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范文一：1 流动比率 公式
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1 流动比率
公式:流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计
企业设置的标准值:2
意义:体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。
分析提示:低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
? 2 速动比率
公式 :速动比率=(流动资产合计-存货)/ 流动负债合计
保守速动比率=0.8(货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额)/ 流动负债
企业设置的标准值:1
意义:比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。
因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。
分析提示:低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。
? 3 资产负债率
公式:资产负债率=(负债总额 / 资产总额)*100%
企业设置的标准值:0.7
意义:反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。 分析提示:负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。 资产负债率在60,—70,，比较合理、稳健;达到85,及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。
? 4 已获利息倍数
公式:已获利息倍数=息税前利润 / 利息费用
=(利润总额+财务费用)/(财务费用中 的利息支出+资本化利息) 通常也可用近似公式:
已获利息倍数=(利润总额+财务费用)/
财务费用
企业设置的标准值:2.5
意义:企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。只要已获利息倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息。
分析提示:企业要有足够大的息税前利润，才能保证负担得起资本化利息。该指标越高，说明企业的债务利息压力越小。
? 5 总资产周转率
公式:总资产周转率=销售收入/[(期初资产总额+期末资产总额)/2]
企业设置的标准值:0.8
意义:该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越强。企业可以采用薄利多销的方法，加速资产周转，带来利润绝对额的增加。
分析提示:总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。经常和反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力。
? 6 流动资产周转率
公式:流动资产周转率=销售收入/[(期初流动资产+期末流动资产)/2]
企业设置的标准值:1
意义:流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度越快，会相对节约流动资产，相当于扩大资产的投入，增强企业的盈利能力;而延缓周转速度，需补充流动资产参加周转，形成资产的浪费，降低企业的盈利能力。
分析提示: 流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析，和反映盈利能力的指标结合在一起使用，可全面评价企业的盈利能力。
? 7 净资产收益率(权益报酬率)
? 公式:净资产收益率=净利润/ [(期初所有者权益合计+期末所有者权益合计)
/2]*100%
? 企业设置的标准值:0.08
? 意义:净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报酬率或权益报
酬率，具有很强的综合性。是最重要的财务比率。
? 分析提示:杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素，进一步剖析影
响所有者权益报酬的各个方面。如资产周转率、销售利润率、权益乘数。另外，在
使用该指标时，还应结合对“应收账款”、“其他应收款” 、“ 待摊费用”进行分析。
? 8 成本费用利润率
计算公式:企业一定时期的利润总额同企业成本费用总额的比率。
成本费用利润率=(利润总额/成本费用总额)*100%
