳光百货商业广场等公众场所,玉林工业品市场、中药港市场、农批市场等各类市场,以及工农建中四大行玉林的部分网点结合中央人民银行反洗钱制度通过定点摆设宣传点、流动分发摆放投资者教育工作宣传资料。在经过超过15场次的活动后,使广大市民群众对期货市场有进一步的了解,并能认识到期货市场的风险所在,使得期货行业的社会声誉和形象得到提升,增强了玉林投资资本市场的信心和氛围。
5、 在有限的宣传经费条件下,在严格执行期货公司宣传合法合规前提下,的通过在《玉林日报》、《玉林晚报》刊登投资者宣传文字,受众面遍及整个玉林地区,进一步提高本地区投资者的风险意识以及对期货市场的正确认识和了解。
投资者教育工作并不是一时兴起之举,而是整个期货公司成长和发展过程中的一项长期性、系统性工作,应该贯穿期货公司业务的每一个环节。在新华期货玉林营业部未来发展的道路上,我部定将前期的投资者教育工作经验融入到日常工作中,并向在投资者教育工作中做出优异表现得期货证券等兄弟公司学习,摆风险教育工作进一步做实、做深、做细。继续丰富投资者教育工作形式,提高投资者教育工作的实际成效,切实维护投资者权益。不断提高社会对期货行业的认知和理解,增加期货市场的活跃度,为投资资本市场趋向成熟做出贡献。
投资者教育浅谈
公平在身边——投资者教育浅谈
在目前中国的股市上,大多数股民在入市之前都没有经过培训,也没有太多的投资知识及心理准备,很多是在股市行情较好的时期,听到可以赚钱的说法,盲目跟风进入股市,因而大多数人都是抱着投机的心态参预到这个市场中,浮躁的心态导致了股民都扑在短线投机上。当投机成为习惯时,就会与价值投资越走越远。而随着交易制度的不断变革,创新产品的不断推出,各类投资风险的不断加大,盲目的操作只能让股民的投资风险日益加大、损失越来越重。
实践表明,在牛市赚钱并不稀罕,能够躲过熊市劫难,并能有所斩获,且能从本质上深刻认识股市,并建立起相应的投资策略,才算得上真正成熟理智的投资者。证券投资并非买彩票也不是赌博,投资者应该真正理性的掌控自己的投资行为,克服投机心态,把握准备的投资方向。 目前大多数券商投资者教育所采取的形式有以下几种:
一、现场教育的方式
这种方式多数是用在投资者开户初期,当客户提出开立账户的要求时,券商的工作人员首先会要求客户阅读“风险揭示书”并签字确认,然后会对客户进行风险能力测评,通过客户填写的“风险承受能力评估问卷”,根据得分后得出客户的风险级别,对于风险承受能力低的客户会给予特别提示,要求谨慎参与股市。
另外,对于开通创业板、融资融券、期货IB等一些特殊业务,各家券商仍然保持着现场教育的方式,对客户面对面给予风险提示,并要求客户当面予以签字确认。
二、网上教育的方式
这种方式一般是用于对客户的后续教育,在客户开立账户的两年后,券商会对自己的客户重新进行风险承受能力测评,以此次的得分对客户进行重新划分级别。而由于目前非现场客户占据了大多数,客户会按时到达证券公司营业部进行再次测评的数量极少,因此各家券商会采用网上教育的方式,当达到再次测评的时间点时,网上的交易系统会自动弹出相应的问卷,提示客户进行填写后方可进行操作,而考评的结果会自动进入券商的后台予以保存。
目前,随着网上开户的推广,各家券商也将新开户的投资者教育放到网上进行,客户需要阅读完风险提示书后,方可进行下一步操作,因此,网上教育的方式将日益成为最广泛的投资者教育方式。
三、举办股民学校的方式
在多年前,一些营业部就已经按照交易所的指导,举办了股民学校,对自己的客户或者是未来的潜在客户进行投资风险、股票知识、操作方法、技术分析等方面进行培训,一般来讲,所开的第一课就是风险教育,通过固定的教材、具体的案例给客户授课,要求树立“股市有风险、入市需谨慎”的理念,根据自身情况确立自己的投资方向。
四、集中发送短信的方式
通着通讯技术的发展,各家券商也采用了发送短信的方式进行投资者教育,可以对全体客户进行普及性的风险提示,也可以针对一些特殊事项给特定的人群发送提示性的风险提示。这种方式简单便捷、普及面较广,为日常进行投资者教育的普遍方式。
五、开展专题宣传活动
每年证监局、协会都会组织相关的投资者教育活动,各家券商均会响应号召、积极参与,通过播放稿件、悬挂横幅、张贴海报、广场宣传、发放传单、专题讲座等多种多样的活动,积极开展投资者教育,不仅对自己的客户,也对广大的群众进行相关的知识普及。
六、要求投资者通过相关的考试进行特殊教育