成本费用总额是指企业销售(营业)成本、销售(营业)费用、管理费用、财务费用之和。成本费用利润率反映企业为取得利润而付出的代价，从企业支出方面评价企业的收益能力。该指标越高表明企业为取得收益所付出的代价越小，企业成本费用控制的越好，企业的获利能力越强。
? 9 销售利润率
销售利润率是企业利润总额与销售收入净额的比率。
其计算公式为:
销售利润率,利润总额/销售收入净额
如上式中利润总额改为税后净利润，该比率则为销售净利润率。该比率用以反映和衡量企业销售收入的收益水平，比率越大，表明企业经营成果越好。
? 10 销售(营业)增长率
销售(营业)增长率
=本年销售(营业)增长额/上年销售(营业)总额*100%
?11 资本积累率
资本积累率=本年所有者权益增长额/
年初所有者权益*100%
范文二：[流动比率计算公式]流动比率：流动比率
[流动比率计算公式]流动比率:流动比率 篇一 : 流动比率:流动比率-相关定义 ，流动比率-计算公式
流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。一般来说，比率越高，企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强;反之则弱。一般认为流动比率应在2:1以上，流动比率2:1，表示流动资产是流动负债的两倍，即使流动资产有一半在短期内不能变现，也能保证全部的流动负债得到偿还。但应注意的是，流动比率高并非偿还短期债务的能力就很强，因为流动资产之中虽然现金、有价证券、应收账款变现能力很强的科目，但是存货、待摊费用等也属于流动资产，但其变现时间较长，特别是存货很可能发生积压、滞销等情况。
流动比率_流动比率 -相关定义
流动比率流动比率，指流动资产总额和流动负债总额之比。用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。
流动资产，是指企业可以在一年或者超过一年的1个营业周期内变现或者运用的资产，主要包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货等。
流动负债，也叫短期负债，是指将在一年或者超过一年的1个营业
周期内偿还的债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。
流动比率越高，企业资产的流动性越大，但是，比率太大表明流动资产占用较多，会影响经营资金周转效率和获利能力。一般认为合理的最低流动比率为2。
流动比率_流动比率 -计算公式
计算公式流动比率=流动资产合计/流动负债合计*100%
衡量短期债务清偿能力最常用的比率，是衡量企业短期风险的指标。
从该指标的计算可见:流动比率越高，说明资产的流动性越大，短期偿债能力越强。不过，由于各行业的经营性质不同，对资产的流动性的要求也不同。例如,商业零售企业所需的流动资产，往往要高于制造企业，因为前者需要在存货方面投入较大的资金。另外，企业的经营和理财方式也影响流动比率。
一般认为流动比率不适合过高也不适合过低，应维持在2:1左右，因而也称之为2与1比率。过高的流动比率，说明企业有较多的资金滞留在流动资产上未加以更好的运用，如出现存货超储积压，存在大量应收账款，拥有过分充裕的现金等，资金周转可能减慢从而影响其获利能力。有时尽管企业现金流量出现红字，但是企业可能仍然拥有1个较高的流动比率。
需要记住的一点是，流动比率对现金收、付的时间不作考虑。例如，1个公司今天没有一张应付账单，但是明天却有1大叠应付账单，同时它还拥有大量存货，这些存货要经过长期才能售出，这个公司表现出很好的流动比率，但事实上它的资产流动性却并不强。
流动比率_流动比率 -局限性
1(无法评估未来资金流量
流动性代表企业运用足够的现金流入以平衡所需现金流出的能力。而流动比率各项要素都来自资产负债表的时点指标，只能表示企业在某一特定时刻一切可用资源及需偿还债务的状态或存量，与未来资金流量并无因果关系。因此，流动比率无法用以评估企业未来资金的流动性。
2(未反映企业资金融通状况
在1个注重财务管理的企业中，持有现金的目的在于防范现金短缺现象。然而，现金属于非获利性或获利性极低的资产，一般企业均尽量减少现金数额。事实上，通常有许多企业在现金短缺时转向金融机构借款，此项资金融通的数额，未能在流动比率的公式中得到反映。
3(应收账款的偏差性
应收账款额度的大小往往受销货条件及信用政策等因素的影响，企业的应收账款一般具有循环性质，除非企业清算，否则，应收账款经常保持相对稳定的数额，因而不能将应收账款作为未来现金净流入的可靠指标。在分析流动比率时，如把应收账款的多寡视为未来
现金流入量的可靠指标，而未考虑企业的销货条件、信用政策及其他有关因素，则难免会发生偏差。
4(存货价值确定的不稳定性
经由存货而产生的未来短期现金流入量，常取决于销售毛利的大小。一般企业均以成本表示存货的价值，并据以计算流动比率。事实上，经由存货而发生的未来短期内现金流入量，除了销售成本外，还有销售毛利，然而流动比率未考虑毛利因素。
5(粉饰效应
企业管理者为了显示出良好的财务指标，会通过一些方法粉饰流动比率。例如:对以赊购方式购买的货物，故意把接近年终要进的货推迟到下年初再购买;或年终加速进货，将计划下年初购进的货物提前至年内购进等等，都会人为地影响流动比率。
流动比率_流动比率 -改进方法
=/流动负债
保守速动比率=/流动负债
营业周期=存货周转天数，应收账款周转天数
存货周转率=销售成本/平均存货
存货周转天数=360/存货周转率
原材料周转率=耗用原材料成本/平均原材料存货
在产品周转率=制造成本/平均在产品存货
应收账款周转率=销售收入净额/平均应收账款 应收账款周转天数=360/应收账款周转率
流动资产周转率=销售收入/平均流动资产
总资产周转率=销售收入/平均资产总额
资产负债率=*100%
产权比率=*100%
有形净值债务率=[负债总额/]*100%
已获利息倍数=息税前利润/利息费用
销售净利率=*100%
销售毛利率=[/销售收入]*100%
资产净利率=*100%,销售净利率*资产周转率
净资产收益率=净利润/平均净资产*100%,资产净利率*权益
乘数,销售净利率*资产周转率*权益乘数
范文三：流动比率计算公式求会计论文论企业资产变现能力
流动比率 计算公式 求会计论文 论企
业资产变现能力
流动比率计算公式-求会计论文:论企业资产变现能力
2010-08-16问题:求会计论文:论企业资产变现能力
最佳答案:企业财务安全的预警与风险防范
摘要:当前，经济全球化步伐加快，所有制结构趋向多元化，市场竞争日趋激烈。市场快速变化与不可准确预见性，使得风险无处不在。然而，在企业遭遇风险之前，财务状况会逐渐恶化。因此，建立财务安全预警系统，能及早诊断出危机信号，可及时有效地防范和化解危机。本文就财务危机的识别方法、建立财务安全预警体系和安全运营监测、及财务风险的防范和化解作一简单论述。
预警是度量某种状态偏离预警线的强弱程度、发出预警信号的过程。市场的快速变化与不可准确预见性，加之决策者素质水平的影响，使得风险成为客观存在。如果企业不能卓有成效地规避与防范各种风险因素，势必使企业的未来发展陷入严重的危机境地。当各种不测风险发生后，最易遭受侵害的显然是企业资金运动的中枢-财务。因此，建立财务安全预警系统，及早诊断出危机信号，并采取相应措施，及时有效地防范和化解财务危机，就成为企业财务管理工作的重要内容。
1企业财务危机的识别方法
企业财务危机的识别主要是通过定量指标的计算和定性问题的分析，对企业经营状况和经济状况进行综合评价。一般来说，可以从以下几类指标来分析:
1.1资产变现能力
资产变现能力是指企业的流动资产在一定时期内转化为现金的能力。现金是企业经济活动的"血液"[1].如果企业的流动资产在一定时期内不能转化为现金，或变现能力低，企业不仅无法支付工资、购买原材料和生产设备，更无法
偿还到期的流动负债。企业资产变现能力主要通过流动比率和速动比率来反映。其中，流动比率反映了企业有多少流动资产可在一年内转化为现金，以便用来偿还流动负债。该指标越大，说明企业资产变现能力越高，短期偿债能力越大。但由于流动资产包括了存货，存货的积压会使流动比率增大，而实际上存货的积压降低了资产的变现能力，因此，可用速动比率来衡量企业偿还流动债务的
能力。计算公式如下:
流动比率=(流动资产/流动负债)×100%
速动比率=(速动资产/流动负债)×100%
速动资产=流动资产-存货
1.2负债状况
企业的总资产是由负债、国家资金、企业自有资金三部分组成的。企业的债务如何，直接反映了企业的财务风险程度。一般可用资产负债率和已获利息倍数来衡量。其中:资产负债率表明了企业的负债状况和债权的保障程度，该指标值越小，说明用资产保障债权的程度越高;已获利息倍数反映了企业当期获得的收益能在多大程度上满足当期利息费用的开支需要。该指标值越大，表明企业有较大的支付利息能力，反之，则说明其负债过度或盈利能力太低，企业可能面临着财务危机。两个指标的计算公式如下:
资产负债率=(负债总额/资产总额)×100%
已获利息倍数=(净收益所得税利息费用)/利息费用
1.3资产使用状况
一般来说，企业的资产使用状况越好，企业的财务状况就越好。资产使用状况可主要考核存货周转率。存货周转率一方面反映了企业存货的管理效率，另一方面也反映了企业存货的变现能力，综合反映了企业产品滞销问题。该指标值越大，存货变现能力越强，企业产品的销售状况越好。计算公式:
存货周转率=(产品销售成本/平均存货成本)×100%
1.4盈利能力
如果一个企业长年亏损，那么不但无法向国家缴纳利税，而且终究会耗竭国家资金和企业自有资金，丧失偿债能力。企业的偿债能力最终取决于企业的盈利能力。反映企业盈利能力的常见指标是总资产报酬率。它反映了企业总资产的获利能力。该指标越高，企业偿债能力越大。计算公式如下:
总资产报酬率=[(利润总额利息支出)/平均资产总额]×100%
利用以上几类财务指标，能够反映出企业的财务状况。企业财务状况的好坏就决定了企业破产风险的大小。另外，还可通过建立综合评价模型，利用以上指标得出一个具体的企业财务状况值，从而识别企业的财务风险。
2企业财务危机预警指标体系