对于一些风险较高的特殊业务如融资融券,各家券商都会按照要求,对客户先期进行风险教育,再对客户进行考试,只有达到一定的分数要求,确认客户了解并能承受相关风险,才开始办理开户手续。通过这种形式,再三加强风险警示,客户也会加深印象,在今后的操作中尽量避免风险事项的产生,或者在出现风险事项时有一定的心理准备。
而且,随着市场上品种的越来越多样化,交易风险也越来越高,投资者教育工作也更加要上升到一个前所未有的高度,从最初的对新入市投资者的风险教育到创业板的风险教育、新股的风险教育、期货市场的风险教育,再到融资融券市场的风险教育、创新业务的风险教育等,投资者教育的面越来越广,对投资者教育的深度和广度也在不断延深中。但是,在目前的投资者教育环节中,也存在着一些问题:
一、客户对投资者教育存在的误区
(一)投资者认为自己行为自己负责,没必要进行教育
在我们的日常工作中发现,新的投资者对于投资者教育表现茫然,由于没有投资经验和一定的知识,对于投资者教育的过程只能保
持一知半解的状态,还需要券商进一步开展更多的后续教育才可以。而对于转户过来的老投资者而言,他们在面对投资者教育时,更多的会表现出不耐烦的情绪,表示风险都知道,自己的操作自己负责,不需要再多说什么。
(二)投资者教育就是风险教育
很多的投资者认为,券商对投资者进行教育的目的就是为了风险教育,其实在这个过程中,一是引导投资者在入市之前比较充分地了解市场的基本特征,了解各类投资的区别,谨慎入市;二是引导已入市的投资者在投资、交易过程中,树立全面的风险意识;三是引导投资者树立法律和规则意识,利用法律武器捍卫自身权益,增强自我保护能力。
(三)券商进行投资者教育就是为了免责
我们在日常的投资者教育过程中,有时会被投资者打断,很不耐烦地告诉我们:“知道了,炒亏不会来找你们的,不要再说了。”其实投资者教育,是重要的目的是要求投资者树立正确的投资理念,掌握好一定的常识,保持良好的心态,才可以应对未来股市的变化。
(四)投资者认为投资者教育就是为了教育投资者
实际上,投资者教育是一个积极主动的过程,是投资者自我学习、自我完善、自我成长的过程。而不是被动地接受、被动地吸收的工具。从整体投资者而言,投资者是资本市场的主体,也是资本市场的决策者,投资者整体发展在于形成投资者队伍的学习型组织。
二、目前我国投资者教育的不足之处
(一)内容单一,形式简单,针对性不强
大多数投资者教育的内容都是对证券投资基础知识的介绍,而且很多证券公司网站上,投资者教育一栏的内容是从不更新的,形式也多是大篇的文章,而国外投资者教育网站多配有视频,图文并茂非常生动。
(二)不是由非盈利组织来进行
国际证监会组织原则中投资者教育应该是公正的、非盈利的,那么就应该由非盈利组织来进行这项工作。在中国,真正负责实施这方面工作的是证券市场的中介机构,他们没有推行投资者教育的原动力,也很难保证其公正。
(三)教育过程流于形式
很多券商的投资者教育工作因为员工的服务态度、客户的接受程度、时间的紧迫等各种原因,会将这项工作只做到表面化,员工不愿意多次重复相同的话题、客户耐心不够不愿多听、投资者感觉教育的时间过长影响办理业务的效率,这些都会造成这项工作的草草了事,还有一些营业部也会为了应付,要求投资者配合拍一些照片来交差,反而忽略了真实的教育内容,达不到需要的效果。
(四)从业人员的私心
在一些特殊产品的投资者教育过程中,相关的从业人员会因为个人任务、收入等原因,刻意将这个过程公式化,就像电影《夺命金》中的女主角,为了完成任务而向老年客户推销“金砖四国”理财产品,在风险测评的过程中,提前安排好客户无论问什么都只回答“清楚明
(一)内容单一,形式简单,针对性不强
大多数投资者教育的内容都是对证券投资基础知识的介绍,而且很多证券公司网站上,投资者教育一栏的内容是从不更新的,形式也多是大篇的文章,而国外投资者教育网站多配有视频,图文并茂非常生动。
(二)不是由非盈利组织来进行
国际证监会组织原则中投资者教育应该是公正的、非盈利的,那么就应该由非盈利组织来进行这项工作。在中国,真正负责实施这方面工作的是证券市场的中介机构,他们没有推行投资者教育的原动力,也很难保证其公正。
(三)教育过程流于形式
很多券商的投资者教育工作因为员工的服务态度、客户的接受程度、时间的紧迫等各种原因,会将这项工作只做到表面化,员工不愿意多次重复相同的话题、客户耐心不够不愿多听、投资者感觉教育的时间过长影响办理业务的效率,这些都会造成这项工作的草草了事,还有一些营业部也会为了应付,要求投资者配合拍一些照片来交差,反而忽略了真实的教育内容,达不到需要的效果。
(四)从业人员的私心