一般来说，企业发生财务危机是由长期因素造成的。进行财务分析时，企业应从两个方面进行分析。1)进行比率分析，即利用财务报表中的常用比率对这些比率进行长期跟踪并特别注意这些比率的变化趋势。2)进行现金流量分析。现金流量分析是预测企业生存风险的一种补充。预防与避免企业财务危机可以从以下几方面建立预警指标体系。
2.1盈利能力
预测盈利能力的常用指标有净资产收益率、销售利润率、成本费用利润率等。
1)净资产收益率可以全面反映企业的经营状况。综合评价一家企业的经营状况应从企业的净资产收益率开始。对于企业来讲，如果该收益率达不到市场或行业平均水平，则表明企业在商品劳务市场的竞争中客观上业已处于劣势地位，会导致企业在资本市场上发生危机的连锁反应。净资产收益率及其变动走势与企业的风险危机息息相关，是监测企业财务危机的一个极其重要的指标。
2)企业的销售利润率表明企业经营活动的盈利能力。销售利润率受销售收入和成本两因素影响;销售收入越大，成本越低，则企业的获利水平-销售利润率越高。在此要特别关注销售营业现金流入比率，销售营业现金流入比率=营业
现金流入量/销售收入净额。因为只有当应计现金流入量成为实际的现金流入量时，才表明销售收入的真正实现。因此，通过分析营业现金流入量对销售收入的比率，能够对企业销售收入的质量有一个较为深入的了解，以便发现问题，不断优化销售方针，加大收账力度，在实现销售收入良性增长的同时，减小以至消除财务危机的隐患。[2]
2.2稳定性
稳定性是指企业生存发展的基础是否牢固。反映这个基础是否牢固主要是看企业的偿债能力和资本结构。资本结构合理则财务风险低，从而就有较强的偿债能力;一般在稳定性预测时常用的比率有流动比率、速动比率、现金比率、营运资金对流动负债比率、负债比率、权益比率以及负债权益比率等。
2.3财务杠杆作用
财务杠杆使企业拥有大于其产权的资产基础。企业可以通过借款和其他方式增加资本。只要债务成本低于这些资本投入的收益，财务杠杆就可以提高企业的资本收益率，但是，财务杠杆也提高了企业的风险。与企业的权益不同，企业借债事先就已约定了付款条件，如果企业到期无法履行偿债义务，就会面临财务危机。
下列比率可以用来评估企业财务杠杆所产生的风险程度，在评估企业本期债务风险时很有用，这些比率有:流动比率、速动比率、现金比率、营业现金流量比率。
2.4活力性
活力性指的是企业的经营效率。活力越高，企业的各项资产的新陈代谢也就越快，企业的经营效能就越好。预测活力性的常用指标为:营运资金周转率、应收账款周转率、存货周转率、固定资产周转率，所有者权益周转率和总资产周转率。
另外通过非付现成本占营业现金净流量比率可揭示企业获取的现金净流量结构质量的高低。
非付现成本占营业现金净流量比率=非付现营业成本/营业现金净流量
该比率从营业现金净流量来源的稳定可靠性基础出发，揭示了企业获取的现金净流量结构质量的高低。因此，通过对该比率变动走势的追踪监测，可以适时地发现并发出财务危机讯号，以便企业对当前与以往经营理财效率的缺陷做出深刻的检讨，并及时采取相应的管理对策。
3企业财务安全运营监测
由于企业的现金能反映市场因素变化及企业财务环境的变化，企业财务不同阶段的财务报表，特别是现金流量表，随时揭示出企业现金运转的状况。因此，企业在其经营期内是否面临着生存风险可以通过比较一定时期的现金流入和现金流出而直接观测和度量。在企业内部，应以企业的现金流量为基础建立财务风险的监测系统。
具体企业可建立如下指标，以对其财务运转是否处于安全状态进行监测:
3.1现金流量指数
现金流量指数=现金流入量/现金流出量
该指标主要用于分析或估测企业现金流入对现金流出的总体保障能力。在这里，现金流入既包括经营活动的现金流入，也包括投资活动、筹资活动的现金流入，此外，还有其他来源的现金流入;同样，现金流出也是一个整体的概念，即包括经营、投资、筹资等活动的现金流出需要量以及其他方面的现金流出需要量。一般而言，如果现金流量指数大于1，即现金流入量大于现金流出量，表明从整体上讲，企业对各种现金支付的需要是有保障的。
3.2营业现金流量指数
营业现金流量指数=营业现金流入量/营业现金流出量
营业活动的现金流量是企业整体现金流量的构成主体，营业现金流入对相关流出的保障程度，是整个现金流量结构稳健的前提基础。因此，在从整体上对企业现金流量状况分析的同时，还必须进一步对其中的营业现金流量状况做
出更加深入的分析评价。如果该指数大于1，表明企业有着良好的现金支付保障能力基础;反之，当该指数小于1时，就意味着企业收益质量低下，营业现金流入匮乏，甚至处于过度经营的危险状态。倘若企业营业现金流量长期性地处于短缺状态，必然会陷入严重的财务危机甚至破产倒闭境地。
3.3营业现金流量纳税保障率
营业现金流量纳税保障率=(营业现金净流量所得税增值税)/(增值税所得税)
对企业而言，纳税现金流出呈现为一种"刚性"特征，几乎没有任何弹性可言。亦即企业一旦取得了账面收入与账面利润，无论其质量如何或有无足够的现金流入保障，都必须严格地依法履行纳税责任。如果营业现金流量纳税保障比率小于1，企业就不得不通过借款甚至压缩未来营业活动必要的现金支出进行弥补。这不仅会增大企业的财务风险，而且势必将会对其未来的经营活动以及现金流入能力造成极大的危害。因此，企业应尽可能使该比率大于1.
3.4维持当前现金流量能力的保障率
维持当前现金流量能力的保障率=营业现金净流量/必需的维持性资本支出额
随着使用或时间的推移，作为创造营业现金流量的物质基础，如机器设备等的功能效率会随之损耗，如果不及时加以维修或技术改造，必将危害企业集团的营运能力基础，以致未来无法维持当前水平的营业现金流量能力。因此，当企业取得了营业现金净流量后，必须拿出其中一部分现金，作为维持当前现金流量能力所必需的资本性支出，包括大修理与技术改造等。除了机器设备等固定资产外，因存货积压和不良债权等项原因，也会导致有效的营运资本出现短缺情形，这同样也需要从取得的营业现金净流量中加以补充。只有这样，才能使再生产顺利进行，并确保未来现金流量能力至少能维持在当前的水平上。该比率小于1，表明取得的营业现金净流量水平不足以维持简单再生产的需要;而当该比率大于1时，表明所取得的营业现金净流量不仅能够为简单再生产提供良好的保障，而且有剩余能力用于扩大再生产或对其他方面的现金需要发挥贡献作用。
3.5营业现金净流量偿债贡献率
营业现金净流量偿债贡献率=(营业现金净流量-维持性资本支出)/到期债务本息
该比率意味着企业所取得的营业现金流入量在弥补了营业现金流出量、支付了应纳税款并满足了维持当前现金流量能力必要的追加性现金支出后，可用于偿付到期债务的水平，亦即剩余营业现金净流量对偿债的贡献能力。该比率
，表明企业完全可以依靠营业活动的现金流入量偿付到期债务;反之，若大于1
该比率小于1，则表明企业不得不通过举借新的债务或其他现金融通途径来偿付到期债务。假设比率为0.55，到期债务200万元，表明企业拥有110万元的剩余营业现金净流量可用于偿付到期债务，贡献程度为55%，其余90万元，即45%的到期债务只得通过其他途径解决。
3.6自由营业现金流量比率
自由营业现金流量比率=自由营业现金流量/营业现金净流量
自由营业现金流量是指企业营业现金净流量(总额)中，能够用来支付额外债务、普通股利或进行其他工程甚至高风险项目投资的那部分现金流量。用公式可表示为:
自由营业现金流量=营业现金净流量(税后)-维持当前现金流量能力的必要追加资本性支出-到期债务利息×(1-所得税率)-到期债务本金-优先股利-优先股票赎回额
由于企业实现的营业现金流入量业已满足了纳税、维持性资本支出、偿付到期债务本息以及优先股利等，即企业未来发展的基本能力与稳健性基础等得到了有效的保障，对所剩余部分，即自由营业现金流量，企业便有了充分的自主支配权，并且该部分现金无论怎样处置以及实际效果如何，都不会对企业未来发展的基础构成多大危害。因此，自由营业现金流量比率越高、金额越大，表明企业的财务风险越小，现金支付能力越强，同时企业价值与股东财富也就越大。
3.7现金流量均衡匹配率
现金流量均衡匹配率是考察企业现金支付能力的一个重要的辅助性分析指标。在总量上现金流入大于现金流出，只是表明企业对包括偿债在内的各项现金支付需要，在总体意义上的现金流入保障能力，但这并不等于不存在结构性的现金支付能力短缺。因此，在对现金流量总量水平考察的基础上，还应当从现金流入与流出的期限结构上予以进一步的分析研究，以便及时发现问题，采
具体可设置如下两个指标: 取相宜的财务对策。[3]
现金短缺率=现金短缺额/现金流出总额
现金余裕率=现金余裕额/现金流出总额
4企业财务风险的防范和化解
有效地防范和化解企业财务风险，企业经营者必须立足市场，强化以财务为中心的企业管理，严格控制成本费用，提高企业经济效益，根据企业真实、完整的会计信息，制定出适合本企业情况的财务风险防范措施，把企业的财务风险降到最低限度。从我国国情出发，防范企业财务风险主要有以下措施:
1)时刻关注国家宏观政策的变化对企业经营可能带来的财务风险。[4]负债经营的企业一方面要关注国家产业政策、投资政策、金融政策、财税政策等变化，对企业在投资项目、经营项目、筹借资金、经营成本等方面可能产生的负面效应;另一方面又要关注因市场格局、市场需求、供求关系等变化，使企业采购成本和市场投入增大，而引起企业成本费用和资金需求增加使财务成本上升而出现经营亏损。此外，在基建技改方面，也要关注因银行紧缩银根，使项目缺乏资金而延缓工期，影响企业预期利润的实现。这些政策因素的出现，企业经营者如不及时调整经营策略和投资方向，必将导致企业步入财务危机。
2)避免盲目举债扩张。国家鼓励优势企业兼并或收购劣势企业，也鼓励企业发展多元产业，这无疑是企业寻求新的经济增长点，消化安置企业富余人员的有效途径。但是，切忌为了扩张将现有资产特别是变现速度较慢的固定资产(如土地、建筑物)采取评估升值的方式，人为降低负债水平，去进行力不从心的举债扩张。那么，企业应该在什么样的负债水平下才可以举债扩张呢?从经济理论上讲，企业资产负债率一般应以50%为界。但是，由于我国企业负债水平受经济周期、行业特点和市场竞争等多方面影响，要使企业资产负债总水平低
于50%，事实上很难做到。所以，从我国企业的现状出发，企业举债扩张以后总体资产负债水平以不超过70%为宜。只要企业经营者牢牢把握住这个负债比率，就能从总体上防范企业财务风险。