在一些特殊产品的投资者教育过程中,相关的从业人员会因为个人任务、收入等原因,刻意将这个过程公式化,就像电影《夺命金》中的女主角,为了完成任务而向老年客户推销“金砖四国”理财产品,在风险测评的过程中,提前安排好客户无论问什么都只回答“清楚明
白”,从而诱使客户购买了这个产品,最终这个投资者遭受了很大的损失。
(五)从业人员专业知识不够,敷衍了事
一些从业人员自身的专业知识不足,在对投资者教育的过程中,只有照本宣科,无法深入地对客户进行相关教育,只能敷衍了事,草草结束。
(六)后续服务不够
目前的大多数券商的投资者教育工作是处于被动的状态,只有客户来办理业务时才按照要求进行相关的教育,几乎没有主动性的开展投资者教育活动,或者是因为活动的影响力不足,无法吸引投资者主动参加相关的活动,使投资者教育的后续服务远远不足。
目前创新业务层出不穷,由于现在非现场客户日益增多,券商与投资者之间的沟通交流不及时,相关的投资者教育工作无法及时传达到客户手中,虽然有网上及短信这些电子通讯设备的方式可以传输,但是实际的效果却很不理想。
投资者队伍的迅速扩张,一方面说明投资理财正逐渐成为普通百姓日常生活中的重要事项;另一方面,在新入市的投资者中,大量是中小投资者,这部分中小投资者中,又有相当数量此前从未参与过市场投资,缺乏金融知识。因此,普通百姓参与证券市场高涨的热情与金融知识匮乏的矛盾将长期存在,加强投资者教育是促进资本市场健康、稳定发展的一项基础性制度建设,是我们共同应对的长期工作任务,所以投资者教育工作也应该成为一个系统工程。
面对着市场的日益发展,投资者队伍的不断扩张,创新产品的陆续推出,如何更好地做好投资者教育工作,也是整个市场面临的重要工作之一。提高员工素质、专业知识,增加投教工作的趣味性、广泛性,加强后续服务工作,拓宽宣传渠道,将投资者教育工作做大、做广、做深、做实,把它的重要性深入到每一位投资者的内心,方可使整个市场成为一个理性的投资型的场所。
客观的来说,制度建设永远都不会十全十美,迈腿进入市场就能轻松赚钱,那简直就是安徒生童话。再完善的制度设计在不成熟的投资者面前也难以高效运转,再不完善的制度设计在成熟的投资者面前也难以形成陷阱。可见要想拯救我们的市场,必需先让大多数市场参与者成熟理性起来,而这靠的就是投资者教育。如果把制度建设视为硬件建设,那么投资者教育就是软件建设,一硬一软虽都不可懈怠,但老子曾说:天下莫柔弱于水,而攻坚强者莫之能胜。由此可见投资者教育这个软实力之决定性作用。有效的提高、完善并落实投资者教育是拯救中国股市的大前提和大基础,也是一切市场制度建设的大前提和大基础,投资者教育工作应优先或至少同步于市场制度建设。认清了这个拯救中国股市的不二法门,市场制度建设才是有本之木有源之水。做好投资者教育工作,市场制度建设也才能够事半功倍。
投资者教育
投资者教育
Jayne W.Barnard
美国每年花费数百万美元在投资者教育上。其中老年人(年龄在60岁以及60岁以上)在所有人群中成为投资骗局的受害者占有非常高的比例,因此许多教育性的课程针对此而设计。在该篇文章中,班纳德教授对这些课程及软件的效率性提出了质疑。通过利用一些市场营销的专家、神经生物学家、社会心理学家以及行为经济学家最新的研究成果来检测老年人处理信息和作出决定的方式,从而提出了一种决策方式的模型(欺诈-决策循环)来解释为什么老年人更容易进入投资骗局的圈套。班纳德教授进一步解释说明了许多导致欺诈受害的因素是不容易通过预防欺诈教育而防止的。因此班纳德教授对目前用于预防欺诈教育的资金提出了一些其他可供选择的使用方向,从而实现更好的保护老年投资者的目的。
一、介绍
二、诈骗阴谋及其受害者
三、老年人对于推送广告的接受度
四、老年人的风险偏好
五、其他诱导老年人轻信投资骗局的因素
六、预防诈骗教育及其批评者
七、其他可供选择的战略
八、结论
一、简介
针对老年投资者的投资骗局近年来已经成为一种普遍的美国悲剧。近年来,在各个州 都有奸诈的罪犯通过引诱老年投资者进入投资骗局而造成了了数百万美元的损失。有些是上了传统证券经纪人的当,而有些是因为投资顾问搅乱了他们的账户或者盗用他们的资金。但是这篇文章覆盖了不同类型的投资骗局,包括强制性的电话销售活动、“免费的午餐”型培训班、网站上推广的虚假证券、
近年来,证券交易委员会已经将这些类型的投资骗局定为率先打击的目标。事实上,对于
证券交易委员会除了其主动执法,还分配了很多重要资源用于预防投资骗局,特别是针对老年投资者而设置的骗局。包括国家调控与经济公司等许多其他企业也加入到此项行动当
中。尽管这些计划中的财政细节我们不得而知,但我估计这些组织可能每年共同花费了数千万美元用于预防针对于老年人设计的投资骗局。