3)提高投资回报水平和加速投资本金回收速度。企业为了发展壮大或者提高产品技术含量，在负债总水平允许的前提下，进行技术改造投资或投资新的经营项目，这是必不可少的。但是，企业经营者在进行技改和新项目投资的时候，首先应该把握准确的市场定位和科学的项目论证，切忌主观臆断甚至赶时髦;其次是确保新项目产生的资产利润率高于该项目负债利息率，使企业不因新项目的经营而降低原有项目的利润水平;再就是新项目的投资本金一定要在预期内(甚至提前)收回。唯有如此，企业才不会因技改或新项目的投入而增加负债，产生不良资产。
4)有效调整企业的资产结构和负债结构，提高资产变现能力。要使举债经营的企业能够按期还本，企业经营者就必须使企业的流动资产与流动负债的比率不低于2?1.因为流动资产是一年内或一个经营周期内能够变现的资产，流动负债是一年内或一个经营周期内到期应该归还的债务。这两项相比较，流动比率的数值越大，资产的流动性越强。此外，企业经营者还要把速动资产(流动
与流动负债的比率调整到不低于1?1资产中扣除存货和待摊费用之后的资产)
的安全区域内，企业流动资产的变现能力就会增强。由此可见，治理的资产流动比率和速动比率是举债经营的企业按期还本、降低举债风险的必控指标。因此，企业经营者应随时加强对必控指标的分析，适时调整企业营销策略，合理处置不良资产，有效控制存贷结构，加速企业变现能力。
5)提高资金运行速度，确保企业资金安全。企业经营者除了控制资金投量，减少资金占用外，还应注意加速存货和应收账款的周转速度，使其尽快转化为货币资产，提高资金使用率，减少甚至杜绝坏账损失。这里需要特别指出的是，加速存货和应收款周转，对于税大利小或者负债水平临近警界线的企业尤为重要。这类企业，一旦不能在预期内销出存货、回笼账款，或者回笼的账款不足以支付当期成本费用、税金、利息时，企业只有增加举债来交纳税金和偿还到期债务。这样，企业不但增加财务成本，还会因负债增加而步入财务危机的恶性循环之中。
6)谨慎提供资产或信誉担保，减少和消除不必要的企业损失和财务风险。企业经营者在向有隶属关系、有投资关系或业务关联单位提供资产或信誉担保时，一定要谨慎行事，对被担保的企业或项目进行全面了解并做到胸中有数，且在符合国家政策规定的前提下，方可结合本企业的情况适度提供一定期限内的担保。这是因为，这些企业是在自身不具备到期偿还债务本息能力的情况下，才向外寻求担保。这些企业一旦经营不善或者不能到期偿还债务本息时，担保人必须承担连带责任，负责偿还被担保人的债务本息，给担保企业带来不应有的损失而增加财务风险。
参考文献:
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[2]廖力平。企业经济决策[M].广州:中山大学出版社，1993.217-219.
[3]克雷沙。帕利普，维克多。伯纳德，保罗。希利。经营透视企业分析与评价[M].大连:东北财经大学出版社，1998.60-96.
[4]金笙，谢京湘。现代企业决策方法[M].北京:中国城市出版社，1997.328-332.
历史上的今天:
人流同房:人流后同房问题2010-08-16弹弹堂计算公式?弹弹堂的玩法!2010-08-16请问现在房贷利率和计算公式?房贷计算公式2010-08-16 特别声明:
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范文四：流动比率计算公式＝流动资产／流动负债X100％
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财务分析可分为可流动性、债务性、获利性与偿债准备等种类
分析，任何一种分析都具有其特殊的功能。当然，财务管理主要的是
一套决策规划，在于协助管理当局现有股东权益的价值公开化，这里
所说的价值指公司预定未来将流入现金值，这个现金值系数是一个可
反映出预期现金流入不确定性的比率。其实，财务比率其本身并不代
表什么意义，必须在比较的基础下才能发挥分析的功能。一个从事财
务管理的人员，为了了解公司的财务状况与绩效，必须先查看一些财
务比率，并观察如何应用比率分析来评判公司营运状况。
财务比率的分析包括两种比较的形式，第一种是分析人员将同一
公司目前的财务比率与过去和预期未来的比率相比较，例如将本年末
的流动比率与上年末的流动比率相比较或将历年的财务比率列出，分
析其中变化，从而决定该公司的财务状况及绩效，是否有改进或衰退，
第二种方法是将一个公司的有关比率与同一时期的其他相似的公司
或该行业的平均比率相比较，从而能对此公司的财务状况与绩效有更
进一步深入人的透视。
财务比率可依财务分析的流动性、债务结构、获得性与偿债准备
分为（1）变现能力比率（也称偿债能力比率）及负债比率（2）经营能力（次数）（3）偿债准备比率（4）获得能力比率等四类。
第一类——（1）变现能力比率，其主要功能在于提供公司清偿
短期债务能力的资料，比率愈高，代表公司偿债能力愈强。从一般财
务
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管理资源吧（www.glzy8.com），海量管理资源免费下载！ 流动比率计算公式＝流动资产／流动负债X100％
流动资产包括了现金、有价证券、应收账款及存货。流动负债包
括了应付账款、短期应付票据、长期负债中本年即到期的部分、应付
未付的所得税和其他应付未的费用等。速动比率亦称酸性试验比率，
其导出公式＝（流动资产－存货）／流动负债X100％，此种比率与流动比率相似，只是从分子中扣除存货部分，大体上说，本比率较流
动比率有更透彻的量度。
（2）负债比率，其主要作用在于衡量公司借债务来融通的程度，
通常可依二种方式表示。
A负债对总资产，即一般称之为负债比率。负债比率公式是总负
债／总资产X100％，用以衡量债权人在公司总资产中的百分比，此
百分比愈低，在清算时减低债权人损失的缓冲愈大。
一般而言，债权人都希望公司有较低的负债比率，而企业主则希
望维持较高的比率。为什么呢？因为扩大盈余或增加新投资的话，原
来的企业主即须放弃部分的控制力。
B盈余与利息的比率，该比率公式是毛利／利息费用X100％或
（税前利益＋利息费用）／利息费用X100％，用以衡量公司目前利润减少至何种程度时会发生财务上的危机，因为公司若无法偿付债款
时，可能会导致债权人采取法律行动，致使公司破产。
第二类――经营能力比率是衡量公司使用资源的效率。此比率牵
涉到销货水准与各个资产帐户投资数额的比较。
（一）存货周转率＝销货／存货，存货周转次数愈高，则表示该
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（二）固定资产周转率＝销货／固定资产X100％，其周转次数愈高，则表示该公司愈能充分地使用其生产能量。
（三）净值周转率＝销货／净利X100％，净值周转率愈高愈好。
第三类――偿债准备比率，其作用在于显示公司的财务费用与偿
付能力间的关系。此比率的应用方法颇多，如利息偿付准备比率整体
偿付准备比率，现金流量偿债准备等等，在评估公司的财务风险时，
财务分析人员除应计算债务比率以得财务风险的一个粗略量测外，还
得进一步地作公司偿债的现金流量能力分析，才能对公司的财务风险
有一个准确的概念。
第四类――获得能力比率，计算企业获得率的公式是：本期纯益
／营业额X100％，该比率的主要作用在于帮助投资者了解公司营业
收入究竟获得多少利润，并借此衡量该企业管理的总效果，比率愈高
表示企业的获得能力愈强。见下表：
比率 计算公式 计算结果 业务平均次数 评估 （一）偿债能力比率
1、变现能力比率：（主要作用在提供公司清偿短期债务能力的资料） （1）流动比率 流动资产 ＄800，000 ＝2倍 2?3倍 满意
流动负债 ＄400，000
（2）速动比率 流动资产－存货 ＄600，000 ＝1?5倍 1?0倍 优良
流动负债 ＄400，000
2、负债比率：（主要作用在衡量公司借债务来融通的程度）
总负债 ＄1，200，000 ＝60％ 40％ 太差
总资产 ＄2，000，000
（二）经营能力比率（主要作用在衡量公司使用资源的效率）
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管理资源吧（www.glzy8.com），海量管理资源免费下载！ 1、 存货周 销货 ＄3，000，000＝1?5倍12倍 满意
转率 固定资产 200，000
2、 固定资产 销货 ＄3，000，000＝2倍 5倍 太差
周转率 固定资产 1，500，000
3、 总资产 销货 ＄3，000，000＝1?3倍 2倍 太差
周转率 总资产 2，300，000
（三）获得能力比率：（主要作用在于因销货或投资而生产的利润来
衡量公司管理的总效果）
1、销货的利润边际率 税后净利 ＄120，000 ＝4倍 5％ 太差
销货 ＄200，000，000
2、总资产的报酬率 税后净利 ＄120，000 ＝5％ 10％ 太差
总资产 ＄230，000
3、净值报酬率 税后净利 ＄120，000 ＝12％ 15％ 太差
净值 ＄1，000，000
目前很多投资者都非常注意上市发行公司的营业状况，证券管理
协会要定期检查各上市公司的营业额，如果大家对上市公司营业额的
获得情形不了解，则失去了定期公告营业额的意义。所谓营业额销货
收入）即指企业在某一时期内产品销售的总额而言，其数额的增减可
以测量公司的经营能力。虽然营业额的多寡，对衡量企业的业绩十分
重要，但营业额的实际意义，则在其利益率，若产品销售而无利可图，
则营业额增加反为公司的累赘。
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范文五：【管理精品】流动比率计算公式＝流动资产／流动负债X100％
附件7
财
务
分 析 、 规 则 、 与 控 制
财务分析、规则与控制
财务分析可分为可流动性、债务性、获利性与偿债准备等种类分析，任何一种分析都具有其特殊的功能。当然，财务管理主要的是一套决策规划，在于协助管理当局现有股东权益的价值公开化，这里所说的价值指公司预定未来将流入现金值，这个现金值系数是一个可反映出预期现金流入不确定性的比率。其实，财务比率其本身并不代表什么意义，必须在比较的基础下才能发挥分析的功能。一个从事财务管理的人员，为了了解公司的财务状况与绩效，必须先查看一些财务比率，并观察如何应用比率分析来评判公司营运状况。
财务比率的分析包括两种比较的形式，第一种是分析人员将同一公司目前的财务比率与过去和预期未来的比率相比较，例如将本年末的流动比率与上年末的流动比率相比较或将历年的财务比率列出，分析其中变化，从而决定该公司的财务状况及绩效，是否有改进或衰退，第二种方法是将一个公司的有关比率与同一时期的其他相似的公司或该行业的平均比率相比较，从而能对此公司的财务状况与绩效有更进一步深入人的透视。
财务比率可依财务分析的流动性、债务结构、获得性与偿债准备分为(1)变现能力比率(也称偿债能力比率)及负债比率(2)经营能力(次数)(3)偿债准备比率(4)获得能力比率等四类。
第一类——(1)变现能力比率，其主要功能在于提供公司清偿
短期债务能力的资料，比率愈高，代表公司偿债能力愈强。从一般财务
流动比率计算公式,流动资产,流动负债X100,
流动资产包括了现金、有价证券、应收账款及存货。流动负债包括了应付账款、短期应付票据、长期负债中本年即到期的部分、应付未付的所得税和其他应付未的费用等。速动比率亦称酸性试验比率，其导出公式,(流动资产,存货),流动负债X100,，此种比率与流动比率相似，只是从分子中扣除存货部分，大体上说，本比率较流动比率有更透彻的量度。
(2)负债比率，其主要作用在于衡量公司借债务来融通的程度，通常可依二种方式表示。
A负债对总资产，即一般称之为负债比率。负债比率公式是总负债,总资产X100,，用以衡量债权人在公司总资产中的百分比，此百分比愈低，在清算时减低债权人损失的缓冲愈大。
一般而言，债权人都希望公司有较低的负债比率，而企业主则希望维持较高的比率。为什么呢,因为扩大盈余或增加新投资的话，原来的企业主即须放弃部分的控制力。
B盈余与利息的比率，该比率公式是毛利,利息费用X100,或(税前利益，利息费用),利息费用X100,，用以衡量公司目前利润减少至何种程度时会发生财务上的危机，因为公司若无法偿付债款时，可能会导致债权人采取法律行动，致使公司破产。
第二类――经营能力比率是衡量公司使用资源的效率。此比率牵
涉到销货水准与各个资产帐户投资数额的比较。
(一)存货周转率,销货,存货，存货周转次数愈高，则表示该公司的存货管理愈有效率。
(二)固定资产周转率,销货,固定资产X100,，其周转次数愈高，则表示该公司愈能充分地使用其生产能量。
(三)净值周转率,销货,净利X100,，净值周转率愈高愈好。
第三类――偿债准备比率，其作用在于显示公司的财务费用与偿付能力间的关系。此比率的应用方法颇多，如利息偿付准备比率整体偿付准备比率，现金流量偿债准备等等，在评估公司的财务风险时，财务分析人员除应计算债务比率以得财务风险的一个粗略量测外，还得进一步地作公司偿债的现金流量能力分析，才能对公司的财务风险有一个准确的概念。
第四类――获得能力比率，计算企业获得率的公式是:本期纯益,营业额X100,，该比率的主要作用在于帮助投资者了解公司营业收入究竟获得多少利润，并借此衡量该企业管理的总效果，比率愈高表示企业的获得能力愈强。见下表:
财务比率分析表
比率 计算公式 计算结果 业务平均次数 评估 (一)偿债能力比率
1、变现能力比率:(主要作用在提供公司清偿短期债务能力的资料) (1)流动比率 流动资产 ,800，000 ,2倍 2?3倍 满意
流动负债 ,400，000
(2)速动比率 流动资产,存货 ,600，000 ,1?5倍 1?0倍 优良
流动负债 ,400，000
2、负债比率:(主要作用在衡量公司借债务来融通的程度)
总负债 ,1，200，000 ,60, 40, 太差
总资产 ,2，000，000
(二)经营能力比率(主要作用在衡量公司使用资源的效率) 1、 存货周 销货 ,3，000，000,1?5倍12倍 满意
转率 固定资产 200，000
2、 固定资产 销货 ,3，000，000,2倍 5倍 太差
周转率 固定资产 1，500，000
3、 总资产 销货 ,3，000，000,1?3倍 2倍 太差
周转率 总资产 2，300，000
(三)获得能力比率:(主要作用在于因销货或投资而生产的利润来衡量公司管理的总效果)
1、销货的利润边际率 税后净利 ,120，000 ,4倍 5, 太差
销货 ,200，000，000
2、总资产的报酬率 税后净利 ,120，000 ,5, 10, 太差
总资产 ,230，000
3、净值报酬率 税后净利 ,120，000 ,12, 15, 太差
净值 ,1，000，000
目前很多投资者都非常注意上市发行公司的营业状况，证券管理协会要定期检查各上市公司的营业额，如果大家对上市公司营业额的获得情形不了解，则失去了定期公告营业额的意义。所谓营业额销货收入)即指企业在某一时期内产品销售的总额而言，其数额的增减可以测量公司的经营能力。虽然营业额的多寡，对衡量企业的业绩十分重要，但营业额的实际意义，则在其利益率，若产品销售而无利可图，则营业额增加反为公司的累赘。
